央行17篇數(shù)字貨幣報告匯總要點

央行17篇數(shù)字貨幣報告匯總要點數(shù)字貨幣是歷史開展的必然建立在21世紀互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字加密技術(shù)根底上的數(shù)字貨幣，通過分布式記賬方法建立信任體系，但它依然存在著與歷史上私人貨幣一樣的根本性缺陷：價值不穩(wěn)，公信力不強，可接受范圍有限，容易產(chǎn)生較大負外部性。因此，由中央銀行推動發(fā)行法定數(shù)字貨幣勢在必然。法定數(shù)字貨幣運行的技術(shù)關(guān)鍵和競爭優(yōu)勢私人部門推出的各種類數(shù)字貨幣主要運用區(qū)塊鏈技術(shù)和加密技術(shù)，通過競爭性記賬、公私鑰簽名驗證的方法來保證體系運行的平安性。法定數(shù)字貨幣不同于私人部門類數(shù)字貨幣：后者去中心化；而前者必須中心化或局部中心化，以保證效率和平安。這一特點決定了法定數(shù)字貨幣必須在借鑒吸收私人部門類數(shù)字貨幣技術(shù)根底上進行持續(xù)創(chuàng)新和改造。法定數(shù)字貨幣賴以運行的另一大技術(shù)支柱是密碼算法。既要通過密碼學算法保證數(shù)字貨幣用戶平安，又要通過技術(shù)手段建立可控匿名機制〔私人部門類數(shù)字貨幣因其匿名性因私鑰泄露導致貨幣資產(chǎn)被盜的情況無獨有偶)，實現(xiàn)一定條件下的可追溯，以進一步增強法定數(shù)字貨幣平安性。法定數(shù)字貨幣對金融體系的影響法定數(shù)字貨幣對金融體系還可能帶來一個重要變化，即更易引發(fā)金融脫媒，影響貨幣創(chuàng)造。未來必須審時度勢、積極穩(wěn)妥進行制度安排和宏觀調(diào)控，以保證法定數(shù)字貨幣對金融體系的正面影響最大化、負面沖擊最小化。中國法定數(shù)字貨幣原型設想央行數(shù)字貨幣體系的核心要素為一種幣、兩個庫、三個中心。設計要點第一，遵循傳統(tǒng)貨幣的管理思路，發(fā)行和回籠基于現(xiàn)行“中央銀行—商業(yè)銀行〞的二元體系來完成；第二，幣本身的設計，運用密碼學理論知識，平安性強；第三，貨幣的產(chǎn)生、流通、清點核對及消亡全過程登記，可參考區(qū)塊鏈技術(shù)，建立集中/分布相對均衡的簿記登記中心；第四，充分運用可信計算技術(shù)和平安芯片技術(shù)來保證數(shù)字貨幣交易過程中的端到端的平安；第五，充分運用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，不僅可以進一步保障交易平安，還可以滿足反洗錢等業(yè)務需求；第六，數(shù)字貨幣的用戶身份認證采用“前臺自愿、后臺實名〞的原那么，既保證用戶隱私，又躲避非法交易的風險；第七，數(shù)字貨幣本身的設計應力求簡明高效，數(shù)字貨幣之上的商業(yè)應用盡可能交給市場來做，同時把技術(shù)標準與應用標準做好；第八，構(gòu)建由央行、商業(yè)銀行、第三方機構(gòu)、消費者參與的完整的數(shù)字貨幣生態(tài)體系，保證數(shù)字貨幣的發(fā)行、流通、回收全生命周期閉環(huán)可控。數(shù)字貨幣核心技術(shù)要實現(xiàn)數(shù)字貨幣“四可三不可〞的主要特性，可依托平安技術(shù)、交易技術(shù)、可信保障技術(shù)這三個方面的11項技術(shù)構(gòu)建數(shù)字貨幣的核心技術(shù)體系〔見圖1〕。數(shù)字貨幣系統(tǒng)實現(xiàn)框架針對上述特征，數(shù)字貨幣系統(tǒng)的實現(xiàn)架構(gòu)應包括平安可信根底設施、發(fā)行系統(tǒng)與儲存系統(tǒng)、登記中心、支付交易通信模塊、終端應用模塊五個局部〔見圖2〕。數(shù)字貨幣支付方式。數(shù)字貨幣較為可行的支付載體包括移動終端〔如智能、可穿戴設備〕與物理卡，通過基于移動終端與基于物理卡數(shù)字貨幣比擬分析可以看出，基于移動終端的數(shù)字貨幣應用場景較為豐富、使用便捷性較高、受眾群體更廣、推廣應用本錢較低，是數(shù)字貨幣較為理想的支付方式〔見表2〕。央行發(fā)行數(shù)字貨幣的法律問題貨幣發(fā)行依據(jù)問題《中華人民共和國中國人民銀行法》〔以下簡稱《中國人民銀行法》〕第四條第一款第三項規(guī)定，中國人民銀行“發(fā)行人民幣，管理人民幣流通〞，明確授權(quán)中國人民銀行代表國家行使貨幣發(fā)行權(quán)。貨幣法償性問題目前人民幣并不包括數(shù)字貨幣，因此數(shù)字貨幣不適用前述保障人民幣法償性的法律條款。貨幣所有權(quán)轉(zhuǎn)移問題數(shù)字貨幣所有權(quán)的轉(zhuǎn)移在實踐中有兩種方式：一是“交付轉(zhuǎn)移〞；二是“登記轉(zhuǎn)移〞。數(shù)字貨幣發(fā)行和使用中的法律問題涉及《中國人民銀行法》《物權(quán)法》《反洗錢法》《人民幣管理條例》等法律法規(guī)和中國人民銀行相關(guān)規(guī)章、標準性文件，層級復雜，涉及面廣，今后可能會也考慮制定專門的《數(shù)字貨幣法》。央行數(shù)字貨幣使用環(huán)境建設的主要任務和原那么傳統(tǒng)央行實物貨幣的發(fā)行與回籠基于現(xiàn)行的二元體系來完成〔見圖1〕，數(shù)字貨幣的發(fā)行與回籠仍然基于該二元體系完成，但貨幣的運送和保管發(fā)生了變化〔見圖2〕。央行數(shù)字貨幣使用對現(xiàn)行支付體系的影響豐富社會公眾的零售支付選擇、形成較強的零售支付選擇替代性、非現(xiàn)金支付工具推廣應用目標將重新定位。什么是非法定數(shù)字貨幣實際上，“幣〞的稱謂并不僅限于貨幣當局所發(fā)行的數(shù)字貨幣，在法定數(shù)字貨幣尚處于探索之際，以比特幣、Q幣、克拉幣為代表的各種數(shù)字形態(tài)的“幣〞已經(jīng)紛紛走進現(xiàn)實生活，在此我們姑且將上述各類“幣〞統(tǒng)稱為“非法定數(shù)字貨幣〞。目前圍繞非法定數(shù)字貨幣的定性爭議不斷，現(xiàn)實的熱炒掩蓋了真實的內(nèi)涵，隱藏了某些固有的風險，甚至埋下了危機的隱患。本質(zhì)上，非法定數(shù)字貨幣并不是貨幣，它與貨幣之間存在著顯著的差異。如何監(jiān)管應密切關(guān)注其交易風險，對于純粹在網(wǎng)絡中封閉流通或可由法幣購置卻不能兌換回法幣的各種所謂的“幣〞，應保持對其持續(xù)監(jiān)控，防止其脫離虛擬環(huán)境流入實體經(jīng)濟，進而導致金融風險。總之，要充分借鑒具有實用價值的非法定數(shù)字貨幣的技術(shù)，積極探索央行數(shù)字貨幣的各項機制，加速推出央行發(fā)行的數(shù)字貨幣。全球主要央行對數(shù)字貨幣的態(tài)度以德國為代表的歐元區(qū)國家對中央銀行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的態(tài)度并不積極。德國央行主張讓市場主體〔如用戶和商戶〕來決定哪一種支付方式更便捷，讓競爭機制發(fā)揮作用，并不直接干預市場，也不對某一種支付方式做推廣和支持。美聯(lián)儲十分關(guān)注以比特幣等為典型代表的數(shù)字貨幣對銀行業(yè)務、經(jīng)濟活動和金融穩(wěn)定的影響。目前，美聯(lián)儲內(nèi)部對數(shù)字貨幣的監(jiān)管模式仍有不同聲音。英格蘭銀行指出數(shù)字貨幣的主要創(chuàng)新之處在于分布式賬本技術(shù)。目前，英格蘭銀行已經(jīng)開始研究如何有效利用數(shù)字貨幣技術(shù)，并開始討論由中央銀行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的可行性。區(qū)塊鏈技術(shù)在票據(jù)交易的應用場景為了探索區(qū)塊鏈技術(shù)同金融業(yè)務結(jié)合的技術(shù)可行性和業(yè)務可行性，中鈔信用卡產(chǎn)業(yè)開展〔以下簡稱“中鈔〞〕以設定的票據(jù)業(yè)務場景，設計研發(fā)了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的智能數(shù)字票據(jù)系統(tǒng)SDDS〔SmartDigitalDraftSystem〕的概念驗證原型。SDDS采用區(qū)塊鏈作為底層賬本的記錄載體，應用智能合約來制定票據(jù)流轉(zhuǎn)和交易的規(guī)那么。SDDS的概念驗證原型采用區(qū)塊鏈技術(shù)，較為完整地實現(xiàn)了符合現(xiàn)有銀行票據(jù)產(chǎn)品操作流程的主要業(yè)務，并在效勞器端采用了傳統(tǒng)效勞器的部署方案，從編程技術(shù)、數(shù)據(jù)庫設計到部署方案，都使用了目前銀行IT系統(tǒng)常見的產(chǎn)品和形式。這一方案較好地解決了區(qū)塊鏈技術(shù)與傳統(tǒng)金融效勞的結(jié)合問題。同時，我們根據(jù)聯(lián)盟鏈共識機制，提出了未來聯(lián)盟鏈的技術(shù)演進方案，給出采取PBFT共識算法和分片處理機制的聯(lián)盟鏈解決方案。這一方案較好地解決了區(qū)塊鏈技術(shù)與傳統(tǒng)金融效勞的結(jié)合問題。同時，我們根據(jù)聯(lián)盟鏈共識機制，提出了未來聯(lián)盟鏈的技術(shù)演進方案，給出采取PBFT共識算法和分片處理機制的聯(lián)盟鏈解決方案。未來趨勢一個新物種或者新現(xiàn)象往往會極大地促進理論邊界的拓展。比特幣的出現(xiàn)，開創(chuàng)了一個全新的軟件系統(tǒng)維度。可以預見的是，未來在中心化和去中心化這兩個極點之間，將會存在一個新的領(lǐng)域，各種區(qū)塊鏈系統(tǒng)擁有不同的非中心化程度，以滿足不同場景的特定需求。移動支付平安技術(shù)展望移動支付天然具有的便利性，將使其成為未來的主流支付方式。央行發(fā)行數(shù)字貨幣也需要結(jié)合這一趨勢，探索數(shù)字貨幣流通與移動支付的融合模式。然而，我們也必須意識到，目前移動互聯(lián)網(wǎng)的平安問題層出不窮，客觀上也對移動支付的平安產(chǎn)生了嚴重影響。因此，在未來法定數(shù)字貨幣的移動支付平安方面，必須建立涵蓋底層硬件平安、終端應用平安、通信平安、場景平安和平臺平安的保障體系，全方位、多層次、立體化地構(gòu)筑金融平安防護網(wǎng)。從SWIFT黑客事件看金融網(wǎng)絡平安攻擊者利用孟加拉國央行SWIFT系統(tǒng)部署中的各項網(wǎng)絡平安漏洞〔包括網(wǎng)絡拓撲設計漏洞、網(wǎng)絡入侵檢測能力漏洞、本地軟件平安漏洞等〕，通過木馬程序?qū)嵤┝苏麄€攻擊過程并造成了巨額損失。SWIFT事件暴露出兩個最核心的問題。一是如何保證信息源頭的可信性，在受木馬入侵的情況下，數(shù)據(jù)發(fā)送源頭有可能被完全控制，從而后續(xù)網(wǎng)絡傳輸即使再平安也已經(jīng)無濟于事。二是對中心的過分信任問題，收到指令方由于確信SWIFT系統(tǒng)是平安可靠的，所以做出了轉(zhuǎn)賬動作。針對新型應用帶來的網(wǎng)絡平安問題，我國應當盡快形成以政府為主導，跨產(chǎn)業(yè)界和學術(shù)界的聯(lián)合研究力量，不斷地推進平安技術(shù)創(chuàng)新研究、標準更新以及第三方檢測能力的升級。法定貨幣的逐步推進，可能開始首先應用于票據(jù)領(lǐng)域綜述，法定數(shù)字貨幣