上海世茂股票投資分析報告文案

./股票投資分析報告題目：世茂股份股票分析〔股票代碼：600823學校：理工大學學院：自動化學院專業(yè)：電氣1206班學號：007008姓名：下弦月2014/12/14目錄摘要3引言3第一章我國經濟發(fā)展形勢及證券市場現(xiàn)狀分析.....41.1我國經濟發(fā)展形勢分析41.2證券市場的現(xiàn)狀分析4第二章我國商業(yè)房地產業(yè)分析52.1我國商業(yè)房地產業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀52.2我國商業(yè)房地產業(yè)的發(fā)展趨勢5世茂股份經營狀況和財務狀況...63.1世茂股份的基本面分析63.1.1世茂股份簡介63.1.2世茂股份行業(yè)狀況63.1.3世茂股份股本狀況73.1.4世茂股份經營狀況73.2世茂股份的財務分析8第四章世茂股份的股票技術走勢分析94.4.1K線理論分析9第五章投資建議10參考文獻11摘要世茂股份是經市政府批準成立且其股票在證券交易所上市〔1994年2月4日的股份。公司原名"萬象〔集團股份",主營業(yè)務為商業(yè)百貨零售業(yè)。20XX8月世茂投資發(fā)展受讓黃浦區(qū)國資辦持有本公司6250萬股國家股,以第一大股東身份正式入主上市公司,并于20XX4月30日變更公司名稱為"世茂股份"〔股票簡稱：世茂股份,股票代碼：600823；同時主營業(yè)務轉型,從商業(yè)百貨業(yè)轉為房地產綜合經營開發(fā)。20XX12月世茂企業(yè)發(fā)展協(xié)議受讓世茂投資發(fā)展持有的本公司法人股6250萬股,成為本公司第一大股東。公司在新一屆董事會的領導下確立了"誠信、專業(yè)、開拓、創(chuàng)新"的企業(yè)精神和大力拓展房地產新主業(yè)的產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。關鍵詞：世茂股份股票投資分析股票投資分析報告第一章我國經濟發(fā)展形勢及證券市場現(xiàn)狀分析1.1我國經濟發(fā)展形勢分析20XX,我國通脹壓力嚴重,上半年CPI一直處于高位,20XX四月CPI同比上漲5.3%,5月份CPI同比上漲5.5%。面對居高不下的CPI央行不斷上調銀行準備金率和存款準備金率。而同時我國GDP增速比20XX有所放緩,根據社科院藍皮書預測,20XX中國GDP增長速度為9.6%左右,比上年回落0.7個百分點。央行實施的貨幣政策,縮緊銀根,減少貨幣供應量,進入到證券市場的資金就相對減少,價格回落使人們對購買證券保值的欲望降低,從而導致證券市場價格呈現(xiàn)回落趨勢,截止到2014/12/14,我國一年期存款利率已經上漲到3.25%。不斷上調的利率增加了證券投資的成本,上市公司營運成本提高,業(yè)績下降,導致了價格下降,現(xiàn)在上證指數(shù)徘徊在2700點左右就是明證。世茂股份股票在20XX8月份到10月份一直在180元每股左右,直到11月份才開始上漲。1.2證券市場的現(xiàn)狀分析截至20XX,證券交易所已擁有954家上市公司,證券交易已所擁有1423家上市公司,股票交易市場擁有的證券種類有：股票、基金、債券、權證。而且建立了比較完善的監(jiān)管體制,以及有效的市場運營環(huán)境。我國證券市場存在的主要問題：、市場規(guī)模有待進一步提高。〔二、存在嚴重的信息不對稱,使得監(jiān)管成本上升。〔三、缺少賣空機制,使得股票市場泡沫增大。〔四、漲跌停限制制度更容易造成股票市場的波動〔五流動性不足。流動性是指市場中存在大量的流通性強的金融工具,同時又有大量參加流通的主體。〔六市場中介機構不完善?！财哔Y本市場交易工具品種單一、結構殘缺〔八證券市場制度不健全。第二章我國商業(yè)房地產業(yè)分析2.1我國商業(yè)房地產業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1房地產的整體規(guī)模增大

首先,就是我國房地產行業(yè)的投資規(guī)模逐漸擴大,占社會固定資產投資的比例也逐年增加。其次是開發(fā)規(guī)模快速增長。全國房地產施工面積每年以25%的速度遞增,房地產開發(fā)的規(guī)模逐漸加大,而其余各項指標每年的增長幅度也都超過了10%,最高的達到了30%。

2區(qū)域發(fā)展不平衡

房地產行業(yè)區(qū)域發(fā)展不平衡主要表現(xiàn)在不同地區(qū)的增長速度和發(fā)展規(guī)模上,東部地區(qū)和沿海地區(qū)的經濟發(fā)展水平較高,因此房地產行業(yè)起步早,發(fā)展更為完善,雖然中西部地區(qū)近年來也得到了飛速的發(fā)展,但是地區(qū)間仍舊存在著不小的差距。其次是城市居民的生活水平存在著較大的差異,雖然經濟的發(fā)展使全國各地城市居民的生活水平都得到了很大的提高,但是從整體上來看,東部地區(qū)仍舊要遠高于西部地區(qū)。東部地區(qū)的經濟發(fā)達,居民較高的可支配收入使房地產行業(yè)在這一地區(qū)表現(xiàn)異?；钴S。西部地區(qū)的居民可支配收入較少,因此房地產行業(yè)的發(fā)展并不完善,但是受地廣人稀的影響,居住面積反而更加寬松。而中部地區(qū)則兼具經濟不發(fā)達和人口稠密兩大弊端,人均居住面積是最低的。在行業(yè)增長速度來看,則呈現(xiàn)出相反的趨勢。

3房地產業(yè)成為GDP上升的重要力量

政府部門為了確保我國更好的應對國際金融危機而采取的相對寬松的貨幣政策,在該政策的激勵下,銀行的信貸空前放松,房地產行業(yè)也因此成為了地方政府舉債的主要流向。很多地方政府手和房產商手握土地資源和大量的信貸資金爭相突破國家有關居民第二套住房的按揭限制,部分地區(qū)甚至推出了所謂的"改善性"住房企圖蒙混過關,但是這并沒有為居民的居住條件改善帶來積極的影響,反而成為了房地產行業(yè)撬動銀行信貸資金的有力工具。

4房地產價格提升過快

我國商品房價格一直保持穩(wěn)定增長的趨勢,但是在2009年,全國商品房價格開始飆升,其中、、等一線城市的商品房價格更是達到了城市人均可支配收入的50余倍。與國外中產階級的的主體地位不同,國中低收入家庭占社會比重更大,隨著相關政策的改革,住房問題逐漸發(fā)展成為了一個社會性的問題,是社會利益和矛盾沖突的集中體現(xiàn)。另外,我國目前的房地產市場還存在著非常嚴重的空置率問題,在大多數(shù)民眾無力承受高房價的同時,少量的投機者卻擁有著為數(shù)甚巨的投機房,這種現(xiàn)象在我國各級城市均有出現(xiàn),在大城市的高級住宅區(qū)表現(xiàn)尤為突出。第三章世茂股份分析3.1世茂股份的基本面分析3.1.1世茂股份簡介

世茂股份

全稱叫世茂股份是經市政府批準成立且其股票在證券交易所上市〔1994年2月4日的股份。公司原名"萬象〔集團股份",主營業(yè)務為商業(yè)百貨零售業(yè)。20XX8月世茂投資發(fā)展受讓黃浦區(qū)國資辦持有本公司6250萬股國家股,以第一大股東身份正式入主上市公司,并于20XX4月30日變更公司名稱為"世茂股份"〔股票簡稱：世茂股份,股票代碼：600823；同時主營業(yè)務轉型,從商業(yè)百貨業(yè)轉為房地產綜合經營開發(fā)。20XX12月世茂企業(yè)發(fā)展協(xié)議受讓世茂投資發(fā)展持有的本公司法人股6250萬股,成為本公司第一大股東。公司在新一屆董事會的領導下確立了"誠信、專業(yè)、開拓、創(chuàng)新"的企業(yè)精神和大力拓展房地產新主業(yè)的產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。3.1.2世茂股份行業(yè)狀況世茂股份從20XX完成商業(yè)地產資產注入后,已轉型成為專業(yè)的商業(yè)地產開發(fā)商。公司在商業(yè)地產經營上,走的是類似于萬達的"大體量廣場開發(fā)+租售結合"的路線。按照該經營策略,公司主營業(yè)務收入被分為四項：地產銷售收入、自持商業(yè)租金收入、自營百貨業(yè)務收入、影院業(yè)務收入。其中地產銷售業(yè)務依然是絕對主力。

公司目前土地儲備充足,共有19個項目,共進入17個城市,總土地儲備達到854萬平。其中在建項目14個,除有三個項目以外,其余每個城市各有一個項目。

公司土地儲備呈現(xiàn)兩區(qū)域集中發(fā)展趨勢,即在長三角以及環(huán)渤海兩個區(qū)域集中。長三角是公司一直以來發(fā)展重點。公司前期由大股東注入的商業(yè)地產主要集中在長三角區(qū)域的常熟、、等地；后期公司又通過自主拿地等形式在環(huán)渤海區(qū)域的、、等地新斬獲土地。在未來公司的城市戰(zhàn)略選擇上,公司將會優(yōu)先考慮對現(xiàn)有已進入的城市進行深耕,在做好現(xiàn)有城市的基礎上,再考慮進一步拓展新的城市。

公司20XX可售資源豐富,預計可以達到160億左右,其中項目達到30億以上,為公司今年最大的項目。貨量主要來自環(huán)渤海<三個項目約40億元>、長三角<四個項目約60億>和其他項目約30億左右。公司整體推盤節(jié)奏平穩(wěn),保持每季度相對平衡配置。截止到今年的9月,公司共完成簽約銷售額70億元,其中項目和項目貢獻的銷售金額較多,將近40億元,其余的項目則分別貢獻10億以的簽約銷售業(yè)績,預計按公司的銷售計劃安排,公司全年的銷售業(yè)績有望達到80億以上。從以上圖中可以看出世茂股份在國商業(yè)房地產業(yè)處于龍頭地位。3.1.3世茂股份股本情況3.1.4世茂股份經營情況從以上圖中可以看出世茂經營業(yè)績良好。3.2世茂的財務分析從以上圖中可以看出世茂財務狀況良好,盈利能力強第四章世茂的股票技術分析3.3.1k線理論分析從圖中我們可以看出世茂短期來看股票行情并不是十分理想從上圖可以看出,世茂近幾月股票呈現(xiàn)波動上升趨勢,持續(xù)上漲,走勢良好,前景看好。投資建議從市場來看隨著人們生活水平的提高,對商業(yè)房產的需求將不斷增加。近年來房價的一路飆升使得人們爭相購房,因此,商品房一直處于供不應求的狀態(tài)。最近,央行下發(fā)全面降息的指示,銀行利率下調,尤其是住房貸款的下調,勢必帶動房地產的又一個春天,無疑將在春節(jié)前后掀起一股購房的浪潮,房產供不應求時,價格也會跟著攀升,而世茂擁有長三角地區(qū)大面積的地皮,顯然既具有發(fā)揮余地。從公司戰(zhàn)略來看世茂公司逐漸認識到房產質量以及信譽對公司業(yè)績的支撐,根據目前的市場情況著重建設放心房項目,加強廣告宣傳力度,并積極組織產品打假,以維護公司品牌和形象。在通過提升品牌形象挖掘并擴大消費者需求的同時,公司也努力解決房子的質量問題,并利用現(xiàn)有品牌的優(yōu)勢兼并其他公司的生產能力開發(fā)新地產擴大市場占有率。從公司財務狀況來看,世茂具有很強的資金調配能力,各財務指標都顯示出公司的財務環(huán)境可以給公司未來經營提供充足和穩(wěn)健的資金支持。這有利于世茂集團擴大戰(zhàn)略選擇的圍和戰(zhàn)略實施良好完成,有利于公司業(yè)務的進一步發(fā)展。綜合上述分析,我認為世茂股票適合中長期持有。參考文獻1世茂股份官網.shi