一月基金從業(yè)考試資格考試基礎(chǔ)試卷（附答案和解析）

一月基金從業(yè)考試資格考試基礎(chǔ)試卷(附答案和解析)

一、單項(xiàng)選擇題(共50題，每題1分)。

1、基金管理公司的投資研究一般不包括()O

A、行業(yè)研究

B、個(gè)股研究

C、宏觀與策略研究

D、個(gè)股內(nèi)幕信息研究

【參考答案】：D

【解析】基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制是指公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相

互之間的運(yùn)作制約關(guān)系。

2、()包含兩類重要信息，一是基金管理人和基金托管人之間的

相互監(jiān)督和核查，一是協(xié)議當(dāng)事人權(quán)責(zé)約定中事關(guān)持有人權(quán)益的重要事

項(xiàng)。

A、基金公告

B、基金招募說明書

C、基金合同

D、基金托管協(xié)議

【參考答案】：D

【解析】包含兩類重要信息，一是基金管理人和基金托管人之間的

相互監(jiān)督和核查，一是協(xié)議當(dāng)事人權(quán)責(zé)約定中事關(guān)持有人權(quán)益的重要事

項(xiàng)的是基金托管協(xié)議。

3、在整個(gè)基金的運(yùn)作中，實(shí)際起著核心作用的是()o

A、基金份額持有人

B、基金管理人

C、基金托管人

D、中國證監(jiān)會(huì)

【參考答案】：B

【解析】基金管理人在基金的運(yùn)作中起著核心的作用。

4、我國基金信息披露的重大性標(biāo)準(zhǔn)是指()o

A、影響證券市場價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)

B、影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)和影響證券市場價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)

C、影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)

D、以上均不正確

【參考答案】：B

【解析】我國基金信息披露的重大性標(biāo)準(zhǔn)是指影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)

和影響證券市場價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。

5、通過強(qiáng)制性信息披露，迫使隱藏的信息得以及時(shí)和充分地公開,

從而消除逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等問題帶來的低效無序狀況，提高證券市

場的()O

A、公平性

B、全面性

C、客觀性

D、有效性

【參考答案】：D

【解析】不同的資產(chǎn)都要分開管理和核算。

6、基金規(guī)模(基金份額總額)不固定，基金份額總額隨時(shí)增減，

沒有固定的存續(xù)期限，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在基金合同約定的時(shí)間

和場所進(jìn)行申購或贖回的基金是()O

A、開放式基金

B、封閉式基金

C、對(duì)沖基金

D、契約型基金

【參考答案】：A

【解析】開放式基金的規(guī)模是不固定，也沒有固定的存續(xù)期限，投

資者可以進(jìn)行申購或贖回。

7、人們的金融產(chǎn)品選擇依賴于兩個(gè)因素：()o

A、外在因素和內(nèi)在因素

B、心理因素和內(nèi)在因素

C、個(gè)人自身的因素和內(nèi)在因素

D、外在因素和外部因素

【參考答案】：A

【解析】教材原話。

8、關(guān)于分級(jí)基金，下列表述錯(cuò)誤的是()o

A、又稱為結(jié)構(gòu)型基金

B、又稱為可分離交易基金

C、可以分拆為兩類份額

D、是一種指數(shù)基金

【參考答案】：D

【解析】分級(jí)基金是份額可拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)的兩級(jí)

或多級(jí)份額并可分離上市交易的基金產(chǎn)品。

9、開放式基金在開放申購和贖回后，資產(chǎn)凈值公告的具體時(shí)間為

()O

A、每周第一個(gè)交易日

B、每周周一

C、每個(gè)開放日后一天

D、每個(gè)開放日當(dāng)天

【參考答案】：C

【解析】是次日。

10、開放式基金在開始辦理申購或者贖回前，他的資產(chǎn)凈值公告的

時(shí)間頻率是OO

A、每交易日公告1次

B、至少每周公告1次

C、至少每周公告2次

D、至少每月公告2次

【參考答案】：B

【解析】除上市交易基金外，一般是先披露后報(bào)告。

11、封閉式基金合同生效的條件為：基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的

()O

A、70%

B、80%

C、90%

D、60%

【參考答案】：B

【解析】封閉式基金合同生效的條件之一是基金份額總顫達(dá)到核準(zhǔn)

規(guī)模的80%.

12、按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用大于基金凈值的()的，

應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。

A、百分之一

B、千分之一

C、萬分之一

D、十萬分之一

【參考答案】：D

【解析】還包括債券、遠(yuǎn)期投資等。

13、我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是()o

A、基金管理人

B、基金托管人

C、中國證券登記結(jié)算公司

D、基金份額持有人

【參考答案】：A

【解析】基金管理人對(duì)金資產(chǎn)進(jìn)行估值。

14、下列費(fèi)用中列入基金費(fèi)用的是()o

A、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)

用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失

B、基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)

用

C、基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用

D、銷售服務(wù)費(fèi)

【參考答案】：D

【解析】基金會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及凈值變動(dòng)表等。

15、一組證券的所有可能組合的集合被稱為可行域，()的組合被

稱為有效證券組合。

A、風(fēng)險(xiǎn)水平最低

B、期望回報(bào)率最高

C、方差最小

D、給定風(fēng)險(xiǎn)水平下具有最高期望回報(bào)率

【參考答案】：D

【解析】由投資者的共同偏好決定。

16、托管人召集基金份額持有人大會(huì)時(shí)，應(yīng)至少提前()日公告大

會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。

A、30

B、20

C、15

D、40

【參考答案】：A

【解析】投資人繳納基金份額認(rèn)購款項(xiàng)時(shí)，即表明其對(duì)基金合同的

承認(rèn)和接受，此時(shí)基金合同成立。

17、根據(jù)投資理念的不同，證券投資基金可分為()。

A、在岸基金和離岸基金

B、開放式基金和封閉式基金

C、主動(dòng)型基金與被動(dòng)(指數(shù))型基金

D、私募基金和公募基金

【參考答案】：C

【解析】根據(jù)投資理念的不同，證券投資基金可分主動(dòng)型基金與被

動(dòng)型基金。

18、套利定價(jià)模型的提出者是()o

A、哈里？馬柯威茨

B、威廉？夏普

C、史蒂夫？羅斯

D、尤金？法瑪

【參考答案】：C

【解析】分散投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

19、僅依據(jù)基金自身的表現(xiàn)進(jìn)行的績效衡量為()o

A、部分衡量

B、綜合衡量

C、絕對(duì)衡量

D、相對(duì)衡量

【參考答案】：C

【解析】僅依據(jù)基金自身的表現(xiàn)進(jìn)行的績效衡量為絕對(duì)衡量。

20、某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現(xiàn)價(jià)格為98.5元，5

月1日到期，采取單利計(jì)算，則到期收益率為()O

A、9%

B、1.5%

C、6%

D、3%

【參考答案】：A

【解析】設(shè)到期收益率為X,則X應(yīng)滿足X*2/12=(100-98.5)

/98.5,得X約等于9%。

21、以下關(guān)于封閉式基金的表述，不正確的是()o

A、封閉式基金的規(guī)模是固定的

B、由基金公司直銷、商業(yè)銀行代銷

C、在證券交易所上市交易

D、通過證券公司進(jìn)行委托買賣

【參考答案】：B

【解析】封閉式基金是場內(nèi)交易的。

22、我國第一支ETF基金為()o

A、華夏上證50ETF

B、上證180ETF

C、深滬300ETF

D、紅利ETF

【參考答案】：A

【解析】我國第一支ETF基金是華夏上證50ETF。

23、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金時(shí)，基金發(fā)起人不需要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交的文件是

()O

A、基金合同草案

B、托管協(xié)議草案

C、招募說明書草案

D、上市公告書

【參考答案】：D

【解析】基金尚未設(shè)立，不存在上市的問題。

24、利用組合投資，可以()o

A、分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B、分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定收入

D、擴(kuò)大融資

【參考答案】：A

【解析】利用組合投資，可以分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

25、按披露()的不同，貨幣市場基金收益公告可分為三類，封閉

期的收益公告、開放日的收益公告和節(jié)假日的收益公告。

A、時(shí)間

B、性質(zhì)

C、特點(diǎn)

D、方式

【參考答案】：A

【解析】保護(hù)投資者利益是基金監(jiān)管工作最重要的目標(biāo)。

26、常用來作為平均收益率的無偏估計(jì)的指標(biāo)是()o

A、幾何平均收益率

B、時(shí)間加權(quán)收益率

C、算術(shù)平均收益率

D、加權(quán)平均收益率

【參考答案】：C

【解析】常用來作為平均收益率的無偏估計(jì)的指標(biāo)是算術(shù)平均收益

率。

27、關(guān)于滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略的說法不正確的是

()O

A、如果市場利率的變化使得收益率曲線形狀發(fā)生改變，則與負(fù)債

久期相匹配的債券投資組合就不能實(shí)現(xiàn)完全免疫

B、債券投資組合的久期等于負(fù)債的久期

C、投資組合的現(xiàn)金流量現(xiàn)值與未來負(fù)債的現(xiàn)值相等

D、債券投資組合的久期應(yīng)大于負(fù)債的久期

【參考答案】：D

【解析】債券投資組合的久期應(yīng)等于負(fù)債的久期。

28、證券投資基金具有優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的作用，這種

作用是通過()來實(shí)現(xiàn)的。

A、購買大量消費(fèi)品

B、將儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金

C、直接向工商企業(yè)提供信貸資金

D、提供勞動(dòng)密集型的就業(yè)機(jī)會(huì)

【參考答案】：B

【解析】

29、根據(jù)對(duì)()的不同判斷，可將股票投資組合策略分為積極型和

消極型兩類。

A、市場有效性

B、投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力

C、宏觀經(jīng)濟(jì)

D、微觀經(jīng)濟(jì)

【參考答案】：A

【解析】根據(jù)對(duì)市場有效性的不同判斷，可將股票投資組合策略分

為積極型和消極型兩類。

30、證券投資基金在投資過程中，存在重大投資失誤，或涉嫌操縱

市場價(jià)格，或基金管理人進(jìn)行重大關(guān)聯(lián)交易，或涉嫌用基金資產(chǎn)謀取個(gè)

人私利，或基金管理人存在重大瀆職行為，給基金持有人利益造成損害

的，處理辦法是OO

A、交易所及時(shí)電話通知，給予提醒

B、直接約見基金管理公司高管人員進(jìn)行談話提醒

C、停止基金管理人的管理基金的資格

D、監(jiān)管部門將進(jìn)行專門調(diào)查。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，決定是否移交稽查

部門立案調(diào)查，可以停止基金管理人的管理基金的資格，對(duì)從業(yè)人員可

以給予暫停甚至取消從業(yè)資格的處理

【參考答案】：D

【解析】

31、以下關(guān)于資產(chǎn)配置的說法中，不正確的是()o

A、資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)

行分配

B、資產(chǎn)配置是投資管理中的核心環(huán)節(jié)

C、資產(chǎn)配置的目的是要獲得無風(fēng)險(xiǎn)的投資收益

D、進(jìn)行資產(chǎn)配置的需要考慮因素有投資期限、稅收考慮

【參考答案】：C

【解析】資產(chǎn)配置的巨的是降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益。

32、根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著

頂期未來的短期利率會(huì)()O

A、上升

B、不變

C、下降

D、以上皆不正確

【參考答案】：B

【解析】根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意

味著頂期未來的短期利率會(huì)保持不變。

33、證券交易所資金清算的交易數(shù)據(jù)通過()傳送。

A、電話

B、傳真

C、郵件

D、衛(wèi)星系統(tǒng)

【參考答案】：D

【解析】證券交易所資金清算的交易數(shù)據(jù)通過衛(wèi)星系統(tǒng)傳送。

34、封閉式基金的募集是指()根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會(huì)提交募

集文件，發(fā)售基金份額，募集基金的行為。

A、基金管理公司

B、基金交易機(jī)構(gòu)

C、基金托管人

D、基金持有人

【參考答案】：A

【解析】封閉式基金的募集是基金管理人的行為。

35、按照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，承擔(dān)基金資產(chǎn)保管等職責(zé)的專業(yè)

機(jī)構(gòu)是()0

A、基金發(fā)起人

B、基金管理人

C、基金托管人

D、基金受益人

【參考答案】：C

【解析】參見教材基金托管人的機(jī)構(gòu)設(shè)置4點(diǎn)內(nèi)容。

36、依照《證券投資基金》的規(guī)定，不屬于基金托管人職責(zé)的是

()O

A、及時(shí)辦理基金清算、交割事宜

B、安全保管基金財(cái)產(chǎn)

C、對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見

D、辦理基金份額的發(fā)售、申購、贖回、登記事宜

【參考答案】：D

【解析】基金份額的發(fā)售、申購、贖回、登記事宜由基金管理人或

代理機(jī)構(gòu)辦理。

37、股票的()風(fēng)險(xiǎn)可以通過構(gòu)建投資組合得到分散。

A、系統(tǒng)性

B、市場

C、非系統(tǒng)性

D、行業(yè)

【參考答案】：C

【解析】分散投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

38、某投資組合的平均報(bào)酬率為16%,報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差為24%,貝

塔值為L1,若無風(fēng)險(xiǎn)利率6%,其特雷諾指數(shù)為()o

A、0.09

B、0.1

C、0.41

D、0.44

【參考答案】：A

【解析】(16%-6%)71.1=0.09

39、基金托管協(xié)議是()簽訂的協(xié)議，以明確各自在管理、運(yùn)用基

金財(cái)產(chǎn)方面的職責(zé)。

A、基金管理人與基金份額持有人

B、基金托管人與基金份額持有人

C、基金管理人與基金托管人

D、基金發(fā)起人與基金管理人

【參考答案】：C

【解析】基金托管協(xié)議是基金管理人與基金托管人簽訂的。

40、以下()屬基金定期報(bào)告。

A、基金資產(chǎn)凈值公告

B、公開說明書

C、基金持有人大會(huì)決議

D、澄清公告

【參考答案】：A

【解析】代表基金基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)

要求召開持有人大會(huì)，而管理人和托管人都不召集的時(shí)候，持有人有權(quán)

自行召集。

41、基金管理公司投資管理業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容不包括()o

A、基金交易業(yè)務(wù)控制

B、信息披露控制

C、投資決策控制

D、研究業(yè)務(wù)控制

【參考答案】：B

【解析】信息披露控制不屬于基金管理公司投資管理業(yè)務(wù)控制。

42、買入與賣出封閉式基金份額，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為()份的或者其

整數(shù)倍。

A、50

B、100

C、500

D、1000

【參考答案】：B

【解析】封閉式基金的交易申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍。

43、由于漲跌停板的限制，一些股票會(huì)接連幾個(gè)交易日封于漲跌停

位置，在這種情況下對(duì)基金資產(chǎn)估值時(shí)就需要非常慎重，其中證券資產(chǎn)

的()是非常關(guān)鍵的因素。

A、科學(xué)性

B、公允性

C、合理性

D、流動(dòng)性

【參考答案】：D

【解析】教材原話。

44、代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集份額持有人大會(huì),

但需至少提前()日公告持有人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、

議事程序和表決方式等事項(xiàng)。

A、30

B、20

C、10

D、5

【參考答案】：A

【解析】代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集份額持有人

大會(huì)，但需至少提前30日公告持有人大會(huì)的有關(guān)事項(xiàng)。

45、我國《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在()

年以上。

A、5

B、10

C、15

D、20

【參考答案】：A

【解析】我國封閉式基金的存續(xù)期一般在5-15之間。

46、資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)

行分配，通常是將資產(chǎn)在()證券與()證券之間進(jìn)行分配。

A、低風(fēng)險(xiǎn)、高收益；高風(fēng)險(xiǎn)、低收益

B、高風(fēng)險(xiǎn)、低收益；低風(fēng)險(xiǎn)、低收益

C、低風(fēng)險(xiǎn)、低收益；高風(fēng)險(xiǎn)、高收益

D、高風(fēng)險(xiǎn)、低收益；高風(fēng)險(xiǎn)、高收益

【參考答案】：C

【解析】是將資產(chǎn)在高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券與低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券之

間進(jìn)行分配。

47、債券久期是指()o

A、債券的存續(xù)期限

B、債券的持有時(shí)間

C、債券加權(quán)平均到期時(shí)間

D、債券的到期日

【參考答案】：c

【解析】債券久期是指債券加權(quán)平均到期時(shí)間。

48、包含不同期限的債券投資組合直接使用加權(quán)平均收益率()準(zhǔn)

確反映該投資組合的真實(shí)價(jià)值。

A、可以

B、不能

C、不能判斷

D、以上皆不正確

【參考答案】：B

【解析】包含不同期限的債券投資組合直接使用加權(quán)平均收益率不

能準(zhǔn)確反映該投資組合的真實(shí)價(jià)值。

49、我國投資者在買賣封閉式基金時(shí)，需交納的傭金標(biāo)準(zhǔn)為不高于

成交金額的()O

A、0.5%

B、1%

C、0.2%

D、0.3%

【參考答案】：D

【解析】基金的傭金和股票一樣，都是最高上限0.3%.

50、債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非國債

的債券時(shí)面臨的(),因此也稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

A、額外風(fēng)險(xiǎn)

B、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

C、市場風(fēng)險(xiǎn)

D、外部風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】：A

【解析】債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非

國債的債券時(shí)面臨的額外風(fēng)險(xiǎn)。

二、多項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1、基金托管人內(nèi)部控制原則包括()O

A、合法性原則

B、及時(shí)性原則

C、有效性原則

D、集中性原則

【參考答案】：A,B,C

【解析】營銷過程的管理包括市場營銷分析、市場營銷計(jì)劃、市場

營銷實(shí)施以及市場營銷控制。

2、中國證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司的日常監(jiān)管的主要內(nèi)容有()o

A、公司治理監(jiān)管

B、內(nèi)部控制監(jiān)管

C、重大事項(xiàng)變更審核

D、分支機(jī)構(gòu)設(shè)立審核

【參考答案】：A,B

【解析】中國證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司開展日常監(jiān)管的主要對(duì)象是公

司的治理情況、內(nèi)部控制情況。

3、開放式基金非交易過戶的主要形式有()o

A、繼承

B、捐贈(zèng)

C、司法強(qiáng)制執(zhí)行

D、買賣

【參考答案】：A,B,C

【解析】非交易過戶就是沒有經(jīng)過買賣行為。

4、在BSV模型中，選擇性偏差和保守性偏差常常導(dǎo)致投資者產(chǎn)生

的錯(cuò)誤決策是OO

A、反應(yīng)延遲

B、反應(yīng)不足

C、反應(yīng)過度

D、反應(yīng)提前

【參考答案】：B,C

【解析】投資規(guī)劃即資產(chǎn)配置。

5、債券基金與債券的不同，表現(xiàn)在()o

A、債券基金的收益不如債券的利息固定

B、債券基金的收益率比買入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難

預(yù)測

C、債券基金通過分散投資可以有效避免單一債券可能面臨的較高

信用風(fēng)險(xiǎn)

D、債券基金沒有確定的到期日

【參考答案】：A,B,C,D

6、中國證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司的日常監(jiān)管的主要內(nèi)容有()o

A、基金公司治理情況監(jiān)管

B、內(nèi)部控制監(jiān)管

C、基金公司設(shè)立審批

D、基金管理公司重大事項(xiàng)變更審核

【參考答案】：A,B

【解析】基金公司設(shè)立審批、基金管理公司重大事項(xiàng)變更審核都屬

于市場準(zhǔn)入監(jiān)管。

7、基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。

在我國，證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括()O

A、印花稅

B、交易傭金

C、過戶費(fèi)

D、證管費(fèi)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】教材原話。

8、證券投資基金的客戶服務(wù)方式包括()o

A、電話服務(wù)中心

B、傳真

C、互聯(lián)網(wǎng)

D、手機(jī)短信

【參考答案】：A,B,C,D

9、關(guān)于ETF申購、贖回的原則正確的是()o

A、申購、贖回ETF采用份額申購，份額贖回的方式

B、申購、贖回ETF的對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及

其他對(duì)價(jià)

C、場外申購、贖回的對(duì)價(jià)為現(xiàn)金

D、申購、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N

【參考答案】：A,B,D

【解析】ETF場外申購、贖回的對(duì)價(jià)可以為現(xiàn)金和證券。

10、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括()O

A、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

C、信用風(fēng)險(xiǎn)

D、利率風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】：A,B,C

【解析】利率風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

11、關(guān)于XBRL的說法正確的有()o

A、在信息披露中使用XBRL有利于促進(jìn)信息披露的規(guī)范化、透明化

和電子化

B、在信息披露中使用XBRL有利于提高信息在編報(bào)、傳送和使用的

效率和質(zhì)量

C、XBRL是國際上將會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與計(jì)算機(jī)語言相結(jié)合的信息交換的最

新標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)

D、在我國，基金業(yè)還未啟動(dòng)信息披露的XBRL工作

【參考答案】：A,B,C

【解析】在我國，基金業(yè)已經(jīng)啟動(dòng)信息披露的XBRL工作。

12、基金管理公司應(yīng)該建立()的公司治理結(jié)構(gòu)。

A、制衡監(jiān)督有效

B、職責(zé)劃分清晰

C、激勵(lì)約束合理

D、組織機(jī)構(gòu)健全

【參考答案】：A,B,C,D

13、如果P表示兩種證券的相關(guān)系數(shù)，那么正確的說法有()o

A、P=1表示兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系

B、P值越接近一1,則投資于該兩種證券時(shí)對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的分散效

果越好

C、P的值總是介于-1和1之間

D、P的值為正表明兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向

【參考答案】：A,C,D

【解析】p值越接近一1,則投資于該兩種證券時(shí)對(duì)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的

分散效果越好。

14、行為金融理論認(rèn)為()o

A、市場是有效的，市場異常現(xiàn)象并不普遍

B、證券價(jià)格由有信息的投資者決定

C、投資者具有過快地賣出有浮虧的股票而保留有浮盈的股票的傾

向

D、專業(yè)投資人士，如基金經(jīng)理，也會(huì)受心理偏差的影響

【參考答案】：B,D

【解析】行為金融理論認(rèn)為市場異?，F(xiàn)象是普遍現(xiàn)象；投資者具有

過快地賣出有浮盈的股票而保留有浮虧的股票的傾向。

15、基金合同特別約定的事項(xiàng)有()o

A、基金各當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)

B、基金持有人大會(huì)

C、基金合同終止的事由、程序

D、基金財(cái)產(chǎn)的清算方式

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】教材原話。

16、股票型ETF可以進(jìn)一步分為()o

A、綜合指數(shù)的ETF

B、全球指數(shù)的ETF

C、行業(yè)指數(shù)的ETF

D、風(fēng)格指數(shù)的ETF

【參考答案】：A,B,C,D

17、客戶服務(wù)應(yīng)用()方式來實(shí)現(xiàn)并優(yōu)化客戶服務(wù)。

A、電話服務(wù)中心

B、郵寄服務(wù)

C、自動(dòng)傳真、電子郵箱與手機(jī)短信，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用

D、媒體和宣傳手冊(cè)的應(yīng)用

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】合同生效滿1年但不滿10年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合同生效當(dāng)

年開始所有完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績。

18、下列指標(biāo)中，()是用于衡量投資基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績效指標(biāo)。

A、凈值增長率

B、夏普比率

C、特雷諾比率

D、收益率標(biāo)準(zhǔn)差

【參考答案】：B,C

【解析】特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)、詹森指數(shù)是衡量投資基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)

整的績效指標(biāo)。

19、關(guān)于基金評(píng)級(jí)說法正確的是()o

A、基金評(píng)級(jí)對(duì)投資者的引導(dǎo)意義重大

B、基金評(píng)級(jí)沒有兼顧到基金公司的投資能力

C、基金評(píng)級(jí)考慮的是業(yè)績的絕對(duì)性，而非相對(duì)性

D、基金的評(píng)級(jí)是對(duì)基金過去某一特定時(shí)期表現(xiàn)的評(píng)價(jià)

【參考答案】：B,D

【解析】對(duì)投資者的引導(dǎo)意義有限時(shí)；基金評(píng)級(jí)考慮的是業(yè)績的相

對(duì)性，而非絕對(duì)性。

20、積極的股票風(fēng)格管理采取的策略包括()o

A、不論市場發(fā)生何種變化，投資組合長期不變

B、預(yù)測某一類股票前景良好，就增加它在投資組合中的權(quán)重

C、預(yù)測某一類股票前景不妙，就減少它在投資組合中的權(quán)重

D、長期保持與市場組合一致的投資組合

【參考答案】：B,C

【解析】積極的股票風(fēng)格管理會(huì)根據(jù)市場情況進(jìn)行組合的調(diào)整。

三、判斷題(共30題，每題1分)。

1、在申請(qǐng)募集封閉式基金時(shí)，基金合同草案由基金管理人向國務(wù)

院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交，基金托管協(xié)議草案由基金托管人向國務(wù)院證

券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】托管協(xié)議草案也由管理人提交。

2、保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭有機(jī)會(huì)獲取

潛在的高回報(bào)()O

【參考答案】：正確

3、基金托管人內(nèi)部控制制度應(yīng)根據(jù)國家政策、法律及經(jīng)營管理的

需要適時(shí)修改完善，并保證得到全面的落實(shí)執(zhí)行，不得有何空間、時(shí)限

和人員的例外，這體現(xiàn)了內(nèi)部控制的及時(shí)性原則。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】是渠道的概念。

4、基金運(yùn)作費(fèi)用包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、申購費(fèi)及贖回費(fèi)。

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】基金運(yùn)作費(fèi)包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、

分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。

5、簽署基金合同是基金托管人介入基金托管業(yè)務(wù)的起始階段。()

【參考答案】：正確

【解析】結(jié)算備付金賬戶是以托管人名義、證券賬戶是以托管人和

基金聯(lián)名的方式在結(jié)算公司開立的。

6、ETF基金份額折算由基金管理人辦理，并由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行

基金份額的變更登記。()

【參考答案】：正確

【解析】教材原話。

7、基金之間禁止相互投資，基金托管人禁止投資基金，禁止從事

證券交易，禁止以基金資產(chǎn)從事房地產(chǎn)投資。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】基金托管人可以進(jìn)行規(guī)定范圍之內(nèi)的證券交易。

8、我國封閉式基金份額的發(fā)售價(jià)格一般采用1元基金份額面值加

計(jì)0.01元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定()o

【參考答案】：正確

9、詹森指數(shù)調(diào)整的是全部風(fēng)險(xiǎn)，因此，當(dāng)某基金就是投資者的全

部投資時(shí)，可以用詹森指數(shù)作為績效衡量的適宜指標(biāo)OO

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】詹森指數(shù)調(diào)整的不是全部風(fēng)險(xiǎn)，是市場風(fēng)險(xiǎn)。

10、風(fēng)險(xiǎn)就是指預(yù)期投資收益的不確定性，股票投資組合管理可以

分散風(fēng)險(xiǎn)()O

【參考答案】：正確

【解析】證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加面降低。

11、基金信息披露是指基金市場上的當(dāng)事人在基金募集，上市交易、

投資運(yùn)作等一系列環(huán)節(jié)中，依照法律法規(guī)規(guī)定，向社會(huì)公眾進(jìn)行的信息

披露。()

【參考答案】：正確

12、用期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差兩個(gè)指標(biāo)對(duì)證券的相關(guān)信息進(jìn)行描述是

馬科維茲的一大貢獻(xiàn)。()

【參考答案】：正確

13、在我國，基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)

提，并累計(jì)至每月月末，按月支付。()

【參考答案】：正確

【解析】托管費(fèi)逐日計(jì)提、按月支付。

14、與一般的債券會(huì)有一個(gè)確定的到期日一樣，債券基金也有一個(gè)

確定的到期日。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】基金沒有到期日。

15、中國證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司進(jìn)行日常監(jiān)管的主要方式包括非現(xiàn)

場檢查和現(xiàn)場檢查。()

【參考答案】：正確

【解析】如交易金額較大，且影響到其他投資者的市場判斷，交易

所將向監(jiān)管部門專項(xiàng)匯報(bào)，監(jiān)管部門根據(jù)情況決定是否進(jìn)行調(diào)查，也可

直接約見基金管理公司高管人員進(jìn)行談話提醒。

16、在可行域圖形中，有效邊界是可行域的上邊界部分。()

【參考答案】：正確

17、套利定價(jià)模型(APT)認(rèn)為有多種因素影響股票價(jià)格，并清楚

地描述了影響證券期望收益率的因素有哪些，因而擴(kuò)大了資產(chǎn)定價(jià)的思