參與網(wǎng)下打新的條件和流程

參與網(wǎng)下打新的條件及流程網(wǎng)下打新是指不通過證券交易所的交易系統(tǒng)進(jìn)行的申購，由主承銷商根據(jù)對發(fā)行人投資價值分析后，提供發(fā)行價格區(qū)間，把欲發(fā)行的一部分股票對網(wǎng)下投資者詢價，根據(jù)認(rèn)購結(jié)果確定發(fā)行價格，按發(fā)行價格配售給投資者，網(wǎng)下配售一般只對大資金的機(jī)構(gòu)及高凈值客戶進(jìn)行。簡單來說，網(wǎng)上申購是小散參與的打新，網(wǎng)下配售則是機(jī)構(gòu)大戶們參與的打新。網(wǎng)下打新有什么特點(diǎn)？1、100%中簽率，滿足市值即可申購新股，有效詢價入圍后即可參與配股，所以投資者應(yīng)該努力確保自己的報價屬于有效報價；2、高獲配股數(shù)，獲配率一般為網(wǎng)下發(fā)行總量的萬分之一，例如發(fā)行總量5000萬股，網(wǎng)下發(fā)行3000萬股，那么獲配股數(shù)為3000股，這是網(wǎng)上打新無法超越的；3、無需預(yù)凍結(jié)資金，省去額外的資金成本；4、風(fēng)險小，收益較高。哪類投資者可以參與網(wǎng)下新股申購？1、投資者及其所屬的自營投資賬戶或者直接管理的證券投資產(chǎn)品參與首發(fā)證券網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合協(xié)會規(guī)定的條件，并在協(xié)會完成網(wǎng)下投資者和證券配售對象（以下簡稱配售對象）注冊。2、證券公司、基金管理公司、保險公司及前述機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理子公司、期貨公司、信托公司、財務(wù)公司、合格境外投資者、符合一定條件的私募基金管理人等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，在協(xié)會完成注冊后，可參與首發(fā)證券網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務(wù)。3、期貨資產(chǎn)管理子公司參照私募基金管理人進(jìn)行管理。4、符合一定條件在中國境內(nèi)依法設(shè)立的其他法人和組織（以下統(tǒng)稱一般機(jī)構(gòu)投資者）以及個人投資者，在協(xié)會完成注冊后，可參與主板首發(fā)證券網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務(wù)。機(jī)構(gòu)投資者注冊網(wǎng)下投資者，應(yīng)滿足以下什么條件？1、具備豐富的上海市場和深圳市場證券投資交易經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)依法設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營時間達(dá)到2年（含）以上，從事證券交易時間達(dá)到2年（含）以上，且具有上海市場和深圳市場證券交易記錄。經(jīng)行政許可從事證券、基金、期貨、保險、信托等金融業(yè)務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者可不受上述限制；2、具有良好的信用記錄，最近12個月未受到刑事處罰、未因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門采取行政處罰、行政監(jiān)管措施或者被相關(guān)自律組織采取紀(jì)律處分措施，最近36個月內(nèi)被相關(guān)自律組織采取書面自律管理措施不滿三次。投資者能夠證明所受處罰業(yè)務(wù)與證券投資業(yè)務(wù)、受托投資管理業(yè)務(wù)互相隔離的除外；3、具備專業(yè)證券研究定價能力，應(yīng)具有科學(xué)合理的估值定價模型、完善的定價決策制度，能夠自主作出投資決策。從事首發(fā)證券研究和投資的人員應(yīng)具備2年（含）以上權(quán)益類資產(chǎn)研究或權(quán)益類、混合類產(chǎn)品投資管理經(jīng)驗(yàn)；4、具備必要的合規(guī)風(fēng)控能力，應(yīng)依法合規(guī)展業(yè)，將參與首發(fā)證券網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務(wù)納入整體合規(guī)風(fēng)控體系，并指定專門人員加強(qiáng)合規(guī)管理和風(fēng)險控制。首發(fā)證券網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務(wù)合規(guī)管理人員應(yīng)具備2年（含）以上金融合規(guī)管理工作經(jīng)驗(yàn)，并具備法律、金融等相關(guān)專業(yè)本科以上學(xué)歷或通過國家統(tǒng)一法律職業(yè)資格考試；5、具備較強(qiáng)的風(fēng)險承受能力，能夠獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險。一般機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險承受能力等級應(yīng)為C4級（含）以上；6、具有開展首發(fā)證券網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務(wù)獨(dú)立性，能夠獨(dú)立開展首發(fā)證券研究定價、網(wǎng)下詢價與申購業(yè)務(wù)；7、建立完善的參與首發(fā)證券網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務(wù)制度和機(jī)制，包括但不限于內(nèi)部控制、投資研究、定價決策、報價申購、通訊設(shè)備管控等制度機(jī)制；8、監(jiān)管部門和協(xié)會要求的其他條件。個人投資者注冊網(wǎng)下投資者，應(yīng)滿足什么條件？1、應(yīng)為中國公民或者具有中國永久居留資格的外國人；2、具備豐富的上海市場和深圳市場證券投資交易經(jīng)驗(yàn)，包括但不限于投資者從事證券交易時間達(dá)到5年（含）以上，且具有上海市場和深圳市場證券交易記錄，最近3年持有的從證券二級市場買入的非限售股票和非限售存托憑證中，至少有一只持有時間連續(xù)達(dá)到180天（含）以上；3、具有良好的信用記錄，最近12個月未受到刑事處罰、未因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門采取行政處罰、行政監(jiān)管措施或者被相關(guān)自律組織采取紀(jì)律處分措施，最近36個月內(nèi)被相關(guān)自律組織采取書面自律管理措施不滿三次；4、具備專業(yè)證券研究定價能力，應(yīng)具有科學(xué)合理的估值定價方法，能夠自主作出投資決策；5、具備較強(qiáng)的風(fēng)險承受能力，能夠獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險，其風(fēng)險承受能力等級應(yīng)為C4級（含）以上；6、具有開展首發(fā)證券網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務(wù)獨(dú)立性，能夠獨(dú)立開展首發(fā)證券研究定價、網(wǎng)下詢價和申購業(yè)務(wù)；7、監(jiān)管部門和協(xié)會要求的其他條件。注：網(wǎng)下投資者所屬的自營投資賬戶注冊配售對象，應(yīng)具備一定的投資實(shí)力，其從上海證券交易所和深圳證券交易所二級市場買入的非限售股票和非限售存托憑證截至最近一個月末總市值應(yīng)不低于6000萬元。這里需要明確一下，除公募基金、社?；稹B(yǎng)老金、年金基金、保險資金、合格境外投資者賬戶以外，其他配售對象賬戶從上海證券交易所和深圳證券交易所二級市場買入的非限售股票和非限售存托憑證截至最近一個月末總市值應(yīng)不低于6000萬元。關(guān)于北交所股票公開發(fā)行并上市網(wǎng)下投資者投資實(shí)力差異化要求：要求網(wǎng)下投資者所屬自營投資賬戶或直接管理的證券投資產(chǎn)品從證券二級市場買入的非限售股票和非限售存托憑證截至最近一個月末總市值應(yīng)不低于1000萬元個人參與網(wǎng)下新股申購的條件？個人客戶想要參與新股網(wǎng)下申購，最低市值6000萬，滿足條件后帶相關(guān)資產(chǎn)證明、身份證原件到柜臺申請，有一個資料審核期。個人投資者參與網(wǎng)下申購需要具備以下兩個條件：1、需要向協(xié)會備案申請成為網(wǎng)下投資者。需提前一個月通過證券公司向協(xié)會備案，備案只需申請一次，申請后則可成為網(wǎng)下投資者；2、申請