金融信托與租賃課件2014第一章 金融信托概述

金融信托與租賃第一篇金融信托（第1章—第8章）《金融信托與租賃》第二篇金融租賃（第9章—第15章）第一章金融信托概述一、信托的概念及信托的本質(zhì)二、信托的產(chǎn)生三、信托在西方國(guó)家的發(fā)展四、信托在我國(guó)的發(fā)展第一節(jié)信托的起源與發(fā)展（一）信托的概念

信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。信托是以資財(cái)為核心，以信任為基礎(chǔ)，以委托為方式的財(cái)產(chǎn)管理制度。金融信托是一種具有融通資金、融資與融物以及融資與財(cái)產(chǎn)管理相結(jié)合的金融性質(zhì)的信托業(yè)務(wù)，是金融業(yè)的一個(gè)重要組成部分。一、信托的概念及本質(zhì)（二）信托的設(shè)立信托目的1信托財(cái)產(chǎn)2信托關(guān)系人3信托行為4信托目的信托目的是指委托人通過信托行為要達(dá)到的目標(biāo)信托目的必須要達(dá)到下列條件的限制：一要具有合法性二要可能達(dá)到或?qū)崿F(xiàn)三要為受益人所接受信托財(cái)產(chǎn)信托財(cái)產(chǎn)是委托人通過信托行為轉(zhuǎn)移給受托人并由受托人按照一定的信托目的進(jìn)行管理或處理的財(cái)產(chǎn)，也包括信托成立后，經(jīng)受托人管理或處理而獲得的新的財(cái)產(chǎn)，如利息、紅利和租金等信托財(cái)產(chǎn)的特性：轉(zhuǎn)讓性獨(dú)立性有限性信托關(guān)系人信托關(guān)系人是指委托人、受托人和受益人三方當(dāng)事人委托人是提出委托要求并對(duì)受托人授權(quán)的人，是信托財(cái)產(chǎn)的所有者；受托人是指接受委托并按約定的信托條件對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理或處理的當(dāng)事人；受益人是享受信托財(cái)產(chǎn)利益的人信托行為信托行為是指信托當(dāng)事人在相互信任的基礎(chǔ)上，以設(shè)定信托為目地，并以一定的書面形式而發(fā)生的法律行為信托結(jié)束是指信托行為的終止。信托不因委托人或者受托人的死亡、喪失民事行為能力、依法解散、被依法撤消或者被宣告破產(chǎn)而終止，也不因受托人的辭任而終止。但信托文件等另有規(guī)定的除外。（三）信托的結(jié)束有下列情形之一的，信托將終止：(1)信托文件規(guī)定的終止事由發(fā)生；(2)信托的存續(xù)違反信托目的；(3)信托目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者不能實(shí)現(xiàn)；(4)信托當(dāng)事人協(xié)商同意；(5)信托被撤銷；(6)信托被解除。1.信托是一種多邊信用關(guān)系2.財(cái)產(chǎn)權(quán)是信托行為成立的前提3.信任是信托的基礎(chǔ)（四）信托的本質(zhì)（一）信托的起源信托的起源與維護(hù)私有財(cái)產(chǎn)有關(guān)，沒有私有財(cái)產(chǎn)，信托就無從談起。因此，信托是伴隨著社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展和私有制的出現(xiàn)而產(chǎn)生的，財(cái)產(chǎn)的私有制是信托產(chǎn)生的基礎(chǔ)。原始的信托行為起源于數(shù)千年前古埃及的“遺囑托孤”信托概念源于《羅馬法》中的“信托遺贈(zèng)”制度。二、信托的產(chǎn)生（二）“尤斯”制度

“尤斯”制度的具體內(nèi)容是：凡要以土地貢獻(xiàn)給教會(huì)者，不作直接的讓渡，而是先贈(zèng)送給第三者，并表明其贈(zèng)送的目的是為了維護(hù)教會(huì)的利益，然后讓第三者將從土地上所取得的收益轉(zhuǎn)交給教會(huì)，就叫做“替教會(huì)管理或使用土地”（三）信托業(yè)務(wù)制度在英國(guó)的確立19世紀(jì)中葉，英國(guó)完成了工業(yè)革命后，隨著商品經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，社會(huì)分工越來越細(xì)，經(jīng)濟(jì)交易更加頻繁，經(jīng)濟(jì)關(guān)系也越來越復(fù)雜。為了有效管理和處理自己的財(cái)產(chǎn)，就非常需要有專業(yè)性、穩(wěn)定性的受托人為之服務(wù)，這就為信托事業(yè)的發(fā)展提供了有利條件，也使信托業(yè)務(wù)制度在英國(guó)得以確立。其確立的標(biāo)志是，英國(guó)的信托機(jī)構(gòu)紛紛成立。信托起源的基本線索是：古埃及的“遺囑托孤”→羅馬的“信托遺贈(zèng)”制度→英國(guó)的“尤斯”制度。三、信托在西方國(guó)家的發(fā)展（一）信托業(yè)在美國(guó)的發(fā)展（二）信托業(yè)在日本的發(fā)展（三）信托業(yè)在英國(guó)的發(fā)展（四）發(fā)達(dá)國(guó)家信托發(fā)展的趨勢(shì)1、信托業(yè)在美國(guó)的發(fā)展歷程美國(guó)的信托是在獨(dú)立戰(zhàn)爭(zhēng)之后從英國(guó)傳入的。最初，與英國(guó)一樣，也是由個(gè)人承辦執(zhí)行遺囑、管理財(cái)產(chǎn)等民事信托業(yè)務(wù)。為促使資本集中，以盈利為目的的金融信托公司應(yīng)運(yùn)而生。美國(guó)最早完成了個(gè)人信托向法人信托和民事信托向商事信托的轉(zhuǎn)移。（一）信托業(yè)在美國(guó)的發(fā)展2、美國(guó)金融信托業(yè)務(wù)（1）個(gè)人信托。如信托機(jī)構(gòu)承辦為個(gè)人管理與監(jiān)管財(cái)產(chǎn)、執(zhí)行遺囑、管理財(cái)產(chǎn)及代理賬戶等信托業(yè)務(wù)。（2）法人信托。如發(fā)行公司債信托與商務(wù)管理信托等。（3）個(gè)人和法人兼有的信托。如公益信托、年金信托及職工持股信托等。3、美國(guó)金融信托業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（1）信托業(yè)務(wù)與銀行業(yè)務(wù)職責(zé)分工管理（2）有價(jià)證券業(yè)務(wù)開展普遍（3）個(gè)人信托與法人信托并駕齊驅(qū)（4）嚴(yán)格管理證券從業(yè)人員1、信托業(yè)在日本的發(fā)展歷程日本的信托制度是從美國(guó)引進(jìn)的。2、日本金融信托業(yè)務(wù)（1）金錢信托，指信托銀行接受委托人的金錢作為信托財(cái)產(chǎn)而設(shè)立的信托。（2）非金錢信托，指在設(shè)立信托時(shí)，委托人提交的財(cái)產(chǎn)是除金錢以外的符合《信托業(yè)法》規(guī)定的其他形式的信托，主要包括有價(jià)證券信托、金錢債權(quán)信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托等

（二）信托業(yè)在日本的發(fā)展（3）金錢和非金錢相兼的信托，是一種標(biāo)的物兼有金錢和非金錢兩種性質(zhì)的信托業(yè)務(wù)，主要有公益信托、特定贈(zèng)與信托和遺囑信托三種。（4）其他信托，屬代理類信托業(yè)務(wù)。3、日本金融信托業(yè)務(wù)的特點(diǎn)(1)有較健全的法制作為依據(jù)(2)不斷開發(fā)適合本國(guó)特色的信托業(yè)務(wù)(3)重視信托思想的普及1、信托業(yè)在英國(guó)的發(fā)展歷程英國(guó)是現(xiàn)代信托業(yè)的發(fā)源地，但是，信托業(yè)在英國(guó)的發(fā)展遠(yuǎn)沒有美國(guó)和日本好。2、英國(guó)金融信托業(yè)務(wù)

現(xiàn)代英國(guó)的金融信托業(yè)務(wù)按委托對(duì)象劃分為個(gè)人信托和法人信托兩種。個(gè)人信托包括財(cái)產(chǎn)管理、執(zhí)行遺囑等，法人信托業(yè)務(wù)包括股票注冊(cè)和過戶、年金基金管理等業(yè)務(wù)。（三）信托業(yè)在英國(guó)的發(fā)展3、英國(guó)金融信托的特點(diǎn)（1）以個(gè)人信托為主（2）法人受托集中經(jīng)營(yíng)（3）土地信托經(jīng)營(yíng)普遍存在

英國(guó)是信托業(yè)的發(fā)源地，美國(guó)是現(xiàn)代金融信托業(yè)最發(fā)達(dá)的國(guó)家，而日本則是信托業(yè)發(fā)展速度極快、法制極健全的國(guó)家，三者都是現(xiàn)代信托業(yè)主流。1、在強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)管理作為信托的基本職能的同時(shí)，其他職能越來越受重視。其他職能有融通資金的職能、理財(cái)服務(wù)職能、社會(huì)福利職能和投資職能2、金融信托機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)界限越來越模糊3、金融信托業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新4、金融信托業(yè)務(wù)逐漸走向國(guó)際化（四）發(fā)達(dá)國(guó)家信托發(fā)展的趨勢(shì)信托的作用二.信托的職能一.第二節(jié)信托的職能與作用（一）財(cái)務(wù)管理職能

財(cái)務(wù)管理職能又稱為財(cái)產(chǎn)事務(wù)管理職能，在我國(guó)又稱為為社會(huì)理財(cái)職能，是信托機(jī)構(gòu)受托對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理和處理的職能。財(cái)務(wù)管理職能是信托的基本職能。

信托的財(cái)務(wù)管理職能與日常生活中的財(cái)務(wù)管理有著明顯的區(qū)別，具有理財(cái)?shù)男再|(zhì)，如目前信托機(jī)構(gòu)開辦的資金信托、財(cái)產(chǎn)信托、委托貸款、委托投資等，都屬于財(cái)務(wù)管理職能的運(yùn)用。一、信托的職能（二）融通資金職能

融通資金職能是指信托作為一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，具有籌集資金和融資的職能。信托融通資金職能具體表現(xiàn)在以下三方面：1、直接表現(xiàn)為貨幣資金的融通。2、表現(xiàn)為物的融通與貨幣資金融通相結(jié)合。3、表現(xiàn)為通過受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓而實(shí)現(xiàn)貨幣資金融通。

一、信托的職能（三）溝通和協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系，提供信任、信息與咨詢的職能

信托業(yè)務(wù)具有多邊經(jīng)濟(jì)關(guān)系，受托人作為委托人與受益人的中介，是天然的橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的橋梁和紐帶。一、信托的職能（四）社會(huì)投資職能

社會(huì)投資職能是指信托機(jī)構(gòu)運(yùn)用信托業(yè)務(wù)手段參與社會(huì)投資行為所產(chǎn)生的職能。主要表現(xiàn)：1、有價(jià)證券投資2、信托投資一、信托的職能1、促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展2、運(yùn)用各種渠道，聚集社會(huì)閑散資金3、充分發(fā)揮“代人理財(cái)”特點(diǎn)，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展，加快商品流通4、大力發(fā)展代理業(yè)務(wù)，為社會(huì)提供全方位服務(wù)5、發(fā)展社會(huì)公益事業(yè)，健全社會(huì)保障制度6、信托業(yè)務(wù)有利于促進(jìn)我國(guó)的對(duì)外開放7、開辟新的融資渠道，促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展二、信托的作用信托業(yè)作為銀行業(yè)的有益補(bǔ)充，對(duì)于滿足社會(huì)各方面的需求，發(fā)