上海證券交易所與境外證券交易所互聯(lián)互通中國存托憑證上市預(yù)審核業(yè)務(wù)指引

附件2：上海證券交易所與境外證券交易所互聯(lián)互通中國存托憑證上市預(yù)審核業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）第一章總則為了規(guī)范上海證券交易所（以下簡稱本所）與境外證券交易所互聯(lián)互通中國存托憑證（以下簡稱中國存托憑證）上市預(yù)審核工作，根據(jù)《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》《上海證券交易所與境外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）等規(guī)定，制定本指引。在本所上市中國存托憑證的上市預(yù)審核事宜，適用本指引。在本所上市中國存托憑證的，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人（以下簡稱境外發(fā)行人）應(yīng)當(dāng)向本所提交上市預(yù)審核申請(qǐng)，并由本所代為向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）提交公開發(fā)行申請(qǐng)文件。本所根據(jù)本指引和其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)中國存托憑證是否符合上市條件、信息披露是否符合要求等進(jìn)行預(yù)審核并出具意見。本所出具中國存托憑證上市預(yù)審核意見，不表明本所對(duì)境外發(fā)行人的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況、中國存托憑證的投資價(jià)值或者投資者的收益等作出判斷或者保證。投資者自主判斷中國存托憑證的投資價(jià)值，自主作出投資決策，自行承擔(dān)因境外發(fā)行人經(jīng)營與收益變化、中國存托憑證價(jià)格變化等引致的投資風(fēng)險(xiǎn)。境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)承諾其提交的中國存托憑證上市預(yù)審核申請(qǐng)文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并就其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。境外發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)，并依照法律法規(guī)的規(guī)定對(duì)境外發(fā)行人所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。保薦人、保薦代表人、保薦人其他相關(guān)人員、為中國存托憑證上市出具文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及人員，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、本所業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，保證其出具的文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。本所上市預(yù)審核工作遵循公開、公平、公正的原則，對(duì)外披露上市預(yù)審核申請(qǐng)、流程、進(jìn)程與結(jié)果等信息，接受社會(huì)監(jiān)督。本所上市預(yù)審核工作實(shí)行回避制度。審核人員與申請(qǐng)事項(xiàng)存在利益沖突或者潛在利益沖突，可能影響公正履行職責(zé)的，應(yīng)當(dāng)予以回避。境外發(fā)行人就相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則理解和執(zhí)行存在疑問的，可以在提交上市預(yù)審核申請(qǐng)前，與本所相關(guān)業(yè)務(wù)部門及其工作人員進(jìn)行預(yù)先溝通。境外發(fā)行人、本所及相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)當(dāng)對(duì)預(yù)先溝通中獲知的非公開信息予以保密。第二章預(yù)審核程序境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向本所提交《暫行辦法》第七條規(guī)定的中國存托憑證上市預(yù)審核申請(qǐng)文件。上市預(yù)審核申請(qǐng)文件及所披露信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。申請(qǐng)文件應(yīng)當(dāng)材料齊全，格式規(guī)范，內(nèi)容齊備；申請(qǐng)文件的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)前后一致，具有內(nèi)在邏輯性；申請(qǐng)文件的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)簡明易懂，便于投資者閱讀和理解。本所收到上市預(yù)審核申請(qǐng)文件后，在5個(gè)工作日內(nèi)對(duì)申請(qǐng)文件是否齊全和符合形式要求進(jìn)行核對(duì)。要件齊備的，受理上市預(yù)審核申請(qǐng)文件；要件不齊備且需要補(bǔ)正的，補(bǔ)正時(shí)限最長不超過30個(gè)工作日。境外發(fā)行人補(bǔ)正上市預(yù)審核申請(qǐng)文件的，本所收到上市預(yù)審核申請(qǐng)文件的時(shí)間以境外發(fā)行人最終提交補(bǔ)正文件的時(shí)間為準(zhǔn)。本所按照收到境外發(fā)行人上市預(yù)審核申請(qǐng)文件的先后順序予以受理。本所受理上市預(yù)審核申請(qǐng)文件當(dāng)日，境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在本所網(wǎng)站預(yù)先披露招股說明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書、審計(jì)報(bào)告和法律意見書等文件。境外發(fā)行人將招股說明書刊登于其他網(wǎng)站的，應(yīng)當(dāng)與其在本所網(wǎng)站披露的內(nèi)容完全一致，且不得早于在本所網(wǎng)站披露的時(shí)間。存在下列情形之一的，本所不予受理上市預(yù)審核申請(qǐng)文件：（一）申請(qǐng)文件不齊備且未按要求補(bǔ)正；（二）保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員因證券違法違規(guī)被采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選、限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、一定期限內(nèi)不接受其出具的相關(guān)文件等相關(guān)措施，尚未解除；或者因首次公開發(fā)行并上市、上市公司發(fā)行證券、并購重組業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)板業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或者其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)市場有重大影響被立案調(diào)查、偵查，尚未結(jié)案；（三）本所認(rèn)定的其他情形。本所受理上市預(yù)審核申請(qǐng)文件后10個(gè)工作日內(nèi)，保薦人應(yīng)當(dāng)向本所報(bào)送保薦工作底稿和驗(yàn)證版招股說明書，供監(jiān)管備查。本所受理上市預(yù)審核申請(qǐng)文件后，由本所負(fù)責(zé)上市預(yù)審核工作的業(yè)務(wù)部門（以下簡稱上市預(yù)審核部門）按照受理時(shí)間先后順序進(jìn)行初審。本所自受理上市預(yù)審核申請(qǐng)文件之日起10個(gè)工作日內(nèi)，通過保薦人向境外發(fā)行人提出首輪書面反饋意見。上市預(yù)審核部門認(rèn)為中國存托憑證符合上市條件、信息披露要求，無需出具反饋意見的，直接提交上市委員會(huì)進(jìn)行審議。在首輪書面反饋意見發(fā)出后，存在下列情形之一的，本所上市預(yù)審核部門可再次出具書面反饋意見：（一）首輪反饋后，發(fā)現(xiàn)新的需要問詢事項(xiàng)；（二）境外發(fā)行人及保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的回復(fù)未能有針對(duì)性地回答反饋意見，或者本所就其回復(fù)需要繼續(xù)反饋；（三）境外發(fā)行人的信息披露仍未滿足中國證監(jiān)會(huì)和本所規(guī)定的要求；（四）本所認(rèn)為需要繼續(xù)反饋的其他情形。境外發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于收到本所反饋意見之后，按照反饋意見要求進(jìn)行必要的補(bǔ)充調(diào)查和核查，及時(shí)、逐項(xiàng)回復(fù)本所上市預(yù)審核部門提出的反饋意見，相應(yīng)補(bǔ)充或者修改上市預(yù)審核申請(qǐng)文件，并于上市委員會(huì)會(huì)議結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)匯總補(bǔ)充報(bào)送與反饋意見回復(fù)相關(guān)的保薦工作底稿和更新后的驗(yàn)證版招股說明書。境外發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)本所上市預(yù)審核部門反饋意見的回復(fù)是上市預(yù)審核申請(qǐng)文件的組成部分，境外發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證回復(fù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并在回復(fù)后及時(shí)在本所網(wǎng)站披露反饋意見和回復(fù)的內(nèi)容。境外發(fā)行人和保薦人對(duì)書面反饋意見有疑問的，可與審核人員進(jìn)行溝通。需進(jìn)行當(dāng)面溝通的，應(yīng)當(dāng)在本所辦公場所進(jìn)行并有2名以上本所工作人員同時(shí)在場。本所對(duì)境外發(fā)行人申請(qǐng)材料無反饋意見，或者境外發(fā)行人已按要求提交回復(fù)意見及修改申請(qǐng)文件的，上市預(yù)審核部門將提請(qǐng)上市委員會(huì)審議，并提交相關(guān)申請(qǐng)文件和初審意見。本所上市委員會(huì)對(duì)預(yù)審核機(jī)構(gòu)出具的預(yù)審核報(bào)告和上市預(yù)審核申請(qǐng)文件進(jìn)行審議，提出審議意見。上市委員會(huì)委員認(rèn)為需要就申請(qǐng)文件中的特定事項(xiàng)詢問境外發(fā)行人、保薦人及相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的，境外發(fā)行人代表及相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)參加上市委員會(huì)會(huì)議接受問詢，回答委員提出的問題。本所根據(jù)上市委員會(huì)審議意見形成上市預(yù)審核意見。本所自受理上市預(yù)審核申請(qǐng)文件之日起40個(gè)工作日內(nèi)出具上市預(yù)審核意見。出現(xiàn)特殊情況時(shí)，本所可以適當(dāng)延長上述期限。境外發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)根據(jù)要求補(bǔ)充、修改申請(qǐng)文件及回復(fù)本所反饋意見的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。境外發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)本所反饋意見的時(shí)間總計(jì)不超過3個(gè)月。出現(xiàn)中止預(yù)審核、請(qǐng)示有權(quán)機(jī)關(guān)、落實(shí)上市委員會(huì)意見、暫緩審議、要求進(jìn)行專項(xiàng)核查，并要求境外發(fā)行人補(bǔ)充、修改申請(qǐng)文件等情形，不計(jì)算在前款規(guī)定的時(shí)限內(nèi)。本所出具上市預(yù)審核意見后，將境外發(fā)行人申請(qǐng)文件報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)時(shí)，境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)通過中國證監(jiān)會(huì)和本所網(wǎng)站同步公開招股說明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書、審計(jì)報(bào)告和法律意見書等文件。境外發(fā)行人對(duì)本所不同意中國存托憑證上市的預(yù)審核意見不服的，可以在收到本所書面意見后5個(gè)交易日內(nèi)，向本所申請(qǐng)復(fù)核。復(fù)核程序適用《上海證券交易所復(fù)核實(shí)施辦法》的規(guī)定。第三章特殊情形處理本所受理上市預(yù)審核申請(qǐng)文件后至出具預(yù)審核意見前（以下簡稱預(yù)審核期間），發(fā)生下列情形之一的，境外發(fā)行人、保薦人和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知本所，本所將中止預(yù)審核并通知境外發(fā)行人和保薦人：（一）境外發(fā)行人因涉嫌違法違規(guī)，被立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)立案偵查，尚未結(jié)案且對(duì)中國存托憑證上市產(chǎn)生重大影響；（二）保薦人或者簽字保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者相關(guān)簽字人員因首次公開發(fā)行并上市、上市公司發(fā)行證券、并購重組業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)板業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)市場有重大影響被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案；（三）保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)被中國證監(jiān)會(huì)依法采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管或者接管等監(jiān)管措施，尚未解除；（四）簽字保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)相關(guān)簽字人員被中國證監(jiān)會(huì)依法采取市場禁入、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施，尚未解除；（五）保薦人或者簽字保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者相關(guān)簽字人員，被本所實(shí)施一定期限內(nèi)不接受其出具的相關(guān)文件的紀(jì)律處分，尚未解除；（六）上市預(yù)審核申請(qǐng)文件中記載的財(cái)務(wù)資料已過有效期，需要補(bǔ)充提交；（七）境外發(fā)行人及保薦人因正當(dāng)理由主動(dòng)要求中止預(yù)審核。出現(xiàn)前款第一至六項(xiàng)所列情形，境外發(fā)行人、保薦人和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未及時(shí)告知本所，本所經(jīng)核實(shí)符合中止預(yù)審核情形的，將直接中止預(yù)審核。因前條第一款第二至五項(xiàng)情形中止預(yù)審核，境外發(fā)行人根據(jù)規(guī)定需要更換保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的，更換后的保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自中止預(yù)審核之日起3個(gè)月內(nèi)完成盡職調(diào)查，重新出具相關(guān)文件，并對(duì)原保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件進(jìn)行復(fù)核，出具復(fù)核意見，對(duì)差異情況作出說明。境外發(fā)行人根據(jù)規(guī)定無需更換保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的，保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所出具復(fù)核報(bào)告。因前條第一款第二至五項(xiàng)中止預(yù)審核，境外發(fā)行人更換簽字保薦代表人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)相關(guān)簽字人員的，更換后的保薦代表人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)自中止預(yù)審核之日起1個(gè)月內(nèi)，對(duì)原保薦代表人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)相關(guān)人員簽字的文件進(jìn)行復(fù)核，出具復(fù)核意見，對(duì)差異情況作出說明。因前條第一款第六項(xiàng)、第七項(xiàng)中止預(yù)審核的，境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在中止預(yù)審核后3個(gè)月內(nèi)補(bǔ)充提交有效文件或者消除主動(dòng)要求中止預(yù)審核的相關(guān)情形。本指引第二十四條規(guī)定情形消除或者在本指引第二十五條規(guī)定的時(shí)限內(nèi)完成相關(guān)事項(xiàng)后，境外發(fā)行人要求恢復(fù)預(yù)審核的，應(yīng)當(dāng)向本所提交書面申請(qǐng)，本所經(jīng)確認(rèn)后，于2個(gè)工作日內(nèi)恢復(fù)預(yù)審核。預(yù)審核期間，發(fā)生下列情形之一的，本所將終止預(yù)審核，通知境外發(fā)行人及保薦人，并報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)：（一）境外發(fā)行人撤回上市預(yù)審核申請(qǐng)或者保薦人撤銷保薦；（二）境外發(fā)行人因解散、清算或者宣告破產(chǎn)等原因依法終止的；（三）上市預(yù)審核申請(qǐng)文件內(nèi)容存在重大缺陷，嚴(yán)重影響投資者理解和本所預(yù)審核；（四）上市預(yù)審核申請(qǐng)文件被認(rèn)定存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（五）境外發(fā)行人未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)回復(fù)本所反饋意見或者未對(duì)上市預(yù)審核申請(qǐng)文件作出解釋說明、補(bǔ)充修改；（六）境外發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方以不正當(dāng)手段嚴(yán)重干擾本所預(yù)審核工作；（七）本指引第二十四條第一款規(guī)定的中止預(yù)審核情形未能在3個(gè)月內(nèi)消除，或者未能在本指引第二十五條規(guī)定的時(shí)限內(nèi)完成相關(guān)事項(xiàng)；（八）本所預(yù)審核認(rèn)為境外發(fā)行人不符合上市條件或者信息披露要求。境外發(fā)行人在中國存托憑證上市預(yù)審核過程中發(fā)生可能影響中國存托憑證投資價(jià)值或投資決策的重大事項(xiàng)或者認(rèn)為需要補(bǔ)充披露的其他重要事項(xiàng)時(shí)，境外發(fā)行人和保薦人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告，提交相關(guān)事項(xiàng)的書面說明和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)意見，并修改申請(qǐng)文件。本所出具上市預(yù)審核意見后至中國存托憑證上市前，出現(xiàn)不符合本所中國存托憑證上市條件、本指引第二十四條第一款第一至六項(xiàng)規(guī)定情形，或者發(fā)生其他可能對(duì)中國存托憑證投資價(jià)值及投資者投資決策判斷有影響的事項(xiàng)的，境外發(fā)行人和保薦人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告并進(jìn)行核查，對(duì)該事項(xiàng)是否影響上市條件發(fā)表明確意見。本所可視情況采取重新提交上市委員會(huì)審議、撤銷上市預(yù)審核意見等處理方式，并報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。發(fā)生本指引第二十七條第二項(xiàng)規(guī)定情形的，境外發(fā)行人和保薦人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告，本所按照規(guī)定履行相關(guān)工作程序。預(yù)審核期間，本所收到與本次上市預(yù)審核相關(guān)的投訴舉報(bào)的，可以就投訴舉報(bào)涉及的事項(xiàng)向境外發(fā)行人及保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具反饋意見，要求境外發(fā)行人及保薦人向本所作出解釋說明，并按規(guī)定履行信息披露義務(wù)；要求保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行必要的核查并將核查結(jié)果向本所報(bào)告。預(yù)審核期間，境外發(fā)行人、保薦人應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注公共媒體關(guān)于境外發(fā)行人及上市預(yù)審核申請(qǐng)的重大報(bào)道、市場傳聞。所涉事項(xiàng)可能對(duì)本次上市預(yù)審核產(chǎn)生重大影響的，境外發(fā)行人、保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向本所作出解釋說明，并按規(guī)定履行信息披露義務(wù)。第四章自律管理境外發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員出現(xiàn)下列情形之一的，本所可以根據(jù)《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實(shí)施辦法》視情節(jié)輕重采取書面警示、監(jiān)管談話、要求限期改正等監(jiān)管措施，或者給予通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分：（一）制作、出具的上市預(yù)審核申請(qǐng)文件不符合要求，或者擅自改動(dòng)上市預(yù)審核申請(qǐng)文件；（二）上市預(yù)審核申請(qǐng)文件、信息披露文件內(nèi)容存在重大缺陷，嚴(yán)重影響投資者理解和本所預(yù)審核；（三）上市預(yù)審核申請(qǐng)文件、信息披露文件未做到真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，或者被認(rèn)定存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏；（四）上市預(yù)審核申請(qǐng)文件前后存在實(shí)質(zhì)性差異且無合理理由；（五）未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)回復(fù)本所反饋意見，且未說明理由；（六）重大事項(xiàng)未向或者未及時(shí)向本所報(bào)告，未披露或者未及時(shí)披露；（七）以不正當(dāng)手段嚴(yán)重干擾本所預(yù)審核工作；（八）偽造、變?cè)焐鲜蓄A(yù)審核申請(qǐng)文件中的簽字、蓋章；（九）本所認(rèn)定的其他情形。保薦人、保薦代表人及保