2023年廣播電視大學電大分析押題卷六解析

分析押題卷六(解析)

單選題

(1)一般來說量價關(guān)系的趨勢規(guī)律是()。

A、量減價增

B、價增量減

C、量增價增

D、量增價減

專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：301

量增價增是市場行情的正常特性。

(2)在證券組合管理的基本環(huán)節(jié)中，證券投資分析是證券組合管理的第二步，它是指()。

A、投資者在承擔一定風險的前提下，盼望獲得的投資收益率

B、對證券組合管理第一步所擬定的金融資產(chǎn)類型中個別證券或證券組合的具體特性進行的

考察分析

C、擬定具體的證券投資品種和在各證券上的投資比例

D、證券組合在某種范圍內(nèi)進行個別調(diào)整，使得在剔除交易成本后，在總體上可以最大限度

地改善現(xiàn)有證券組合的風險回報特性

專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：323-324

證券投資分析是證券組合管理的第二步，是指對證券組合管理第一步所擬定的金融資產(chǎn)類型

中個別證券或證券組合的具體特性進行的考察分析。

(3)一元線性回歸不可以運用于0。

A、把預報因子帶入回歸方程可對預報量進行估計

B、進行記錄控制

C、描述兩指標變量之間的數(shù)量依存關(guān)系

D、把預報量帶入回歸方程可對預報因子進行估計

專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：171

描述兩指標變量之間的數(shù)量依存關(guān)系。

運用回歸方程進行預測，把預報因子（即自變量X）代入回歸方程可對預報量

運用回歸方程進行記錄控制，通過控制X的范圍來實現(xiàn)指標Y記錄控制的目的。

（4）可變增長模型中的“可變”是指（）。

A、股價的增長率是可變的

B、股票的投資回報率是可變的

C、股息的增長率是變化的

D、股票的內(nèi)部收益率是可變的

專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：49

可變增長模型中的“可變”是指股息的增長率g是變化不定的。

（5）市盈率等于每股價格與（）的比值。

A、每股股利

B、每股凈資產(chǎn)

C、每股市價

D、每股收益

專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：219

市盈率是（普通股）每股市價與每股收益的比率。

（6）某公司某會計年度的財務數(shù)據(jù)如下:公司年初總資產(chǎn)為20230萬元;年末總資產(chǎn)為22500

萬元，流動資產(chǎn)為8500萬元;該年度營業(yè)成本為16000萬元,營業(yè)毛利率為20%,總資產(chǎn)收益率

為5%。給定上述數(shù)據(jù)，則該公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（）次。

A、2.50

B、2.35

C、1.88

D、2

專家解析：對的答案：A題型：計算題難易度：中頁碼：208

考察流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)。毛利率=（銷售收

入一銷售成本）/銷售收入X100%。

(7)股指期貨的套利可以分為()兩種類型。

A、市場內(nèi)價差交易和市場間價差套利

B、期現(xiàn)套利和價差套利

C、期現(xiàn)套利和跨品種價差套利

D、市場內(nèi)價差套利和跨品種價差套利

專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：386

股指期貨的套利有兩種類型：一是在期貨和現(xiàn)貨之間套利，稱之為“期現(xiàn)套利”；二是在不

同期貨合約之間進行價差交易套利。

(8)某投資者采用固定比例投資組合保險策略，其初始資金為100萬元,所能承受的市值底線

為80萬元,乘數(shù)為2。當風險資產(chǎn)的價格下跌25%,該投資者需要進行的操作是()。

A、將投資于風險資產(chǎn)的金額調(diào)整為20萬元

B、將投資于風險資產(chǎn)的金額調(diào)整為10萬元

C、將投資于風險資產(chǎn)的金額調(diào)整為40萬元

D、保持投資于風險資產(chǎn)的金額不變

專家解析：對的答案：A題型：計算題難易度：難頁碼：16

投資于風險資產(chǎn)的金額=2*(100-80)=40萬元，其余的60萬元投資于無風險資產(chǎn)，若風險

資產(chǎn)的價格下跌25%,則其市值變?yōu)?0*(1-25%)=30萬元，無風險資產(chǎn)價格不變，則總

資產(chǎn)變?yōu)?0+30=90萬元，此時投資于風險資產(chǎn)的金額相應地調(diào)整為2*(90-80)=20萬元。

(9)一般來說,衡量我國通貨膨脹時使用的最多、最普遍的指標是0。

A、國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)

B、零售物價指數(shù)

C、消費物價指數(shù)

D、生產(chǎn)者價格指數(shù)

專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：73

一般說來，在衡量通貨膨脹時，零售物價指數(shù)使用得最多、最普遍。

(10)從競爭結(jié)構(gòu)角度分析，煤炭公司對火電發(fā)電公司來說屬于()競爭力量。

A、潛在入侵者

B、需求方

C、替代產(chǎn)品

D、供應方

專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：146

從競爭結(jié)構(gòu)角度分析，煤炭公司對火電發(fā)電公司來說屬于供方競爭力量。

(11)2023年9月4日，中國證監(jiān)會頒布的()，標志著股份分置改革從試點階段開始轉(zhuǎn)入全

面鋪開階段。

A、《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點有關(guān)問題的告知》

B、《國務院關(guān)于推動資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展若干意見》

C、《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》

D、減持國有股籌集社會保障金管理暫行辦法》

專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：124

2023年9月4日，中國證監(jiān)會頒布的《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》，標志著股份分置

改革從試點階段開始轉(zhuǎn)入全面鋪開階段。

(12)通過CIIA考試的人員，假如擁有在財務分析、資產(chǎn)管理或投資等領城()以上相關(guān)的工作

經(jīng)歷，即可獲得由國際注冊投資分析師協(xié)會授予的CIIA稱號。

A、1年

B、2年

C、3年

D、5年

專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：433

通過CI1A考試的人員，假如擁有在財務分析、資產(chǎn)管理或投資等領城3年以上相關(guān)的工作經(jīng)

歷，即可獲得由國際注冊投資分析師協(xié)會授予的CIIA稱號。

(13)從實際情況看，公司股票價格變化與公司賺錢變化的關(guān)系一般為股價變化()。

A、滯后反映賺錢變化

B、與賺錢變化無關(guān)

C、并不完全與公司賺錢變化同時發(fā)生

D、提前反映賺錢變化

專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：43-44

值得注意的是，股票價格的漲跌和公司賺錢的變化并不完全同時發(fā)生。

(14)某公司某會計年度的銷售總收入為420萬元,其中銷售折扣為20萬元;銷售成本為300

萬元；公司息前稅前利潤為85萬元，利息費用為5萬元，公司的所得稅率為33%。根據(jù)上

述數(shù)據(jù)，該公司的銷售凈利率為()。

A、12.76%

B、11.76%

C、13.4%

D、17.87%

專家解析：對的答案：A題型：計算題難易度：中頁碼：214

利潤總額=息稅前利潤-利息費用=85-5=80萬元，凈利潤=利潤總額-所得稅=利潤總額*(1-所

得稅率)=80*(1-33%)=53.6萬元，銷售凈利率=凈利潤/銷售收入

*100%=53.6/420*100%=12.76%。

(15)失業(yè)率是指勞動力人口中失業(yè)人數(shù)所占的比例。勞動力人口是指年齡在()歲以上的

具有勞動能力的人的全體。

A、16

B、18

C、20

D、19

專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：72

考察失業(yè)率的定義。

(16)根據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》，我國證券市場上市公司所屬行業(yè)類別的劃分由()來

具體執(zhí)行。

A、國務院

B、證監(jiān)會

C、證券交易所

D、證券業(yè)協(xié)會

專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：137

證券交易所負責分類《指引》的具體執(zhí)行，涉及負責上市公司類別變更等平常管理工作和定

期向中國證監(jiān)會報備對上市公司類別的確認結(jié)果。

(17)傳統(tǒng)的證券組合管理方法對證券組合進行分類所依據(jù)的標準是()。

A、證券組合的盼望收益率

B、證券

C、證券組合的投資目的

D、證券組合的分散化限度

專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：321

傳統(tǒng)證券組合管理方法中對證券組合的分類通常以組合的投資目的為標準。

(18)中國證券分析師行業(yè)自律組織為()。

A、中國證券業(yè)協(xié)會

B、中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會

C、中國證監(jiān)會

D、中國證監(jiān)會證券分析師專業(yè)委員會

專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：432

我國的證券分析師行業(yè)自律組織是中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會，于2023年7月

5日在北京成立。

(19)下列各項中，()不構(gòu)成套利交易的操作風險來源。

A、網(wǎng)絡故障

B、軟件故障

C、差價逆向運營

D、人為操作失誤

專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：386

差價的逆向運營屬于市場風險。

(20)一條下降趨勢線是否有效，需要通過()的確認.

A、第三個波谷點

B、第二個波谷點

C、第二個波峰點

D、第三個波峰點

專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：280

在下降趨勢中必須確認兩個依次下降的高點，才干確認趨勢的存在。另一方面，畫出直線后,

還應得到第三個點的驗證才干確認這條趨勢線是有效的。

(21)以下有關(guān)財政政策對證券市場影響的說法，錯誤的是()。

A、擴大財政支出將擴大社會總需求

B、減稅也許會增長人們的收入，引起證券市場價格上漲

C、與政府購買和支出相關(guān)的公司將最先從積極財政政策中獲益

D、減少財政補貼將推動證券市場價格不斷上漲

專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：100

增長財政補貼將推動證券市場價格不斷上漲。

(22)2023年9月4日，中國證監(jiān)會頒布的(),標志著股份分置改革從試點階段開始轉(zhuǎn)入全面鋪

開階段。

A、《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點有關(guān)問題告知》

B、《國務院關(guān)于推動資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展若干意見》

C、《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》

D、《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導意見》

專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：124

2023年9月4日，中國證監(jiān)會頒布了《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》，這一法律文獻的

出臺，意味著股權(quán)分置改革從試點階段開始轉(zhuǎn)入積極穩(wěn)妥地全面鋪開新階段。

(23)屬于股東權(quán)益變動表的項目是()。

A、投資收益

B、營業(yè)外支出

C、提取盈余公積

D、每股收益

專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：199-201

股東權(quán)益變動表項目。其他三項屬于利潤表的項目。

(24)投資者在擬定債券價格時，需要知道該債券的預期貨幣收入和規(guī)定的最低收益率，該收

益率又被稱為()。

A、內(nèi)部收益率

B、必要收益率

C、市盈率

D、凈資產(chǎn)收益率

專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：31

考察必要收益率的含義。

(25)股價走勢的支撐線是()。

A、當股價下跌到某個價位附近時，會出現(xiàn)買方增長、賣方減少的情況，從而使股價停止下

跌，甚至有也許回升

B、當股價下跌到某個價位附近時，會出現(xiàn)買方減少，賣方增長的情況，從而使股價停止下

跌，甚至有也許回升

C、當股價上漲到某價位附近時，會出現(xiàn)賣方增長、買方減少的情況，股價會停止上漲，甚

至回落

D、當股價上漲到某價位附近時，會出現(xiàn)賣方減少、買方增長的情況，股價會停止上漲，甚

至回落

專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：276

考察支撐線的定義。

(26)狹義金融工程指的是()。

A、運用先進的數(shù)學及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基礎上，進行不同形式的組合

分解，以設計出符合客戶需要并具有特定風險與收益的新的金融產(chǎn)品

B、一切運用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)

C、金融風險管理

D、交易策略設計

專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：371

狹義金融工程的定義。

(27)下列不屬于系統(tǒng)風險的是0。

A、爆發(fā)戰(zhàn)爭

B、利率風險

C、市場風險

D、公司進入破產(chǎn)清算

專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：395

系統(tǒng)風險又稱市場風險，也稱不可分散風險，是影響所有資產(chǎn)的、不能通過資產(chǎn)組合而消除

的風險，這部分風險由那些影響整個市場的風險因素所引起的。

(28)美國全美證券商協(xié)會《2711規(guī)則》規(guī)定，券商擔任初次公開發(fā)行股票的管理者或合作管

理者時，其分析師自發(fā)行日起()日內(nèi)不得發(fā)布關(guān)于該發(fā)行人的研究報告。

A、10

B、25

C、30

D、40

專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：410

券商擔任初次公開發(fā)行股票的管理者或合作管理者時,其分析師自發(fā)行日起40H內(nèi)不得發(fā)布

關(guān)于該發(fā)行人的研究報告。

(29)金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于這項資產(chǎn)的()。

A、預期收益之和

B、預期收益與利率比值

C、所有預期收益流量的現(xiàn)值

D、價格

專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：45

一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于預期鈔票流的貼現(xiàn)值。

(30)1949年,格雷厄姆出版了名著(),書中對市盈率、紅利率等基本面分析指標高度重視，作者

也因此被稱為“價值投資之父”。

A、1.《智慧的投資者》

B、2.《商品市場的某些問題》

C、3.《論賭博中的計算》

D、4.《論復利》

專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：6

1949年，格雷厄姆再度出版名著《智慧的投資者》，對市盈率、紅利率等基本面分析指標高

度重視，被稱為“價值投資之父”。但是，盡管格雷厄姆等人的理論在投資界擁有大量的信

徒，學術(shù)界對其理論的評價相對而言就要低得多。

(31)根據(jù)公式［〈鈔票+交易性金融資產(chǎn)+應收賬款+應收票據(jù)〉+流動負債］計算出的財務比

率被稱為()。

A、速動比率

B、超速動比率

C、酸性測試比率

D、流動比率

專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：205

保守速動比率也稱超速動比率，保守速動比率=(鈔票+交易性金融資產(chǎn)+應收賬款+應收

票據(jù))/流動負債。

(32)按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于()行業(yè)。

A、可選消費

B、信息技術(shù)

C、電信業(yè)務

D、公用事業(yè)

專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：141

按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于可選消費行業(yè)。

(33)某債券的面值為1000元、票面利率為5%、剩余期限為2023、每年付息一次，同類債券

的必要年收益率始終為5%。那么,()。

A、按復利計算的該債券的當前合理價格為995元

B、按復利計算的該債券4年后的合理價格為1000元

C、按復利計算的該債券6年后的合理價格為997元

D、按復利計算的該債券8年后的合理價格為998.50元

專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：34

當票面利率與必要收益率相等時，債券的價格等于面值。

(34)下列技術(shù)分析方法中，能提前很長時間對行情的底和頂進行預測的是()。

A、形態(tài)類

B、切線類

C、波浪類

D、指標類

專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：269

波浪理論較其之別的技術(shù)分析流派，最大的區(qū)別就是能提前很長時間預計行到行情的底和

頂，而別的流派往往要等到新的趨勢已經(jīng)擬定之后才干看到。

(35)證券公司接受客戶委托，按照約定向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務,

輔助客戶做出投資決策的屬于()業(yè)務。

A、代辦股份轉(zhuǎn)讓

B、證券經(jīng)紀

C、證券資產(chǎn)管理

D、證券投資顧問

專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：406

證券投資顧問業(yè)務，是指證券公司、證券投資征詢機構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提

供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取

經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動。

(36)某一零息債券的面值為100元,期限為2年，市場發(fā)行價格為95元,那么這一債券的麥考

萊久期為()

A、1.5

B、2

C、1.8

D、1.95

專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：362

對于零息債券而言，麥考萊久期與到期期限相同。所以，該債券的久期為2年。

(37)下列各項中，也許減弱公司變現(xiàn)能力的是()。

A、可動用的銀行貸款指標

B、準備不久變現(xiàn)的長期資產(chǎn)

C、擔保責任引起的負債

D、償債能力的聲譽

專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：206

以下幾種因素會減弱公司的變現(xiàn)能力：未作記錄的或有負債、擔保責任引起的負債。

以下幾種因素會增強公司的變現(xiàn)能力：可動用的銀行貸款指標、準備不久變現(xiàn)的長期資產(chǎn)、

償債能力的聲譽。

(38)《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》國家標準(GB.T4754-2023)將我國國民經(jīng)濟行業(yè)劃分為()。

A、門類、大類、中類、小類

B、大類、中類、小類

C、門類、大類、中類

D、門類、大類

專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：135

《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》國家標準(GB.T4754-2023)將我國國民經(jīng)濟行業(yè)劃分為20個行業(yè)門

類，95個行業(yè)大類，396個行業(yè)中類，913個行業(yè)小類。

(39)相對而言,下列各項中組織創(chuàng)新不夠活躍的是()。

A、計算機行業(yè)

B、通訊行業(yè)

C、生物醫(yī)藥行業(yè)

D、自行車行業(yè)

專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：152

相比較來說，計算機行業(yè)、通訊行業(yè)以及生物醫(yī)藥處在成長期，自行車行業(yè)處在衰退期，因

此產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新相對不夠活躍的是自行車行業(yè)。

(40)關(guān)于宏觀經(jīng)濟分析中總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法的關(guān)系，下列表述對的的是()。

A、總量分析法重要是一種靜態(tài)分析，結(jié)構(gòu)分析法重要是一種動態(tài)分析

B、總量分析側(cè)重于總量指標速度的考察，側(cè)重分析經(jīng)濟運營的動態(tài)過程，結(jié)構(gòu)分析側(cè)重對

一定期期經(jīng)濟整體各組成部分互相關(guān)系的研究，側(cè)重分析經(jīng)濟現(xiàn)象的相對靜止狀態(tài)

C、結(jié)構(gòu)分析非常重要，但它需要總量分析來深化和補充，而總量分析要服從結(jié)構(gòu)分析目的

D、總量分析是指對經(jīng)濟系統(tǒng)中各組成部分及其對比變動規(guī)律的分析

專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：69

總量分析法重要是一種動態(tài)分析，結(jié)構(gòu)分析法重要是一種靜態(tài)分析；總量分析非常重要，但

它需要結(jié)構(gòu)分析來深化和補充，而結(jié)構(gòu)分析要服從總量分析目的；結(jié)構(gòu)分析是指對經(jīng)濟系統(tǒng)

中各組成部分及其對比變動規(guī)律的分析。

(41)下列說法中錯誤的是()

A、或有事項是指也許導致公司發(fā)生損益的不擬定狀態(tài)或情形

B、或有負債一旦成為事實上的負債，將會加大公司的償債承擔

C、或有負債是指過去的交易或事項形成的潛在義務，其存在須通過未來不擬定事項的發(fā)生或

不發(fā)生予以證實

D、非正常的營業(yè)狀況也會給公司帶來收益，因而構(gòu)成公司賺錢能力分析的重要內(nèi)容

專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：228

公司的或有事項指也許導致公司發(fā)生損益的不擬定狀態(tài)或情形;或有負債一旦成為事實上的

負債，將會加大公司的償債承擔；或有負債指過去的交易或者事項形成的潛在義務，其存在

須通過未來不擬定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實；非正常的營業(yè)狀況也會給公司帶來收益或

損失，但只是特殊狀況下的個別結(jié)果，不能說明公司的賺錢能力。

(42)下列關(guān)于股價走勢圓弧形態(tài)的陳述中，錯誤的有

A、圓弧形態(tài)在實際中雖然出現(xiàn)的機會較少，但是它的反轉(zhuǎn)深度和高度是可以預測的

B、圓弧形態(tài)也稱為碟形、碗形

C、在圓弧頂或圓弧底形態(tài)的形成過程中，成交量的變化都是兩頭多中間小

D、圓弧形態(tài)形成所花的時間越長此后反轉(zhuǎn)的力度就越強

專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：中頁碼：288

圓弧形態(tài)在實際中出現(xiàn)的機會較少，但一旦出現(xiàn)則是絕好的機會，它的反轉(zhuǎn)深度和高度是不

可測的。

(43)反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標是()。

A、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B、存貨周轉(zhuǎn)率

C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：209

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營業(yè)收入與平均資產(chǎn)總額的比值，該指標反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。

(44)下列各項中，屬于發(fā)行條款中影響債券鈔票流擬定的因素是0。

A、匯率風險

B、回購市場利率

C、銀行利率

D、稅收待遇

專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：30-31

影響債券鈔票流擬定的因素有：1.債券的面值和票面利率；2.計付息間隔；3.債券的嵌入式

期權(quán)條款；4.債券的稅收待遇；5.其他因素。

(45)下列交易活動中，屬于正向基差套利的是()。

A、期貨價值偏高，可以考慮買入期貨合約，賣出股指成分股進行套利

B、期貨價值偏高，可以考慮買入股指成分股，賣出期貨合約進行套利

C、持有股指成分股的成本偏高，可以考慮買入股指期貨合約，賣出成分股套利

D、持有股指成分股的成本偏高，可以考慮買入成分股，賣出股指期貨合約套利

專家解析：對的答案：B題型：分析題難易度：中頁碼：387

期貨價值偏高，可以考慮買入股指成分股，賣出期貨合約進行套利屬于正向套利.持有股

指成分股的成本偏高，可以考慮買入股指期貨合約，賣出成分股套利，這屬于負向套利。

(46)把權(quán)證分為認購權(quán)證和認沽權(quán)證，是從()角度分類的。

A、基礎資產(chǎn)

B、結(jié)算方式

C、發(fā)行人

D、持有人權(quán)利

專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：64

按持有人權(quán)利行使性質(zhì)不同，權(quán)證可分為認購權(quán)證和認沽權(quán)證。

(47)我國目前石油行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于()。

A、完全壟斷

B、完全競爭

C、不完全競爭

D、寡頭壟斷

專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：143

資本密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)品，如鋼鐵、汽車等重工業(yè)以及少數(shù)儲量集中的礦產(chǎn)品如石油等

的市場多屬寡頭壟斷型市場。

(48)在行業(yè)分析中，用于探索兩個數(shù)量指標之間的依存關(guān)系，如行業(yè)產(chǎn)品的銷售總量和銷售

價格之間的關(guān)系。這種方法是0。

A、線性回歸

B、相關(guān)性分析

C、時間數(shù)列

D、自相關(guān)分析

專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：171

相關(guān)分析重要用于探索兩個數(shù)量指標之間的依存關(guān)系，比如行業(yè)產(chǎn)品的銷售總量和銷售價格

之間的關(guān)系、行業(yè)發(fā)展速度與國民經(jīng)濟發(fā)展速度之間的關(guān)系等等。

(49)假設市場中6個月、1年、1.5年相應的即期利率為2.5%、3%和3.26%,那么一個期限

為1.5年，6個月支付1次利息(票面利率6%),面值為100元的債券價格最接近()元。

A、103.42

B、102.19

C、104.04

D、105.66

專家解析：對的答案：C題型：計算題難易度：難頁碼：26

6個月支付一次利息，則每次支付的利息金額為100*6%*0.5=3元，故債券價格為P=3/

(1+2.5%)0.5+3/(1+3%)+(100+3)/(1+3.26%)1.5=104.04元。

(50)行業(yè)的發(fā)展與國民經(jīng)濟總體的周期變動之間有一定的聯(lián)系,按照兩者聯(lián)系的密切限度劃

分，可以將行業(yè)分為()。

A、初創(chuàng)型行業(yè)、成長型行業(yè)、衰退型行業(yè)

B、幼稚型行業(yè)、周期型行業(yè)、衰退型行業(yè)

C、增長型行業(yè)、周期型行業(yè)、衰退型行業(yè)

D、增長型行業(yè)、周期型行業(yè)、防守型行業(yè)

專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：147

行業(yè)的變動與國民經(jīng)濟總體的周期變動是有關(guān)系的，但關(guān)系密切的限度又不同樣。據(jù)此，可

以將行業(yè)分為三類：增長型行業(yè)、周期型行業(yè)、防守型行業(yè)。

(51)國際金融市場上的外匯匯率是由()決定的。

A、一國貨幣所代表的實際社會購買力

B、自由市場對外匯的供求關(guān)系

C、一國貨幣所代表的實際社會購買力平價和自由市場對外匯的供求關(guān)系

D、以上都不對

專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：88

國際金融市場上的外匯匯率是由一國貨幣所代表的實際社會購買力平價和自由市場對外匯

的供求關(guān)系決定。

(52)在經(jīng)濟周期的某個時期,產(chǎn)出、銷售、就業(yè)開始下降，直至某個低谷,說明經(jīng)濟活動處在經(jīng)

濟周期的()階段。

A、繁榮

B、停滯

C、衰退

D、復蘇

專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：96

某個時期產(chǎn)出、價格、利率、就業(yè)率開始下降，直至某個高峰一一繁榮，之后也許是經(jīng)濟的

衰退，產(chǎn)出、產(chǎn)品銷售、利率、就業(yè)率開始下降，直至某個低谷一一蕭條。

(53)下列各種關(guān)于通貨膨脹對經(jīng)濟影響的說法中，不對的的是()。

A、引起收入和財富的再分派

B、使扭曲的商品價格恢復正常

C、減少資源配置效率

D、引發(fā)泡沫經(jīng)濟乃至損害一國的經(jīng)濟基礎和政權(quán)基礎

專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：76

扭曲商品相對價格。

(54)假如某一時間數(shù)列的各期數(shù)值逐期增長或減少，呈現(xiàn)一定的發(fā)展變化趨勢，則其屬于()

時間數(shù)列。

A、季節(jié)性

B、趨勢性

C、隨機性

D、平穩(wěn)性

專家解析：對的答案：B題型：難易度：頁碼：175

趨勢性時間數(shù)列是指各期數(shù)值逐期增長或逐期減少，呈現(xiàn)一定的發(fā)展變化趨勢的時間數(shù)列。

(55)財務報表分析的原則重要有兩個:一是堅持全面原則;二是堅持0原則。

A、統(tǒng)一

B、個性

C、差異

D、公開

專家解析：時的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：203

財務報表分析的原則：堅持全面原則；堅持考慮個性原則。

(56)計量股票內(nèi)在價值的不變增長模型中的“不變”是指不變的()。

A、股息增長率

B、股價增長率

C、股票內(nèi)部收益率

D、股票投資回報率

專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：48

不變增長模型可以分為兩種形式：一種是股息按照不變的增長率增長；另一種是股息以固定

不變的絕對值增長。

(57)預計某公司今年對其普通股按每股6元支付股利,隨后兩年的股利維持在相同的水平，在

此之后，股利將按每年4%的比率增長。設同類型風險的股票的必要收益率為每年12%,那么

今年初該公司普通股的內(nèi)在價值等于()。

A、72.606元

B、62.58元

C、71.606%

D、無法擬定

專家解析：對的答案：A題型：計算題難易度：難頁碼：49

考察可變增長模型的計算：該公司股票的內(nèi)在價值

V=6*[l/(1+12%)+1/(1+12%)2]+1/(1+12%)2*6(1+4%)/(12%-4%)=72.606元。

(58)下列各項中，()不屬于宏觀經(jīng)濟分析的內(nèi)容。

A、區(qū)位分析

B、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)分析

C、銀行貸款總額分析

D、價格總水平分析

專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：181

區(qū)位分析屬于公司分析。

(59)在資本資產(chǎn)定價模型假設下，當市場達成均衡時，市場組合M成為一個有效組合，所

有有效組合都可被視為()。

A、市場組合

B、風險證券與市場組合的再組合

C、無風險證券與市場組合的再組合

D、最優(yōu)證券組合

專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：345

在資本資產(chǎn)定價模型假設下，當市場達成均衡時，市場組合M成為一個有效組合，所有有

效組合都可被視為無風險證券與市場組合的再組合。

(60)構(gòu)建證券組合的目的是為了()。

A、減少系統(tǒng)風險

B、減少非系統(tǒng)風險

C、A和B

D、以上都不對

專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：322

構(gòu)建證券組合的目的是為了減少非系統(tǒng)風險。

多選題

(61)A公司目前股價為4元，股息為每股0.2元,必要收益率為16%,未來5年中超常態(tài)增長率

為20%,隨后的增長率為10%,則()。

A、A公司股票的理論價值為5.45元

B、A公司股票的理論價格為4.34

C、當市場價格高于理論價格時，投資者應當出售該股票

D、當市場價格低于理論價格時，投資者應出售該股票

專家解析：對的答案：AC題型：常識題難易度：易頁碼：49

考察股票內(nèi)在價值的計算方法。V=E0.2*(1+0.2)t/(1+0.16)t+1/(1+0.16)

5*DL+1/(0.16-0.10)=1.11+4.34=5.45(元)，因而A公司股票的理論價值為5.45元。當市場價

格高于5.45元時，投資者應當出售該股票；反之，若市場價格低于5.45時，則投資者應當

買進該股票。

(62)證券公司、證券投資征詢機構(gòu)應當采用有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報告不受()

等利益相關(guān)者的干涉和影響。

A、證券發(fā)行人

B、證券投資人

C、上市公司

D、以上都對

專家解析：對的答案：AC題型：常識題難易度：易頁碼：417

證券公司、證券投資征詢機構(gòu)采用有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報告不受證券發(fā)行人、

上市公司等利益相關(guān)者的干涉和影響。

(63)證券投資分析師自律性組織的功能重要有()

A、對會員進行資格認證

B、依法對證券市場的違法交易行為進行處罰

C、對會員單位證券投資分析師進行培訓

D、對會員進行職業(yè)道德、行為標準管理

專家解析：對的答案：ACD題型：常識題難易度：易頁碼：432

證券分析師組織的功能重要有以下幾項：

(1)為會員進行資格認證。這種資格認證重要通過考試這種形式進行；也有不必通過考試

認證

的，但一般會在資格的稱謂上加以區(qū)分。

(2)對會員進行職業(yè)道德、行為標準管理。一般分析師協(xié)會都制定有各自的倫理大綱和職

業(yè)行

為標準，號召會員去遵守。并且，有的協(xié)會還把這些職業(yè)倫理編進分析師的指定考試科目中

去。會

員違反協(xié)會的有關(guān)規(guī)定，會受到相應的處罰。

(3)證券分析師組織還會定期或不定期地對證券分析師進行培訓、組織研討會、為會員內(nèi)

部交

流及國際交流提供支持等。

(64)下列各項中，屬于利潤表構(gòu)成要素的有()。

A、主營業(yè)務成本

B、銷售費用

C、利潤總額

D、每股收益

專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：194-195

考察利潤表的構(gòu)成要素。

(65)按照葛蘭威爾法則，下面說法對的的有()。

A、股價連續(xù)上升遠離平均線，忽然下跌，但在平均線附近再度上升是買入信號

B、平均線從上升轉(zhuǎn)為走平，而股價向下跌破平均線是賣出信號

C、股價跌破平均線并連續(xù)暴跌，遠離平均數(shù)是買入信號

D、股價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌是賣出信號

專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：中頁碼：306,307

此題考核對葛蘭威爾法則的理解。

(66)當匯率用單位外幣的本幣值表達時，匯率上升，下列傳遞機制對的的是()。

A、本幣貶值，本國產(chǎn)品競爭力強

B、本幣升值，本國產(chǎn)品競爭力弱

C、出口型公司股票價格上漲

D、進口型公司股票價格上漲

專家解析：對的答案：AC題型：常識題難易度：難頁碼：108

當匯率用單位外幣的本幣值表達時，匯率上升，本幣貶值，本國產(chǎn)品競爭力強，出口型公司

將增長收益，因而公司的股票和債券價格將上漲；相反，依賴于進口的公司成本增長，利潤

受損，股票和債券的價格將下跌。

(67)公司分析側(cè)重對公司的()進行分析。

A、潛在風險

B、發(fā)展?jié)摿?/p>

C、財務狀況

D、賺錢能力

專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：13,14

公司分析側(cè)重于對公司的競爭能力、賺錢能力、經(jīng)營管理能力、發(fā)展?jié)摿?、財務狀況、經(jīng)營

業(yè)績以及潛在風險等進行分析。

(68)下列調(diào)整型資產(chǎn)重組活動中，一般不認為進行了實質(zhì)性重組的是().

A、置換目的公司30%的資產(chǎn)

B、置換目的公司40%的資產(chǎn)

C、置換目的公司50%的股權(quán)

D、雙方資產(chǎn)合并

專家解析：對的答案：AB題型：常識題難易度：易頁碼：244

實質(zhì)性重組一般要將被并購公司50%以上的資產(chǎn)進行置換，或雙方資產(chǎn)合并。

（69）根據(jù)技術(shù)分析的形態(tài)理論,股價形態(tài)涉及（）。

A、雙重頂（底）形態(tài)

B、直角三角形形態(tài)

C、頭肩頂（底）形態(tài)

D、四邊形形態(tài)

專家解析：對的答案：AC題型：常識題難易度：易頁碼：283

股價曲線的形態(tài)提成兩個大的類型：a.連續(xù)整理形態(tài)；b.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。反轉(zhuǎn)突破形態(tài)涉及:

1.雙重頂和雙重底；2.頭肩頂和頭肩底；3.三重頂（底）形態(tài)；4.圓弧形態(tài)；5.喇叭形；6.菱

形；7.V形反轉(zhuǎn)。連續(xù)整理形態(tài)涉及：1.三角形態(tài)；2.矩形形態(tài)；3.旗形；4.楔形。

（70）已知某公司財務數(shù)據(jù)有：銷售成本，凈利潤，流動負債，銷售凈利率，股東權(quán)益總額,

少數(shù)股東權(quán)益，負債與股東權(quán)益合計。根據(jù)這些數(shù)據(jù)可以計算出（）。

A、銷售收入

B、資產(chǎn)負債率

C、權(quán)益凈利率

D、有形資產(chǎn)凈值債務率

專家解析：對的答案：ABC題型：常識題難易度：中頁碼：209-211

銷售凈利率=凈利潤/銷售收入，因此可以求出銷售收入；權(quán)益凈利率=凈利潤/所有者權(quán)益，

可以求出；資產(chǎn)負債率=負債/資產(chǎn)=負債/負債與股東權(quán)益合計；有形資產(chǎn)凈值債務率=負債

總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值），由于不知道無形資產(chǎn)凈值，因此該指標無法求出。

（71）壟斷競爭市場的特點是（）。

A、生產(chǎn)者對市場情況非常了解，并可自由進出這個市場

B、生產(chǎn)者對產(chǎn)品的價格有一定的控制能力

C、生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)，即產(chǎn)品之間存在差異

D、生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以流動

專家解析：對的答案：BCD題型：常識題難易度：中頁碼：142

“生產(chǎn)者可自由進出這個市場”是完全競爭市場的特點。

(72)為了解公司產(chǎn)品市場占有情況，分析人員應考察公司()。

A、產(chǎn)品銷售市場的地區(qū)分布情況

B、產(chǎn)品在同類產(chǎn)品市場上的占有率

C、經(jīng)營情況

D、以上都對

專家解析：對的答案：AB題型：常識題難易度：易頁碼：183-184

了解公司產(chǎn)品占有情況，通?？梢詮膬蓚€方面進行考察：其一，公司產(chǎn)品銷售市場的地區(qū)分

布情況；其二，公司產(chǎn)品在同類產(chǎn)品市場上的占有率。

(73)某公司2023年和2023年的部分財務數(shù)據(jù)如下：流動比率1.76,1.31；速動比率1.25,

0.80；應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)38天，38天；資產(chǎn)負債率4.63%,2.60%；存貨周轉(zhuǎn)率3.61次，

3.07次；營業(yè)毛利率30.18%,29.20%；凈資產(chǎn)收益率16.04%,15.67%；主營業(yè)務收入10000

萬元，8000萬元。根據(jù)以上數(shù)據(jù)可以得出結(jié)論()。

A、該公司2023年主營業(yè)務收入增長率為38.94%

B、公司兩年來的資本結(jié)構(gòu)欠合理

C、該公司2023年的賺錢能力指標較高表白賺錢能力較好

D、該公司2023年償債能力和流動性比上年有所改善

專家解析：對的答案：BCD題型：分析題難易度：難頁碼：204-215

該公司2023年主營業(yè)務收入增長率應為25%；兩年來資產(chǎn)負債率過低，反映出公司的負債

比例過小，不依靠負債進行運營，因此資本結(jié)構(gòu)欠合理；由營業(yè)毛利率和凈資產(chǎn)收益率可以

看出來賺錢能力較好；由流動比率和速動比率可以看出來該公司2023年償債能力和流動性

比上年有所改善。

（74）以下有關(guān)行業(yè)生命周期的說法，對的的有（）。

A、幼稚期的特點是低風險、低收益

B、成長期階段有時被稱為“投資機會時期”

C、成熟期階段，行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場需求也接近飽和，賣方市場出現(xiàn)

D、電子信息、生物醫(yī)藥等行業(yè)處在行業(yè)生命周期的成長期

專家解析：對的答案：BD題型：常識題難易度：易頁碼：148-152

考察對行業(yè)周期的理解。幼稚期行業(yè)的特點是高風險低收益；成熟期階段，行業(yè)生產(chǎn)能力接

近飽和，市場需求也接近飽和，買方市場出現(xiàn)。

（75）下列表述對的的有（）。

A、由兩種證券構(gòu)成組合的可行域也許是一條曲線,該曲線的彎曲限度由這兩種證券相關(guān)系數(shù)

之間的聯(lián)動關(guān)系所決定

B、由兩種證券構(gòu)成組合的可行域也許是一條曲線,該曲線的彎曲限度由這兩種證券的投資比

重所決定

C、由三種或三種以上不完全相關(guān)證券構(gòu)成組合的可行域是一個平面區(qū)域

D、由兩種證券構(gòu)成組合的可行域也許是一條曲線,該曲線的彎曲限度由這兩種證券收益率之

間的聯(lián)動關(guān)系所決定

專家解析：對的答案：AC題型：常識題難易度：中頁碼：332-333

相關(guān)系數(shù)決定組合線之間的彎曲限度。3種證券是一個區(qū)域。

（76）下列形態(tài)屬反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的是（）。

A、雙重頂（底）

B、三重頂（底）

C、頭肩頂（底）

D、圓弧頂（底）

專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：283

反轉(zhuǎn)突破形態(tài)重要有頭肩形態(tài)、雙重頂（底）形態(tài)、圓弧頂（底）形態(tài)、喇叭形以及V形

反轉(zhuǎn)形態(tài)等多種形態(tài)。

(77)假設r表達兩種證券的相關(guān)系數(shù)。那么，對的的結(jié)論有()。

A、r的值為正表白兩種證券的收益有同向變動傾向

B、r的取值總是介于-1和1之間

C、r的值為負表白兩種證券的收益有反向變動傾向

D、1?值為0表白兩種證券不存在線性相關(guān)

專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：172

考察相關(guān)系數(shù)。

(78)套利組合應滿足的條件有()。

A、該組合中的各種證券的權(quán)數(shù)滿足wl+w2+...+wn=0

B、該證券組合因素靈敏度系數(shù)為零

C、該證券組合具有正的盼望收益率

D、該證券組合因素靈敏度系數(shù)為1

專家解析：對的答案：ABC題型：常識題難易度：易頁碼：352

考察套利組合應滿足的3個條件。

(79)計算可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值所需數(shù)據(jù)有()。

A、標的股票市場價格

B、可轉(zhuǎn)換證券面額

C、轉(zhuǎn)換價格

D、可轉(zhuǎn)換證券市場價格

專家解析：對的答案：ABC題型：常識題難易度：易頁碼：60-61

轉(zhuǎn)換價值=標的股票市場價格*轉(zhuǎn)換比例，轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換證券面額/轉(zhuǎn)換價格。

(80)股指期貨投資的風險()。

A、市場風險

B、信用風險

C、操作風險

D、經(jīng)營風險

專家解析：對的答案：ABC題型：常識題難易度：易頁碼：395

股指期貨投資的風險：市場風險、信用風險、操作風險。

(81)評價組合投資業(yè)績的指標涉及

A、詹森指數(shù)

B、特雷諾指數(shù)

C、夏普指數(shù)

D、APT

專家解析：對的答案：ABC題型：常識題難易度：易頁碼：357-358

評價組合投資業(yè)績的指標涉及詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)和夏普指數(shù)。

(82)關(guān)于基差，下列說法錯誤的是()。

A、當采用買進套期保值時，基差走弱，不利于買進套期保值者

B、基差變小又稱為基差走強

C、期貨保值的盈虧取決于基差的變動

D、基差指的是某一特定地點的同一商品現(xiàn)貨價格在同一時刻與期貨合約價格之間的差額

專家解析：對的答案：AB題型：常識題難易度：易頁碼：378

當采用買進套期保值時，基差走弱，有助于買進套期保值者；基差變小又稱為基差走弱。

(83)在沃爾評分法中，沃爾提出的信用能力指數(shù)包含了下列財務指標中的()。

A、流動比率

B、凈資產(chǎn)/負債

C、營業(yè)成本/存貨

D、營業(yè)收入/凈資產(chǎn)

專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：232

考察沃爾評分法7種財務比率。

(84)鈔票流量表重要涉及。3個部分。

A、經(jīng)營活動產(chǎn)生的鈔票流量

B、投資活動產(chǎn)生的鈔票流量

C、籌資活動產(chǎn)生的鈔票流量

D、營業(yè)收入

專家解析：對的答案：ABC題型：常識題難易度：易頁碼：195

營業(yè)收入屬于利潤表的內(nèi)容。

(85)對基金管理人進行評價應當至少考慮的內(nèi)容涉及()。

A、基金管理公司及其人員的合規(guī)性

B、基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)

C、股東的穩(wěn)定性

D、信息披露和風險控制能力

專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：360

對基金管理人進行評價應當至少考慮下列內(nèi)容：基金管理公司及其人員的合規(guī)性；基金管理

公司的治理機構(gòu)；股東、高級管理人員、基金經(jīng)理的穩(wěn)定性；投資管理和研究能力；信息披

露和風險控制能力。

(86)證券投資顧問在執(zhí)業(yè)過程中需要從事的事項涉及()。

A、向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務

B、撰寫發(fā)布研究報

C、輔助客戶做出投資決策

D、以上都是

專家解析：對的答案：AC題型：常識題難易度：易頁碼：406

證券投資顧問指證券公司、證券投資征詢機構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證

券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務，輔助客戶做出投資決策，并直接或間接獲取經(jīng)濟利益的

經(jīng)營活動。投資建議服務涉及投資品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。撰寫發(fā)布研究

報告屬于證券分析師的職能。

(87)證券投資顧問服務與發(fā)布證券研究報告的區(qū)別重要體現(xiàn)在0不同。

A、立場不同

B、服務方式和內(nèi)容不同

C、服務對象有所不同

D、市場影響有所不同

專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：407

證券投資顧問服務與發(fā)布證券研究報告的區(qū)別重要體現(xiàn)在:立場不同、服務方式和內(nèi)容不同、

服務對象有所不同、市場影響有所不同。

（88）某公司可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比率為20,其普通股當前市場價格為40元，而該可轉(zhuǎn)換債券的

當前市場價格為1000元，那么（）。

A、該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換升水比率為30%

B、該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換平價為50元

C、該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換升水為200元

D、該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換貼水為200元

專家解析：對的答案：BC題型：計算題難易度：易頁碼：62-63

轉(zhuǎn)換平價=可轉(zhuǎn)換證券的市場價格/轉(zhuǎn)換比率=1000/20=50（元）；可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值=轉(zhuǎn)

換比例*標的股票市場價格=20*40=800（元），可轉(zhuǎn)換證券的市場價格大于可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)

換價值，轉(zhuǎn)換升水=可轉(zhuǎn)換證券的市場價格-可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值=1000-800=200（元），轉(zhuǎn)

換升水比率=轉(zhuǎn)換升水/可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值=（轉(zhuǎn)換平價-標的股票的市場價格）/標的股票

的市場價格*100%=25%。

（89）一般地講，影響公司股票價格的內(nèi)部因素有（）。

A、公司凈資產(chǎn)

B、公司的資產(chǎn)重組

C、行業(yè)因素

D、市場因素

專家解析：對的答案：AB題型：常識題難易度：易頁碼：43

一般來講，影響股票投資價值的內(nèi)部因素重要涉及公司凈資產(chǎn)、賺錢水平、股利政策、股份

分割、增資和減資以及資產(chǎn)重組等。

(90)證券分析師組織的功能重要涉及()。

A、獲得事業(yè)法人應當具有的最低經(jīng)營收入

B、定期或不定期地對證券分析師進行培訓、組織研討會、為會員內(nèi)部交流及國際交流提供

支持

C、對會員進行職業(yè)道德、行為標準管理

D、為會員進行資格認證

專家解析：對的答案：BCD題型：常識題難易度：易頁碼：432

證券分析師組織的重要功能涉及這三個選項的內(nèi)容。

(91)套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別涉及()不同。

A、在現(xiàn)貨市場上所處的地位

B、交易目的

C、操作方式

D、價位觀念

專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：395

兩者在現(xiàn)貨市場上所處的地位不同。期現(xiàn)套利與現(xiàn)貨并沒有實質(zhì)性聯(lián)系，現(xiàn)貨風險對他們而

言無關(guān)緊要。套期保值者則相反，現(xiàn)貨風險是客觀存在的，他們是為了規(guī)避現(xiàn)貨風險才進行

的被動保值。兩者的目的不同。期現(xiàn)套利的目的在于利，即看到有利可圖才進行交易。套期

保值的主線目的在于保值，即為了規(guī)避現(xiàn)貨風險而進行的交易。最后，操作方式及價位觀念

不同。

(92)影響我國證券市場需求的因素涉及()?

A、宏觀經(jīng)濟環(huán)境

B、政策因素

C、居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整

D、資本市場的逐步對外開放

專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：119-122

影響我國證券市場需求的因素：宏觀經(jīng)濟環(huán)境、政策因素、居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、機構(gòu)

投資者的哺育與壯大、資本市場的逐步對外開放。

(93)產(chǎn)業(yè)布局政策一般遵循的原則有()。

A、經(jīng)濟性原則

B、合理性原則

C、協(xié)調(diào)性原則

D、平衡性原則

專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：159

產(chǎn)業(yè)布局政策一般遵循的原則有經(jīng)濟性原則、合理性原則、協(xié)調(diào)性原則、平衡性原則。

(94)套期保值之所以可以規(guī)避價格風險，是由于()。

A、同品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一致

B、隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價趨向相反

C、隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價趨向一致

D、A和B

專家解析：對的答案：AC題型：常識題難易度：易頁碼：376

套期保值之所以可以規(guī)避價格風險，是由于：同品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一致;

隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價趨向一致。

(95)根據(jù)投資目的劃分，證券組合的類型涉及()。

A、避稅型

B、收入型

C、貨幣市場型

D、國際型

專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：321

根據(jù)投資目的劃分，證券組合類型涉及避稅型、收入型、增長型、收入和增長混合型、貨幣

市場型、國際型及指數(shù)化型等。

(96)道氏理論認為，股價的波動趨勢涉及()。

A、重要趨勢

B、次要趨勢

C、短暫趨勢

D、長期趨勢

專家解析：對的答案：ABC題型：常識題難易度：易頁碼：267

道氏理論認為，股價的波動趨勢涉及重要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢。

(97)證券公司的研究報告重要發(fā)送的對象涉及0。

A、基金、資產(chǎn)管理機構(gòu)等機構(gòu)客戶

B、公司的投資顧問團隊

C、證券業(yè)協(xié)會

D、公司內(nèi)部部門

專家解析：對的答案：ABD題型：常識題難易度：易頁碼：408

證券研究報告制作完畢后，通過證券公司的證券研究報告發(fā)送系統(tǒng)或者電子郵件等方式，同

時發(fā)送給基金、資產(chǎn)管理機構(gòu)等機構(gòu)客戶和公司的投資顧問團隊以及公司內(nèi)部部門。

(98)下列關(guān)于MACD的表述，對的的有()

A、DIF向上突破DEA時為買入信號

B、DIF是快速平滑移動平均線與慢速移動平均線的差

C、DIF和DEA同時為正時屬多頭市場

D、MACD的優(yōu)點是在股價進入盤整時，判斷買賣時機時比移動平均線更有把握

專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：中頁碼：309

MACD的優(yōu)點是除掉了移動平均線產(chǎn)生的頻繁出現(xiàn)買入與賣出信號，避免一部分假信號的

出現(xiàn)，用起來比移動平均線更有把握。

第一，以DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對取值對行情進行預測。其應用法則如下：

①DIF和DEA均為正值時，屬多頭市場。DIF向上突破DEA是買入信號；DIF向下跌破

DEA只能認為是回落，做獲利了結(jié)。

②D1F和DEA均為負值時，屬空頭市場。DIF向下突破DEA是賣出信號；D1F向上穿破

DEA只能認為是反彈，做暫時補空。

③當DIF向下跌破零軸線時，此為賣出信號，即12日EMA與26日EMA發(fā)生死亡交叉；

當D1F上穿零軸線時，為買入信號，即12HEMA與26日EMA發(fā)生黃金交叉。

DIF是快速平滑移動平均線與慢速移動平均線的差

(99)證券公司的研究報告重要發(fā)送的對象涉及()。

A、董事會成員

B、證券投資顧問

C、客戶

D、股東

專家解析：對的答案：BC題型：常識題難易度：易頁碼：408

證券研究報告制作完畢后，通過證券公司的證券研究報告發(fā)送系統(tǒng)或者電子郵件等方式，同

時發(fā)送給基金、資產(chǎn)管理機構(gòu)等機構(gòu)客戶和公司的投資顧問團隊以及公司內(nèi)部部門。

(100)證券投資技術(shù)分析的要素涉及

A、價格

B、時間

C、成交量

D、空間

專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：266

證券市場中，價格、成交量、時間和空間是技術(shù)分析的要素。

(101)下列說法中對的的有()。

A、利息費用不涉及計入固定資產(chǎn)成本的資本化利息

B、稅息前利潤是指利潤表中未扣除利息費用和所得稅之前的利潤

C、已獲利息倍數(shù)=稅息前利潤/所得稅

D、已獲利息倍數(shù)也稱利息保障倍數(shù)

專家解析：對的答案：BD題型：常識題難易度：易頁碼：211

稅息前利潤是指利潤表中未扣除利息費用和所得稅之前的利潤。利息費用是指本期發(fā)生的所

有應付利息，不僅涉及財務費用中的利息費用，還應涉及計人固定資產(chǎn)成本的資本化利息。

已獲利息倍數(shù)=稅息前利潤/利息費用。

(102)關(guān)于證券組合業(yè)績評估原理，下列說法對的的是()。

A、評價組合業(yè)績可以考察組合已實現(xiàn)的收益水平是否高于其所承擔的風險水平相匹配的收

益水平

B、評估組合業(yè)績僅僅比較不同組合之間收益水平的高低,收益水平越高的組合越是優(yōu)秀的組

合

C、評估組合業(yè)績應本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔風險的大小”的基

本原則

D、資本資產(chǎn)定價模型為組合業(yè)績評估者提供了評估的重要途徑

專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：356

評價組合管理業(yè)績的標準很簡樸，僅是比較不同組合之間收益水平的高低，收益水平越高的

組合越是優(yōu)秀的組合。評價組合業(yè)績應本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承

擔風險的大小”的基本原則。資本資產(chǎn)定價模型為組合業(yè)績評估者提供了實現(xiàn)這一基本原則

的多種途徑。譬如，可以考察組合已實現(xiàn)的收益水平是否高于與其所承擔的風險水平相匹配

的收益水平，也可以考察組合承受單位風險所獲得的收益水平高低。

(103)財務報表常用的比較分析方法涉及()。

A、比較分析法

B、數(shù)據(jù)分析法

C、事實分析法

D、因素分析法

專家解析：對的答案：AD題型：常識題難易度：易頁碼：202

考察財務報表常用的分析方法。財務報表的分析方法有比較分析法和因素分析法兩大類。

(104)設有甲和乙兩種債券:甲債券面值1000元，期限2023,票面利率10%,復利計息，到期一次

性還本付息;乙債券期限7年，其他