安奈兒：深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的深圳創(chuàng)新科技術有限公司股東全部權益價值資產評估報告

本資產評估報告依據中國資產評估準則編制深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的深圳創(chuàng)新科技術有限公司股東全部權益價值資產評估報告(第一冊共一冊)上海眾華資產評估有限公司2023年11月15日非法定評估業(yè)務資產評估報告滬眾評報字(2023)第0527號深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的深圳創(chuàng)新科技術有限公司股東全部權益價值資產評估報告2,025,367,500.00元2023年11月15日上海眾華資產評估有限公司李榮高博陽(資產評估師)(資產評估師)會員編號：46170007會員編號：52130015(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務信息)說明；報告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報告已在業(yè)務報備管理系統(tǒng)進行了備案，不作為協(xié)會對該報告認證、認可的依據，也不作為資產評估機構及其簽字資產評估專業(yè)人員免除相關法律責任的依據。備案回執(zhí)生成日期：2023年11月21日 1 2 5一、委托人、被評估單位和資產評估報告使 5二、評估目的 四、價值類型和定義 六、評估依據 八、評估程序實施過程和情況 47九、評估假設 十、評估結論 十一、特別事項說明 十二、評估報告使用限制說明 十三、評估報告日 AGSETSAPPRAISAL深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的 估報告載明的使用范圍使用資產評估報告；委托人或者其他資述規(guī)定使用資產評估報告的，本資產評估機構及資產評估師不承擔責本資產評估報告僅供委托人管理層合法使用；除此之外本資產評估機構及資產評估師提示資產評估報告使用人估結論不等同于評估對象可實現價格，評估結論不應當被認為客觀和公正的原則，并對所出具的資產評估報告依法承擔責任。蓋章或法律允許的其他方式確認；委托人和其他相關當事人依法對其提供資料的真實五、本資產評估機構及資產評估師與資產評估的利益關系；與相關當事人沒有現存或者預期的利益關系，對相關當事人不存在偏已經對評估對象及其所涉及資產的法律權屬狀況給予必要的關及資產的法律權屬資料進行了查驗，對已經發(fā)現的問題進行了如托人及其他相關當事人完善產權以滿足出具資產評估報告的要求。七、本資產評估機構出具的資產評估報告中的分析、判斷和結果受資產評估報告中假設和限制條件的限制，資產評估報告使用人應當充分考慮資產評估報告中載明的假1上海眾華資產評估有限公司ASSETSAPPRAISAL深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權 深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的深圳創(chuàng)新科技術有限公司股東全部權益價值滬眾評報字〔2023〕第0527號五、評估基準日：2023年6月30日。范圍內經審計后的合并層面資產總額賬面值為60,210.27萬元，負債總額賬面值為44,230.35萬元，所有者權益賬面值為15,979.92萬元，評估前上述賬面值已經鵬盛會計師事務所(特殊普通合伙)審定并出具無保留意見審計報告，審計報告號為鵬盛審字[2023]01409號。2ASSETSAPPRAISAL深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的 立、客觀、公正的原則，依據委估資產的實際狀況、有關市場趨勢的判斷準確及經營規(guī)劃落實的前提條件下，在評估基準日2023年6月30日深圳創(chuàng)新科技術有限公司股東全部權益評估值為202,536.75萬元，評估基準日合并報表所有者權益賬面值15,979.92萬元，評估值較合并層面賬面所有者權益增值186,556.83萬元，增值率1167.45%。深圳創(chuàng)新科技術有限公司股東全部權益于評估基準日的市場價值為人民幣202,536.75萬元，大寫金額為：貳拾億貳仟伍佰叁拾陸萬柒仟伍佰元整。本評估報告未考慮由于具有控制權或者缺乏控制權可能產生的溢價或者折價對評估對象價值的影響，亦未考慮流動性對評估對象價值的影響。本評估報告僅供委托人深圳市安奈兒股份有限公司擬對外開展參股型財務投資而進行股權收購所涉及的深圳創(chuàng)新科技術有限公司股東全部權益價值之經濟行為提供價值參考依據，不應當被視為是對被評估資產和本次評估對象可托人和相關當事方在參考分析評估結論的基礎上，結合股權交十、評估結論使用有效期：自2023年6月30日至2024年6月29日。3上海眾華卷產評估有限公司ASSET5APPRAISAL深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的 項說明對評估結論的影響。以上內容摘自資產評估報情況，應認真閱讀資產評估報告正文。2023年11月：15日4上海眾華資產評估有限公司ShanghalZhonghuaAssetsAppraleASSET5APPRAISAL 資產評估報告滬眾評報字〔2023〕第0527號股份有限公司擬進行股權收購所涉及的深圳創(chuàng)新科技術有限公司股東全部權益在2023年6月30日的市場價值進行評估?，F將資產評估情況報告如下：公司名稱：深圳市安奈兒股份有限公司(以下簡稱“安奈兒”)公司類型：股份有限公司(上市、自然人投資或控股)住所：深圳市龍崗區(qū)坂田街道雪崗路2018號天安云谷產業(yè)園一期3棟A座13-17樓統(tǒng)一社會信用代碼：91440300732059841W注冊資本：21300.4872萬元人民幣營業(yè)期限：自2001年9月20日起至無固定期限經營范圍：一般經營項目是：服裝的設計、銷售(不含限制項目);經營進出口業(yè)體育用品、鞋及其配飾品的銷售及其它國內貿易(不含專營、?？?、專賣商品);興辦實業(yè)(具體項目另行申報);網上經營服裝銷售、網上貿易；家用紡織品、棉制品、日5深圳創(chuàng)新科技術有限公司股東全部權益價值資產評估報告用品、無紡布制品的技術開發(fā)與研發(fā)、銷售。技術服務、流、技術轉讓、技術推廣；企業(yè)管理咨詢；信息技術咨詢服務。(除依法須經批準的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經營活動);玩具銷售；圖書管理服務；游樂園服務。(除依法須經批準的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經營活動),許可經營項目是：服裝的生產；家用紡織品、棉制品、日用品、無紡布制品的生產。公司名稱：深圳創(chuàng)新科技術有限公司(以下簡稱“創(chuàng)新科”)曾用名：創(chuàng)新科存儲技術(深圳)有限公司住所：深圳市南山區(qū)科技中二路深圳軟件園9#樓501、502公司類型：中外合資企業(yè)注冊資本：3755.0094萬元人民幣經營期限：自2005年5月25日起至2025年5月25日產產品(生產項目由分支機構經營);從事計算機網絡及系統(tǒng)集成(法律法規(guī)、國務院決定規(guī)定登記前須審批的項目除外);從事貨物、技術進出口業(yè)務(不含分銷、國家專營?？厣唐?。(1)創(chuàng)新科設立創(chuàng)新科系由UnitedInformationTechnologyCo.Ltd于2005年5月設立的外商獨資企業(yè)，設立時的注冊資本為3,000萬元。2005年5月25日，深圳市工商局出具《外商投資企業(yè)核準登記通知書》,核準被評估單位于2005年5月25日登記注冊。同日，被評估單位取得深圳市工商局核發(fā)的企獨粵深總字第315490號《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。金額單位：人民幣萬元實繳出資額持股比例1UnitedInformationTechn6上海眾華委產評估有限公司ShanghalZhonghuaAssetsApprais深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的ASSETSAPPAA15AL深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的 (2)變更情況2007年11月20日，深圳銀華會計師事務所出具深銀華驗字(2007)第020號《驗資報告》,經會計師事務所審驗，截至2007年5月28日，創(chuàng)新科共收到股東繳納的注冊資本人民幣30,082,904.78元，其中溢繳部分人民幣82,904.78元轉入資本公積。2007年12月20日，創(chuàng)新科取得深圳市工商局核發(fā)的440301503274503號《企業(yè)法實繳出資額持股比例1UnitedInformationTechn2016年2月4日，創(chuàng)新科召開董事會并作出如下決議：(1)批準公司通過增資方其中6,676,836元計入公司新增注冊資本，321,004,251元計入公司資本公積金；本次增資完成后，創(chuàng)新科注冊資本增至36,676,836元，投資總額變更為39,000,000元；(2)批準公司性質變更為中外合資企業(yè)，企業(yè)權力機構為董事會；(3)批準《合資經營合2016年5月27日，北京嘉鈺會計師事務所出具嘉鈺驗字[2016]第20160527-3號《驗資報告》,經會計師事務所審驗，截至2016年5月27日，創(chuàng)新科收到新增股東繳納的現金共計32,768.1088萬元，其中實收注冊資本為667.6836萬元，均以貨幣出資。實繳出資額持股比例lUnitedInformationTechn2新余優(yōu)盛投資合伙企業(yè)(有限合伙)3新余優(yōu)鼎投資合伙企業(yè)(有限合伙)7深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的4珠海市中商嘉辰投資合伙企業(yè)(有限合伙)5深圳市澳新天際投資有限公司6廣東中小企業(yè)股權投資基金有限公司7正欣和投資管理有限公司8珠海君瀾資產管理企業(yè)(有限合伙)9廣州依星伴月投資合伙企業(yè)(有限合伙)2017年7月6日，創(chuàng)新科召開董事會并作出如下決議：(1)同意深圳前海速明股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)分別受讓公司現有股東珠海市中商嘉辰投資合伙企業(yè)(有限合伙)持有的3.7583%公司股權、深圳市澳新天際投資有限公司持有的3.6047%公司股權、廣東中小企業(yè)股權投資基金有限公司持有的2.6817%公司股權、新余優(yōu)鼎投資合伙企業(yè)(有限合伙)持有的0.5259%公司股權、正欣和投資管理有限公司持有的1.1111%公司股權、珠海君瀾資產管理企業(yè)(有限合伙)持有的0.7222%公司股權、廣州依星伴月投資合伙企業(yè)(有限合伙)持有的0.0961%公司股權，以上轉讓方轉讓的股權合計占創(chuàng)新科注冊資本的12.5%;(2)同意新余優(yōu)盛投資合伙企業(yè)(有限合伙)將其持有的3.05%公司股權轉讓給共青城幸匯一號大數據產業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙);(3)同意珠海一創(chuàng)榮晟影視文化產業(yè)投資基金企業(yè)(有限合伙)分別受讓公司股東新余優(yōu)盛投資合伙企業(yè)(有限合伙)持有的0.8389%公司股權、新余優(yōu)鼎投資合伙企業(yè)(有限合伙)持有的1.8156%公司股權。原股東放棄優(yōu)先受讓權。實繳出資額持股比例1UnitedInformationTechn2深圳前海速明股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)3共青城幸匯一號大數據產業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)4珠海一創(chuàng)榮晟影視文化產業(yè)投資基金企業(yè)(有限合伙)8上海眾華資產評估有限公司ShanghalZhonghuaAssetsApprelealCo.LidASSETSAFPRAJSAL2021年3月29日，UnitedInformationTechnologyCo.Ltd將其5.00%的股權轉實繳出資額持股比例1UnitedInformationTechn2深圳前海速明股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)3深圳創(chuàng)宏源信息科技有限公司4共青城幸匯一號大數據產業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)5珠海一創(chuàng)榮晟影視文化產業(yè)投資基金企業(yè)(有限合伙)2021年4月期間，寧波虹石冬梅投資合伙企業(yè)(有限合伙)、新余凱璇投資合伙企業(yè)(有限合伙)、南平恒源企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、共青城康健一號投資合伙企業(yè)(有限合伙)分別與深圳創(chuàng)宏源信息科技有限公司及UnitedInformationTechnologyCo.Ltd簽署的股權轉讓協(xié)議，按照40億元估值分別向深圳創(chuàng)宏源信息科技有限公司支付0.6億元、0.36億元、0.04億元及0.105億元，取得深圳創(chuàng)宏源信息科技有限公司持有的創(chuàng)新科1.5%、0.9%、0.1%及0.2625%股權。實繳出資額持股比例1UnitedInformationTechn2深圳前海速明股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)9ShanghalZhonghuaAssetsAppraisASSETSAPPRAISAL3共青城幸匯一號大數據產業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)4珠海一創(chuàng)榮晟影視文化產業(yè)投資基金企業(yè)(有限合伙)5深圳創(chuàng)宏源信息科技有限公司6寧波虹石冬梅投資合伙企業(yè)(有限合伙)7新余凱璇投資合伙企業(yè)(有限合伙)8共青城康健一號投資合伙企業(yè)(有限合伙)9南平恒源企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)2021年4月，海富長江成長股權投資(湖北)合伙企業(yè)(有限合伙)和中國—比利時直接股權投資基金根據與創(chuàng)新科、UnitedInformationTechnologyCo.Ltd簽署的投資協(xié)議，按照42億元的估值增資1億元，取得創(chuàng)新科2.32%股權。實繳出資額持股比例1UnitedInformationTechn2深圳前海速明股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)3共青城幸匯一號大數據產業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)4珠海一創(chuàng)榮晟影視文化產業(yè)投資基金企業(yè)(有限合伙)5深圳創(chuàng)宏源信息科技有限公司6寧波虹石冬梅投資合伙企業(yè)(有限合伙)7新余凱璇投資合伙企業(yè)(有限合伙)8共青城康健一號投資合伙企業(yè)(有限合伙)9南平恒源企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)海富長江成長股權投資(湖北)合伙企業(yè)(有限合伙)上海眾華資產評估有限公司ShanghalZhonghuaAsseteAppralsalCo.中國-比利時直接股權投資基金2021年12月，創(chuàng)新科股東深圳創(chuàng)宏源信息科技有限公司將其持有的0.8000%%股權(對應認繳及實繳注冊資本為30.0401萬元)以3200萬元轉讓給廣州凱易璇創(chuàng)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)。創(chuàng)新科股東UnitedInformationTechnologyCo.Ltd將其持有的1.5000%股權(對應認繳及實繳注冊資本為56.3251萬元)以人民幣3000萬元轉讓給深圳創(chuàng)宏源信息科技有限公司。創(chuàng)新科股東深圳創(chuàng)宏的2.44186%股權(對應認繳及實繳注冊資本為91.6921萬元)以10000萬元轉讓給深圳一村同盛股權投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)。實繳出資額持股比例1UnitedInformationTechn2深圳前海速明股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)3共青城幸匯一號大數據產業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)4珠海一創(chuàng)榮晟影視文化產業(yè)投資基金企業(yè)(有限合伙)5深圳創(chuàng)宏源信息科技有限公司6寧波虹石冬梅投資合伙企業(yè)(有限合伙)7新余凱璇投資合伙企業(yè)(有限合伙)8共青城康健一號投資合伙企業(yè)(有限合伙)9南平恒源企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)海富長江成長股權投資(湖北)合伙企業(yè)(有限合伙)中國-比利時直接股權投資基金廣州凱易璇創(chuàng)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)深圳一村同盛股權投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)上海眾華資產評估有限公司8hanghalZhonghuaAssetsAppralaalC被評估單位截至2020年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日及2023年6月30日資產負債狀況如下所示：2020年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2023年6月30日非流動資產長期待攤費用資產總計 一負債總計2020年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2023年6月30日非流動資產其中：長期股權投資固定資產上海眾華資產評估有限公司ShanghalZhonghuaAssetsAppraisASSETSAPPRAISAL長期待攤費用資產總計一負債合計2020年度、2021年度、2022年度及2023年1至6月損益狀況如下表所示2023年1至6月營業(yè)收入營業(yè)成本稅金及附加一二、其他業(yè)務利潤- 減：營業(yè)費用管理費用研發(fā)費用財務費用一一一資產減值損失資產處置收益 三、營業(yè)利潤減：營業(yè)外支出四、利潤總額五、凈利潤上海眾華資產評估有限公司ShanghalZhonghueAssetsApprelsASSFTSAPPRAISAE深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的2023年1至6月營業(yè)收入營業(yè)成本稅金及附加一減：銷售費用管理費用研發(fā)費用財務費用一一資產減值損失 資產處置收益一一一二、營業(yè)利潤減：營業(yè)外支出四、凈利潤注：表中2020年度、2021年度財務數據未經審計，財務數據由被評估單位申報提供，并經其蓋章確認；2022年度及2023年1至6月財務數據已經鵬盛會計師事務所(特殊普通合伙)審定并出具無保留意見審計報告，審計報告號為鵬盛審字[2023]01409號。上海眾華資產評估有限公司ZHONGHUA陳凱事業(yè)草方窗中心中心部載部東宏城總經辦(1)行業(yè)發(fā)展現狀分析數據儲存行業(yè)產業(yè)鏈主要分為三個環(huán)節(jié)，上游環(huán)節(jié)有包括芯片制造、存儲設備制造、存儲系統(tǒng)制造。芯片制造是數據儲存行業(yè)的基礎，存儲設備制造是數據儲存行業(yè)的核心環(huán)節(jié)，存儲系統(tǒng)制造是將存儲設備組合成存儲系統(tǒng)，中游環(huán)節(jié)為數據中心建設，是數據儲存行業(yè)的重要組成部分，包括數據中心的設計、建設、運營和維護。下游環(huán)節(jié)主要為云計算服務、大數據分析，云計算服務是將存儲、計算、網絡等資源通過互聯網提供給用戶，大數據分析是將大量數據進行分析和挖掘，為企業(yè)決策提供支持。這些環(huán)節(jié)相互關聯、相互促進，共同推動著整個行業(yè)的發(fā)展。近年我國數據中心市場收入持續(xù)提高，已突破1500億大關，數據中心有望在“東數西算”、“企業(yè)上云”等政策的持續(xù)推進下，迎來新一輪景氣周期的拐點。此外，云計算發(fā)展也已度過萌芽期，整體云化趨勢有機會進一步加強。據《中國大數據產業(yè)發(fā)展白皮書》顯示，2020年中國大數據產業(yè)規(guī)模達6388億元，同比增長18.6%,預計2023年產業(yè)規(guī)模將超過10000億元。BhanghaiZhonghuaAssZHONGHUA 深圳創(chuàng)新科技術有限公司股東全部權益價值資產評估報告圖27:數據中心收入持續(xù)高速增長■數據中心市場收入(億元)一增長率隨著5G、物聯網及AI技術的深化，我國大數據市場不斷向實體產業(yè)領域融合滲透，根據IDC最新預測數據顯示，2022年中國大數據市場總體IT投資規(guī)模約為170億美元，并在2026年增至364.9億美元，實現規(guī)模翻倍?！龃髷祿a業(yè)市場規(guī)模(億元)——增速數據來源：《中國大數據產業(yè)發(fā)展白皮書》,國泰君安證券研究據統(tǒng)計，中國云計算服務產業(yè)得到快速的發(fā)展，2020年市場規(guī)模達到1781.8億美元，同比增長33.52%,預計2023年達到3754.2億元。隨著數據量的不斷增長，企業(yè)需要更多的存儲空間來存儲和管理數據。數據儲存行業(yè)的發(fā)展使得企業(yè)可以更加方便地獲取和管理數據，同時也提高了數據的安全性和可靠性。云計算服務提供商可以通過數據上海眾華責產評估有限公司ASSETSAPPRAISAL深圳市安奈兒 爆發(fā)式增長，2021年全球數據儲量達54ZB,同比增長22.73%,預計2022年全球數據儲量將達到61ZB。AS5ETSAPPRAISAL深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的 數據統(tǒng)計表明，2017-2022年期間，中國數據存儲行業(yè)的市場規(guī)模均保持著正增長態(tài)勢，其中2017年的市場規(guī)模更是達到了3494.03億元，2021年中國數據存儲行業(yè)的市場規(guī)模增長至5983.44億元，同比增長了10.11%。(二)行業(yè)競爭格局2022年中國存儲系統(tǒng)市場上，憑借對用戶及重點場體化雙活災備等先進存儲技術，產品用戶認可度較高，居于市信服、中科曙光、創(chuàng)新科、DellEMC、NetApp產品在智慧城市、安防和醫(yī)療等場景中廣泛應用，大容量、敏捷、安全等特性助力上述廠商居于市場在處理海量非結構化數據成效顯著,未來發(fā)展?jié)摿薮?，星辰天合在分布式存儲領域具上海眾華資產評估有限公司 深圳創(chuàng)新科技術有限公司股東全部權益價值資產評估報告華為弱聯想?發(fā)展能力可期待者創(chuàng)新強4強(三)行業(yè)發(fā)展趨勢融合，數字經濟蓬勃發(fā)展，作為信息社會數字底行的物理載體，在數字經濟發(fā)展中扮演至關重要的角基礎設施。我國高度重視數據中心產業(yè)發(fā)展。2020年3月，我國明確提出“加快5G網建設數字化中國”作為國家戰(zhàn)略提出，“迎接數字時代生活方式和治理方式變革”等一系列戰(zhàn)略目標的提出，為《“十四五”軟件和信息技術服務業(yè)發(fā)展規(guī)劃》,圍繞軟件產業(yè)鏈升級提出五項任務，一是圍繞軟件產業(yè)鏈，加速“補短板、水平。二是提升產業(yè)基礎保障水平，重點夯實共性技術聯動、自主可控的產業(yè)創(chuàng)新體系。四是激發(fā)數字化發(fā)展新需數字化發(fā)展，推動需求牽引供給、供給創(chuàng)造需求的更高水業(yè)生態(tài)，重點培育壯大市場主體，提高產業(yè)集聚水平，形成多元上海眾華炎產評估有限公司 深圳創(chuàng)新科技術有限公司股東全部權益價值資產評估報告《“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》圍繞數字經濟發(fā)展，進一步明確發(fā)展創(chuàng)新科成立于2005年，是一家以大數據存儲系統(tǒng)為基礎，集數據中心、云服務和大數據服務為一體的高新技術企業(yè)，其產品及服務廣泛(1)超融合架構監(jiān)控、管理和維護，為用戶打造簡單、靈活、隨需應變的新一代IT架構。超融合適用問功能的系統(tǒng)。云數據中心產品是指面向云計算數據中心IaaS層的硬件產品及軟件解(3)統(tǒng)一存儲統(tǒng)一存儲產品通過多協(xié)議的融合，能有效整(4)應用存儲應用存儲除具有基本的數據存儲和安全保護等功能特點外，還8、被評估單位對外投資狀況上海眾華資產評估有限公司ZHONGHUAASSETSAPPRAISAL深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的 截至評估基準日，被評估單位長期股權投資單位共計4家，具體概況如下：實繳資本持股比例1深圳創(chuàng)新科軟件技術有限公司2深圳創(chuàng)云科軟件技術有限公司一3河南創(chuàng)新科大數據科技有限公司一4創(chuàng)新科技術有限公司(1)長期股權投資——深圳創(chuàng)新科軟件技術有限公司公司名稱：深圳創(chuàng)新科軟件技術有限公司(以下簡稱“創(chuàng)新科軟件”)曾用名：創(chuàng)新科軟件技術(深圳)有限公司統(tǒng)一社會信用代碼：914403006748154680住所：深圳市南山區(qū)粵海街道麻嶺社區(qū)高新中區(qū)科技中2路1號深圳軟件園(2期)9公司類型：有限責任公司(法人獨資)注冊資本：4278.1827萬人民幣經營期限：自2008年7月25日起至2028年7月25日數據研發(fā)；從事計算機網絡及系統(tǒng)集成；經營進出口業(yè)務。(法律法規(guī)、國務院決定規(guī)定登記前須審批的項目除外)。(2)長期股權投資二—深圳創(chuàng)云科軟件技術有限公司公司名稱：深圳創(chuàng)云科軟件技術有限公司(以下簡稱“創(chuàng)云科軟件”)住所：深圳市南山區(qū)粵海街道麻嶺社區(qū)高新中區(qū)科技中2路1號深圳軟件園(2期)9公司類型：有限責任公司(法人獨資)深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的 注冊資本：3000萬人民幣經營期限：自2021年5月11日起至無固定期限定登記前須審批的項目除外),許可經營項目是：第三類醫(yī)療器械租賃；第三類醫(yī)療器以相關部門批準文件或許可證件為準)。(3)長期股權投資三一河南創(chuàng)新科大數據科技有限公司公司名稱：河南創(chuàng)新科大數據科技有限公司(以下簡稱“創(chuàng)新科大數據”)住所：河南省鄭州市高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)蓮花街338號6號樓4層111號公司類型：有限責任公司(非自然人投資或控股的法人獨資)注冊資本：2000萬人民幣經營期限：自2021年10月8日起至無固定期限發(fā)、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；網技術服務；網絡與信息安全軟件開發(fā)；計算機軟硬件及外圍造；互聯網設備制造；集成電路制造；電子元器件與機電組件設會議及展覽服務；互聯網數據服務；工業(yè)互聯網數據服務；信息咨詢服務(不含許可類信息咨詢服務);住房租賃；土地使用權租賃；非居住房地產租賃；數據處理服務；數據處理和存儲支持服務；集貿市場管理服務；園林綠化工程施工外承包工程；工程管理服務(除依法須經批準的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經營活動)許可項目：建設工程施工；房屋建筑和市政基礎設施項目工程總承包(依法須經或許可證件為準)。(4)長期股權投資四一創(chuàng)新科技術有限公司公司名稱：創(chuàng)新科技術有限公司(以下簡稱“創(chuàng)新科技術”)ShanghelZhonghuaAssetsAppraisASSETSAPPRAISAE深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的 住所：北京市海淀區(qū)花園東路11號泰興大廈五層505室注冊資本：16000萬人民幣經營期限：自2005年11月24日起至2025年11月23日 批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事國家和本市產業(yè)政經營活動。)。其中被評估單位全資子公司創(chuàng)新科軟件于評估基準日對外投資公司共有1家，具體實繳資本持股比例1河南創(chuàng)新科信息技術有限公司公司名稱：河南創(chuàng)新科信息技術有限公司(以下簡稱“河南創(chuàng)新科”)住所：鄭州高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)電廠路80號16號樓2層4號、3層6號、4層8號、5層10號公司類型：有限責任公司(非自然人投資或控股的法人獨資)法定代表人：楊必武注冊資本：1000萬人民幣經營期限：自2018年11月5日起至無固定期限經營范圍：計算機軟硬件的技術開發(fā)、生產及銷售；計深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的 機房工程施工；房屋租賃經營；數據處理服9、執(zhí)行財政部2006年頒布的《企業(yè)會計準則》,主要會計政策如下：9.3被評估單位會計年度自公歷1月1日起至12月31日止；類別折舊年限(年)殘值率(%)年折舊率(%)辦公設備及其他稅種具體稅率情況應納增值額的13.00%、9.00%、6企業(yè)所得稅按實際繳納的流轉稅的7.00%計繳按實際繳納的流轉稅的3.00%計繳按實際繳納的流轉稅的2.00%計繳(1)被評估單位于2021年12月23日取得高新技術資格證書，證書編號為GR202144205421,證書有效期為3年，有效期間自2021年12月23日至2024年12月22日；被評估單位全資子公司創(chuàng)新科技術于2020年12月2日取得高新技術企業(yè)資格證書，證書編號為GR202011004325,有效期為3年，有效期間自2020年12月2日至2023ASSETSAPDRAASAL深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權 年12月2日。根據國家對高新技術企業(yè)的相關稅收優(yōu)惠政策，企業(yè)自獲得高新技術企業(yè)認定當年起三年內享受15.00%的所得稅稅率的稅收優(yōu)惠。(2)被評估單位為軟件開發(fā)企業(yè)，根據財政部發(fā)布的《國家稅務總局關于軟件產品增值稅政策的通知》(財稅〔2011〕100號):增值稅一般納稅人銷售其自行開發(fā)生產的軟件產品，按13.00%稅率征收增值稅后，對其增值稅實際稅負超過3.00%的部分實(3)被評估單位為制造業(yè)，科技型中小企業(yè)，根據財政部和稅務總局發(fā)布的《關于進一步完善研發(fā)費用稅前加計扣除政策的公告》(2021年第13號),制造業(yè)企業(yè)開除的基礎上，自2021年1月1日起，再按照實際發(fā)生額的100.00%在稅前加計扣除；形成無形資產的，自2021年1月1日起，按照無形資產成本的200.00%在稅前攤銷。合法使用人，其他任何機構和個人不能成為本資產評估報告的使用本次評估目的系為深圳市安奈兒股份有限公司擬對外開展參股型財務投資而進行股權收購所涉及的深圳創(chuàng)新科技術有限公司股東全部權益價值之經濟行為提供價值參具體評估范圍為深圳創(chuàng)新科技術有限公司申報的于評估基準日的全部資產及相關負債，經審計后的母公司層面資產總額賬面值為733,486,278.53元，負債總額賬面值為476,741,737.67元，所有者權益賬面值為256,744,540.86元，評估前上述賬面值已經鵬盛會計師事務所(特殊普通合伙)審定并出具無保留意見審計報告，審計報告號為鵬盛審字[2023]01409號。2023年6月30日流動資產非流動資產其中：長期股權投資固定資產無形資產長期待攤費用資產總計流動負債非流動負債負債合計(一)實物資產狀況納入評估范圍的存貨為被評估單位及其子公司創(chuàng)新科53,407,017.26元，企業(yè)按照存貨庫齡計提跌價準備為18,744,096.15元，存貨賬面價值為34,662,921.11元。子公司創(chuàng)新科技術存貨賬面原值為19,696,004.32元，企業(yè)按照存貨庫齡計提跌價準備為10,267,269.28元，存貨賬面價值為9,428,735.04元。括交換機、軟件等產品；委托加工物資主要包括內存條、硬盤等待加工物料。納入評估范圍內的固定資產為被評估單位及其各子公主要分為運輸設備及電子設備。合并層面固定資產賬面原值為50,568,822.48元，賬面價值為15,331,182.42元，其中母公司層面固定資產賬面原值為40,644,319.59元，賬面價值為14,408,252.09元。ASSEYSAPPRAISAE(二)無形資產狀況被評估單位及其子公司申報的賬面未記錄無形資產合計108項已登記的軟件著作權、101項已公布專利權、16項已注冊商標權、2項已注冊備案域名及1項已登記作品表1-軟件著作權明細表12022年11月15日22022年11月15日32022年11月15日42022年11月15日5創(chuàng)新科私有云平臺2020年12月16日62020年5月27日72019年12月3日82018年9月27日92018年9月27日2017年12月6日2017年12月6日2017年12月6日2017年12月1日2017年12月1日2017年10月12日2017年10月12日國產安全存儲設備(USpace)軟件2017年4月22日國產處理器平臺存儲系統(tǒng)管理軟件2016年12月27日2016年2月26日2016年2月26日2015年6月23日2015年6月2312015年6月23日2015年6月23日上海眾華資產評估有限公司2015年6月23日2015年1月282013年9月6日2013年9月6日2013年9月6日2013年9月6日2013年9月6日2013年9月6日2013年9月6日2012年8月23日2012年8月21日2012年8月21日2012年8月21日2012年8月20日自動化測試系統(tǒng)(AutomationTestingSystcm)2012年2月14日2011年6月22日2011年6月17日2011年6月16日2011年6月15日2011年5月23日2011年5月23日2011年5月23日2011年1月11日2009年3月18日2009年3月18日2009年3月18日2009年3月18日2009年3月18日2009年3月18日2009年3月18日2017年10月16日2017年10月16日2017年10月16日2017年10月16日2017年10月16日2017年10月16日2017年10月16日2012年8月22日2012年8月15日2012年8月15日上海眾華資產評估有限公司BhanghalZhonghuaAssetsAppreilsal2012年8月15口2011年7月7日2011年6月17山2011年6月17日云存儲文件管理系統(tǒng)Weh客戶端軟件2011年6月17日2011年6月16日2011年5月23日2011年5月23日2010年9月27日2021年12月20日2022年1月6日2020年9月21日2020年6月12日2015年12月28日2015年12月28日2015年3月7日2013年12月3日2013年11月25日2013年11月25日2013年11月25日2012年2月28日2012年2月28日2008年12月3日IITNASGatewayCluste2008年12月3E2008年12月3日UITSANCentralManager存儲設備集中2008年12月3日UITSANCentralManager存儲設備集中2008年10月6日2008年10月6日創(chuàng)新科UITStoragcManager存2007年3月30日UITSANCentralManager存儲設備集中2023年1月29日2023年1月29日2020年12月29日2020年12月21日2020年12月21日2020年12月17日2020年12月16日2020年12月16日2020年12月16日2020年12月16日2020年12月16日上海眾華炎產評估有限公司ASSETSAPPRAlSAE初能云管理平臺2020年12月16日表2-專利權明細表1一種基于raid的錄像寫入方法、裝置、設備及介質2023年5月10日22019年12月30日32018年12月17日4CloudStack集群子服務器狀態(tài)判斷方法、裝置介質2019年12月30日52018年12月14日6存儲設備的集中管理方法、裝置、設備及可讀存儲介質2022年4月14日782018年12月19日92021年9月16日2017年12月28日2017年12月21E一種分布式存儲系統(tǒng)中ISCSITargc2017年12月21E2017年12月15日2017年12月26日2017年12月21日發(fā)明專和2017年12月28日2016年12月26日2016年12月20日2014年12月30日2018年12月24日2018年12月27日2015年12月28日2015年12月24口2017年12月22日2016年12月26日2013年12月17日2013年10月9日2012年12月24日2012年12月26日2012年12月25日2011年12月28日2011年7月5日2011年7月1日2011年7月1日2008年9月8口2008年9月9日2008年9月9日2008年9月8日2008年1月24日2008年9月9日2008年9月8日2008年1月24E2007年8月23日2020年12月28日2014年12月30日一種RAlD5系統(tǒng)及在RAID5系統(tǒng)失2015年12月24F一種RAID5系統(tǒng)及在RA1D5系統(tǒng)失2015年12月24日2015年10月27日2015年10月12日2013年12月2日2011年12月28日2011年12月12日2011年12月28日2011年12月12日2013年10月28日2011年12月30日一種10請求的處理方法、裝置、設備及可讀存儲介質2022年7月12日2021年10月26日iSCSI客戶端的接入方法、存儲介質、客戶端和存儲節(jié)點2021年9月24日2021年9月17日一種分布式存儲系統(tǒng)中1SCS1Target2021年9月10日2021年9月10日2021年7月30日2021年6月22日2021年4月9日2021年1月5日2020年12月18日2020年11月6日2016年4月13日上海眾華資產評估有限公司ShanghalZhonghuaAssetsApprais2016年3月30口2014年12月10日2014年12H10日2014年7月16日2014年6月18日2013年7月24日2013年5月8日2013年5月8日2013年5月8日2013年5月8日2013年4月24日2013年2月6日2013年1月23日2012年11月21日2012年8月22日內存掉電數據保護的裝置和方法2012年5月30日2012年1月11日2012年1月11日2012年1月11日2011年10月26日2023年6月6日一種利用vdbench循環(huán)跑檢測文件穩(wěn)讀存儲介質2023年3月21日2022年7月26日表3-商標權明細表12010年8月28日2UIT:UNJTEDINFORMATIONTECHNOL2010年8月28日32010年9月21日42010年9月21日52010年8月28日616-辦公用品2010年5月7日718-皮革皮具2010年8月21日82010年4月28日92010年8月21日2010年8月7日11-教育娛樂2013年4月7日2011年4月14日上海眾華資產評估有限公司ShanghaiZhonghuaA.ssetsAppraUIT:UNITEDINFORMATIONTECHXOI2011年4月14日2011年4月14日2007年4月7日2006年5月21日表4-域名明細表網站備案/許可證號1粵ICP備05121547號-12001年9月8日域名22007年3月21日域名表5-作品著作權明細表內容或名稱1國作登字-2020-F-011530432020年10月28日委托人及被評估單位承諾具體評估對象和范圍與經濟行為所涉及的對象和范圍一致、不重不漏，具體以被評估單位提供的資產評估申報表為準。價值類型是在持續(xù)經營假設前提下評估深圳創(chuàng)新科技術有限公司股東全部權益在市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理從評估目的看：本次評估的目的是為深圳市安奈兒供價值參考意見，是一個正常的市場經濟行為，按市場價值進從價值類型的選擇與評估假設的相關性看：本次評完全公開和充分競爭的市場而設定的，即設定評估假設條ShanghaiZhonghuaAssetsAppraZHONGHUA (一)本項目評估基準日是2023年6月30日；(二)評估基準日系由委托人確定，確定的理由是評估基準日與評估目的實現日比(一)法律法規(guī)依據1.《中華人民共和國資產評估法》(2016年7月2日第十二屆全國人民代表大會常務委員會第二十一次會議通過);2.《中華人民共和國公司法》(2018年10月26日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議修訂);3.《中華人民共和國證券法》(2019年12月28日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第十五次會議修訂);4.《資產評估行業(yè)財政監(jiān)督管理辦法》(財政部令86號，2019年1月2日中華人民共和國財政部令第97號修改);5.《中華人民共和國民法典》(2020年5月28日第十三屆全國人民代表大會第三次會議通過);6.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議修訂)7.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》(2007年11月28日國務院第197次常務會議通過);[2016]36號);10.《關于深化增值稅改革有關政策的公告》(2019年3月20日財政部、稅務總局、海關總署公告2019年第39號);11.財政部和稅務總局《關于調整增值稅稅率的通知》(財稅〔2018〕32號);共和國第十三屆全國人民代表大會常務委員會第二十九次會議于2021年6月10日通過，深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的 深圳創(chuàng)新科技術有限公司股東全部權益價值資產評估報告自2022年7月1日起施行);13.《中華人民共和國城市維護建設稅法》(2020年8月11日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第二十一次會議通過);14.財政部《國家稅務總局關于軟件產品增值稅政策的通知》(財稅〔2011)10015.財政部、國家稅務總局和科技部聯合發(fā)布的《關于完善研究開發(fā)費用稅前加計扣除政策的通知》(財稅(2015)119號);16.財政部和稅務總局聯合發(fā)布的《關于進一步完善研發(fā)費用稅前加計扣除政策的公告》(2021年第13號);(二)準則依據2.《資產評估職業(yè)道德準則》(中評協(xié)[2017]30號);6.《資產評估執(zhí)業(yè)準則一資產評估委托合同》(中評協(xié)[2017]33號);8.《資產評估執(zhí)業(yè)準則—企業(yè)價值》(中評協(xié)[2018]38號);9.《資產評估執(zhí)業(yè)準則—機器設備》(中評協(xié)[2017]39號);(中評協(xié)(2017)37號);11.《資產評估執(zhí)業(yè)準則—知識產權》(中評協(xié)12.《資產評估機構業(yè)務質量控制指南》(中評協(xié)13.《資產評估價值類型指導意見》(中評協(xié)[2017]47號);14.《資產評估對象法律權屬指導意見》(中評協(xié)(三)經濟行為依據(四)權屬依據ZHONGHUA深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的 (五)取價及參考依據(六)參考資料及其他(一)評估方法介紹1.企業(yè)價值評估中的資產基礎法，指以被評估單位或經營體評估基準日的資產負債表為基礎，評估表內及表外可識別的各項資產、負債價值，確定評估對象價值的評估2.企業(yè)價值評估中的市場法，是指通過將評估對象與可比參照物進行比較，以可(二)評估方法選擇1.對于市場法的應用分析市場法是以現實市場上的參照物來評價評估上海眾華責產評估有限公司36深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的市公司比較法。同時由于目前國內公開交易市場2.1.3被評估資產承擔的風險能夠用貨幣衡量。企業(yè)的風險主要有行業(yè)風險、經營本次評估目的是為委托人擬對外開展參股型財務投資，于對各單項資產價值予以簡單加總，還要綜合體現企理模式所蘊含的整體價值，即把企業(yè)作為一個有機整體企業(yè)具有較為完整的財務會計核算資料，企業(yè)經營無風險報酬率、市場風險報酬等資料能夠較為方便的取得，深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的 析后，最終確定采用資產基礎法和收益法作為本項目的評(三)對于所采用的評估方法的介紹盤點金額情況和基準日期至盤點日期的賬務記錄情況倒推評估評估基準日銀行對賬單和銀行存款余額調節(jié)表，獲取會計師對于進行了盤點核對，對于部分金額較大的應收票據，還檢查了相應銷售合同和出庫單(發(fā)貨單)等當原始記錄。經核實確認無誤的情況下，以核實后的賬面值確認評估值?？铐椏赡苁栈氐臄殿~確定評估值。對于有充分理由相信全都計算評估值；對于可能收不回部分款項的，在難以確定收不回史資料和現場調查了解的情況，具體分析數額、欠作為風險損失扣除后計算評估值；對于有確鑿根據表明無法ACSETSAPPRAISAE深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的 1.4.1對于原材料：評估人員通過查閱購貨發(fā)票及其他相關資料，核實企業(yè)的原材產成品(發(fā)出商品)一般以其完全成本為基礎，根據該產品市場銷售情況決定是否加上適當的利潤。對于正常銷售的產品，根據其市場銷售價格產成品(發(fā)出商品)評估值=該產品不含稅銷售金額一銷售費用一稅金及附加一所2.非流動資產的評估評估專業(yè)人員首先對長期股權投資形成的原因、賬面值和實際狀況進行了取證核創(chuàng)新科技術與其子公司的主營業(yè)務融合度較高，故本次評數據來計算股東全部權益價值，未單獨對子公司采用收益法評資產基礎法能夠反映被評估單位在評估基準日的重置成本，且被評估企業(yè)各項資產、負債等相關資料易于搜集，所以具備資產基礎法評估的條上海眾華資產評估有限公司ShanghatZhanghuaAssetsApprals深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的法中長期股權投資單位按整體評估后的凈資產乘以持股比例確認長期股權投資中單體在評估過程中遵循的評估原則、采用的評估方法、各項資產根據本項目的性質及評估范圍內設備類資產的特點，本次成本法計算公式為：評估值=重置全價×成新率根據企業(yè)提供的設備明細清單，進行了抽查核實，做到賬2.2.1重置價值的確定2.2.1.1電子設備對于以前年度購進的電子設備，由于技術更新過快，已處于市場上找到其重置價格，故本次評估以同類產品2.2.1.2運輸設備對于評估范圍內購置時間較為長遠的運輸設備，由于車輛更準日在市場上已無同款或類似車型的新車交易信息，而二手2.2.2成新率的確定2.2.2.1對于電子設備的成新率2.2.2.2對于運輸設備的成新率對于采用市場法進行評估的運輸設備，市場比較法是指將評估對象與在評估基準日近期有過交易的類似車輛進行比較，對類似車輛的已知價格作交修正和個別因素修正，以此估算評估對象的公開市場價值，因ShanghalZhonghueAssetsApprels2.2.3評估值的確定2.2.3.1對于電子設備評估值=重置成本×綜合成新率。2.2.3.2對于運輸設備a0—待估車輛交易情況指數；a—比較實例類似車輛交易情況指數；b0—待估車輛基準日價格指數；b—比較實例類似車輛交易日期價格指數；c0—待估車輛個別因素條件指數；c—比較實例類似車輛個別因素條件指數。2.3無形資產無形資產評估基本方法包括收益法、市場法和成本法。要根據評估對象、價值類型、資料收集情況等相關條件，分析三種基本方法的適用性，恰當選擇一種或多種資產評估2.3.1對于外購的軟件，結合評估對象的特點，本次采用市場法評估，具體如下：(1)對于評估基準日市場上有銷售的外購軟件，按照評估基準日的市場價格作為(2)對于評估基準日市場上有銷售但版本已經升級的外購軟件，按照評估基準日的市場價格扣減軟件升級費用后作為評估值；(3)對于定制軟件，以向軟件開發(fā)商的詢價作為評估值；(4)對于已經停止使用，經向企業(yè)核實無使用價值的軟件，評估值為零。2.3.2對于軟件著作權、專利權等作品著作權，因其價值主要通過依附的產品，未來所能帶來的預期收益進行體現。由于無形資產的價值來源于其依附產品創(chuàng)造的經濟收益中無形資產的貢獻，故采用收益分成法對軟件著作權、專利權等作品著作權進行合并評估。即通過計算其經濟壽命期內為企業(yè)帶來的預期收益，然后在目標無形資產和產生上海眾華炎產評估有限公司 2.3.3對于域名，截至評估基準日，被評估單位所擁有的域名在評估基準日前及未來經營中只用于公司及業(yè)務介紹，與主營業(yè)務無直接收益相法評估。同時，可比的域名交易案例及相關數據較難獲取，慮到這些域名價值與其成本存在較大相關性，而收益法或市場法的應用不具備相關條市場法主要通過在商標市場或產權市場、資為參照物，針對各種價值影響因素，將被評估商標與參整，分析各項調整結果、確定商標權的價值。使用市場法評估商標權的必要前提是市場數據相對公開、存在具有可比性的商標參照物、參照物的價值影響因素明確并且化。我國商標市場交易尚處于初級階段，商標權的公平交易數據采集相對困難，故形資產而言，其之所以有價值，是因為資產所有者或授從而帶來收益。收益法適用的基本條件是商標具備持續(xù)經營的基礎和條件、經營與收益之間存在較穩(wěn)定的對應關系、未來收益和風險能夠預測并可量化。當對未來預期估算相對客觀公允、折現率的選取較為合理時，收益法評估結果能夠較為完整地體現無形資產價值，易于為市場所接受。納入本次評估范圍注冊上海眾華責產評估有醫(yī)公司 深圳創(chuàng)新科技術有限公司股東全部權益價值資產評估報告標。故商標不具有為產品帶來額外收益的能力設計費、注冊費、使用期間的維護費以及商標使用到使用商標給企業(yè)帶來的價值，和企業(yè)實際所支出的費用通常程中發(fā)生的成本費用容易收集，本次評估采用成本法進行評估。依據商標權無形資產形成過程中所需投入的各種成本評估人員通過抽查相關費用發(fā)生時的入賬憑證、付款憑證等核實費用發(fā)生的真實性，同時了解被評估單位采用的攤銷方法和測算攤銷計券持有者和優(yōu)先股股東。本次評估選定的收益口徑為企業(yè)自由現產口徑是所有這些權利要求者的現金流的總和。與評估目的相企業(yè)整體價值扣減需要付息的屬于債權持有者權利部分后的股東權益價值。上海眾華責產評估有限公司SnanghalZhonghuaAss*tsAppralsalCo.Lfd由于被評估單位及其子公司采用自上而下的統(tǒng)一管理體系，母子公司間業(yè)務結合緊密可視作一個整體，因此本次評估對被評估單位及其子公司采用合并口徑下的收益法進本次評估以未來年度的企業(yè)自由現金流量作為依據，采用適當折現率折現后加總計算得出企業(yè)整體經營性資產的價值，然后再加上非經營性凈資產價值減去有息債務得出股東全部權益價值。1.評估模型：本次評估選用的是現金流量折現法，即將企業(yè)自由現金流量作為企業(yè)預期收益的量化指標，并使用加權平均資本成本模型(WACC)計算折現率。Ai—明確預測期的第i期的預期收益；N—非經營性資產負債凈額及溢余資產評估值；3.收益期的確定評估時在對企業(yè)收入成本結構、資本結構、資本性支出、投資收益和風險水平等綜合分析的基礎上，結合宏觀政策、行業(yè)周期及其他影響企業(yè)進入穩(wěn)定期的因素合理確定預測期，假設收益年限為無限期。由于企業(yè)近期的收益可以相對準確地預測，而遠期收益預測的準確性相對較差，因此企業(yè)的收益期間可相應分為可明確預測期和可明確預測期后(或穩(wěn)定年期)兩個階段。本次評估采用永續(xù)年期作為收益期。其中，第一階段為2023年7月1日至2028年12月31日，在此階段根據被評估企業(yè)的經營情況及經營計劃，收益狀況處于變化中；第二階段自2029年1月1日起為永續(xù)經營，在此階段被評估企業(yè)將保持穩(wěn)定的盈利水平。4.預期收益的確定本次將企業(yè)自由現金流量作為企業(yè)預期收益的量化指標。上海眾華查產評估有限公司ASSETSAFPRAISALASSETSAFPRAISAL企業(yè)自由現金流量=稅后凈利潤+折舊與攤銷+利息費用×(1-所得稅率)一資用、研發(fā)費用、財務費用、稅金及附加、折舊與攤銷、資確定折現率有多種方法和途徑，按照收益額與折現率口徑(1)本次評估中的公司普通權益資本成本(Re)采用資本資產定價修正模型(CAPM)β:為企業(yè)風險系數；在我國，資本市場的建立距今已有十幾年，其公開數據可以滿前尚沒有其他可以替代的市場數據來源，因此，通過分基本滿足評估需要的資本市場分析數據及分析結論，是目前可以采納的一種途徑。(2)無風險報酬率的確定上海眾華資產評估有限公司深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的 加率，是對因通貨膨脹造成購買力下降的補償。它我們在滬、深兩市選擇10年期以上的國債的到期收益率，取上述國債到期收益率(3)市場風險溢價MRP估算表MRP(MarketRiskpremium)為益差額，通常指證券市場典型指數成份股平均收益率超過平均無風險收益率(通常指長期國債收益率)的部分(R,-Rn)。滬深300指數比較符合國際通行規(guī)則，其300只成份股能較好地反映中國股市的狀況。本次評估中，評估人員借助wind資訊專業(yè)數據庫對(4)風險報酬系數(Beta:β)所謂風險系數(Beta:β)指用以衡量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場β系數時采用評估基準日前60個月作為統(tǒng)計期間，統(tǒng)計間隔周期為周，相對指數為滬深300指數。選取行業(yè)3個對比企業(yè)進行調整確定行業(yè)的無杠桿β系數，根據目標資本結構計算(5)公司風險調整系數的確定采用資本定價模型一般被認為是估算一個投資組合(Portfolio)的組合收益，對于單個公司的投資風險一般認為要高于一個投資組合業(yè)財務風險、企業(yè)業(yè)務市場的連續(xù)性、企業(yè)經營業(yè)務的分布、內6.溢余資產價值及非經營性資產和負債的確定上海眾華盜產評估有限公司ShanghalZhonghuaAssetsApprals深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的ASSETSAPPRA1SAE深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的 溢余資產是指與企業(yè)收益無直接關系的，超過企業(yè)經溢余現金、收益法評估未包括的資產等；非經營性資產及負付息債務是指評估基準日被評估單位需要支付利息的負債(一)接受委托階段2023年7月10日，委托人啟動評估項目，正式確定上海眾華資產評估有限公司為本項目的評估機構，確定2023年6月30日為評估基準日。之后我公司與委托人簽署了(二)前期準備階段上海眾華資產評估有限公司成立了資產評估項目小組(以下簡稱評估小組),確定項目負責人針對本項目的特點，為了保證評估質往從事評估工作的經驗和評估范圍內不同類型企業(yè)資產的特點，指導被評估單位清查資產并提供相關資料，以及填報(三)開展資產核實和現場調查工作階段場調查工作時間為2023年7月11日至2023年10月27日。1、指導企業(yè)相關的財務與資產管理人員在資產清查的基礎上，按照評估機構提供2、評估專業(yè)人員審查各類資產評估清查明細表，檢查有無填列不全、資產項目不深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收購所涉及的 3、依據資產評估清查明細表，評估專業(yè)人員對申報的存貨、固定資產等實物資產4、收集委估資產的產權歸屬證明文件、購置合同、發(fā)票和反映性能、狀態(tài)、經濟5、獲取會計師發(fā)出的關于銀行詢證函及往來款詢證函的回函，并逐一與企業(yè)賬面(四)評定估算、匯總階段2023年10月28日至2023年11月1日，基本完成了評估計算和進行初步數據核對評估方法，通過搜集市場信息，明確各類資產的具體評估參數和(五)內部審核和與委托人等進行溝通匯報，出具報告階段根據評估公司內部審核制度，由總師室對評估小組提交的估明細表和工作底稿進行全面審核，并重點安排評估數據鏈接結束后，評估小組對評估報告進行修改完善，同時評估專業(yè)人員根據資產評估相關準則的要求，認定以下假設立，當未來經濟環(huán)境發(fā)生較大變化時，評估專業(yè)人員將不承擔(一)基本假設1.公開市場假設：公開市場假設是對資產擬進入的市場的條件，以及資產在這樣是平等的，彼此都有獲取足夠市場信息的機會和時間2.持續(xù)使用假設：該假設首先設定被評估資產正處于使用狀態(tài)，包括正在使用中上海眾華資產評估有限公司ShanghalZhonghuaAssetsApprais 估資產將在產權發(fā)生變動后或資產業(yè)務發(fā)生后，改變資產現在空間位置上繼續(xù)使用。本次假設公司使用方式為在用續(xù)3.持續(xù)經營假設，即假設被評估單位以現有資產、資源條件為基礎，在可預見的4.交易假設：即假定所有待評估資產已經處在交易的過程中，評估師根據待評估資產的交易條件等模擬市場進行估價。交易假設是資產評估得以進行的一個最基本的前(二)一般假設1.本次評估以本資產評估報告所列明的特定評估目的為基本假設前2.本次評估的各項資產均以評估基準日的實際存量為前提，有關資產的現行市價匯率、賦稅基準及稅率，政策性征收費用等不發(fā)生重大變化。4.假設評估對象在公開市場上進行交易，買賣雙方在該市場都掌握了必要的市場信息，不因任何利益抬高或降低評估對象的真實價5.假設被評估單位的經營業(yè)務合法，并不會出現不可預見的因素導致其無法持續(xù)6.假設被評估單位公司會計政策與核算方法基準日后無重大變化。7.假設被評估單位自由現金流在每個預測期間均勻流入。8.假設被評估單位提供給評估師的未來發(fā)展規(guī)劃及經營數據在未來經營中能如期實現，正在洽談及已簽訂的業(yè)務合同能夠如期正常履行。9.假設被評估單位的經營模式按照管理層的規(guī)劃如期變更實施，并假設變更后的10.被評估單位和委托人提供的相關基礎資料和財務資料真實、準確、完整。上海眾華資產評估有限公司ShanghalZhonghuaAssetsAppraisASSETSAPPRRiSAL深圳市安奈兒股份有限公司擬進行股權收 11.評估專業(yè)人員所依據的對比公司的財務報告、交易數據等均真實可靠。擔保事宜對評估價值的影響，也未考慮國家宏觀經濟政策發(fā)(三)特別假設1.對于本次評估報告中被評估資產的法律描述或法律事項(包括其權屬或負擔性限制),本公司按準則要求進行一般性的調查。除在工作報告中已有揭示以外，假定評估過程中所評資產的權屬為良好的和可在市場上進行交易的；同時也不涉及任何留置2.對于本評估報告中全部或部分價值評估結論所依據而由委托人及其他各方提供3.對于本評估報告中價值估算所依據的資產使用方所需由有關地方、國家政府機4.我們對價值的估算是根據評估基準日5.假設被評估單位對所有有關的資產所做的一切改良是遵守所有相關法律條款和6.本評估報告中的估算是在假定所有重要的及潛在的可能影響價值分析的因素都本次評估結論僅在滿足上述評估假設條件的情況下成立(一)資產基礎法評估結果在評估基準日2023年6月30日母公司層面資產總額賬面值73,348.63萬元，評估8hanghalZhonghuaAss負債總額賬面值47,674.17萬元，評估值47,589.17萬元，評估減值85.00萬元，減值率0.18%,股東全部權益賬面值25,674.45萬元，評估值16,110.93萬元，評估減值9,563.52萬元，減值率37.25%。評估結果詳細情況見資產評估結果匯總表及評估明細表。資產評估結果匯總表評估基準日：2023年6月30日被評估單位：深圳創(chuàng)新科技術有限公司金額單位：人民幣萬元AB1流動資產2非流動資產3其中：長期股權投資4固定資產5無形資產6長期待攤費用一7資產總計8流動負債一9非流動負債負債合計即：采用資產基礎法對深圳創(chuàng)新科技術有限公司股東全部權益評估值為16,110.93萬元，評估減值9,563.52萬元，減值率37.25%。(二)收益法評估結果基于被評估單位管理層對未來發(fā)展趨勢的判斷準確及經營規(guī)劃落實的前提條件下，采用收益法計算得出深圳創(chuàng)新科技術有限公司股東全部權益評估值為202,536.75萬元，評估基準日合并報表所有者權益賬面值15,979.92萬元，評估值較合并層面賬面所有者ShanghalZhonghuaAsselsApprals權益增值186,556.83萬元，增值率1167.45%,較母公司賬面所有者權益增值176,862.30萬元，增值率688.87%。(三)評估結論的最終確定本次評估采用資產基礎法得出的股東全部權益評估值為16,110.93萬元，收益法對股東全部權益評估值為202,536.75萬元，收益法與資產基礎法評估結論差異額為186,425.82萬元，差異率為1,157.14%,兩種評估方法差異的原因主要是：資產基礎法是在合理評估業(yè)務各項資產價值和負債的基礎上確定評估價值的評估思路，是從資產的再取得途徑考慮的，收益估對象價值的評估思路，是從企業(yè)的未來獲利能力角度考慮的行業(yè)聲譽、內部管理水平及所享受的各項優(yōu)惠政策等重來，我國軟件及信息化行業(yè)市場規(guī)模保持了較快的增長速度市場的吞吐速度、傳輸效率、數據讀取質量要求穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢，大容量、高速吞吐、智能化、安全化等需求