民生銀行財(cái)務(wù)報(bào)表

民生銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析工商企業(yè)管理1班胡月玥20091321291.民生銀行的基本情況法定中文名稱：中國民生銀行股份有限公司（簡(jiǎn)稱：中國民生銀行）法定英文名稱：CHINAMINSHENGBANKINGCORP.,LTD.（縮寫：“CMBC”）股票上市交易所：A股：上海證券交易所H股：香港聯(lián)交所股票簡(jiǎn)稱：A股：民生銀行H股：民生銀行上市時(shí)間：首次注冊(cè)日期：1996年2月7日變更注冊(cè)日期：2007年11月20日股票代碼：A股：600016H股：01988注冊(cè)地址：首次注冊(cè)地點(diǎn)：中國北京市東城區(qū)正義路4號(hào)注冊(cè)地點(diǎn)：中國北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街2號(hào)2.企業(yè)自身資產(chǎn)變化狀況及資產(chǎn)變化說明

公司的資產(chǎn)規(guī)模位于行業(yè)內(nèi)的中等水平，公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長(zhǎng)27.86%。資產(chǎn)的變化中存貨增長(zhǎng)最多，為1430299萬元。企業(yè)將資金的重點(diǎn)向存貨方向轉(zhuǎn)移。流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨資產(chǎn)的比重最大，占89.87%。流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度為22.18%。在流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目變化中，貨幣類資產(chǎn)和短期投資類資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，說明企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力將增強(qiáng)。信用類資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作。存貨類資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，說明企業(yè)存貨增長(zhǎng)占用資金過多，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將增大，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷售工作?？傊?，企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場(chǎng)的變化能力一般。3.利潤(rùn)分析(1)利潤(rùn)構(gòu)成情況本期公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤(rùn)總額22976百萬元。其中，營業(yè)利潤(rùn)23011百萬元，占利潤(rùn)總額100.15%；營業(yè)外收支凈額-35百萬元，占利潤(rùn)總額-0.15%。(2)利潤(rùn)增長(zhǎng)情況本期公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額22976百萬元，較上年同期增長(zhǎng)46.76%。其中，營業(yè)利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)47.46%，增加利潤(rùn)總額7406百萬元；凈利潤(rùn)比去年同期增長(zhǎng)46.09%，增加凈利潤(rùn)總額5580百萬元；營業(yè)外收支凈額比去年同期降低168.63%，減少營業(yè)外收支凈額86百萬元。4.利潤(rùn)增長(zhǎng)因素分析本期利潤(rùn)總額比上年同期增加7320百萬元。其中，營業(yè)收入比上年同期增加利潤(rùn)12708百萬元，營業(yè)成本比上年同期減少利潤(rùn)5302百萬元，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用比上年同期減少利潤(rùn)3888百萬元，營業(yè)稅金及附加比上年同期減少利潤(rùn)1025百萬元，資產(chǎn)減值損失比上年同期減少利潤(rùn)197百萬元，其他業(yè)務(wù)成本比上年同期減少利潤(rùn)192百萬元，凈非利息收入比上年同期減少利潤(rùn)25百萬元，凈利息收入比上年同期增加利潤(rùn)13633百萬元，營業(yè)外收支凈額比上年同期減少了86百萬元。本期公司利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率為46.76%，雖然公司在本期經(jīng)營中業(yè)務(wù)及管理費(fèi)比上年同比增長(zhǎng)21.92%，公司的管理費(fèi)用一項(xiàng)較高，但在費(fèi)用增加的基礎(chǔ)上，公司仍有如此大的利潤(rùn)增長(zhǎng)率，表明公司業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段，產(chǎn)品與服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，市場(chǎng)推廣工作成績(jī)很大，公司業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴(kuò)大，為公司帶來了較大的利潤(rùn)。而凈利息收入的增加額為13633百萬元，同比增長(zhǎng)了42.29%，主要是規(guī)模擴(kuò)大和息差提升；凈息差由2009年的2.59%提高到2.94%。主要原因?yàn)椋汉暧^政策收緊，資金價(jià)格上漲。以及公司商貸通業(yè)務(wù)有較好議價(jià)能力。5.現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析6.現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流入分析本期公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入566,442萬元，其中，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為427,757萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為75.51%，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為132,732萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為23.43%，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為5,953萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為1.06%?，F(xiàn)金流出分析本期公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出555,694萬元，其中，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為390,335萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為70.24%，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為155,956萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為28.06%，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為9,403萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為1.70%。7.現(xiàn)金流動(dòng)性分析8.現(xiàn)金流入負(fù)債比是反映企業(yè)由主業(yè)經(jīng)營償還短期債務(wù)的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償債能力越強(qiáng)。本期公司現(xiàn)金流入負(fù)債比為0.53，較上年同期大幅下降，說明

公司現(xiàn)金流動(dòng)性大幅下降，現(xiàn)金支付能力快速降低，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度大幅降低，不利于公司的持續(xù)發(fā)展。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是反映企業(yè)將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。本期公司全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為0.66%，較上年同期小幅降低，說明公司將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力穩(wěn)步降低，現(xiàn)金流動(dòng)性的小幅降低，不有利于公司的持續(xù)發(fā)展。9.獲取現(xiàn)金能力分析10.本期公司銷售現(xiàn)金比率為20，較上年同期大幅下降，說明公司獲取現(xiàn)金能力迅速降低，為公司提高收益的實(shí)現(xiàn)程度，應(yīng)更好地實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益打下了良好基礎(chǔ)。本期公司每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量為1.40元，較上年同期有所下降，說明公司獲取現(xiàn)金能力下降，公司每股資產(chǎn)含金量的下降，為公司提高收益的實(shí)現(xiàn)程度，有效降低公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該更好地實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

11.短期償債能力分析12.1. 短期償債能力，就是企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的實(shí)力、企業(yè)能否及時(shí)償付到期的流動(dòng)負(fù)債，是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志、財(cái)務(wù)人員必須十分重視短期債務(wù)的償還能力，維護(hù)企業(yè)的良好信譽(yù)。2. 短期償債能力分析的主要指標(biāo)為:流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。由于銀行業(yè)的特殊性，這些指標(biāo)沒有意義。13.長(zhǎng)期償債能力分析可以看出無論每季民生銀行的資產(chǎn)負(fù)債率波動(dòng)不平，這顯示了經(jīng)營成果的變動(dòng)，且高于建設(shè)銀行，南京銀行，寧波銀行等處于中等水平，再言之高達(dá)94%左右的負(fù)債率，如果經(jīng)濟(jì)層面和企業(yè)信貸\個(gè)人信貸出現(xiàn)問題,那么銀行的風(fēng)險(xiǎn)將不可避免爆發(fā)。14.在償債能力排名中，標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)位居9名，ICB行業(yè)位居9名，低于位列136名，市場(chǎng)位列1667名，綜合來看，民生銀行中位，償債能力方面仍有很大的進(jìn)步空間。15.盈利能力分析

總資產(chǎn)利潤(rùn)率總資產(chǎn)利潤(rùn)率：也稱為總資產(chǎn)報(bào)酬或總資產(chǎn)收益率，是指利潤(rùn)與資產(chǎn)總額的對(duì)比關(guān)系，它從整體上反映了企業(yè)資產(chǎn)的利用效果，可用來說明企業(yè)運(yùn)用其全部資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力。計(jì)算公式：總資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總量/平均總資產(chǎn)民生銀行2008年到2011年4月的總資產(chǎn)利潤(rùn)率：報(bào)告期總資產(chǎn)利潤(rùn)率(%)比上期變化2011-03-310.3067↓0.66322010-12-310.9699↑0.1212009-12-310.8489↑0.10032008-12-310.7486↑0.05982007-12-310.6888

從上表可以看出，民生銀行從08年到10年該銀行對(duì)資產(chǎn)的利用效果較好。每年的總資產(chǎn)利潤(rùn)率都成升高的趨勢(shì)，且升高的趨勢(shì)每年都在增長(zhǎng)！因此，這說明民生銀行近幾年的發(fā)展趨勢(shì)較好。16.資產(chǎn)凈利潤(rùn)率資產(chǎn)凈利潤(rùn)率又叫資產(chǎn)報(bào)酬率、投資報(bào)酬率或資產(chǎn)收益率，是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的凈利潤(rùn)和資產(chǎn)平均總額的比率。計(jì)算公式：資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)÷資產(chǎn)平均總額×100%資產(chǎn)平均總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2資產(chǎn)凈利潤(rùn)率主要用來衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力，反映了企業(yè)總資產(chǎn)的利用效率，表示企業(yè)每單位資產(chǎn)能獲得凈利潤(rùn)的數(shù)量。民生銀行2008年到2011年4月的資產(chǎn)凈利潤(rùn)率：報(bào)告期總資產(chǎn)利潤(rùn)率(%)比上期變化2011-03-310.324↓0.76442010-12-311.0884↑0.11222009-12-310.9762↑0.17662008-12-310.7996↑0.02932007-12-310.7703

從上表可以看出，民生銀行從08年到10年，全部資產(chǎn)的盈利能力不斷增強(qiáng)營利能力比較強(qiáng)。17.企業(yè)經(jīng)營效率分析

18.

分析企業(yè)的經(jīng)營管理效率，是判定企業(yè)能否因此創(chuàng)造更多利潤(rùn)的一種手段，如果企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理效率不高，那么企業(yè)的高利潤(rùn)狀態(tài)是難以持久的。公司本期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3.3%，凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率55.9%。較以往有下降趨勢(shì)。說明公司經(jīng)營效率處于緩慢回落階段，本期銀行業(yè)務(wù)上都處于保守階段，提請(qǐng)分析者予以重視，19.企業(yè)發(fā)展能力分析

20.企業(yè)為了生存和競(jìng)爭(zhēng)需要不斷的發(fā)展，通過對(duì)企業(yè)的成長(zhǎng)性分析我們可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來的經(jīng)營狀況的趨勢(shì)。公司本期各項(xiàng)指標(biāo)的增長(zhǎng)率較雖較上年放緩，但是仍舊處于一個(gè)較快的發(fā)展期，本期公司在擴(kuò)大市場(chǎng)需求、提高經(jīng)濟(jì)效益以及增加公司資產(chǎn)方面都取得了極大的進(jìn)步，公司表現(xiàn)出較為優(yōu)秀的成長(zhǎng)性。提請(qǐng)分析者予以重視，未來公司繼續(xù)維持目前增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)的概率一般。從行業(yè)內(nèi)部看，公司成長(zhǎng)能力在行業(yè)中處于一般水平，本期公司在擴(kuò)大市場(chǎng)、提高經(jīng)濟(jì)效益以及增加公司資產(chǎn)方面都略好于行業(yè)平均水平，未來在行業(yè)中應(yīng)盡全力擴(kuò)大這種優(yōu)勢(shì)。在成長(zhǎng)能力中，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和可持續(xù)增長(zhǎng)率的變動(dòng)，是引起增長(zhǎng)率變化的主要指標(biāo)。21.前景展望2009年11月26日，國內(nèi)第一家以民營投資入股為主的股份制商業(yè)銀行，中國民生銀行(600016,股吧)在香港聯(lián)交所成功掛牌上市。這也是第7家中資銀行登陸香港資本市場(chǎng)。從2000年12月19日，A股股票在上海證券交易所上市，到2009年11月26日H股在香港聯(lián)交所掛牌，跨越黃浦江和香江，民生銀行全面走向國際資本市場(chǎng)。使民生銀行的發(fā)展前景更加廣闊。但同時(shí)，整個(gè)民生銀行有走弱的趨勢(shì)，和兩個(gè)方面原因有關(guān)一是中行(601988,股吧)千億再融資傳聞的影響，二是市場(chǎng)對(duì)收緊貨幣政策的擔(dān)憂。民生銀行要辦成具備專業(yè)化、差異化優(yōu)勢(shì)的特色銀行和效益銀行，成為民營企業(yè)的銀行、中小企業(yè)的銀行和高端客戶的銀行，努力實(shí)現(xiàn)具有國際競(jìng)爭(zhēng)力的中國最佳商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)，為股東創(chuàng)造更大的價(jià)值。同時(shí)，我們也給予以下的期望。22.（一）資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展，調(diào)整戰(zhàn)略業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)報(bào)告期末，本集團(tuán)資產(chǎn)總額18,237.37億元，比上年末增加3,973.45億元，增幅27.86%；客戶存款總額14,169.39億元，比上年末增加2,890.01億元，增幅25.62%；貸款和墊款總額10,575.71億元，比上年末增加1,745.92億元，增幅19.77%。作為全行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的小微業(yè)務(wù)取得了實(shí)質(zhì)性突破和發(fā)展，報(bào)告期末，本公司商貸通貸款總額達(dá)到1,589.86億元，比上年末增加1,141.77億元，增幅254.81%。（二）嚴(yán)格控制資產(chǎn)質(zhì)量，不斷提升抵御風(fēng)險(xiǎn)能力本集團(tuán)繼續(xù)加大不良資產(chǎn)的清收力度，加強(qiáng)信貸資產(chǎn)管理，強(qiáng)化重點(diǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。報(bào)告期末，本集團(tuán)不良貸款余額73.39億元，比上年末減少0.58億