交易心理分析讀后感

1/1交易心理分析讀后感

《交易心里分析》讀后感【1】

在交易中，心理的因素已經(jīng)越來越被人們重視。翻閱交易類的書籍，關(guān)于把握心理的忠告不絕于耳。隨著市場的發(fā)展，人們已經(jīng)越來越相信，交易的綜合能力不僅僅是包括邏輯分析，更包括心理素質(zhì)的培養(yǎng)。本著對這一話題的濃厚興趣，我翻閱了這本《交易心理分析》，英文書名為“TradingintheZone”。讓我印象非常深刻的是，本書的作者并不是從心理素質(zhì)如何輔助交易員獲取交易成功的角度出發(fā)來撰寫這本書的。對本書的作者來說，合格的交易心理是成功交易的最為重要的條件。這一條件，不僅僅是先決條件，或者是輔助條件，反而可以說，是最為關(guān)鍵的條件。對作者來說，其他的能力，比如技術(shù)分析和基本面分析，反而是次要的條件。雖然在閱讀本書之前，我也對心理對于交易的作用有一些認(rèn)識和了解，但是本書作者將心理的重要性提高到最為重要的位置，仍然使我略感震撼。

全書讀來，仿佛一位長者在與我們促膝長談，言談間循循善誘，舉一反三。閱讀起來不會感到費(fèi)力，但同時(shí)又有茅塞頓開之感。如果沒有全書閱讀，可能未必能夠全面地領(lǐng)會作者觀點(diǎn)的深刻與成熟，從而培養(yǎng)合格的交易心理，達(dá)到長期的交易成功。作為本書的短評，我在這里還是簡單地羅列與整理一下作者的觀點(diǎn)。

首先，作者討論了什么是“成功交易”。以作者的閱歷來看，一次乃至數(shù)十次的盈利，甚至在幾年內(nèi)的風(fēng)光，都不能算作是“成功交易”，真正的“成功交易”要求交易者實(shí)現(xiàn)長期的和一致的盈利。很多交易者都有過風(fēng)光的時(shí)候，在此時(shí)或彼時(shí)，能夠拿出不俗的成績。但是能夠持續(xù)且一致的獲利的交易者則是鳳毛麟角，而這樣的交易才能被認(rèn)為是“成功的交易”。

緊接著，作者從一個(gè)假設(shè)的“新手交易員”的角度出發(fā)，開始詳細(xì)的分析他的心路歷程，以便從中分析常見的心理誤區(qū)，例如我們?yōu)槭裁磿斆Ы灰?，為什么會恐懼，而恐懼為什么是不理性的等等。由此，作者引出并分析了一系列心理概念，包括?fù)責(zé)，持續(xù)一貫的心態(tài)，隨機(jī)報(bào)酬的誘惑，痛苦與威脅，快樂與自大，正負(fù)能量等等。這些心理概念本身并不是新鮮的，但是普通的交易者或許并沒有像作者這樣深刻而全面地認(rèn)識這些概念。通過把我們已經(jīng)熟悉的心理特征進(jìn)行舉一反三的剖析，作者引出了“交易順境”的心理概念，“交易順境”指交易時(shí)不害怕也不自大，面對不確定的結(jié)果，保有一定程度的自信，且不會將自己排除于“機(jī)會流”之外的交易心境。作者在后文對于如何達(dá)到“交易順境”進(jìn)行了詳盡的分析。作者認(rèn)為，達(dá)到“交易順境”是達(dá)成長期交易成功的最為重要的因素。而“機(jī)會流”的概念，則反映了作者本人對于市場本質(zhì)的認(rèn)識。

什么是“機(jī)會流”？在分析“新手交易員”的過程中，作者不僅穿插了許多本人的見聞，包括對于一些資深交易員的觀察，同時(shí)更重要的是，對“交易員”的相作用方——市場——的本質(zhì)也同時(shí)展開了分析。作者分析了市場上廣為流行的“技術(shù)分析”與“基本面分析”的方法，并提出，雖然不至于說這兩種分析是完全無用的，他們的作用事實(shí)上非常有限。當(dāng)交易員發(fā)生了虧損，他們往往歸因于自己對于市場的認(rèn)知不夠，即“技術(shù)分析”或“基本面分析”不足，這事實(shí)上是最大的誤區(qū)。作者使用了約3章的篇幅來解釋這一觀點(diǎn)，并且舉了不少生動(dòng)的例子。隨著市場的發(fā)展，我們現(xiàn)在的交易員對于市場上的一些現(xiàn)象，例如人為造成技術(shù)上的假突破，或者基本面上發(fā)生黑天鵝事件而絕大多數(shù)人知情較晚等情況，也不能說完全沒有認(rèn)識。應(yīng)當(dāng)說市場分析有其一定的局限性這一點(diǎn)，也逐漸為大家所接受。而作者在此最為反對的行為就是，在虧損之后，認(rèn)為所有虧損都可以避免，市場可以被完全認(rèn)知，從而在過度分析的道路上越走越遠(yuǎn)，卻不真正去面對心態(tài)問題。作者舉了許多的事例，最終表明自己的觀點(diǎn)：市場在任一個(gè)當(dāng)下，是不可能被完全認(rèn)知的，但這并不會成為問題，因?yàn)槭袌鲈谶\(yùn)行的過程中，就是一個(gè)不間斷的“機(jī)會流”。在價(jià)格的波動(dòng)中，機(jī)會永遠(yuǎn)蟄伏其中。當(dāng)我們脫離了“交易順境”的心態(tài)，陷入過度分析，或者陷于恐懼與貪婪，我們的心理機(jī)制就會將我們排除在這無盡的“機(jī)會流”之外。這正是造成大多數(shù)人無法實(shí)現(xiàn)長期持續(xù)一致盈利的根本原因。

由此，作者引出了他認(rèn)為長期交易制勝的關(guān)鍵——概率優(yōu)勢。要讓概率優(yōu)勢為自己所用，交易者需要做到“根據(jù)概率來思考”以及“持有堅(jiān)定的信念”。作者通過多年的觀察發(fā)現(xiàn)，幾乎所有交易者都自認(rèn)為自己是概率思考者，但事實(shí)上面對概率，真正言行一致的人非常少。要做到在交易中按概率思考，根據(jù)作者的觀點(diǎn)，交易者需要充分認(rèn)識以下幾點(diǎn)：

(1)任何事情都可能發(fā)生；

(2)要賺錢不必知道下一步會有什么變化；

(3)定義優(yōu)勢的任何一組變量產(chǎn)生的盈虧都是隨機(jī)分布的；

(4)優(yōu)勢只不過是顯示一件事情發(fā)生的概率高于另一件事情；

(5)市場中每一刻都具有獨(dú)一無二的性質(zhì)。

在經(jīng)過一系列的訓(xùn)練，逐步轉(zhuǎn)換思維成為真正的概率思考者以后，交易者自然而然進(jìn)入“交易順境”，即對于概率優(yōu)勢持有一定的信心，同時(shí)明白盈虧是隨機(jī)分布的，在交易中既不害怕也不自大，面對市場不停歇的“機(jī)會流”隨時(shí)做好準(zhǔn)備。到了這里，交易者還需要的一點(diǎn)，就是堅(jiān)定的信念。信念是幫助交易者度過難關(guān)的重要素質(zhì)。為了強(qiáng)調(diào)信念的重要性，作者花了約三章的篇幅詳盡地闡述了信念的概念與特性。最后，作者提出了一個(gè)交易練習(xí)方案，幫助讀者在練習(xí)中掌握本書介紹的觀點(diǎn)和知識。

和其他好書一樣，本書也有許多的金句。這里僅摘抄幾句，來結(jié)束這篇短評。

“如果你必須贏，必須正確，如果你不能虧或不能錯(cuò)，你就會發(fā)現(xiàn)定義和解讀市場信息是痛苦的。換句話說，你會把市場產(chǎn)生的信息看成阻礙你高興的東西。如果你關(guān)注盡量不犯錯(cuò)，那么你越是努力，越是犯錯(cuò)。為了避免痛苦而學(xué)習(xí)越來越多的市場知識會形成復(fù)雜的問題，因?yàn)槟銓W(xué)的越多，你對市場的期望越多，如果市場不這么做，你就會很痛苦。你不知不覺地制造了一個(gè)危險(xiǎn)的循環(huán)，你學(xué)的越多，越變得疲憊不堪；越是疲憊不堪，越感覺要學(xué)。只有當(dāng)你因?yàn)閰拹憾顺鼋灰讜r(shí)，或者是你認(rèn)識到你交易問題的根源是你的觀點(diǎn)，而不是缺少市場知識時(shí)，這個(gè)循環(huán)才會停止?！?/p>

“是的！這種“全然開放的心靈”就是我們交易生涯中畢生追尋的目標(biāo)。如果我們能夠“沒有成見”、“沒有執(zhí)著”、“無所拘束”和“客觀超然”，即能夠以“全然開放”的心態(tài)觀察市場，就能看出以前我們看不出的內(nèi)容！而這些內(nèi)容很可能就是市場中真正有價(jià)值的觀點(diǎn)?！?/p>

“最優(yōu)秀的交易者把握“現(xiàn)在”，因?yàn)闆]有壓力。沒有壓力是因?yàn)樗麄冎雷约阂澏嗌?。他們不會為了正確或避免犯錯(cuò)，他們也不會為了證明什么。如果市場告訴他們優(yōu)勢不在了或應(yīng)該兌現(xiàn)利潤了，他們的思想不會阻止這樣的信息。他們完全接受這就是市場給他們的，他們等待下一個(gè)優(yōu)勢?！?/p>

《交易心里分析》讀后感【2】

最近又看了本股票交易的書——《交易心理分析》，倘若讓我推薦股票方面的入門書籍，那么我的推薦肯定是這本。

操作股票投資，最大的變數(shù)不是市場，而是人心。

舉個(gè)兩個(gè)簡單的例子……

假如你連續(xù)三次或五次快速買賣并賺錢，那么接下來會發(fā)生什么事情，你會更加大膽的買入和賣出，甚至不計(jì)后果的加大自己的本金，以期望下一次能夠交易的時(shí)候賺更多，然而……市場卻并不會一再的照顧你的期待。也許你前面積累的盈利，一次失誤就可能連本金都難以收回。于是，你想復(fù)仇！

假如你連續(xù)的三次或五次交易都以虧損居多，甚至你的本金都受到了一定的影響，那么下一次的買入你肯定會更加的謹(jǐn)慎，然而或許因?yàn)槟愕闹?jǐn)慎，而導(dǎo)到在大家恐懼的時(shí)候，你會更加恐懼，你擔(dān)心歷史重演，所以你又一次的錯(cuò)過了“發(fā)財(cái)”的機(jī)會，直到有一天你說起“早知道……”，于是你很自責(zé)。

事實(shí)上，市場只是提供信息而已，它本身是沒有任何感情的，根據(jù)市場的信號作出漲和跌的預(yù)判從而買入或賣出，都只是個(gè)體的判斷而已。上述的兩個(gè)例子，就是大多數(shù)人在交易過程中的心理，之所以大多數(shù)人會這樣，原因在于我們很容易對交易傾注過多的感情，從而認(rèn)為感性的認(rèn)為——每一次的交易都是上一次的延續(xù)，事實(shí)，每一次的交易就像擲硬幣，每一次的交易都是獨(dú)立的，每一天的趨勢都有可能的延續(xù)、變化甚至反轉(zhuǎn)。

因?yàn)槲覀兲?dāng)真，因?yàn)槲覀兲度?，因?yàn)槲覀兩钕萑肫渲小?/p>

市場就是市場，信息只是信息，如何解讀完全看個(gè)體的分析，以及如何被外界的信息所影響，然而你永遠(yuǎn)不知道明天會發(fā)生什么，未來總是那么讓人琢磨不透，當(dāng)一個(gè)人想去預(yù)測未來的時(shí)候，他已經(jīng)輸了，因?yàn)椤盁o?！?。當(dāng)你先接受每天都有各種各樣的可能，再去做技術(shù)分析，在股票這個(gè)游戲中，你會玩的更開心一些。

如果我們沒有一個(gè)完全開放的心，去接受所有可能發(fā)生的事（包括意想之外的盈利或虧損），那么當(dāng)趨勢與我們的期望背離時(shí)，我們就會覺得倍受打擊。理想上，作為個(gè)體，每個(gè)參與的人都想獲利，事實(shí)上，這是不可能的。至少在心理層面是不可能的。虧損，在心理層面上帶來的挫敗感，遠(yuǎn)比金錢上面的損失要大得多，尤其是當(dāng)一個(gè)交易者連續(xù)多次判斷失誤的時(shí)候。

聊聊從理論結(jié)合實(shí)際吧——我這幾天的轉(zhuǎn)變。

1.從受憎分明，到以事實(shí)交易。上上周買入鵬欣資源和二三四五，因?yàn)閲L試加杠桿，結(jié)果上周一爆倉了，在那一天，我對它倆的厭惡之情提升到了極致（之前是滿懷期待），看到它倆的分時(shí)圖都覺得憤怒不已，因?yàn)樗屛议_的一個(gè)配資帳戶over了

然而從事實(shí)交易（技術(shù)分析）來看，當(dāng)天已經(jīng)進(jìn)入到了行情反轉(zhuǎn)的最后時(shí)間（ＫＤＪ的J線小于０，即將超跌反彈）。

接下來怎么做？（當(dāng)天還沒看這本書）于是，啥也沒做，再也不準(zhǔn)備做這兩支票了，后面的事情是，從周二開始反轉(zhuǎn)，周二一天的反轉(zhuǎn)可以把前面所有的虧損全部補(bǔ)回并且還有盈利，后面又連續(xù)上漲了兩天。

更具體的說，當(dāng)時(shí)同關(guān)注了6支票，都是同樣的走勢（周一打到底部，J小于０，周二開始強(qiáng)勢反彈）。

慶幸的是，周二正好把這本書看了，我知道問題出在自己身上，于是周三用另一個(gè)配資帳戶繼續(xù)介入前面關(guān)注的反彈票，以及調(diào)整心態(tài)后再抓前面的補(bǔ)漲票，周四的時(shí)候，大盤震蕩，我全天都在盯盤——沒有恐懼，發(fā)現(xiàn)買入信號就買票了（低點(diǎn)抄底，不期待有更低的.低點(diǎn)），發(fā)現(xiàn)賣出信號就賣票（高點(diǎn)拋售，不渴求更高的高點(diǎn)），當(dāng)天基本上把前面的虧損都補(bǔ)了回來（當(dāng)天總盈利約為10%）。

周五大盤繼續(xù)震蕩，操作略有失誤，把周四買的盛囤礦業(yè)分兩次售出，一半盈利4個(gè)點(diǎn)，一半盈利6個(gè)點(diǎn)。

總體來說，這一周內(nèi)心的震蕩很猛烈。簡單來說一句話，看事實(shí)交易，不投入感情。

2.更明確自己的操作風(fēng)格——短線超跌反彈/追主升浪。

世事無常，短線為主，積小成多，提高成功率即可。目前我比較有把握就是兩個(gè)技術(shù)分析——抄底和追漲

超跌反彈，主要看KDJ的J線。這是之前學(xué)到的技術(shù)分析中的一種，原理很簡單，J線下穿0必有反彈，所以，超跌反彈的個(gè)股，我只看這一個(gè)信號，做一個(gè)反彈，吃一口就走。近期關(guān)注的票，彈得厲害的——3天20%多，彈的弱一點(diǎn)的也在10%左右。說句實(shí)在的，一周做一兩票，夠了。

追主升浪，主要看籌碼和啟動(dòng)信號。首先是籌碼高度密集，然而當(dāng)天拉大陽線突破籌碼密集峰（當(dāng)天或次日入場），個(gè)股不同拉升幅度不同，之前追過的華貿(mào)物流，20個(gè)交易日漲幅7０%多，當(dāng)時(shí)功力不夠被震出去了，放到現(xiàn)在嘿嘿，不咬一口不會松嘴嘀。

其它的，我覺得暫時(shí)沒有什么好分享的。談技術(shù)分析，不是一本書能夠搞定的，談借股修心也不是一兩天能修好的。股票作為一個(gè)能夠帶來現(xiàn)金回報(bào)的數(shù)字游戲，我個(gè)人覺得還是蠻好玩的?，F(xiàn)在的它對我而言，只是一個(gè)好玩的數(shù)字游戲，掌握了它的規(guī)律，每天都可以在玩的過程中觀察自己的心，這是個(gè)很有意思的過程。

總結(jié)一下：

1.以“無?！弊鳛榻灰椎暮诵囊?guī)則，完全接受所有的可能性（大漲、大跌、反轉(zhuǎn)、橫盤）

2.以“事實(shí)”作為買入賣出的依據(jù)，該買就買，該賣就賣，以自己的技術(shù)分析為判斷標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)止損止盈。

3.在別人恐懼的時(shí)候貪婪，在別人貪婪的時(shí)候恐懼（這句話現(xiàn)在我能夠懂得起了）。

4.每天都有機(jī)會，每天都是一次修煉，享受這個(gè)過程，并且時(shí)刻覺察到——這是個(gè)游戲，玩玩可以了，別太當(dāng)真。

《交易心里分析》讀后感【3】

這是一本號稱交易者必看的入門書，對于端正交易心態(tài)有一定幫助。作者馬克`道格拉斯，是一位金融交易心理輔導(dǎo)師。寫作此書之前曾從事多年金融投資，主要從事期貨交易，并于1983年創(chuàng)設(shè)“交易行為潛能顧問公司”，曾在歐洲和遠(yuǎn)東等主持交易心理研討會，與會交流對象包括期貨交易員、對沖基金人士、證券營業(yè)員等等。該書的獨(dú)特之處是把心理學(xué)分析引入到了交易之中，通過對交易者日常交易行為的分析得出一些具有普遍意義的規(guī)律。

該書認(rèn)為交易的目標(biāo)就是賺錢，但真正長期持續(xù)賺錢的交易者非常少。該書作者認(rèn)為決定長期交易業(yè)績的不是基本面，也不是技術(shù)分析，而是交易心態(tài)。其實(shí)之所以這么說，作者也有其獨(dú)到的理解，他認(rèn)為基本面分析一般來說只是告訴你有行情要來，但至于何時(shí)來，以及怎樣來，卻不會告訴你。所以在期貨交易中，經(jīng)常會看到這樣的例子，即雖然大家都知道有一波行情要來，但真正能吃到行情的卻是少數(shù)。為何如此呢？根據(jù)經(jīng)驗(yàn)的觀察，一部分人是太先知先覺，在市場還沒有形成反轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)的時(shí)候就盲目入場，盲目而武端地去接正在下落的飛刀，結(jié)局自然可想而知。而另一部分人則被趨勢到來前的震蕩行情弄混了頭腦，導(dǎo)致做反、被套或者喪失了堅(jiān)持下去的勇氣。所以，作者認(rèn)為贏家之所以贏，并非只需要懂基本面分析那么簡單。那么是否有技術(shù)分析就可以了呢？作者認(rèn)為也未必。一般來說，基本面分析技術(shù)分析據(jù)說是很多贏家必備的兩項(xiàng)絕技，但在作者看來，還不是交易秘訣的全部。因?yàn)榧夹g(shù)分析雖然把交易者也視為變量，但技術(shù)分析的大部分指標(biāo)其實(shí)說白了很多是同時(shí)性指標(biāo)，不過是用自己證明自己的邏輯。所以，在幫助交易者做決策的時(shí)候，并不經(jīng)常具有參考價(jià)值。

最后，作者認(rèn)為贏家之所以是贏家，除了基本面分析和技術(shù)分析，還應(yīng)該具備另外一項(xiàng)素質(zhì)，就是贏家心態(tài)，同樣道理，菜鳥之所以輸，也可以說是因?yàn)樗偸且桓陛敿倚膽B(tài)。

作者認(rèn)為菜鳥或者說輸家的基本特點(diǎn)包括不愿意制訂規(guī)則、對自己的交易不能負(fù)責(zé)、沉迷于隨機(jī)的報(bào)酬以及對自己的交易行為無法進(jìn)行有效的控制幾類。

作者進(jìn)一步指出，交易不能抱有輸家心態(tài)，什么是輸家心態(tài)，就是怕輸，怕虧損，不敢贏。所謂怕輸怕虧，本質(zhì)上就是害怕失敗，對一些正常的市場波動(dòng)驚慌失措，從而錯(cuò)失真正好的交易?；蛘呔褪翘煺娴恼J(rèn)為每一手交易必須要賺錢，就好比買一個(gè)股票，一買進(jìn)去就得賺錢，如果不賺錢，就得賣掉。從而導(dǎo)致頻繁交易，最后把自己折騰死。

而所謂不敢贏，就是一旦方向?qū)α耍麃砹?，就生怕它從自己手里再跑走，立馬止盈。所以大部分人做交易不賺錢的主要原因就是止盈過早，或者止損太晚。作者認(rèn)為交易的最大訣竅就是截?cái)嗵潛p，讓盈利長流。

交易者還必須有求勝信念，如果沒有求勝信念，肯定必?cái)o疑。交易者也必須有負(fù)責(zé)的態(tài)度，不能因?yàn)樘澚?，就怨天尤人，造出一個(gè)個(gè)陰謀論來怨天怨地。其實(shí)虧了就是虧了，唯一的原因是交易者的交易水平不夠，沒有看清大勢，方向做反了或者進(jìn)場的時(shí)機(jī)不對。一般來說不外乎在錯(cuò)誤的時(shí)間拿了準(zhǔn)確的頭寸（太早進(jìn)入），或者在準(zhǔn)確的時(shí)間拿了錯(cuò)誤的頭寸（方向做反），如此而已。

作者指出，對交易者來說，比較難的是有持續(xù)一貫的心態(tài)。我們的頭腦經(jīng)過進(jìn)化，養(yǎng)成了喜歡輕松愉快、厭惡恐懼的自我保護(hù)機(jī)制。這種機(jī)制的邏輯就是，當(dāng)市場形勢對自己有利的時(shí)候，大腦就興奮、喜悅。就會傾向于頻繁交易，做出決定也會比較草率，導(dǎo)致最終業(yè)績可能并不是很高（大約占行情的50-60%，或者更低）。而在熊市或者市場