2023年銀行從業(yè)考試風(fēng)險(xiǎn)管理管理基礎(chǔ)講義

2023銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》：管理基礎(chǔ)講義

第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

一、風(fēng)險(xiǎn)、收益與損失

1.風(fēng)險(xiǎn)的定義:風(fēng)險(xiǎn)是指未來結(jié)果出現(xiàn)收益或損失的不擬定性

(1)未來收益或損失可以被事先擬定，則不存在風(fēng)險(xiǎn)：否則存在風(fēng)險(xiǎn)

(2)沒有風(fēng)險(xiǎn)就沒有收益

2.風(fēng)險(xiǎn)與損失的關(guān)系:注意不要把兩者混為一談

(1)風(fēng)險(xiǎn)：明確的事前概念,損失發(fā)生前的狀態(tài)；

損失：事后概念，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后導(dǎo)致的實(shí)際結(jié)果。

(2)風(fēng)險(xiǎn)和損失是不能同時(shí)并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)

3.損失類型及其解決辦法

(1)預(yù)期損失(ExpectedL。ss,EL)——提取準(zhǔn)備金、沖減利潤；

(2)非預(yù)期損失(UnexpectedLoss,UL)---資本金；

(3)劫難性損失(StressLoss,SL)——保險(xiǎn)、事前嚴(yán)格限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)

二、風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營

1.商業(yè)銀行是否樂意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、能否有效管理和控制風(fēng)險(xiǎn)，直接決定商業(yè)銀行的經(jīng)營成敗。

2.我國商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則，實(shí)行自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)

盈虧、自我約束。

風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容之一

3.風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系：

(1)承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能,也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力

(2)從主線上改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營模式

從粗放經(jīng)營模式轉(zhuǎn)向精細(xì)化管理模式；

從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主；

從分散風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向全面集中管理。

(3)為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合

(4)健全的風(fēng)險(xiǎn)管理可認(rèn)為商業(yè)銀行發(fā)明價(jià)值

(5)風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是

金融監(jiān)管的迫切規(guī)定

決定商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的兩個因素:資本規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管理水平

三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

1.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段

20世紀(jì)60年代前，偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性

2.負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段

20世紀(jì)60-70年代，為擴(kuò)大資金來源，避開金融監(jiān)管限制，變被動負(fù)債為積極性的積極負(fù)債

華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命：

1952年，哈瑞?馬科維茨的現(xiàn)代(證券資產(chǎn))投資組合理論一一單期投資問題：投資者在

某個時(shí)間(期初)用一筆自有資金購買一組證券并持有一段時(shí)期(持有期)，在持有期結(jié)束時(shí)

(期末),投資者出售他在期初購買的證券并將收入用于消費(fèi)和再投資。(計(jì)算機(jī)不普及，使用

存在難度)

1964年,馬科威茨的學(xué)生威廉?夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)

3.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式

20世紀(jì)70年代，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)

構(gòu)、經(jīng)營目的互相代替和資產(chǎn)分散,實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。

華爾街第二次數(shù)學(xué)革命：1973年，費(fèi)雪?布萊克、麥龍?舒爾斯、羅伯特?默頓歐式期權(quán)

定價(jià)模型。(到期日才干行權(quán))

4.全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式

20世紀(jì)80年代后,1988年《巴塞爾資本協(xié)議》標(biāo)志全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成

5.全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式體現(xiàn)的理念和方法：

(1)全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系:國別、地區(qū)

(2)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍：業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)單位

(3)全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程:業(yè)務(wù)的每個環(huán)節(jié)

(4)全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法:風(fēng)險(xiǎn)增多,方法增多

(5)全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化：，每一個員工、部門

全面風(fēng)險(xiǎn)管理代表了國際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳實(shí)踐，符合《巴塞爾新資本協(xié)議》和各

國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)定,已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行謀求發(fā)展和保持競爭優(yōu)勢的重要基石。

第二節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的重要類別

巴塞爾委員會根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特性及誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的因素，把商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為以

下八類:信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以

及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

一、信用風(fēng)險(xiǎn)

1.定義:信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人或交易對手未能履行協(xié)議所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化,

影響金融產(chǎn)品價(jià)值,從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

(1)傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對手無力履行協(xié)議而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。然而,

由信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失也也許發(fā)生在實(shí)際違約之前，當(dāng)交易對手的履約能力即信用質(zhì)量發(fā)

生變化時(shí)，也會存在潛在的損失。

對大多數(shù)商業(yè)銀來說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來源。信用風(fēng)險(xiǎn)既存在于傳統(tǒng)的貸款、

債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中，還存在于衍生產(chǎn)品

交易中。

(2)信用風(fēng)險(xiǎn)對基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的影響不同。賬面價(jià)值、名義價(jià)值

(3)信用風(fēng)險(xiǎn)涉及違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等重要形式。

違約風(fēng)險(xiǎn)既可以針對個人，也可以針對公司。

結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn),涉及在不同的時(shí)間以不同的貨幣進(jìn)行結(jié)算交易。1974年德

國赫斯塔特銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會的誕生。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特性:與市場風(fēng)險(xiǎn)相反，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀測數(shù)據(jù)少,且不易

獲取。

二、市場風(fēng)險(xiǎn)

1.定義:市場風(fēng)險(xiǎn)是指金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格的波動給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸遭

受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

(1)市場風(fēng)險(xiǎn)重要涉及利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)，其中利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。

(2)市場風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢和易于計(jì)量的特點(diǎn)，并且可供選擇的金融產(chǎn)品種類豐富。

2.由于市場風(fēng)險(xiǎn)來源于所屬的經(jīng)濟(jì)體系，具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特性,難以通過度散化投資

完全消除。投資于多國金融市場。

三、操作風(fēng)險(xiǎn)

1.定義:操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所

導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

(1)操作風(fēng)險(xiǎn)涉及法律風(fēng)險(xiǎn)，但不涉及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

(2)操作風(fēng)險(xiǎn)可分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件

(3)操作風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性，與市場風(fēng)險(xiǎn)重要存在于交易類業(yè)務(wù)和信用分險(xiǎn)重要存在于授信業(yè)

務(wù)不同，操作風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個方面。

2.操作風(fēng)險(xiǎn)具有非營利性，它并不能為銀行帶來賺錢，但是操作風(fēng)險(xiǎn)也許引發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)和信

用風(fēng)險(xiǎn)。

四、流動性風(fēng)險(xiǎn)

1.流動性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無力為負(fù)債的減少和/或資產(chǎn)的增長提供融資而導(dǎo)致?lián)p失或破

產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.流動性風(fēng)險(xiǎn)形成的因素更加復(fù)雜和廣泛，是一種多維風(fēng)險(xiǎn)。

產(chǎn)生因素：商業(yè)銀行的流動性計(jì)劃也許不完善之外,信用、市場、操作等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的管理缺

陷同樣會導(dǎo)致流動性局限性。

流動性風(fēng)險(xiǎn)水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營狀況。

五、國家風(fēng)險(xiǎn)

1.定義：國家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時(shí).，由于別國經(jīng)

濟(jì)、政治和社會等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

國家風(fēng)險(xiǎn)可分為政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和社會風(fēng)險(xiǎn)三類。

政治風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定國家的政治因素限制，不能把在該國貸款等匯回本國而遭受

損失的風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)涉及政權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、政局風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和對外關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)等多個方面。

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指境外商業(yè)銀行僅僅受特定國家直接或間接經(jīng)濟(jì)因素的限制，而不能把在該國

的貸款等匯回本國而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

社會風(fēng)險(xiǎn)是指由于經(jīng)濟(jì)或非經(jīng)濟(jì)因素導(dǎo)致特定國家的社會環(huán)境不穩(wěn)定，從而使貸款商業(yè)銀

行不能把在該國的貸款匯回本國而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

2.國家風(fēng)險(xiǎn)管理歸于信用風(fēng)險(xiǎn)管理范疇

六、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

1.定義:聲譽(yù)是商業(yè)銀行所有的利益持有者通過連續(xù)努力、長期信任建立起來的寶貴的無形

資產(chǎn)。

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于意外事件、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場表現(xiàn)或平常經(jīng)營活動所產(chǎn)生的負(fù)

面結(jié)果，也許對商業(yè)銀行的這種無形資產(chǎn)導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)都也許影響銀行聲譽(yù)。

2.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)也是一種多維風(fēng)險(xiǎn)。管理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的最佳辦法就是：強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識，

改善公司治理，并預(yù)先做好應(yīng)對聲譽(yù)危機(jī)的準(zhǔn)備;保證其他重要風(fēng)險(xiǎn)被對的辨認(rèn)、優(yōu)先排序,

并得到有效管理。

七、法律風(fēng)險(xiǎn)

1.定義:法律風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行因平常經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動無法滿足或違反法律規(guī)定。導(dǎo)致不能

履行協(xié)議、發(fā)生爭議/訴訟或其他法律糾紛而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

2.法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的操作風(fēng)險(xiǎn)，它涉及但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭議而支

付的罰款、罰金或者處罰性補(bǔ)償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

3.法律風(fēng)險(xiǎn)通常歸屬于操作風(fēng)險(xiǎn)管理范疇

八、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

1.定義:戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目的的系統(tǒng)化管理過程中，

因不適當(dāng)?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策也許導(dǎo)致?lián)p失或不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。

2.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)重要體現(xiàn)在四個方面：

(1)是商業(yè)銀行戰(zhàn)略目的缺少整體兼容性；

(2)是為實(shí)現(xiàn)這些目的而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷；

(3)是為實(shí)現(xiàn)目的所需要的資源匱乏；

(4)整個戰(zhàn)略實(shí)行過程的質(zhì)量難以保證。

3.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)也是一種多維風(fēng)險(xiǎn)

第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要策略

商業(yè)銀行通常運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理策略可以大體概括為五種：風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

此五種策略是銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中的策略性選擇，而非崗位/流程設(shè)立、經(jīng)濟(jì)資本配置等

具體風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

一、風(fēng)險(xiǎn)分散

1,定義:風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過多樣化的投資來分散和減少風(fēng)險(xiǎn)的方法。

馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1,分散投資于兩

種資產(chǎn)就具有減少風(fēng)險(xiǎn)的作用。

根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的原理,商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的，不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、

同一性質(zhì)甚至同一國家的借債人。

2.多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略前提條件是要有足夠多的互相獨(dú)立的投資形式。同

時(shí),風(fēng)險(xiǎn)分散策略是有成本的。

二、風(fēng)險(xiǎn)對沖

1.定義:風(fēng)險(xiǎn)對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)

品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

2.風(fēng)險(xiǎn)對沖是管理市場風(fēng)險(xiǎn)(利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn))非常有效的辦法.

可分為自我對沖和市場對沖兩種情況

三、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

1.定義:風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采用其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其

他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。

2.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

四、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

1.定義：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具

有的風(fēng)險(xiǎn)。不做業(yè)務(wù),不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避重要通過限制某些業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本配置來實(shí)現(xiàn)。

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的局限性在于它是一種悲觀的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

五、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

1.定義：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務(wù)活動導(dǎo)致實(shí)質(zhì)損失之前，對所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)行價(jià)格補(bǔ)償?shù)牟呗孕赃x擇。

2.在交易價(jià)格上附加更高的更顯溢價(jià)，即通過加價(jià)來索取風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。

風(fēng)險(xiǎn)管理的一個重要方面就是對風(fēng)險(xiǎn)合理定價(jià)。

第四節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本

一、資本的概念和作用

1.通常所說的資本是指會計(jì)資本，也就是賬面資本。涉及實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、

一般準(zhǔn)備、信托補(bǔ)償準(zhǔn)備和未分派利潤等。

2.資本的作用重要體現(xiàn)在以下五個方面：

(1)資本為商業(yè)銀行提供融資。

(2)吸取和消化損失。免遭風(fēng)險(xiǎn)損失的緩沖器。

(3)限制商業(yè)銀行業(yè)務(wù)過度擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，增強(qiáng)銀行系統(tǒng)穩(wěn)定性。

(4)維持市場信心。

(5)為風(fēng)險(xiǎn)管理提供最主線的驅(qū)動力。

二、監(jiān)管資本與資本充足性規(guī)定

1,定義：監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平

相匹配的資本，是監(jiān)管當(dāng)局針對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特性按照統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法計(jì)算得

出的。

由于其必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時(shí)隨時(shí)可用，因此其強(qiáng)調(diào)的是抵御風(fēng)險(xiǎn)、保障商業(yè)銀行連續(xù)

穩(wěn)健經(jīng)營的能力，并不規(guī)定其所有權(quán)歸屬。

2.《巴塞爾資本協(xié)議》初次提出了資本充足率監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)。

資本充足率是指資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率。此處的資本即監(jiān)管資本。

3.《巴塞爾新資本協(xié)議》對監(jiān)管資本的范圍作出了界定，監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附

屬資本。

(1)核心資本又稱為一級資本，涉及商業(yè)銀行的權(quán)益資本(股本、盈余公積、資本公積和未分

派利潤)和公開儲備；

(2)附屬資本又稱二級資本，涉及未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務(wù)工

具等；

(3)在計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)定期，還規(guī)定了三級資本。

新協(xié)議對三大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了