中小企業(yè)銀行融資問題及原因分析

PAGEPAGE5中小企業(yè)銀行融資問題及原因分析摘要融資問題一直是困擾和制約中小企業(yè)發(fā)展的難題。盡管中國(guó)政府在改善中小企業(yè)融資困境上出臺(tái)了不少政策，但收效甚微。在目前經(jīng)濟(jì)大環(huán)境之下，中小企業(yè)融資呈能力持續(xù)下降，融資渠道相應(yīng)減少。在眾多融資渠道之中，銀行融資無疑是各企業(yè)極為重視的一條道路，然而由于中小企業(yè)本身以及外部的種種原因，中小企業(yè)銀行融資往往會(huì)受到許多因素的不利影響。在這種環(huán)境下，我國(guó)中小企業(yè)融資面臨著更大的挑戰(zhàn)，如何解決中小企業(yè)融資難問題已成為社會(huì)各界日益關(guān)注的焦點(diǎn)和熱點(diǎn)問題之一。本文對(duì)于中小企業(yè)、企業(yè)融資、債權(quán)融資等相關(guān)概念和理論進(jìn)行闡述,對(duì)我國(guó)中小企業(yè)和他們銀行融資的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并介紹了美國(guó)的中小企業(yè)銀行融資的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合實(shí)際案例，總結(jié)了我國(guó)中小企業(yè)銀行融資出現(xiàn)的問題，并探討其出現(xiàn)問題的深層原因，并從中小企業(yè)本身、銀行及金融體系、國(guó)家政府這三方面的角度提出了我國(guó)中小企業(yè)銀行融資困難問題的解決對(duì)策。關(guān)鍵詞：銀行融資；中小企業(yè)；金融體系

AbstractFinancingproblemhasalwaysbeenaprobleminandrestrictingthedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises.AlthoughtheChinesegovernmentinimprovingthefinancingdilemmaofsmallandmedium-sizedenterprisesintroducedmanypolicies,buttolittleeffect.Underthecurrenteconomicenvironment,smallandmedium-sizedenterprisefinancingabilitycontinuestodecline,thefinancingchannels.Amongthenumerousfinancingchannels,financingistheenterprisetoaroad,butduetothesmallandmedium-sizedenterpriseitselfandtheexternalreasons,bankfinancingofsmallandmedium-sizedenterprisestendtobeaffectedbymanyunfavorablefactors.Inthisenvironment,ourcountrysmallandmedium-sizedenterprisefinancingisfacingabiggerchallenge,howtosolvetheproblemoffinancingdifficultiesofsmallandmedium-sizedenterpriseshasbecomeincreasinglythefocusofattentionfromallwalksoflifeandoneofthehotissues.Thispaper,enterprisefinancing,bondfinancingforsmallandmediumenterprisesandotherrelevantconceptsandtheories,thepresentsituationofourcountrysmallandmedium-sizedenterprises(smes)andtheirbankfinancingisanalyzed,andintroducedtheexperienceofbankfinancingofsmallandmedium-sizedenterprisesintheUnitedStates,combinedwiththeactualcases,summarizesourcountrysmallandmedium-sizedenterprisefinancingproblems,anddiscusstheproblemsofthedeepreasons,andsmallbusinessitself,bankingandfinancialsystem,governmentsthattheperspectiveofthreeaspectsputforwardtheourcountrysmallandmedium-sizedenterprisefinancingdifficultproblemsolution.Keywords:Bankfinancing;Smallandmedium-sizedenterprises;Thefinancialsystem

目錄摘要 1Abstract 2第1章緒論 11.1研究背景與意義 11.1.1研究背景 11.1.2研究目的和意義 11.2文獻(xiàn)綜述 21.2.1國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述 21.3.2國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述 41.3.3文獻(xiàn)評(píng)述 71.3研究方法與內(nèi)容 71.3.1研究方法 71.3.2研究?jī)?nèi)容與思路架構(gòu) 82.1中小企業(yè) 102.1.1中小企業(yè)的概念界定 102.1.2中小企業(yè)的特點(diǎn) 112.2企業(yè)融資 122.2.1企業(yè)融資的概念 122.2.2企業(yè)融資的方式 122.2.3銀行融資對(duì)于企業(yè)發(fā)展的作用 142.2債權(quán)融資 142.2.1債權(quán)融資的概念 142.2.2債權(quán)融資的種類 14第3章中小企業(yè)及其銀行融資現(xiàn)狀 163.1我國(guó)中小企業(yè)的現(xiàn)狀 163.1.1我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 163.2.1我國(guó)中小企業(yè)的地位作用 163.2我國(guó)中小企業(yè)銀行融資現(xiàn)狀 173.5國(guó)外中小企業(yè)銀行融資的現(xiàn)狀及經(jīng)驗(yàn)——以美國(guó)為例 183.5.1美國(guó)中小企業(yè)融資政策 183.5.2美國(guó)中小企業(yè)融資模式 193.5.3美國(guó)經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)微小企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)借鑒 19第4章我國(guó)中小企業(yè)銀行融資的問題和原因 204.1我國(guó)中小企業(yè)銀行融資存在的問題 204.1.1企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)大 204.1.2信息傾向內(nèi)部化 214.1.3抵押擔(dān)保極困難 224.2我國(guó)中小企業(yè)銀行融資困難的原因 224.2.1企業(yè)自身方面 224.2.2金融體系方面 254.2.3國(guó)家政策方面 26第5章解決我國(guó)中小企業(yè)銀行融資問題的對(duì)策 265.1中小企業(yè)角度 265.1.1規(guī)范內(nèi)部管理，提高綜合素質(zhì) 265.1.2深化產(chǎn)權(quán)改革，建立股份合作制 275.1.3創(chuàng)建信用小企業(yè)，正確處理銀企關(guān)系 275.1.3拓展融資渠道，尋求多樣化的融資出路 285.2銀行角度 305.2.1注重供應(yīng)鏈金融融資模式的發(fā)展 305.2.2加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新 315.2.3改善對(duì)中小企業(yè)的信貸服務(wù)流程 335.3政府角度 345.3.1從政策上培育良好的信用環(huán)境 345.3.2進(jìn)一步完善相關(guān)的法律制度 355.3.3進(jìn)一步完善中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系 35第6章未來中國(guó)中小企業(yè)銀行融資發(fā)展趨勢(shì) 356.1建立征信系統(tǒng) 356.2金融機(jī)構(gòu)改革 366.3利率市場(chǎng)化 366.4中小企業(yè)融資社會(huì)服務(wù)體系的完善 37第7章結(jié)語 38參考文獻(xiàn) 38致謝 1PAGE40第1章緒論1.1研究背景與意義1.1.1研究背景中小企業(yè)對(duì)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有十分重要的影響。中小企業(yè)能夠帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加就業(yè)以及增加財(cái)政收入。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)律也表明了，只有大企業(yè)的發(fā)展，沒有小企業(yè)的發(fā)展的國(guó)家或地區(qū)，是不能保持經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定的增長(zhǎng)。在企業(yè)中，資金是企業(yè)的命脈，是企業(yè)發(fā)展的源泉，企業(yè)的發(fā)展與擴(kuò)大時(shí)離不開資金的支持。而中小企業(yè)發(fā)展面臨的最普遍和最關(guān)鍵的問題就是融資問題。融資指的是企業(yè)按照實(shí)際的資金需求，利用有效的途徑以及措施進(jìn)行分析和判斷，并最終選擇對(duì)自身最有利的融資形式。企業(yè)能夠籌集足夠的資金來維持自身的發(fā)展，對(duì)維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有著不可替代的重大作用和意義。從2014年5月份之后，國(guó)務(wù)院連續(xù)七次提出并且發(fā)布相關(guān)文件對(duì)融資問題進(jìn)行安排，國(guó)家相關(guān)部門也發(fā)布相應(yīng)的文件幫助緩解企業(yè)融資難和融資貴問題，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。趙宇飛趙宇飛.趙宇航.企業(yè)叫苦銀行“喊冤”——中小企業(yè)“融資難”“融資貴”現(xiàn)狀調(diào)查.金融世界.2014(10)：1081.1.2研究目的和意義中小企業(yè)對(duì)于我國(guó)有著重要的作用。所以中小企業(yè)的發(fā)展會(huì)給我國(guó)帶來很多的益處。融資是中小企業(yè)為加快自身的發(fā)展常采取的措施，但我國(guó)中小企業(yè)在這方面存在困難，導(dǎo)致融資部能及時(shí)，嚴(yán)重影響他們發(fā)展。所以，本文進(jìn)行研究和分析的目標(biāo)在于：首先，緩解我國(guó)中小企業(yè)資金短缺問題。中小企業(yè)在發(fā)展中面臨的最大限制就在于資金不足，而一旦資金問題得到解決，就能夠比較有效的促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。其次，增加中小企業(yè)融資途徑。中小企業(yè)在當(dāng)前主要通過銀行貸款來獲取資金，因此亟需要增加中小企業(yè)的融資渠道，促進(jìn)中小企業(yè)更好的選擇符合自身實(shí)際需求的融資形式。最后，增加就業(yè)崗位。我國(guó)是人口大國(guó)，國(guó)企以及大企業(yè)是有限的。因此，中小企業(yè)的存在可以降低我國(guó)的就就業(yè)壓力，進(jìn)而提高人均的生活水平、推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在我國(guó)，中小企業(yè)融資一直存在著問題，對(duì)于緩解中小企業(yè)融資困境是一項(xiàng)綜合性的社會(huì)工程。在這項(xiàng)工程中，政府、銀行和中小企業(yè)自身都應(yīng)該積極參與改善中小企業(yè)研究困境中，他們對(duì)于解決中小企業(yè)融資困境存在著不可替代的作用。因此，本文研究的意義是：1、增強(qiáng)中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。中小企業(yè)在發(fā)展中自身存在著一些弊端。這些弊端容易使企業(yè)走向破產(chǎn)，只有改掉這些弊端，加強(qiáng)自身的經(jīng)濟(jì)能力，企業(yè)才能健康向上發(fā)展。中小企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，可以緩解我國(guó)的就業(yè)壓力。2、建立健全金融市場(chǎng)。我國(guó)的金融市場(chǎng)存在著很多不足之處。正是因?yàn)榇嬖谶@些方面的缺陷，導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)面臨著較為嚴(yán)重的資金短缺問題，因此需要完善我國(guó)金融市場(chǎng)，為中小企業(yè)營(yíng)造有利的發(fā)展環(huán)境。3、改進(jìn)國(guó)內(nèi)的融資政策。國(guó)家需要不斷完善相關(guān)的法律法規(guī)，為中小企業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的外部環(huán)境，以及不斷推出適合中小企業(yè)融資的政策，構(gòu)筑全方位、多層次的融資體系，促使我國(guó)中小企業(yè)能在經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)如此激烈的情況下長(zhǎng)久發(fā)展。1.2文獻(xiàn)綜述1.2.1國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述（1）國(guó)外中小企業(yè)融資困境1931年，根據(jù)“麥克米倫缺口”論斷可以知道中小企業(yè)在成長(zhǎng)壯大的過程中需要面對(duì)資金不足問題。其中最受關(guān)注的問題就在于，中小企業(yè)愿意接受的融資條件無法獲得資金提供者的認(rèn)可。直到今天，該理論仍然在實(shí)際生活中有著明顯的體現(xiàn)，不論是哪個(gè)國(guó)家的中小企業(yè)都存在著融資難問題，就算是發(fā)達(dá)國(guó)家中也存在著一定范圍內(nèi)的融資難現(xiàn)象。針對(duì)導(dǎo)致中小企業(yè)出現(xiàn)融資困難的原因分析，外國(guó)的研究結(jié)論包括金融成長(zhǎng)周期理論、信貸配給以及信息不對(duì)稱理論、關(guān)系型貸款利率等方面。上個(gè)世紀(jì)七十年代，Weston與Brigham最先提出企業(yè)金融成長(zhǎng)周期理論。Berger和Udell(1998)提出企業(yè)在不同的生命周期階段有著不同的資金需求特點(diǎn)，因此需要采取不同的融資策略。根據(jù)企業(yè)金融成長(zhǎng)周期理論的內(nèi)容可以知道，中小企業(yè)存在著一定的金融周期特點(diǎn)，隨著小企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)對(duì)于資金的需求狀況也會(huì)出現(xiàn)顯著變化。小企業(yè)在成立和發(fā)展之初主要是依賴于內(nèi)部資金，但是隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，企業(yè)能夠獲得更多的外部融資。同時(shí)，該理論也提出因?yàn)槠髽I(yè)存在著比較大的差異信息，因此企業(yè)金融成長(zhǎng)周期理論不一定對(duì)全部企業(yè)都適用。Diamond(1991)，Rajah(1992)，Holtnoslrom和Tirole(1997)提出企業(yè)獲取資金的渠道會(huì)呈現(xiàn)出三個(gè)階段特點(diǎn)，當(dāng)企業(yè)剛成立和發(fā)展的時(shí)候，因?yàn)槭苤朴谝?guī)模以及信用等因素的影響，貸款機(jī)構(gòu)主要是按照企業(yè)所有者的信用水平對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，從而決定是否提供貸款。Sahlraan(1990)和Wetzel(1994)提出，因?yàn)槠髽I(yè)與貸款機(jī)構(gòu)之間存在著比較嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題，導(dǎo)致中小企業(yè)很難從外部獲取資金，更多需要依賴于內(nèi)部融資以及風(fēng)險(xiǎn)投資。斯蒂格利茨和韋茲（1981)根據(jù)信貸市場(chǎng)存在的信息不對(duì)稱問題，提出新的理論來解釋為什么會(huì)存在信貸配給現(xiàn)象。根據(jù)這個(gè)理論可以知道，正是因?yàn)榇嬖谥畔⒉粚?duì)稱問題，導(dǎo)致貸款機(jī)構(gòu)更愿意進(jìn)行均衡信貸配給。這也就說明了商業(yè)銀行在存在著貸款需求過大時(shí)，為什么會(huì)選擇信貸配給方式去解決這種問題，而不是通過增加利率來降低需求。因此，當(dāng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)，即便是愿意支付更高的利息也無法獲得貸款。WheUe(1983)通過對(duì)斯蒂格利茨和韋茲模型進(jìn)行進(jìn)一步發(fā)展和改進(jìn)，不再要求信貸雙方存在著風(fēng)險(xiǎn)偏好或者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡等假設(shè)，認(rèn)為當(dāng)借款人處于風(fēng)險(xiǎn)中性時(shí)，抵押貸款機(jī)制能夠自動(dòng)形成信貸配給，如果貸款人處于風(fēng)險(xiǎn)中性時(shí)，將會(huì)要求更多的抵押品從而導(dǎo)致銀行收益水平下降。Bester(1987)通過對(duì)抵押品與信貸配給之間的關(guān)系進(jìn)行深入研究和分析，提出抵押品能夠發(fā)揮出與利率一樣的功能，從而使銀行能夠?qū)Σ煌杩钫唢L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，通過變動(dòng)抵押品數(shù)量能夠使不同風(fēng)險(xiǎn)的客戶出現(xiàn)分層。Williamson(1987)通過對(duì)信貸配給需要承擔(dān)的監(jiān)督成本進(jìn)行研究，認(rèn)為收益與利率之間無法實(shí)現(xiàn)同比例變動(dòng)的主要原因就在于信息不對(duì)稱。Schmidt-Mohr(1997)通過進(jìn)一步放寬信貸配給模型對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好的假設(shè)，并且將利率、抵押品以及貸款數(shù)量作為內(nèi)審條件，從而得到競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境以及壟斷環(huán)境中信貸市場(chǎng)的均衡狀態(tài)。并且提出中小企業(yè)之所以會(huì)出現(xiàn)融資困難的重要原因就在于企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱問題。但是信貸配給理論并沒有解釋為什么銀行的信貸配給行為會(huì)導(dǎo)致小企業(yè)受到的影響最大。Ber1in和MeSter(1998)通過把銀行貸款進(jìn)行分類，劃分為關(guān)系型貸款以及市場(chǎng)交易型貸款。交易型貸款指的是只進(jìn)行一次貸款，而后續(xù)發(fā)生的可能性較小的貸款形式。關(guān)系型貸款指的是借貸雙方之間存在著長(zhǎng)期合作的傾向。Greenbaum和Thakor(1993)提出如果中小企業(yè)能夠與銀行達(dá)成長(zhǎng)期合作的約定或者合同，能夠使商業(yè)銀行更加清晰準(zhǔn)確的獲得客戶的信息。Berger和Udell(2002)提出，交易型貸款能夠?qū)崿F(xiàn)需要借款人能夠符合銀行貸款的硬性條件，但是關(guān)系型貸款可以借助于銀行與企業(yè)之間的長(zhǎng)期合作來完成貸款行為。通常而言，中小企業(yè)需要更加重視關(guān)系型貸款，從而更好的滿足小企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的資金需要，降低小企業(yè)獲取資金的門檻。（2）國(guó)外中小企業(yè)融資金融抑制與市場(chǎng)發(fā)育不完善角度麥金農(nóng)（Mekinnon，l973)和肖（Shaw，l973)關(guān)于發(fā)展中國(guó)家金融抑制理論及赫爾曼、穆爾多克、斯蒂格利茨等有關(guān)金融約束的理論提出，如果存在著金融抑制，那么將會(huì)導(dǎo)致政府部門以及金融機(jī)構(gòu)更愿意將資金提供給國(guó)有企業(yè)以及其他大型企業(yè)，而中小企業(yè)就將面臨著更加嚴(yán)重的資金短缺問題。雖然一些銀行愿意向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供資金支持，但是因?yàn)槿狈κ袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，導(dǎo)致中小企業(yè)這部分市場(chǎng)得不到商業(yè)銀行的重視。如果一個(gè)國(guó)家的金融市場(chǎng)不健全，將會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨著十分嚴(yán)重的資金短缺問題，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期健康發(fā)展受到阻礙。（3）解決中小企業(yè)融資困境方法針對(duì)中小企業(yè)融資難問題，國(guó)外研究人員主要是基于緩解信息不對(duì)稱進(jìn)行展開的。Bergei和Udel1(2002)提出中小企業(yè)需要與銀行建立起更加緊密的關(guān)系，從而獲得關(guān)系型貸款，緩解中小企業(yè)的融資困難問題。Boot與Thakor(1994)同樣獲得這種結(jié)論，提出在最初的時(shí)候企業(yè)需要提供更多的抵押品來獲取貸款，然后隨著企業(yè)與銀行之間聯(lián)系緊密性提升，抵押品的需求將會(huì)逐漸降低。Diamond(1991)和PetersenandRajan(1994)用模型證明了上述觀點(diǎn)，他們發(fā)現(xiàn)，銀行給借款人的利率會(huì)隨著銀行對(duì)借款人信息了解程度增加而下降。此外，擁有較高信用水平的借款人也能夠獲得更加有利的信貸條件，從而能夠更有效的獲得資金支持。1.3.2國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述（1）中小企業(yè)的融資困境針對(duì)中小企業(yè)融資困難問題，我國(guó)研究人員進(jìn)行了大量的分析和研究，認(rèn)為金融體系不健全、信息不對(duì)稱以及宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與政策都屬于引起中小企業(yè)融資困難的重要原因。徐洪水（2001）提出金融抑制是導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)融資難問題的根本原因，由于存在著金融抑制導(dǎo)致利率無法體現(xiàn)市場(chǎng)供求，從而引起資金供給和需求的不對(duì)稱，導(dǎo)致中小企業(yè)出現(xiàn)資金短缺。周業(yè)安（1999）通過對(duì)金融抑制與融資能力之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究，從而發(fā)現(xiàn)正是因?yàn)榇嬖谥喾N金融抑制政策，導(dǎo)致企業(yè)在獲取資金方面存在著更加嚴(yán)重的困難，加大了中小企業(yè)的融資成本。陳韋（2008）提出因?yàn)槲覈?guó)國(guó)有大型商業(yè)銀行對(duì)于金融市場(chǎng)具有十分重要的影響，從而導(dǎo)致資本市場(chǎng)發(fā)展比較之后，無法滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要。王振宇（2006）提出因?yàn)橹行∑髽I(yè)大多屬于民營(yíng)企業(yè)，很難通過債券市場(chǎng)獲得足夠的資金，并且發(fā)行企業(yè)債券也面臨著較高的門檻。中小企業(yè)因?yàn)樽陨硪?guī)模較小以及信用水平較低，因此信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)無法對(duì)其進(jìn)行有效的評(píng)級(jí)，導(dǎo)致中小企業(yè)的企業(yè)債券發(fā)行存在著很大的困難。再加上政府部門對(duì)于企業(yè)債券的發(fā)行提出了較高的要求，中小企業(yè)很難滿足這些條件，再加上投資者對(duì)于中小企業(yè)債券的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂，導(dǎo)致中小企業(yè)很難通過發(fā)行債券來獲得足夠的發(fā)展資金。洪暉暉（2005）提出，因?yàn)閲?guó)有大型商業(yè)銀行偏向于向大企業(yè)提供貸款，對(duì)于中小企業(yè)市場(chǎng)沒有給予過多的關(guān)注，導(dǎo)致中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)批準(zhǔn)的難度較大。雖然在政府倡導(dǎo)以及社會(huì)關(guān)注的影響下，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)給予了一定資金支持，但是因?yàn)橹行∑髽I(yè)面臨著較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，所以商業(yè)銀行對(duì)發(fā)放這類貸款比較謹(jǐn)慎。商業(yè)銀行的貸款管理制度以及貸款要求無法滿足中小企業(yè)的實(shí)際需要。武琴（2008)提出我國(guó)的商業(yè)銀行在經(jīng)過不良資產(chǎn)剝離處理之后，不良貸款率有所下降，但是為了能夠獲得更大的收益以及占據(jù)更加有利的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位，商業(yè)銀行更重視大型企業(yè)這類優(yōu)質(zhì)客戶，從而導(dǎo)致中小企業(yè)獲取資金的難度增加。陳諱（2008）提出我國(guó)政府對(duì)于中小企業(yè)的支持力度還比較小，沒有給予中小企業(yè)在資金、稅收以及土地等方面的優(yōu)惠政策。一直以來，我國(guó)政府沒有認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)發(fā)展的重要性，很多政策和措施都沒有辦法為中小企業(yè)營(yíng)造良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，反而導(dǎo)致商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供貸款更加謹(jǐn)慎，引起中小企業(yè)融資難問題。（2）中小企業(yè)融資渠道選擇方面的研究林毅夫、李永軍（2001）提出當(dāng)前我國(guó)以大型商業(yè)銀行為主導(dǎo)的金融體系存在著一定的缺陷，無法滿足中小企業(yè)的資金需求。他們提出，規(guī)模不同的金融機(jī)構(gòu)能夠?yàn)椴煌钠髽I(yè)提供不同效率的融資服務(wù)，因此要想解決中小企業(yè)融資難問題的最根本方法就在于促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。張捷（2002）通過研究也得到類似的結(jié)論，當(dāng)國(guó)有商業(yè)銀行減少縣級(jí)分支機(jī)構(gòu)并且將貸款審批權(quán)力收歸更高層次的機(jī)構(gòu)進(jìn)行，會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)面臨著更加嚴(yán)重的融資難問題。通過對(duì)相關(guān)信貸成本以及銷量進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，小型商業(yè)銀行能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供更加有效的融資服務(wù)，因此我國(guó)需要積極推動(dòng)中小商業(yè)銀行的發(fā)展。陳曉紅（2004）通過對(duì)我國(guó)與外國(guó)中小企業(yè)融資渠道后提出，我國(guó)中小企業(yè)可以積極向國(guó)外學(xué)習(xí)和借鑒，并且認(rèn)為政府需要完善和健全相應(yīng)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，從而為中小企業(yè)提供更加便利的融資服務(wù)。陳莉（2006）也認(rèn)為我國(guó)需要不斷完善和健全中小企業(yè)擔(dān)保制度，通過為中小企業(yè)融資活動(dòng)提供更加有效的擔(dān)保服務(wù)，并且還需要積極推動(dòng)民間資金參與建設(shè)擔(dān)保體系，使得中小企業(yè)能夠獲得更多更有效的融資渠道，從而解決融資難問題。吳敬趨（2001）提出要想解決中小企業(yè)融資困難問題，最關(guān)鍵就是要進(jìn)行制度改革和創(chuàng)新，不斷改進(jìn)和完善現(xiàn)有的金融體系，提高資金使用效率，從而推動(dòng)中小企業(yè)更有效的進(jìn)行融資活動(dòng)。陳永清（2008）認(rèn)為商業(yè)銀行需要不斷完善和優(yōu)化信貸制度，通過對(duì)審批流程、擔(dān)保制度以及貸款管理等方面進(jìn)行改進(jìn)，從而既能夠在確保為中小企業(yè)提供足夠的資金支持時(shí)，還能夠保障商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。通過對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行改革，能夠有效的解決中小企業(yè)融資難問題。吳銘（2008）認(rèn)為通過集合發(fā)債的形式能夠有效的解決中小企業(yè)融資難問題，也就是將一家機(jī)構(gòu)作為領(lǐng)頭，然后組織一批中小企業(yè)進(jìn)行發(fā)行規(guī)范的債券，從而解決這些企業(yè)的資金需求問題。金雪軍（2011）認(rèn)為需要不斷改進(jìn)和創(chuàng)新現(xiàn)有的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，確保既能夠滿足中小企業(yè)融資需求，又能夠保證自身持續(xù)健康發(fā)展。文章分析了橋隨模式、行業(yè)擔(dān)保、路衝模式等新型擔(dān)保模式中的擔(dān)保合同性質(zhì)、擔(dān)保貸款期限和規(guī)模、擔(dān)保產(chǎn)品特性、財(cái)政資金使用方式和風(fēng)險(xiǎn)特性等因素發(fā)生轉(zhuǎn)化后，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)行實(shí)績(jī)產(chǎn)生的影響。他認(rèn)為可以通過將擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用以及政府信用進(jìn)行科學(xué)整合，從而實(shí)現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和持續(xù)健康發(fā)展。夏泰鳳（2011)認(rèn)為要想解決中小企業(yè)融資難可以利用供應(yīng)鏈金融來實(shí)現(xiàn)，根據(jù)他的研究可以知道，如果能夠獲得有效的抵押產(chǎn)品以及降低交易成本，那么將會(huì)對(duì)中小企業(yè)融資難問題產(chǎn)生十分有利的影響，促進(jìn)商業(yè)銀行更愿意為中小企業(yè)提供大量的資金，從而滿足其發(fā)展需求。1.3.3文獻(xiàn)評(píng)述通過上述歸納總結(jié)可以知道，外國(guó)研究人員以及國(guó)內(nèi)研究人員在對(duì)中小企業(yè)融資難問題的產(chǎn)生原因進(jìn)行研究時(shí)主要是基于兩個(gè)方面，分別是社會(huì)角度與市場(chǎng)角度。國(guó)外研究人員主要是從市場(chǎng)角度去研究導(dǎo)致中小企業(yè)融資難問題的原因，包括信息不對(duì)稱、關(guān)系型貸款、信貸配給等因素。而國(guó)內(nèi)研究人員主要是從社會(huì)角度進(jìn)行研究和探討，通過分析中小企業(yè)自身原因、政府政策以及金融抑制等因素。針對(duì)如何解決中小企業(yè)融資難問題，國(guó)外研究人員重點(diǎn)關(guān)注的是如何緩解信息不對(duì)稱，而國(guó)內(nèi)研究人員主要是通過制度和政策等工具進(jìn)行處理。根據(jù)這些分析可以看到，當(dāng)前國(guó)內(nèi)外研究人員針對(duì)中小企業(yè)融資難問題還沒有進(jìn)行合理整合。尤其是國(guó)內(nèi)研究人員在分析融資難問題的原因以及探討應(yīng)對(duì)措施時(shí)，更多是考慮長(zhǎng)期措施，而對(duì)于短期應(yīng)對(duì)策略卻很少進(jìn)行研究和分析。1.3研究方法與內(nèi)容1.3.1研究方法（1）文獻(xiàn)研究法通過網(wǎng)絡(luò)檢索和圖書館相關(guān)圖書閱讀，對(duì)于中小企業(yè)融資方式和銀行融資的相關(guān)概念和理論進(jìn)行了解和梳理，并對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行研讀，從而得出自己的觀點(diǎn)。（2）歸納研究法通過對(duì)我國(guó)中小企業(yè)銀行融資困難各方面的問題，對(duì)其進(jìn)行歸納，總結(jié)出企業(yè)本身、金融體系、政府政策三方面的原因。（3）實(shí)例分析法通過一些比較經(jīng)典的案例去研究和分析中小企業(yè)融資問題，并且根據(jù)案例去探究為什么會(huì)出現(xiàn)融資難現(xiàn)象，根據(jù)案例的結(jié)果分析和總結(jié)其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。1.3.2研究?jī)?nèi)容與思路架構(gòu)在第一章中，本文首先闡述了研究背景以及研究意義，并且對(duì)國(guó)內(nèi)外研究人員在這方面的研究成果進(jìn)行概括和總結(jié)，最后論述本文的研究思路。在第二章中，主要介紹了相關(guān)的理論以及基本概念，闡述了與中小企業(yè)融資問題相關(guān)的概念以及理論。在第三章中，主要是分析和研究國(guó)內(nèi)中小企業(yè)銀行融資的實(shí)際情況，首先分析了中小企業(yè)的重要意義，從而得出為什么要重視中小企業(yè)融資問題。另外在此章最后，也對(duì)美國(guó)的中小企業(yè)銀行融資現(xiàn)狀進(jìn)行了介紹，認(rèn)為我國(guó)可以對(duì)美國(guó)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行一定的借鑒。在第四章中，結(jié)合實(shí)際案例，總結(jié)了中小企業(yè)銀行融資出現(xiàn)問題，并探討其出現(xiàn)問題的深層原因。在第五章提出了我國(guó)中小企業(yè)銀行融資困難問題的解決對(duì)策，從中小企業(yè)本身、銀行及金融體系、國(guó)家政府這三個(gè)方面進(jìn)行探索。在第六章對(duì)于未來我國(guó)中小企業(yè)銀行融資發(fā)展的趨勢(shì)進(jìn)行了展望，并在第七章做出總結(jié)。本文思路架構(gòu)圖如下：

圖1.1全文思路架構(gòu)圖結(jié)語發(fā)展趨勢(shì)解決的對(duì)策問題和原因國(guó)家政策角度金融體系角度中小企業(yè)角度原因問題美國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)狀中小企業(yè)銀行融資現(xiàn)狀相關(guān)概念與理論緒論

第2章相關(guān)概念與理論結(jié)語發(fā)展趨勢(shì)解決的對(duì)策問題和原因國(guó)家政策角度金融體系角度中小企業(yè)角度原因問題美國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)狀中小企業(yè)銀行融資現(xiàn)狀相關(guān)概念與理論緒論2.1中小企業(yè)2.1.1中小企業(yè)的概念界定由于國(guó)家的實(shí)際情況存在著區(qū)別以及行業(yè)的差異，所以中小企業(yè)也會(huì)有著不同的判斷標(biāo)準(zhǔn)，并且這種標(biāo)準(zhǔn)也處于不斷變化的過程之中。西方發(fā)達(dá)國(guó)家在判斷中小企業(yè)時(shí)，主要是基于下面三點(diǎn)進(jìn)行考慮：首先是企業(yè)獨(dú)立所有；其次是企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)；最后是企業(yè)市場(chǎng)份額較少，無法形成壟斷。定量分析涉及的指標(biāo)主要有以下三類，即營(yíng)業(yè)收入﹑從業(yè)人員和資產(chǎn)總額。2011年6月18日,中國(guó)工信部、統(tǒng)計(jì)局、發(fā)改委和財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》,規(guī)定了各行業(yè)對(duì)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)的新規(guī)范。表2.1中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)（2011)行業(yè)指標(biāo)中型小型微型單位農(nóng)林牧漁業(yè)營(yíng)業(yè)收入<2000，≥500≥50<50萬工業(yè)營(yíng)業(yè)收入<4000，≥2000≥300<300萬從業(yè)人員<1000，≥300≥20<20人建筑業(yè)營(yíng)業(yè)收入<8000，≥6000≥300<300萬資產(chǎn)總額<8000，≥5000≥300<300萬批發(fā)業(yè)營(yíng)業(yè)收入<40000，≥5000≥1000<1000萬從業(yè)人員<200，≥20≥50<5人零售業(yè)營(yíng)業(yè)收入<20000，≥500≥100<100萬從業(yè)人員<300，≥50≥10<10人交通運(yùn)輸業(yè)營(yíng)業(yè)收入<30000，≥3000≥200<200萬從業(yè)人員<1000，≥300≥20<20人倉儲(chǔ)業(yè)營(yíng)業(yè)收入<30000，≥1000≥100<100萬從業(yè)人員<20，≥100≥20<20人郵政業(yè)營(yíng)業(yè)收入<30000，≥2000≥100<100萬從業(yè)人員<1000，≥300≥20<20人住宿業(yè)營(yíng)業(yè)收入<10000，≥2000≥100<100萬從業(yè)人員<300，≥100≥10<10人餐飲業(yè)營(yíng)業(yè)收入<10000，≥2000≥100<100萬從業(yè)人員<300，≥100≥10<10人信息傳輸業(yè)營(yíng)業(yè)收入<100000，≥1000≥100<100萬從業(yè)人員<2000，≥100≥10<10人軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)營(yíng)業(yè)收入<10000，≥1000≥50<50萬從業(yè)人員<300，≥100≥10<10人房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)收入<200000，≥1000≥100<100萬資產(chǎn)總額<10000，≥5000≥2000<2000萬物業(yè)管理營(yíng)業(yè)收入<5000，≥1000≥500<500萬從業(yè)人員<1000，≥300≥100<100人租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)資產(chǎn)總額<120000，≥8000≥100<100萬從業(yè)人員<300，≥100≥10<10人未列明行業(yè)從業(yè)人員<300，≥100≥10<10人2.1.2中小企業(yè)的特點(diǎn)（1）企業(yè)關(guān)注控制權(quán)。根據(jù)企業(yè)的所有權(quán)歸屬可以知道，中小企業(yè)主要是由個(gè)人或者家族所有，這類企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理方面存在著較大的缺陷。中小企業(yè)在選擇融資方式時(shí)，更多考慮的是維護(hù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)控制權(quán)，對(duì)于資本結(jié)構(gòu)方面的因素沒有給予足夠的重視。也就是說，中小企業(yè)控制著更關(guān)注的是企業(yè)的控股權(quán)，因此由企業(yè)控制者的親屬或者朋友持股成為一種主要選擇，企業(yè)在缺乏資金的時(shí)候主要是從親屬或者朋友中進(jìn)行融資。企業(yè)不愿意對(duì)外融資不但是因?yàn)閷?duì)外融資的條件較高以及對(duì)于信息披露的要求較高，還存在著企業(yè)控制權(quán)方面的考慮。（2）治理結(jié)構(gòu)優(yōu)劣并存。中小企業(yè)與大企業(yè)相比較而言，需要承擔(dān)更嚴(yán)重的生存壓力，中小企業(yè)的實(shí)際控制者需要對(duì)親屬以及朋友負(fù)責(zé)，因此在這方面存在著一定的優(yōu)勢(shì)之處。正是因?yàn)橹行∑髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)管理好壞將會(huì)直接影響自身的財(cái)富水平，因此更有動(dòng)力進(jìn)行規(guī)范經(jīng)營(yíng)管理。然而，因?yàn)橹行∑髽I(yè)在內(nèi)部管理機(jī)制方面存在著缺陷，導(dǎo)致企業(yè)缺乏發(fā)展戰(zhàn)略或者無法有效落實(shí)發(fā)展戰(zhàn)略；企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理過程中容易受到控制者自身能力和觀點(diǎn)的影響；中小企業(yè)的管理不夠科學(xué)，也導(dǎo)致這些企業(yè)難以滿足商業(yè)銀行的相關(guān)條件。（3）普遍缺乏抵押物。中小企業(yè)因?yàn)樽陨硪?guī)模較小以及占有資源數(shù)量較少，導(dǎo)致中小企業(yè)無法提供出滿足銀行要求的抵押品來獲取貸款。通常來說，商業(yè)銀行最接受的抵押品是不動(dòng)產(chǎn)，但是因?yàn)槲覈?guó)采取的公有制制度，導(dǎo)致企業(yè)不具備土地的所有權(quán)，這也就導(dǎo)致企業(yè)無法利用這部分資產(chǎn)進(jìn)行抵押貸款。（4）資金需求波動(dòng)大。中小企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中容易受到環(huán)境變化的影響，從而導(dǎo)致企業(yè)面臨著較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并且中小企業(yè)的資金需求會(huì)隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平變動(dòng)而呈現(xiàn)出臨時(shí)性的特征。中小企業(yè)資金需求大多是屬于數(shù)量較少但是次數(shù)較多，這就加大了中小企業(yè)的融資成本?，F(xiàn)階段，商業(yè)銀行主要是提供流動(dòng)性資金，對(duì)于長(zhǎng)期資金的供給數(shù)量較少，再加上國(guó)有商業(yè)銀行占據(jù)大量的信貸市場(chǎng)份額，導(dǎo)致中小企業(yè)很難獲得足夠的資金支持。2.2企業(yè)融資2.2.1企業(yè)融資的概念資本是中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的第一個(gè)元素，充足的資金是企業(yè)的安全正常運(yùn)行。企業(yè)融資是企業(yè)的管理和發(fā)展的條件和支持系統(tǒng)的生產(chǎn)過程中，對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展有關(guān)的。站在廣義角度而言，融資也可以被看作是金融，指的是資金需求者通過金融市場(chǎng)獲取資金的行為。站在狹義的角度而言，融資指的是資金融通，經(jīng)濟(jì)主體按照自身的實(shí)際資金需求，并且運(yùn)用合理的方法進(jìn)行分析和測(cè)算，利用一定途徑獲得資金，從而確保企業(yè)能夠維持長(zhǎng)期發(fā)展，不至于因?yàn)橘Y金短缺而出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。2.2.2企業(yè)融資的方式融資方式是指由資金過剩部們向資金缺乏部門轉(zhuǎn)化的形式、手段和途徑。根據(jù)不同的來源渠道獲得的資金在融資風(fēng)險(xiǎn)、融資成本等方面都是不同的，主要有以下幾種分類：內(nèi)部融資與外部融資。按照資金的來源不同，可以將融資形式劃分為內(nèi)部融資以及外部融資。其中內(nèi)部融資指的是資金需求者利用內(nèi)部資金來滿足自身的資金需求；而外部融資這還得是資金需求者通過向外部市場(chǎng)進(jìn)行融資來獲取資金。直接融資與間接融資。按照企業(yè)獲取資金的途徑不同，可以將融資形式劃分為直接融資以及間接融資。其中直接融資指的是資金供求雙方通過金融市場(chǎng)直接進(jìn)行資金融通的行為，不需要經(jīng)過其他金融機(jī)構(gòu)來完成；而間接融資指的是資金需求者向金融機(jī)構(gòu)借款，而資金供給者將資金提供給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)完成資金融通行為。股權(quán)融資與債權(quán)融資。按照企業(yè)融資所導(dǎo)致的產(chǎn)權(quán)變化形式區(qū)別，可以將企業(yè)融資形式劃分為債權(quán)融資以及股權(quán)融資。其中股權(quán)融資指的是企業(yè)通過增資擴(kuò)股的形式來獲取資金；而債權(quán)融資指的是企業(yè)通過發(fā)行債券等形式來獲得維持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的資金。圖2.2中小企業(yè)融資的渠道方式2.2.3銀行融資對(duì)于企業(yè)發(fā)展的作用2.2債權(quán)融資2.2.1債權(quán)融資的概念債權(quán)融資指的是企業(yè)通過對(duì)外借款來獲取資金的形式，利用這種渠道獲得資金需要定期支付本金以及利息。債權(quán)融資的主要用途是解決企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金短缺，而不適宜資本項(xiàng)的支。債權(quán)融資可以按照多種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行歸類，根據(jù)借款時(shí)間的期限可以將其劃分為短期債權(quán)融資以及長(zhǎng)期債券融資，其中超過一年的融資期限被稱為長(zhǎng)期融資；根據(jù)債權(quán)歸屬可以將其劃分為銀行借款、商業(yè)信用、融資租賃以及債權(quán)融資等種類。2.2.2債權(quán)融資的種類（1）銀行借款按照償還時(shí)間的不同，可以將銀行借款分類為長(zhǎng)期借款以及短期借款，其中一年期以上的借款被稱為長(zhǎng)期借款，剩下的就是短期借款；按照借款條件的差異，可以將銀行借款分類為信用借款、貼現(xiàn)借款以及抵押借款。信用借款是銀行根據(jù)企業(yè)或擔(dān)保人的信用直接借款，不需要抵押品；抵押借款，是企業(yè)需要向銀行提供一定的抵押品，比如機(jī)器設(shè)備、建筑物實(shí)物資產(chǎn)或者有價(jià)證券等，作為借款條件。按照貸款資金的使用方向區(qū)別，可以將其劃分為因?yàn)闈M足日常運(yùn)營(yíng)以及滿足企業(yè)投資這兩種形式。在現(xiàn)實(shí)中，銀行借款是企業(yè)最常用的債權(quán)融資方式，它的特點(diǎn)是：（1）借款時(shí)間短、程序簡(jiǎn)單因而速度快。（2）銀行借款企業(yè)面對(duì)的只有銀行，而不是像債券一樣面對(duì)的是大量的社會(huì)投資者，企業(yè)可以在借款條件等方面同銀行商量，甚至還可以在后期協(xié)商變更條件，這就有很大的靈活性。（3）銀行借款利率低，費(fèi)用少，還能再稅前列支，所以融資成本低。（4）銀行借款范圍廣，品種多。銀行借款的缺點(diǎn)是流動(dòng)性低，缺乏價(jià)格變動(dòng)機(jī)制以及存在著銀行不能有效控制的債務(wù)人道德風(fēng)險(xiǎn)。（2）商業(yè)信用商業(yè)信用包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)收賬款、以及補(bǔ)償貿(mào)易等種類。商業(yè)信用指的是企業(yè)在進(jìn)行交易過程中，利用資金與物品之間的時(shí)間不一致性而產(chǎn)生的信用往來，如果形成應(yīng)收就屬于對(duì)外貸款的形式。商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)是方便、靈活、及時(shí)。只要存在商品賒銷就會(huì)產(chǎn)生商業(yè)信用，與銀行借款需要申請(qǐng)和批準(zhǔn)相比，非常方便、及時(shí)，并且它會(huì)隨著商品購銷額的增加而增加，使用靈活。缺點(diǎn)就超過折扣期或者存在現(xiàn)金折扣時(shí)的成本高。（3）債權(quán)融資企業(yè)債券指的是企業(yè)發(fā)行的，并且承諾定期還本付息的一種債務(wù)憑證，債券屬于有價(jià)證券的一種形式。通常來說，按照債券在發(fā)行時(shí)是否提供抵押，可以將其劃分為信用債券以及抵押債券，和銀行貸款存在著很大的共同點(diǎn)，二者的主要區(qū)別在于是否有擔(dān)保品；根據(jù)債券的形態(tài)可以分為不記名債券和記名債券兩種；按照能夠?qū)D(zhuǎn)化為普通股，可以將其劃分為可轉(zhuǎn)換債券以及不可轉(zhuǎn)換債券；按照利息是否固定，可以將其劃分為浮息債券以及定息債券；按照能夠提前贖回，可以將其劃分為可贖回債券以及不可贖回債券。債券的特征有償還性、流通性、安全性和收益性等。優(yōu)點(diǎn)是債券可以使企業(yè)籌集到長(zhǎng)期的、可自由支配的、數(shù)額較大的資金來源；另一個(gè)優(yōu)點(diǎn)是利息費(fèi)用可以低稅，資金成本低。但是當(dāng)公司狀況不佳是，債券到期還本付息可能使公司狀況更加惡化，甚至破產(chǎn)，有很大的風(fēng)險(xiǎn)。（4）融資租賃融資租賃指的是出租人按照承租人的要求提供產(chǎn)品以及設(shè)備，然后簽訂出租合同，從而形成一種租賃形式。融資租賃會(huì)涉及出租方、承租方以及供貨方這三者。融資租賃的主要特點(diǎn)包括：第一，條件相對(duì)較低，更容易實(shí)施。企業(yè)在進(jìn)行銀行貸款時(shí)有諸多限制條件，而且向金融機(jī)構(gòu)貸款購買設(shè)備等資產(chǎn)需要企業(yè)擁有一定比例的自由資金，這在很大程度上限制了一些企業(yè)的發(fā)展。與之不同的是，融資租賃只需要預(yù)付租金即可取得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的設(shè)備等資產(chǎn)，相當(dāng)于承租企業(yè)通過融資租賃的方式取得了出租企業(yè)的長(zhǎng)期借款，這種方式為資金較為緊張或其他方式不能取得資金的企業(yè)提供了更為方便的方法。第二，當(dāng)租賃合同到期時(shí)，承租方可以選擇是否繼續(xù)租賃或者是直接購買，這就使得承租方能夠在到期時(shí)通過直接退租的形式來降低折舊損失。第三，融資租賃需要承擔(dān)更高的成本，因?yàn)槌鲎夥皆谝欢螘r(shí)間內(nèi)只能夠?qū)⒃O(shè)備提供給單個(gè)承租方，因此出租方要求在這段時(shí)期內(nèi)能夠收回相應(yīng)的成本以及一定的利潤(rùn)，也就是說出租方需要在出租合同中有效保障資金的經(jīng)濟(jì)利益，不至于因?yàn)樽詈笫栈卦O(shè)備卻出現(xiàn)損失。所以，承租方選擇融資租賃的形式就需要付出更高的成本。第3章中小企業(yè)及其銀行融資現(xiàn)狀3.1我國(guó)中小企業(yè)的現(xiàn)狀3.1.1我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀根據(jù)國(guó)內(nèi)的企業(yè)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)大中小企業(yè)數(shù)量出現(xiàn)了顯著的金字塔結(jié)構(gòu)。根據(jù)工業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)可以知道，我國(guó)有接近99.3%的企業(yè)屬于中小企業(yè)，剩下的一部分才是大型企業(yè)。并且中型企業(yè)的數(shù)量處于大型企業(yè)以及小型企業(yè)數(shù)量之間，呈現(xiàn)出明顯的梯隊(duì)布局。按照國(guó)內(nèi)開展的經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)，超過一半的工業(yè)企業(yè)屬于制造類企業(yè)。其中，小型企業(yè)法人單位中，制造業(yè)占52.77%；從業(yè)人員中，制造業(yè)占65.02%。中型企業(yè)法人單位中，制造業(yè)占54.52%，；從業(yè)人員中，制造業(yè)占53.63%。3.2.1我國(guó)中小企業(yè)的地位作用中小企業(yè)作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，能夠?qū)?jīng)濟(jì)社會(huì)產(chǎn)生十分關(guān)鍵的影響。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，規(guī)模以上中小企業(yè)能夠?yàn)槲覈?guó)帶來很大比重的財(cái)政收入以及利潤(rùn)水平，并且這種比重還處于不斷增加的趨勢(shì)。中小企業(yè)還是推動(dòng)我國(guó)技術(shù)改進(jìn)和創(chuàng)新的重要力量，能夠有效促進(jìn)我國(guó)科技實(shí)力的發(fā)展。此外，中小企業(yè)還能夠帶動(dòng)大量的就業(yè)，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。圖1.1反映了我國(guó)制造業(yè)中小企業(yè)的貢獻(xiàn)度。圖1.1我國(guó)制造業(yè)中小企業(yè)的貢獻(xiàn)程度（1）中小企業(yè)能夠充分發(fā)揮我國(guó)勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)，是市縣域經(jīng)濟(jì)中吸納勞動(dòng)力和提供社會(huì)服務(wù)的主力，緩解了農(nóng)民工返鄉(xiāng)就業(yè)的大部分壓力，在我國(guó)城鎮(zhèn)化發(fā)展中有著不可替代的作用；（2）從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整來說，中小企業(yè)的發(fā)展可以促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)“有所為有所不為”建立起有序協(xié)同的市場(chǎng)。中小企業(yè)還是市政服務(wù)和基本社會(huì)服務(wù)的提供者，滿足了居民的日常生活需求；（3）中小企業(yè)是企業(yè)創(chuàng)新的沃土，中小企業(yè)是新產(chǎn)品新技術(shù)應(yīng)用的重要源泉，騰訊、百度、阿里巴巴公司都是中小企業(yè)中利用創(chuàng)新發(fā)展壯大的互聯(lián)網(wǎng)公司。（4）中小企業(yè)是出口外貿(mào)的重要力量，以珠三角和的東莞和長(zhǎng)三角的溫州、義烏為代表的中小企業(yè)聚集地，利用我國(guó)的廉價(jià)的人力成本生產(chǎn)小電器、玩具、五金、紡織品等出口到歐美地區(qū)，為我國(guó)創(chuàng)造了大量的外匯。（5）市場(chǎng)改革的先行軍和重要推動(dòng)力量，樊剛等關(guān)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制漸進(jìn)改革的文獻(xiàn)有較多論述。經(jīng)濟(jì)漸進(jìn)改革的特征是，用體制外經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)來補(bǔ)償體制內(nèi)改革的成本。比如，隨著我國(guó)大力推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改制，這就必然會(huì)出現(xiàn)失業(yè)現(xiàn)象，而中小企業(yè)的快速發(fā)展能夠有效吸納這部分勞動(dòng)力，從而緩解就業(yè)問題，最終促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。3.2我國(guó)中小企業(yè)銀行融資現(xiàn)狀目前，銀行貸款時(shí)國(guó)內(nèi)中小企業(yè)最主要的外部融資形式。商業(yè)銀行在向企業(yè)提供貸款時(shí)，需要分析這部分資金的收益以及風(fēng)險(xiǎn)，因此中小企業(yè)的實(shí)際情況將會(huì)影響商業(yè)銀行貸款決策。通常來說，商業(yè)銀行更愿意為規(guī)模較大以及利潤(rùn)較高的大型企業(yè)提供貸款，雖然隨著政府的推動(dòng)以及社會(huì)關(guān)注，商業(yè)銀行逐漸增加對(duì)中小企業(yè)的貸款，但是這些貸款在數(shù)量以及規(guī)模上都還存在較大缺口。中小企業(yè)的其他融資渠道很少運(yùn)用，導(dǎo)致在需要資金的時(shí)候無法得到及時(shí)滿足。根據(jù)2013年底的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行提供給中小企業(yè)的貸款余額僅為4.52萬億元，還不到銀行貸款總規(guī)模的十分之一。中小企業(yè)要想從銀行處獲得足夠的貸款支持，需要面對(duì)著很大的困難。中小企業(yè)在進(jìn)行貸款申請(qǐng)時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大以及缺乏擔(dān)保品或者擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，再加上基層銀行機(jī)構(gòu)無法全權(quán)決定貸款的供給，商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)的貸款需要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)和管理成本。商業(yè)銀行的資金主要是來自于存款，這就導(dǎo)致商業(yè)銀行在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)時(shí)需要確保資金的安全，因此商業(yè)銀行在向中小企業(yè)提供貸款時(shí)更加謹(jǐn)慎。同時(shí)，因?yàn)槲覈?guó)缺乏完善的社會(huì)信用體系以及擔(dān)保體系，導(dǎo)致商業(yè)銀行在提供貸款時(shí)需要面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，所以商業(yè)銀行不愿意為中小企業(yè)提供貸款。3.5國(guó)外中小企業(yè)銀行融資的現(xiàn)狀及經(jīng)驗(yàn)——以美國(guó)為例3.5.1美國(guó)中小企業(yè)融資政策在美國(guó)，中小企業(yè)同樣對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)具有十分重要的意義，不但有著龐大的數(shù)量，而且能夠帶動(dòng)就業(yè)以及推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)的企業(yè)數(shù)量中有99%的屬于中小企業(yè)，接近四成的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值由中小企業(yè)創(chuàng)造，帶動(dòng)60%的就業(yè)年，同時(shí)85%的新增就業(yè)崗位是由中小企業(yè)提供的，并且中小企業(yè)完成了將近七成的技術(shù)改進(jìn)以及各種創(chuàng)新活動(dòng)。正是因?yàn)橹行∑髽I(yè)具備這些功能，所以美國(guó)政府制定出一整套較為科學(xué)有效的中小企業(yè)服務(wù)體系，成立以中小企業(yè)管理局（SBA）為中心相關(guān)服務(wù)部門。SBA隸屬于美國(guó)聯(lián)邦政府，有美國(guó)財(cái)政為其提供運(yùn)作和活動(dòng)經(jīng)費(fèi)。雖然SBA署名為管理局，但是這個(gè)機(jī)構(gòu)并不對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行任何形式的管理，而是提供各種服務(wù)的機(jī)構(gòu)，根據(jù)SBA的說明文件中可以知道這個(gè)機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)以及建立目的是服務(wù)性機(jī)構(gòu)，通過采取措施保障中小企業(yè)之間的自由競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)中小企業(yè)合法權(quán)益，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。SBA能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供多種形式的融資服務(wù)。第一，通過完善和健全信用擔(dān)保體系，由SBA為中小企業(yè)的融資需求提供擔(dān)保，從而促進(jìn)中小企業(yè)更好地獲取資金。第二，通過采取措施引導(dǎo)和推動(dòng)社會(huì)資金向中小企業(yè)提供各種幫助，政府利用市場(chǎng)機(jī)制以及市場(chǎng)規(guī)律去實(shí)現(xiàn)引導(dǎo)中小企業(yè)完善經(jīng)營(yíng)管理，從而滿足金融機(jī)構(gòu)的貸款條件。根據(jù)歐美等國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)業(yè)投資能夠推動(dòng)中小企業(yè)在成立初期更好的進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展壯大。當(dāng)前，美國(guó)擁有超過300家中小企業(yè)投資公司以及超過600家風(fēng)險(xiǎn)投資公司，這些企業(yè)不但能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供資金支持，從而使中小企業(yè)能夠更加有效的進(jìn)行技術(shù)改進(jìn)和產(chǎn)品研發(fā)，此外通過投資那些發(fā)展?jié)摿?qiáng)的中小企業(yè)也能夠使其收獲大量的理論。第三，引導(dǎo)中小企業(yè)采用直接融資形式進(jìn)行資金獲取，通過為中小企業(yè)提供更加有效的直接融資途徑，使中小企業(yè)能夠從多種渠道獲得資金支持。由于中小企業(yè)受到規(guī)模以及信用方面的限制，導(dǎo)致中小企業(yè)的很難直接上市，或者是上市之后無法與大型企業(yè)爭(zhēng)取市場(chǎng)資金支持。因此，美國(guó)通過開設(shè)中小企業(yè)版塊，從而更加有效的滿足中小企業(yè)直接融資需求，其中最典型的就是納斯達(dá)克股票交易所，為很多中小企業(yè)提供上市融資的機(jī)會(huì)。通過完善資本市場(chǎng)和優(yōu)化直接融資途徑，能夠使中小企業(yè)擁有更多樣化的融資渠道，中小企業(yè)能夠利用資本市場(chǎng)獲取符合自身需求的資金數(shù)量，從而促進(jìn)中小企業(yè)資金短缺問題的解決，最終推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展與進(jìn)步。3.5.2美國(guó)中小企業(yè)融資模式美國(guó)政府以及社會(huì)各界為了推動(dòng)中小企業(yè)更好的發(fā)展，專門成立了很多相關(guān)的組織，為中小企業(yè)營(yíng)造有利的外部環(huán)境。在美國(guó)，政府部門很少直接向中小企業(yè)提供資金，更多的是采用制定相關(guān)政策法規(guī)，從而為中小企業(yè)吸引民間資本創(chuàng)造條件。（1）商業(yè)銀行貸款與金融協(xié)助SBA十分重要的一項(xiàng)職責(zé)就是為中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)?zhí)峁?dān)保，從而降低中小企業(yè)獲取貸款的難度。為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，具體內(nèi)容包括：首先是一般擔(dān)保貸款。美國(guó)中小企業(yè)管理局可以為小于75萬美元的貸款提供75%的貸款金額擔(dān)保，如果貸款數(shù)量小于10萬元?jiǎng)t可以提供高達(dá)80%的資金擔(dān)保；其次是對(duì)于少數(shù)民族以及女性創(chuàng)建的中小企業(yè)提供擔(dān)保，可以為這類中小企業(yè)小于25萬美元的貸款提供90%的資金擔(dān)保；再次是少數(shù)快速貸款擔(dān)保，對(duì)于一些時(shí)間要求較高的貸款可以提供50%的資金擔(dān)保；最后是針對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易中小企業(yè)擔(dān)保，采取與一般擔(dān)保一致的規(guī)定。（2）政府風(fēng)險(xiǎn)資本政府風(fēng)險(xiǎn)資本指的是政府直接向中小企業(yè)進(jìn)行資金投入的活動(dòng)。1958年，SBA創(chuàng)設(shè)了中小企業(yè)投資公司，從而為一些難以獲得銀行貸款的企業(yè)提供資金支持。聯(lián)邦政府會(huì)對(duì)中小企業(yè)投資公司提供資金支持，通過向其提供利息較低的貸款，再加上較為發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)，這些都能夠很好的解決中小企業(yè)投資公司的資金來源問題。（3）政府資助首先是SBA會(huì)對(duì)一些具備較強(qiáng)發(fā)展?jié)摿σ约敖?jīng)營(yíng)管理較好的中小企業(yè)提供一定數(shù)量的貸款；其次是SBA對(duì)那些遭受不可抗力產(chǎn)生的損失的中小企業(yè)提供自然災(zāi)害貸款；最后是向直銷企業(yè)的研發(fā)和創(chuàng)新活動(dòng)提供資金支持。3.5.3美國(guó)經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)微小企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)借鑒（1）政府的支持由于中小企業(yè)對(duì)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的重要作用，因此美國(guó)政府對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r給予很大的關(guān)注和支持，并且不斷完善相關(guān)的法律法規(guī)和政策措施。而根據(jù)美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)可以知道，要想解決中小企業(yè)融資困難問題，較為有效的辦法便是為中小企業(yè)提供金融支持。所以，我國(guó)也需要加大對(duì)中小企業(yè)的金融支持，從而促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展。（2）清障鋪路法為了能夠給中小企業(yè)營(yíng)造良好的發(fā)展環(huán)境，美國(guó)政府部門采取措施為中小企業(yè)掃清各種障礙，并且建設(shè)有效地發(fā)展路徑。美國(guó)不斷完善市場(chǎng)秩序和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，并且為中小企業(yè)提供各種資訊以及技術(shù)服務(wù)，從而使中小企業(yè)能夠更有效的進(jìn)行融資活動(dòng)，最終實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展。（3）加大優(yōu)惠政策根據(jù)美國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)可以知道，政府部門因?yàn)槭艿截?cái)政收入水平以及相關(guān)法律法規(guī)的限制，無法向中小企業(yè)直接提供大量的資金支持。因此，可以通過向中小企業(yè)提供各種優(yōu)惠政策，從而為中小企業(yè)的融資活動(dòng)提供有利的政策環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)更有效的進(jìn)行融資，滿足自身發(fā)展的資金需要。（4）完善法律體系要想保障中小企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展，需要有較為科學(xué)完善的法律法規(guī)作為后盾。我國(guó)政府需要不斷完善各個(gè)層面的法律法規(guī)，從而為中小企業(yè)的融資活動(dòng)提供法律保障，促進(jìn)中小企業(yè)更好的進(jìn)行融資活動(dòng)，解決資金短缺問題。第4章我國(guó)中小企業(yè)銀行融資的問題和原因4.1我國(guó)中小企業(yè)銀行融資存在的問題4.1.1企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)大工藝設(shè)備落后，經(jīng)營(yíng)粗放，產(chǎn)品不夠多元化，科技含量不高，市場(chǎng)潛力低，環(huán)境污染嚴(yán)重等是我國(guó)中小企業(yè)面臨的常見問題。此外，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)因?yàn)槿狈茖W(xué)的管理制度以及有效的管理能力，導(dǎo)致中小企業(yè)容易在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)被淘汰。正是因?yàn)橹行∑髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在提供貸款時(shí)更加謹(jǐn)慎。也就是說，首先是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)逐漸轉(zhuǎn)向買方市場(chǎng)，導(dǎo)致很多產(chǎn)品存在著過剩的情況，中小企業(yè)只有不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新以及研發(fā)，尋找新的商品市場(chǎng)才能夠提升自己的生存能力；同時(shí)，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，尤其在加入WTO以后，中小企業(yè)不僅空間被不斷壓縮，生存的難度逐漸加大，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸上升；最后，我國(guó)政府越來越重視環(huán)保問題，這將導(dǎo)致中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨更大的壓力。相比于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)規(guī)模較小而沒有辦法獲得規(guī)模效益，為了能夠獲得更好的發(fā)展空間，中小企業(yè)通常會(huì)選擇大企業(yè)不太關(guān)注的領(lǐng)域進(jìn)行活動(dòng)，或不易涉足的領(lǐng)域謀求發(fā)展，例如在部分新興領(lǐng)域，這就導(dǎo)致中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大，而且破產(chǎn)率頗高。正是因?yàn)橹行∑髽I(yè)存在著如上所述的缺陷，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款需要承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)。以深圳市合創(chuàng)房地產(chǎn)公司為例，該公司于1996年成立，注冊(cè)資本2億元，是一家依托深圳市場(chǎng)，面向全國(guó)發(fā)展的綜合性房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)。按照國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，合創(chuàng)屬于中型房地產(chǎn)企業(yè)。合創(chuàng)公司的融資條件特點(diǎn)，是融資需求大、融資周期長(zhǎng)，融資風(fēng)險(xiǎn)也較高。作為一家房地產(chǎn)企業(yè)，合創(chuàng)公司融資風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)非常突出。該公司所擁有的房地產(chǎn)項(xiàng)目由于生產(chǎn)和銷售周期長(zhǎng)有較多的不確定因素，因而融資風(fēng)險(xiǎn)也較高。合創(chuàng)公司融資的風(fēng)險(xiǎn)概括起來主要有按時(shí)完工風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及政策風(fēng)險(xiǎn)。按時(shí)完工風(fēng)險(xiǎn)是指房地產(chǎn)項(xiàng)目在建設(shè)階段因遇到各種施工阻礙因素導(dǎo)致工期延長(zhǎng)不能按時(shí)完工的情況，這將直接影響房地產(chǎn)預(yù)售時(shí)間，使得項(xiàng)目不能按照計(jì)劃取得回款。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指在合創(chuàng)資金投入到銷售回款的較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，市場(chǎng)偏離最初的預(yù)計(jì)從而導(dǎo)致銷售收入下降，比如房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)不良狀況或者利率上升導(dǎo)致成本增加等。政策風(fēng)險(xiǎn)是指國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控政策以及稅收政策，給合創(chuàng)的經(jīng)營(yíng)帶來的不確定因素，進(jìn)而影響公司的利潤(rùn)狀況和加大融資風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)時(shí)，主要是通過自籌資金以及銀行貸款等渠道獲取資金。同時(shí)，房地產(chǎn)企業(yè)也可以通過預(yù)售款來獲得項(xiàng)目開發(fā)的資金，并且這部分資金有著較大的比例，從而能夠有效緩解資金壓力。我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)總體來說融資來源集中于銀行間接融資，約占60%,比重過大。即便是大型房地產(chǎn)公司也沒有實(shí)現(xiàn)多元化的融資，對(duì)許多創(chuàng)新型的房地產(chǎn)金融工具不甚了解，更不懂得運(yùn)用，融資問題突出。在當(dāng)前宏觀調(diào)控背景下，房地產(chǎn)行業(yè)的融資問題更為嚴(yán)重，亟需得到解決f房地產(chǎn)企業(yè)過分依賴銀行將存在很大隱患，因?yàn)檫@些風(fēng)險(xiǎn)將通過銀行體系傳導(dǎo)到社會(huì)體系，極有可能引發(fā)金融動(dòng)蕩。4.1.2信息傾向內(nèi)部化與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和企業(yè)信息的公布要求較低，這就導(dǎo)致外部相關(guān)人員很難真實(shí)了解和指導(dǎo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息，導(dǎo)致存在著明顯的信息不對(duì)稱問題。同時(shí)，大部分中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告并不會(huì)經(jīng)過會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)，所以他們的信息一般是不透明的。所以，中小企業(yè)有著比大型企業(yè)更加嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題，容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)水平的增加。中小企業(yè)在謀求外源資金的支持時(shí)，難以向資金提供者者提供自身信用、獲利能力等方面情況的相關(guān)證明，作為資金供給者的金融機(jī)構(gòu)往往需要用較大的成本才能取得與其相關(guān)的信息。信息的不對(duì)稱已經(jīng)成為了中小企業(yè)的直接融資和間接融資障礙。4.1.3抵押擔(dān)保極困難隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷完善，商業(yè)銀行需要為自身的貸款行為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。因此商業(yè)銀行通常會(huì)要求中小企業(yè)提供抵押擔(dān)保來獲取貸款，從而降低自身的風(fēng)險(xiǎn)水平。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率水平很高，權(quán)益資產(chǎn)的比重僅為十分之三。正是因?yàn)橹行∑髽I(yè)這種資本結(jié)構(gòu)存在著較大風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致商業(yè)銀行更加謹(jǐn)慎為中小企業(yè)提供貸款。同時(shí)，中小企業(yè)大部分是私營(yíng)、個(gè)體性質(zhì)的企業(yè)，中小企業(yè)融資難以取得相應(yīng)的上級(jí)部門或其他單位為其貸款提供的擔(dān)保。據(jù)當(dāng)前現(xiàn)狀而言，中小企業(yè)的資信程度較低。企業(yè)資信程度即取決于企業(yè)現(xiàn)有資信等級(jí)，還取決于企業(yè)所采用的技術(shù)和將來的發(fā)展前景。對(duì)于中小企業(yè)而言，管理制度、發(fā)展戰(zhàn)略、創(chuàng)新水平以及管理者素質(zhì)等方面存在著十分密切的關(guān)系，因此企業(yè)需要不斷完善這些方面，從而提升企業(yè)的市場(chǎng)信譽(yù)，推動(dòng)融資活動(dòng)更有效的進(jìn)行。4.2我國(guó)中小企業(yè)銀行融資困難的原因4.2.1企業(yè)自身方面（1）企業(yè)體制不健全，各項(xiàng)管理制度不完善由于商業(yè)銀行與企業(yè)之間存在著較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題，再加上中小企業(yè)自身缺乏科學(xué)的經(jīng)營(yíng)管理制度、資本結(jié)構(gòu)不科學(xué)、盈利空間較小、創(chuàng)新能力不足、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力較弱以及抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)等問題的影響，導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)更加謹(jǐn)慎。再加上，我國(guó)的中小企業(yè)大多數(shù)是民營(yíng)企業(yè)，這些企業(yè)通常采用家族式管理模式，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理過程中不夠科學(xué)規(guī)范，內(nèi)部治理機(jī)制無法滿足長(zhǎng)期發(fā)展的需要，企業(yè)的會(huì)計(jì)制度以及財(cái)務(wù)制度存在著明顯漏洞，商業(yè)銀行也就無法從企業(yè)獲得詳細(xì)和科學(xué)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。在中小企業(yè)中，普遍存在著虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的問題，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并不能夠準(zhǔn)確反映企業(yè)的實(shí)際情況，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性較低，因此企業(yè)的信譽(yù)水平受到嚴(yán)重影響。商業(yè)銀行為了降低自身的貸款風(fēng)險(xiǎn)，減少信息不對(duì)稱問題的不利影響，通常會(huì)對(duì)中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)進(jìn)行嚴(yán)格檢查與核對(duì)。如果信息不對(duì)稱問題十分嚴(yán)重的話，將會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行不愿意為中小企業(yè)提供貸款。（2）企業(yè)信用觀念淡薄，失去了銀行支持的信心對(duì)于中小企業(yè)而言，由于企業(yè)所有者能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生十分重要的影響。因此，在國(guó)內(nèi)社會(huì)誠(chéng)信體系不健全的條件下，很多企業(yè)所有者缺乏誠(chéng)信意識(shí)，存在著惡意拖欠債務(wù)和不歸還債務(wù)的行為，企業(yè)主觀上對(duì)于按時(shí)償還債務(wù)的積極性較差，這些因素都導(dǎo)致商業(yè)銀行在向中小企業(yè)提供貸款時(shí)會(huì)十分謹(jǐn)慎。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)超過一半的數(shù)量都屬于信用等級(jí)較低的企業(yè)，但是商業(yè)銀行愿意提供貸款的對(duì)象80%屬于信用評(píng)級(jí)優(yōu)質(zhì)的企業(yè)。信用不足直接制約中小企業(yè)的融資。以武漢某皮草生產(chǎn)商A公司為例。該皮草生產(chǎn)商從武漢市漢正街起家，一度一年可以做到近千萬的銷售額，但在遭遇2008年金融危機(jī)之后，該企業(yè)的貨物大量積壓，血本無歸。好在遇到朋友資助，公司得以重新走上發(fā)展軌道，但公司規(guī)模變小了，而且資金不足的問題始終困擾著該公司。2012年，該公司再次陷入融資困境，當(dāng)時(shí)公司手上擁有幾百萬元的訂單，卻由于沒有資金給工人發(fā)工資，陷入了絕境。這時(shí)，該公司遇到了一家融資中介，中介聲稱可以幫忙解決該公司的融資問題。在中介的介紹下，A公司老板接受了一個(gè)建議：與另一家公司B達(dá)成協(xié)議，由A公司提出貸款申請(qǐng)，用B公司的3套商鋪?zhàn)鳛榈盅?，向銀行貸款500萬元，而500萬元的分配，是A公司300分得元，B公司分得200元。擁有了抵押物，銀行還需要一份能夠證明資金用途的文件。于是，A公司與C公司簽訂了一份購銷合同，合同內(nèi)容是A公司向B公司購買價(jià)值650元的原材料，先期付款500萬元。然而事實(shí)上，這份合同完全是虛構(gòu)的，C公司是由中介介紹的，A公司并不熟悉。2013年3月，銀行批準(zhǔn)了該企業(yè)的貸款申請(qǐng)，貸款資金500萬元進(jìn)入A公司的賬戶之中。但是這筆資金卻很快的由A公司轉(zhuǎn)移到C公司的賬戶之中。其中原因在于，貸款批下來的前3天，中介要區(qū)了A公司簽章的電匯單，從而找到貸款操作漏洞，將錢拿走。盡管經(jīng)過一再催要，中介又返還了A公司50萬元，但僅僅50萬元無法解決任何問題，A公司一度瀕臨破產(chǎn)。事后，因?yàn)樽凡换厥Ｓ嗟馁J款，A公司向警方報(bào)案。警方的調(diào)查證實(shí)了資金的去向，B公司拿走了近400萬元。而剩下的50萬元，則被中介拿走?？梢哉f，A公司一開始便落入了貸款中介設(shè)好的騙局。然而從銀行角度來看，在這個(gè)融資項(xiàng)目的過程中，A公司、B公司、C公司和貸款中介四方，全都沒能遵守銀行貸款所要求的誠(chéng)信原則，四方在貸款申請(qǐng)過程中弄虛作假，在貸款通過后又相互欺騙隱瞞?？梢哉f，這個(gè)例子形象的反映出中小企業(yè)融資難和融資貴的問題。同時(shí)，商業(yè)銀行也需要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，如果A公司沒有辦法到期償還本金與利息，那么對(duì)商鋪進(jìn)行處理需要花費(fèi)一定的時(shí)間以及成本。實(shí)際生活中，中小企業(yè)時(shí)常會(huì)出現(xiàn)這種問題，這也導(dǎo)致商業(yè)銀行不愿意為中小企業(yè)提供資金支持，從而導(dǎo)致中小企業(yè)面臨更嚴(yán)重的資金不足問題。（3）抵押擔(dān)保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續(xù)由于中小企業(yè)缺乏足夠的抵押擔(dān)保，導(dǎo)致商業(yè)銀行不愿意為中小企業(yè)提供貸款，這種現(xiàn)象在私營(yíng)中小企業(yè)中反映的更加明顯。雖然一些中小企業(yè)有著比較良好的發(fā)展前景以及較高的發(fā)展?jié)摿?，但是商業(yè)銀行在提供貸款時(shí)依然需要考慮是否有抵押擔(dān)保。并且，商業(yè)銀行愿意接受的抵押品主要是一些機(jī)器設(shè)備以及廠房，但是這對(duì)于中小企業(yè)而言卻存在著很大的難度，因?yàn)檫@類企業(yè)的實(shí)物資產(chǎn)通常較小，并且也很難直接變現(xiàn)。這就導(dǎo)致中小企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)提交不出相應(yīng)的抵押品，導(dǎo)致商業(yè)銀行不愿意為其提供貸款資金支持。抵押擔(dān)保能力不足所導(dǎo)致的融資困難，在金蝶軟件公司的融資案例上表現(xiàn)得非常明顯。金蝶國(guó)際軟件集團(tuán)，原本是深圳愛普電腦公司，深圳金蝶軟件科技在1993年8月正式成立。在該公司成立以后的5年時(shí)間里，公司保持著非?？焖俚陌l(fā)展速度，企業(yè)規(guī)模也出現(xiàn)快速擴(kuò)大的現(xiàn)象，但是因?yàn)閯偝闪⒉痪?，很難從商業(yè)銀行獲得資金支持。企業(yè)處于初創(chuàng)階段時(shí)，因?yàn)榇嬖谥芾硪约笆袌?chǎng)方面的限制，導(dǎo)致外部投資者的投資行為會(huì)更加謹(jǐn)慎，很多商業(yè)銀行也不愿意為這類企業(yè)提供資金支持。因此，除了創(chuàng)業(yè)者自身的積蓄，來自親戚朋友的資金也是支持企業(yè)發(fā)展的重要資金來源。而即使是在走上順利發(fā)展道路之后，金蝶公司的銀行融資之路也走得異常艱難。金蝶成立之后的5年內(nèi)，公司的盈利水平處于快速增長(zhǎng)的階段，企業(yè)的總體規(guī)模也不斷擴(kuò)大，企業(yè)原有的資金已經(jīng)難以滿足進(jìn)一步發(fā)展的需要，所以需要拓展其他的融資途徑。所以，金蝶公司多次向銀行提交貸款申請(qǐng)，一些銀行也與金蝶公司進(jìn)行商討，但是因?yàn)槠髽I(yè)符合銀行抵押條件的資產(chǎn)較少，再加上缺乏擔(dān)保，導(dǎo)致金蝶公司所能夠獲得貸款金額僅為80萬元。這也就反映出，雖然一些中小企業(yè)有著良好的發(fā)展前景，但是因?yàn)閰s大抵押擔(dān)保，導(dǎo)致這些企業(yè)無法獲得足夠的銀行貸款。4.2.2金融體系方面（1）資金的供給和需求不平衡由于我國(guó)的金融體系存在著較大的不足，導(dǎo)致中小企業(yè)無法順利進(jìn)行融資活動(dòng)。當(dāng)前，我國(guó)因?yàn)槭艿綒v史因素以及發(fā)展時(shí)間的影響，金融市場(chǎng)以及金融體系與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還存在著很大的差距。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金短缺時(shí)，通常是選擇向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)于企業(yè)生存發(fā)展產(chǎn)生十分重要的影響。國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行主導(dǎo)著我國(guó)的金融市場(chǎng)，這對(duì)于中小企業(yè)的融資活動(dòng)而言形成了較大的阻礙。（2）依法收貸環(huán)境差，削弱了銀行放貸積極性隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，商業(yè)銀行對(duì)于信貸管理也逐漸規(guī)范化和科學(xué)化。通過采取授信授權(quán)制度，商業(yè)銀行能夠?qū)τ谧陨碣J款進(jìn)行更加有效的管理。當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于信貸人員的業(yè)績(jī)考察主要是基于貸款質(zhì)量而言的，如果出現(xiàn)貸款損失，信貸人員需要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，這就導(dǎo)致信貸人員在面對(duì)中小企業(yè)這類風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶時(shí)更加謹(jǐn)慎，不愿意為中小企業(yè)提供貸款。由于商業(yè)銀行收回貸款存在著很大的制約，導(dǎo)致銀行貸款的積極性下降。（3）中小金融機(jī)構(gòu)不夠發(fā)達(dá)由于我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系存在著缺陷，主要是以大型金融機(jī)構(gòu)為主，導(dǎo)致中小企業(yè)缺乏有效的金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)，使得大型銀行在為中小企業(yè)提供貸款時(shí)需要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，并且也導(dǎo)致中小企業(yè)需要付出更大的融資代價(jià)，影響中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)融資的動(dòng)力。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)當(dāng)前的中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量還很少，這些金融機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足我國(guó)規(guī)模龐大的中小企業(yè)群體。再加上這些中小金融機(jī)構(gòu)主要是出于沿海發(fā)達(dá)城市以及其他大城市之中，導(dǎo)致位于偏遠(yuǎn)地區(qū)的中小企業(yè)很難從這些金融機(jī)構(gòu)中獲得資金支持。很多中小銀行采取了與大型銀行相同的信用評(píng)級(jí)制度，導(dǎo)致對(duì)于中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)明顯偏低，引起當(dāng)同時(shí)存在大企業(yè)和中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)時(shí)，商業(yè)銀行往往選擇將貸款提供給大型企業(yè)，從而導(dǎo)致中小企業(yè)很難獲得足夠的資金支持。當(dāng)前，國(guó)有大型商業(yè)銀行開設(shè)了為中小企業(yè)提供貸款服務(wù)的部門的銀行只有農(nóng)業(yè)銀行以及建設(shè)銀行，但是這些銀行部門的貸款權(quán)限較小，導(dǎo)致中小企業(yè)的資金需求仍然無法得到有效滿足。（4）利率管制制度的影響我國(guó)目前實(shí)行的是利率管制制度，對(duì)中小企業(yè)授信市場(chǎng)來說，利率的管制會(huì)致使本來就相對(duì)較高風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)授信的風(fēng)險(xiǎn)不能完全釋放，銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)不能充分的實(shí)現(xiàn)，損害了銀行授信的積極性和參與度。中小企業(yè)不能通過正常的渠道獲得生產(chǎn)發(fā)展資金，就會(huì)發(fā)展無序混亂的民間借貸市場(chǎng)。從而危害整個(gè)金融市場(chǎng)的安全性。4.2.3國(guó)家政策方面從我國(guó)確定實(shí)施改革開放戰(zhàn)略之后，國(guó)家對(duì)于國(guó)有企業(yè)以及外資企業(yè)采取了多種優(yōu)惠政策和支持措施，使得這些企業(yè)能夠在上市融資、銀行貸款以及發(fā)行債券等方面獲得更加有利的條件，而民營(yíng)中小企業(yè)卻無法享受到這些待遇，導(dǎo)致中小企業(yè)在與其進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)處于劣勢(shì)地位，導(dǎo)致中小企業(yè)的發(fā)展空間受到影響，不利于中小企業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。雖然我國(guó)在最近幾年逐漸重視中小企業(yè)，出臺(tái)了一系列幫助中小企業(yè)發(fā)展的政策措施，但是因?yàn)檫@些措施缺乏可行性，導(dǎo)致影響中小企業(yè)發(fā)展的資金問題一直得不到有效解決。所以，我國(guó)政府需要采取一些根本性措施，從而給予中小企業(yè)更加有利的市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展壯大。第5章解決我國(guó)中小企業(yè)銀行融資問題的對(duì)策中小企業(yè)在面對(duì)融資困難的外部環(huán)境，需要積極采取措施進(jìn)行有效應(yīng)對(duì)，通過不斷拓展融資渠道以及增加銀行提供資金的意愿，從而有效解決中小企業(yè)融資問題。本章將以武漢TE重工公司為主要案例，并結(jié)合其他一些企業(yè)的案例來進(jìn)行具體分析。5.1中小企業(yè)角度5.1.1規(guī)范內(nèi)部管理，提高綜合素質(zhì)為了能夠得到金融機(jī)構(gòu)的資金支持，中小企業(yè)需要不斷完善和改進(jìn)自身形象。首先，中小企業(yè)需要樹立競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，不斷改進(jìn)和完善自身的經(jīng)營(yíng)管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)所生產(chǎn)產(chǎn)品的差異化與個(gè)性化，從而更加有效地獲得市場(chǎng)認(rèn)可和支持，并且中小企業(yè)需要加強(qiáng)與大企業(yè)之間的有效配合，不斷提升與大企業(yè)之間的良好合作關(guān)系，從而為中小企業(yè)贏得更有利的外部環(huán)境；其次，需要重視科技研發(fā)，不斷提升企業(yè)的創(chuàng)新能力，提升企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品的質(zhì)量和個(gè)性化；再次，中小企業(yè)需要重視內(nèi)部治理，通過建立合理的內(nèi)部治理機(jī)制，使企業(yè)能夠更有效的進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理；最后，企業(yè)需要改進(jìn)財(cái)務(wù)制度，確保企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)準(zhǔn)確，并且加大對(duì)于企業(yè)資金的有效管理。在這一點(diǎn)上，武漢TE重工公司的對(duì)策較為典型。武漢TED重工公司是一家主要從事動(dòng)力傳動(dòng)機(jī)械產(chǎn)品的開發(fā)和制造的股份有限公司，成立于1998年，注冊(cè)資金6000萬元，現(xiàn)公司總部位于武漢。作為一家機(jī)械工業(yè)行業(yè)的中小企業(yè)，TE公司在一開始也面臨著銀行融資困難的問題。針對(duì)這個(gè)問題，該公司首先采取的方法是從公司自身治理入手，優(yōu)化公司自身的信用要素。比如公司成立初幾年，由于當(dāng)?shù)貦C(jī)械工業(yè)行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，整體市場(chǎng)信用惡化，尤其是當(dāng)?shù)匦庞铆h(huán)境差，銀行往往對(duì)于該行業(yè)的中小企業(yè)融資請(qǐng)求的反應(yīng)較為消極。而TE公司當(dāng)時(shí)面對(duì)這一問題，果斷全面分析了市場(chǎng)的宏觀與微觀環(huán)境及企業(yè)的優(yōu)劣勢(shì)，抓住地處城市周邊經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)招商引資的契機(jī)，果斷的投資購地，把企業(yè)搬遷至開發(fā)區(qū)，而地處城市周邊的開發(fā)區(qū)，為企業(yè)在各項(xiàng)硬件設(shè)施上提供了良好的配套，以及地處城市所帶來的人力資源的優(yōu)勢(shì)，最根本的是脫離了一個(gè)畸形的市場(chǎng)環(huán)境，為企業(yè)重新樹立企業(yè)形象、擴(kuò)大市場(chǎng)影響、及公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展鋪平了道路。事實(shí)也充分證明了經(jīng)營(yíng)者判斷的正確，同時(shí)為企業(yè)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造了一個(gè)良好的外部市場(chǎng)信用環(huán)境。企業(yè)的誠(chéng)信形象是不容易建立的，維護(hù)就更難。良好的市場(chǎng)信用形象，不是簡(jiǎn)單的表面工作，企業(yè)信用最終體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)者和企業(yè)員工的行為方式和誠(chéng)信意識(shí)上。企業(yè)文化能否滿足企業(yè)需要，不但需要獲得企業(yè)員工的肯定，還需要有企業(yè)員工的積極參與。企業(yè)在推動(dòng)誠(chéng)信建設(shè)過程中，不僅需要員工發(fā)揮相關(guān)精神，還要求企業(yè)需要在實(shí)際工作中貫徹這種思想，從而能夠?qū)⒄\(chéng)信思維發(fā)展成整個(gè)企業(yè)的一種追求，不僅是口頭上的說法，還需要落實(shí)到實(shí)際生活中，不斷實(shí)現(xiàn)企業(yè)文化的發(fā)展與完善。5.1.2深化產(chǎn)權(quán)改革，建立股份合作制由于中小企業(yè)普遍采取家族化的組織結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致中小企業(yè)很難對(duì)那些業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的人才產(chǎn)生強(qiáng)大吸引力，導(dǎo)致中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理無法實(shí)現(xiàn)規(guī)范科學(xué)，加劇企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。因此，中小企業(yè)需要不斷完善自身企業(yè)制度，通過進(jìn)行股份制改造來完善自身管理制度和管理結(jié)構(gòu)，提高中小企業(yè)的生存以及發(fā)展能力，使中小企業(yè)能夠更有效的適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。通過完善中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度，不斷提高企業(yè)員工與企業(yè)之間的利益一致性，從而拓展企業(yè)的融資途徑，促進(jìn)企業(yè)更有效的生存和發(fā)展。5.1.3創(chuàng)建信用小企業(yè)，正確處理銀企關(guān)系一些中小企業(yè)借助于自身股份改制導(dǎo)致破產(chǎn)的機(jī)會(huì)，拖欠金融機(jī)構(gòu)的各種債務(wù)，從而給金融機(jī)構(gòu)帶來很大的損失，而一些企業(yè)不重視自身的信用記錄，在獲得貸款之后沒有及時(shí)歸還，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)更加謹(jǐn)慎，阻礙了中小企業(yè)獲得資金支持。因此，中小企業(yè)需要不斷提高自身的誠(chéng)信意識(shí)，信守承諾和合同預(yù)定，按照規(guī)定的時(shí)間和數(shù)量歸還貸款，從而創(chuàng)造與商業(yè)銀行之間的良好關(guān)系，使商業(yè)銀行更加愿意為其提供資金支持，營(yíng)造有利于自身發(fā)展的外部環(huán)境。如果中小企業(yè)有著良好信用記錄以及發(fā)展前景，那么銀行自然會(huì)十分重視這部分客戶，從而為其提供各種信貸服務(wù)。企業(yè)的信息透明是建立在企業(yè)內(nèi)部規(guī)范管理的基礎(chǔ)之上，可以想象一個(gè)管理混亂，企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不清，隨意挪用，存在利益輸送和轉(zhuǎn)移等情況的企業(yè)，怎么會(huì)把企業(yè)真實(shí)的運(yùn)作狀況公開的展示出來，所以保持企業(yè)信息的透明，不但是規(guī)范管理的需要，也促進(jìn)了管理的規(guī)范。企業(yè)正是在經(jīng)營(yíng)過程中，除涉及商業(yè)機(jī)密內(nèi)部信息，主動(dòng)把企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所相關(guān)的產(chǎn)業(yè)、環(huán)境、資金、稅收等信息對(duì)涉及利益的相關(guān)各方，有一個(gè)清晰透明的表述，才能獲得理解和支持。特別是在與金融機(jī)構(gòu)的溝通中，如果缺乏有效溝通，造成信息的不對(duì)稱，金融機(jī)構(gòu)從自身風(fēng)險(xiǎn)防范的角度出發(fā)，會(huì)增加逆向選擇的主觀意愿，從而造成信貸融資過程的低效，嚴(yán)重時(shí)會(huì)妨礙企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，降低企業(yè)資金使用效率，并增大信用違約的風(fēng)險(xiǎn)，將直接影響到企業(yè)的信用記錄和信用資本的積累，甚至對(duì)積累的信用資本是功虧一簣。以TE公司為例，該公司在正確處理銀企關(guān)系方面所采取的方法較為典型。TR重工公司正視到信息透明的重要性，在企業(yè)規(guī)范運(yùn)作的基礎(chǔ)上，積極主動(dòng)的與金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信息交流，所交流的信息不僅局限在已經(jīng)成為歷史的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，它把企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷、企業(yè)文化及團(tuán)隊(duì)建設(shè)等各方面信息都與有重要合作關(guān)系的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行廣泛的交流，充分展示企業(yè)良好的市場(chǎng)前景、規(guī)范的內(nèi)部管理、積極的精神面貌，使得銀企之間建立的良好的信用機(jī)構(gòu)平臺(tái)和夠用機(jī)制，從而全方位的提升企業(yè)信譽(yù)度和美譽(yù)度，為企業(yè)加快資金融通、提高資金運(yùn)作效益，增加的無形的砝碼。5.1.3拓展融資渠道，尋求多樣化的融資出路拓展融資渠道，首先在于中小企業(yè)要加強(qiáng)信用資本運(yùn)作的能力。企業(yè)的運(yùn)作能力涵蓋了資金、技術(shù)、人才等各方面。它是企業(yè)不斷發(fā)展、獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力最直接的因素，也是體現(xiàn)企業(yè)信用能力最直接的因素。市場(chǎng)渠道、資金渠道、政府扶持都青睞那些資金雄厚、技術(shù)先進(jìn)、質(zhì)量?jī)?yōu)良、產(chǎn)品附加值高、能體現(xiàn)地區(qū)技術(shù)水平、能帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展企業(yè)或項(xiàng)目。例如武漢TE重工公司面對(duì)不斷升級(jí)的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)，依托企業(yè)良好的經(jīng)營(yíng)平臺(tái)，合理配置好企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)與流動(dòng)資金比率，合理負(fù)債，做好資金時(shí)間上的銜接，維護(hù)了良好的銀行信譽(yù)，成為銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，對(duì)其信貸在時(shí)間、利率和規(guī)模上都很大的扶持。企業(yè)在運(yùn)用銀行信貸資金方面，在企業(yè)規(guī)模較小的時(shí)候，資金的需求量較少，為了與銀行建立良好的合作關(guān)系，把企業(yè)資金的所有往來結(jié)算，票據(jù)的開具，信貸資金的支取都集中一家銀行，讓銀行充分了解企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來支出，增加企業(yè)資金運(yùn)作的透明度，顯示出溝通的誠(chéng)意，使銀行減少對(duì)中小企業(yè)貸款的顧慮，提升企業(yè)的信用運(yùn)作的效率。在企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模以后，隨著企業(yè)信用能力的不斷提升，運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿的手段和能力將不斷提高，對(duì)外部資金的需求絕對(duì)量也會(huì)同步增長(zhǎng)，如果在把資金往來集中于一家銀行，可能就會(huì)帶來不可預(yù)知的政策風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，例如每家銀行的信貸額度的充裕程度的不同，甚至?xí)苯佑绊懙狡髽I(yè)的短期支付能力，從而影響企業(yè)的外在信用表現(xiàn)。這時(shí)的企業(yè)就會(huì)主動(dòng)與多家銀行建立業(yè)務(wù)聯(lián)系，獲得多家銀行的信用支持，并在各家銀行之間尋求服務(wù)、支持和資金之間的平衡，因?yàn)檫@時(shí)的企業(yè)有能力，有實(shí)力與多家銀行就資金及服務(wù)展開討價(jià)還價(jià)，充分挖掘銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)為企業(yè)帶來的信用資本運(yùn)作機(jī)遇。這是企業(yè)信用能力提升的具體表現(xiàn)，也是TR重工公司不斷開拓融資渠道，服務(wù)與自身發(fā)展的成功之道。其次，中小企業(yè)不能將融資問題的解決希望僅僅寄托在銀行融資上，而應(yīng)該走多樣化的融資道路，探索更多的融資方法。比如金蝶公司在成立初期直到順利發(fā)展5年之后，仍然由于抵押擔(dān)保的不足而難以從銀行渠道獲得融資，但金蝶公司另辟蹊徑，進(jìn)行了幾次大規(guī)模的其他渠道融資，反而公司發(fā)展擁有了質(zhì)的飛躍。金蝶公司