趨勢線箱體支撐壓力

外匯交易技巧與圖解

趨勢線，箱體，支撐/壓力

1.趨勢線趨勢線如圖所示為一條向上傾斜的支撐線。至少需要兩個向上反彈的低點才能連接出這樣一條直線。這根支撐線表明，在這段時間中買方比賣方更為主動、積極、，因為在逐漸提升的新低點處，還能夠引致新的需求。這根線標志著市場正處于上升的趨勢中。K線圖的支撐線和阻力線如圖所示為一根向下傾斜的阻擋線。至少需要兩個向下反彈的高點才能連接出這樣一條直線。這條阻擋線表明，在這段時間中，賣方比買房更為大膽、積極，因為在逐漸將跌的新高點出，依然吸引了賣方的賣出意愿。這根線反映出市場正處于下降趨勢中。K線圖的支撐線和阻力線K線圖的趨勢線趨勢線的強弱，取決于以下兩個方面：該直線曾經成功地經受市場探試的次數該直線維持有效的時間長短。

1.趨勢線

2.箱體箱體在絕大部分時間內，市場并不處于趨勢狀態(tài)中，而是處在水平的波動區(qū)間中。在這樣的情況下，市場就達到了某種相對和諧的狀態(tài)，多方和空方相安無事、平分秋色，我們稱之為箱體盤整。根據一份研究推測，大約有70%的時間市場是處在非趨勢狀態(tài)的。箱體概念箱體，是指匯價在運行過程中，形成了一定的價格區(qū)域.即匯價是在一定的范圍內波動，這樣就形成一個匯價運行的箱體。當匯價滑落到箱體的底部時會受到買盤的支撐，當匯價上升到箱體的頂部時會受到賣盤的壓力。一旦匯價有效突破原箱體的頂部或底部，匯價就會進入一個新的箱體里運行，原箱體的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位。箱體理論的優(yōu)勢在于不僅僅是以一根或幾根的K線數據為研究對象，而是以整個的所有K線數據作為研究對象，因而決策的信息量更大。箱體畫法箱體就是把匯價的高點做頂,低點做底,在一個漲跌的周期里畫成一個方形的箱,這就是箱體。(其實圓弧形,三角形,旗形都是箱形的一種特殊形式)。箱體整理指匯價在箱體內運動時，在觸到頂部區(qū)(或箱體的高位區(qū))附近即回落，觸到底部區(qū)(或箱體的底位區(qū))附近即反彈。最高點的連線平行與最低點的連續(xù)，形狀象一個長方形。箱體畫法箱體精髓箱體理論的精髓在于，匯價收盤有效突破箱頂，就意味著原來的強阻力變成了強支撐，而匯價必然向上進入上升周期。持倉待漲應該是個不錯的選擇，尤其當匯價上升趨勢時，反之同理。突破(跌破)強阻力(支撐)必然上漲(下跌)尋找新的強阻力(支撐)。

1.趨勢線

2.箱體

3.支撐壓力支撐支撐的意義即為需求集中的區(qū)域，亦即潛在的買進力道的聚集區(qū)，由于這個區(qū)域的需求足夠強，因此能阻止價格進一步下跌。也可以理解為當價格達到這個區(qū)域時，顯得便宜，因而買方更加傾向于買進，而賣方則開始惜售，因此需求開始大于供給壓力壓力則為供給集中的區(qū)域，價格達到該區(qū)域時，將引發(fā)賣方力量出現。由于這個區(qū)域的賣壓足夠強，因此能阻止價格進一步上升。當價格達到這個區(qū)域時，賣方更加樂意賣出，而買方的購入意愿減弱，因此供給大于需求，價格無法繼續(xù)上漲。支撐壓力與趨勢線關系支撐與壓力也是與趨勢線相關的觀念。趨勢線談論的是未來價格的可能走向，因此在上升趨勢線的下端，存在著潛在不小的買進力量，使得價格持續(xù)往趨勢線方向走，這個力量即為支撐。同理，在下降趨勢線的上端，存在著為數不小的賣出力量，使得價格有沿著下降趨勢線進行的傾向，而這個力量即為壓力。沿著趨勢線為支撐原有壓力突破后為支撐支撐壓力與形態(tài)關系支撐與壓力與價格的型態(tài)也有密切的關系。某些價格型態(tài)表現出需求或供給集中的意涵，所以在特定的價格型態(tài)下，將會出現特定的支撐或壓力的現象。例如，反轉型態(tài)的W底的頸線，本身即為一壓力線，當價格突破頸線(壓力線)后，壓力轉而成為支撐，趨勢反轉。頸線支撐壓力與箱體關系箱體整理是一個供給和需求大致相當的區(qū)間。在整理期間雙方旗鼓相當，因此價格在區(qū)間內窄幅震動。但是，當突破發(fā)生時，宣告供給或者需求有一方取得勝利。向上的突破表示需求取得勝利，而向下的突破則代表供給贏得了戰(zhàn)爭。支撐壓力應用原則研究支撐與壓力，必須要了解二項基本的問題：第一個是支撐或壓力可能出現的位置。第二個是支撐或壓力的力道。支撐，壓力出現的位置1.過去發(fā)生的波峰或波谷，將是支撐或壓力區(qū)域由于供給或需求無法在事前得知，因此要直接觀察支撐或壓力是困難的。但技術分析最重要的基本原理是趨勢的演變將重復發(fā)生，因此觀察過去價格走勢將可以發(fā)現支撐或壓力的出現。當在某些區(qū)域，向上價格的走勢發(fā)生折返時，則顯示該區(qū)域附近將出現賣盤使得價格折返，因此該區(qū)域即為壓力區(qū)，尤其是當價格遇到該區(qū)域而發(fā)生折返的次數越多時，則這個壓力區(qū)將越有效。同理，當價格下跌到某些區(qū)域時，便發(fā)生反彈，則顯示這個區(qū)域具有相當的潛在買盤，因而形成一個支撐區(qū)。由于發(fā)生過的經驗得知，價格到了該區(qū)域附近，發(fā)生了折返的現象，而需求或供給的行為模式是具重復性且不易改變的，因此我們將預期，如果價格再度回到該區(qū)域時，將再次引發(fā)賣盤，而使得價格再度折返，因此過去的波峰位置將預期是壓力形成的區(qū)域。同理，波谷的位置將是支撐所形成的位置。如下圖：支撐，壓力出現的位置支撐壓力出現的位置2.趨勢線為支撐及壓力的所在由于價格走勢有其趨勢，因此所形成的波峰或波谷將隨著長期趨勢而改變，這意味著存在于投資人心中的理想供給價位或需求價位亦會隨著時間趨勢而有所修正。因此，數個波峰或數個波谷將可描繪出投資人心中對供給價位或需求價位之變動趨勢，這即是趨勢線所表現的支撐或壓力線。支撐壓力出現的位置3.短線過熱將形成心理關卡，為壓力或支撐的所在某些狀況下，由歷史資料所推斷的支撐或壓力會出現與目前價位相距甚遠的情況，但這個時候并不表示價格上漲或下跌短期內都不會遇到壓力或支撐。由于支撐或壓力為投資人心中的供需價位的集中區(qū)域，因此，當短線漲幅過大時，市場將會因為大多數人都達到了獲利目標，而造成獲利回吐的壓力。同理，當短線跌幅過大時，將會吸引投資人進場，而造成支撐。以歐日貨幣而言，短期5分鐘K線圖內若價格漲幅超過約80點時，價格將會有拉回的情況。支撐壓力出現的位置4.整數價位亦為支撐或壓力之所在投資人獲利了結或心中理想的買點，通常或設定成整數價位，如歐美1.30、1.40、1.50等。因此這種整數價位亦會成為價格的支撐或壓力，但時間不會太長。5.經常出現的價位亦顯示其為支撐壓力區(qū)當價格經常出現在某數字區(qū)域時，許多投資人將會以該常出現的數值作為其買賣的決策點，因此這種價位將變成一個支撐或壓力區(qū)域。支撐壓力出現的位置6.支撐及壓力將相互轉換這是相當重要的一個準則。支撐或壓力并非絕對的概念，而是相對的概念。支撐壓力出現的位置當價格向上對某壓力區(qū)進行突破前，將不斷的對壓力線作測試（測試即買盤進攻供給密集區(qū)間，并且無功而返的價格行為，如同試探賣壓的強度），每一次測試，都將消化掉一些賣壓。因此，當價格發(fā)生突破時，代表市場在該價位的累積需求已超過了供給，亦即突破。代表市場參與者的結構發(fā)生改變，因而造成突破。在這個時候，市場參與者的信心十足，認定原來的壓力區(qū)正是價格上漲起點，未來空間大(這正是這群人買進的理由)，因此在這個價位附近都是買點。于是，原來的壓力區(qū)變成了需求密集區(qū)域，即支撐區(qū)。因此當價格帶量突破壓力區(qū)時，原來的壓力區(qū)將轉變成為支撐區(qū)。支撐壓力出現的位置支撐區(qū)被價格穿破后，原有的支撐將轉變成為壓力區(qū)是相同的道理。支撐與壓力將相互轉換的另一個原因是投資人心理面轉變的因素。即使同一群投資人，也可能因為價格經常會回到壓力區(qū)域，而開始認為即使在壓力區(qū)域買進，發(fā)生損失的機會也不會太高。尤其是當壓力被突破時，這種心理面的轉折將顯著的發(fā)生，使得投資人對買進價位的設定將調整至原壓力區(qū)域，很明顯的，這個時候的壓力區(qū)已轉變成支撐了。而支撐轉變成壓力的道理亦同。支撐壓力的力道準則支撐或壓力的另一個重要的問題是它的力道強度如何。一般而言，判定力道強度的方式，可以從價位距離、形成時間及測試次數來判定。支撐壓力的力道準則1.目前價位與支撐/壓力區(qū)域的距離是其強度的重

要因

素。如果價格由40元開始下跌，跌到31元后漲到34

元，之后再跌到26元時，這個時候，31元對26元而言

將是很明顯的壓力，但如果價格是從34元跌到29元，

則31元的壓力將不會太明顯。支撐壓力的力道準則2.先前的支撐壓力區(qū)與現在的時間距離。時間較早前所形

成的支撐或壓力，可能在隨著時間的經過后，在逐漸的

換手下，力道將逐漸消失。相反的，在近期才形成的支

撐或壓力區(qū)域，其有效性將會較強。3.測試次數越多的支撐壓力區(qū)，顯示其力道強。測試多次

仍成立的支撐壓力區(qū)，它的支撐壓力是顯著的。但是短

時間的密集測試則有助于支撐壓力的減小，因為每一次

測試，都會消化掉一部分的力道。例如，價格由25元上

攻至30元后拉回至28元，若28元再迅速上攻，則壓力的

力道將較前一次小。但是如果測試失敗，價格遠離后，

原來在測試區(qū)買進者都將形成套牢，而成為下一波的壓

力。此時，測試的次數越多，將顯得力道越強。支撐壓力實際應用判斷支撐與壓力，是分析價格走勢轉折的重要工具。而在應用上，趨勢線、價格型態(tài)的頸線以及整數心理關卡等，都是支撐或壓力的出現區(qū)。而支撐或壓力在概念上，是一個區(qū)域而不是特定點，因此