2023南大投資學(xué)概論第二次作業(yè)

作業(yè)名稱投資學(xué)概論其次次作業(yè)出卷人SA

作業(yè)總分100通過分?jǐn)?shù)60

起止時間2023-11-2514:22:46至2023Tl-2514:38:23

學(xué)員姓名學(xué)員成果100

標(biāo)準(zhǔn)題總分100標(biāo)準(zhǔn)題得分100

題號:1題型:單選題(請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案)本題分?jǐn)?shù):2

假設(shè)兩個資產(chǎn)收益率的均值為0.12,0.15,占組合的投資比例分別是0.25和0.75,那

么組合的期望收益是()o

A、14.25%

B、17.5%

C、16%

D、20.25%

學(xué)員答案：a

說明：

本題得分：2

題號:2題型:單選題(請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案)本題分?jǐn)?shù):2

在不能賣空的狀況下，下面哪組風(fēng)險資產(chǎn)可以構(gòu)成方差為零的組合()

A、相關(guān)系數(shù)為1的兩種資產(chǎn)

B、相關(guān)系數(shù)為-1的兩種資產(chǎn)

C、相關(guān)系數(shù)為0的兩種資產(chǎn)

D、以上三組均可以

學(xué)員答案：b

說明：

本題得分：2

題號:3題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù)：2

上升的流淌性溢價，預(yù)期短期利率下降，則利率期限結(jié)構(gòu)為（）O

A、上升式

B、下降式

C、駝峰式

D、急劇上升式

學(xué)員答案：a

說明：

本題得分：2

題號:4題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù)：2

不變的流淌性溢價，預(yù)期短期利率不變，則利率期限結(jié)構(gòu)為（）。

A、上升式

B、下降式

C、駝峰式

D、急劇上升式

學(xué)員答案：a

說明：

本題得分：2

題號:5題型:單選題(請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案)本題分?jǐn)?shù):2

()指從將來某時點(diǎn)起先至將來另一時點(diǎn)止的利率。

A、即期利率

B、遠(yuǎn)期利率

C、票面利率

D、到期利率

學(xué)員答案：b

說明：

本題得分：2

題號：6題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

半強(qiáng)效性假設(shè)成立，證券的價格會快速、精確地依據(jù)可獲得的全部公開信息進(jìn)行調(diào)整。

意味著投資者既不能依靠技術(shù)分析也不能依靠基礎(chǔ)分析來賺取超額利潤。

1、錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號：7題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

非系統(tǒng)風(fēng)險可以通過組合投資予以分散，因此，投資者可以實行措施來規(guī)避它，所以在

定價的過程中，市場不會給這種風(fēng)險任何酬金。

1、錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號：8題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

K線圖是把每個交易日某個證券的開盤價、收盤價、最高價、最低價的全部變動狀況全

部記錄下來，然后繪成的像蠟燭狀的圖形

1、錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號：9題型:推斷題本題分?jǐn)?shù)：3

在CAPM中，市場組合居于不行或缺的地位（若無此，則其理論瓦解），但APT即使在

沒有市場組合條件下仍成立。

1、錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號：10題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

SML給出的是單個證券或者組合的期望收益，它是一個有效市場給出的定價，但實際證

券的收益可能偏離SMLo

1、錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

弱式有效性是最弱類型的有效市場，弱有效性假設(shè)成立，意味著投資者不能利用技術(shù)分

析方法獲得長期的超額利潤。

L錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:12題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

證券交易所的組織形式分為公司制和會員制，我國的上海證券交易所和深證證券交易所

都是公司制證券交易所

1、錯

2、對

學(xué)員答案：1

說明：

本題得分：3

題號：13題型:推斷題本題分?jǐn)?shù)：3

一個市場相對于一個特定系列的信息是有效率的，假如無法利用這些信息形成買賣決策

并牟取超額利潤的話。

L錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:14題型:推斷題本題分?jǐn)?shù)：3

馬克維茨模型假設(shè)投資者都是風(fēng)險回避者，即在收益相等的條件下，投資者選擇風(fēng)險最

低的投資組合。

L錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號：15題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

由單基金定理，每個理性投資者都將從市場上購買基金M（當(dāng)然購買數(shù)量不同），因為

M惟一。

1、錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:16題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

套利行為將導(dǎo)致一個價格調(diào)整過程,最終使同一種資產(chǎn)的價格趨于相等,套利機(jī)會消逝。

L錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:17題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

由貼現(xiàn)債券的價格可以確定短期利率，但從短期利率則不能唯一確定出債券價格。

1、錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號：18題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

APT對資產(chǎn)的評價不是基于馬克維茨模型，而是基于無套利原則和因子模型。

1、錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:19題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

單因子模型的優(yōu)點(diǎn)是能夠大大簡化在均值-方差分析中的估計量和計算量。

1、錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:20題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

因子模型是一種假設(shè)證券的回報率只與風(fēng)險因子非預(yù)期變動有關(guān)的經(jīng)濟(jì)模型

1、錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:21題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

市場資產(chǎn)組合中每一種證券的投資比例等于該證券面值占總面值的比重。

1、錯

2、對

學(xué)員答案：1

說明：

本題得分：3

題號:22題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

因子模型是一種假設(shè)證券的回報率只與風(fēng)險因子的變動有關(guān)的經(jīng)濟(jì)模型。

L錯

2、對

學(xué)員答案：1

說明：

本題得分：3

題號:23題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

在均方效率曲線上隨意兩點(diǎn)的線性組合，都是具有均方效率的有效組合

L錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:24題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

強(qiáng)有效性市場中，內(nèi)幕知情者能從按他們所知的信息進(jìn)行交易中獲利。

L錯

2、對

學(xué)員答案：1

說明：

本題得分：3

題號:25題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

算術(shù)回報計算得到的是單利利率，幾何回報計算得到的是復(fù)利利率。

1、錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:26題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

CAPM屬于單一時期模型，但APT并不受到單一時期的限制。

1、錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:27題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

利率期限結(jié)構(gòu)是指債券的到期收益率與債券到期日之間的關(guān)系。

1、錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:28題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

若收益率曲線是上升的，肯定是預(yù)期短期利率曲線上升引起的。

1、錯

2、對

學(xué)員答案：1

說明：

本題得分：3

題號:29題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

依據(jù)有效市場假說，在媒體上發(fā)布的投資選股建議都是無效的。

1、錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:30題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

依據(jù)隨機(jī)游走理論，股票價格的改變是隨機(jī)的，且不行預(yù)料

L錯

2、對

學(xué)員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:31題型:推斷題本題分?jǐn)?shù):3

CAPM模型和APT模型都假設(shè)投資者是風(fēng)險規(guī)避的。

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