【綠色信貸對上市銀行財務績效的影響實證分析8100字（論文）】

綠色信貸對上市銀行財務績效的影響實證分析一、引言 6二、文獻綜述 7三、理性分析與研究假設 8四、研究設計 10（一）樣本選取及數據來源 10(二)變量定義 10（三）模型的構建 11五、實證結果與分析 12（一）描述性數據統(tǒng)計 12（二）相關性分析 13（三）回歸結果分析 14（四）穩(wěn)健性檢驗 15六、結論與建議 16參考文獻

一、引言隨著全球經濟不斷發(fā)展的同時，也出現了一些新的問題，如環(huán)境遭到毀壞、生態(tài)紊亂、資本匱乏，人們已經認識到可持續(xù)發(fā)展對生活生存的重要性，為了促進更好的可持續(xù)發(fā)展，政府出臺了一系列的有關條例條款，比如2007年11月銀監(jiān)會出臺了節(jié)約減少排放量的工作建議，提出將綠色信貸作為主要方式，來制止一些企業(yè)的產能過剩。2012年出臺的《綠色信貸指引》，完善了中國綠色貸款體系，比如在杭州2016年20國集團召開的演講會議中，習總書記指出要將經濟可持續(xù)發(fā)展，綠色金融、提高能效等每一項計劃落到實處，其他各國領導也予以贊同，肯定綠色經濟發(fā)展的必要性，并提供可行性政策促進發(fā)展。[1]如今綠色文明已作為追求目標之一，各個國家各行各業(yè)都在推進綠色金融。在經濟模式轉變的過程中，人們越來越關注以綠色金融和信貸政策為導向的經濟活動。[2]本文主要分析綠色信貸對銀行財務績效的影響研究，判斷商業(yè)銀行在盈利的同時是否與綠色生態(tài)沖突、判斷綠色信貸發(fā)展的驅動力、價值創(chuàng)新、研究綠色信貸可以提高上市銀行的財務績效。本文通過對上市銀行綠色信貸財務績效的實證分析，分析了銀行在發(fā)展綠色信貸過程中面臨的問題，并提供有價值建議。本文主要分析了綠色貸款對銀行財政績效的作用，判斷商業(yè)銀行在盈利過程中是否與可持續(xù)生態(tài)相沖突，判斷綠色信貸發(fā)展、價值創(chuàng)新的驅動力，研究綠色信貸對上市銀行財務績效的改善作用。本文通過對上市銀行綠色貸款財務績效的實證探究，解析了銀行在發(fā)展綠色信貸過程中面臨的難題，并提出了有價值的建議。二、文獻綜述綠色信貸是政府運動經濟手段對生態(tài)環(huán)境進行調節(jié)的一種方式，調節(jié)資金配置達到保護環(huán)境的作用，即幫助企業(yè)降低能源能耗，節(jié)約經濟資源，改變經營模式避免陷入惡性循環(huán)，關注人類長遠利益，為生態(tài)環(huán)境和經濟環(huán)境提供更好的條件，促進經濟和生態(tài)的良性運轉。綠色信貸是指銀行通過控制自有貸款資金，增加對綠色節(jié)能環(huán)保產業(yè)或項目的貸款，減少甚至限制對環(huán)境有害企業(yè)或項目的貸款。在具體的操作中，主要分為兩部分：一是嚴格控制甚至減少對高污染企業(yè)的貸款；二是制定較為合理的貸款利率和貸款制度，對于那些綠色企業(yè)，對環(huán)境友好的企業(yè)增加貸款額度。國內學者在研究綠色信貸與財務績效的問題上，說法不一，主要分以下三種研究情況。開展綠色貸款對商業(yè)銀行的財政提升具有積極作用李程（2016）對16家披露綠色貸款的上市銀行進行了論證研究，成果顯示，綠色貸款能夠提高銀行總收入。李蘇、賈妍妍（2017）以16家入市商業(yè)銀行為研探究范本，發(fā)現綠色貸款與商業(yè)銀行資產收益率正相關。王菁（2018）發(fā)現，實施綠色貸款不僅有助于減少銀行不良貸款，而且可以提高銀行的經濟運行能力，降低銀行的操作風險[3]。宋亞偉(2019)通過綠色信貸制度的推行和綠色信貸的演進，我們發(fā)現我國商業(yè)銀行的財務績效受到綠色信貸的影響有著積極的正向作用。馮溫喻、曾文悅對銀行探究中發(fā)現，發(fā)現綠色貸款對財政具有促進作用，提出了擴大貸款規(guī)模、完善綠色貸款審批制度、開發(fā)多種綠色信貸產品等建議。開展綠色貸款對商業(yè)銀行財政的提升具有消極作用李迎旭等(2015)認為，各個商業(yè)銀行實施綠色貸款的進展時間長度不一，這樣對于實施綠色貸款的銀行就會失去一些高污染高消耗業(yè)務，從而那些沒有實施綠色貸款的銀行就會搶占大多數的市場份額，減少銀行的收入。韓豐霞等(2017)研究發(fā)現，綠色貸款的開展對象是一些發(fā)展綠色產業(yè)的企業(yè)，短時期內會喪失一些高污染高收入的客戶，并且綠色貸款較低的利率也沒有辦法彌補這一損失。屠紅洲和屠金光(2018)認為，實施綠色貸款項目花費時間長，所投資的金額多，并且在初期政策不太穩(wěn)定，且企業(yè)生產質量沒法保證，也沒有健全的體系政策、激勵政策從而開展綠色貸款業(yè)務的銀行反而遭受更高的業(yè)務風險和較小的收益。開展綠色貸款對商業(yè)銀行的財政提升沒有較為顯著的作用張晨和董曉君(2018)在探索中發(fā)覺綠色貸款占比較低時，銀行財政提高；綠色貸款占比提高時，風險提高，所面臨財務盈利下降。王建瓊和董可(2019)對比多家披露綠色貸款的銀行研究發(fā)現，商業(yè)銀行盈利能力的多少與貸款業(yè)務的發(fā)展情況并無緊密聯系。實施規(guī)模的多少與銀行資產的質量沒有明顯的關系。顏廷峰等(2019)研究發(fā)現綠色貸款對銀行財政在較短的時間內不明顯，但長期顯著。瘳筠等(2019)研究發(fā)現綠色貸款對銀行的經營有著正向作用并促進效率提升，但長時間的發(fā)展提升又不明顯[4]。三、理性分析與研究假設目前，由于綠色貸款對財務績效的影響，不同的學者持有不同的觀點。有學者認為，綠色貸款將降低高污染企業(yè)的風險，對環(huán)境有保護作用，并且能提高企業(yè)聲譽，增加可信度。但另一部分學者認為，開展綠色貸款業(yè)務會擠占原有的核心產業(yè)，降低企業(yè)收入，喪失客戶。綜合而言，綠色貸款會對上市銀行財務績效產生正反兩方面影響，據此提出如下假說[5]。假設1：綠色貸款對商業(yè)銀行的財務改善具有正向作用第一、商業(yè)銀行發(fā)展綠色貸款業(yè)務有利于把握發(fā)展機會，提升公司盈利能力。在國家環(huán)保政策提出之后，綠色貸款的出現為商業(yè)銀行提供了新的發(fā)展機會，減少高污染高消耗企業(yè)，更加的保護環(huán)境，良好的環(huán)境保護更能獲取經營許可，從而增加收入。其次，綠色貸款屬于新增業(yè)務，能夠提升媒體的正面關注，增加曝光度，受更多企業(yè)的關注，使其選擇該新型業(yè)態(tài)，也能開拓新的綠色經濟，擴大市場份額，增加銀行的利潤收入，根據其特有的經營模式，不僅能增加客戶，而且收獲知名度，成為更多企業(yè)的選擇[6]。第二、商業(yè)銀行發(fā)展綠色貸款交易有益于營造良好的企業(yè)狀貌，提高銀行的競爭優(yōu)勢。人們大多在選擇銀行進行業(yè)務處理時，會選擇信譽較好的銀行，知名度高，具有可靠性，因此較好的社會聲譽更能收獲更多的客戶資源。綠色環(huán)保意識的逐漸增強，綠色的經濟業(yè)務也成為各個銀行的首選業(yè)務，其次隨著政府出臺的支持綠色貸款政策的發(fā)布，對商業(yè)銀行對實施鼓勵政策，政府為開展綠色業(yè)務的商業(yè)銀行提供資金和技術等方面的支持，從而使綠色貸款有較好的發(fā)展趨勢，市場主體更愿意選擇該類銀行進行合作[7]。第三、實施綠色貸款能夠降低商業(yè)銀行所面對的外部環(huán)境，提升盈利能力。[7]如果企業(yè)繼續(xù)按照之前的生產方式進行生產，不僅消耗過高，還會對環(huán)境進行破壞，不達標的話還會受到法律的制裁，污染企業(yè)受到懲罰影響正常的經營活動，增加了企業(yè)的損耗使企業(yè)面臨經濟風險和環(huán)境風險，并且也會給公眾帶來較低的印象分，不利于選擇和融資。但是發(fā)展綠色貸款，向環(huán)保企業(yè)發(fā)放貸款并跟上政策的步伐，將有助于降低銀行面臨的環(huán)境危害，提高銀行的收入。假設2：綠色貸款對商業(yè)銀行財務提升具有消極影響第一、發(fā)展綠色貸款交易可以增加利潤收入，但無法有穩(wěn)定收入。實施綠色貸款在成本方面會加大投入，且綠色貸款大多為綠色減排項目，投入大、時間長、管理成本高，且投入較多的人力、物力、財力及相應的技術支持，會減少企業(yè)的收入。高污染高消耗企業(yè)雖然對環(huán)境的傷害較大，但是卻能顧為企業(yè)帶來利潤。其次，由于銀行之前對“兩高”企業(yè)信貸較多，即可停止可能資金會難回收造成損失，從而減少銀行收入[8]。第二、實施綠色貸款業(yè)務搶占了銀行主要資金來源業(yè)務。之前銀行有主要的核心業(yè)務資源，開展綠色貸款業(yè)務之后，會將著重點放在綠色信貸上，為了滿足不同客戶的需求，會對資源進行重新的分配，重新權衡人力、物力、財力等問題，銀行的核心業(yè)務也將減少。隨著銀行核心業(yè)務的減少，業(yè)務分配量減少，收入減少，銀行核心競爭力下降，對銀行財務績效產生負面影響。第三、實施綠色貸款會使部分客戶來源流失，對銀行盈余造成影響。進行綠色信貸改革之后，銀行貸款對象改變，多投資于那些綠色環(huán)保的企業(yè)，減少對“兩高”企業(yè)的貸款，將會喪失一部分客源，使銀行的短期利潤受損。其次部分高污染高消耗企業(yè)的資金來源客戶可能會成為競爭對手的新客源，對于其他沒有實施綠色信貸的銀行，對“兩高”企業(yè)的貸款將增加這些銀行的收入，使它們成為實施綠色信貸的銀行的競爭對手[9]。四、研究設計（一）樣本選取及數據來源本文選取披露綠色信息的上市商業(yè)銀行作為研究樣本，并對數據進行篩選，對于關鍵變量數據缺失的銀行予以剔除，對于個別數據缺失采取差值法進行補充，最終選取了18家數據較全且具有代表性的公司，它們是中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行、中國農業(yè)銀行、中國光大銀行、交通銀行、招商銀行、北京銀行、南京銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、寧波銀行、民生銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、上海銀行、江蘇銀行，研究的時段為2011——2018年，數據來源國泰安數據庫，正文使用Stat進行統(tǒng)計分析。(二)變量定義1、解釋變量：解釋變量是財務績效。反映銀行財政的指標較多，其中最常見的是資產收益率（ROA），即資產收益率，它是被用作每單位衡量資產創(chuàng)造的利潤的尺度[10]。2、解釋變量：解釋變量為商業(yè)銀行使用的綠色信貸（GL），所展示的余額范圍所計量。3、控制變量：結合正文的研究對象在參照銀行數據，設置以下幾個控制變量。（1）不良貸款率（NPL），是評價銀行盈利資產質量情況，這也是評估貸款是否安全的措施之一。在一定程度上，不良貸款率還指企業(yè)在放貸過程中無法收回的貸款。不良貸款率越高，銀行沒法收回的貸款占貸款總額的比重越大，面臨的風險越大，盈利能力越低。不良貸款率越低，銀行無法收回的貸款占貸款總額的比重越小，面臨的危害越小，盈利水平越高。（2）資產總額（AT），指各個銀行年底資產的總數，本文中采取對數計算。（3）資本充足率（CAR），資本充足率體現了銀行的儲備資本，也是擔保銀行正常經營和抵御外部危害的能力。資本充足率越高，銀行抵制外部危害的能力就越強，所創(chuàng)造收入也就越強。（4）GDP增長率（GDPG），是指GDP的年增長率，是決定宏觀經濟形勢對銀行盈利能力的變量。它是宏觀經濟影響的一個變量，并不跟隨銀行的轉型[11]。綜上所述，本文最終選取的變量如表4-1所示變量含義說明表（表4-1）變量類型符號變量名稱含義說明被解釋變量ROA資產回報率衡量收益能力解釋變量GL綠色信貸余額綠色信貸規(guī)模NPL不良貸款率衡量資產信貸安全性控制變量AT資產總額年末資產總額CAR資本充足率衡量風險抵抗能力GDPGGDP增長率年度GDP（三）模型的構建為驗證上述研究提出的假設，將資產回報率ROA作為因變量，設定以下模型。ROA=α0+β1GL+β2NPL+β3AT+β4CAR+β5GDPG+εit（1）上述中，ROA為資產回報率，α0為常數項，βi(i=1,2,3,4,5)為解釋變量與控制變量的回歸系數。NPL代表不良貸款，AT代表總資產，CAR代表銀行資本充足率，GDPG代表銀行GDP年增長率，ε是銀行樣本，t是時間。五、實證結果與分析（一）描述性數據統(tǒng)計根據上述變量的數據進行研究，分析綠色貸款對財政的影響，具體的分析結果如下[12]。從表5-1可以探究出，商業(yè)銀行的資產回報率（ROA）的平均值在1%以上，說明在資產回報率方面，各個銀行之間的差值較小波動較小，且收益較好。綠色貸款余額（GL）呈逐漸增多的趨勢，說明銀行實施綠色貸款的銀行普遍增多，銀行對綠色項目的投資貸款也逐漸增多，均超過5%，但是銀行之間投資的差距較大，應加大個別銀行對綠色貸款的投資。不良貸款率（NPL）較低，遠小于監(jiān)管部門的規(guī)定，信貸方面趨向較好，這樣的結果是由于各個銀行不斷擴大商業(yè)規(guī)模且嚴格遵循國家頒布的有關條例。資產總額（AT）均超越7%，表明實施綠色貸款使銀行收入增多，但增長率較低，標準差在1.1%左右，說明銀行之間收益差別不大。資本充足率（CAR）平均值在12%，且最小值也超越7%，大多數都達到的監(jiān)管部門的要求，說明上市商業(yè)銀行在資本充足的部分有較好的實施管理，有抵抗外部風險挑戰(zhàn)的能力。GDP增長率（GDPG）呈增加趨勢，說明各個銀行之間差距較少。由此可見各個商業(yè)銀行對實施綠色可持續(xù)發(fā)展金融的積極配合與實施，資產總額增多，不良貸款減少，貸款質量總體偏好，銀行資本充足[13]。變量描述性統(tǒng)計（表5-1）變量觀測數平均值標準差最小值最大值ROA1441.0694630.18859880.71341.4748GL1441929.152832.4015.0412377.58NPL1441.2046530.41041840.382.39AT14410.502711.1289597.86517912.53176CAR14412.17841.3513899.8817.19GDPG1447.51250.89816256.79.6（二）相關性分析通過計算變量之間的Pearson相關系數，可以初階判斷變量之間的聯系。一般情況下，如果數據的絕對值接近1的時候，那么研究統(tǒng)計就不顯著，但是分析的圖中數據絕對值均小于0.6，具有研究意義。在通過統(tǒng)計描述分析變量之間的數據，探究成果表明，上市商業(yè)銀行與綠色貸款之間存在一定的關聯性。如圖所示列出相關性[14]。相關性分析（表5-2）類別ROAGLNPLATCAKGDPGROA1.000GL0.218***1.000NPL-0.484***0.365***1.000AT0.173**0.459***0.502***1.000CAR0.169**0.141*-0.0120.0011.000GDPG0.500***-0.240***-0.347***-0.258***-0.0711.000注：*表現10%的顯著性程度，**表現5%的顯著性程度，**表現1%的顯著性程度。從表5-2可以看出，綠色貸款（GL）與資產收益率（ROA）的回歸系數為0.218，在1%的程度上顯著正相關，說明實施綠色信貸可以提高銀行的盈利能力。不良貸款與資產收益率的回歸系數為-0.48，在1%的程度上為顯著的負向關系；與綠色信貸余額的回歸系數為0.365，在1%的程度上為顯著正向關系，說明不良貸款對銀行財務績效沒有促進作用?？傎Y產（AT）與資產收益率的回歸系數為0.173，在5%的程度上為顯著正向關系，說明不良貸款對銀行財務績效沒有促進作用。資產總額（AT）對資產回報率的回歸系數為0.173，在5%程度上為顯著為正向關系，與綠色的相關系數為0.495，在1%的程度上為顯著正向關系；與不良貸款的回歸關系數為0.502，在1%的程度上為顯著正向關系，說明總資產能夠促進銀行的財務績效，但影響較小。CAR與資產收益率的回歸系數為0.196，在5%的程度上為顯著正向關系，與綠色信貸規(guī)模的回歸系數為0.141，在10%的程度上顯著正向關系。與不良貸款的回歸系數為-0.012，不顯著，與總資產的相關系數為0.001，不為明顯，研究表明，資本充足率對銀行的財務績效提升具有正向作用。GDP增長率（GDPG）與資產收益率的回歸系數為0.5，在1%的程度上為顯著正向關系；與綠色貸款規(guī)模的回歸系數為-0.24，在1%的程度上為顯著負向關系；與不良貸款率的回歸系數為-0.37，在1%的程度上為顯著負向關系；與總資產的回歸系數為-0.258，在1%的程度上為顯著的負向關系；與資本充足率的回歸系數為-0.071，不顯著，聲明GDP增速對銀行財務績效有負面作用，但作用相對較小。（三）回歸結果分析采用多元回歸分析方法來查驗銀行業(yè)上市公司的綠色貸款對財政績效的作用。從下表5-3發(fā)現綠色信貸余額（GL）的相關系數為0.0000107，通過了10%程度的顯著性檢驗，表明銀行實施了綠色信貸所投資的貸款具有良好的增長趨勢，回收率較高，對商業(yè)銀行財政提升具有推進作用，假設1成立。不良貸款（NPL）的相關系數為-0.2528235，在1%的程度上顯著負相關，不良貸款在逐漸減少，是由于國家部門出臺相關政策對貸款進行規(guī)整，以及銀行嚴格遵守法律條規(guī)。除此之外，不良貸款的增多不利于銀行投資，投資此類業(yè)務，時間長，收益少，因此不良貸款對銀行財政具有負面影響?？傎Y產回歸系數（AT）為0.0675348，在1%的程度上顯著正相關，資產總額的增多有利于銀行進行多種業(yè)務的投資，可以對多種綠色業(yè)務進行投資，投資增多，收益自然增多，說明資產總額對商業(yè)銀行財政績效擁有正向作用。資本充足率（CAR）和GDP增長率（GDPG）均在1%程度上顯著為正相關，說明在開展綠色貸款業(yè)務時資本量充足，資產質量越高，對銀行財政績效提升具有正向作用。以上研究表明，資產回報率、綠色信貸余額、資產總額、資本充足率、GDP增長率均對商業(yè)銀行提升財務績效具有積極作用。具體數據如下圖表所示變量回歸系數t值P值GL0.0000107*1.780.078NPL-0.2528235***-6.490.000AT0.0675348***4.180.000CAK0.0223532***2.720.007GDPG0.0626604***3.920.000常數項-0.0988867-0.420.675綠色信貸對商業(yè)銀行財政績效作用回歸結果（表5-3）注：*表現10%的顯著性程度，**表現5%的顯著性程度，**表現1%的顯著性程度。（四）穩(wěn)健性檢驗為確保本文研究的可靠性，對前文回歸成果分析舉行實證檢驗，具體而言，根據Hausman檢驗成果，采取固定效應模型再次進行回歸分析。結果見表5-4。固定效應分析（表5-4）ROA回歸系數t值P值GL0.0000159***3.280.001NPL-0.117007***-3.130.002AT0.0494334***3.750.000CAR0.0376406***5.470.000GDPG0.1069123***7.300.000常數項-0.7058406***-3.400.001注：*表現10%的顯著性程度，**表現5%的顯著性程度，**表現1%的顯著性程度。從表5-4可以看出，綠色貸款余額（GL）回歸系數為0.0000159，在1%的程度上顯著為正相關，對銀行財政績效具有積極作用，與前文研究的結論相同，在解釋變量中，不良貸款的回歸系數為-0.117007，在1%的程度上為負相關顯著，對銀行財政績效具有負向影響?？刂谱兞恐匈Y產總額（AT）的回歸線系數為0.494334，在1%的程度上顯著為正，資產總額增加與綠色信貸的投資呈正向影響，投資增多，收益增多，促進商業(yè)銀行財政績效的增加。資本充足率（CAR）回歸系數為0.0376406，在1%程度上顯著正相關。隨著資本充足率的提高，銀行的抗風險能力加強，從而提升了銀行的收益和業(yè)績。GDP增長率回歸系數（GDPG）為0.1063623，在1%的程度上顯著正相關，對銀行財政績效有正向影響。與前文研究的結論，資產回報率、綠色信貸余額、資產總額、資本充足率、GDP增長率估計值符號未發(fā)生變化，并且數值差異不大，對商業(yè)銀行提升財政績效均具有積極作用一致，均為正向顯著影響，說明前文的研究結論是穩(wěn)健的、可靠的。六、結論與建議本文以2011-2018年實施綠色貸款業(yè)務的上市銀行業(yè)為研究樣本，對綠色信貸對銀行財政績效的影響進行假設。通過論證查驗發(fā)現，綠色貸款與銀行財政績效存在顯著的正相關關系，并對銀行財政績效產生正向影響。說明商業(yè)銀行開展綠色貸款對銀行的成長具有推進作用，更好的把握成長機會，提高資產收益，樹立良好社會榮譽，提高銀行的競爭優(yōu)勢，降低銀行面臨的環(huán)境風險，提升資產質量，提高財政績效[15]。為更好的推進綠色信貸業(yè)務的開展，增加銀行的財務績效，將從國家和銀行兩方位提出建議[16]。（1）要加強人才的培養(yǎng)，著重培養(yǎng)在金融，環(huán)境，法律等各個方面涉及的人才，用優(yōu)秀的專業(yè)儲配，對綠色信貸的審核評估做出決策，培養(yǎng)員工積極的工作態(tài)度；建立環(huán)保信息共享平臺，將綠色環(huán)保信息作為一種理念傳輸出去，可以構建APP或者公眾號，對綠色數據進行公開，關注綠色業(yè)務發(fā)展狀況，更加注重環(huán)境保護；為提升各個地區(qū)的經濟水平，將綠色環(huán)保作為考核官員的一項指標，更有利于素質培養(yǎng)，對那些不遵守相關規(guī)定的，予以懲罰和追責；加強相關法律法規(guī)，構建綠色信貸監(jiān)管體系，由于前期綠色經濟生長遲緩，為緩解貸款難的問題，對各個銀行實行標準不一的管理政策，為各個銀行打造不一樣的推行方案，加強對上市銀行業(yè)環(huán)保信息的披露，提高銀行實施的積極性，也為銀行實行綠色貸款提供堅實的根基[17]。（2）努力創(chuàng)造出更多新的綠色產品以及綠色項目，在面對新的機遇時，牢牢把控，開拓新的利潤增長項目，改善績效水平，提升整個盈利能力[18]；建立多種層次的監(jiān)管體系，由于目前綠色貸款較不成熟，且環(huán)保政策變化快，投資回收期長，致使綠色信貸中存在著不良貸款，因此，需要構建體系，用來分擔風險貸款，提高銀行的可托程度，增長銀行的聲譽，提高銀行參與性[19]；銀行增加資本充足率，當提供的綠色項目有出現違約時，銀行有足夠的資金進行賠償或者周轉，不會使進行綠色投資的企業(yè)或個人虧損[20]。參考文獻[1]曾建華.銀行綠色信貸與財務績效關系研究[D].湖南:湖南大學,2016.[2]楊茗.綠色信貸與銀行財務績效相關性研究——以上市商業(yè)銀行為例[D].黑龍江:東北林業(yè)大學,2018.[3]周朝晉.綠色信貸對商業(yè)銀行財務績效影響研究——基于2011-2018年12家上市銀行面板數據[J].時代金融上旬2019.[4]馮溫喻,曾文悅.綠色信貸對中小商業(yè)銀行財務績效影響研究[J].北方經貿,2020(10):89-93.[5]HungM，WangYTheEffectofMandatoryCSRDisclosureonFirmProfitabilityandSocialExternalities：EvidencefromChina[J].2017.[6]張琳,廉永輝.綠色信貸如何影響商業(yè)銀行財務績效?——基于銀行收入結構分解的視角[J].南方金融,2020.[7]SelectionofEnvironmentalTechnologies[J]．DecisionSciences，1999，30一631[8]E.J.，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