民間資本發(fā)展亟需規(guī)范經(jīng)營

民間資本發(fā)展亟需規(guī)范經(jīng)營

一、創(chuàng)設了一種新的金融服務模式—民資主體的中小銀行成功的實踐———浙江泰隆商業(yè)銀行的案例浙江泰龍商業(yè)銀行成立于1993年，總部位于浙江省臺州。經(jīng)過17年銳意發(fā)展,現(xiàn)已成長為一家擁有3000多名員工、29家分支機構,服務范圍覆蓋長三角地區(qū)的小企業(yè)金融服務專業(yè)銀行。自創(chuàng)立以來,泰隆銀行始終堅持服務小企業(yè)的市場定位,在長期實踐中探索出一套獨有的商業(yè)模式和風險控制技術,解決了小企業(yè)融資信息不對稱和擔保難兩大世界性難題。泰隆銀行首創(chuàng)以“三品、三表、三三制”為特色的小企業(yè)金融服務模式,實現(xiàn)了低成本地為小企業(yè)提供可持續(xù)融資,開創(chuàng)了一片藍海。截至2010年6月末,泰隆銀行資產(chǎn)總額達313.69億元;本外幣存款余額269.31億元,本外幣貸款余額172.36億元;所有者權益達19.74億元;資本充足率11.08%,核心資本充足率9.50%;撥備覆蓋率達186.55%,貸款損失準備充足率199.97%;不良貸款率0.64%;年化資產(chǎn)利潤率2.40%,資本利潤率38.34%。截至2010年6月末,泰隆銀行累計向小企業(yè)發(fā)放貸款29萬多筆、1300多億元,共扶持8萬多家小企業(yè),直接或間接創(chuàng)造了50多萬個就業(yè)崗位,幫助30多萬名失地農(nóng)民、外來務工人員、下崗工人實現(xiàn)了勞動致富,連續(xù)兩年被銀監(jiān)會評為“小企業(yè)金融服務先進單位”。國務院總理溫家寶兩次接見泰隆銀行董事長,對泰隆銀行的成績予以高度評價,稱之為“中國的尤努斯”。二、以騰龍銀行為例，它是一家公共基金機構的股權結構形成的運營優(yōu)勢1.法人治理結構更加合理泰隆銀行因為其組織規(guī)模不大,經(jīng)營機制靈活,交易成本低,極易滿足客戶的個性化需求。同時泰隆銀行按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求建立了規(guī)范的法人治理結構,“三會一層”職責邊界清晰,通力分工合作,使得泰隆銀行成為責權利明確、分工合理的現(xiàn)代企業(yè)。泰隆銀行建立了清晰的經(jīng)營目標體系和激勵約束機制以及監(jiān)督評估機制,經(jīng)營層擁有較大的經(jīng)營自主權,能夠應對市場的快速變化進行決策。2.泰隆銀行的經(jīng)營管理理念主要體現(xiàn)泰隆銀行清晰的產(chǎn)權邊界以及董事會、股東大會、監(jiān)事會和經(jīng)營層的相互制衡相互監(jiān)督,建立了規(guī)范的委托-代理治理結構。在規(guī)范化的法人治理機制下,經(jīng)營層擁有充分的經(jīng)營自主權;在內(nèi)部普遍實行了收入與績效掛鉤,以及推行期薪制等多種分配方式,靈活的激勵機制保證了各級經(jīng)營者的積極性和泰隆銀行的可持續(xù)發(fā)展。泰隆銀行一直秉承“最重要的是讓您滿意”的商業(yè)化的服務理念,一切以滿足客戶需求為中心,做小企業(yè)的成長伙伴。憑借其在小企業(yè)金融服務領域日臻完善的管理技術和專業(yè)經(jīng)驗,泰隆銀行不斷滿足小企業(yè)客戶不同的金融服務需求,在銀行與客戶之間建立了緊密的聯(lián)系,形成了以“快速、便捷、靈活”為核心競爭力的服務優(yōu)勢,實現(xiàn)了經(jīng)營上的成功。3.長期的支持力度和資金來源泰隆銀行長期以來一直服務于臺州地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。其股東和資金均來自于當?shù)氐姆ㄈ撕妥匀蝗恕Ｒ虼艘恢狈e極支持地方經(jīng)濟發(fā)展,也一直獲得了來自地方政府和監(jiān)管機關的長期支持。真正做到了扎根臺州、服務地方經(jīng)濟發(fā)展的目的。4.局部的特定范圍內(nèi)企業(yè)客戶的違約信息傳遞效率較低泰隆銀行因為自身規(guī)模和市場定位的原因,一直堅持社區(qū)化經(jīng)營,與客戶聯(lián)系比較緊密,因此對客戶自身的情況比較熟悉,也便于及時掌握客戶經(jīng)營狀況的動態(tài)信息,由此獲得了信息獲取的低成本優(yōu)勢。由于業(yè)務集中在特定的區(qū)域范圍,加之股東也為當?shù)氐钠髽I(yè)和自然人,與本地的企業(yè)有著天然的聯(lián)系。另外因其自身的組織結構的優(yōu)勢,信息在組織內(nèi)部傳遞的效率比較高,也由此獲得信息傳遞的成本優(yōu)勢。也正因為其社區(qū)化經(jīng)營的特點,所以小企業(yè)客戶在局部的特定范圍內(nèi)其違約信息的傳播速度較快,易對小企業(yè)自身在當?shù)卦斐韶撁嬗绊?導致小企業(yè)客戶的違約成本上升,這樣也就從另一方面降低了銀行的監(jiān)督成本。所有權與經(jīng)營權的分離產(chǎn)生了委托-代理的問題。泰隆自身的組織規(guī)模不大,層級比國有大銀行少,股東與代理人之間的關系較為密切,在目標和行動上能保持一致,降低了委托-代理成本。5.諾制:提供差異化競爭優(yōu)勢泰隆銀行這么多年的經(jīng)營實踐,一直與廣大小企業(yè)共同成長,與小企業(yè)有著緊密的聯(lián)系,其實行的服務“三三制”(即老客戶三小時、新客戶三天的服務時間承諾制)保證了其敏銳的市場嗅覺,實現(xiàn)了其較高的服務效率,金融創(chuàng)新的動力機制較強。結合自身市場定位,不斷加大金融創(chuàng)新力度,實施架構和授權體系調(diào)整,不斷為小企業(yè)提供特色產(chǎn)品、特色服務,形成獨特的差異化的競爭優(yōu)勢。其開發(fā)的“創(chuàng)業(yè)通貸款”、道義擔保貸款等產(chǎn)品在“支小支農(nóng)”方面取得了良好的社會效益和經(jīng)濟效益。多年來泰隆銀行一直在產(chǎn)品創(chuàng)新、營銷創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面領先于市場競爭者,從而為廣大小企業(yè)客戶定制了多元的、多層次的、全方位的金融服務。6.全國聯(lián)網(wǎng)電路設計泰隆銀行在技術上具有起步晚、起點高的后發(fā)優(yōu)勢。采用先進的技術系統(tǒng),構建了全行和全國聯(lián)網(wǎng)的電子化業(yè)務平臺。技術上比較先進,實施成本較國有大銀行低,沒有歷史包袱,使得泰隆銀行能夠在市場上輕裝上陣,以市場化的方式進行競爭,充分發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢。三、中小銀行發(fā)展所需的外部環(huán)境1.集群內(nèi)部的組織網(wǎng)絡化民營經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)一般擁有數(shù)量眾多的中小企業(yè)。眾多的中小企業(yè)為民資主體的中小銀行提供了大量的資本需求。而區(qū)域經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)集群一般都帶有區(qū)域文化特征,集群內(nèi)部成員企業(yè)一般有著共同的市場價值觀念和相似的經(jīng)營方式,也便于民資主體的中小銀行為之提供特色的批量金融產(chǎn)品。集群內(nèi)部的組織網(wǎng)絡化,如上下游企業(yè)、科研單位、地方政府等因合作而結成長期的穩(wěn)定的緊密聯(lián)系,也利于民資主體的中小銀行利用“人緣、地緣、血緣”的聯(lián)系進入這一網(wǎng)絡中,并與之形成長期穩(wěn)定的合作關系。同時集群中的成員小企業(yè)也是市場經(jīng)濟的主體,獨立地在市場中參與競爭,與民資主體的中小銀行具有天然的經(jīng)濟主體對等性。2.促進民營經(jīng)濟的發(fā)展建設服務型政府是市場經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在要求,用最少的行政干預手段來實現(xiàn)市場經(jīng)濟的快速發(fā)展,政府必須為市場經(jīng)濟的發(fā)展創(chuàng)造寬松的政策環(huán)境,積極發(fā)展民營經(jīng)濟。鼓勵和引導民營經(jīng)濟的健康發(fā)展,為廣大民營小企業(yè)主提供全方位的公共服務,進一步精簡政府機構和優(yōu)化公共服務流程,出臺相應地支持、鼓勵和促進民營經(jīng)濟健康快速發(fā)展的地方性法規(guī)以及積極營造有利于民營經(jīng)濟發(fā)展的人文環(huán)境等。3.資金供給來源民間資本的充足度,投資欲望強烈是發(fā)展民資主體的中小銀行的資金供給來源。引導民資從地下進入到正規(guī)金融領域,發(fā)展民資主體的中小銀行可以吸收豐富的民間資本,將之轉化為投資,實現(xiàn)民間資本資源的優(yōu)化配置,提高資金的利用效率。4.樹立監(jiān)管理念,嚴格控制市場規(guī)律寬松適度、動態(tài)有效的監(jiān)管約束是發(fā)展民資主體的中小銀行的必要條件。建立監(jiān)管與服務并重的動態(tài)監(jiān)管理念,摒棄監(jiān)管萬能的思想,認清監(jiān)管自身的缺陷性,盡量交給市場去彌補市場自身的缺陷,按照市場規(guī)律來履行監(jiān)管職能。監(jiān)管者不應過多介入市場行為的競爭,應該承認和鼓勵民資主體的銀行利用市場的先機進行競爭,不設置人為障礙,做到合理適度監(jiān)管、統(tǒng)一監(jiān)管、動態(tài)監(jiān)管。5.減少稅率,降低稅率民資主體的中小銀行自身規(guī)模小,而且抗風險能力弱,因而出臺鼓勵民資進入銀行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策,適當減少稅種和降低稅率,以提高民資主體的中小銀行的生存和發(fā)展能力。同時應出臺相應的法律法規(guī),明確民資主體的中小銀行的法律地位,多途徑營造建立有利于民資主體的中小銀行公平有序競爭的市場環(huán)境。四、主要風險是小型主權銀行1.擠兌、聚合風險公眾信任風險主要是社會公眾對民資主體銀行的信任安全期望小于其心理期望值的時候,發(fā)生提前向銀行提取存款,最終導致引發(fā)擠兌的可能性。一般來說該風險具有觸發(fā)性、傳染性和嚴重后果性的特點。而造成該風險的原因主要是民資主體的銀行的經(jīng)營高杠桿性、存款的不確定性、借短貸長、資產(chǎn)價格的波動性、信息不對稱導致的道德風險和資產(chǎn)質量惡化、社會公眾的從眾心理行為,以及民資主體銀行的聲譽弱勢等。2.定資本規(guī)模下,民資主體的銀行不得擴張其資產(chǎn)負債比例關系銀行的資本規(guī)模是銀行補償意外損失、維護存款者利益的最后一道防線。銀行的資產(chǎn)負債比例管理,這也意味著在一定資本規(guī)模下,民資主體的銀行不可能無限制擴張其資產(chǎn)負債比例關系。同時民資主體銀行資本來源渠道比較單一,資本擴張路徑也比較狹窄,即使發(fā)行次級債以及混合資本債也均受到比例和發(fā)行條件的限制,上市因其周期長、配股限制多也不能及時彌補資本金不足的問題。3.個別股東對董事會貸款的態(tài)度民資主體銀行因由民間資本出資組建,在銀行成立后,幾個較大股東在董事會占有較大的比例,極容易出現(xiàn)關系貸款或貸款傾斜的現(xiàn)象。這種通過內(nèi)部人大股東所產(chǎn)生的關系貸款若得不到及時控制和處理,將會導致銀行的信用風險。4.民資銀行發(fā)生基礎轉換在中國,政府干預金融由來已久,民資主體的銀行經(jīng)營很有可能受到地方政府的干預。地方政府往往因跨越式發(fā)展地方經(jīng)濟的需要,要求民資主體的銀行給地方企業(yè)輸血,這樣的情形下,極易導致民資主體銀行出現(xiàn)大量呆壞賬,致使民資銀行陷入經(jīng)營困境。另一方面,長期的金融抑制,利率管制嚴格,利率不能反映實際的資金供求狀況;嚴格的信貸絕對值增長指標控制等管制,也往往導致民資主體銀行失去盈利的大好時機。五、民資進入金融業(yè)的構成從世界范圍來看,開放民間資本進入銀行業(yè)都存在很高的風險。開展民間資本進入銀行業(yè)是一個社會系統(tǒng)工程,需要相關的政策、制度、文化等環(huán)境基礎設施相配套,不可以單方面冒進。俄羅斯在1991年前后開放了銀行業(yè),之后在很短時間內(nèi)全國涌現(xiàn)出兩萬多家銀行,后來發(fā)現(xiàn)很多銀行業(yè)機構成立的動機不良,大肆進行金融詐騙,使得俄羅斯金融業(yè)一片混亂,整個社會陷入動蕩之中。印尼從20世紀80年代開始鼓勵民資進入銀行業(yè),民資主體的銀行很快市場占有率達到50%以上,很多民資銀行的資產(chǎn)質量和經(jīng)營效率都大大高于國有銀行。但印尼在開放銀行業(yè)的時候并沒有設立嚴格的準入制度,也使得許多有政府背景的民資性質的銀行渾水摸魚,后來面臨亞洲金融風暴的時候,許多儲戶因無法辨識民資銀行的好壞,大量從民資銀行進行提款存入帶有隱含國家信用保證的一些國有銀行,導致一些經(jīng)營非常之好的民資銀行反而最先倒閉,導致整個印尼社會的市場信息潰失和金融體系崩潰。臺灣地區(qū)在20世紀90年代推行金融自由化和國際化,加速銀行機構民營化。2000年臺灣通過了《銀行法》修正案和《信托業(yè)法》,允許銀行業(yè)跨業(yè)經(jīng)營。2001年臺灣確立為“金融改革元年”,推出了“七大改革方向”和“六項金融法案”,同年10月推出了《金融監(jiān)管委員會組織法》,推動臺灣金融體系和金融制度向“股權集中化、組織大型化、經(jīng)營多元化、監(jiān)管透明化”的金融體系邁進。臺灣至1998年7年內(nèi)新增了民資銀行27家,民資銀行蓬勃發(fā)展;但另一方面,臺灣金融市場準入開放過度,導致競爭無序。臺灣本地銀行貸款逾期率快速上升,實際呆壞賬率高于15%,總壞賬額占GDP的20%以上。資產(chǎn)質量的惡化,帶來銀行盈利能力的快速下降,資信等級不斷降低。從以上案例的分析中,我們必須注意在民資進入銀行業(yè)的過程中吸取以下教訓:在開放民資進入銀行業(yè)之前,必須首先建立完善的市場競爭機制和金融監(jiān)管體系,金融開放的同時切不可放松對銀行業(yè)風險的監(jiān)管。要以完善的金融監(jiān)管法制和監(jiān)管體系為前提和必要條件。防止監(jiān)管無效和法制不健全導致銀行業(yè)的無序競爭。其次,必須嚴格控制銀行業(yè)市場開放的順序。結合經(jīng)濟發(fā)展的不同階段和不同層次水平,考慮現(xiàn)有的監(jiān)管能力和監(jiān)管效率水平,循序漸進依次推進。第三,必須采取多重措施,防止過度競爭。開放初期,容易由于盲目增加市場結構中的競爭主體,而導致過度競爭的出現(xiàn)。六、推動民資進入金融業(yè)的平等保護從現(xiàn)有的法律法規(guī)來看,《商業(yè)銀行法》等相關法律法規(guī)并無明確對民資進入銀行業(yè)的限制性規(guī)定,2010年5月國務院又頒布了《關于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》,其中明確規(guī)定:“允許民間資本興辦金融機構”。但在實踐中施行仍存在許多需細化之處。1.健全民資進入金融業(yè)的準入制度(1)制定合理的準入條件。民資主體的銀行準入應達到銀行準入與穩(wěn)健運行之間的動態(tài)平衡,嚴格的銀行準入能夠防止不合格的機構和人員進入銀行業(yè)。另一方面,嚴格的市場準入也使得民資主體的銀行更加珍惜現(xiàn)有的經(jīng)營特許,會更加審慎地經(jīng)營。同時過多的銀行進入許可,會帶來市場過度的風險,給銀行整體的發(fā)展帶來不穩(wěn)定的因素。對于民資主體的銀行進入問題,應吸取臺灣、拉美等地區(qū)開發(fā)民資進入銀行業(yè)的經(jīng)驗教訓,實行審慎的銀行準入條件,嚴格市場準入的方式,控制民資主體銀行的數(shù)量和質量,防止開放過度以及開放不足所產(chǎn)生的競爭過度與競爭不足所產(chǎn)生的問題,保持準入監(jiān)管與銀行穩(wěn)健運行之間的平衡。在準入條件中規(guī)定相應的注冊資本,對資金來源、股東狀況、資本補充能力等相關情況進行充分的實質性審查,只要符合條件就應享有準入許可。保證具有合格經(jīng)營資格的主體能擁有公平地進入銀行業(yè)的機會,限制因準入制度的不完善而使得官方監(jiān)管機構擁有幾乎不受約束的自由裁量權,消除因此而產(chǎn)生的制度進入壁壘。(2)實行分級牌照制度。應建立和完善民資進入銀行業(yè)新設機構的分類分級牌照制度,根據(jù)評級結果授予相應牌照。對于風險控制達標的大型民資銀行,授予全面銀行牌照,在機構審批和數(shù)量指標控制上不受限制,達到扶優(yōu)扶強的目的。對于評級不能達到要求的民資銀行,則相應授予限制類牌照,在機構和業(yè)務準入方面給予一定限制,達到控制風險的目的。對于定位明確、特色鮮明的民資主體的小銀行給予特殊銀行牌照,支持其進行特色化經(jīng)營,在市場競爭中發(fā)揮差異化、專業(yè)化的比較優(yōu)勢,有利于促進銀行業(yè)的市場分工。2.確定銀行風險狀態(tài)國外民資進入銀行業(yè)的經(jīng)驗表明,沒有完善的銀行退出制度將對民資主體銀行的經(jīng)營效率和銀行監(jiān)管造成很大的障礙。因此構建完善的民資主體銀行的退出監(jiān)管制度,有利于民資主體銀行的正常退出,促進銀行業(yè)的高效有序運行,保護存款人的利益和維護金融穩(wěn)定。(1)制定民資主體銀行的接管制度?？梢越梃b國外的經(jīng)驗,制定符合我國實際的包括資本、資產(chǎn)、流動性等要素在內(nèi)的綜合評級體系,確定銀行的風險狀況,作為接管條件。按照實際情況制定相應的接管措施和規(guī)定具體的接管行為,盡可能挽救銀行和保護存款人利益。(2)制定民資主體銀行的撤銷制度。建立民資主體的銀行撤銷制度,既是一種行政行為,同時也是一種金融宏觀調(diào)控行為。但從制度設計上也應考慮從行政法角度加以規(guī)制,防止官方銀行監(jiān)管機關濫用監(jiān)管權力,保證民資銀行的經(jīng)營自主權。(3)建立民資主體銀行的破產(chǎn)制度。目前尚無專門針對銀行業(yè)金融機構的破產(chǎn)法律制度,相關規(guī)定散見于《商業(yè)銀行法》、《破產(chǎn)法》等相關法律制度中。但銀行破產(chǎn),尤其是民資銀行的破產(chǎn)與一般法人破產(chǎn)相比有其自身的特殊性,應該考慮制定專門的《銀行業(yè)金融機構破產(chǎn)法》,對其破產(chǎn)做出詳細的制度性安排。同時細化破產(chǎn)的原因,既做出破產(chǎn)的概括性規(guī)定,也詳細列舉破產(chǎn)的具體原因,體現(xiàn)法律的確定性和靈活性。最后應針對銀行業(yè)經(jīng)營的特殊性,擴大破產(chǎn)申請人的范圍,確立銀監(jiān)會享有破產(chǎn)申請人的資格。因為銀監(jiān)會依職權對銀行進行日常監(jiān)管,較能掌握危機銀行的真實全面的信息,同時對國家的金融經(jīng)濟宏觀政策亦有比較準確地把握,它能結合各種情況及時做出決定,以免引起更大的危機。3.健全民資監(jiān)管機制(1)嚴格控制關聯(lián)交易。進入銀行的民資大多為實業(yè)資本,因此產(chǎn)融結合最易產(chǎn)生的風險便是關聯(lián)交易和利益輸送風險。因此監(jiān)管機構應建立規(guī)范,加強監(jiān)管,防范民資主體銀行的大股東,利用控制權進行關聯(lián)交易,損害中小股東和存款人的利益。(2)完善銀行信息披露制度。通過完善民資主體銀行的內(nèi)部信息披露制度,監(jiān)管機關和社會公眾可以及時獲得銀行經(jīng)營的更多更全面的監(jiān)管和經(jīng)營狀況的信息,從而可以更好地對民資銀行進行監(jiān)管和社會監(jiān)督。因此應該根據(jù)巴塞爾協(xié)議的要求,盡快完善信息披露制度,建立銀行信用評級制度。在立法上應對監(jiān)管者依法獲取銀行的信息獲取權利、獲取信息程序、銀行信息公眾分享等做出相應的制度性安排。(3)加強對關聯(lián)金融企業(yè)的協(xié)調(diào)監(jiān)管。進入銀行業(yè)的民資,一般均為有實力的產(chǎn)業(yè)資本或金融資本,除進入銀行業(yè)金融機構外,也有可能進入信托業(yè)、保險業(yè)等其他金融機構,因此應該強化針對相關股東的關聯(lián)金融企業(yè)協(xié)調(diào)監(jiān)管制度。進行監(jiān)管機構的聯(lián)合監(jiān)管,加強對金融綜合經(jīng)營的研究和重視,盡快出臺綜合經(jīng)營監(jiān)管的規(guī)范性文件,建立金融協(xié)調(diào)監(jiān)管機制。4.成立非盈利的存款保險機構為保證民資銀行的穩(wěn)健發(fā)展,建議組建一個由央行負責的政府、央行和金融機構共同出資建立的非盈利的存款保險機構。存款保險機構代表國家向全體存款人承諾存款保險和理賠,以提高公眾對銀行,尤其是民資主體銀行的信心,防止出現(xiàn)公眾信任風險形成的大規(guī)模擠兌的發(fā)生。5.強化社會中介組織的監(jiān)管我國長期以來一直比較重視官方的銀行監(jiān)管力量的建設,監(jiān)管更多地傾向于官方的銀行監(jiān)管而對市場監(jiān)管力量