新租賃準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響-以航空業(yè)為例

-目錄TOC\o"1-3"\h\u摘要 新租賃準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響——以航空業(yè)為例摘要：2018年12月財(cái)政部頒布了修正后的租賃準(zhǔn)則（CAS21），這是根據(jù)國(guó)際租賃準(zhǔn)則修正后的新租賃準(zhǔn)則并于2021年初全面正式實(shí)施，因此研究新租賃準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的影響具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。本文首先介紹了新租賃準(zhǔn)則的發(fā)布背景及主要變化，結(jié)合航空業(yè)的租賃現(xiàn)狀，以春秋航空作為典型案例，分析了新租賃準(zhǔn)則實(shí)施后對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響。通過(guò)對(duì)比新舊租賃準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)處理，發(fā)現(xiàn)新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施將會(huì)改變企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的披露，同時(shí)也會(huì)給企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)帶來(lái)一系列的影響，據(jù)此提出了航空業(yè)適應(yīng)新租賃準(zhǔn)則的建議。關(guān)鍵詞：新租賃準(zhǔn)則；融資租賃；經(jīng)營(yíng)租賃；財(cái)務(wù)分析TheimpactofthenewleasingstandardsonthefinancialmanagementofEnterprises——TakingtheaviationindustryasanexampleAbstract：InDecember2018,theMinistryofFinanceissuedtherevisedleasingstandard(cas21),whichisthenewleasingstandardrevisedaccordingtotheinternationalleasingstandardandformallyimplementedinearly2021.Therefore,itisofgreatpracticalsignificancetostudytheimpactofthenewleasingstandardonenterprises.Thispaperfirstintroducesthebackgroundandmainchangesofthenewleasingstandards,combinedwiththecurrentleasingsituationoftheaviationindustry,takingSpringAirlinesasatypicalcase,analyzestheimpactoftheimplementationofthenewleasingstandardsonthefinancialmanagementofenterprises.Bycomparingtheaccountingtreatmentofthenewandoldleasingstandards,itisfoundthattheimplementationofthenewleasingstandardswillchangethedisclosureofthefinancialstatementsofenterprises,andwillalsobringaseriesofimpactsonthefinancialindicatorsofenterprises.Basedonthis,suggestionsareputforwardfortheaviationindustrytoadapttothenewleasingstandards.Keywords：Newleasequasiexistence;financiallease;operatinglease;financialanalysis

1租賃準(zhǔn)則的變化2018年12月份我國(guó)財(cái)政部發(fā)布了修正后的租賃準(zhǔn)則（簡(jiǎn)稱新租賃準(zhǔn)則），這是與2016年國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號(hào)—租賃》（簡(jiǎn)稱IFRS16）趨同的一項(xiàng)政策。新租賃準(zhǔn)則對(duì)相關(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生了重大的影響，它增強(qiáng)了財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性，與舊準(zhǔn)則相比會(huì)計(jì)信息質(zhì)量也有所增強(qiáng)。新準(zhǔn)則的運(yùn)用將會(huì)在一定程度上優(yōu)化我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，實(shí)現(xiàn)了長(zhǎng)久以來(lái)將租賃計(jì)入承租人財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)，由此開啟了租賃會(huì)計(jì)的新時(shí)代。我國(guó)租賃準(zhǔn)則發(fā)布的背景2016年1月IFRS16出臺(tái)，該準(zhǔn)則完善了租賃的定義，增加了租賃識(shí)別、分拆、合并等內(nèi)容，取消了承租人經(jīng)營(yíng)租賃的概念，除了可以簡(jiǎn)化處理的租賃外，要求承租人對(duì)所有的租賃都確認(rèn)為融資租賃，按照以往融資租賃的方式進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。其實(shí)，新準(zhǔn)則發(fā)布之前，舊準(zhǔn)則中的經(jīng)營(yíng)租賃一直都是企業(yè)表外融資的手段。租賃準(zhǔn)則的變化具體為三個(gè)階段，如下表1所示：表1租賃準(zhǔn)則發(fā)展的三個(gè)階段第一階段第二階段第三階段《會(huì)計(jì)研究公報(bào)第38號(hào)—承租人財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)長(zhǎng)期租賃的披露》，該準(zhǔn)則是國(guó)際上最早關(guān)于租賃會(huì)計(jì)處理的規(guī)范。準(zhǔn)則中明確指出如果一項(xiàng)租賃時(shí)間較長(zhǎng)，企業(yè)需要在相關(guān)的報(bào)表附注中進(jìn)行反映。但是在某些特殊情況下會(huì)違背實(shí)質(zhì)重于形式原則，由于這種情況，也促進(jìn)了租賃資本化的發(fā)展。《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)—租賃會(huì)計(jì)》，該準(zhǔn)則主要是區(qū)分了經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃。融資租賃需要在表內(nèi)進(jìn)行批注，而經(jīng)營(yíng)租賃的批注十分局限，往往只需要在附注中反映出金額較大的部分即可。這種方式十分不利于財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性，也讓許多公司意識(shí)到這種表外融資的缺陷之處。IFRS16，新準(zhǔn)則中刪除了兩種租賃方式的劃分，要求對(duì)租賃而來(lái)的資產(chǎn)進(jìn)行使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債的確認(rèn)，并在報(bào)表中反映。與其他國(guó)家相比較我國(guó)的航空租賃業(yè)務(wù)產(chǎn)生的時(shí)間短，舊的租賃準(zhǔn)則是參照《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)—租賃會(huì)計(jì)》制定的，面對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改變，我國(guó)也及時(shí)做出了變化。我國(guó)新舊準(zhǔn)則的比較分析我國(guó)的新準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則基本上是依據(jù)國(guó)際租賃準(zhǔn)則而制定修改的，所以我國(guó)兩個(gè)版本租賃準(zhǔn)則的不同之處基本與IAS17和IFRS16的區(qū)別相同。從出租方的角度來(lái)看，在我國(guó)新準(zhǔn)則的規(guī)定中，其會(huì)計(jì)處理的方式基本保持不變，依舊將租賃劃分為經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃，但取消了對(duì)后續(xù)租賃分類重新評(píng)估的步驟。新準(zhǔn)則對(duì)融資租賃的情況做出了更加詳細(xì)的說(shuō)明，添加了一些新的可劃分為融資租賃的情景。對(duì)承租人而言，新準(zhǔn)則相較于舊準(zhǔn)則幾乎是發(fā)生了翻天覆地的變化，其中取消租賃的傳統(tǒng)分類最為明顯，至此承租方將會(huì)終結(jié)劃分經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃的時(shí)代。在新準(zhǔn)則中，除了按照規(guī)定簡(jiǎn)化處理的業(yè)務(wù)外，其他的租賃業(yè)務(wù)全部需要計(jì)入到資產(chǎn)負(fù)債表中進(jìn)行計(jì)量。面對(duì)新準(zhǔn)則的改變，承租方能夠更加準(zhǔn)確的反映公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，也能讓報(bào)表使用者更加全面的了解公司財(cái)務(wù)狀況并且做出更加合理的決策。準(zhǔn)則變化帶來(lái)的影響通過(guò)對(duì)兩個(gè)版本租賃準(zhǔn)則的比較，從承租人的角度出發(fā)可以發(fā)現(xiàn)，新租賃準(zhǔn)則中把權(quán)利義務(wù)計(jì)入到了資產(chǎn)負(fù)債表中，使用權(quán)資產(chǎn)初始金額將大于租賃負(fù)債。面對(duì)這種改變，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率將會(huì)有所升高，使用權(quán)的列報(bào)會(huì)使得非流動(dòng)資產(chǎn)在報(bào)表中增加，但是整個(gè)過(guò)程并沒(méi)有影響到企業(yè)的收入，所以企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率將會(huì)降低，進(jìn)而會(huì)影響企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力。與此同時(shí)，新準(zhǔn)則還需要將經(jīng)營(yíng)租賃當(dāng)作融資租賃處理，并且計(jì)提利息費(fèi)用，從而導(dǎo)致利潤(rùn)表的變化，利潤(rùn)表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用將會(huì)有所增加，計(jì)入成本的租金大幅降低，兩者之間產(chǎn)生的差額對(duì)利潤(rùn)表造成較大的影響從而導(dǎo)致企業(yè)盈利能力的變化。企業(yè)面對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用和資產(chǎn)負(fù)債率的提高，很有可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)升高。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)由于各種原因以及變化因素使得預(yù)期收益與經(jīng)濟(jì)效益不相符的一種風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楹娇掌髽I(yè)的特殊性質(zhì)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與其他一般行業(yè)的具體表現(xiàn)有所不同，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在航空企業(yè)中主要表現(xiàn)為融資風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等。就融資風(fēng)險(xiǎn)而言，新準(zhǔn)則為航空企業(yè)帶來(lái)了資產(chǎn)負(fù)債率升高的情況，這對(duì)于航空企業(yè)融資能力是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。航空企業(yè)所需的融資費(fèi)用本來(lái)就十分龐大，其資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)超過(guò)了其他行業(yè)，面對(duì)新準(zhǔn)則的實(shí)施其資產(chǎn)負(fù)債率再一次得到了拔高，相較于其他受新準(zhǔn)則影響較小的行業(yè)，兩者的融資差距又一次被擴(kuò)大。新租賃準(zhǔn)則的評(píng)價(jià)新租賃準(zhǔn)則的發(fā)布讓企業(yè)的表外融資業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入表內(nèi)。在實(shí)施舊租賃準(zhǔn)則的過(guò)程中，企業(yè)已經(jīng)將經(jīng)營(yíng)租賃發(fā)展成為表外融資的一種常見手段。面對(duì)這種情況，如何讓財(cái)務(wù)報(bào)表正確的反應(yīng)出企業(yè)租賃業(yè)務(wù)的實(shí)際情況已經(jīng)成為會(huì)計(jì)處理的關(guān)鍵問(wèn)題。所以，新租賃準(zhǔn)則相比較于舊租賃準(zhǔn)則會(huì)讓企業(yè)租賃業(yè)務(wù)全部體現(xiàn)到財(cái)務(wù)列報(bào)之中，這樣不僅能夠讓企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及財(cái)務(wù)實(shí)力都被真實(shí)地反映出來(lái)，還可以提高報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的了解程度，同時(shí)增強(qiáng)了企業(yè)之間會(huì)計(jì)信息的可比性，并且積極地促進(jìn)了企業(yè)財(cái)務(wù)信息的透明度。2國(guó)內(nèi)航空公司飛機(jī)租賃發(fā)展現(xiàn)狀2018年中國(guó)市場(chǎng)的物價(jià)水平持續(xù)上漲，全球的經(jīng)濟(jì)水平穩(wěn)步提高，這兩個(gè)方面的變動(dòng)為中國(guó)的航空業(yè)提供了發(fā)展的空間。與此同時(shí)，國(guó)民的消費(fèi)水平越來(lái)越高，娛樂(lè)生活越來(lái)越豐富，人們外出旅行消費(fèi)的行為也越來(lái)越普遍，這些發(fā)展進(jìn)一步促進(jìn)了中國(guó)航空業(yè)的發(fā)展腳步。2016-2018年航空企業(yè)飛機(jī)期末在冊(cè)架數(shù)和航線條數(shù)如圖1所示：圖12016-2018運(yùn)輸飛機(jī)期末在冊(cè)架數(shù)和航線條數(shù)統(tǒng)計(jì)與此同時(shí)，飛機(jī)的租賃業(yè)務(wù)也在逐步興起。早在2007年時(shí)我國(guó)的航空飛機(jī)租賃僅僅只有400多架，其中只有不到40架的飛機(jī)是由國(guó)內(nèi)的租賃企業(yè)提供的。但是，到了2018年航空企業(yè)通過(guò)租賃而取得的飛機(jī)已經(jīng)超過(guò)了2000架。通過(guò)查閱6家航空公司2018年年報(bào)及附注中披露的經(jīng)營(yíng)租賃承諾和融資租入固定資產(chǎn)等信息，歸納了航空公司租賃方式的運(yùn)用情況，具體如表2所示：表2上市航空公司租賃方式運(yùn)用情況單位：架名稱自行保有經(jīng)營(yíng)租賃融資租賃南方航空282326232東方航空230190260海航控股14626849中國(guó)國(guó)航276200188春秋航空40401吉祥航空22608從表2可以看出，除了自行保有外，上述6家航空公司均采用了經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃的方式取得飛機(jī)。從規(guī)模上來(lái)看，這6家航空公司通過(guò)租賃取得的飛機(jī)占比均超過(guò)了50%。由于國(guó)家政策的支持和中國(guó)航空業(yè)的快速發(fā)展，飛機(jī)租賃的數(shù)量呈上升趨勢(shì)，年平均增加量能夠達(dá)到270架，由此可以預(yù)計(jì)在航空業(yè)未來(lái)的發(fā)展中，租賃業(yè)務(wù)占比將會(huì)越來(lái)越大。2018年我國(guó)六大航空企業(yè)的飛機(jī)租賃占比如圖2所示：圖22018年中國(guó)六大航空公司飛機(jī)租賃占比圖3案例分析——以春秋航空為例新租賃準(zhǔn)則即將在我國(guó)正式實(shí)施，面對(duì)新租賃準(zhǔn)則將會(huì)為航空企業(yè)帶來(lái)的影響還不可預(yù)知，所以在此以春秋航空公司為例，分析比較新準(zhǔn)則將會(huì)為航空企業(yè)帶來(lái)哪些影響，為航空企業(yè)提供可行的思路，讓其將來(lái)更加順暢的適應(yīng)和合理的運(yùn)用新租賃準(zhǔn)則。3.1春秋航空公司分析本文通過(guò)對(duì)春秋航空公司采用新租賃準(zhǔn)則之后帶來(lái)的影響分析，進(jìn)而預(yù)測(cè)整個(gè)航空企業(yè)采用新租賃準(zhǔn)則之后將會(huì)帶來(lái)的改變。3.1.1春秋航空股份有限公司簡(jiǎn)介春秋航空股份有限公司（簡(jiǎn)稱春秋航空公司），注冊(cè)地址為上海市長(zhǎng)寧區(qū)定西路1558號(hào)。2018年五月榮獲“中國(guó)優(yōu)秀航空?qǐng)F(tuán)隊(duì)”的第三名，到2018年年底春秋航空公司一共發(fā)展了70多條航空線路，其中包括往返日本、韓國(guó)、泰國(guó)、港澳臺(tái)等國(guó)際航空路線。春秋航空公司在保證服務(wù)質(zhì)量的前提下，降低了相關(guān)的費(fèi)用，同比與其他航空業(yè)春秋航空公司2018年的單位銷售費(fèi)用（銷售費(fèi)用/可用的座位公里）僅為0.0086元/座公里，其2018年的管理費(fèi)用（管理費(fèi)用/可用的座位公里）僅為0.0072元/公里。春秋航空公司通過(guò)降低期間費(fèi)用來(lái)實(shí)現(xiàn)成本的降低，與此同時(shí)卻能保證其航空的安全性和服務(wù)的質(zhì)量，所以在2018年底春秋航空公司的人機(jī)比幾乎達(dá)到了89:1，通過(guò)這三項(xiàng)數(shù)據(jù)可以看出春秋航空公司與同類型的上市航空企業(yè)相比也是很有優(yōu)勢(shì)的。3.1.2春秋航空主營(yíng)業(yè)務(wù)分析2018年中國(guó)市場(chǎng)的物價(jià)水平持續(xù)上漲，全球的經(jīng)濟(jì)水平穩(wěn)步提高，這兩個(gè)方面的變動(dòng)為中國(guó)的航空業(yè)提供了發(fā)展的空間。與此同時(shí)，國(guó)民的消費(fèi)水平越來(lái)越高，娛樂(lè)生活越來(lái)越豐富，人們外出旅行消費(fèi)的行為也越來(lái)越普遍，這些發(fā)展進(jìn)一步促進(jìn)了中國(guó)航空業(yè)的發(fā)展腳步。2018年中國(guó)民航的旅客運(yùn)輸量達(dá)到6.12億人次，增長(zhǎng)了10.9%，航空業(yè)的旅客總周轉(zhuǎn)量10,712.32億人公里，與上年相比增長(zhǎng)了12.6%。春秋航空公司2016-2018營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)情況如圖3所示：圖32016-2018春秋公司營(yíng)業(yè)收入變化趨勢(shì)圖單位：萬(wàn)元如圖2所示，春秋航空公司2016-2018年的營(yíng)業(yè)收入逐步提升。2018年春秋航空公司的營(yíng)業(yè)收入已經(jīng)達(dá)到了1,311,404.13萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入同比上一年度增長(zhǎng)19.54%，其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是1,234,216.87萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)21.6%，其主要增長(zhǎng)是通過(guò)客貨運(yùn)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)20%實(shí)現(xiàn)的；而其他業(yè)務(wù)收入是271,872,635元，下降33.8%，下降原因是保險(xiǎn)傭金收入的減少。3.1.3春秋航空公司租賃概況因?yàn)楹娇掌髽I(yè)十分特殊，單架飛機(jī)的購(gòu)買金額十分龐大，所以面對(duì)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，大部分的航空企業(yè)都會(huì)選擇自行購(gòu)買和租賃這兩種方式來(lái)取得飛機(jī)的使用權(quán)，通過(guò)這兩種形式的結(jié)合用來(lái)減緩企業(yè)資金鏈的壓力以及合理規(guī)避一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)租賃準(zhǔn)則日趨完善，越來(lái)越多的航空企業(yè)對(duì)租賃方式更加青睞。其中，租賃包括融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃，下面分別介紹自行購(gòu)買、融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃三種方式的優(yōu)缺點(diǎn)，如表3所示：表3不同取得方式的優(yōu)缺點(diǎn)比較取得方式優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)購(gòu)買（1）相關(guān)的手續(xù)十分簡(jiǎn)單，在自行購(gòu)買飛機(jī)之后航空公司能夠完全擁有該飛機(jī)的所有權(quán)，能夠隨意支配飛機(jī)，更加方便；（2）不會(huì)涉及企業(yè)的信用，能快速擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模自行購(gòu)買較多數(shù)量的飛機(jī)將會(huì)給企業(yè)的現(xiàn)金流量帶來(lái)巨大的壓力融資租賃（1）能夠分期支付款項(xiàng)，讓企業(yè)能夠擁有充足的現(xiàn)金流；（2）支付時(shí)也有一定的稅收優(yōu)惠，這是自行購(gòu)買無(wú)法替代的過(guò)程十分復(fù)雜，并且對(duì)融資租賃而獲取的飛機(jī)后續(xù)的改造和更新都有局限性。經(jīng)營(yíng)租賃（1）交易過(guò)程簡(jiǎn)單，租賃期限不受限制，航空企業(yè)對(duì)后續(xù)的退租問(wèn)題也更容易解決，可以滿足企業(yè)突發(fā)的需求；（2）在舊租賃準(zhǔn)則的要求下其不會(huì)影響航空企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表租賃成本高，租賃種類少的問(wèn)題根據(jù)春秋航空年報(bào)披露數(shù)據(jù)及相關(guān)租賃信息統(tǒng)計(jì)，春秋航空2016-2018年飛機(jī)取得情況如表4所示：表4春秋航空2016-2018年飛機(jī)取得方式統(tǒng)計(jì)表取得方式2016年2017年2018年數(shù)量比例數(shù)量比例數(shù)量比例自行購(gòu)買3553.03%4052.63%4049.38%融資租賃11.52%11.32%11.24%經(jīng)營(yíng)租賃3045.45%3546.05%4049.38%從上表統(tǒng)計(jì)可知：2016年至2018年，春秋航空公司自行購(gòu)買飛機(jī)的數(shù)量逐漸趨于穩(wěn)定，融資租賃的數(shù)量保持不變，且占比很低，而通過(guò)經(jīng)營(yíng)租賃的飛機(jī)數(shù)量逐年上升，且在飛機(jī)總規(guī)模的比重均在45%以上，2018年經(jīng)營(yíng)租賃的占比近50%?？梢钥闯?，春秋航空公司偏愛以自行購(gòu)買和經(jīng)營(yíng)租賃方式取得飛機(jī)，融資租賃規(guī)模非常小。從經(jīng)營(yíng)租賃的規(guī)模上看，新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施將會(huì)對(duì)春秋航空的財(cái)務(wù)信息產(chǎn)生較大的影響。根據(jù)春秋航空年報(bào)披露數(shù)據(jù)及相關(guān)租賃信息統(tǒng)計(jì)，春秋航空2019-2021年飛機(jī)取得情況如表5所示：表5春秋航空公司將來(lái)三年購(gòu)入飛機(jī)情況預(yù)測(cè)表取得方式2019年2020年2021年購(gòu)買（架）121213融資租賃（架）000經(jīng)營(yíng)租賃（架）300經(jīng)營(yíng)租賃到期（架）628通過(guò)表5可知：春秋航空公司2021年飛機(jī)總量將會(huì)達(dá)到105架（剔除經(jīng)營(yíng)租賃到期的飛機(jī)數(shù)量），在未來(lái)三年擴(kuò)充團(tuán)隊(duì)規(guī)模的計(jì)劃中購(gòu)買的飛機(jī)數(shù)量達(dá)到了37架，租賃購(gòu)入的情況只有3架而且全部為經(jīng)營(yíng)租賃。從購(gòu)入方式中可以發(fā)現(xiàn)，春秋航空考慮到了新租賃準(zhǔn)則的影響，所以在2020和2021年均采用自行購(gòu)買的方式獲得飛機(jī)，面對(duì)這種情況，春秋航空融資租賃的飛機(jī)占比將進(jìn)一步下降。3.2新舊準(zhǔn)則下的會(huì)計(jì)處理本文通過(guò)節(jié)選春秋航空2018年年報(bào)中列示的各項(xiàng)數(shù)據(jù)根據(jù)舊租賃準(zhǔn)則和新租賃準(zhǔn)則中不同的規(guī)定進(jìn)行模擬會(huì)計(jì)處理。按照新租賃準(zhǔn)則的規(guī)定需要擬定折現(xiàn)率，根據(jù)2019年中央銀行五年以上的貸款利率4.90%，本文擬定折現(xiàn)率為5%。節(jié)選2017-2018年期間春秋航空承諾的經(jīng)營(yíng)租賃的最低租金金額，如表6所示：表62017-2018年春秋航空公司經(jīng)營(yíng)租賃最低租金單位：萬(wàn)元時(shí)間2018年12月31日2017年12月31日一年以內(nèi)到期106,082.0785,807.31一到兩年128,496.983,849.85兩到三年112,095.7473,999.24三年以上371,167.82202,963.78小計(jì)717,842.52446,620.18根據(jù)表6可以發(fā)現(xiàn)春秋航空公司2018年一年以內(nèi)、兩年以內(nèi)、三年以內(nèi)以及三年以上共計(jì)承諾經(jīng)營(yíng)租賃最低租金717,842.52萬(wàn)元。通過(guò)2018年春秋航空的年報(bào)可以發(fā)現(xiàn)春秋航空的固定資產(chǎn)大多采用年限平均法進(jìn)行折舊，故此擬定在新準(zhǔn)則下春秋航空依然采用平均年限方法進(jìn)行折舊，并且經(jīng)營(yíng)租賃期間以十年為限。折舊年限、年折舊率、殘值如表7所示：表7春秋航空公司的固定資產(chǎn)折舊方法表類別折舊方法折舊年限（年）殘值率年折舊率飛機(jī)、發(fā)動(dòng)機(jī)核心件及模擬機(jī)年限平均法20年0%-5%4.75%-5%與飛機(jī)及發(fā)動(dòng)機(jī)大修相關(guān)的替換件（年限平均法部分）年限平均法6年0%16.67%與飛機(jī)及發(fā)動(dòng)機(jī)大修相關(guān)的替換件（工作量法部分）工作量法27千小時(shí)0%3.70%高價(jià)周轉(zhuǎn)件年限平均法10年0%10%運(yùn)輸設(shè)備年限平均法4年1%24.75%辦公及其他設(shè)備年限平均法3-10年1%9.9%-33%借鑒2018年的數(shù)據(jù)，假設(shè)從2018年年初開始春秋航空開始實(shí)行新租賃準(zhǔn)則，其承諾的最低經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)用為717,842.52萬(wàn)元，按照十年分?jǐn)?，則每年的經(jīng)營(yíng)租賃租金為71,784.25萬(wàn)元，根據(jù)擬定的折現(xiàn)率（5%）可以計(jì)算出經(jīng)營(yíng)租賃的付款額為554,296.44萬(wàn)元。按照新租賃準(zhǔn)則的規(guī)定，使用權(quán)資產(chǎn)的初始入賬成本=租賃負(fù)債+租賃預(yù)付款-租賃激勵(lì)+初始直接費(fèi)用+預(yù)計(jì)拆卸/移除/復(fù)原/恢復(fù)成本，由于其他的數(shù)據(jù)難以實(shí)現(xiàn)，所以在本文中擬定使用權(quán)資產(chǎn)的入賬價(jià)值與租賃負(fù)債一致，都為554,296.44萬(wàn)元。3.3.1舊租賃準(zhǔn)則下的會(huì)計(jì)處理在舊準(zhǔn)則中對(duì)于經(jīng)營(yíng)租賃而言，具體會(huì)計(jì)處理如下：初始計(jì)量：經(jīng)營(yíng)租賃中如果沒(méi)有預(yù)收賬款，對(duì)于經(jīng)營(yíng)租賃不需要進(jìn)行會(huì)計(jì)處理后續(xù)計(jì)量：在經(jīng)營(yíng)租賃期間內(nèi)，對(duì)每年末支付的租金進(jìn)行會(huì)計(jì)處理（單位：萬(wàn)元）借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本71,784.25貸：資產(chǎn)相關(guān)科目71,784.25租賃期滿后：在舊租賃準(zhǔn)則的條件下，如果企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃期滿的飛機(jī)不再進(jìn)行后續(xù)的交易行為，則不需要進(jìn)行任何會(huì)計(jì)處理。3.2.2新租賃準(zhǔn)則下的會(huì)計(jì)處理基于上文對(duì)折舊年限的假設(shè)以及對(duì)折現(xiàn)率的擬定，按照新準(zhǔn)則的要求，承租人應(yīng)該將通過(guò)租賃行為而產(chǎn)生的利息費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，并按照固定的周期性利率計(jì)算相關(guān)利息費(fèi)用。按照5%利率做出以下會(huì)計(jì)處理，如表8所示：表8新租賃準(zhǔn)則下租賃的賬務(wù)處理單位：萬(wàn)元初始計(jì)量：確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債：后續(xù)計(jì)量：2018年12月31日計(jì)提利息：借：使用權(quán)資產(chǎn)554,296.44借：財(cái)務(wù)費(fèi)用27,714.82貸：租賃負(fù)債55,4296.44貸：租賃負(fù)債27,714.822018年12月31日計(jì)提折舊：借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本—折舊55,429.64貸：累計(jì)折舊55,429.642018年12月31日支付租金：借：租賃負(fù)債71,784.25貸：銀行存款等資產(chǎn)科目71,784.254新租賃準(zhǔn)則對(duì)航空業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響4.1財(cái)務(wù)報(bào)表的變化4.1.1資產(chǎn)負(fù)債表的變化新租賃準(zhǔn)則下，由于將經(jīng)營(yíng)租賃從表外轉(zhuǎn)入表內(nèi)，會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的變化。具體變化項(xiàng)目如下表所示：表92018年新舊租賃準(zhǔn)則資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目新租賃準(zhǔn)則舊租賃準(zhǔn)則期末余額期初余額期末余額期初余額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)914,145.2662,312.28914,145.2662,312.28非流動(dòng)資產(chǎn)：使用權(quán)資產(chǎn)原值554,296.44累計(jì)折舊55,429.64使用權(quán)資產(chǎn)凈值498,866.8非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,242,260.952,297,690.591,743,394.151,397,930.14資產(chǎn)合計(jì)3,156,406.152,960,002.872,657,539.352,060,242.42流動(dòng)負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債合計(jì)693,628.81544,918.7693,628.81544,918.7非流動(dòng)負(fù)債：租賃負(fù)債510,227.01554,296.44非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,141,669.721,185,739.15631,442.71668,933.6負(fù)債合計(jì)1,835,298.531,730,657.851,325,071.521,213,852.3所有者權(quán)益未分配利潤(rùn)686,060.97564,283.16697,421.18564,283.16所有者權(quán)益合計(jì)1,321,107.621,229,345.021,332,467.83846,390.12負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)3,156,406.152,960,002.872,657,539.352,060,242.42從上述資產(chǎn)負(fù)債表中可以看出，在使用舊租賃準(zhǔn)則的情況下春秋航空公司通過(guò)經(jīng)營(yíng)租賃購(gòu)入的飛機(jī)所產(chǎn)生的租賃費(fèi)用并不需要在資產(chǎn)負(fù)債表中進(jìn)行批注。然而，在新租賃準(zhǔn)則的條件下，通過(guò)經(jīng)營(yíng)租賃的飛機(jī)需要在資產(chǎn)負(fù)債表中以資產(chǎn)使用權(quán)和租賃負(fù)債的形式披露出來(lái)。結(jié)合春秋航空公司的數(shù)據(jù)分析，預(yù)計(jì)采用新租賃準(zhǔn)則后航空企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中都會(huì)新增使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債兩種數(shù)據(jù)的披露，這些披露不僅可以提高企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，也有利于幫助報(bào)表使用者加深對(duì)航空企業(yè)租賃情況的了解，做出更合理的決策。4.1.2利潤(rùn)表的變化新租賃準(zhǔn)則下，財(cái)務(wù)費(fèi)用的上升導(dǎo)致企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額等項(xiàng)目也發(fā)生了變化，具體變化如下表所示：表102018年新舊租賃準(zhǔn)則利潤(rùn)表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目新租賃準(zhǔn)則舊租賃準(zhǔn)則變化額變化率營(yíng)業(yè)總收入131,1404.13131,1404.1300.00%其中：營(yíng)業(yè)收入131,1404.13131,1404.1300.00%營(yíng)業(yè)總成本1,262,360.201,250,999.9911,360.210.91%其中：營(yíng)業(yè)成本116,8085.381,184,439.99-16,354.61-1.38%財(cái)務(wù)費(fèi)用36,085.718,370.8927,714.82331.09%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)18,0476.70191,836.91-11,360.21-5.92%利潤(rùn)總額18,8869.57200,229.78-11,360.21-5.67%凈利潤(rùn)13,8923.79150,284.00-11,360.21-7.56%如上表所示，根據(jù)表10利潤(rùn)變化表可以發(fā)現(xiàn)在新租賃準(zhǔn)則的條件下春秋航空2018年的營(yíng)業(yè)成本下降了16,354.61萬(wàn)元，下降比例1.38%，財(cái)務(wù)費(fèi)用上漲了27,714.82萬(wàn)元，上漲幅度為331.09%，整體而言造成了春秋航空凈利潤(rùn)的下降。在新準(zhǔn)則的條件下，2018年的凈利潤(rùn)由原來(lái)的150,284萬(wàn)元下降到了138,923.79萬(wàn)元，變化而是11,360.21萬(wàn)元，下降比例達(dá)到7.56%。結(jié)合春秋航空公司的分析，可以預(yù)計(jì)在其他條件不變的情況下，采用新租賃準(zhǔn)則之后隨著財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加，將導(dǎo)致航空業(yè)的凈利潤(rùn)有所下降。所以，航空企業(yè)需要及時(shí)對(duì)這種情況做出相關(guān)的說(shuō)明以面對(duì)新租賃準(zhǔn)則為企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。4.1.3現(xiàn)金流量表的變化新租賃準(zhǔn)則下，現(xiàn)金流量表的變化如下表所示：表112018年新舊租賃準(zhǔn)則現(xiàn)金流量變化表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目新租賃準(zhǔn)則舊租賃準(zhǔn)則變化額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,726,735.191,726,735.190經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1,365,371.541,437,155.79-71,784.25經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~361,363.65289,579.471,784.25二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)156,507.13156,507.130投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)707,821.1707,821.10投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-551,313.97-551,313.970三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)669,043.4669,043.40籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)425,985.98354,201.7371,784.25籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~243,057.42314,841.67-71,784.25相比于資產(chǎn)負(fù)債總額和利潤(rùn)總額，現(xiàn)金流量總金額不會(huì)有任何改變。每年支付的經(jīng)營(yíng)租賃的租金并沒(méi)有因?yàn)樾伦赓U準(zhǔn)則的產(chǎn)生而發(fā)生任何變化。但是相同租金的列報(bào)位置卻發(fā)生了改變，在實(shí)施舊租賃準(zhǔn)則的情況下經(jīng)營(yíng)租賃的租金一直計(jì)入到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出中，然而實(shí)施在新租賃準(zhǔn)則后該經(jīng)營(yíng)租賃的租金將會(huì)被列入到了籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出當(dāng)中，這一變化只是表內(nèi)的數(shù)據(jù)發(fā)生了等額的轉(zhuǎn)移，屬于現(xiàn)金流量表內(nèi)部相同數(shù)字的一增一減，并不影響春秋航空公司現(xiàn)金流量表的使用。通過(guò)上述分析，可以發(fā)現(xiàn)新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)航空企業(yè)的現(xiàn)金流量表影響是最小的，只是表內(nèi)數(shù)據(jù)在構(gòu)成上進(jìn)行了重新的分類和調(diào)整。4.2財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化新租賃準(zhǔn)則下，資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表發(fā)生的較大變化，由此勢(shì)必導(dǎo)致償債指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)指標(biāo)和盈利指標(biāo)的變化，進(jìn)而影響企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力以及盈利能力。下面將具體分析各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化及對(duì)財(cái)務(wù)能力的影響。4.2.1對(duì)償債指標(biāo)的影響結(jié)合上文春秋航空資產(chǎn)負(fù)債表的分析，新舊租賃準(zhǔn)則下流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債、負(fù)債總額和資產(chǎn)總額等各項(xiàng)目的變化如下表所示：表12新舊準(zhǔn)則下償債能力指標(biāo)對(duì)比表單位：萬(wàn)元新準(zhǔn)則舊租賃準(zhǔn)則變動(dòng)額變動(dòng)率流動(dòng)資產(chǎn)914,145.2914,145.200流動(dòng)負(fù)債693,628.81693,628.8100流動(dòng)比率1.321.3200負(fù)債總額1,835,298.531,325,071.52510,277.0138.51%資產(chǎn)總額3,156,406.152,657,539.35448,866.816.89%資產(chǎn)負(fù)債率58.14%49.86%8.28%16.61%通過(guò)分析上表可知：采用新租賃準(zhǔn)則主要影響春秋航空公司非流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目，根據(jù)新舊租賃準(zhǔn)則資產(chǎn)負(fù)債的對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債并不會(huì)發(fā)生改變，在不考慮其他因素的條件下，航空企業(yè)在采用新租賃準(zhǔn)則之后短期償債能力應(yīng)該不會(huì)發(fā)生改變。從長(zhǎng)期償債能力層面本來(lái)具體選取資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)分析春秋航空在采取新租賃準(zhǔn)則之后償債能力的變化。資產(chǎn)負(fù)債率是分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的綜合指標(biāo)，它反映企業(yè)獲取資金進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力，同時(shí)也能反映企業(yè)負(fù)債所占的比例。對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債率正常的企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率一般介于40%至60%之間，但是航空企業(yè)的固定資產(chǎn)大多數(shù)是飛機(jī)，并且飛機(jī)的變現(xiàn)能力較差，所以航空企業(yè)大多數(shù)采用負(fù)債的形式來(lái)獲取飛機(jī)等固定資產(chǎn)，因此，航空企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率允許存在比一般企業(yè)偏高的情況。在舊租賃準(zhǔn)則的條件下，春秋航空公司的資產(chǎn)負(fù)債率為49.86%，在施行新租賃準(zhǔn)則后資產(chǎn)負(fù)債率將會(huì)變?yōu)?8.14%，我們可以發(fā)現(xiàn)如果春秋航空實(shí)行新租賃準(zhǔn)則，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率將會(huì)提高9%左右。資產(chǎn)負(fù)債率的升高會(huì)導(dǎo)致企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的下降，所以航空企業(yè)在實(shí)行新準(zhǔn)則的同時(shí)要注重自身長(zhǎng)期償債能力的變化，及時(shí)做出相應(yīng)的調(diào)整。新租賃準(zhǔn)則會(huì)使航空公司的償債能力下降，尤其是長(zhǎng)期償債能力，其中資產(chǎn)負(fù)債率的下降最為明顯，由于租賃負(fù)債這一會(huì)計(jì)科目的產(chǎn)生，使得以前年度航空企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中未曾披露的經(jīng)營(yíng)性租賃全部都計(jì)入到了租賃負(fù)債當(dāng)中，這種情況導(dǎo)致了航空企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率大幅度增加。4.2.2對(duì)營(yíng)運(yùn)指標(biāo)的影響營(yíng)運(yùn)能力主要反映公司的資金周轉(zhuǎn)情況，本文主要通過(guò)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來(lái)衡量企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力。表13反映了春秋航空公司在新舊準(zhǔn)則的規(guī)定下總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變化：表132016-2018年新舊租賃準(zhǔn)則總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化表項(xiàng)目2018年（新租賃準(zhǔn)則）2018年（舊租賃準(zhǔn)則）2017年2016年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.410.440.540.47由于新租賃準(zhǔn)則將經(jīng)營(yíng)租賃作為企業(yè)總資產(chǎn)的一部分，從而導(dǎo)致了總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所下降，從表13中可以看出春秋航空公司在采用舊租賃準(zhǔn)則時(shí)2018年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.44，采用新租賃準(zhǔn)則之后總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變?yōu)?.41，下降6.8%。通過(guò)春秋航空公司數(shù)據(jù)的分析可以發(fā)現(xiàn)，在采取新租賃準(zhǔn)則之后航空企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力相較之前會(huì)有所下降，所以各航空企業(yè)需要提高資產(chǎn)的使用效率，減少不合理的資產(chǎn)亂用現(xiàn)象以提高自身的營(yíng)運(yùn)能力，并且用來(lái)對(duì)抗實(shí)施新租賃準(zhǔn)則帶來(lái)的營(yíng)運(yùn)能力提高的風(fēng)險(xiǎn)。4.2.3對(duì)盈利指標(biāo)的影響盈利能力主要反映企業(yè)的獲利能力，本文通過(guò)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、銷售凈利潤(rùn)率來(lái)分析春秋航空采用新租賃準(zhǔn)則后對(duì)企業(yè)盈利能力所帶來(lái)的影響，春秋航空公司2016-2018年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率和銷售凈利率指標(biāo)變化如表14所示：表142016-2018年新舊租賃準(zhǔn)則總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化表項(xiàng)目2018年（新租賃準(zhǔn)則）2018年（舊租賃準(zhǔn)則）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率13.76%14.63%銷售凈利率14.3%15.72%通過(guò)上表數(shù)據(jù)觀察可知：舊租賃準(zhǔn)則的情況下，春秋航空的營(yíng)業(yè)利率是14.63%，銷售利潤(rùn)率是15.27%，當(dāng)采用新準(zhǔn)則時(shí)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率則變?yōu)?3.76%，銷售利潤(rùn)率為14.3%，分別下降了0.87%和0.97%。從這兩個(gè)指標(biāo)可以發(fā)現(xiàn)，新租賃準(zhǔn)則降低了春秋航空的盈利能力。由于經(jīng)營(yíng)租賃表內(nèi)化，財(cái)務(wù)費(fèi)用將大幅增加，在其他費(fèi)用不變的條件下，新租賃準(zhǔn)則的實(shí)行可能會(huì)導(dǎo)致大多數(shù)航空企業(yè)在未來(lái)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)盈利能力下降，所以航空企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)自身的產(chǎn)品銷售和服務(wù)能力，提供多元化的航行服務(wù)，降低會(huì)計(jì)政策的改變而帶來(lái)的盈利風(fēng)險(xiǎn)。5航空業(yè)適應(yīng)新租賃準(zhǔn)則的建議5.1保持充裕的現(xiàn)金流量新租賃準(zhǔn)則實(shí)施后，航空企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率明顯提高，這不僅會(huì)降低企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，更會(huì)增加融資困難，這無(wú)疑是航空企業(yè)將會(huì)面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)，在這種情況下讓企業(yè)保持充足的現(xiàn)金流無(wú)疑是最為安全和穩(wěn)妥的辦法。面對(duì)租賃準(zhǔn)則的改變，航空企業(yè)應(yīng)理性規(guī)劃企業(yè)的擴(kuò)張，合理優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)；并且積極拓展融資渠道，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，加速資金回流，以保障企業(yè)擁有充足的資金流量面對(duì)融資困難所帶來(lái)的挑戰(zhàn)。5.