2023年期貨從業(yè)資格題庫附參考答案15

2023年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（300題）

1、用季節(jié)性分析只適用于（）。

A.全部階段

B.特定階段

C.前面階段

D.后面階段

【答案】：B

2、證券公司從事介紹業(yè)務，應當依照本辦法的規(guī)定取得（）資格,

審慎經(jīng)營，并對通過其營業(yè)部開展的介紹業(yè)務實行統(tǒng)一管理。

A.執(zhí)業(yè)

B.從業(yè)

C.介紹業(yè)務

D.中間業(yè)務

【答案】：C

3、某期貨公司營業(yè)部經(jīng)理甲某，因某種原因辭職。后在另一期貨公

司開戶從事期貨交易，但由于行情走勢不利而虧損，于是甲某提出期

貨公司在開戶時未向其提示《期貨交易風險說明書》內(nèi)容，并由其簽

字或蓋章，因此要求期貨公司賠償其損失。根據(jù)司法解釋的相關規(guī)定,

本案例中的民事責任應由（）。

A.開戶的期貨公司承擔

B.原從業(yè)的期貨公司承擔

C.甲某本人承擔

D.甲某與期貨公司共同承擔

【答案】：C

4、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時買入5手10月份的鉛

期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。

A.期現(xiàn)套利

B.期貨跨期套利

C.期貨投機

D.期貨套期保值

【答案】：B

5、期貨公司應當按照中國期貨保證金監(jiān)控中心規(guī)定的格式要求采集客

戶影像資料，以（）方式在公司總部集中統(tǒng)一保存，并隨其他開戶

材料一并存檔備查。

A.光盤備份

B.打印文件

C.客戶整容確設文件

D.電子文檔

【答案】：D

6、經(jīng)營機構應當（）開展一次適當性自查，形成自查報告。

A.每年

B.每半年

C.每季度

D.每月

【答案】：B

7、A地社保局為改善退休職工的生活待遇，決定使用部分預算資金進

行期貨交易，以投資收益補貼支出，2015年6月，該社保局與當?shù)匾?/p>

家B期貨公司營業(yè)部簽訂期貨經(jīng)紀合同，并從事了數(shù)筆期貨交易。10

月，該營業(yè)部與社保局簽訂補充協(xié)議，借入社保局的300萬元進行期

貨自營。n月，該營業(yè)部虧損200萬元，無力償還借款。下列關于社

保局與營業(yè)部簽

A.因社保局不具備從事期貨交易的主體資格，合同無效

B.因營業(yè)部沒有從事期貨經(jīng)紀業(yè)務的主體資格，合同可撤銷，經(jīng)期貨

公司確認，合同有效

c.因社保局不具備從事期貨交易的主體資格，合同可撤銷，經(jīng)市政府

確認，合同有效

D.因營業(yè)部沒有從事期貨經(jīng)紀業(yè)務的主體資格，合同無效

【答案】：A

8、期貨合約是()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一

定數(shù)量的標的物的標準化合約。

A.期貨市場

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：B

9、經(jīng)營機構未按規(guī)定對普通投資者進行細化分類和管理的，對直接負

責的主管人員和其他直接責任人員，給予警告，并處以()以下

罰款。

A.1萬元

B.3萬元

C.5萬元

D.10萬元

【答案】：B

10、申請設立期貨公司，持有5%以上股權的股東，凈資產(chǎn)不低于實收

資本的（）。

A.15%

B.20%

C.35%

D.50%

【答案】：D

11、下列有關客戶對期貨公司的交易結算結果異議的提出時間的說法

中，正確的是（）。

A.在當日收盤之前提出

B.立即提出

C.在期貨經(jīng)紀合同約定的時間內(nèi)提出

D.在下一個交易日開盤前提出

【答案】：C

12、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》的規(guī)定，不屬于期貨從業(yè)人員的

是（）。

A.期貨投資咨詢機構中從事期貨投資咨詢業(yè)務的專業(yè)人員

B.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構中從事期貨經(jīng)營業(yè)務的管理人

員

C.期貨交易所自營會員中的工作人員

D.期貨公司的管理人員

【答案】：C

13、某機構持有1億元的債券組合，其修正久期為7。國債期貨最便宜

可交割券的修正久期為6.8,假如國債期貨報價105。該機構利用國

債期貨將其國債修正久期調(diào)整為3,合理的交易策略應該是（）。

（參考公式，套期保值所需國債期貨合約數(shù)量=（被套期保值債券的修

正久期X債券組合價值）/（CTD修正久期X期貨合約價值））

A.做多國債期貨合約56張

B.做空國債期貨合約98張

C.做多國債期貨合約98張

D.做空國債期貨合約56張

【答案】：D

14、某證券公司擬申請為期貨公司提供中間介紹業(yè)務資格，該證券公

司凈資本應不低于（）億元。

A.1

B.5

C.10

D.12

【答案】：D

15、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。

A.期末的遠期匯率

B.期初的約定匯率

C.期初的市場匯率

D.期末的市場匯率

【答案】：B

16、當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，市場處于

正向市場。

A.等于

B.大于

C.低于

D.接近于

【答案】：B

17、中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務

實行（）。

A.監(jiān)督管理

B.監(jiān)控管理

C.自律管理

D.遠程管理

【答案】：C

18、中國期貨保證金監(jiān)控中心由期貨交易所出資設立，其業(yè)務接受

（）的領導、監(jiān)督和管理。

A.期貨公司

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：B

19、期貨從業(yè)人員王某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交

易信息，王某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息

透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開除了王某。期貨公

司應當在對王某做出處分決定后向（）報告。

A.所在公司住所地證監(jiān)會派出機構

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D

20、《中國期貨業(yè)協(xié)會紀律懲戒程序》規(guī)定，是否回避，由所在部門

或機構負責人在收到回避申請的（）個工作日內(nèi)做出決定。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

21、某客戶在中國金融期貨交易所0026號會員處開戶，假設其獲得的

交易編碼為002606809872,如果之后該客戶又在中國金融期貨交易所

0118號會員處開戶，則其新的交易編碼為（）。

A.011801005688

B.102606809872

C.011806809872

D.102601235688

【答案】：C

22、期貨公司強行平倉數(shù)額與客戶需追加的保證金數(shù)額相比，

（）O

A.前者必須小于后者

B.應基本相當

C.前者必須大于后者

D.應完全一致

【答案】：B

23、首席風險官任期屆滿前，期貨公司（）無正當理由不得免除其

職務。

A.獨立董事

B.董事會

C.理事會

D.股東大會

【答案】：B

24、擁有外幣負債的人，為防止將來償付外幣時外匯上升，可采取外

匯期貨（）。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.賣出套期保值

D.投機和套利

【答案】：B

25、在特定的經(jīng)濟增長階段，如何選準資產(chǎn)是投資界追求的目標，經(jīng)

過多年實踐，美林證券提出了一種根據(jù)成熟市場的經(jīng)濟周期進行資產(chǎn)

配置的投資方法，市場上稱之為（）。

A.波浪理論

B.美林投資時鐘理論

C.道氏理論

D.江恩理論

【答案】：B

26、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的推薦人應當是任職（）

年以上的期貨公司現(xiàn)任董事長、監(jiān)事會主席或者經(jīng)理層人員。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A

27、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸,

前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則

此時點該交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580

【答案】：B

28、以下不屬于基差走強的情形是（）。

A.基差為正且數(shù)值越來越大

B.基差為負值且絕對值越來越小

C.基差從正值變負值

D.基差從負值變正值

【答案】：C

29、期貨交易在一個交易日中報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅

度的報價（）。

A.無效，但可申請轉移至下一交易日

B.有效，但須自動轉移至下一交易日

C.無效，不能成交

D.有效，但交易價格應調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)

【答案】：C

30、在我國期貨交易所（）是由集合競價產(chǎn)生的。

A.最高價

B.開盤價

C.結算價

D.最低價

【答案】：B

31、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務的，應當建立完備的（）制度,

對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查。

A.內(nèi)部控制

B.風險控制

C.協(xié)助開戶

D.業(yè)務隔離

【答案】：C

32、上市公司發(fā)行期限為3年的固定利率債券。若一年后市場利率進

入下降周期，則（）能夠降低該上市公司的未來利息支出。

A.買入利率封底期權

B.買人利率互換

C.發(fā)行逆向浮動利率票據(jù)

D.賣出利率互換

【答案】：D

33、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》，當期貨從業(yè)人員

發(fā)現(xiàn)投資者有不誠信行為時，應當（）。

A.報告期貨交易所

B.及時向所在期貨經(jīng)營機構報告，并注意防范投資者的信用風險

C.報告中國證監(jiān)會派出機構

D.報告中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

34、根據(jù)規(guī)定，下列單位和個人中，可以依法從事期貨交易，期貨公

司可以接受其委托為其進行期貨交易的是（）。

A.事業(yè)單位和國家機關

B.期貨交易所的工作人員

C.上市公司

D.期貨業(yè)協(xié)會的工作人員

【答案】：C

35、侵權與違約競合的期貨糾紛案件，依（）確定管轄。

A.當事人選擇的訴由

B.侵權

C.違約

D.合約履行地

【答案】：A

36、2月份到期的執(zhí)行價格為660美分/蒲式耳的玉米看漲期貨期權，

當該月份的玉米期貨價格為650美分/蒲式耳，玉米現(xiàn)貨的市場價格為

640美分/蒲式耳時，以下選項正確的是（）。

A.該期權處于平值狀態(tài)

B.該期權處于實值狀態(tài)

C.該期權處于虛值狀態(tài)

D.條件不明確，不能判斷其所處狀態(tài)

【答案】：C

37、證券公司應當在營業(yè)場所妥善保存有關介紹業(yè)務的憑證、單據(jù)、

賬簿、報表、合同、數(shù)據(jù)信息等資料。證券公司保存上述文件資料的

期限不得少于（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D

38、一般而言，道氏理論主要用于對（）的研判

A.主要趨勢

B.次要趨勢

C.長期趨勢

D.短暫趨勢

【答案】：A

39、設立期貨公司，應當在公司登記機關登記注冊，并經(jīng)（）批準。

A.期貨交易所

B.國務院期貨監(jiān)督管理機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國務院

【答案】：B

40、（）負責期貨投資咨詢業(yè)務從業(yè)人員的資格考試、資格認定、

日常管理等相關工作，相關自律管理辦法也由其制定。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會派出機構

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

【答案】：A

41、下列關于期貨交易所的表述中，正確的是（）。

A.期貨交易所是專門進行非標準化期貨合約買賣的場所

B,期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行自律管理

C.期貨交易所不以其全部財產(chǎn)承擔民事責任

D.期貨交易所參與期貨價格的形成

【答案】：B

42、在我國，4月15日，某交易者買入10手（1000克/手）7月黃金

期貨合約同時賣出10手8月黃金期貨合約，價格分別為316.05元/

克和315.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，

合約平倉價格分別是317.50元/克和316.05元/克。該交易者盈虧

狀況為（）。

A.盈利2000元

B.虧損2000元

C.虧損4000元

D.盈利4000元

【答案】：D

43、保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就越大，高收益高風險的

特點就越明顯。

A.美元標價法

B.浮動標價法

C.直接標價法

D.間接標價法

【答案】：D

44、以下不屬于權益類衍生品的是（）o

A.權益類遠期

B.權益類期權

C.權益類期貨

D.權益類貨幣

【答案】：D

45、期權交易中，投資者了結的方式不包括（）。

A,對沖平倉

B.行使權利

C.放棄權利

D.實物交割

【答案】：D

46、申請期貨公司獨立董事任職資格的，應當提供擬任人關于（）

的聲明。

A.自有資產(chǎn)

B.合法性

C.公正性

D.獨立性

【答案】：D

47、國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的核算有生產(chǎn)法、收入法和支出法。其中，

生產(chǎn)法的GDP核算公式為（）。

A.總收入-中間投入

B,總產(chǎn)出-中間投入

C.總收入-總支出

D.總產(chǎn)出-總收入

【答案】：B

48、期貨交易所宣布進入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期

限不得超過（）交易日。

A.4個

B.5個

C.3個

D.2個

【答案】：C

49、商品價格的波動總是伴隨著（）的波動而發(fā)生。

A.經(jīng)濟周期

B.商品成本

C.商品需求

D.期貨價格

【答案】：A

50、期貨公司對期貨從業(yè)人員發(fā)出違法指令的，期貨從業(yè)人員應當按

照以下程序處理（）。

A.先執(zhí)行并向中國證監(jiān)會報告

B.先執(zhí)行并向期貨公司董事會報告

C.抵制并立即向期貨公司高級管理人員或董事會報告

D.抵制并立即向中國證監(jiān)會報告

【答案】：C

51、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。

A.實際的期指低于上界

B.實際的期指低于下界

C.實際的期指高于上界

D.實際的期指高于下界

【答案】：B

52、當（）時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者

得到完全保護。

A.基差走強

B.市場由正向轉為反向

C.基差不變

D.市場由反向轉為正向

【答案】：C

53、（）是指交易者根據(jù)不同市場、期限或幣種間的理論性價差的

異常波動，同時買進和賣出兩種相關的外匯期貨合約，以期價差朝有

利方向變化后將手中合約同時對沖平倉而獲利的交易行為。

A.外匯現(xiàn)貨套利交易

B.外匯期權套利交易

C.外匯期貨套利交易

D.外匯無價差套利交易

【答案】：C

54、進山口貿(mào)易對于宏觀經(jīng)濟和期貨市場的影響主要體現(xiàn)在經(jīng)濟增長、

商品及原材料需求以及匯率等方面中國海關一般在每月的（）日發(fā)

布上月進出口情況的初步數(shù)據(jù)。

A.20

B.15

C.10

D.5

【答案】：D

55、美國在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國

債，面值為10萬美元，票面利率為4.5虬如果芝加哥期貨交易所某國

債期貨（2009年6月到期，期限為10年）的賣方用該國債進行交割，

轉換因子為0.9105,假定10年期國債期貨2009年6月合約交割價為

125-160,該國債期貨合約買方必須付出（）美元。

A.116517.75

B.115955.25

C.115767.75

D.114267.75

【答案】：C

56、期貨公司應當設立（），對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合

規(guī)性、風險管理進行監(jiān)督、檢查。

A.首席風險官

B.董事會

C.監(jiān)事會

D.獨立董事

【答案】：A

57、賣出套期保值是為了（）。

A.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益

B.獲得期貨價格上漲的收益

C.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風險

D.規(guī)避期貨價格上漲的風險

【答案】：C

58、非結算會員向期貨交易所支付的手續(xù)費，由（）從全面結算會

員期貨公司期貨保證金賬戶中劃撥。

A.銀行

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：C

59、《期貨交易管理條例》所涉及的商品期貨合約是指（）。

A.期貨交易者按照規(guī)定交納的資金或者提交的價值穩(wěn)定、流動性強的

標準倉單、國債等有價證券，用于結算和保證履約

B.以農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品、能源和其他有價證券及其相關指數(shù)產(chǎn)品為標的

物的期貨合約

C.以有價證券、利率、匯率等金融產(chǎn)品及其相關指數(shù)產(chǎn)品為標的物的

期貨合約

D.以農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品、能源和其他商品及其相關指數(shù)產(chǎn)品為標的物的

期貨合約

【答案】：D

60、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥期貨合

約，同時買入10手芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨合約，成交價

格分別為1250美分/蒲式耳和1260美分/蒲式耳。9月10日，該投

資者同時將兩個交易所的小麥期貨合約平倉，平倉價格分別為1240美

分/蒲式耳、1255美分/蒲式耳。則該套利者（）。（1手=5000

蒲式耳）

A.盈利5000美元

B.虧損5000美元

C.盈利2500美元

D.盈利250000美元

【答案】：C

61、在我國，金融機構按法人統(tǒng)一存入中國人民銀行的準備金存款不

得低于上旬末一般存款余額的（）。

A.4%

B.6%

C.8%

D.10%

【答案】：C

62、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》，中國證監(jiān)會及其

派出機構可以（）。

A.進行調(diào)查，限制其人身自由

B.進行調(diào)查，給予紀律懲戒

C.給予其懲戒、公開譴責

D.采取責令改正、監(jiān)管談話等措施

【答案】：D

63、下列關于期貨交易風險揭示和管理的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務的，應當對客戶進行互聯(lián)網(wǎng)交

易風險的特別提示

B.《期貨交易風險說明書》由期貨公司自行制定

C.期貨公司在為客戶開立賬戶前，應當向客戶出示《期貨交易風險說

明書》

D.期貨公司應當在傳遞交易指令前對客戶賬戶資金和持倉進行驗證

【答案】：B

64、將總資金M的一部分投資于一個股票組合，這個股票組合的B值

為Bs,占用資金S。剩余資金投資于股指期貨。此外股指期貨相對滬

深300指數(shù)也有一個B,設為Bf,。假設Bs=l.10,0f=l.O5,如果

投資者看好后市，將90%的資金投資于股票，10%投資做多股指期貨

（保證金率為12%）,那么B值是（）；如果投資者不看好后市，

將90%投資于基礎證券，10%投資于資金做空，那么B值是（）。

A.1.865；0.115

B.1.865；1.865

C.0.115；0.115

D.0.115；1.865

【答案】：A

65、當大盤指數(shù)為3150時，投資者預期最大指數(shù)將會大幅下跌，但又

擔心由于預測不準造成虧損，而剩余時間為1個月的股指期權市場的

行情如下：若大盤指數(shù)短期上漲，則投資者可選擇的合理方案是

（）O

A.賣出行權價為3100的看跌期權

B.買入行權價為3200的看跌期權

C.賣出行權價為3300的看跌期權

D.買入行權價為3300的看跌期權

【答案】：C

66、設計交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于

策略思想的來源的是（）。

A.自下而上的經(jīng)驗總結

B.自上而下的理論實現(xiàn)

C.自上而下的經(jīng)驗總結

D.基于歷史數(shù)據(jù)的數(shù)理挖掘

【答案】：C

67、某證券公司擬設立全資期貨公司，期貨公司注冊資本為2億元，

該證券公司擬以1.7億元人民幣，以及經(jīng)評估價為3000萬元的信息

技術系統(tǒng)、抵債取得的對某公司的股權作為對期貨公司的出資。下列

關于出資方案的說法，正確的是（）。

A.方案不符合規(guī)定，注冊資本低于期貨公司注冊資本

B.方案不符合規(guī)定，貨幣出資比例過低

C.方案不符合規(guī)定，對某公司的股權不得用于出資

D.方案符合規(guī)定

【答案】：C

68、期貨交易所的所得收益不能用于（）。

A.裝修期貨交易大廳

B.引進先進的期貨交易系統(tǒng)軟件

C.進行期貨投資

D.購置期貨交易監(jiān)控設備

【答案】：C

69、下面（）不屬于波浪理論的主要考慮因素。

A.成交量

B.時間

C.高點、低點的相對位置

D.形態(tài)

【答案】：A

70、下列屬于《期貨從業(yè)人員管理辦法》所稱的“從事期貨經(jīng)營業(yè)務

的機構”的是（）。

A.從事期貨業(yè)務的會計事務所

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.期貨交割倉庫

【答案】：C

71、在期貨交易中，通過套期保值轉移出去的大部分風險主要是由期

貨市場中大量存在的（）來承擔。

A.期貨投機者

B.套利者

C.套期保值者

D.期貨公司

【答案】：A

72、某發(fā)電廠持有A集團動力煤倉單，經(jīng)過雙方協(xié)商同意，該電廠通

過A集團異地分公司提貨。其中，串換廠庫升貼水為-100/噸。通過

計算兩地動力煤價差為125元/噸。另外，雙方商定的廠庫生產(chǎn)計劃調(diào)

整費為35元/噸。則此次倉單串換費用為（）元/噸。

A.25

B.60

C.225

D.190

【答案】：B

73、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復，玉米價格上漲。某飼料公司

因提前進行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風險這體現(xiàn)了期貨市場的

（）作用。

A.鎖定生產(chǎn)成本

B.提高收益

C.鎖定利潤

D.利用期貨價格信號組織生產(chǎn)

【答案】：A

74、下列關于期貨居間人的表述，正確的是（）。

A.人隸屬予期貨公司

B.居聞人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀合同的當事人

C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人

D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人

【答案】：B

75、下列關于設立客戶開戶編碼和交易編碼的說法中，正確的是

（）O

A.由期貨交易所為客戶設立開戶編碼和交易編碼

B.中國期貨保證金監(jiān)控中心為客戶設立統(tǒng)一的交易編碼

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心為客戶設立統(tǒng)一的開戶編碼

D.由期貨公司為客戶設立開戶編碼，由期貨交易所為客戶設立交易編

碼

【答案】：C

76、外匯遠期合約誕生的時間是（）年。

A.1945

B.1973

C.1989

D.1997

【答案】：B

77、會員制期貨交易所的最高權力機構是（）。

A.會員大會

B.股東大會

C.理事會

D.董事會

【答案】：A

78、金融機構為了獲得預期收益而主動承擔風險的經(jīng)濟活動是（）。

A.設計和發(fā)行金融產(chǎn)品

B.自營交易

C.為客戶提供金融服務

D.設計和發(fā)行金融工具

【答案】：B

79、證券公司從事介紹業(yè)務，應當依照規(guī)定取得（），審慎經(jīng)營，

并對通過其營業(yè)部開展的介紹業(yè)務實行統(tǒng)一管理。

A.介紹業(yè)務資格

B.證監(jiān)會的書面授權

C.期貨業(yè)協(xié)會的授權文件

D.期貨經(jīng)紀業(yè)務資格

【答案】：A

80、經(jīng)營機構未按規(guī)定對普通投資者進行細化分類和管理的，對直接

負責的主管人員和其他直接責任人員，給予警告，并處以（）以下

罰款。

A1萬元

B.3萬元

C.5萬元

D.10萬元

【答案】：B

81、不以真實身份從事期貨交易的單位或者個人，交易行為符合期貨

交易所交易規(guī)則的，交易結果由（）承擔。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.從事期貨交易的單位或者個人

【答案】：D

82、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務投資非期貨類品種的，期貨公司應當自開

立賬戶之日起（）個工作日內(nèi)向中國期貨保證金監(jiān)控中心備案。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：B

83、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員兼職的，應當自有關情況發(fā)

生之日起（）個工作日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會相關派出機構

報告。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D

84、若一項假設規(guī)定顯著陸水平為±二0.05,下而的表述止確的是

（）O

A.接受Ho時的可靠性為95%

B.接受H1時的可靠性為95%

C.Ho為假時被接受的概率為5%

D.H1為真時被拒絕的概率為5%

【答案】：B

85、若固息債券的修正久期為3,市場利率上升0.25%,考慮凸度因素,

則債券價格為（）。

A.漲幅低于0.75%

B.跌幅超過0.75%

C.漲幅超過0.75%

D.跌幅低于0.75%

【答案】：D

86、期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務時，（）。

A.可以以轉移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進行

買賣

B.依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務，也可以為特定多個客戶辦理

資產(chǎn)管理業(yè)務

C.應向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾

D.與客戶共享收益，共擔風險

【答案】：B

87、期貨交易所總經(jīng)理每屆任期（）年。

A.5

B.4

C.3

D.2

【答案】：C

88、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務，與客戶之間可能

發(fā)生利益沖突的，應當遵循（）的原則予以處理；不同客戶之間存

在利益沖突的，應當遵循（）的原則予以處理。

A.客戶利益優(yōu)先；先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先

B.自身利益優(yōu)先；先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先

C.客戶利益優(yōu)先；公平對待

D.自身利益優(yōu)先；公平對待

【答案】：C

89、1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標準普爾指數(shù)

期貨合約，如果2月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平倉

時將（）。（一份標準普爾指數(shù)期貨是250美元，不考慮交易費用）

A.損失2500美元

B.損失10美元

C.盈利2500美元

D.盈利10美元

【答案】：A

90、期貨投資者保障基金的籌集.管理和使用的具體辦法，由（）

制定。

A.國務院期貨監(jiān)督管理機構

B.國務院期貨監(jiān)督管理機構會同國務院財政部門

C.國務院期貨監(jiān)督管理機構會同人民銀行

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構會同中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

91、（）國債期貨標的資產(chǎn)通常是附息票的名義債券，符合持有收

益情形。

A.長期

B.短期

C.中長期

D.中期

【答案】：C

92、B期貨公司于某年9月嚴重違規(guī)被當?shù)刈C監(jiān)局在例行檢查時發(fā)現(xiàn)。

公司董事長孫某、總經(jīng)理王某對此負有責任，受到中國證券監(jiān)督管理

委員會的行政處罰，公司被要求整改，張某和王某受到中國證券監(jiān)督

管理委員會警告并被處耨款。第二年3月初，國內(nèi)A證券公司參股B

期貨公司，成為新的B期貨公司的大股東，新公司注冊資本8000萬元

人民幣。A證券公司委派本公司張某、李某出任B期貨公司的董事長和

總經(jīng)理，原來B期貨公司的副總經(jīng)理趙某繼續(xù)留任新的B期貨公司的

副總經(jīng)理，三人共同組成新的B期貨公司的高管層。原期貨公司的董

事長孫某和總經(jīng)理王某離職。張某和李某的證券從業(yè)經(jīng)歷超過5年，

趙某的期貨從業(yè)經(jīng)歷有8年，且在B期貨公司連續(xù)擔任總經(jīng)理3年。

A.除其他條件之外，新的A期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格不會

受到其當年違規(guī)事件的影響

B.除其他條件之外，新的A期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格會受

到其當年違規(guī)事件的影響

C.除其他條件之外，新的A期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格會受

到留任的副總經(jīng)理趙某的影響

D.除其他條件之外，新的A期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格會受

到已離職的原期貨公司的董事長孫某和總經(jīng)理王某的影響

【答案】：A

93、某股票組合市值8億元，B值為0.92。為對沖股票組合的系統(tǒng)風

險，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應的空頭頭

寸，賣出價格為3263.8點。一段時間后，10月股指期貨合約下降到

3132.0點，股票組合市值增長了6.73%基金經(jīng)理賣出全部股票的同時,

買入平倉全部股指期貨合約。此操作共利（）。

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3

【答案】：B

94、期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的，由（）予以公

告。

A.人民法院

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D清算組

【答案】：C

95、臺格投資者投資于單只固定收益類資產(chǎn)管理計劃的金額不低于30

萬元，投資于單只混合類資產(chǎn)管理計劃的金額不低于（）萬元，投

資于單只權益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)管理計劃的金額不低于100

萬元。

A.20

B.30

C.40

D.50

【答案】：C

96、根據(jù)確定具體時間點時的實際交易價格的權利歸屬劃分，若確定

交易時間的權利屬于買方，則稱為（）。

A.買方叫價交易

B.賣方叫價交易

C.贏利方叫價交易

D.虧損方叫價交

【答案】：A

97、某款以某只股票價格指數(shù)為標的物的結構化產(chǎn)品的收益公式為：

收益=面值X[80%+120%Xmax（0,-指數(shù)收益率）]

A.歐式看漲期權

B.歐式看跌期權

C.美式看漲期權

D.美式看跌期權

【答案】：B

98、實行會員分級結算制度的期貨交易所，應當向（）收取結算擔

保金。

A.結算會員

B.非結算會員

C.結算會員和非結算會員

D.以上都不對

【答案】：A

99、期貨公司與客戶對交易結算結果的通知方式未作約定或者約定不

明確，期貨公司未能提供證據(jù)證明已經(jīng)發(fā)出上述通知的，對客戶因繼

續(xù)持倉而造成擴大的損失，期貨公司（），但法律、行政法規(guī)另有

規(guī)定的除外。

A.應當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80%

B.承擔50%的賠償責任

C.需承擔部分賠償責任，賠償額不超過損失的30%

D.不承擔賠償責任

【答案】：A

100、下列是專業(yè)投資者的是（）。

A.北京某公司最近1年末凈資產(chǎn)5000萬元，金融資產(chǎn)2000萬元，1年

證券投資經(jīng)驗

B.深圳某公司最近1年末凈資產(chǎn)2000萬元，金融資產(chǎn)1000萬元，2年

證券投資經(jīng)驗

C.上海某公司最近1年末凈資產(chǎn)1800萬元，金融資產(chǎn)1000萬元，2年

證券投資經(jīng)驗

D.成都某公司最近1年末凈資產(chǎn)1800萬元，金融資產(chǎn)1500萬元，1年

證券投資經(jīng)驗

【答案】：B

101.與股指期貨相似，股指期權也只能（）。

A.買入定量標的物

B.賣出定量標的物

C.現(xiàn)金交割

D.實物交割

【答案】：C

102、無下影線陰線時，實體的上邊線表示（）。

A.最高價

B.收盤價

C.最低價

D.開盤價

【答案】：D

103、我國5年期國債期貨的合約標的為（）。

A.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義申期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義中期國債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債

D.面值為100萬元人民、票面利率為3%的名義中期國債

【答案】：D

104、期貨交易所的職能不包括（）。

A.提供交易的場所、設施和服務

B.按規(guī)定轉讓會員資格

C.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則

D.監(jiān)控市場風險

【答案】：B

105、若市場處于反向市場，做多頭的投機者應（）。

A.買入交割月份較近的合約

B.賣出交割月份較近的合約

C.買入交割月份較遠的合約

D.賣出交割月份較遠的合約

【答案】：C

106、假設年利率為6虬年指數(shù)股息率為1虬6月30日為6月股指期

貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，如不考慮交易

成本，其6月股指期貨合約的理論價格為（）點。（小數(shù)點后保留

兩位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03

【答案】：C

107、以下關于通貨膨脹高位運行期庫存風險管理策略的說法錯誤的是

（）O

A.要及時進行采購活動

B.不宜在期貨市場建立虛擬庫存

C.應該考慮降低庫存水平，開始去庫存

D.利用期貨市場對高企的庫存水平做賣出套期保值

【答案】：A

108、會員制期貨交易所專業(yè)委員會的設置由（）確定。

A.理事會

B.監(jiān)事會

C.會員大會

D.期貨交易所

【答案】：A

109、在進行期權交易的時候，需要支付保證金的是（）。

A.期權多頭方

B.期權空頭方

C.期權多頭方和期權空頭方

D.都不用支付

【答案】：B

110.首席風險官應當在每季度結束之Et起（）個工作日內(nèi)向公司

住所地中國證監(jiān)會派出機構提交季度工作報告。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：C

111、隨后某交易日，鋼鐵公司點價，以688元/干噸確定為最終的干

基結算價。期貨風險管理公司在此價格平倉1萬噸空頭套保頭寸。當

日鐵礦石現(xiàn)貨價格為660元/濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實際提貨

噸數(shù)，期貨風險管理公司按照648元/濕噸x實際提貨噸數(shù)，結算貨

款，并在之前預付貨款675萬元的基礎上多退少補。最終期貨風險管

理公司（）。

A.總盈利17萬元

B.總盈利11萬元

C總虧損17萬元

D.總虧損H萬元

【答案】：B

112、期貨糾紛案件由（）管轄。

A.地市人民法院

B.中級人民法院

C.高級人民法院

D.省級人民法院

【答案】：B

113、取得經(jīng)理層人員任職資格但連續(xù)（）年未在期貨公司擔任經(jīng)

理層人員職務的，應當在任職前重新申請取得經(jīng)理層人員的任職資格。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：D

114、（）也稱自動化交易，是指通過計算機程序輔助完成交易的

一種交易方式。

A.高頻交易

B.算法交易

C.程序化交易

D.自動化交易

【答案】：C

115、下列關于鄭州商品交易所的表述，正確的是（）。

A.是公司制期貨交易所

B.菜籽油和棕桐油均是其上市品種

C.以營利為目的

D.會員大會是其最高權力機構

【答案】：D

116、利率類結構化產(chǎn)品中的金融衍生工具不能以（）為標的。

A.基準利率

B.互換利率

C.債券價格

D.股票價格

【答案】：D

117、某交易者以3485元/噸的價格賣出某期貨合約100手（每手10

噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元

/手計算，那么該交易者（）。

A,虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元

【答案】：C

118、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》，當期貨從業(yè)人員發(fā)

現(xiàn)投資者有不誠信行為時，應當（）。

A.及時向所在期貨經(jīng)營機構報告，并注意防范投資者的信用風險

B.報告期貨交易所

C.報告中國證監(jiān)會派出機構

D.報告中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

119、某交易者以50美元邙屯的價格買入一張3個月的銅看漲期貨期

權，執(zhí)行價格為3800美元/噸。期權到期時，標的銅期貨價格為3750

美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/盹。（不考慮交易

費用和現(xiàn)貨升貼水變化）

A.-100

B.50

C.-50

D.100

【答案】：C

120、期貨公司應當按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，于月度結束后（）

個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出機構報送資產(chǎn)管理業(yè)務月度報告。

A.7

B.10

C.5

D.3

【答案】：A

121、期貨交易所對期貨交易、結算、交割資料的保存期限應當不少于

（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20

【答案】：D

122、從事期貨經(jīng)營的機構對本機構期貨從業(yè)人員給予處分決定的，應

當自作出處分決定、知悉或者應當知悉該期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)

查處理事項之日起（）個工作日內(nèi)向（）報告。

A.3；中國證監(jiān)會

B.3；期貨業(yè)協(xié)會

C.10；期貨業(yè)協(xié)會

D.10；中國證監(jiān)會

【答案】：C

123、介紹經(jīng)紀商這一稱呼源于（），在國際上既可以是機構，也

可以是個人，但一般都以機構的形式存在。

A.中國

B.美國

C.英國

D.日本

【答案】：B

124、金融機構可以通過創(chuàng)設新產(chǎn)品進行風險對沖，下列不屬于創(chuàng)設新

產(chǎn)品的是（）。

A.資產(chǎn)證券化

B.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品

C.債券

D.信托產(chǎn)品

【答案】：C

125、當經(jīng)濟處于衰退階段，表現(xiàn)最好的資產(chǎn)類是（）。

A.現(xiàn)金

B.債券

C.股票

D.商品

【答案】：B

126、以匯率為標的物的期貨合約是（）。

A.商品期貨

B.金融期權

C,利率期貨

D.外匯期貨

【答案】：D

127、我國“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)機構不包含（）。

A.中國證監(jiān)會地方派出機構

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

128、會員制期貨交易所會員大會有（）以上會員參加方為有效。

A.1/3

B.2/3

C.1/4

D.1/2

【答案】：B

129、基差為正且數(shù)值增大，屬于（）。

A.反向市場基差走弱

B.正向市場基差走弱

C.正向市場基差走強

D.反向市場基差走強

【答案】：D

130、我國現(xiàn)行的消費者價格指數(shù)編制方法中，對于各類別指數(shù)的權數(shù),

每（）年調(diào)整一次。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D

131、某投資者持有50萬歐元資產(chǎn)，擔心歐元兌美元貶值，在3個月

后到期的歐元兌美元期貨合約上建倉4手進行套期保值。此時，歐元

兌美元即期匯率為1.3010,3個月后到期的歐元兌美元期貨合約價格

為1.3028o3個月后，歐元兌美元即期匯率為1.2698,該投資者將

歐元兌美元期貨合約平倉，價格為1.2679。由于匯率變動，該投資者

持有的歐元資產(chǎn)（）萬美元，在期貨市場（）萬美元。（歐元

兌美元期貨合約的合約規(guī)模為12.5萬歐元，不計手續(xù)費等費用）

A.升值1.56,損失1.565

B.縮水1.56,獲利1.745

C.升值1.75,損失1.565

D.縮水1.75,獲利1.745

【答案】：B

132、在國際外匯市場上，大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）

A.英鎊標價法

B.歐元標價法

C.直接標價法

D.間接標價法

【答案】：C

133、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6.7522元的CME

歐元兌人民幣看跌期貨期權（），權利金為0.0213歐元，對方行

權時該交易者（）。

A.賣出標的期貨合約的價格為6.7309元

B.買入標的期貨合約的成本為6.7522元

C.賣出標的期貨合約的價格為6.7735元

D.買入標的期貨合約的成本為6.7309元

【答案】：D

134、1973年芝加哥期權交易所出現(xiàn)之前，美國和歐洲所有的期權交易

都為（）。

A.場內(nèi)交易

B.場外交易

C.美式期權

D.歐式期權

【答案】：B

135、期貨公司接受客戶全權委托進行期貨交易的，對交易產(chǎn)生的損失,

承擔主要賠償責任，賠償額（）。

A.不超過損失的90%

B.為損失的90%以上

C.為損失的80%以上

D.不超過損失的80%

【答案】：D

136、根據(jù)資金量的不同，投資者在單個品種上的最大交易資金應控制

在總資本的（）以內(nèi)。

A.5%?10%

B.10%?20%

C.20%?25%

D.25%?30%

【答案】：B

137、非結算會員的結算準備金余額低于規(guī)定或者約定最低余額的，未

在結算協(xié)議約定的時間內(nèi)追加保證金或者自行平倉的，全面結算會員

期貨公司依法有權采取的措施是（）。

A.及時向中國證監(jiān)會舉報

B.及時向期貨交易所報告

C.對該非結算會員的持倉強行平倉

D.對該非結算會員進行公開譴責

【答案】：C

138、下列不屬于國務院期貨監(jiān)督管理機構職責的是（）。

A.負責期貨從業(yè)人員資格的認定、管理以及撤銷工作

B.制定期貨從業(yè)人員的資格標準和管理辦法，并監(jiān)督實施

C.開展與期貨市場監(jiān)督管理有關的國際交流、合作活動

D.對品種的上市、交易、結算、交割等期貨交易及其相關活動，進行

監(jiān)督管理

【答案】：A

139、當自身利益與客戶利益發(fā)生沖突時，期貨從業(yè)人員應當及時向客

戶進行披露，并堅持（）的原則。

A.客戶合法利益優(yōu)先

B.公平、公正、公開

C.平等互利

D.回避

【答案】：A

140、棉花期貨的多空雙方進行期轉現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元

/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉,

以10400元/噸進行現(xiàn)貨交收。若棉花交割成本200元/噸，則空頭

進行期轉現(xiàn)交易比不進行期轉現(xiàn)交易（）。

A.節(jié)省180元/噸

B,多支付50元/噸

C節(jié)省150元/噸

D.多支付230元/噸

【答案】：C

141、某期貨交易所的鋁期貨價格于2016年3月14日、15日、16日

連續(xù)3日漲幅達到最大限度4%,市場風險急劇增大。為了化解風險，

上海期貨交易所臨時把鋁期貨合約的保證金由合約價值的5%提高到6%,

并采取按一定原則減倉等措施。除了上述已經(jīng)采取的措施外，還可以

采取的措施是（）。

A.把最大漲幅幅度調(diào)整為5%

B.把最大漲跌幅度調(diào)整為3%

C.把最大漲幅調(diào)整為5%,把最大跌幅調(diào)整為-3%

D.把最大漲幅調(diào)整為4.5%,最大跌幅不變

【答案】：B

142、按（）的不同劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者和空頭

投機者。

A.持倉數(shù)量

B.持倉方向

C.持倉目的

D.持倉時間

【答案】：B

143、根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》，投資者主動要求購買

風險等級高于其風險承受能力的產(chǎn)品或者相關服務時，經(jīng)營機構在滿

足相關規(guī)定的條件下，（）向其銷售相關產(chǎn)品或者提供相關服務。

A.應當

B.暫緩

C.拒絕

D.可以

【答案】：D

144、中國期貨業(yè)協(xié)會應當定期向（）報告期貨從業(yè)人員管理的有

關情況。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

D.中國證監(jiān)會

【答案】：D

145、公司、企業(yè)進行清算時，隱匿財產(chǎn)，對資產(chǎn)負債表或者財產(chǎn)清單

作虛偽記載或者在未清償債務前分配公司、企業(yè)財產(chǎn)，嚴重損害債權

人或者其他人利益的，對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員,

處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處（）罰金。

A.一萬元以上十萬元以下

B.二萬元以上二十萬元以下

C.三萬元以上三十萬元以下

D.五萬元以上五十萬元以下

【答案】：B

146、中國海關總署一般在每月的（）同發(fā)布上月進山口情況的初

步數(shù)據(jù)，詳細數(shù)據(jù)在每月下旬發(fā)布

A.5

B.7

C.10

D.15

【答案】：C

147、在正向市場中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的差額與（）有關。

A.報價方式

B.生產(chǎn)成本

C.持倉費

D.預期利潤

【答案】：C

148、11月初，中國某大豆進口商與美國某貿(mào)易商簽訂大豆進口合同，

雙方商定采用基差定價交易模式。經(jīng)買賣雙方談判協(xié)商，最終敲定的

FOB升貼水報價為110美分/蒲式耳，并敲定美灣到中國的巴拿馬型船

的大洋運費為73.48美元/噸，約合200美分/蒲式耳，中國進口商

務必于12月5日前完成點價，中國大豆進口商最終點價確定的CBOT

大豆1月期貨合約價格平均為850美分/蒲式耳，那么，根據(jù)基差定

價交易公式，到達中國港口的大豆到岸（CNF）價為（）美分/蒲

式耳。

A.960

B.1050

C.1160

D.1162

【答案】：C

149、下列有關套期保值的有效性說法不正確的是（）。

A.度量風險對沖程度

B.通常采取比率分析法

C.其評價以單個的期貨或現(xiàn)貨市場的盈虧來判定

D.其公式為套期保值有效性=期貨價格變動值/現(xiàn)貨價格變動值

【答案】：C

150、國有以及國有控股企業(yè)違反《期貨交易管理條例》和國務院國有

資產(chǎn)監(jiān)督管理機構以及其他有關部門關于企業(yè)以國有資產(chǎn)進入期貨市

場的有關規(guī)定進行期貨交易，或者單位、個人違規(guī)使用信貸資金、財

政資金進行期貨交易的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員

給予（）。

A.直接開除的處分

B.降級直至判刑的處罰

C.降級的紀律處分

D.降級直至開除的紀律處分

【答案】：D

151、受聘于商品基金經(jīng)理（CP0）,主要負責幫助CP0挑選商品交易顧

問（CTA）,監(jiān)督CTA交易活動的是（）。

A.介紹經(jīng)紀商（）

B.托管人（Custodian）

C.期貨傭金商（FCM）

D.交易經(jīng)理（）

【答案】：D

152、假設某一時刻股票指數(shù)為2290點，投資者以15點的價格買入一

手股指看漲期權合約并持有到期，行權價格是2300點，若到期時股票

指數(shù)期權結算價格跌落到2310點，投資者損益為（）。（不計交易

費用）

A.5點

B.T5點

C.-5點

D.10點

【答案】：C

153、如果期貨公司對小王強行平倉后資金仍不足以彌補合約損失的，

A.以公司風險準備金和自有資金承擔違約責任，并取得對小王的追償

權

B.以公司的結算擔保金承擔違約責任

C.運用其他客戶的保證金彌補虧損

D.起訴小王，待其承擔違約責任后，將資金劃入期貨交易所

【答案】：A

154、以下不屬于農(nóng)產(chǎn)品消費特點的是（）。

A.穩(wěn)定性

B.差異性

C.替代性

D.波動性

【答案】：D

155、期貨投資者保障基金由（）集中管理、統(tǒng)籌使用。

A.財政部

B.中國證監(jiān)會

C.期貨公司

D.商務部

【答案】：B

156、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕,

協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元/噸

的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以3215元

/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約，此時豆粕現(xiàn)貨價格為期貨

合約，此時豆粕現(xiàn)貨價格為3200元/噸，2月12日，該油脂企業(yè)實施

點價，以2950元/

A.3225

B.3215

C.3235

D.2930

【答案】：C

157、某保險公司打算買入面值為1億元的國債，但當天未買到，希望

明天買入。保險公司希望通過國債期貨規(guī)避隔夜風險。已知現(xiàn)券久期

為4.47,國債期貨久期為5.30,現(xiàn)券價格為102.2575,國債期貨市場

凈價為83.4999,國債期貨合約面值為100萬元，則應該—國債期貨

合約____份。（）

A.買入；104

B.賣出；1

C.頭入；1

D.賣出；104

【答案】：A

158、某交易者以9520元/噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以

9590元/噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時,

將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.5月9530元/噸,7月9620元/噸

B.5月9550元/噸,7月9600元/噸

C.5月9570元/噸,7月9560元/噸

D.5月9580元/噸,7月9610元/噸

【答案】：C

159、假設當前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價格分別為1.3500和

1.3510o10天后，3月和6月的合約價格分別變?yōu)?.3513和1.3528。

那么價差發(fā)生的變化是（）。

A.擴大了5個點

B.縮小了5個點

C.擴大了13個點

D.擴大了18個點

【答案】：A

160、當日分配的客戶交易編碼，期貨交易所應當于（）允許客戶

使用。

A.當日

B.次日

C.下一交易日

D.下兩交易日

【答案】：C

161、期貨合約與遠期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。

A.期貨合約是標準化合約

B.期貨合約具有避險功能

C.期貨合約價格連續(xù)變動

D.期貨合約確定了交割月份

【答案】：A

162、下列關于任某挪用期貨交易保證金的刑事責任的表述中，正確的

是（）。

A.任某挪用保證金的行為屬職務行為，構成單位犯罪

B.任某挪用保證金的行為屬個人行為，獨立承擔刑事責任

C.任某挪用保證金的行為不構成犯罪，如挪用本單位資金則構成犯罪

D.如期貨公司開除任某，任某可以不承擔刑事責任

【答案】：B

163、假設2月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1600點，市場利率為6%,年指數(shù)股息

率為1.5%,借貸利息差為0.5%,期貨合約買賣手續(xù)費雙邊為0.3

個指數(shù)點，同時，市場沖擊成本也是0.3個指數(shù)點，股票買賣雙方，

雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本各為成交金額的0.6%,5月30日的無套

利區(qū)是（）。

A.[-1604.B,1643.2]

B.[1604.2,1643.83

C.[-1601.53,1646.47]

D.[1602.13,1645.873

【答案】：C

164、期貨公司的客戶資料保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于（）

年。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

165、在經(jīng)濟周期的過熱階段中，對應的最佳的選擇是（）資產(chǎn)。

A.現(xiàn)金

B.債券

C.股票

D.大宗商品類

【答案】：D

166、交易者以75200元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限

制為100元/噸，因此下達止損指令時設定的價格應為（）元/噸。

（不計手續(xù)費等費用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400

【答案】：C

167、經(jīng)營機構及其從業(yè)人員履行投資者適當性職責時違反《期貨經(jīng)營

機構投資者適當性管理實施指引（試行）》，協(xié)會將依據(jù)自律規(guī)則規(guī)

定采?。ǎ┐胧?。

A.自律懲戒

B.罰款

C.行政處罰

D.以上都不對

【答案】：A

168、滬深300指數(shù)期貨交易合約最后交易日的交易時間是（）

A.9：00?ll：30,13:00~15:15

B.9：15-11：30,13：00?15：00,

C.9：30?11：30,13：00?15：00

D.9：15?11：30,13：00?15：15

【答案】：B

169、會員制期貨交易所理事會會議至少（）召開一次。

A.每三個月

B.每半年

C.每一年

D.每一個月

【答案】：B

170、期貨經(jīng)營機構對投資者進行的告知、警示應當采用（）形式

送達投資者，并由其確認已充分理解和接受。

A.面談

B.公證

C.書面

D.電話

【答案】：C

171、在實踐中，對于影響蚓素眾多，且相互間關系比較復雜的品種，

最適合的分析法為（

A.一元線性回歸分析法

B.多元線性回歸分析法

C.聯(lián)立方程計量經(jīng)濟模型分析法

D.分類排序法

【答案】：C

172、投資者認為未來某股票價格下跌，但并不持有該股票，那么以下

恰當?shù)慕灰撞呗詾椋ǎ?/p>

A.買入看漲期權

B.賣出看漲期權

C.賣出看跌期權

D.備兌開倉

【答案】：B

173、某大型糧油儲備庫按照準備輪庫的數(shù)量，大約有10萬噸早稻準

備出庫，為了防止出庫過程中價格出現(xiàn)大幅下降，該企業(yè)按銷售量的

50%在期貨市場上進行套期保值，套期保值期限3個月，5月開始，該

企業(yè)在價格為2050元開始建倉。保證金比例為10%o保證金利息為5%,

交易手續(xù)費為3元/手，那么該企業(yè)總計費用是（），攤薄到每噸

早稻成本增加是（）。

A.15.8萬元3.2元/噸

B.15.8萬元6321/噸

C.2050萬元3.2元/噸

D.2050萬元6.32元/噸

【答案】：A

174、如果專業(yè)投資者滿足認定要求的條件發(fā)生變化，應及時告知

（）O

A.期貨經(jīng)營機構

B.期貨協(xié)會

C.中國證監(jiān)會派出機構

D.期貨交易所

【答案】：A

175、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（不計交易費用）（）。

A.最小為權利金

B.最大為權利金

C.沒有上限，有下限

D.沒有上限，也沒有下限

【答案】：B

176、期貨公司對董事、監(jiān)事和高級管理人員給予處分的，應當自作出

決定之日起（）個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會相關派出機構報告。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

177、期貨公司被期貨交易所接納為會員、暫?；蛘呓K止會員資格的，

應當在收到期貨交易所的通知文件之日（）個工作日內(nèi)向期貨公司

住所地的中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構報告。

A.1

B.5

C.3

D.2

【答案】：C

178、關于看跌期權的損益（不計交易費用），以下說法正確的是

（）O

A.看跌期權賣方的最大損失是.執(zhí)行價格一權利金

B.看跌期權賣方的最大損失是.執(zhí)行價格+權利金

C.看跌期權賣方的損益平衡點是.執(zhí)行價格+權利金

D.看跌期權買方的損益平衡點是.執(zhí)行價格+權利金

【答案】：A

179、下面不屬于貨幣互換的特點的是（）。

A.一般為1年以上的交易

B.前后交換貨幣通常使用不同匯率

C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致，期末期初各交換一次本

金，金額不變

D.通常進行利息交換，交易雙方需向對方支付換進貨幣的利息。利息

交換形式包括固定利率換固定利率、固定利率換浮動利率、浮動利率

換浮動利率

【答案】：B

180、在正常市場中，遠期合約與近期合約之間的價差主要受到（）

的影響。

A.持倉費

B.持有成本

C.交割成本

D.手續(xù)費

【答案】：B

181、在期權交易中，買人看漲期權時最大的損失是（）。

A.零

B.無窮大

C.全部權利金

D.標的資產(chǎn)的市場價格

【答案】：C

182、某投資以200點的價位賣出一份股指看漲期權合約，執(zhí)行價格為

2000點，合約到期之前該期權合約賣方以180的價格對該期權合約進

行了對沖平倉，則該期權合約賣方的盈虧狀況為（）。

A.-20點

B.20點

C.