金融學-我國私募基金發(fā)展存在的問題及對策分析-以北京澤盈投資有限公司為例

[1]，合法拓寬私募基金募集來源及方式，進一步完善私募基金的登記備案及信息披露等相關制度，私募基金有了法律和政策的支持，私募基金的認可度提高，投資者對私募市場有信心，有利于更多投資者加入私募基金投資隊伍，有利于私募基金的長期發(fā)展。5.2應強化對私募基金的監(jiān)管美國在20世紀三四十年代便設立了專門對基金投資行為進行管理的證券交易委員會，持續(xù)對基金業(yè)進行自律管理的全國證券商協(xié)會，設立了根據(jù)基金公司章程及契約對基金管理人進行監(jiān)督的基金托管機構，這種監(jiān)督管理與自律管理相結合的監(jiān)管模式推動了美國基金行業(yè)不斷發(fā)展、成熟。我國證監(jiān)會對私募基金具有監(jiān)督管理的職責，中國基金業(yè)協(xié)會對私募基金具有自律管理的職責，應該加強政府監(jiān)管與自律管理，根據(jù)美國的相關經(jīng)驗，應堅持政府監(jiān)管與協(xié)會自律管理相結合，明確監(jiān)管部門職責，加強監(jiān)管，提高監(jiān)管效率，相互制約、相互監(jiān)督，如果有違法違規(guī)的行為，證監(jiān)會及時做出處罰，并在協(xié)會官網(wǎng)上公式相關信息，共同推動我國私募行業(yè)不斷突破、發(fā)展。5.3應加強對高素質人才的培養(yǎng)美國傳奇私募“黑石集團”的創(chuàng)始人蘇世民稱金融資本和人力資本相互關聯(lián)，沒有金融資本無法吸引到合適的人力資本，但更要認識到人永遠是最重要的資本，合適的人力資本可以吸引到金融資本，并將金融資本的效能發(fā)揮到最大，關于黑石集團，蘇世民坦言，更傾向于選擇人才，因為優(yōu)秀的人才可以創(chuàng)造資金，公司不介意給最好的人才支付高的薪酬?！短K世民：我的經(jīng)驗與教訓》《蘇世民：我的經(jīng)驗與教訓》私募基金的高收益是私募基金的關鍵，而高素質的人才又是高收益的前提。為此，應不斷加強對高素質人才的培養(yǎng)，提高私募投資管理人員的專業(yè)性和整體素質。首先可以鼓勵海外具有私募基金留學基礎或實踐基礎的人才回國加入私募基金行業(yè)中；用支付高薪等激勵機制來激勵專業(yè)人才把自己的專業(yè)性發(fā)揮到極致，鼓勵更多的人才進入私募行業(yè)，鼓勵人才學習西方國家成熟先進的私募管理經(jīng)驗，并根據(jù)我國的基本國情來進行實踐；加強對私募基金高管的人員培訓，有高素質的領導，才能培育出高素質的員工；鼓勵高素質人才教導后輩，建立高素質的管理團隊，團隊間相互學習，相互促進，為我國私募基金發(fā)展貢獻自己的一份力，促進私募行業(yè)的發(fā)展。5.4應完善私募基金的內部控制制度在外部合規(guī)風險防控之前，首先要私募基金機構本身有合規(guī)風險防范意識，才能不做違法違規(guī)的事情。各私募基金應該按照《證券投資基金法》設置合規(guī)部門，明確內部合規(guī)部門的職能和職責，通過典型案例分析增加對私募基金管理人及工作人員的合規(guī)培訓，培養(yǎng)從業(yè)人員的合規(guī)意識，減少違規(guī)事件發(fā)生的概率；如果出現(xiàn)合規(guī)風險警示甚至是出現(xiàn)合規(guī)風險的時候，合規(guī)部門應當發(fā)揮其作用，糾正或者防止不合規(guī)的事情發(fā)生。此外，私募基金應建立具有約束作用的有限合伙制，有限合伙人出大部分資金，但是不參與日常經(jīng)營，普通合伙人出少部分資金，參與私募基金的日常經(jīng)營，并且對其投資行為承擔無限責任，有限合伙人對普通合伙人的投資行為進行制約與監(jiān)督，有利于增強對風險的防范作用，有利于提高私募基金運行的有效性，從而有利于提高私募基金業(yè)績，促進私募行業(yè)的發(fā)展。

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致謝不知不覺，四年時間就要過去了。四年，我從一開始的懵懂，到現(xiàn)在即將畢業(yè)，這段時間經(jīng)歷的人和事，都將會成為我人生非常難忘的回憶，我也在這許許多多的人和事不斷成長，這四年將是我人生中非常重要的歷程。四年的大學生涯即將結束，感謝四年來老師