直接股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)-北京分行

直接股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)交流公司銀行產(chǎn)品部2023.61并購貸款簡介2業(yè)務(wù)流程及操作要點3PE綜合金融效勞方案股權(quán)投資基金簡介股權(quán)投資者(一般長期)是指通過投資擁有被投資企業(yè)的股權(quán)而成為被投資單位的股東，按所持股份比例享有權(quán)益并承擔責任的投資機構(gòu)或個人。狹義的股權(quán)投資又指私募股權(quán)投資，私募股權(quán)投資，即PrivateEquity，簡稱PE，是指投資于非上市股權(quán)，或者上市公司非公開交易股權(quán)的一種投資方式。股權(quán)投資根本概念

提供企業(yè)開展所需資金，幫助企業(yè)迅速擴大規(guī)模。幫助企業(yè)改善股東結(jié)構(gòu)，建立起有利于上市的治理結(jié)構(gòu)、監(jiān)管體系、法律框架和財務(wù)制度。股權(quán)投資者所具有的市場視野、產(chǎn)業(yè)運作經(jīng)驗和戰(zhàn)略資源可以幫助企業(yè)成長，在較短的時間內(nèi)改善企業(yè)的收入、本錢結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)的核心競爭力并最終帶來企業(yè)業(yè)績和股東價值的提升。

股權(quán)投資對企業(yè)開展的作用

商業(yè)銀行、成長型企業(yè)、股權(quán)投資者的新型關(guān)系商業(yè)銀行成長型企業(yè)PE投資機構(gòu)創(chuàng)造新價值長期性跟蹤效勞；綜合化金融支持結(jié)構(gòu)化融資支持，增值性財務(wù)參謀，良好的信用增級快速助推企業(yè)成長最大化企業(yè)價值長期合作共贏創(chuàng)新融合、合作互補配套融資支持共同推動企業(yè)開展股權(quán)投資參與或協(xié)助管理增加企業(yè)價值銀行等債權(quán)融資＋PE股權(quán)融資的組合

支持成長型企業(yè)示意圖(新生企業(yè))SeriesA早期VC(企業(yè)家為主〕銀行/債權(quán)融資ⅢSeriesD(戰(zhàn)略投資）天使投資（成功創(chuàng)業(yè)家）銀行債權(quán)融資ⅣＰre-IPO銀行/債權(quán)融資IISeriesB（管理咨詢團隊）種子期銀行/債權(quán)融資ISeriesC(財務(wù)投資）IPO成長期初創(chuàng)期增資擴股：企業(yè)向引入的投資者增發(fā)新股。老股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)：由老股東向引入的投資者轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)。增資和轉(zhuǎn)讓同時進行。股權(quán)投資投資方式

不控制被投資企業(yè)，持股比例一般較小。投資靈活，可以投資于中小企業(yè)上市前的任何階段。協(xié)同性高，投資獲利推出前總是致力于推動企業(yè)開展。追求被投資企業(yè)上市股權(quán)溢價帶來的高收益。股權(quán)投資特點

按投資企業(yè)階段：PE〔私募股權(quán)投資〕/VC〔風險投資〕按組織形式：公司制/合伙制〔硅谷天堂、IDG〕按籌集資金類型：美元基金/人民幣基金〔IDG、深創(chuàng)投〕按政府資金是否參與：引導(dǎo)基金子基金/市場化基金按規(guī)模：超大型〔KKR，中信產(chǎn)業(yè)基金〕/大型〔鼎暉、弘毅〕/中型/小型股權(quán)投資機構(gòu)分類

1業(yè)務(wù)簡介2業(yè)務(wù)流程及操作要點3PE綜合金融效勞方案浦發(fā)銀行PE綜合金融效勞方案的正式推出2023年6月28日，我行正式推出“PE綜合金融效勞方案〞業(yè)內(nèi)首個創(chuàng)新推出被譽為目前國內(nèi)最完整的效勞方案我行“PE綜合金融效勞方案〞是指結(jié)合目前私募股權(quán)〔PE〕運作的一個完整循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈活動，即募集、投資、投資后管理到退出四項主要活動的特點，以“財務(wù)參謀＋托管〞為根本效勞模式，通過財務(wù)參謀效勞與PE及投資企業(yè)實現(xiàn)對接，形成智、融、投、管、退、保六大子方案，為PE機構(gòu)和成長型企業(yè)的投融資需求提供一體化的綜合金融效勞方案。浦發(fā)銀行PE綜合金融效勞方案基于對中國成長型企業(yè)和PE的深刻了解，運用專業(yè)化商業(yè)銀行＋投資銀行的效勞手段，搭建PE與成長型企業(yè)之間合作共享、共生共贏的平臺

SPDBankService成長型企業(yè)的融資目標智（PE財務(wù)顧問方案）、融（PE融資支持方案）投（PE投資支持方案）、管（PE投資管理支持方案）退（PE退出支持方案）、保（PE托管支持方案）PE資本的投資目標

PE綜合金融效勞方案——“保〞

PE綜合金融效勞方案——“融〞

PE綜合金融效勞方案——“投〞1業(yè)務(wù)簡介2業(yè)務(wù)流程及操作要點3PE綜合金融效勞方案分行網(wǎng)頁—>公銀條線—>財務(wù)參謀專欄

慎重選擇PE機構(gòu)合作國內(nèi)排名；年管理基金規(guī)模；基金管理人團隊人數(shù)；良好的投資記錄；市場聲譽；既往合作歷史；其他符合我行業(yè)務(wù)合作要求的條件。1、募集設(shè)立：基金〔或管理公司〕名稱/組織形式/發(fā)起人/基金設(shè)立時間/設(shè)立地點/募集基金規(guī)?！部傄?guī)模及本期〕。2、投資：投資行業(yè)/投資企業(yè)階段/單筆投資金額/目標企業(yè)所處區(qū)域/目標企業(yè)規(guī)模水平/目標企業(yè)效益增長水平。3、對我行業(yè)務(wù)需求：募集/托管/工程/跟貸。需要了解PE以下情況及需求

業(yè)務(wù)操作要點——PE融資PE融資客戶的選擇原那么：成熟的、有收集和分析信息能力的、有資金實力和能夠承擔投資風險的投資者，包括但不限于：機構(gòu)投資者：社?；?、保險公司、銀行、證券公司、各類開展基金、投資公司、集團財務(wù)公司和資產(chǎn)管理類公司等；民營企業(yè)；富裕個人群體〔一般中小個人投資者不適合PE投資〕。

“浦發(fā)銀行——PE與成長型企業(yè)間的橋梁〞論壇適合PE投資的企業(yè)特點企業(yè)開展階段處于初創(chuàng)期或成長期的中小企業(yè)企業(yè)所在行業(yè)及行業(yè)地位適中的規(guī)模企業(yè)經(jīng)營記錄與成長性：預(yù)期收益高而存在不確定性：通常投資收益波動大、預(yù)期收益高的企業(yè)，或投資有一段較長的無收入或低收入期后才能有高收益的企業(yè)，更傾向于選擇PE融資優(yōu)秀的管理團隊完善的公司治理相對成熟的商業(yè)模式希望在引進資本的同時能帶來管理、技術(shù)、產(chǎn)品、市場、渠道等優(yōu)勢資源的增值效勞的提供者，保證企業(yè)的快速成長業(yè)務(wù)操作要點——PE投資中國內(nèi)需市場概念成投資焦點

中國城市化和和消費升級進程中的高成長公司民生消費升級概念有先進的自有專利技術(shù)/高科技概念長期受益于“世界工廠〞概念的公司，有品牌優(yōu)勢的消費品企業(yè)品牌+快速復(fù)制通路+連鎖經(jīng)營壟斷行業(yè)和進入壁壘較高的行業(yè)強烈欲望的創(chuàng)業(yè)家衛(wèi)生保健/醫(yī)療設(shè)備、汽車業(yè)、新能源、效勞業(yè)、環(huán)保、零售業(yè)、建筑和房地業(yè)、根底原材料行業(yè)、女性用品業(yè)消費品〔食、衣、住、行、育、樂、教育高新技術(shù)、軟件、媒體/電信、移動技術(shù)