外匯套利交易

外匯套利買(mǎi)賣(mài)

美圓指數(shù)成分貨幣與匯率交叉避險(xiǎn)模組套利概論投資方式之比較以下評(píng)估僅限於本實(shí)驗(yàn)室之投資模組投資與套利的比較投資套利風(fēng)險(xiǎn)較大極小，甚至無(wú)風(fēng)險(xiǎn)獲利率較不穩(wěn)定較穩(wěn)定，普通均在10%以下資金投入只能批分投入，並需建立投資組合以分散風(fēng)險(xiǎn)可以一次投入大量資金，甚至擴(kuò)張信譽(yù)操作時(shí)間長(zhǎng)短或長(zhǎng)或短，無(wú)法預(yù)知期間長(zhǎng)短從買(mǎi)賣(mài)至獲利了結(jié)，全部流程均能清楚掌握專業(yè)知識(shí)深淺均可投入需對(duì)套利商品背景知識(shí)有所了解買(mǎi)賣(mài)過(guò)程與心態(tài)搖擺在貪婪與恐懼的緊張過(guò)程輕鬆簡(jiǎn)單買(mǎi)賣(mài)戰(zhàn)略單一方向做多或做空做多與做空始終同時(shí)存在，無(wú)關(guān)行情走勢(shì)特征獲利機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)均甚高不易失敗，獲利雖少但可積少成多.市場(chǎng)參與性大較低預(yù)期獲利無(wú)法得知買(mǎi)賣(mài)完成當(dāng)天已全部明瞭投資與套利的比較套利的方式轉(zhuǎn)換公司債的套利不同市場(chǎng)同性質(zhì)標(biāo)的的套利－海外存託憑証ADR與GDR的價(jià)差套利－SIMEX與TIMEX的套利利率的套利匯率的套利(美圓指數(shù)成分貨幣套利與匯率交叉避險(xiǎn)模組)選擇權(quán)模組買(mǎi)賣(mài)〔有限風(fēng)險(xiǎn)的套利〕期貨與現(xiàn)貨的套利〔基差與避險(xiǎn)〕財(cái)務(wù)工程套利架構(gòu)模組建構(gòu)財(cái)務(wù)工程介面財(cái)務(wù)工程底層資料庫(kù)介面(類神經(jīng)網(wǎng)路系統(tǒng))資料庫(kù)底層β.VAR.Correction等資料庫(kù)即時(shí)DDE&歷史DDE財(cái)務(wù)工程即時(shí)DDE&(風(fēng)險(xiǎn)排程)歷史DDE影響匯率變動(dòng)之要素利率國(guó)際收支(BP)季節(jié)性需求&貿(mào)易需求(供需緣由)經(jīng)濟(jì)循環(huán)外匯政策匯率制度盯住匯率有限浮動(dòng)匯率與美圓聯(lián)繫制定匯率浮動(dòng)範(fàn)圍與其它通貨聯(lián)繫ECU(聯(lián)合有限浮動(dòng))浮動(dòng)匯率外匯套利與避險(xiǎn)簡(jiǎn)介貨幣價(jià)值的確立不易不同貨幣間不會(huì)存在套利關(guān)係貨幣與貨幣之間的價(jià)值定位相對(duì)位置均可變動(dòng),因此難以判斷貨幣的真正價(jià)值利用美圓指數(shù)來(lái)確立貨幣的絕對(duì)位置SWAP,CrossRate並不代表套利交換匯率存在風(fēng)險(xiǎn),但匯率套利方式中仍可利用匯率制度在盯住匯率及有限浮動(dòng)匯率的情況下來(lái)進(jìn)行美圓指數(shù)成分貨幣套利簡(jiǎn)介美圓指數(shù)USDX乃由六種主要貨幣所組成，其成分貨幣以及各貨幣之權(quán)重如下圖：權(quán)值:計(jì)算式為幾何權(quán)值,不同於普通加權(quán)權(quán)值計(jì)算方式美圓指數(shù)的計(jì)算以1973年一月一日為100點(diǎn)，一切成分貨幣漲幅的的幾何平均數(shù)即為USDX的漲幅，以此計(jì)算新一期的美圓指數(shù)。美圓指數(shù)成分貨幣套利考慮之要素幾何權(quán)值分析加重權(quán)值分析相對(duì)權(quán)值分析各成分貨幣相對(duì)美圓指數(shù)(?)ValueatRisk風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估歐洲共同體系與大英國(guó)協(xié)貨幣

避險(xiǎn)及套利區(qū)域連動(dòng)特性---歐元,英磅,瑞法朗瑞士及英國(guó)都是歐盟(ECU)的發(fā)起國(guó),自1992年採(cǎi)完全浮動(dòng)匯率但瑞士及英國(guó)都是屬歐洲共同體系之國(guó)家,未來(lái)更不排除積極參與歐元?dú)W盟為經(jīng)濟(jì)共同體故SF,BP,EU有盯住匯率的特性從瑞朗及英磅之關(guān)聯(lián)性走勢(shì)(將瑞朗&英磅作成指數(shù)分析,更可發(fā)現(xiàn)其走勢(shì)關(guān)聯(lián)性達(dá)99.9%與歐元走勢(shì)達(dá)90%以上)具附件說(shuō)明大英國(guó)協(xié)貨幣加拿大和英國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)狀況相當(dāng)類似由於加拿大曾屬大英國(guó)協(xié)的一部份,其經(jīng)濟(jì)政策和匯率政策與英國(guó)存在著相當(dāng)程度的關(guān)係匯率交叉避險(xiǎn)模組原理針對(duì)歐元體系的貨幣進(jìn)行有限浮動(dòng)匯率的套利方式,也就是以匯率避險(xiǎn)的方式來(lái)進(jìn)行套利匯率交叉避險(xiǎn)模組---利用匯率的特性避險(xiǎn)目前成熟的套利模組為相對(duì)位置及波動(dòng)率成熟的組合為：歐元–英鎊歐元–瑞法郎瑞法郎–英鎊英鎊–加幣相關(guān)走勢(shì)圖範(fàn)例---增益量相關(guān)走勢(shì)圖範(fàn)例相關(guān)走勢(shì)圖範(fàn)例