第二章現(xiàn)金流量與資金時(shí)間價(jià)值

第二章現(xiàn)金流量與資金時(shí)間價(jià)值教學(xué)目的：1、熟習(xí)現(xiàn)金流量的概念；2、熟習(xí)工程工程投資概念及構(gòu)成；熟習(xí)本錢費(fèi)用的概念及構(gòu)成；熟習(xí)工程工程的收入和銷售稅金及附加的計(jì)算；掌握利潤總額、所得稅的計(jì)算及凈利潤的分配順序；熟習(xí)運(yùn)營本錢、固定本錢和變動(dòng)本錢、時(shí)機(jī)本錢、沉入本錢的概念；3、熟習(xí)資金時(shí)間價(jià)值的概念；4、掌握資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算所涉及的根本概念和計(jì)算公式；5、掌握名義利率和實(shí)踐利率的計(jì)算；6、掌握資金等值計(jì)算及其運(yùn)用。本章重點(diǎn)、難點(diǎn)：1、折舊的概念、計(jì)算及其與現(xiàn)金流量的關(guān)系；2、運(yùn)營本錢、固定本錢和變動(dòng)本錢、沉入本錢、時(shí)機(jī)本錢的概念；3、利潤總額、所得稅的計(jì)算及凈利潤的分配順序；4、資金時(shí)間價(jià)值的概念；5、名義利率和實(shí)踐利率的計(jì)算；6、資金等值的概念和計(jì)算〔難點(diǎn)〕。第一節(jié)現(xiàn)金流量一、現(xiàn)金流量1、涵義對(duì)消費(fèi)運(yùn)營中的交換活動(dòng)可從兩個(gè)方面來看：物質(zhì)形狀：經(jīng)濟(jì)主體工具、設(shè)備、資料、能源、動(dòng)力產(chǎn)品或勞務(wù)；貨幣形狀：經(jīng)濟(jì)主體投入資金、破費(fèi)本錢獲得銷售〔營業(yè)〕收入現(xiàn)金流量是指一項(xiàng)特定的經(jīng)濟(jì)系一致定時(shí)期〔年、半年、季等〕各時(shí)點(diǎn)上實(shí)踐發(fā)生的資金流入或資金流出。流入系統(tǒng)的資金稱現(xiàn)金流入〔CI〕；流出系統(tǒng)的資金稱現(xiàn)金流出〔CO〕。同一時(shí)點(diǎn)上現(xiàn)金流入與流出之差稱凈現(xiàn)金流量NCF。2、確定現(xiàn)金流量應(yīng)留意的問題1〕應(yīng)有明確的發(fā)生時(shí)點(diǎn)；2〕必需實(shí)踐發(fā)生〔如應(yīng)收或應(yīng)付賬款就不是現(xiàn)金流量〕；3〕不同的角度有不同的結(jié)果〔如稅收，從企業(yè)角度是現(xiàn)金流出；從國家角度都不是〕。二、現(xiàn)金流量圖——表示現(xiàn)金流量的工具之一1、含義：表示某一特定經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)現(xiàn)金流入、流出與其發(fā)生時(shí)點(diǎn)對(duì)應(yīng)關(guān)系的數(shù)軸圖形。30萬元5萬元2萬元1萬元012345

作圖方法和規(guī)那么：橫軸是時(shí)間軸，向右延伸表示時(shí)間的延續(xù)。軸線等分成假設(shè)干間隔，每一間隔代表一個(gè)時(shí)間單位，通常是“年〞。時(shí)間軸上的點(diǎn)稱為時(shí)點(diǎn)，時(shí)點(diǎn)通常表示該年的年末，同時(shí)也是下一年的年初。零時(shí)點(diǎn)即為第一年開場之時(shí)點(diǎn)。與橫軸相連的垂直線，代表流入或流出的現(xiàn)金流量。箭頭向下表示現(xiàn)金流出〔負(fù)現(xiàn)金流量〕；箭頭向上表示現(xiàn)金流入〔正現(xiàn)金流量〕?，F(xiàn)金流量圖上還要注明每一筆現(xiàn)金流量的金額。箭線與時(shí)間軸的交點(diǎn)即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)。三、現(xiàn)金流量表——表示現(xiàn)金流量的工具之二序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算期合計(jì)123……n1現(xiàn)金流入1.12現(xiàn)金流出2.13凈現(xiàn)金流量第二節(jié)現(xiàn)金流量的構(gòu)成與確定一、現(xiàn)金流量的構(gòu)成〔一〕投資及構(gòu)成：建立投資〔建立期利息〕+流動(dòng)資金1、建立投資的構(gòu)成設(shè)備及工器具投資

建筑安裝工程投資：

工程建立其他投資

預(yù)備費(fèi)：根本、漲價(jià)建立期貸款利息固定資產(chǎn)投資方向調(diào)理稅設(shè)備購置費(fèi)工器具及消費(fèi)家具購置費(fèi)直接費(fèi)、間接費(fèi)、利潤、稅金土地費(fèi)用與工程建立有關(guān)的費(fèi)用與未來企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營有關(guān)的費(fèi)用建立投資2、建立投資構(gòu)成的成果及共同費(fèi)用的分?jǐn)?〕構(gòu)成的成果固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)2〕共同費(fèi)用的分?jǐn)偨挝还芾碣M(fèi)：按建筑工程、安裝工程、需安裝設(shè)備價(jià)值總額等比例分?jǐn)?；土地費(fèi)用、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)等：按建筑工程價(jià)值等比例分?jǐn)偂?、流動(dòng)資金——對(duì)消費(fèi)性工程而言——指企業(yè)購置勞動(dòng)對(duì)象、支付工資及其他消費(fèi)周轉(zhuǎn)費(fèi)用所墊付的資金?！謩e在消費(fèi)和流通領(lǐng)域以貯藏資金、消費(fèi)資金、廢品資金、結(jié)算資金、貨幣資金五種形狀存在并循環(huán)。流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債；流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金+應(yīng)收帳款+存貨；流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付帳款；流動(dòng)資金本年添加額=本年流動(dòng)資金—上年流動(dòng)資金。〔二〕工程工程消費(fèi)運(yùn)營期本錢費(fèi)用1、概念——是以貨幣方式表現(xiàn)產(chǎn)品在消費(fèi)運(yùn)營過程中所耗費(fèi)的消費(fèi)資料和勞動(dòng)價(jià)值，即工程在消費(fèi)運(yùn)營期內(nèi)支出的各種費(fèi)用。分類：按本錢計(jì)算范圍分為單位產(chǎn)品本錢和總本錢費(fèi)用；按經(jīng)濟(jì)分析的特定要求分為總本錢費(fèi)用和運(yùn)營本錢；按本錢與產(chǎn)量的關(guān)系分為固定本錢和可變本錢。2、產(chǎn)品總本錢費(fèi)用的構(gòu)成——財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的規(guī)定

消費(fèi)本錢

銷售費(fèi)用：銷售過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用管理費(fèi)用：管理和組織消費(fèi)運(yùn)營發(fā)生的費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用：企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用直接支出：直接資料、工資和其他支出制造費(fèi)用：為消費(fèi)產(chǎn)品和提供勞務(wù)發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用總本錢費(fèi)用3、總本錢費(fèi)用的計(jì)算1〕工程本錢計(jì)算法——是指經(jīng)過分別計(jì)算每一個(gè)詳細(xì)的本錢工程來估算總本錢費(fèi)用的方法，類似于實(shí)踐本錢計(jì)算?？偙惧X費(fèi)用=產(chǎn)品消費(fèi)本錢+期間費(fèi)用；產(chǎn)品消費(fèi)本錢=直接資料費(fèi)+直接燃料和動(dòng)力費(fèi)+直接工資+其他直接支出+制造費(fèi)用；期間費(fèi)用=管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用管理費(fèi)用=消費(fèi)本錢*百分比；財(cái)務(wù)費(fèi)用=借款利息凈支出+匯兌凈損失+銀行手續(xù)費(fèi)銷售費(fèi)用=銷售收入*費(fèi)率〔如1%~2%〕2〕要素本錢計(jì)算法——是經(jīng)過分別對(duì)每一類費(fèi)用要素計(jì)算總本錢費(fèi)用的方法，原那么是按照費(fèi)用要素的內(nèi)容，將分散在消費(fèi)本錢、期間費(fèi)用中的一樣費(fèi)用要素匯總列出?？偙惧X費(fèi)用=外購原資料、燃料、動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修繕費(fèi)+折舊費(fèi)+維簡費(fèi)+攤銷費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)用〔含利息支出〕+其他費(fèi)用外購原資料、燃料、動(dòng)力費(fèi)：=年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品原資料、燃料、動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)：工資是指工程建成投產(chǎn)后在一定時(shí)期內(nèi)支付給企業(yè)全部職工的工資、獎(jiǎng)金、津貼等?？梢圆捎脙煞N方法估算：按全廠職工定員數(shù)和人均年工資額計(jì)算年工資總額，公式：年工資本錢=人均年工資額×全廠職工定員數(shù)按照不同工資級(jí)別對(duì)職工進(jìn)展劃分，分別估算同一級(jí)別職工的工資，然后再加以匯總。福利費(fèi)是指工程建成投產(chǎn)后，用于職工的醫(yī)療費(fèi)、醫(yī)務(wù)經(jīng)費(fèi)、職工生活困難補(bǔ)助以及按國家規(guī)定開支的其他職工福利支出。按職工工資總額的一定比例提取〔如14%〕。折舊費(fèi)：折舊是固定資產(chǎn)在運(yùn)用過程中，經(jīng)過資產(chǎn)損耗〔包括有形和無形〕而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品本錢中的那部分價(jià)值。影響固定資產(chǎn)折舊的要素：1〕固定資產(chǎn)原值；2〕固定資產(chǎn)凈殘值〔估計(jì)殘值－估計(jì)清理費(fèi)用〕；3〕固定資產(chǎn)估計(jì)運(yùn)用年限。企業(yè)計(jì)提折舊的相關(guān)規(guī)定折舊的計(jì)算方法：1〕直線折舊法——也稱直線法，即根據(jù)固定資產(chǎn)的原值、估計(jì)的凈殘值和折舊年限計(jì)算折舊，計(jì)算公式：年折舊額=固定資產(chǎn)原值×〔1-估計(jì)凈殘值率〕/折舊年限①平均年限法年折舊率為：年折舊額為：其中：P—固定資產(chǎn)原值；L—估計(jì)凈殘值；N—估計(jì)運(yùn)用年限；d－年折舊率；r－凈殘值率；D－年折舊額。例題：一臺(tái)設(shè)備原值12000元，估計(jì)運(yùn)用年限為5年，壽命終了時(shí)凈殘值估計(jì)為500元，試用平均年限法計(jì)算設(shè)備年折舊額?！?300元〕②任務(wù)量法設(shè)：M－總?cè)蝿?wù)量；m－單位任務(wù)量折舊額；Kt－第t期的實(shí)踐完成任務(wù)量；Dt－第t期的折舊額；其它符號(hào)同前。對(duì)于交通運(yùn)輸企業(yè)和其他企業(yè)公用車隊(duì)的客貨運(yùn)汽車，按照行駛歷程計(jì)算；對(duì)于大型公用設(shè)備，可根據(jù)任務(wù)小時(shí)計(jì)算折舊費(fèi)。2〕加速折舊法——遞減折舊法，是在折舊年限內(nèi)，計(jì)提的年折舊額先多后少，使固定資產(chǎn)價(jià)值在運(yùn)用年限內(nèi)盡早得到補(bǔ)償?shù)恼叟f計(jì)算方法?！粚?duì)某些確有特殊緣由的工程工程，才準(zhǔn)許采用。主要包括：雙倍余額遞減法；年數(shù)總和法。特點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：促進(jìn)技術(shù)提高；符合收入本錢配比原那么；使本錢費(fèi)用在整個(gè)運(yùn)用期內(nèi)較為平衡。缺陷：前期本錢提高，利潤降低，推遲了企業(yè)應(yīng)繳稅款，等于國家提供了變相無息貸款。①雙倍余額遞減法——是以平均年限法確定的折舊率的雙倍乘以固定資產(chǎn)在每年年初的凈值，從而確定當(dāng)期應(yīng)提折舊的方法。計(jì)算公式為：留意：實(shí)行雙倍余額遞減法，該當(dāng)在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除估計(jì)凈殘值后的凈額平均攤銷，即最后兩年改用直線折舊法計(jì)算折舊。②年數(shù)總和法——是以固定資產(chǎn)原值扣除估計(jì)凈殘值后的余額作為基數(shù)，按照逐年遞減的折舊率計(jì)提折舊的一種方法。原理：每年的折舊額是折舊基數(shù)乘以某一特征的分?jǐn)?shù)，這個(gè)分?jǐn)?shù)的分子為固定資產(chǎn)的剩余年數(shù)加1〔尚可運(yùn)用年數(shù)〕，分母為從1加到固定資產(chǎn)的耐用年限總和〔折舊年限內(nèi)各年年數(shù)總和〕。特點(diǎn)：折舊基數(shù)不變，年折舊率遞減。例題：一臺(tái)設(shè)備原值12000元，估計(jì)運(yùn)用年限為5年，壽命終了時(shí)凈殘值估計(jì)為500元，試分別用雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法計(jì)算設(shè)備年折舊額?！?800、2880、1728、1046、1046〕〔5／15，3833；4／15，3067；3／15，2300；2／15，1533；1／15，767〕修繕費(fèi)——是指固定資產(chǎn)在運(yùn)用過程中由于維修而發(fā)生的各種費(fèi)用。包括大修繕費(fèi)用和中小修繕費(fèi)用?！砂垂潭ㄙY產(chǎn)原值或折舊費(fèi)的一定比例計(jì)算。維簡費(fèi)——是指采掘、采伐工業(yè)按消費(fèi)產(chǎn)品數(shù)量提取的固定資產(chǎn)更新和技術(shù)改造資金，即維持簡單再消費(fèi)的資金。——直接計(jì)入本錢，計(jì)算方法與折舊費(fèi)一樣。攤銷費(fèi)——是指無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)在一定期限內(nèi)分期攤銷的費(fèi)用?！獰o形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原始價(jià)值要在規(guī)定的年限內(nèi)，按年度或產(chǎn)量轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的本錢之中，這一部分被轉(zhuǎn)移的無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原始價(jià)值，稱為攤銷。攤銷方法：不流殘值，采用直線法計(jì)算。即：攤銷費(fèi)＝無形資產(chǎn)原值／無形資產(chǎn)攤銷年限＋遞延資產(chǎn)原值／遞延資產(chǎn)攤銷年限利息支出——是指在消費(fèi)運(yùn)營期內(nèi)因存在借款而發(fā)生的，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的各項(xiàng)利息凈支出。利息支出＝建立投資借款利息＋流動(dòng)資金借款利息建立投資借款利息計(jì)算公式為：每年支付利息=年初本息累計(jì)額×年利率流動(dòng)資金借款利息計(jì)算公式：流動(dòng)資金利息=流動(dòng)資金借款累計(jì)金額×年利率留意：在消費(fèi)運(yùn)營期利息是可以進(jìn)入本錢的，因此每年計(jì)算的利息不再參與以下各年利息的計(jì)算。其他費(fèi)用——是指在制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修繕費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出后的費(fèi)用。計(jì)算：在工程工程經(jīng)濟(jì)分析中，普通可根據(jù)總本錢費(fèi)用中前七項(xiàng)〔外購原資料本錢、外購燃料動(dòng)力本錢、工資及福利費(fèi)、修繕費(fèi)、折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、攤銷費(fèi)〕之和的一定百分比計(jì)算，并按照同類企業(yè)的閱歷數(shù)據(jù)加以確定。4、工程經(jīng)濟(jì)中的有關(guān)本錢1〕運(yùn)營本錢——是指工程從總本錢中扣除折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出以后的本錢，即：運(yùn)營本錢＝總本錢費(fèi)用－折舊費(fèi)－維簡費(fèi)－攤銷費(fèi)－利息支出。留意：工程經(jīng)濟(jì)分析中為什么要引入運(yùn)營本錢，為什么要從總本錢中扣除這些費(fèi)用？由于投資已按其發(fā)生的時(shí)間作為一次性支出被計(jì)入現(xiàn)金流出，所以不能再以折舊費(fèi)、維簡費(fèi)和攤銷費(fèi)的方式計(jì)為現(xiàn)金流出，否那么會(huì)發(fā)生反復(fù)計(jì)算。由于全部投資現(xiàn)金流量表以全部投資作為計(jì)算根底，不分投資資金來源，利息支出不作為現(xiàn)金流出，而自有資金現(xiàn)金流量表中己將利息支出單列，因此運(yùn)營本錢中也不包括利息支出。2〕固定本錢與變動(dòng)本錢固定本錢是指在一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)不隨著產(chǎn)量變化而變化的本錢費(fèi)用。固定本錢=工資及福利費(fèi)+折舊費(fèi)+修繕費(fèi)+維簡費(fèi)+攤銷費(fèi)+利息支出+其他費(fèi)用=總本錢費(fèi)用-變動(dòng)本錢變動(dòng)本錢是指隨著產(chǎn)量的變化而變化的本錢費(fèi)用。變動(dòng)本錢=外購原資料費(fèi)+外購燃料及動(dòng)力費(fèi)3〕時(shí)機(jī)本錢——將資源用于某種用途而放棄其他用途所付出的代價(jià)。4〕沉沒本錢：沉沒本錢＝舊資產(chǎn)賬面價(jià)值－當(dāng)前市場價(jià)值?！踩碃I業(yè)收入——是指工程投入運(yùn)用后在各年銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等所獲得的收入。銷售產(chǎn)品的收入稱銷售收入，提供勞務(wù)的收入稱營業(yè)收入?！枪こ探ǔ赏懂a(chǎn)后補(bǔ)償本錢、上繳稅金、歸還債務(wù)、保證企業(yè)再消費(fèi)正常進(jìn)展的前提。是進(jìn)展利潤總額、銷售稅金及附加和增值稅估算的根底數(shù)據(jù)。計(jì)算公式為：銷售收入=產(chǎn)品銷售單價(jià)×年銷售量〔四〕營業(yè)稅金及附加——是根據(jù)商品買賣或勞務(wù)效力的流轉(zhuǎn)額征收的稅金，屬于流轉(zhuǎn)稅范疇。包括：增值稅是對(duì)在我國境內(nèi)銷售貨物、進(jìn)口貨物以及提供加工、修繕修配勞務(wù)的單位和個(gè)人，就其獲得貨物的銷售額、進(jìn)口貨物金額、應(yīng)稅勞務(wù)銷售額計(jì)算稅款，并實(shí)行稅款抵扣制的一種流轉(zhuǎn)稅。消費(fèi)稅——是對(duì)工業(yè)企業(yè)消費(fèi)、委托加工和進(jìn)口的部分應(yīng)稅消費(fèi)品按差別稅率或稅額征收的一種價(jià)內(nèi)流轉(zhuǎn)稅。稅目：以特定的消費(fèi)品〔如煙、酒、化裝品、護(hù)膚品、珠寶首飾、摩托車、小汽車、汽車輪胎、汽油、柴油、鞭炮焰火等11種商品〕作為課稅對(duì)象。稅率有從價(jià)定率和從量定額兩種。營業(yè)稅——是對(duì)在中華人民共和國境內(nèi)從事交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)、郵電通訊業(yè)、文化教育業(yè)、文娛業(yè)、效力業(yè)或有償轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)、銷售不動(dòng)產(chǎn)行為的單位和個(gè)人，就其營業(yè)額所征收的一種稅?！惸?、稅率，共9個(gè)；——計(jì)算公式為：應(yīng)納稅額=營業(yè)額×稅率城市維護(hù)建立稅——是為擴(kuò)展城市維護(hù)和建立的資金來源而征收的一種稅?！且约{稅人實(shí)踐交納的流轉(zhuǎn)稅額〔增值稅、消費(fèi)稅和營業(yè)稅稅額〕為計(jì)稅根據(jù)征收的一種稅?！惵拾醇{稅人所在地域?qū)嵭胁顒e稅率：工程所在地為市區(qū)的，稅率為7%；工程所在地為縣城、鎮(zhèn)的，稅率為5%；工程所在地為鄉(xiāng)村或礦區(qū)的，稅率為1%?！?jì)算公式：城市維護(hù)建立稅=〔增值稅+消費(fèi)稅+營業(yè)稅〕×稅率教育費(fèi)附加——是為了加快地方教育事業(yè)的開展，擴(kuò)展地方教育經(jīng)費(fèi)的資金來源而開征的一種費(fèi)用。——1986年開場在全國開征，計(jì)算公式為：應(yīng)納教育費(fèi)附加額=〔消費(fèi)稅+增值稅+營業(yè)稅〕×3%資源稅——是國家對(duì)在我國境內(nèi)開采應(yīng)稅礦產(chǎn)品或者消費(fèi)鹽的單位和個(gè)人征收的一種稅?！魇辗秶旱V產(chǎn)品〔包括原油、天然氣、煤炭、金屬礦產(chǎn)品和其他非金屬礦產(chǎn)品〕和鹽〔包括固體鹽、液體鹽〕?！綖椋簯?yīng)納稅額=應(yīng)稅產(chǎn)品課稅數(shù)量×單位稅額〔五〕利潤1、利潤是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)消費(fèi)運(yùn)營活動(dòng)的最終財(cái)務(wù)成果。利潤總額=銷售利潤+投資凈收益+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出銷售利潤：銷售利潤=產(chǎn)品銷售利潤+其他銷售利潤其他銷售利潤是企業(yè)除工程產(chǎn)品銷售外從事第三產(chǎn)業(yè)或效力業(yè)所獲得的銷售利潤。投資凈收益是指投資收益〔包括對(duì)外投資分得的利潤、股息和債券利息，投資到期收回或者中途轉(zhuǎn)讓獲得款項(xiàng)高于帳面價(jià)值的差額等〕扣除投資損失〔包括投資到期或中途轉(zhuǎn)讓獲得款項(xiàng)低于帳面價(jià)值的差額，以及按照權(quán)益法核算的股權(quán)投資在被投資單位減少的凈資產(chǎn)中所分得的數(shù)額等〕后的數(shù)額。營業(yè)外收入是與企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營無直接關(guān)系的各項(xiàng)收入，包括固定資產(chǎn)的盤盈和出賣凈收益、罰款收入、壞帳收入、因債務(wù)人緣由確實(shí)無法支付的應(yīng)付款項(xiàng)、教育費(fèi)附加返還款等。營業(yè)外支出是指與企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營無直接關(guān)系的各項(xiàng)支出，包括固定資產(chǎn)盤虧、報(bào)廢、毀損和出賣的凈損失、非季節(jié)性和非修繕期間的停工損失、職工子弟學(xué)校經(jīng)費(fèi)和技工學(xué)校經(jīng)費(fèi)、非常損失、公益救援性捐贈(zèng)、賠償金、違約金等。簡化計(jì)算公式：工程利潤總額=銷售收入-銷售稅金及附加-總本錢費(fèi)用2、所得稅計(jì)算及凈利潤的分配1〕企業(yè)所得稅以應(yīng)納稅所得額為計(jì)稅根據(jù)。所得稅應(yīng)納稅額=利潤總額×25%2〕凈利潤的分配：凈利潤=利潤總額-所得稅彌補(bǔ)企業(yè)以前年度虧損；提取法定盈余公積金：按分配利潤的10%提取，其累計(jì)額到達(dá)工程法定資本金的50%以上時(shí)可不再提取，超出部分可轉(zhuǎn)贈(zèng)資本金；提取法定公益金，可按供分配利潤的5%~10%提取，主要用于企業(yè)職工的集體福利設(shè)備支出；向投資者分配利潤〔應(yīng)付利潤〕，工程當(dāng)年無利潤的，那么不向投資者分配利潤，企業(yè)上年度未分配的利潤可以并入當(dāng)年向投資者分配；未分配利潤。營業(yè)收入營業(yè)稅金及附加總本錢費(fèi)用利潤總額增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建立稅、教育費(fèi)附加及資源稅折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、攤銷費(fèi)利息支出外購原資料、燃料及動(dòng)力費(fèi)修繕費(fèi)工資及福利費(fèi)其他費(fèi)用所得稅凈利潤〔可供分配利潤〕盈余公積金〔含公益金〕應(yīng)付利潤未分配利潤運(yùn)營本錢小結(jié)：營業(yè)收入、總本錢費(fèi)用、稅金和利潤的關(guān)系：二、現(xiàn)金流量確實(shí)定1、建立期現(xiàn)金流量確實(shí)定CI－CO＝－固定資產(chǎn)投資－流動(dòng)資金2、消費(fèi)運(yùn)營期現(xiàn)金流量確實(shí)定CI－CO＝銷售收入－運(yùn)營本錢－銷售稅金及附加－所得稅＝銷售收入－運(yùn)營本錢－折舊－攤銷－銷售稅金及附加－所得稅+折舊+攤銷＝銷售收入－總本錢費(fèi)用－銷售稅金及附加－所得稅+折舊+攤銷＝利潤總額－所得稅+折舊+攤銷＝稅后利潤+折舊+攤銷3、計(jì)算期末現(xiàn)金流量確實(shí)定CI－CO＝銷售收入+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動(dòng)資金－運(yùn)營本錢－銷售稅金及附加－所得稅例題：某工程工程期初投資130萬元，年銷售收入為100萬元，年折舊費(fèi)為20萬元，銷售稅金2萬元，年運(yùn)營本錢為50萬元，所得稅率為33%，不思索固定資產(chǎn)殘值。試計(jì)算該工程的年凈現(xiàn)金流量。年凈現(xiàn)金流量=100-50-2-〔100-50-20-2〕×33%=38.76〔萬元〕第三節(jié)資金的時(shí)間價(jià)值與等值計(jì)算一、資金的時(shí)間價(jià)值1、概念——不同時(shí)間發(fā)生的等額資金在價(jià)值上的差別。本質(zhì)：把貨幣作為社會(huì)消費(fèi)資金〔或資本〕投入到消費(fèi)或流通領(lǐng)域，就會(huì)得到資金的增值，資金的增值景象就叫做～。如某人年初存入銀行100元，假設(shè)年利率為10％，年末可從銀行取出本息110元，出現(xiàn)了10元的增值。從投資者角度看，是資金在消費(fèi)與交換活動(dòng)中給投資者帶來的利潤。從消費(fèi)者角度看，是消費(fèi)者放棄即期消費(fèi)所獲得的利息。2、表現(xiàn)方式：絕對(duì)數(shù)〔利息〕：放棄資金運(yùn)用權(quán)所得的報(bào)酬或占用資金所付出的代價(jià)。I=F-P相對(duì)數(shù)〔利率〕：在單位時(shí)間〔一個(gè)計(jì)息周期，如年、半年、季、月、周、日等〕所得利息與借款本金之比，普通用百分?jǐn)?shù)表示。用i表示利率，表達(dá)式為：i=I/P×100%利率的高低決議要素？利息和利率在工程經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用？3、單利和復(fù)利1〕單利：僅以本金為基數(shù)計(jì)算利息，即本金生息，利息不生息。假設(shè)：P─本金〔現(xiàn)值〕；i─利率；I─利息；F─本利和〔終值〕；n─時(shí)間。那么計(jì)算公式為：It=P×iF＝P＋I(xiàn)n＝P＋P×i×n＝P(1+i×n)例：將100元存入銀行，利率假設(shè)為10%，一年后、兩年后、三年后的終值是多少？〔單利計(jì)算〕一年后：100×〔1+10%〕＝110〔元〕兩年后：100×〔1+10%×2〕＝120〔元〕三年后：100×〔1+10%×3〕＝130〔元〕見書P16例2-22〕復(fù)利：以本金與累計(jì)利息之和為基數(shù)計(jì)算利息，即本金生息，利息也生息，“利滾利〞。計(jì)算公式為：F＝P(1+i)n例：某人以復(fù)利方式借款5000元，年利率10%，那么5年后應(yīng)還款多少？F=5000〔1+10%〕5=8052.55〔元〕書P17例2-3。4、名義利率、實(shí)踐利率1〕實(shí)踐利率與名義利率的含義年利率為12％，每年計(jì)息1次——12％為實(shí)踐利率；年利率為12％，每年計(jì)息12次——12％為名義利率，實(shí)踐相當(dāng)于月利率為1％。計(jì)息周期與利率周期

2〕實(shí)踐利率與名義利率的關(guān)系假設(shè)按單利計(jì)息，名義利率和實(shí)踐利率是一致的；假設(shè)按復(fù)利計(jì)息，那么兩者不相等：設(shè)：L——年內(nèi)產(chǎn)生的利息；r——名義利率；i——實(shí)踐利率；m——在一年中的計(jì)息次數(shù)。那么：單位計(jì)息周期的利率為r/m，年末本利和為在一年內(nèi)產(chǎn)生的利息為按名義利率求得年實(shí)踐利率i為：得例：現(xiàn)設(shè)年名義利率r=10%，那么年、半年、季、月、日的年實(shí)踐利率如表：年名義利率(r)計(jì)息期年計(jì)息次數(shù)(m)計(jì)息期利率(i=r/m)年實(shí)際利率(ieff)10%年110%10%半年25%10.25%季42.5%10.38%月120.833%10.47%日3650.0274%10.52%從上表可以看出，每年計(jì)息期m越多，ieff與r相差越大。所以，在進(jìn)展分析計(jì)算時(shí)，對(duì)名義利率普通有兩種處置方法將其換算為實(shí)踐利率后，再進(jìn)展計(jì)算；直接按單位計(jì)息周期利率來計(jì)算，但計(jì)息期數(shù)要作相應(yīng)調(diào)整。

例題：假設(shè)按季計(jì)算利息，季利率5%，那么年名義利率是多少？年實(shí)踐利率是多少？解：名義利率=5%×4=20%；實(shí)踐利率=〔1+5%〕4-1=21.55%5、延續(xù)復(fù)利和延續(xù)復(fù)利延續(xù)復(fù)利：計(jì)息周期為一定的時(shí)間區(qū)間〔年、月等〕的復(fù)利計(jì)息。延續(xù)復(fù)利：計(jì)息周期無限縮短〔即0〕，那么計(jì)息次數(shù)m→∞的復(fù)利計(jì)息。那么年實(shí)踐利率6、資金等值的概念——指在思索時(shí)間要素的情況下，不同時(shí)點(diǎn)上絕對(duì)值不等的資金能夠具有相等的價(jià)值。利用等值的概念，可把一個(gè)時(shí)點(diǎn)的資金額換算成另一時(shí)點(diǎn)的等值金額，這一過程就叫資金等值計(jì)算。把未來某一時(shí)點(diǎn)的資金金額換算成如今時(shí)點(diǎn)的等值金額稱為“貼現(xiàn)〞或“折現(xiàn)〞。未來時(shí)點(diǎn)上的資金折現(xiàn)后的資金金額稱為“現(xiàn)值〞。與現(xiàn)值等價(jià)的未來某時(shí)點(diǎn)的資金金額稱為“終值〞。決議資金等值的要素？二、資金等值計(jì)算的根本公式〔一〕根本參數(shù)1、現(xiàn)值〔P〕；2、終值〔F〕；3、等額年金或年值〔A〕；4、利率、折現(xiàn)或貼現(xiàn)率、收益率〔i〕；5、計(jì)息期數(shù)〔n〕。1234……nFPA……〔二〕根本公式1、一次支付〔整付〕類型1〕復(fù)利終值公式〔知P求F〕其中，〔1+i〕n稱為一次支付終值系數(shù)，用符號(hào)〔F/P，i，n〕表示。2〕復(fù)利現(xiàn)值公式〔知F求P〕01234……nFP其中，〔1+i〕-n稱為一次支付現(xiàn)值系數(shù)，用符號(hào)〔P/F，i，n〕表示。例1：某公司決議進(jìn)入新領(lǐng)域進(jìn)展工程開發(fā)，需向銀行貸款100萬元，年利率為12%，借期4年，4年后向銀行償付的本利和應(yīng)為多少？〔157.4萬元〕例2：某用戶為孩子8年后可以得到30000元的教育基金，現(xiàn)應(yīng)存入銀行多少資金？銀行年利率為6%?！?8822.3元〕2、等額分付類型1〕等額分付終值公式〔等額年金終值公式，知A求F〕假設(shè)某人每年末存入資金A元，年利率為i，n年后積累起來的本利和為多少？第n年末資金的終值總額F等于各年存入資金A的終值總和，即F=A〔1+i〕n-1+A〔1+i〕n-2+…+A〔1+i〕+A那么其中，稱為年金終值系數(shù)，可以用〔F/A，i，n〕表示。例1：P21例2-6例2：某人從30歲起每年末向銀行存入8000元，延續(xù)10年，假設(shè)銀行年利率為8%，問10年后共有多少本利和？8000〔F/A，8%，10〕=115896〔元〕例3：某公司為設(shè)立退休基金，每年年末存入銀行2萬元，假設(shè)存款利率為10%，按復(fù)利計(jì)息，第5年末基金總額為多少？2〔F/A，10%，5〕=12.21萬元2〕等額分付償債基金公式〔知F求A〕——是等額分付終值計(jì)算的逆運(yùn)算其中，系數(shù)稱為等額分付償債基金系數(shù)，可用符號(hào)〔A/F，i，n〕表示。例1：書P23例2-9例2：某廠欲積累一筆設(shè)備更新基金，用于4年后更新設(shè)備。此項(xiàng)投資總額為500萬元，銀行利率為12%，問每年末至少要存款多少？500〔A/F，12%，4〕=104.615〔萬元〕3〕等額分付現(xiàn)值公式〔知A求P〕其中，稱為等額分付現(xiàn)值系數(shù)或年金現(xiàn)值系數(shù)，可記為〔P/A，i，n〕。例1：書P22例2-7。例2：某設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命為8年，估計(jì)年凈收益為20萬元，殘值為0，假設(shè)投資者要求的收益率為20%，問投資者最多情愿出多少的價(jià)錢購買該設(shè)備？20〔P/A，20%，8〕=76.74萬元4〕等額分付資本回收公式〔知P求A〕——等額分付現(xiàn)值計(jì)算的逆運(yùn)算。其中，系數(shù)稱為等額分付資金回收系數(shù)，可記為〔A/P，i，n〕。例1：書P22例2-8例2：某工程貸款200萬元，銀行4年內(nèi)等額收回全部貸款，知年利率為10%，那么工程每年的凈收益不應(yīng)少于多少萬元？200〔A/P，10%，4〕=63.094〔萬元〕小結(jié)：復(fù)利系數(shù)之間的關(guān)系與互為倒數(shù)與互為倒數(shù)與互為倒數(shù)〔F/A，i，n〕=〔P/A，i，n〕〔F/P，i，n〕〔F/P，i，n〕=〔A/P，i，n〕〔F/A，i，n〕三、等差系列的等值計(jì)算公式設(shè)有一資金序列At是等差數(shù)列〔定差為G〕，那么有現(xiàn)金流量圖如下+A1+(n－1)GA1(n-1)G…①式①式兩邊同乘〔1+i〕，得………………②式〔一〕等差系列終值公式〔知G求F〕FG=G〔1+i〕n-2+2G〔1+i〕n-3+…+〔n-2〕G〔1+i〕+〔n-1〕GFG〔1+i〕=G〔1+i〕n-1+2G〔1+i〕n-2+…+〔n-2〕G〔1+i〕2+〔n-1〕G〔1+i〕②式-①式，得那么其中，稱為等差系列終值系數(shù)，用符號(hào)〔F/G，i，n〕表示?！捕车炔钕盗鞋F(xiàn)值公式〔知G求P〕由P與F的關(guān)系，得其中，稱為等差系列現(xiàn)值系數(shù)，用符號(hào)〔P/G，i，n〕表示?！踩车炔钕盗械阮~年金公式〔知G求A〕故其中，稱為等差年金換算系數(shù)，用符號(hào)〔A/G，i，n〕表示。根據(jù)上述公式，即可方便地得到等差系列現(xiàn)金流量的年金為：1、現(xiàn)金流量定差遞增的公式1〕有限年的公式2〕無限年的公式〔n→∞〕2、現(xiàn)金流量定差遞減的公式1〕有限年的公式2〕無限年的公式〔n→∞〕？例：現(xiàn)有如下現(xiàn)金流量圖，設(shè)i=10%，復(fù)利計(jì)息，試計(jì)算現(xiàn)值、終值、年金。8007506507006005500123456解：A=A1－AG=A1－G(A/G，i，n)=800－50(A/G，10%，6)查附錄表可得系數(shù)(A/G，10%，6)為2.224，代入上式得A=800－50×2.224=688.8〔元〕那么P=A(P/A，i，n)=688.8(P/A，10%，6)=688.82×4.3553=2999.93〔元〕F=A(F/A，i，n)=688.8(F/A，10%，6)=688.82×7.7156=5314.51〔元〕四、等比系列的等值計(jì)算公式〔以現(xiàn)值公式為例簡要引見〕設(shè)：A1—第一年末的凈現(xiàn)金流量，g—現(xiàn)金流量逐年遞增的比率，其他符號(hào)同前。At=A1(1+g)t-11、現(xiàn)金流量按等比遞增的公式1〕有限年的公式當(dāng)時(shí)0A1P12nA1(1+g)A1(1+g)n-12〕無限年的公式2、現(xiàn)金流量按等比遞減的公式1〕有限年的公式2〕無限年的公式〔F/P，i，n〕〔P/F，i，n〕〔F/A，i，n〕〔A/P，i，n〕〔P/A，i，n〕〔A/F，i，n〕PFA01234567……n……根本公式相互關(guān)系表示圖五、等值計(jì)算的運(yùn)用見教材P26復(fù)利計(jì)算本卷須知1、預(yù)付年