借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范出口雙保理-中國國際電子商務(wù)網(wǎng)

收匯風(fēng)險與防范徐凌云中國銀行總行公司金融總部2021年12月23日福州Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.1收匯風(fēng)險與防范1經(jīng)濟(jì)開展形勢淺析4我們的優(yōu)勢3借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范2出口收匯面臨的主要風(fēng)險與防范Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.2經(jīng)濟(jì)開展形勢淺析－外貿(mào)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，11月我國進(jìn)出口總額1898.9億美元，同比下降9%；其中出口1149.9億美元，下降2.2%；進(jìn)口749億美元，下降17.9%。貿(mào)易順差達(dá)400.90億美元。前11個月，我國外貿(mào)總值23783.7億美元，比去年同期增長20.9%。其中出口13171.6億美元，增長19.3%；進(jìn)口10612.1億美元，增長22.8%。累計(jì)實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差2559.5億美元，同比增長6.9%，凈增加163.9億美元。正如市場之前的預(yù)期，11月的出口增速出現(xiàn)了7年來的首次下降，中國此前最近的一次出口負(fù)增長是在2001年6月。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.3經(jīng)濟(jì)開展形勢淺析－外貿(mào)由于金融危機(jī)、就業(yè)市場疲弱、信貸收緊導(dǎo)致消費(fèi)者憂心忡忡，美國9月份零售額出現(xiàn)3年來最大的單月降幅，使“零售業(yè)〞這一美國經(jīng)濟(jì)重要引擎運(yùn)轉(zhuǎn)開始放慢對美出口增速下滑，1－11月下降至9.6%，較2007年1－11月的15.1%下降幅度明顯。背景材料：美國商務(wù)部10月15日公布：美國國內(nèi)9月份零售額下降1.2%，為連續(xù)第三個月下滑，是2005年8月〔當(dāng)月下降1.4%〕以來最大降幅除WALMART外，COSCO、TARGET等美國主要的零售商10月份銷售額出現(xiàn)下滑11月10日，曾經(jīng)輝煌的連鎖巨頭CIRCUITCITY轟然倒下！Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.4經(jīng)濟(jì)開展形勢淺析－外貿(mào)出口減緩、進(jìn)口加速是今年外貿(mào)運(yùn)行的特征出口企業(yè)面臨外部需求減弱、勞動力與原材料本錢上漲的內(nèi)外雙重壓力，利潤空間縮窄外部環(huán)境惡化對出口企業(yè)造成的不利影響繼續(xù)加劇金融危機(jī)正進(jìn)一步向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延，主要經(jīng)濟(jì)體下行風(fēng)險進(jìn)一步加大，外部需求進(jìn)一步減弱，貿(mào)易保護(hù)主義可能重新抬頭我國將進(jìn)入外貿(mào)開展的一個低增長期預(yù)計(jì)2021年我國出口貿(mào)易增速將有可能跌至20%左右。預(yù)計(jì)2021年我國出口貿(mào)易增速有可能下滑至10%左右Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.5經(jīng)濟(jì)開展形勢淺析－內(nèi)貿(mào)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)也受到了金融風(fēng)暴的涉及，從東南沿海地區(qū)逐步向中西部地區(qū)擴(kuò)展，各種數(shù)據(jù)說明，我國經(jīng)濟(jì)從四季度起出現(xiàn)了增長趨緩的態(tài)勢。背景材料據(jù)?財(cái)經(jīng)?雜志報道，根據(jù)中電聯(lián)內(nèi)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，11月全國社會用電量2575.5億千瓦時，同比負(fù)增長7.49%。局部高耗能產(chǎn)業(yè)集中的省區(qū)，用電量的同比降幅均在兩位數(shù)以上。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.6收匯風(fēng)險與防范1經(jīng)濟(jì)開展形勢淺析4我們的優(yōu)勢3借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范2出口收匯面臨的主要風(fēng)險與防范Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.7出口收匯面臨的主要風(fēng)險與防范今年中國出口壞賬有可能在去年150億美元的根底上增加至450億美元外貿(mào)壞賬在今年上半年就已出現(xiàn)了快速增長的苗頭。根據(jù)保險機(jī)構(gòu)對大宗貿(mào)易的統(tǒng)計(jì)，上半年共接到索賠案件900余件，涉及金額2.34億美元，同比增長108%今年1至8月，全國報損金額3.3億美元，同比增長132.5%。其中涉美報損金額1.19億美元，同比增長223.6%，而涉及歐盟報損也到達(dá)了9624萬美元，同比增長195.8%Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.8出口收匯面臨的主要風(fēng)險與防范國家及地區(qū)風(fēng)險原國家風(fēng)險一般局限于高風(fēng)險國家和地區(qū)，但是受金融風(fēng)暴影響，一些興旺國家也出現(xiàn)了“國家破產(chǎn)〞的風(fēng)險信用風(fēng)險不僅包括工商客戶的信用風(fēng)險，還包括了局部金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險匯率風(fēng)險/利率風(fēng)險由于匯率大幅度波動帶來的匯兌損失，人民幣由上半年的大幅升值逐漸平穩(wěn)，并有可能出現(xiàn)下降的趨勢。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.9出口收匯面臨的主要風(fēng)險及防范措施國家及地區(qū)風(fēng)險指進(jìn)口商的國家狀況對出口商的商務(wù)往來和現(xiàn)金流的潛在不利影響戰(zhàn)爭風(fēng)險政治風(fēng)險監(jiān)管風(fēng)險法律和慣例差異外匯管制原國家風(fēng)險一般局限于高風(fēng)險國家和地區(qū)，如非洲、南亞、拉美等地。受目前的金融危機(jī)影響，一些興旺國家也出現(xiàn)了“國家破產(chǎn)〞的風(fēng)險Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.10出口收匯面臨的主要風(fēng)險及防范措施國家及地區(qū)風(fēng)險防范措施資信調(diào)查——提前了解交易對象國政經(jīng)狀況中行遍布全球的分支機(jī)構(gòu)鄧白氏等專業(yè)資信公司信用證保兌：對高風(fēng)險國家和地區(qū)銀行開出的信用證要有資信良好的銀行加具保兌出口信用保險：投保國家險出口雙保理福費(fèi)廷Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.11出口收匯面臨的主要風(fēng)險及防范措施信用風(fēng)險指進(jìn)口商未能約定履行付款義務(wù)而給出口商造成的風(fēng)險主要表現(xiàn)為進(jìn)口商拖欠及破產(chǎn)出口結(jié)算80％以上采用O/A、D/A等信用銷售方式，對進(jìn)口商的信用風(fēng)險管理是亟待解決的問題付款期限不斷延長Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.12出口收匯面臨的主要風(fēng)險及防范措施匯率風(fēng)險/利率風(fēng)險指由于外匯匯率和本外幣利率的波動，而給出口商造成匯兌損失、籌資本錢上升、投資收益下降的潛在風(fēng)險人民幣對主要交易貨幣〔美元、歐元)等持續(xù)升值，給出口商造成了很大的匯率風(fēng)險中長期出口貿(mào)易中，人民幣與外幣在利率上的錯配，可能給出口商帶來很大的利率風(fēng)險Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.13出口收匯面臨的主要風(fēng)險及防范措施建議重視對進(jìn)口商及進(jìn)口國的資信調(diào)查盡量爭取有利的結(jié)算方式和條件注意結(jié)算貨幣的選擇和期限搭配靈活使用遠(yuǎn)期結(jié)匯、掉期等金融工具充分利用銀行的貿(mào)易金融產(chǎn)品躲避風(fēng)險Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.14出口收匯面臨的主要風(fēng)險與防范危險！目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳，各種風(fēng)險此起彼伏，原有的一些非實(shí)質(zhì)性的技術(shù)問題，都有可能演化成為一個風(fēng)險！機(jī)遇！國家為鼓勵經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)健康開展，連續(xù)出臺了一系列數(shù)額巨大的刺激經(jīng)濟(jì)的利好政策。對于任何企業(yè)來講，是一個千載難逢的時機(jī)！“危機(jī)〞＝“危險〞＋“機(jī)遇〞！Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.15收匯風(fēng)險與防范1經(jīng)濟(jì)開展形勢淺析4我們的優(yōu)勢3借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范2出口收匯面臨的主要風(fēng)險與防范Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.16借助貿(mào)易金融新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范出口保理針對信用銷售項(xiàng)下的出口應(yīng)收帳款的解決方案福費(fèi)廷針對信用證項(xiàng)下的出口應(yīng)收帳款的解決方案信保融資〔融信達(dá)〕針對投保出口信用險的應(yīng)收帳款的解決方案Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.17保理業(yè)務(wù)簡介－什么是保理保理〔FACTORING)賣方采用信用方式銷售貨物或提供效勞時，將產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為賣方提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款催收及信用風(fēng)險控制與壞帳擔(dān)保等效勞。賣方保理商買方應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資、分戶帳管理催收、承擔(dān)風(fēng)險付款Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.18保理業(yè)務(wù)簡介－特點(diǎn)與優(yōu)勢提供貿(mào)易融資，克服流資瓶頸企業(yè)賒銷造成流動資金占押，保理可以通過收購應(yīng)收帳款為企業(yè)提供與其信用銷售相匹配的動態(tài)資金支持〔MOREA/R=MOREFINANCE〕承擔(dān)信用風(fēng)險，解決壞帳之憂企業(yè)賒銷帶來買方信用風(fēng)險控制難題，保理可承擔(dān)買方信用風(fēng)險，解決企業(yè)對壞帳的后顧之憂買斷應(yīng)收賬款，優(yōu)化財(cái)務(wù)報表企業(yè)賒銷產(chǎn)生大量應(yīng)收帳款，造成資產(chǎn)負(fù)債率高企，保理可以買斷企業(yè)的應(yīng)收賬款，幫助企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)報表提前核銷退稅，化解匯率風(fēng)險保理可在融資時為出口企業(yè)出具核銷聯(lián)，助企業(yè)提前退稅；同時，保理可以把遠(yuǎn)期外匯收入變?yōu)榧雌诂F(xiàn)匯收入，助企業(yè)化解匯率風(fēng)險防范履約風(fēng)險，防止錢貨兩空幫助進(jìn)口企業(yè)先收貨，后付款，防范出口商履約風(fēng)險，防止錢貨兩空Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.19保理業(yè)務(wù)簡介－標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)流程

為便于了解保理產(chǎn)品的特性，現(xiàn)以標(biāo)準(zhǔn)的雙保理模型為例，說明業(yè)務(wù)流程：進(jìn)口保理商〔買方保理商出口保理商〔賣方保理商〕進(jìn)口商〔買方〕出口商〔賣方〕1.商務(wù)洽談2.申請6.簽署協(xié)議7.出運(yùn)貨物8.發(fā)票轉(zhuǎn)讓3.額度申請5.核準(zhǔn)額度8.發(fā)票轉(zhuǎn)讓9.融資4.信用評估10.付款11.款項(xiàng)劃撥12.結(jié)算Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.20保理業(yè)務(wù)簡介－產(chǎn)品體系根據(jù)“量體裁衣〞式的產(chǎn)品研發(fā)理念，保理產(chǎn)品已在原有的五大類標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品根底上開展出十余個個性化產(chǎn)品，涵蓋了客戶多方面的需求：

標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品出口雙保理出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)創(chuàng)新產(chǎn)品回流型國際保理隱蔽型出口保理Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.21保理業(yè)務(wù)簡介－出口雙保理進(jìn)口保理商出口保理商進(jìn)口商出口商標(biāo)準(zhǔn)模式Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.22保理業(yè)務(wù)簡介－出口雙保理特點(diǎn)業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)謹(jǐn)，遵循國際慣例融資無追索權(quán)提供核銷、退稅便利適用客戶采用賒銷方式出口，對進(jìn)口商心存疑慮，有融資需求希望減少出口應(yīng)收賬款，美化財(cái)務(wù)報表Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.23保理業(yè)務(wù)簡介－出口雙保理背景S公司生產(chǎn)家用炊具，進(jìn)口商是美國M公司，M公司憑借其優(yōu)勢地位，要求采用賒銷方式。S公司作為民營企業(yè)，流動資金緊張，且對M公司的信用有所擔(dān)憂，同時，S公司正準(zhǔn)備上市，希望優(yōu)化財(cái)務(wù)報表。解決方案我行請美國保理商為M公司核定進(jìn)口保理額度，承擔(dān)M公司信用風(fēng)險。在此根底上，我行接受S公司轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款，為其提供融資，并同時為S公司辦理有關(guān)核銷手續(xù)。S公司解決了流動資金占押及進(jìn)口商信用風(fēng)險問題，財(cái)務(wù)報表得以優(yōu)化，不久即成功上市。我行這一成功案例還榮登國際保理商聯(lián)合會〔FCI〕2005年年報。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.24保理業(yè)務(wù)簡介－出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)進(jìn)口保理商出口保理商進(jìn)口商出口商1.商務(wù)洽談2.申請3.簽署協(xié)議4.出運(yùn)貨物5.發(fā)票轉(zhuǎn)讓6.融資回款專用賬戶7.付款8.結(jié)轉(zhuǎn)8.結(jié)轉(zhuǎn)Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.25保理業(yè)務(wù)簡介－出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)特點(diǎn)業(yè)務(wù)流程簡捷明了融資有追索權(quán)可有效躲避匯率風(fēng)險適用客戶充裕的授信額度有較強(qiáng)的應(yīng)收帳款管理能力有融資及躲避匯率風(fēng)險需求Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.26保理業(yè)務(wù)簡介－出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)背景D公司出口家用小五金，進(jìn)口商遍布?xì)W美，銷售情況良好，但大量應(yīng)收賬款造成D公司資金占壓，面臨流動性瓶頸。同時，由于人民幣加速升值，D公司希望盡快收匯結(jié)匯，躲避匯率風(fēng)險。解決方案我行在D公司的授信額度內(nèi)切分局部額度用于出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，D公司出貨后，將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給我行，我行立即為D公司提供外匯融資，并將融資款結(jié)匯，既滿足了D公司的融資要求，又幫助D公司躲避了匯率風(fēng)險。與此同時，我行加強(qiáng)了對D公司出口回款的監(jiān)控，確?；乜钍紫扔糜跉w還我行融資款。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.27保理業(yè)務(wù)簡介－回流型國際保理進(jìn)口保理商國內(nèi)生產(chǎn)商M公司M公司在美國的子公司物流物流出口保理商最終買方發(fā)票2發(fā)票1轉(zhuǎn)讓發(fā)票Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.28保理業(yè)務(wù)簡介－回流型國際保理特點(diǎn)是在出口雙保理根底上的一項(xiàng)創(chuàng)新有效解決通過中間商銷售的企業(yè)出口應(yīng)收帳款問題適用客戶通過中間商出口產(chǎn)品中間商實(shí)力較弱，但最終買方實(shí)力強(qiáng)大Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.29保理業(yè)務(wù)簡介－回流型國際保理背景M公司通過其在美國的全資附屬子公司銷售電子消費(fèi)品，其子公司只負(fù)責(zé)營銷與接單，所有貨物由M公司運(yùn)往子公司，再由子公司發(fā)運(yùn)給最終買家。由于子公司實(shí)力有限，美國進(jìn)口保理商無法為其核定足夠的保理額度，但其最終買方實(shí)力強(qiáng)大，很容易獲得進(jìn)口保理商的額度。解決方案通過回流型國際保理業(yè)務(wù)，將子公司對最終買家的應(yīng)收賬款回流轉(zhuǎn)讓給S公司，再通過出口雙保理業(yè)務(wù)解決各方問題。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.30保理業(yè)務(wù)簡介－隱蔽型出口保理特點(diǎn)是在出口雙保理業(yè)務(wù)根底上的一項(xiàng)創(chuàng)新在未發(fā)生“問題〞前，進(jìn)口商不知曉保理商的存在適用客戶出口商不希望保理商的介入影響到其與進(jìn)口商的業(yè)務(wù)關(guān)系出口商有較強(qiáng)的應(yīng)收帳款管理能力進(jìn)口商所在國法律允許該業(yè)務(wù)的開展Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.31隱蔽型出口保理－流程出口商進(jìn)口保理商出口保理商進(jìn)口商賬戶監(jiān)管、收回融資Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.32保理業(yè)務(wù)簡介－隱蔽型出口保理背景K公司銷售零配件給S公司，S公司在業(yè)界具有強(qiáng)勢地位，賒銷方式為K公司帶來了大量的訂單，也使K公司背負(fù)了大量的應(yīng)收賬款，K公司希望通過保理解決應(yīng)收賬款及融資問題，但又擔(dān)憂保理商的介入引起S公司的疑惑，影響雙方的業(yè)務(wù)合作。解決方案通過隱蔽型出口保理業(yè)務(wù)，進(jìn)口保理商在不打攪S公司的情況下，為其核定了保理額度，K公司即可按照出口雙保理業(yè)務(wù)的流程獲得保理商的融資支持。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.33借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范福費(fèi)廷銀行無追索權(quán)地從出口商處買入因出口貿(mào)易產(chǎn)生的未到期債權(quán)。通常情況下，該債權(quán)是由銀行承兌/承付或保付的實(shí)質(zhì)是對債務(wù)人為金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)收帳款的無追索權(quán)貼現(xiàn)，目前多用于信用證項(xiàng)下Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.34借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范－福費(fèi)廷福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流程銀行向出口商通知信用證出口商交單，提出福費(fèi)廷業(yè)務(wù)需求銀行審單后寄單并獲得開證行/承兌行/承付行/保兌行承兌銀行占用開證行/承兌行/承付行/保兌行金融機(jī)構(gòu)額度無追索權(quán)貼現(xiàn)應(yīng)收帳款銀行到期從開證行/承兌行/承付行/保兌行處收款Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.35借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范－福費(fèi)廷福費(fèi)廷的益處：有效躲避國家、信用、利率、匯率等各類風(fēng)險買斷融資，可美化財(cái)務(wù)報表無須占用出口商在銀行的授信額度提前核銷退稅業(yè)務(wù)范圍可擴(kuò)大至高風(fēng)險貿(mào)易地區(qū)，增加貿(mào)易時機(jī)融資期限靈活，短中長期皆可，特別適合于中長期工程Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.36借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范－福費(fèi)廷福費(fèi)廷的費(fèi)用問題：費(fèi)用構(gòu)成：貼現(xiàn)/融資利息：LIBOR＋margin手續(xù)費(fèi):一般為100美元/筆決定費(fèi)用的因素：進(jìn)口國的風(fēng)險開證行/承兌行/承付行/保兌行的資信狀況期限消化費(fèi)用的方式：提高商品單價選擇資信較好的進(jìn)口商與進(jìn)口國選擇報價能力強(qiáng)的買斷銀行Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.37借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范－福費(fèi)廷福費(fèi)廷的地域覆蓋問題：銀行通過占用開證行開證行/承兌行/承付行/保兌行的額度來敘做業(yè)務(wù)，只要銀行的同業(yè)額度覆蓋的國家和地區(qū)，均可以敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)銀行還可以通過福費(fèi)廷的二級市場轉(zhuǎn)賣風(fēng)險，故能力強(qiáng)的銀行可以覆蓋比較多數(shù)的國家和地區(qū)，包括一些高風(fēng)險的國家和地區(qū)Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.38借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范－福費(fèi)廷中行的優(yōu)勢：經(jīng)驗(yàn)豐富國內(nèi)中資銀行中最早開辦此業(yè)務(wù)的銀行，擁有眾多福費(fèi)廷客戶群；中行代表擔(dān)任國際福費(fèi)廷協(xié)會〔IFA〕董事、東亞及北亞地區(qū)委員會主席福費(fèi)廷業(yè)務(wù)無論從業(yè)務(wù)量、業(yè)務(wù)品種和所覆蓋國家地區(qū)，都獲得跨越式的開展，業(yè)務(wù)量占市場領(lǐng)先地位可接受的債權(quán)形式包括信用證、匯票、本票、有銀行擔(dān)保的債權(quán)及已投保出口信用險的債權(quán)等報價能力強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢：與170個國家和地區(qū)的3300多家金融機(jī)構(gòu)建立了代理行關(guān)系；分布廣泛的海內(nèi)外關(guān)系，與國際上眾多福費(fèi)廷商建立往來與IFC、EBRD、ADB、IDB等國際組織建立了密切的業(yè)務(wù)合作關(guān)系Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.39借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范－福費(fèi)廷福費(fèi)廷案例1：背景：我國機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)A公司向中東某國B公司出口，因該種設(shè)備的市場為買方市場，對于賣方來講競爭比較劇烈。盡管A公司實(shí)力強(qiáng)大且產(chǎn)品具有價格優(yōu)勢，雖贏得了此筆合同，但存在以下問題：1、B公司資金緊張，且在其國內(nèi)融資本錢很高，希望A公司給予遠(yuǎn)期付款便利，期限為一年，而A公司正處于業(yè)務(wù)快速開展期，對資金的需求也很大，在各銀行的授信額度根本已用滿。2、B公司規(guī)模不是很大，信用狀況一般。雖然B公司同意采用信用證方式結(jié)算，但為B公司開信用證的銀行C銀行規(guī)模較小，A公司對該銀行了解甚少。故A公司對C銀行在這筆遠(yuǎn)期債權(quán)下的擔(dān)保作用并無很大信心。3、A公司預(yù)計(jì)人民幣在一年內(nèi)還會升值，如等一年后再收回貨款，將面臨很大的匯兌損失。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.40借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范－福費(fèi)廷福費(fèi)廷案例1：解決方案：分析：C銀行雖然在其國內(nèi)不屬于一線大銀行，但是資信尚可接受。C銀行所在國家雖有出現(xiàn)一定國家風(fēng)險的可能，但預(yù)計(jì)在短期內(nèi)不會影響該國銀行的對外支付,并且出口企業(yè)A公司所生產(chǎn)設(shè)備的質(zhì)量及售后效勞均良好，貿(mào)易背景真實(shí)可靠。故中行決定可以為該筆業(yè)務(wù)提供福費(fèi)廷效勞流程：C銀行開來見票360天遠(yuǎn)期承兌信用證；A公司備貨發(fā)運(yùn)后，繕制單據(jù)交往中行；中行審單無誤后寄單至C銀行；C銀行審單無誤后承兌，確立其到期付款責(zé)任；中行為A公司進(jìn)行無追索權(quán)貼現(xiàn)融資并結(jié)匯入賬。中行僅需占用對C銀行的授信額度，無需占用A公司的授信額度；中行為A公司出具出口收匯核銷專用聯(lián)，A公司憑以辦理出口收匯核銷和退稅手續(xù)結(jié)果：通過這一福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，A公司用遠(yuǎn)期付款的條件贏得了客戶，并且以低于出口押匯利率的本錢獲得了銀行無追索權(quán)的融資，且無需占用其授信額度。并且躲避了信用風(fēng)險、國家風(fēng)險、匯率風(fēng)險等各項(xiàng)遠(yuǎn)期收匯項(xiàng)下風(fēng)險Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.41借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范－信保融資信保融資〔融信達(dá)〕：對已投保出口信用保險的出口業(yè)務(wù)，憑出口商提供的出口單據(jù)、投保出口信用險的有關(guān)憑證和?賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議?等，向出口商提供的資金融通業(yè)務(wù)Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.42借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范－信保融資信保融資的流程：出口商向中信保投保出口信用保險〔國家風(fēng)險與進(jìn)口商信用風(fēng)險〕中信保簽發(fā)保單出口商、中信保、融資銀行簽署?保險賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議?，融資銀行成為保險賠款權(quán)益受讓人出口商出單，融資銀行提供融資〔有追索權(quán)或無追索權(quán)〕如進(jìn)口國發(fā)生風(fēng)險、或進(jìn)口商出現(xiàn)信用風(fēng)險，出口商向保險公司索賠保險公司將賠款支付融資銀行Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.43借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范－信保融資中國銀行保險公司出口商進(jìn)口商賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.44借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范－信保融資信保融資的益處：有效躲避國家、信用、匯率、利率等各類風(fēng)險不占或少占出口商授信額度，擴(kuò)大出口商融資規(guī)模融資期限靈活，根據(jù)中信保公司的險種，可提供短期〔一年以內(nèi)〕、中長期〔一到十年〕的融資無追索權(quán)信保融資可以美化出口商財(cái)務(wù)報表可覆蓋大多數(shù)國家和地區(qū)Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.45借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范－信保融資中行的優(yōu)勢：最早開辦信保融資的銀行信保融資業(yè)務(wù)量最大的銀行與中信保保持密切的合作關(guān)系可根據(jù)出口商需求設(shè)計(jì)各種解決方案Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile.Copyright2004-2021AsposePtyLtd.46借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險防范－信保融資信保融資案例：背景：A公司與某獨(dú)聯(lián)體國家簽訂合同，出口總金額為4400萬美元的石油鉆機(jī)及設(shè)備。該工程采用延期付款信用證結(jié)算，在公司發(fā)貨完畢并交單后，開證行如期承付，五年內(nèi)分10期延期付款。該工程前期由中國進(jìn)出口銀行提供工程貸款，并由中信保承保人民幣升值