甘肅經(jīng)濟(jì)分析報(bào)告

請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明宏觀經(jīng)濟(jì)研究甘肅經(jīng)濟(jì)分析報(bào)告核心觀點(diǎn)：甘肅省地處中國(guó)西北，是古絲綢之路的鎖匙之地和黃金路段，也是如今我國(guó)重要的能源、原材料工業(yè)基地。近幾年甘肅抓住脫貧和生態(tài)兩大底線任務(wù)，GDP和居民收入增速快于全國(guó)，2022年人口回流趨勢(shì)初步顯現(xiàn)；財(cái)政土地依賴度低，受房地產(chǎn)周期影響較小，政府隱性債務(wù)負(fù)擔(dān)也相對(duì)較輕。但仍需看到，甘肅人均GDP與全國(guó)水平差距較大，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)滯后，地方財(cái)政自給能力較弱，部分地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)仍然薄弱，因病因?yàn)?zāi)因意外事故等返貧致貧風(fēng)險(xiǎn)較高。我們認(rèn)為，甘肅應(yīng)把握“一帶一路”、鄉(xiāng)村振興、黃河流域生態(tài)保護(hù)等發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)一步夯實(shí)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，著力優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境、提高民營(yíng)經(jīng)濟(jì)活力，培育發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)和特色產(chǎn)業(yè)，發(fā)揮區(qū)域資源稟賦優(yōu)勢(shì)，深化與東部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)、就業(yè)等多方面對(duì)口合作，著力構(gòu)建經(jīng)濟(jì)發(fā)展新格局。作者分析師蔣飛聯(lián)系人仝垚煒相關(guān)研究風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策不及預(yù)期；數(shù)據(jù)提取不及時(shí)；由于口徑問(wèn)題部分地方城投債務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可能與實(shí)際數(shù)據(jù)有偏差；甘肅局部區(qū)域信用事件P.2請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明內(nèi)容目錄 4 4 8 圖表目錄圖表1：甘肅GDP規(guī)模和增速 4圖表2：甘肅與全國(guó)GDP增速（%） 4圖表3：2010年來(lái)甘肅GDP三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化（%） 4 5圖表5：甘肅第一產(chǎn)業(yè)GDP增速與全國(guó)對(duì)比（%） 5 5 5圖表8：甘肅工業(yè)占GDP比重和全國(guó)對(duì)比（%） 6 6 6 6 7 7圖表14：各省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增加值占GDP比重 7 8圖表16：甘肅固投占GDP比重和全國(guó)對(duì)比（%） 8 8 9 9 9 10 10圖表23：2021年部分省份地區(qū)租售比指數(shù)對(duì)比 10 10圖表25：2022年各省市出口金額占GDP比重（%） 11 11 11 12 12圖表30：2020各省65歲及以上人口比例（%） 12圖表31：2022年各省及全國(guó)城鎮(zhèn)化率（%） 12 12 13 13P.3請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明 13 13 14圖表38：2022年各省財(cái)政赤字率和貸款增速 14 15圖表40：2022年各省財(cái)政自給率（%） 15 15 15 16圖表44：甘肅省土地出讓金和全國(guó)對(duì)比 16圖表45：2022年各省土地依賴度（%） 16圖表46：甘肅地方政府債務(wù)余額及增速 17 17 17圖表49：甘肅寬口徑債務(wù)率和全國(guó)對(duì)比 17 17圖表51：甘肅省城投企業(yè)行政級(jí)別劃分 18圖表52：甘肅省城投企業(yè)評(píng)級(jí)劃分 18 18 18 19圖表56：甘肅與全國(guó)城投債票面利率 19圖表57：省份利差（2023年,BP） 19圖表58：甘肅與全國(guó)城投債到期規(guī)模 20圖表59：甘肅2023、2024年城投發(fā)行與到期償還額 20P.4請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明86420864201.擺脫貧困，開(kāi)啟新程圖表1：甘肅GDP規(guī)模和增速圖表2：甘肅與全國(guó)GDP增速（%）甘肅:GDP（億元）甘肅:GDP:同比（右軸甘肅:GDP（億元）甘肅:GDP:同比（右軸50-100甘肅省位于我國(guó)西北內(nèi)陸，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期欠發(fā)達(dá)，曾是我國(guó)脫貧攻堅(jiān)任務(wù)最重的省份之一，作為西北地區(qū)最早形成工業(yè)基礎(chǔ)的老工業(yè)基地，甘肅曾創(chuàng)造諸多“共和國(guó)第一”。發(fā)改委指出其經(jīng)濟(jì)仍存在著發(fā)展不平衡、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈條短、消費(fèi)提升總體乏力、科技創(chuàng)新能力不強(qiáng)等困難和問(wèn)題。2022年甘肅三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為13.5：35.2：51.3，與全國(guó)三圖表3：2010年來(lái)甘肅GDP三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化（%）甘肅:GDP占比:第一產(chǎn)業(yè)甘肅:GDP占比:第二產(chǎn)業(yè)甘肅:GDP占比:第三產(chǎn)業(yè)第一產(chǎn)業(yè)為甘肅省順利完成脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)貢獻(xiàn)了突出作用。實(shí)際上甘肅省自然條件差，P.5請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明顯，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較為薄弱。甘肅省抓住貧困人口持續(xù)穩(wěn)定增收這一關(guān)鍵目標(biāo)，“一戶一策”精準(zhǔn)扶貧、脫貧，借助財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)、貸款貼息等扶持政策以及重點(diǎn)省市協(xié)作幫扶，大力發(fā)展“牛羊菜果薯藥”六大特色產(chǎn)業(yè)和“五小”產(chǎn)業(yè)（包含小庭院、小家禽、小手工、圖表4：甘肅省牛羊肉產(chǎn)量及占全國(guó)比重圖表5：甘肅第一產(chǎn)業(yè)GDP增速與全國(guó)對(duì)比（%）甘肅:產(chǎn)量:牛羊肉(萬(wàn)噸)86420甘肅:GDP:第一產(chǎn)業(yè):同比中國(guó):GDP:不變價(jià):第一產(chǎn)業(yè):同比已經(jīng)有6867個(gè)退出了貧困序列。2017-2019年，貧困地區(qū)農(nóng)民收入增速分別達(dá)到解決。同時(shí)也要看到部分深度貧困縣摘帽時(shí)間較晚,經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)仍返貧動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和幫扶機(jī)制工作指南》，完善、規(guī)范了一系列防止返貧動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)政策工作水平，并且增速也并未明顯高于全國(guó)。2022年初甘肅省發(fā)布《甘肅省“十四五”推進(jìn)圖表6：甘肅農(nóng)村居民人均可支配收入和全國(guó)對(duì)比圖表7：2022年各省農(nóng)村居民人均可支配收入（萬(wàn)元）甘肅:農(nóng)村居民人均可支配收入(萬(wàn)元）甘肅:農(nóng)村居民人均可支配收入:同比(右軸)甘肅:農(nóng)村居民人均可支配收入:同比(右軸)2022年各省農(nóng)村居民人均可支配收入（萬(wàn)元）甘貴青云陜山寧新廣吉西黑四河海重河湖安內(nèi)湖遼江全山廣福江天北浙上肅州海南西西夏疆西林藏龍川南南慶北南徽蒙北寧西國(guó)東東建蘇津京江海P.6請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明圖表8：甘肅工業(yè)占GDP比重和全國(guó)對(duì)比（%）圖表9：甘肅工業(yè)增加值增速和全國(guó)對(duì)比（%）工業(yè)占GDP比重：甘肅工業(yè)占GDP比重：全國(guó)50甘肅:工業(yè)增加值:同比（%）月甘肅新能源裝機(jī)規(guī)模進(jìn)一步升至4530萬(wàn)千瓦、占全省電有色工業(yè)基地，以白銀為中心的銅、鋁、鉛、鋅有色工業(yè)基地，以金昌為中心的鎳及鉑 族金屬工業(yè)基地，以嘉峪關(guān)為中心的鋼鐵基地，以天水為中心的機(jī)械電子工業(yè)基地，以 防科技工業(yè)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)等六類優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展。甘肅省制造業(yè)發(fā)展仍存在一些問(wèn)題，《甘肅省“十四五”制造業(yè)發(fā)展規(guī)劃》指出其制造未來(lái)五年，要堅(jiān)持市場(chǎng)主導(dǎo)和政府引導(dǎo)相結(jié)合，打造石油化工、有色冶金、數(shù)字智能、生物醫(yī)藥、新材料和相關(guān)融合產(chǎn)業(yè)六大千億級(jí)產(chǎn)業(yè)集群；高端裝備制造、精細(xì)化工、煤甘肅第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重與全國(guó)相近。2000年以來(lái)甘肅三產(chǎn)占比波動(dòng)上升，2017-圖表10：甘肅三產(chǎn)占比和全國(guó)對(duì)比（%）圖表11：甘肅三產(chǎn)各產(chǎn)業(yè)占比，2022年（%）房地產(chǎn)業(yè),其他,其他,住宿餐飲住宿餐飲交運(yùn)業(yè),P.7請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明省金融工作情況的報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示截至2022年三季度，甘肅省擁有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)值的5.7%，長(zhǎng)期持續(xù)低于全國(guó)水平。近三年受到疫情以及房地產(chǎn)市場(chǎng)整體低迷的影響，圖表12：甘肅金融業(yè)占第三產(chǎn)業(yè)GDP比重和全國(guó)對(duì)比（%）圖表13：甘肅房地產(chǎn)占GDP比重和全國(guó)對(duì)比（%）金融業(yè)占第三產(chǎn)業(yè)GDP比重：甘肅金融業(yè)占第三產(chǎn)業(yè)GDP比重：全國(guó)甘肅民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)較快，空間較大。根據(jù)甘肅省政府公布的數(shù)據(jù)，2014年非公經(jīng)表明甘肅省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)仍在較快發(fā)展，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)占比或較2014年有甘肅省工業(yè)經(jīng)濟(jì)和信息化研究院數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，甘肅省民營(yíng)企業(yè)達(dá)到增長(zhǎng)9.4%。而根據(jù)甘肅省國(guó)資委的數(shù)據(jù)，同期甘肅省省屬企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8950.53業(yè)，也說(shuō)明甘肅省民營(yíng)企業(yè)發(fā)展質(zhì)量與數(shù)量均有進(jìn)一步提升的空間。圖表14：各省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增加值占GDP比重上海上海天津新疆北京甘肅山西山東陜西云南吉林四川黑龍江廣東湖北廣西貴州江蘇河南重慶海南全國(guó)安徽河北江西內(nèi)蒙古浙江福建湖南遼寧年水平，黑龍江為2018年水平，甘肅為2014年水平；其P.8請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明政務(wù)環(huán)境、法治環(huán)境、財(cái)稅金融支撐等七個(gè)方面制定30條措施，推動(dòng)破解民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)圖表15：甘肅省各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與全國(guó)對(duì)比指標(biāo)GDP（萬(wàn)億元）GDP增速（%）常住人口（千萬(wàn)人）人均GDP（萬(wàn)元）城鎮(zhèn)居民人均可支配收入（萬(wàn)元）商品房銷售面積（百萬(wàn)平方米）商品房銷售面積累計(jì)同比（%）商品房?jī)r(jià)格（萬(wàn)元/平方米）社會(huì)消費(fèi)品零售總額（萬(wàn)億元）社零消費(fèi)同比（%）工業(yè)增加值同比（%）固定資產(chǎn)投資完成額同比（%）出口總額（萬(wàn)億元）全國(guó)同期基本一致1。2012-2022年整體看，甘肅投資增速略慢于全國(guó)，主要可能在重大項(xiàng)目落地困難、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后、工業(yè)技術(shù)改造步伐緩慢等因素影響。2017年甘肅省政府工作報(bào)告指出要“做到各項(xiàng)工作情況明、底數(shù)清、數(shù)字準(zhǔn)”，以“確保決策圖表16：甘肅固投占GDP比重和全國(guó)對(duì)比（%）圖表17：甘肅分產(chǎn)業(yè)固投增速（%）80%60%40%20%甘肅：固投占GDP比重全國(guó)：固投占GDP比重0-20-40-6012017年以后省份的固定資產(chǎn)投資完成額停止公布，我們用固投同比倒推；為統(tǒng)一計(jì)算方法方便對(duì)比，2017年后的全國(guó)固定投資完成額也用固投同比P.9請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明房地產(chǎn)投資方面，甘肅房地產(chǎn)發(fā)展相對(duì)較晚，投資波動(dòng)相對(duì)較大，近十年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投圖表18：甘肅房地產(chǎn)投資增速及比重和全國(guó)對(duì)比（%）0-10-20甘肅:房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成額:同比（%）中國(guó):房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成額:同比（%）甘肅房地產(chǎn)投資占全國(guó)比重(右軸，%)入依然任重道遠(yuǎn)。收入偏低會(huì)對(duì)消費(fèi)潛力釋放與消費(fèi)品質(zhì)升級(jí)形成一定制約，2013-11月，甘肅社會(huì)消費(fèi)品零售額增速回升至11.2%，兩年平均增速接近4%，略高于全和-1.2%。圖表19：甘肅居民人均可支配收入和全國(guó)對(duì)比圖表20：甘肅社會(huì)消費(fèi)品總額增速和全國(guó)對(duì)比（%）0甘肅:居民人均可支配收入（元）全國(guó):居民人均可支配收入（元）全國(guó):居民人均可支配收入（元）甘肅:居民人均可支配收入:同比（右軸）-10-10甘肅社零占全國(guó)比重(右軸，%）銷售面積平均增速為6.8%，明顯高于全國(guó)同期水平（3.4%占全國(guó)的比重也從2010漲速度也偏慢，近年與全國(guó)水平差距有加大的趨勢(shì)。2022年，全國(guó)商品房平均銷售價(jià)P.10請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明圖表21：甘肅商品房銷售面積增速及比重（%）圖表22：甘肅商品房平均銷售價(jià)格和全國(guó)對(duì)比-10-30-50甘肅:商品房銷售面積:同比（%）甘肅商品房銷售面積占全國(guó)比重（右軸，%）-0.1甘肅：商品房平均銷售價(jià)格（萬(wàn)元/平方米）我們以2001年為基期，引入售租比指數(shù)（房?jī)r(jià)指數(shù)/房租指數(shù)）衡2001年之后，甘肅售租比走勢(shì)與全國(guó)水平十分相似，與其他省可以說(shuō)甘肅房?jī)r(jià)“泡沫”相對(duì)較小。圖表23：2021年部分省份地區(qū)租售比指數(shù)對(duì)比65432102021年租售比指數(shù)（2001年=1）廣西云南黑龍江寧夏新疆遼寧青海甘肅吉林全國(guó)貴州廣東河南山西四川陜西湖南安徽河北內(nèi)蒙古山東重慶西藏江西福建江蘇海南天津湖北浙江北京上海2021年租售比指數(shù)（2001年=1）均增長(zhǎng)-5.2%，低于全國(guó)水平（6.6%出口占全國(guó)比重從2015年的0.26%下降至1.1%，位居全國(guó)第30位，明顯低于全圖表24：甘肅出口金額增速及比重和全國(guó)對(duì)比（%）0-20-40-60 甘肅出口占全國(guó)比重（右軸）近兩年甘肅依托已經(jīng)開(kāi)通的中亞、中歐、南亞、西部陸海新通道等國(guó)際班列，以及通往P.11請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明圖表25：2022年各省市出口金額占GDP比重（%）-5%出口金額占GDP比重:2022年出口金額占GDP比重:2022年內(nèi)蒙古黑龍江吉林寧夏山西河北云南湖北河南陜西安徽湖南海南四川新疆遼寧廣西北京江西重慶全國(guó)平均福建山東天津江蘇上海廣東浙江年齡人口減少的主要原因之一。實(shí)際上勞務(wù)人口輸轉(zhuǎn)也是甘肅省擴(kuò)大就業(yè)的重要手段?；I、靈活輸轉(zhuǎn)和定向輸轉(zhuǎn)相結(jié)合、援企穩(wěn)崗和工業(yè)安置相補(bǔ)充的務(wù)工就業(yè)新格局。圖表26：甘肅人口增速和全國(guó)對(duì)比（%）圖表27：2022年各省及全國(guó)人均GDP（萬(wàn)元） -0.-1.-1.甘肅:遷入人口增速甘肅:常住人口:同比502022年各省及全國(guó)人均GDP（萬(wàn)元）北上江福天浙廣內(nèi)湖重山全陜山安湖江寧遼新四海河云青西河吉貴廣黑甘京海蘇建津江東蒙北慶東國(guó)西西徽南西夏寧疆川南南南海藏北林州西龍肅從常住人口與戶籍人口差額角度也可以看到甘肅人口流動(dòng)與變遷。根據(jù)全國(guó)人口普查公萬(wàn)的戶籍人口，可見(jiàn)甘肅屬于人口凈流出的省份。我們用第七次與第六次人口普查的常P.12請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明 60歲及以圖表28：2010-2020年各省人口凈流入（萬(wàn)人） 60歲及以0各省人口凈流入（2010-2020）黑龍江吉林湖南江西山西安徽湖北甘肅云南各省人口凈流入（2010-2020）內(nèi)蒙古河北遼寧山東青海西藏寧夏廣西河南四川海南天津陜西上海貴州北京福建新疆重慶江蘇浙江廣東圖表29：2020年甘肅人口年齡分布情況（%）圖表30：2020各省65歲及以上人口比例（%） 2086420江圖表31：2022年各省及全國(guó)城鎮(zhèn)化率（%）圖表32：甘肅和全國(guó)城鎮(zhèn)化率（%）9080706040302022年城鎮(zhèn)化率，%上北天廣江浙遼重福內(nèi)寧黑全湖山陜山吉江河海青湖安四新河廣貴甘云西海京津東蘇江寧慶建蒙夏龍國(guó)北東西西林西北南海南徽川疆南西州肅南藏古江0甘肅:常住人口城鎮(zhèn)化率（%）P.13請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明2014年至今，甘肅省本外幣凈存款（各項(xiàng)存款余額-各項(xiàng)貸款余額）整體不斷下滑，2018年以來(lái)凈存款甚至持續(xù)為負(fù)，我們認(rèn)為這一定程度體現(xiàn)甘肅省企業(yè)盈利水平相對(duì)不高、金融資源利用效率有待提升。首先是居民部門(mén)表現(xiàn)出較明顯的儲(chǔ)蓄傾向，居民貸款增速明顯偏低。2015年以來(lái)甘肅圖表33：甘肅凈存款和全國(guó)對(duì)比（萬(wàn)億元）圖表34：甘肅居民凈存款和全國(guó)對(duì)比（萬(wàn)億元） -0.2甘肅：本外幣凈存款（萬(wàn)億元）全國(guó)：本外幣凈存款（右軸，萬(wàn)億元）甘肅：居民本外幣凈存款（萬(wàn)億元）全國(guó)：居民本外幣凈存款（右軸，萬(wàn)億元）居民存款端看，2016年以來(lái)甘肅居民存款增速波動(dòng)較小，大多數(shù)時(shí)間比全國(guó)水平相對(duì)圖表35：甘肅住戶存貸款增速和全國(guó)對(duì)比（%）圖表36：甘肅企業(yè)存貸款增速和全國(guó)對(duì)比（%） 甘肅:住戶貸款:同比甘肅:住戶存款:同比5-15中國(guó):非金融企業(yè)存款:同比中國(guó):企(事)業(yè)單位貸款:同比甘肅:非金融企業(yè)存款:同比甘肅:企(事)業(yè)單位貸款:同比減弱；另外企業(yè)盈利能力偏弱、波動(dòng)較大，也導(dǎo)致企業(yè)存款增速不高且波動(dòng)較大。2.9倍，這一比例遠(yuǎn)高于全國(guó)同期的1.9倍，從這一角度看，甘肅省企業(yè)比甘肅企業(yè)貸款增速一直比全國(guó)水平低，2023年甘肅企業(yè)貸款增速與全國(guó)之差重新擴(kuò)大，P.14請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明赤字率（%，圖表37：甘肅工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額同比與全國(guó)對(duì)比赤字率（%，0-100-200甘肅:工業(yè)企業(yè):利潤(rùn)總額:同比（%）中國(guó):工業(yè)企業(yè):利潤(rùn)總額:同比（%）而甘肅企業(yè)“賺錢(qián)能力”有待提高，企業(yè)存款波動(dòng)較大。2017-2022年甘肅企業(yè)存款同比甚至出現(xiàn)過(guò)階段性負(fù)增，明顯低于全國(guó)同期水平。與之相對(duì)應(yīng)的，甘肅省工業(yè)企業(yè)利省工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額累計(jì)同比下降13.9%，也遠(yuǎn)低于全國(guó)同期的-4.4%。2023年以來(lái)甘肅省企業(yè)存款增速進(jìn)一步下降，截至2023年10月同比-12.9%，明顯低于全國(guó)的4.5%。圖表38：2022年各省財(cái)政赤字率和貸款增速●黑龍江云南湖南●●●山東上海廣東●北京福建貴州廣西●海南●天津●遼寧新疆安徽.本外幣貸款增速（%，2022）2.甘肅省財(cái)政與債務(wù)分析2.1甘肅財(cái)政自給能力較為薄弱甘肅近年財(cái)政收入增長(zhǎng)相對(duì)較快。2015-2022年甘肅省一般公共預(yù)算收入同比年平均值等對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼依賴較高，甘肅省財(cái)政收支緊平衡特點(diǎn)較為突出。一般公共預(yù)算支出由P.15請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明圖表39：甘肅地方公共財(cái)政收支情況和全國(guó)對(duì)比圖表40：2022年各省財(cái)政自給率（%）0甘肅:一般公共預(yù)算收入（億元）甘肅:一般公共預(yù)算支出（億元）甘肅：公共財(cái)政收入/支出（右軸）全國(guó)：地方公共財(cái)政收入/支出（右軸）2022年財(cái)政自給率上北廣天浙江山山福陜內(nèi)河重安四江遼河海湖新貴云寧湖廣黑甘吉青西海京東津江蘇西東建西蒙北慶徽川西寧南南北疆州南夏南西龍肅林海藏甘肅省財(cái)政自給率處于全國(guó)下游水平，對(duì)中央轉(zhuǎn)移支付依賴較高。我們以一般公共預(yù)圖表41：各省凈上繳中央稅收（億元）800060004000200002021年凈上繳中央稅收(億元）2020年凈上繳中央稅收（億元）黑龍江河南四川新疆甘肅廣西云南貴州湖南內(nèi)蒙古河北吉林安徽湖北江西陜西山西重慶遼寧海南福建天津山東浙江2021年凈上繳中央稅收(億元）2020年凈上繳中央稅收（億元）2.2甘肅財(cái)政收入結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化，土地依賴度較低甘肅稅收收入占比僅為64.2%，低于各省7收入質(zhì)量和可持續(xù)性有待增強(qiáng)。圖表42：2022年各省稅收收入占比（%）2022年稅收收入占一般公共預(yù)算收入比重(%)貴州廣西河北西藏重慶江西河南云南黑龍江安徽福建甘肅四川湖南新疆遼寧寧夏吉林山東廣東天津海南江蘇湖北內(nèi)蒙古青海山西陜西浙江上海北京政府性基金收入角度看，甘肅經(jīng)濟(jì)中房地產(chǎn)占比不高，對(duì)應(yīng)的土地出讓收入對(duì)地方財(cái)P.16請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明江蘇浙江安徽湖南四川福建山東貴州江西湖北陜西河南上海河北廣西重慶海南廣東北京吉林寧夏青海天津甘肅江蘇浙江安徽湖南四川福建山東貴州江西湖北陜西河南上海河北廣西重慶海南廣東北京吉林寧夏青海天津甘肅云南新疆遼寧山西內(nèi)蒙古黑龍江圖表43：甘肅省土地出讓金和政府性基金預(yù)算收入圖表44：甘肅省土地出讓金和全國(guó)對(duì)比甘肅:國(guó)有土地使用權(quán)出讓金（億元）甘肅:政府性基金預(yù)算收入（億元）0甘肅:國(guó)有土地使用權(quán)出讓金（億元）全國(guó):國(guó)有土地使用權(quán)出讓金（右軸，億元）0地依賴程度，近十年甘肅財(cái)政對(duì)土地出讓的依賴度一直明顯低于全國(guó)平均水平。尤其圖表45：2022年各省土地依賴度（%）2022年2022年各省土地依賴度2.3債務(wù)壓力明顯抬升從顯性債務(wù)角度看，近兩年甘肅經(jīng)濟(jì)對(duì)債務(wù)的依賴較高，償債壓力相對(duì)較大。2017年際上中央對(duì)甘肅省的轉(zhuǎn)移支付額度較高，有助于一定程度緩解其償債壓力。以地方的P.17請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明全國(guó):地方政府債務(wù)余額:同比（%）圖表46全國(guó):地方政府債務(wù)余額:同比（%）0甘肅:地方政府債務(wù)余額:專項(xiàng)債務(wù):同比(右軸，%)甘肅:政府性債務(wù)余額:一般債務(wù)（億元）甘肅:地方政府債務(wù)余額:專項(xiàng)債務(wù):同比(右軸，%)甘肅:政府性債務(wù)余額:專項(xiàng)債務(wù)（億元）甘肅:地方政府債務(wù)余額:一般債務(wù):同比(右軸，甘肅:地方政府債務(wù)余額:一般債務(wù):同比(右軸，%)0-2050從隱性債務(wù)角度看，甘肅城投債余額數(shù)目不大，近年隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低于全國(guó)水平。2018年以來(lái)甘肅寬口徑債務(wù)率（地方債務(wù)余額與城投平臺(tái)有息債務(wù)余額的加總占綜合圖表48：甘肅負(fù)債率與債務(wù)率和全國(guó)對(duì)比圖表49：甘肅寬口徑債務(wù)率和全國(guó)對(duì)比0甘肅負(fù)債率(%)全國(guó)負(fù)債率(%)甘肅債務(wù)率(右軸，甘肅債務(wù)率(右軸，%)全國(guó)債務(wù)率(右軸，%)甘肅寬口徑債務(wù)率(%)全國(guó)寬口徑債務(wù)率(%)圖表50：甘肅省財(cái)政、債務(wù)指標(biāo)與全國(guó)對(duì)比2022年2021年2020年2019年2018年3.甘肅省城投債概述P.18請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明區(qū)AAAAA-區(qū)AAAAA-圖表51：甘肅省城投企業(yè)行政級(jí)別劃分（截至2023年12月19日）圖表52：甘肅省城投企業(yè)評(píng)級(jí)劃分（截至2023年12月19日）地市地市地市國(guó)家級(jí)開(kāi)發(fā)區(qū) A+ AA+AAAA和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、社會(huì)事業(yè)及生態(tài)環(huán)保領(lǐng)域。其中，交通運(yùn)輸項(xiàng)目資金約占金額總數(shù)的47.1%，環(huán)境治理項(xiàng)目資金占金額總數(shù)23.0%，還有一部分項(xiàng)目資金投向了電年甘肅省城投債總發(fā)行量逐年遞減，明顯低于全國(guó)同期增速，占全國(guó)總發(fā)行量比重由圖表53：甘肅及全國(guó)城投債總發(fā)行額與凈融資額圖表54：甘肅城投債總發(fā)行與凈融資占全國(guó)比重-100甘肅發(fā)行總量占全國(guó)比重甘肅發(fā)行總量占全國(guó)比重甘肅凈融資額占全國(guó)比重0-1%-2%全國(guó)：總發(fā)行量（億元，右軸）全國(guó)：凈融資額（億元，右軸）從地區(qū)結(jié)構(gòu)來(lái)看，甘肅省各地區(qū)的發(fā)展相對(duì)不均衡，區(qū)域經(jīng)濟(jì)實(shí)力分化較為明顯，各地區(qū)的城投債融資規(guī)模與其發(fā)展相匹配。蘭州市作為甘肅省會(huì)城市，經(jīng)濟(jì)實(shí)力遠(yuǎn)超其能力角度看，甘肅省部分經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)隱性債務(wù)壓力相對(duì)較大。P.19請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明圖表55：甘肅省各地市經(jīng)濟(jì)、財(cái)政、債務(wù)指標(biāo)指標(biāo)類別經(jīng)濟(jì)財(cái)政債務(wù)GDP增速(%)人均GDP預(yù)算收入稅收收入(%)政府性基金預(yù)算收入（億地方政府綜合財(cái)力財(cái)政自給率(%)地方政府債券余額城投平臺(tái)有息債務(wù)余額(%)債務(wù)率(%)(%)債務(wù)率(%)3,343.501,022.26840.900.8075,992.00221.5072.4086.45309.5845.6122.2620.34996.602,692.7429.8133.84321.9229.8133.84397.61------1,191.73397.611,191.73397.61--4.4047,351.0073.0067.0713.9187.00345.92 6.1079,840.0037.2780.7421.9659.23----813.885.3027,538.0045.3870.6731.5476.9914.1312.04291.1338.0535.7747.5438.1335.7747.5438.1342.71752.92451.63708.54427.56752.92757.73708.54663.40641.58635.536.0045,932.0027.7949.2613.9441.88315.35--8.2035,182.0040.7052.5112.2554.1716.3315.2215.22244.65165.815.6042,297.0032.5351.615.7838.31271.44--581.51562.40557.93522.50408.60362.60245.126.1051,861.0028.7342.465.7834.5816.238.738.7310.2637.186.5259.344.46 30.75 88.94 88.94674.12674.12296.17--204.50204.50--7.8023,548.0027.80 0.0027.80 ----51.3018.76606.1451.3018.76209.54----7.8022,257.0030.8755.0716.2747.22286.2232.1013.50120,161.0028.7281.533.4646.7798.0140.526.0019,271.0020.9267.9716.5537.52----4.80114,810.0019.1271.593.2122.64--46.30----4.0035,662.009.9749.453.7113.77--------3.2甘肅城投債發(fā)行成本高于全國(guó)平均水平，到期償還節(jié)