2023年電大中央銀行理論與實(shí)務(wù)期末期末復(fù)習(xí)指導(dǎo)答案

中央銀行理論與實(shí)務(wù)期末期末復(fù)習(xí)指導(dǎo)（題目與答案）

一、名詞解釋

1、一元中央銀行制：是一國(guó)只設(shè)立獨(dú)家中央銀行和眾多的分支機(jī)構(gòu)執(zhí)行其職能，它是

由總分行組成的高度集中的中央銀行制度。

2、二元中央銀行制:單一中央銀行制度中的一種。是指在中央和地方設(shè)立兩級(jí)中央銀行

機(jī)構(gòu)，中央級(jí)機(jī)構(gòu)是最高權(quán)力或管理機(jī)構(gòu)，地方級(jí)機(jī)構(gòu)也有其獨(dú)立的權(quán)力。

3、單一中央銀行制：就是在一個(gè)國(guó)家內(nèi)單獨(dú)設(shè)立中央銀行，由中央銀行作為發(fā)行的銀

行、政府的銀行、銀行的銀行和執(zhí)行金融政策的銀行，全權(quán)發(fā)揮作用。又分為一元與二

元中央銀行制。

4、跨國(guó)中央銀行制：中央銀行制度的一種。即與一定的貨幣聯(lián)盟相聯(lián)系，是參與貨幣

聯(lián)盟的所有國(guó)家共同的中央銀行，而不是某一個(gè)國(guó)家的中央銀行。

5、復(fù)合中央銀行制：是在一個(gè)國(guó)家內(nèi)，沒(méi)有單獨(dú)設(shè)立中央銀行，而是把中央銀行的業(yè)

務(wù)和職能與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和職能集于一家銀行來(lái)執(zhí)行。

6、《皮爾條例》：是指1844年，由英國(guó)首相皮爾主持通過(guò)的特許條例，史稱(chēng)《皮爾條例》。

重要內(nèi)容涉及：不再產(chǎn)生新的發(fā)行銀行;英格蘭銀行內(nèi)部分為銀行部和發(fā)行部，規(guī)定英

格蘭銀行的信用發(fā)行限額暫定為1400萬(wàn)元?！镀枟l例》從中央銀行的組織模式上和

貨幣發(fā)行上為英格蘭銀行行使中央銀行職能奠定了基礎(chǔ)。

7、國(guó)庫(kù)：是國(guó)家金庫(kù)的簡(jiǎn)稱(chēng)，是專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)辦理國(guó)家預(yù)算資金的收納和支出的機(jī)關(guān)。國(guó)

家的所有預(yù)算收入都由國(guó)庫(kù)收納入庫(kù)，一切預(yù)算支出都由國(guó)庫(kù)撥付。

8、清算業(yè)務(wù)：中央銀行的業(yè)務(wù)之一。是指各商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)都在中央銀行開(kāi)

立存款準(zhǔn)備金帳戶，互相之間發(fā)生的資金往來(lái)和債權(quán)債務(wù)關(guān)系都由中央銀行辦理。

9、金銀管理業(yè)務(wù)：國(guó)家根據(jù)金融、外匯管理、金銀儲(chǔ)備等方面政策的需要，而對(duì)金銀收購(gòu)、

配售、加工、進(jìn)出境等方面進(jìn)行管理的行為。

10、再貼現(xiàn)政策：中央銀行一般性貨幣政策工具之一。是指中央銀行通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)率、

規(guī)定再貼現(xiàn)票據(jù)的種類(lèi)等來(lái)影響市場(chǎng)利率和貨幣供應(yīng)量的一種政策措施。

11、結(jié)識(shí)時(shí)滯：是指中央銀行或其他政策制定當(dāng)局通過(guò)度析物價(jià)、利率、投資等實(shí)際經(jīng)

濟(jì)變量的變動(dòng)，結(jié)識(shí)到是否采用行動(dòng)所花費(fèi)的時(shí)間。

12、存款保險(xiǎn)制度:是指為了維護(hù)存款者的利益,維護(hù)金融體系的安全和穩(wěn)定,規(guī)定各吸取

存款的金融機(jī)構(gòu)將其存款到存款保險(xiǎn)公司投保，以便在非常情況下，由存款保險(xiǎn)公司對(duì)

金融機(jī)構(gòu)支付必要的保險(xiǎn)金的一種制度。

13、貨幣擴(kuò)張系數(shù)：又稱(chēng)貨幣擴(kuò)張倍數(shù)或貨幣乘數(shù),是指中央銀行投放或回籠一單位基

礎(chǔ)貨幣，通過(guò)商業(yè)銀行的存款發(fā)明機(jī)制，使貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)或減少的倍數(shù)。它等于貨幣

供應(yīng)量與基礎(chǔ)貨幣的比值。貨幣擴(kuò)張系數(shù)的大小對(duì)貨幣供應(yīng)量有重大影響，因而是中

央銀行調(diào)控的重點(diǎn)之一。

14、消費(fèi)者信用控制：是指中央銀行通過(guò)對(duì)各種耐用消費(fèi)品規(guī)定分期付款的最低付現(xiàn)額和

分期付款的最長(zhǎng)償還期限，對(duì)消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)耐用消費(fèi)品的能力施加影響的管理措施。

15、超額準(zhǔn)備金:是在中國(guó)人民銀行存款中超過(guò)法定存款準(zhǔn)備金的部分，又叫超額儲(chǔ)備、

剩余準(zhǔn)備金或業(yè)務(wù)備付金。

16、存款準(zhǔn)備金：商業(yè)銀行為滿足客戶提取鈔票和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的規(guī)定而持有的鈔票資產(chǎn)，

涉及庫(kù)存鈔票和其在中央銀行的存款。

17、駱駝銀行評(píng)價(jià)體系：1978年以后，聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)制定“統(tǒng)一鑒定法”，統(tǒng)一了對(duì)商

業(yè)銀行的檢查標(biāo)準(zhǔn)，并進(jìn)一步使自有資本是否充足、資產(chǎn)質(zhì)量的好壞、經(jīng)營(yíng)管理能力、

賺錢(qián)的數(shù)量和質(zhì)量、資產(chǎn)流動(dòng)性等五項(xiàng)指標(biāo)數(shù)量化，逐漸形成了一套統(tǒng)一的、規(guī)范化商業(yè)

銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)綜合等級(jí)評(píng)級(jí)體系。由于這五個(gè)方面英文的第一個(gè)字母分別是C、A、M、E、

L而得名。

18、非自愿性失業(yè):指勞動(dòng)者樂(lè)意接受當(dāng)前的工資水平和就業(yè)條件，但仍然找不到工作。

19、貨幣購(gòu)買(mǎi)力指數(shù):單位貨幣在報(bào)告期所買(mǎi)的商品和勞務(wù)的數(shù)量與基期所買(mǎi)的商品和勞

務(wù)數(shù)量之比。

20、儲(chǔ)備貨幣：即基礎(chǔ)貨幣，指流通中鈔票與商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金之和，它是貨幣擴(kuò)張

和收縮的基礎(chǔ)或源頭。

21、資本充足性管制：中央銀行對(duì)商業(yè)銀行資本水平實(shí)行最低比率控制的監(jiān)管制度，用資

本與總資產(chǎn)的比率、資本與負(fù)債的比率、資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率等來(lái)衡量。

22、貨幣政策：是中央銀行通過(guò)控制貨幣與信貸總量，調(diào)節(jié)利息率水平和匯率水平等,

以期影響社會(huì)總需求和總供應(yīng)水平，從而促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)目的實(shí)現(xiàn)的方針和措施的總稱(chēng)。

23、備付金:又稱(chēng)支付準(zhǔn)備金，是商業(yè)銀行和非商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)為保證存款支付和票據(jù)清算

而保存的貨幣資金。它涉及庫(kù)存鈔票和在中央銀行清算戶的存款。

24、清算業(yè)務(wù)：中央銀行的業(yè)務(wù)之一。是指各商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)都在中央銀行開(kāi)

立存款準(zhǔn)備金帳戶，互相之間發(fā)生的資金往來(lái)和債權(quán)債務(wù)關(guān)系都由中央銀行辦理。

25、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制：是指運(yùn)用貨幣政策工具中到實(shí)現(xiàn)貨幣政策的作用過(guò)程，即如何

通過(guò)貨幣政策各種措施的實(shí)行，經(jīng)濟(jì)體制內(nèi)的各種經(jīng)濟(jì)變量影響整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

26、中央銀行貸款：是中央銀行的重要資產(chǎn)業(yè)務(wù)之一，充足體現(xiàn)了中央銀行作為“最后

貸款人”的職能；中央銀行通過(guò)貸款的資金運(yùn)用方式，影響基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而影響貨幣

供應(yīng)量和信用規(guī)模,從而調(diào)控經(jīng)濟(jì)。

五、簡(jiǎn)答題

1、中央銀行保管（持有）外匯儲(chǔ)備的意義或作用何在?答：穩(wěn)定幣值;穩(wěn)定匯率;調(diào)節(jié)國(guó)際

收支。穩(wěn)定幣值。紙幣的使用，增長(zhǎng)了發(fā)生通貨膨脹的也許性。為了保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，就

必須保持紙幣所代表的價(jià)值的穩(wěn)定。穩(wěn)定匯率。在浮動(dòng)匯率制下，匯率經(jīng)常發(fā)生變動(dòng)。

匯率的變動(dòng)對(duì)一國(guó)的國(guó)際收支和經(jīng)濟(jì)發(fā)展都有重大影響。中央銀行通過(guò)在國(guó)際市場(chǎng)上買(mǎi)

進(jìn)或拋售國(guó)際通貨，使本國(guó)貨幣的匯率維持在合理的水平上。調(diào)節(jié)國(guó)際收支。當(dāng)一國(guó)出

現(xiàn)國(guó)際收支逆差時(shí)，為保持收支平衡,就可以動(dòng)用金銀外匯儲(chǔ)備補(bǔ)充進(jìn)口所需外匯的局限

性；當(dāng)國(guó)際收支發(fā)生順差，黃金外匯儲(chǔ)備充足有余時(shí)，中央銀行也可以用其清償外債或?qū)?/p>

外投資。

2、簡(jiǎn)述選擇貨幣政策中介目的和操作目的應(yīng)堅(jiān)持的原貝!I?答:所謂貨幣政策的標(biāo)的，又

稱(chēng)為貨幣政策的中介目的,是指中央銀行在貨幣政策實(shí)行中為考察貨幣政策的作用，在貨

幣政策操作目的和最終目的之間設(shè)立的一些過(guò)渡性指標(biāo)。（1）可控性。就是中央銀行通

過(guò)運(yùn)用貨幣政策工具，可以直接和間接地控制和影響其目的變動(dòng)狀況和趨勢(shì)。（2）可測(cè)

性。就是指貨幣政策標(biāo)的有明確而合理的內(nèi)涵和外延，能迅速收集有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行定量分

析。（3）相關(guān)性。就是選定的貨幣政策標(biāo)的與最終目的之間有穩(wěn)定、較高的記錄相關(guān)度。

（4）抗干擾性。就是選定的貨幣政策標(biāo)的在中央銀行運(yùn)用貨幣政策調(diào)節(jié)過(guò)程中，受其他非

貨幣政策因素的干擾度較低。（5）適應(yīng)性。就是選定的貨幣政策標(biāo)的要適應(yīng)本國(guó)的社會(huì)

經(jīng)濟(jì)、金融體制和當(dāng)時(shí)的金融市場(chǎng)、金融產(chǎn)品等實(shí)際情況。

3、簡(jiǎn)述再貼現(xiàn)政策及其內(nèi)容?答：再貼現(xiàn)政策是指中央銀行通過(guò)制定調(diào)整再貼現(xiàn)利率和

再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)來(lái)干預(yù)、影響市場(chǎng)利率和貨幣供應(yīng)量的政策措施。它的重要內(nèi)容涉及以下：

（1）規(guī)定再貼現(xiàn)的對(duì)象。即要擬定中央銀行貼現(xiàn)窗口接受哪些類(lèi)型的票據(jù)。（2）規(guī)定

再貼現(xiàn)票據(jù)的條件。即要擬定金融機(jī)構(gòu)在什么情況下可以獲得貼現(xiàn)貸款，特定條件下可

以獲得哪種類(lèi)型的貼現(xiàn)貸款。（3）制定再貼現(xiàn)率。一方面要擬定是實(shí)行統(tǒng)一再貼現(xiàn)率，

還是實(shí)行差別再貼現(xiàn)率制度，另一方面是要適時(shí)調(diào)整再貼現(xiàn)率。

4、簡(jiǎn)述中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)?答：（1）銀行券的發(fā)行問(wèn)題：對(duì)發(fā)行統(tǒng)一的、可

以在全國(guó)流通的銀行券，以解決銀行間的惡意競(jìng)爭(zhēng)，資信實(shí)力局限性等問(wèn)題的需要（2）票

據(jù)互換問(wèn)題：建立統(tǒng)一、權(quán)威、公正和最后的票據(jù)互換清算中心需要；（3）最后貸款

人問(wèn)題:穩(wěn)定金融系統(tǒng)，發(fā)揮最后貸款人的需要；（4）金融管理問(wèn)題:政府對(duì)金融事業(yè)進(jìn)行

管理的需要。

5、高度集中的單一金融監(jiān)管體制有什么優(yōu)缺陷？答：該體制合用于高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)

體制和中央銀行集權(quán)制的政治結(jié)構(gòu)。優(yōu)點(diǎn)在：⑴金融管理集中，金融法規(guī)統(tǒng)一，金融機(jī)構(gòu)

不容易鉆金融監(jiān)管的空子。（2）有助于提高貨幣政策和金融監(jiān)管的效率，克服其他體制的

互相扯皮、推卸責(zé)任弊端，為金融機(jī)構(gòu)提供良好的社會(huì)服務(wù)。缺陷是：易于使金融管理

部門(mén)養(yǎng)成官僚化作風(fēng),滋生腐敗現(xiàn)象。

6、簡(jiǎn)述貨幣政策的作用過(guò)程?答：貨幣政策的作用過(guò)程，也稱(chēng)貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，是

指中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具改變貨幣供應(yīng)量,并通過(guò)貨幣供應(yīng)量的變化影響經(jīng)濟(jì)的各

種變量，從而影響實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過(guò)程或機(jī)制。由于中央銀行的貨幣政策工具自身不直

接影響實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量，必須選擇若干中介指標(biāo)作為貨幣政策的傳導(dǎo)媒介和觀測(cè)貨幣政策

效果的變量，以實(shí)現(xiàn)貨幣政策的最終目的。

貨幣政策對(duì)實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的作用是間接的，央行通過(guò)運(yùn)用一定的貨幣政策工具，往往不

能直接達(dá)成其預(yù)期的最終目的，而只能通過(guò)控制某一中介目的，并通過(guò)這一中介目的的傳

導(dǎo)來(lái)間接地作用于實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，從而達(dá)成最終目的。一般地說(shuō)，中央銀行通過(guò)各種貨

幣政策工具的運(yùn)用，將對(duì)商業(yè)銀行的基礎(chǔ)貨幣和短期利率等經(jīng)濟(jì)變量產(chǎn)生比較直接的影

響，而這些經(jīng)濟(jì)變量的變動(dòng)將影響到貨幣供應(yīng)量和長(zhǎng)期利率。由于貨幣供應(yīng)量和長(zhǎng)期利

率將對(duì)實(shí)際的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生比較直接的影響，因此,如貨幣政策操作得當(dāng)，則其最終結(jié)果

將是達(dá)成其預(yù)定的貨幣政策的最終目的。

7、中央銀行業(yè)務(wù)一般有哪些限制性規(guī)定？答：（1）不得直接從事商業(yè)票據(jù)的承兌業(yè)務(wù);

（2）不得直接從事不動(dòng)產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)；（3）不得直接從事不動(dòng)產(chǎn)的抵押放款；（4）不得

直接對(duì)公司和個(gè)人發(fā)放貸款；（5）不得收買(mǎi)本行股票（當(dāng)中央銀行是以股份制形式組建

時(shí)）（6）不得以本行的股票為抵押進(jìn)行放款。

8、簡(jiǎn)述中央銀行對(duì)外債借入管理的重要內(nèi)容?答：（1）外債總規(guī)模的管理。在一定期期

借入多少外債取決于國(guó)家的總體經(jīng)濟(jì)實(shí)力和對(duì)外債的償還能力；（2）債務(wù)結(jié)構(gòu)的管理。其

原則是盡量多借官方優(yōu)惠貸款，控制商業(yè)貸款，力爭(zhēng)借款類(lèi)型多樣化；（3）貨幣結(jié)構(gòu)的

管理。從宏觀上講，國(guó)家整體外債的貨幣構(gòu)成應(yīng)與本國(guó)出口和勞務(wù)收入的貨幣構(gòu)成及外匯

儲(chǔ)備的貨幣構(gòu)成相協(xié)調(diào)，同時(shí)幣種也應(yīng)盡量多元化,這樣可減少匯率風(fēng)險(xiǎn)；（4）期限分布的

管理。有兩方面內(nèi)容:一是長(zhǎng)短期債務(wù)的比例要適當(dāng)，短期債務(wù)（期限在1年和1年以下

的債務(wù)）不宜過(guò)大，一般以控制在不超過(guò)總債務(wù)的20%-25%為宜;二是還款年期要均衡，

應(yīng)避免還款期過(guò)于集中在某一年，形成償債高峰；（5）利率結(jié)構(gòu)的管理。固定利率債務(wù)

與浮動(dòng)利率債務(wù)應(yīng)有一個(gè)什么樣的大體比例，浮動(dòng)利率應(yīng)選擇什么樣的基礎(chǔ)利率，固定利

率如何選擇較優(yōu)惠的條件，固定利率與浮動(dòng)利率債務(wù)如何轉(zhuǎn)化，預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率的變動(dòng)趨

勢(shì)，這都是利率管理的內(nèi)容；

（6）籌資市場(chǎng)分布的管理。在進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)機(jī)上，應(yīng)盡量避免同一國(guó)家的幾個(gè)機(jī)構(gòu)同時(shí)

在同一市場(chǎng)上籌資的現(xiàn)象，這樣會(huì)自相競(jìng)爭(zhēng)，人為地使借債條件變壞。對(duì)于那些初次進(jìn)入

某一市場(chǎng)的借債機(jī)構(gòu),應(yīng)擴(kuò)大宣傳，使其逐步為該市場(chǎng)熟悉。

9、中央銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)的重要內(nèi)容是什么？答：一是預(yù)算收入的吸納、劃分、報(bào)解。

具體涉及國(guó)庫(kù)款項(xiàng)的吸納、國(guó)庫(kù)款項(xiàng)的劃分、國(guó)庫(kù)款項(xiàng)的報(bào)解、國(guó)庫(kù)款項(xiàng)的退庫(kù)。二是

預(yù)算指出的撥付。中央銀行有權(quán)審查款項(xiàng)的用途，對(duì)庫(kù)款支撥進(jìn)行有效監(jiān)督。、

10、簡(jiǎn)述巴塞爾協(xié)議的重要內(nèi)容?答：一是制定了國(guó)際通用的資本標(biāo)準(zhǔn)?！栋腿麪枀f(xié)議》

把銀行資本分為兩大類(lèi):一類(lèi)是核心資本，涉及普通股（按面值計(jì)算）、永久性?xún)?yōu)先股、

資本溢價(jià)或資本盈余、附屬機(jī)構(gòu)中的少數(shù)權(quán)益、未分派利潤(rùn)，從中減去庫(kù)存股票（即未售

出去的股票）和商譽(yù)（獲得某種資產(chǎn)時(shí)，超過(guò)其凈值的部分）；另一類(lèi)是附屬資本，涉及有

到期日的優(yōu)先股、呆賬準(zhǔn)備金、長(zhǎng)期債務(wù)、可調(diào)換證券及次級(jí)債務(wù)（原始期限不低于5年），

其中核心資本在總資本中的比率不得低于50%。

二是使用了5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)來(lái)衡量銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。這5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為0、

0.1、0.2、0.5和1。具體見(jiàn)書(shū)上內(nèi)容。

11、簡(jiǎn)述說(shuō)明金融記錄資料三級(jí)匯總的環(huán)節(jié)或內(nèi)容?答:第一級(jí),將金融記錄資料合并形成

貨幣當(dāng)局概覽、存款貨幣銀行概覽和特定存款機(jī)構(gòu)概覽。第二級(jí)，將貨幣當(dāng)局概覽和存

款貨幣銀行概覽合并形成貨幣概覽。第三級(jí)，將貨幣概覽和特定存款機(jī)構(gòu)概覽合并形成

銀行概覽。

12、貨幣政策為什么要進(jìn)行國(guó)際協(xié)調(diào)？答：一是在經(jīng)濟(jì)全球化中本外幣政策的沖突;二是

在經(jīng)濟(jì)全球化中貨幣政策的獨(dú)立性受到影響;三是在經(jīng)濟(jì)全球化中貨幣政策的作用機(jī)制

產(chǎn)生變化；四是在經(jīng)濟(jì)全球化中貨幣替代使貨幣政策中介目的發(fā)生變化；五是在經(jīng)濟(jì)全

球化中外部經(jīng)濟(jì)因素對(duì)貨幣政策的影響增大。

具體見(jiàn)書(shū)上

13、中國(guó)加入世界貿(mào)易組織后，金融監(jiān)管碰到哪些問(wèn)題？答：1、銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)利和

義務(wù)：《中國(guó)人民銀行法》規(guī)定了中國(guó)人民銀行有權(quán)對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行審批和相應(yīng)的監(jiān)督管

理，明確了權(quán)利，但承擔(dān)什么義務(wù)尚有待明確，并由國(guó)家頒布實(shí)行；2、資本充足率:按BIS

《新資本充足率框架》及其附屬規(guī)定，國(guó)際性銀行，即國(guó)外業(yè)務(wù)占一定比重的銀行的資本

金必須達(dá)成規(guī)定規(guī)定，中國(guó)四家國(guó)有商業(yè)銀行的自有資本比率尚需進(jìn)一步提高；3、資產(chǎn)

分類(lèi)和呆賬準(zhǔn)備金：目前，中國(guó)正逐步推行資產(chǎn)五級(jí)分類(lèi)，規(guī)定商業(yè)銀行按不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

提取呆賬準(zhǔn)備金。但僅僅是開(kāi)始，尚未所有實(shí)現(xiàn);4、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系：銀行監(jiān)管當(dāng)局

要根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的暴露情況,制定具體的限額和資本金規(guī)定，以建立起完備的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控

制體系，但中國(guó)商業(yè)銀行對(duì)此尚準(zhǔn)備局限性。加入世界貿(mào)易組織后，本外幣資金互相融通

加大，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不久上升;5、金融機(jī)構(gòu)的資信評(píng)估：按公平監(jiān)管規(guī)定，對(duì)中外金融監(jiān)管

的資信應(yīng)由同一機(jī)構(gòu)按同一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)估，這一問(wèn)題中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家還存在分歧;6、分

業(yè)經(jīng)營(yíng)與混合經(jīng)營(yíng):見(jiàn)書(shū)上。

14、簡(jiǎn)述貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的外部環(huán)境？答：在這種純市場(chǎng)化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境里，中央銀行貨

幣政策傳導(dǎo)的主客體可以表現(xiàn)為：中央銀行一一金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)一一公司及居民。

在金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)國(guó)家，金融機(jī)構(gòu)則是重要傳導(dǎo)媒體。因此,就目前來(lái)看，要建立靈活、

高效的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，還必須有一個(gè)健全的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，即必須具有以下3個(gè)重要條

件：1、中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性;2、完備的金融市場(chǎng)；3、公司與銀行行為市場(chǎng)化。具體見(jiàn)

書(shū)上

簡(jiǎn)答題補(bǔ)充：

1、中央銀行金融稽核的重要內(nèi)容是什麼？（1）經(jīng)營(yíng)合法性。（2）資本充足性。（3）資產(chǎn)

安全性。（4）管理科學(xué)性。（5）清償保證性。（6）利潤(rùn)效益性。

2、請(qǐng)列出貨幣發(fā)行及回籠方面的重要記錄指標(biāo)。（1）貨幣發(fā)行累計(jì)額。（2）貨幣回籠累

計(jì)額。（3）貨幣凈發(fā)行或凈回籠。

3、存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容是什麼？（1）擬定存款準(zhǔn)備金制度的合用對(duì)象。（2）規(guī)定

存款準(zhǔn)備金比率。（3）規(guī)定存款準(zhǔn)備金的構(gòu)成。（4）規(guī)定存款準(zhǔn)備金的計(jì)提基礎(chǔ)。（5）

規(guī)定存款準(zhǔn)備金的付息標(biāo)準(zhǔn)（6）規(guī)定存款準(zhǔn)備金持有期的考核辦法。

4、貨幣政策重要有哪些功能？（1）促進(jìn)社會(huì)總需求與總供應(yīng)的均衡。（2）保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)

定。

5、列出中央銀行業(yè)務(wù)基本經(jīng)營(yíng)原則。（1）不以賺錢(qián)為目的。（2）不經(jīng)營(yíng)一般銀行業(yè)務(wù)。

（3）不支付存款利息。（4）資產(chǎn)具有最大的流動(dòng)性。（5）定期公布業(yè)務(wù)狀況。（6）在

國(guó)內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。（7）保持相對(duì)的獨(dú)立性。

6、再貼現(xiàn)政策發(fā)揮作用的途徑有哪些？（1）對(duì)基礎(chǔ)貨幣的影響。（2）對(duì)借款成本即利率

的影響。（3）通過(guò)宣示效果起作用。

7、中央銀行業(yè)務(wù)一般有哪些限制性規(guī)定？（1）不得直接從事商業(yè)票據(jù)的承兌業(yè)務(wù)。（2）

不得直接從事不動(dòng)產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)。（3）不得直接從事不動(dòng)產(chǎn)的抵押放款。（4）不得直接

對(duì)公司和個(gè)人發(fā)放貸款。（5）不得收買(mǎi)本行股票。（6）不得以本行的股票為抵押進(jìn)行放

款。

8、中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的監(jiān)管重要涉及哪些內(nèi)容？（1）資本充足條件。（2）對(duì)

金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍的管理和業(yè)務(wù)活動(dòng)比例的管理。（3）對(duì)金融機(jī)構(gòu)清償能力的管

理。（4）對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款集中限度的管理。（5）對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的管理。（6）

對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的稽核檢查和監(jiān)督。（7）對(duì)金融機(jī)構(gòu)人事和財(cái)務(wù)上的管理。

9、貨幣政策最終目的及其互相之間的關(guān)系。

貨幣政策的最終目的：是中央銀行組織和調(diào)節(jié)貨幣流通的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，它必須服

務(wù)于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的總體目的，這也就決定了貨幣政策最終目的與宏觀經(jīng)濟(jì)政策目

的之間的一致性。大多數(shù)國(guó)家的目的為物價(jià)穩(wěn)定、充足就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡。

也有人將維持匯率穩(wěn)定和維持金融市場(chǎng)、金融體系的穩(wěn)定作為貨幣政策的目的。

物價(jià)穩(wěn)定與充足就業(yè)：表現(xiàn)為菲里普斯曲線;物價(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，長(zhǎng)期中兩者之間

具有一致性，短期中，輕微通脹既也許促進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮，又也許引發(fā)嚴(yán)重通貨膨脹。物價(jià)穩(wěn)

定與國(guó)際收支平衡：難以同時(shí)兼顧，通貨膨脹也會(huì)影響國(guó)際收支平衡。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際

收支平衡：有其協(xié)調(diào)一致的一面，也有經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)導(dǎo)致國(guó)際收支逆差的一面。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與充

足就業(yè)一般比較同步。

六、論述題

1.試論我國(guó)中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性。答案要點(diǎn)：1）中央銀行相對(duì)獨(dú)立性是指商業(yè)銀行與政

府的關(guān)系應(yīng)遵循兩條原則：其一是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展目的是中央銀行活動(dòng)的基本點(diǎn)；其二是

中央銀行貨幣政策要符合金融活動(dòng)的規(guī)律。2）各國(guó)中央銀行的政治、經(jīng)濟(jì)情況不同，與

政府的關(guān)系也不相同。中國(guó)人民銀行是國(guó)務(wù)院的直屬機(jī)構(gòu)，國(guó)家通過(guò)其對(duì)全國(guó)金融業(yè)實(shí)行

管理。中國(guó)人民銀行應(yīng)向全國(guó)人大或人大常委會(huì)報(bào)告工作，并接受監(jiān)督。3）為了適應(yīng)我

國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的客觀規(guī)定,進(jìn)一步發(fā)揮中國(guó)人民銀行的調(diào)控作用，保持并不斷

加強(qiáng)其獨(dú)立性是非常重要的。

2、從中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)情況，分析影響基礎(chǔ)貨幣變動(dòng)的重要因素?答：（1）中

央銀行對(duì)國(guó)外的資產(chǎn)和負(fù)債。當(dāng)中央銀行對(duì)國(guó)外的資產(chǎn)增長(zhǎng)時(shí),意味著基礎(chǔ)貨幣從中央銀

行流出，社會(huì)的基礎(chǔ)貨幣量增長(zhǎng);相反,當(dāng)中央銀行對(duì)國(guó)外的資產(chǎn)減少時(shí)一，意味著基礎(chǔ)貨幣

從社會(huì)流入中央銀行，社會(huì)的基礎(chǔ)貨幣量減少；（2）中央銀行對(duì)政府的資產(chǎn)和負(fù)債。中央

銀行作為政府的銀行，與政府的財(cái)政部門(mén)有著密切的聯(lián)系。一般來(lái)說(shuō)，中央銀行對(duì)財(cái)政的

資產(chǎn)增長(zhǎng)，而負(fù)債減少，意味著基礎(chǔ)貨幣從中央銀行流此社會(huì)的基礎(chǔ)貨幣量的增長(zhǎng)；相

反，中央銀行對(duì)財(cái)政的資產(chǎn)減少，而負(fù)債增長(zhǎng)，意味著基礎(chǔ)貨幣從社會(huì)流入中央銀行，社

會(huì)的基礎(chǔ)貨幣量減少；（3）中央銀行對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債。中央銀

行作為銀行的銀行，一方面集中保管各商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，另一方面為各商業(yè)銀行融

通資金，充當(dāng)最后貸款人。中央銀行對(duì)銀行部門(mén)的債權(quán)債務(wù)變動(dòng)，是影響基礎(chǔ)貨幣量變動(dòng)

的重要因素。中央銀行對(duì)銀行部門(mén)的債權(quán)增長(zhǎng),意味著基礎(chǔ)貨幣從中央銀行流出，銀行部

門(mén)的存款準(zhǔn)備金增長(zhǎng)，基礎(chǔ)貨幣量增長(zhǎng);相反，中央銀行對(duì)銀行部門(mén)的債權(quán)減少，基礎(chǔ)貨

幣量等額減少；（4）其他因素。貨幣量變動(dòng)的其他因素，是指中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表上的其

他各資產(chǎn)負(fù)債科目。其他資產(chǎn)增長(zhǎng),意味著基礎(chǔ)貨幣量增長(zhǎng),其他資產(chǎn)減少,基礎(chǔ)貨幣量減

少。同樣，負(fù)債增長(zhǎng)，基礎(chǔ)貨幣量減少，負(fù)債減少，基礎(chǔ)貨幣量增長(zhǎng)。

3、試論增強(qiáng)我國(guó)貨幣政策有效性的途徑？答：（1）對(duì)的評(píng)價(jià)貨幣政策的功能，實(shí)現(xiàn)貨幣

政策與其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)配合。（2）完善經(jīng)濟(jì)金融記錄和公布制度,加強(qiáng)貨幣供應(yīng)

量與實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量關(guān)系的實(shí)證研究。（3）改善貨幣政策工具及其操作運(yùn)用，慎重選擇貨幣

政策標(biāo)的，實(shí)鈔票融宏觀調(diào)控方式從直接型向間接型的轉(zhuǎn)變。（4）繼續(xù)改革人民銀行管理

體制和運(yùn)營(yíng)方式，提高工作效率，盡也許縮短貨幣政策的結(jié)識(shí)時(shí)滯和決策時(shí)滯。

4、試論各項(xiàng)貨幣政策工具的作用機(jī)制和政策效果，以及各自的優(yōu)點(diǎn)和缺陷？答：貨幣政

策工具涉及一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具和其他貨幣政策工具。一般性貨

幣政策工具涉及存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

D存款準(zhǔn)備金制度的作用機(jī)制:一方面調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金會(huì)形成貨幣乘數(shù)的改變，在基

礎(chǔ)貨幣不變的情況下，就會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的改變；另一方面在中央銀行基礎(chǔ)貨幣不變的

情況下，中央銀行改變法定存款準(zhǔn)備金比率，將影響商業(yè)銀行對(duì)準(zhǔn)備金的需求；再次,法定

存款準(zhǔn)備金比率的變化具有直接的宣示效果。

其政策效果:作用速度快而有力；呈中性；特定條件下可以起到其他貨幣工具無(wú)法替代的

作用。

不利之處:作用效果過(guò)于劇烈；易于受到商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)的反對(duì);受到中央銀行維持

銀行體系目的的制約。

2）再貼現(xiàn)政策的作用機(jī)制:一是對(duì)基礎(chǔ)貨幣的影響；二是對(duì)借款成本，即利率的影響；三

是通過(guò)宣示效果起作用。

其政策效果:有助于中央銀行發(fā)揮最后貸款人作用;再貼現(xiàn)政策通過(guò)對(duì)貼現(xiàn)對(duì)象的選擇、

對(duì)貼現(xiàn)票據(jù)的規(guī)定,可以起到一定的結(jié)構(gòu)調(diào)整作用；再貼現(xiàn)政策作用效果緩和,可配合其

他貨幣政策工具。

不利之處:再貼現(xiàn)政策具有順周期特性;再貼現(xiàn)政策的積極權(quán)在商業(yè)銀行，不是中央銀行;

宣示作模糊。

3）公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的作用機(jī)制：當(dāng)中央銀行在金融市場(chǎng)上購(gòu)入有價(jià)證券，如政府債券時(shí)，

如售出者是商業(yè)銀行，則中央銀行必須通過(guò)貸記商業(yè)銀行準(zhǔn)備金賬戶進(jìn)行支付。此時(shí)，商

業(yè)銀行持有的資產(chǎn)項(xiàng)目中有價(jià)證券減少，超額準(zhǔn)備金增長(zhǎng);如售出者是社會(huì)公眾，他會(huì)得

到中央銀行簽發(fā)的支票，將其存入商業(yè)銀行。商業(yè)銀行與中央銀行清算后，貸記商業(yè)銀行

的準(zhǔn)備金賬戶。

其政策效果:運(yùn)用公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)可以進(jìn)行貨幣政策的微調(diào)；公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)具有靈活性；運(yùn)

用公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，中央銀行具有積極性,可根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)形勢(shì),采用相應(yīng)的對(duì)策。

不利之處:公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展需要有一個(gè)發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，特別是發(fā)達(dá)的國(guó)債市場(chǎng)；公

開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)需要通過(guò)政府債券市場(chǎng)的作用，將政策效力傳遞到全國(guó)商業(yè)銀行,否則就會(huì)產(chǎn)

生不平衡的影響。

選擇性貨幣政策工具涉及證券市場(chǎng)信用控制、消費(fèi)者信用控制和不動(dòng)產(chǎn)信用控制。其他

貨幣政策工具涉及直接信用控制和道勸說(shuō)

5、試論貨幣政策最終目的之間的關(guān)系?答：1）貨幣政策最終目的是中央銀行組織和調(diào)節(jié)

貨幣流通的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，同國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)目的具有一致性。貨幣政策目的一般有四個(gè)，

即物價(jià)穩(wěn)定、充足就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡。2）貨幣政策目的既有互相一致的地

方，也有互相矛盾的地方