企業(yè)改制上市重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題及案例分析

企業(yè)改制上市重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題及案例分析目

錄財(cái)務(wù)審核主要理念與手段財(cái)務(wù)審核主要內(nèi)容與要求重點(diǎn)注意事項(xiàng)與案例分析你怎么稱呼老師？如果老師最后沒有總結(jié)一節(jié)課的重點(diǎn)的難點(diǎn)，你 是否會(huì)認(rèn)為老師的教學(xué)方法需要改進(jìn)？你所經(jīng)歷的課堂，是講座式還是討論式？教師的教鞭“不怕太陽曬，也不怕那風(fēng)雨狂，只怕先生罵我 笨，沒有學(xué)問無顏見爹娘……”“太陽當(dāng)空照，花兒對(duì)我笑，小鳥說早早早……”一、財(cái)務(wù)審核主要理念與手段1、主要理念明確責(zé)任抓住要點(diǎn)講究程序一、財(cái)務(wù)審核主要理念與手段（續(xù)）2、主要手段對(duì)申報(bào)文件相關(guān)內(nèi)容的全面審閱文件與文件之間的核對(duì)分析與同行業(yè)企業(yè)的對(duì)比分析經(jīng)驗(yàn)判斷合理懷疑專項(xiàng)復(fù)核二、財(cái)務(wù)審核主要內(nèi)容與要求（一）發(fā)行上市基本條件的審核（二）合規(guī)性審核主要內(nèi)容與要求o

發(fā)行審核主要內(nèi)容發(fā)行審核發(fā)行上市條件合規(guī)性（一）發(fā)行上市基本條件的審核1、前一次發(fā)行的新股已募足，并間隔1年以上□

以下行為是否屬于發(fā)行的問題：資本公積轉(zhuǎn)增股本盈余公積轉(zhuǎn)增股本

未分配利潤轉(zhuǎn)增股本（一）發(fā)行上市基本條件的審核（續(xù)）（一）發(fā)行上市基本條件的審核（續(xù)）3、公司及發(fā)起人近三年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載

包括公司在最近3年內(nèi)的重大違法行為，也包括公司3年前是否存在對(duì)公司未來產(chǎn)生影響的違法違規(guī)行為。

一般認(rèn)為重大違法行為是指被行政處罰的實(shí)施機(jī)關(guān)給予罰款以上行政處罰的行為（但需具體問題具體分析）案例--未按規(guī)定納稅是否構(gòu)成重大違法行為某公司被當(dāng)?shù)氐胤蕉悇?wù)局稽查，存在將超標(biāo)準(zhǔn)的交際應(yīng)酬費(fèi)和福利費(fèi)等在所得稅前列支的情況，根據(jù)《稅務(wù)處理決定書》，補(bǔ)繳所得稅409萬元。發(fā)行部初審報(bào)告“傾向認(rèn)為不構(gòu)成重大違法行為”。

在上發(fā)審委討論時(shí)，委員對(duì)此是否構(gòu)成重大違法行為產(chǎn)生分歧。同時(shí)，由于該公司尚存在關(guān)聯(lián)交易問題以及募集資金投向市場(chǎng)前景問題，而最終被否決。案例----原始財(cái)務(wù)報(bào)告虛假記載的處理問題TT公司改制時(shí)，主發(fā)起人將TD廠全部資產(chǎn)投入股份公司。主發(fā)起人確定以1999年8月31日作為基準(zhǔn)日后，聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師對(duì)TD廠的該日資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行審計(jì)，審計(jì)發(fā)現(xiàn)TD廠為了減少所得稅計(jì)提金額，在1996年、1997年、1998年

無依據(jù)計(jì)提技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)以及其他費(fèi)用804萬元。對(duì)此，會(huì)計(jì)師進(jìn)行審計(jì)調(diào)整，沖回了無依據(jù)計(jì)提的有關(guān)費(fèi)用?？梢钥闯?，TD廠在改制前存在虛假記載行為。按照公司法第137條的規(guī)定，公司發(fā)行新股，必須在最近三年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載。但由于TD廠改制時(shí)進(jìn)行了帳務(wù)調(diào)整，而且補(bǔ)繳了稅款，經(jīng)向領(lǐng)導(dǎo)請(qǐng)示，僅將之做為關(guān)注事項(xiàng)向發(fā)審委委員報(bào)告（一）發(fā)行上市基本條件的審核（續(xù)）4、預(yù)期利潤率可達(dá)同期銀行存款利率“預(yù)期利潤率”：凈資產(chǎn)收益率“同期銀行存款利率”：銀行一年定期存款利率5、發(fā)行后的股本總額不少于5000萬元6、向社會(huì)公眾發(fā)行的股份達(dá)到股本總額的25%以上7、生產(chǎn)經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策

限制或禁止上市的行業(yè)：宏觀政策調(diào)整的行業(yè)、在一定時(shí)限內(nèi)淘汰的行業(yè)、國家風(fēng)景名勝的門票經(jīng)營權(quán)、報(bào)刊雜志采編義務(wù)、不能履行信息披露義務(wù)最低標(biāo)準(zhǔn)的有保密要求的業(yè)務(wù)或公司問題（一）發(fā)行上市基本條件的審核（續(xù)）8、公司發(fā)行的普通股限于一種，同股同權(quán)以發(fā)起方式設(shè)立公司時(shí)，部分發(fā)起人或定向募集出資人以更高的價(jià)格認(rèn)購股份是否違規(guī)的問題9、發(fā)行前一年末，凈資產(chǎn)在占總資產(chǎn)中所占比例不低于30%，無形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占比例不高于20%，但是證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外《關(guān)于擬公開發(fā)行股票公司資產(chǎn)負(fù)債率等有關(guān)問題的通知》

[（2002）122號(hào)]規(guī)定：資產(chǎn)負(fù)債率高于70%的公司應(yīng)滿足以下條件（1）發(fā)行前每股凈資產(chǎn)不低于1元；（2）發(fā)行后資產(chǎn)負(fù)債率原則上不高于70%，但銀行、保險(xiǎn)、證券及航空運(yùn)輸公司不受此限。公司凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例，應(yīng)以母公司報(bào)表的有關(guān)數(shù)據(jù)作為計(jì)算依據(jù)在計(jì)算無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例時(shí)，可以將土地使用權(quán)（水面養(yǎng)殖權(quán)屬于土地使用權(quán)——洞庭水殖案例）、采礦權(quán)（個(gè)案處理）扣除。商譽(yù)、著作權(quán)等不易辨認(rèn)的資產(chǎn)目前不宜折價(jià)入股。（二）合規(guī)性審核主要內(nèi)容與要求1、公司是否具備持續(xù)經(jīng)營的能力，主要從公司的獲利方式（主要考核非營性損益占公司利潤的百分比）、現(xiàn)金流和債務(wù)等方面來考核。2、根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和相似企業(yè)的經(jīng)營狀況推測(cè)公司是否存在虛構(gòu)業(yè)績(jī)的重大風(fēng)若存在，請(qǐng)列出疑點(diǎn)情況。3、公司是否存在資產(chǎn)質(zhì)量差，未充分提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn)。4、公司是否存在缺乏獨(dú)立性的風(fēng)險(xiǎn)，主要從公司是否具有獨(dú)立完整的供系統(tǒng)，并結(jié)合報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的購銷、輔助供應(yīng)、租賃或委托承包資產(chǎn)聯(lián)交易進(jìn)行判斷。5、對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況的評(píng)估，包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、經(jīng)營性活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等重要財(cái)務(wù)指6、公司是否存在巨額或有負(fù)債1、非經(jīng)常性損益非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系，以

及

雖

與

經(jīng)

營

業(yè)

務(wù)

相

關(guān)，2、虛構(gòu)業(yè)績(jī)的重大嫌疑收入水平和資產(chǎn)水平不匹配收入和經(jīng)營現(xiàn)金流入量之3、資產(chǎn)質(zhì)量減值準(zhǔn)備的充分性資產(chǎn)形態(tài)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（資產(chǎn)的4、獨(dú)立性人員獨(dú)立資產(chǎn)完整發(fā)起

人

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權(quán)

屬

變5、重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)估流動(dòng)比率

速動(dòng)比率：（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債；（保守速動(dòng)比率還可以扣除待攤費(fèi)用等）資產(chǎn)負(fù)債率：（母公司報(bào)表計(jì)算）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率：主營業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收帳款平均余額存貨周轉(zhuǎn)率：主營業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額經(jīng)營性活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)糍Y產(chǎn)收益率每股收益6、或有風(fēng)險(xiǎn)是否存在重大對(duì)外擔(dān)保，是否存在重大訴訟或仲裁等。對(duì)外擔(dān)保不得超過最近一年凈資產(chǎn)的50%。不得為控股股東（包括其下屬公司）、本公司持股50%以下的其他關(guān)聯(lián)方、任何非法人單位或個(gè)人提供擔(dān)保不得為資產(chǎn)負(fù)債率超過70%的被擔(dān)保對(duì)象提供債務(wù)擔(dān)保。對(duì)外擔(dān)保要取得2/3以上董事同意或股東大會(huì)批準(zhǔn)，應(yīng)要求對(duì)方提供反擔(dān)保。如果存在重大或有事項(xiàng)的，獨(dú)立董事及主承銷商對(duì)其是否影響發(fā)行上市條件和持續(xù)經(jīng)營能力發(fā)表意見三、重點(diǎn)注意事項(xiàng)與案例分析1、業(yè)績(jī)真實(shí)可靠2、會(huì)計(jì)政策穩(wěn)健3、經(jīng)營能力持續(xù)4、出資真實(shí)合法5、業(yè)績(jī)計(jì)算連續(xù)6、盈利預(yù)期合理7、稅收優(yōu)惠合法8、補(bǔ)貼收入真實(shí)9、信息披露充分虛構(gòu)業(yè)績(jī)的重大嫌疑：1、收入水平和資產(chǎn)水平不匹配2、收入和經(jīng)營現(xiàn)金流入量之間差異大，無合理理由3、財(cái)務(wù)報(bào)告和納稅申報(bào)表中收入差異異常，無正當(dāng)理由4、收入主要是債權(quán)形式，且應(yīng)收帳款增幅高于收入5、收入過于迅速，無合理理由6、銷售價(jià)格、銷售數(shù)量異常7、銷售毛利率與同行業(yè)相比明顯偏高8、收入變化幅度和成本變化幅度不匹配9、銷售客戶過于集中1、業(yè)績(jī)真實(shí)可靠會(huì)計(jì)核算的規(guī)范性重要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估會(huì)計(jì)核算規(guī)范性收入確認(rèn)方法長短期投資計(jì)價(jià)、收益的確認(rèn)方法固定資產(chǎn)的折舊方法及折舊率估計(jì)在建工程歸集、結(jié)轉(zhuǎn)、借款費(fèi)用資本化政策合并會(huì)計(jì)報(bào)表方法及范圍稅收減免與返還、政府補(bǔ)貼會(huì)計(jì)處理的合規(guī)性關(guān)聯(lián)交易的公允性及會(huì)計(jì)處理的合規(guī)性申報(bào)會(huì)計(jì)報(bào)表之間以及與納稅申報(bào)表、原始會(huì)計(jì)報(bào)表之間的數(shù)據(jù)差異合理三年—會(huì)計(jì)核算規(guī)范性—關(guān)于申報(bào)會(huì)計(jì)報(bào)表期損益表、資產(chǎn)負(fù)債表，一年一某公司案例--投資收益的確認(rèn)最近兩年底對(duì)某一創(chuàng)業(yè)投資有限會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)一貫性報(bào)告期內(nèi)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更頻率會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更理由、審批程序會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更的會(huì)計(jì)處理方法的適用，變更影響數(shù)的披露母子公司之間會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)不一致的調(diào)整境內(nèi)外會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)差異案例----銷售收入與資產(chǎn)規(guī)模不匹配，出口渠道和價(jià)格異常某醫(yī)藥生產(chǎn)公司2001年主營業(yè)務(wù)收入為6732萬元，而2001年

末員工總數(shù)只有329人，其中生產(chǎn)技術(shù)人員61人。2001年末

固定資產(chǎn)帳面凈值只有1785萬元，其中房屋建筑物960萬元，通用設(shè)備147萬元，專用設(shè)備504萬元。與同行業(yè)其他上市公司相比，公司2001年產(chǎn)品銷售收入與生產(chǎn)設(shè)備凈值之比明顯偏高。另外，公司2001年通過一紡織品進(jìn)出口公司向香港出口某藥品，對(duì)外銷售價(jià)格為國內(nèi)產(chǎn)品銷售價(jià)格的17倍。審核中對(duì)此產(chǎn)生疑問，要求主承銷商進(jìn)行核查。核查結(jié)果是：該藥品未在香港市場(chǎng)銷售，全部通過百運(yùn)公司轉(zhuǎn)口到越南市場(chǎng)，藥品在越南的銷售情況無法核實(shí)，銷售價(jià)格的真實(shí)性也無法確認(rèn)。最終，該公司被貼紅標(biāo)簽，并被發(fā)審委否決。案例----關(guān)于關(guān)聯(lián)交易是否公允的問題某自來水公司改制時(shí)，集團(tuán)公司只將三個(gè)制水廠的資產(chǎn)投入股份公司而未將管網(wǎng)部分資產(chǎn)投入，導(dǎo)致股份公司2000年、

2001年以及2002年上半年的自來水全部銷售給非上市主體。99年1月之前，原企業(yè)水價(jià)并沒有分割為制水價(jià)格和管網(wǎng)供水價(jià)格，自1999年1月20日起將制水價(jià)格和管網(wǎng)供水價(jià)格。在上述價(jià)格分割方法下，股份公司2001年和2002年上半年?duì)I業(yè)利潤分別為3715萬元和1722萬元，而改制后的非上市主體2001年和2002年上半年?duì)I業(yè)利潤分別為-862萬元和-424萬元，兩者在收益方面存在很大差異。在這種情況下，上述價(jià)格能否持續(xù)、公司日后業(yè)績(jī)能否得到保證以及非上市主體今后能否及時(shí)足額向公司支付水費(fèi)，均令人存在疑問。2、會(huì)計(jì)政策穩(wěn)健資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提政策八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)案例----壞帳準(zhǔn)備提取比例過低某公司對(duì)于1年以內(nèi)、1-2年、2-3年、3-4年、4-5年和5年以上應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提壞帳準(zhǔn)備的比例分別為0%、5%、30%、50%、80%和100%。公司應(yīng)收帳款和其他應(yīng)收款金額（扣除壞帳準(zhǔn)備前）金額分別為3413萬元和1730萬元，其中一年以內(nèi)的分別占99.95%和80.46%。對(duì)于全部應(yīng)收款項(xiàng)，公司提取壞帳準(zhǔn)備余額為1.1萬元。審核人員對(duì)于壞帳提取政策的穩(wěn)健性要求公司做出答復(fù)，之后發(fā)審委又提出疑義。經(jīng)董事會(huì)決議，公司對(duì)于壞帳準(zhǔn)備提取比例作出調(diào)整。3、經(jīng)營能力持續(xù)無大股東侵占股份公司利益情況及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)公司收益具有穩(wěn)定性、持續(xù)性和成長性主營業(yè)務(wù)突出資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)匹配現(xiàn)金周轉(zhuǎn)狀況良好具有償債能力無重大或有損失內(nèi)部控制制度有效、合理、完整（避免老鼠倉）募集資金的安全性和收益性（盡量避免過度分散、離主業(yè)過遠(yuǎn)、補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)、收購大股東資產(chǎn)用于套現(xiàn)）案例----重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)某股份公司實(shí)際控制人2001年凈利潤為-6528.92萬元，資產(chǎn)負(fù)債率68.7%，且存在大量不良資產(chǎn)而長期不作處理。公司第一大股東資產(chǎn)負(fù)債率79.06%，同時(shí)存在大量或有負(fù)債。兩者都可能不存在獨(dú)立生存能力和持續(xù)經(jīng)營能力。股份公司在建工程、應(yīng)收帳款、存貨，占總資產(chǎn)的比例將近60%。在建工程中反映有500T彩電粉擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目6968.69萬元，該項(xiàng)目的一期工程始建于1998年10月，由于市場(chǎng)前景不好，而停止建設(shè)。至

2002年3月，該項(xiàng)在建工程中利息資本化金額高達(dá)1444萬元，公司對(duì)該項(xiàng)在建工程只提取了176.17萬元的減值準(zhǔn)備。2002年3月末流動(dòng)比率、速動(dòng)比率分別為0.78、0.42。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率為0.88、存貨周轉(zhuǎn)率為0.42。股份公司1999年、2000年和2001年利潤總額分別為2333萬元、

2268萬元和1836萬元，逐年下降。而且2002年1-3月主營業(yè)務(wù)收入比2001年同期下降20.51%，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤僅為8.47萬元。案例----綜合某股份公司改制后的每股收益分別為0.72元和0.64、出資真實(shí)合法可能導(dǎo)致出資不實(shí)的情況提供虛假的貨幣資金入資憑證和驗(yàn)資報(bào)告，但公司股東或發(fā) 起人并未交付貨幣。發(fā)起人或股東出資后，通過各種業(yè)務(wù)往來將資金抽回。以實(shí)物資產(chǎn)或無形資產(chǎn)出資的，發(fā)起人或股東并未擁有有關(guān) 財(cái)產(chǎn)權(quán)。以實(shí)物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)出資的，高估資產(chǎn)價(jià)值。以實(shí)物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)出資后，不辦理有關(guān)財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)， 而仍由發(fā)起人或股東使用該項(xiàng)資產(chǎn)4、出資真實(shí)合法2）關(guān)于評(píng)估的問題投入的國有資產(chǎn)是否案例—出資不實(shí)某公司1997年改制設(shè)立時(shí)，發(fā)起人所投入七宗土地使用權(quán)，但均

為國有劃撥土地。2000年9月28日重新聘請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)起人投入的上述土地進(jìn)行了評(píng)估，并將上述國有劃撥土地按評(píng)估確認(rèn)價(jià)值

50%量化為土地開發(fā)費(fèi)，和投入的其他資產(chǎn)一起作為發(fā)起人對(duì)公司的出資。同時(shí)，股份公司按上述評(píng)估價(jià)值的20%交付出讓金，并獲取土地使用權(quán)。在整個(gè)過程中，發(fā)起人自始至終都未通過出讓方式取得該7宗土地的使用權(quán)，也未支付相關(guān)的土地出讓金，上述土地出讓金實(shí)際由公司補(bǔ)交。發(fā)行部認(rèn)為，股份公司以受讓方式取得上述7宗土地使用權(quán)，而同時(shí)又以土地評(píng)估價(jià)的50%界定為土地開發(fā)費(fèi)計(jì)入江山化工總廠的資產(chǎn)，并作為江山化工總廠對(duì)股份公司出資的組成部分。該做法導(dǎo)致了對(duì)同一塊土地同時(shí)采取股份公司受讓和發(fā)起人投入兩種不同的方式取得，實(shí)際上是出資不實(shí)。5、業(yè)績(jī)計(jì)算連續(xù)合適的改制方式控股股東、實(shí)際控制人、案例----國有控股中外合資經(jīng)營企業(yè)改制下連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)的問題某股份公司由一中外合資經(jīng)營企業(yè)作為主發(fā)起人發(fā)案例---業(yè)務(wù)發(fā)生部分變更情況下是否可連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)問題某公司2000年11月進(jìn)行增資擴(kuò)股，股本由1100萬元增至6200萬元，

3家股東以實(shí)物資產(chǎn)出資，評(píng)估值6473.15萬元，股權(quán)結(jié)構(gòu)變化不大。所出資資產(chǎn)包括原主營業(yè)務(wù)所需資產(chǎn)（評(píng)估值3632.21萬元），以及水利發(fā)電、城鄉(xiāng)供水業(yè)務(wù)方面的資產(chǎn)（評(píng)估值為2840.94萬元）。增資前公司主營業(yè)務(wù)為水利水電等工程施工，增資后公司的主營業(yè)務(wù)范圍除水利水電工程施工外，新增加小水電、城鄉(xiāng)供水業(yè)務(wù)。2001年小水電業(yè)務(wù)收入和城鄉(xiāng)供水收入占全部業(yè)務(wù)收入的比例分別為0.55%和0.94%。增資擴(kuò)股后，原財(cái)務(wù)總監(jiān)因個(gè)人身體健康辭職，聘請(qǐng)了新的財(cái)務(wù)總監(jiān)；增聘三位副總經(jīng)理，公司的董事長、總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員沒有變動(dòng)。最終審核意見認(rèn)為，公司雖然資產(chǎn)發(fā)生較大變化，但是主營業(yè)務(wù)收入并未發(fā)生重大變化，因而對(duì)連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)問題不再提出異議，但是需提請(qǐng)委員關(guān)注增資資產(chǎn)的業(yè)績(jī)。建議不披露盈利預(yù)測(cè)（往往過于樂觀誤導(dǎo)投資者，導(dǎo)致保薦代表人受罰、稽查、譴責(zé)；贏利預(yù)測(cè)付出成本，盈利預(yù)測(cè)無太大必要性）盈利預(yù)6、盈利預(yù)期合理測(cè)的合理盈利承諾的合理（1）盈利預(yù)測(cè)的合理募集資金投向產(chǎn)生的效益原則上不得計(jì)入盈利預(yù)測(cè)，募集資金到位后產(chǎn)生的利息收入原則上也不得計(jì)入。公司在盈利預(yù)測(cè)中是否披露了與同行業(yè)已上市公司的比較分析材料。公司

應(yīng)選擇3-5家同行業(yè)已上市公司，以這些公司在本次發(fā)行前一年年報(bào)及當(dāng)年中報(bào)的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，至少在生產(chǎn)能力、銷售收入、銷售的地理分布、主要品銷售價(jià)格與毛利率、行業(yè)平均銷售價(jià)格與毛利率等方面進(jìn)行比較。如果公司的產(chǎn)品或勞務(wù)銷售價(jià)格與毛利率高于行業(yè)的平均水平，主承銷商應(yīng)對(duì)公司的盈利預(yù)測(cè)履行盡職調(diào)查，并對(duì)盈利預(yù)測(cè)可靠性做出說明。若預(yù)測(cè)利潤較上年實(shí)現(xiàn)利潤增幅超過20%的，應(yīng)由擬公司專項(xiàng)出具在正常情況下確保完成的承諾函公司在會(huì)計(jì)年度的前六個(gè)月披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的，預(yù)測(cè)期應(yīng)截止本會(huì)計(jì)年度末；在會(huì)計(jì)年度的后六個(gè)月披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的，預(yù)測(cè)期應(yīng)截止下一會(huì)年度末。盈利預(yù)測(cè)中未審實(shí)現(xiàn)數(shù)的截止日與盈利預(yù)測(cè)披露日的間隔不得超過2個(gè)月。對(duì)盈利預(yù)測(cè)中變動(dòng)幅度較大的項(xiàng)目，應(yīng)進(jìn)行詳細(xì)解