P2P網(wǎng)貸平臺下小微企業(yè)融資研究

第1章小微企業(yè)P2P融資現(xiàn)狀分析1.1小微企業(yè)的傳統(tǒng)融資模式1.1.1無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)能作為貸款質(zhì)押物。1.1.2自然人擔(dān)保自然人擔(dān)保的話可以采取抵押、應(yīng)享受的利益質(zhì)押、抵押加保證三種方式?？捎米鞯盅旱呢敭a(chǎn)包括個人一切房產(chǎn)、土地使用權(quán)和交通運(yùn)輸工具等。但如果借錢方逾期償還貸款，銀行將會追究擔(dān)保人的擔(dān)保義務(wù)!1.1.3典當(dāng)融資典當(dāng)是以實(shí)物為抵押，以實(shí)物一切權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。1.1.4綜合授信銀行對一些經(jīng)營狀況良好、信用可靠的企業(yè)，授予一定時期內(nèi)一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期與額度范圍內(nèi)可以循環(huán)使用。1.1.5信用擔(dān)保貸款目前在全國已經(jīng)有100多個城市建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)大多實(shí)行會員制管理的形式，屬于公共服務(wù)性、行業(yè)自律性、自身非營利性組織。1.1.6買房貸款如果企業(yè)的產(chǎn)品有可靠的銷售渠道，但在本身資金不足、財務(wù)管理基礎(chǔ)較差、能提供的擔(dān)保品或?qū)で蟮谌綋?dān)保比較困難的情況下，銀行能根據(jù)銷售合同，對其產(chǎn)品的購買方提供貸款支持。

1.2P2P網(wǎng)貸平臺的興起與發(fā)展Zopa是中國在2007年推出的第一個真正的P2P在線借貸平臺，它誕生于英國，并于2005年3月在倫敦成立。1.2.1啟動期和探索期（2007年-2011年）2007年啟動了拍賣貸款，以在中國啟動P2P在線借貸業(yè)務(wù)，在此期間，該平臺主要分布在上海，深圳和其他地區(qū)。截至2011年底，大約有20億在線貸款平臺，月銷售額約為5億，有效投資者數(shù)量約為10,000。在P2P的早期階段，我主要復(fù)制外部模型，基本上沒有運(yùn)行。1.2.2延長期限（2011年-2012年）在此階段，一些擁有貸款經(jīng)驗(yàn)的線下人員關(guān)注網(wǎng)絡(luò)并嘗試打開P2P在線貸款平臺，與此同時，一些軟件開發(fā)公司開始開發(fā)網(wǎng)絡(luò)平臺模板。目前，國內(nèi)在線借貸平臺的數(shù)量已從約20個急劇增加到240個。到2012年底，其每月營業(yè)額約為30億，有效投資者數(shù)量在253至345.44百萬之間。該平臺因?yàn)槿狈Ω鱾€平臺所有者的廣泛管理和風(fēng)險控制而缺乏業(yè)務(wù)。1.2.3擴(kuò)張與風(fēng)險爆發(fā)并存的時期（2013年-2014年）央視在2013年初報道了幾筆P2P在線貸款，這表明主流媒體開始將在線貸款視為行業(yè)，約600名。到2013年底，每月營業(yè)額約為110億人，有效投資者數(shù)量為93,313,413名。在此階段，隨著平臺數(shù)量的急劇增長，P2P競爭越來越激烈，相關(guān)風(fēng)險也在不斷累積。2013年，共有74起因運(yùn)營困難，倒閉跑路的案例，使P2P成為了公眾輿論的焦點(diǎn)。1.2.4以標(biāo)準(zhǔn)化監(jiān)督為重點(diǎn)的政策核對期（2014年至今）已積累了可觀的客戶基礎(chǔ)。P2P在線貸方希望監(jiān)督和改變行業(yè)現(xiàn)狀，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。同樣，投資者希望管理這個行業(yè)并保護(hù)其合法權(quán)益。在此階段，國家根據(jù)政策支持點(diǎn)對點(diǎn)在線借貸平臺，并鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新。對P2P在線借貸平臺感興趣并擔(dān)心風(fēng)險的企業(yè)和金融集團(tuán)已進(jìn)入Internet金融領(lǐng)域，并試圖建立自己的P2P在線借貸平臺。截至2014年底，平臺數(shù)量已達(dá)到約1600個，月營業(yè)額約300億，有效投資者約50萬。1.3P2P網(wǎng)貸平臺的運(yùn)營模式1.3.1無擔(dān)保的在線交易模型這個模型接近于美國P2P在線貸款。換句話說，該平臺充當(dāng)“媒人”，披露信息，不認(rèn)可，投資者承擔(dān)風(fēng)險。這是純信用貸款。但是在中國，這種模型的平臺很少。沒有資金擔(dān)保，投資者很難接受。1.3.2保證的在線交易模型這種類型的P2P在線借貸平臺不僅是中介，還與保險公司合作以驗(yàn)證借款人的信息并管理資金，這既是擔(dān)保人，也是債務(wù)人。對于投資者而言，風(fēng)險會比較低，但該平臺的運(yùn)營成本也會隨之增加。1.3.3離線交易模式與個人貸款一樣，在線平臺負(fù)責(zé)提供信息并最終完成離線交易，貸款人通常需要抵押品，從純信用貸款到抵押貸款，風(fēng)險大大降低，但離線交易是一個約束。1.3.4在線和離線組合方法目前，這是一個理想的模型，小型交易在線完成，離線交易超過一定數(shù)量且需要抵押。與純在線或脫機(jī)交易相比，此模型具有優(yōu)勢。國內(nèi)P2P平臺大多采用后兩種模式。業(yè)界普遍懷疑，許多P2P在線貸款平臺將嚴(yán)格按照四個“紅線”排列。將來，P2P在線貸款回歸中介性質(zhì)必須解決三個關(guān)鍵問題。

第二章小微企業(yè)P2P網(wǎng)貸融資存在的問題2.1小微企業(yè)P2P融資交易成本較高實(shí)際融資成本高，融資壓力高。總體而言，我們將P2P在線借貸平臺描述為低貸款成本，但2016年6月，P2P在線借貸平臺的回報率為10.83％，比上一季度下降58個基點(diǎn)。盡管在線借貸平臺的收益在下降，但公司的融資成本不僅包括利息，還包括平臺管理費(fèi)和其他成本，這反過來又推動了公司的實(shí)際融資壓力，這增加了中小型企業(yè)無法償還貸款的可能性。P2P在線貸款平臺的初衷是使中小企業(yè)受益并解決融資問題。但是，實(shí)際上，通過P2P在線貸款平臺為中小企業(yè)提供的貸款成本通常不僅包括已付利息，還包括P2P平臺進(jìn)行研究以規(guī)避貸款風(fēng)險時發(fā)生的成本。轉(zhuǎn)換成本達(dá)到約25％-50％，增加了企業(yè)的實(shí)際財務(wù)壓力。2.2小微企業(yè)在P2P平臺下違約風(fēng)險疊加2.2.1基本風(fēng)險由于尚未建立集成的信用查詢和審查系統(tǒng)，因此無法在小型企業(yè)與中型企業(yè)和投資者之間交換信息，并且離線提供的信用信息不能保證小型企業(yè)和中型企業(yè)數(shù)據(jù)的可靠性。因此，小型企業(yè)和中型企業(yè)通常會在多個P2P在線借貸平臺上注冊不同的帳戶來購買資金。原因是，與國外的“純平臺”原則相比，中國的P2P在線借貸平臺沒有保持中介。盡管《暫行辦法》被定義為信息代理，但不能保證平臺的獨(dú)立性，并且僅向小型企業(yè)收取服務(wù)費(fèi)。簡而言之，P2P在線貸款平臺是針對小型企業(yè)的。福利。如果小微企業(yè)沒有表現(xiàn)并沒有獲得預(yù)期的收益，即使他們想要償還它們，它們也可能無法維持它們，它們只能是壞賬。小微企業(yè)的基本行為不是由P2P在線借貸平臺支付的，但會影響P2P在線借貸平臺的形象，并且投資者將不會照顧P2P在線借貸平臺。他們自己的資金最終使小型企業(yè)和中型企業(yè)無法從該平臺融資。2.2.2法律和法規(guī)風(fēng)險高利貸最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條規(guī)定，私人貸款利率可以合理高于銀行利率，但最高利率不得超過同期銀行貸款利率的四倍。如今的法律嚴(yán)格禁止創(chuàng)建高利貸貸款，但是許多P2P在線貸款平臺的名義利率低于同期銀行利率的四倍，但如果加上一系列費(fèi)用（例如代理費(fèi)用和服務(wù)費(fèi)），則遠(yuǎn)非如此。如果基準(zhǔn)貸款利率超過利率的四倍，則小微型企業(yè)將無法借貸，擁有足夠的資金并限制其發(fā)展。非法集資P2P網(wǎng)絡(luò)在線借貸平臺的本質(zhì)是一個經(jīng)濟(jì)平臺，但是“中國特色”的P2P在線借貸平臺已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了其固有屬性。P2P在線借貸平臺首先公開有關(guān)貸方能力的信息，并從投資者那里獲得資金（即使銀行應(yīng)該是存款人）。資金流動的主動權(quán)仍在平臺手中，資金被用于其他目的或非法擁有，實(shí)際上，銀行沒有義務(wù)監(jiān)督銀行，因此您需要確認(rèn)資金的使用。2.2.3技術(shù)風(fēng)險首先，盡管在《暫行辦法》中有規(guī)定，但除了大型高效的P2P在線借貸平臺外，大多數(shù)P2P在線借貸平臺都具有更安全的網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)施和完善的網(wǎng)絡(luò)安全管理系統(tǒng)，因?yàn)樗梢越档统杀尽＜追皆诰€貸款嘗試使用更多通用軟件或盜版軟件。結(jié)果，P2P在線借貸平臺更容易受到黑客攻擊，并導(dǎo)致信息泄漏和篡改。其次，如果P2P在線借貸平臺受到攻擊，資本賬戶的安全性將大大降低，資金額度可以改變，資金被盜，長期以來，投資者將失去對該平臺和整個行業(yè)的信任?；I集了資金，無法提供貸款服務(wù)。2.3個人和企業(yè)征信體系建設(shè)不健全中國的在線信用審查仍然是一個問題，許多運(yùn)作不佳的小型企業(yè)也正在使用在線借貸平臺為其融資。融資后，公司發(fā)展不佳，最終沒有償還網(wǎng)絡(luò)。結(jié)果，平臺的借貸不能有效地籌集資金用于融資，從而導(dǎo)致平臺內(nèi)出現(xiàn)許多的壞賬。結(jié)果，一些在線借貸平臺，甚至小型和微型企業(yè)都破產(chǎn)了，沒有辦法到期償還貸款。中美信用報告系統(tǒng)之間存在很大差異。中華人民共和國的信用報告系統(tǒng)中顯然沒有收據(jù)。需要提高個人信用報告公司提供的收據(jù)質(zhì)量。該模型主要是公開渠道表示的三種主要形式，例如平臺之間的數(shù)據(jù)交換，Internet跟蹤和民事判決。離線模型主要用于補(bǔ)充不完整的信用收據(jù)，并且非法且昂貴。在線支付方式的普及導(dǎo)致在線貸款的快速增長。當(dāng)今的在線借貸平臺在不斷發(fā)展，但是由于沒有相關(guān)的信貸機(jī)制，因此發(fā)生了許多猜測，甚至一些非法行為直接出現(xiàn)在商業(yè)行為中。例如，借款人的行為要么直接用完資金，要么非法經(jīng)營借貸平臺。這是因?yàn)橹袊男庞脵C(jī)制尚未完全建立。2.4P2P網(wǎng)貸監(jiān)管缺位P2P在線借貸平臺有著如此多問題的原因是P2P在線借貸平臺主要由于監(jiān)管體系不完善從而導(dǎo)致混亂。許多在線借貸平臺都在非法運(yùn)行，信息不對稱造成了各種在線借貸金融風(fēng)險。最近，為有效監(jiān)管這一市場，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》和《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，并且這些系統(tǒng)正在不斷完善，以促進(jìn)更健康，更穩(wěn)定的中國在線借貸平臺和中小企業(yè)。P2P在線借貸平臺近年來一直是投資者的最愛，并且在解決中小企業(yè)融資問題方面發(fā)揮了重要作用，但是當(dāng)前的監(jiān)管系統(tǒng)存在許多缺陷，原因有以下三個：首先，平臺上沒有適用的法律法規(guī)。P2P在線借貸的來源是私人借貸的互聯(lián)網(wǎng)，并且由于中國的私人借貸沒有完整的法律體系，監(jiān)管體系導(dǎo)致缺乏監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而中國的機(jī)構(gòu)監(jiān)督將不可避免地導(dǎo)致監(jiān)管真空。在建立在線借貸平臺的初期，弱勢的工業(yè)地位并未對經(jīng)濟(jì)和金融市場產(chǎn)生重大影響，因此銀監(jiān)會在成立的七年內(nèi)未對其進(jìn)行評估，并且處于監(jiān)管真空中。工業(yè)監(jiān)管主要基于認(rèn)真的監(jiān)管，是落后的，缺乏關(guān)于金融消費(fèi)者保護(hù)的全面法律法規(guī)，因此很難在P2P在線貸款監(jiān)管中增加對消費(fèi)者的保護(hù)。沒有平臺監(jiān)督，也沒有法律風(fēng)險。P2P在線借貸這種新的融資方式仍處于行業(yè)發(fā)展的初期，其法律法規(guī)尚未完善，平臺運(yùn)營尚未規(guī)范。對某些在線借貸平臺的監(jiān)管缺乏對貸方資金的有效審查和監(jiān)督。如果您面臨資金短缺的風(fēng)險，則將面臨法律風(fēng)險。

第三章解決小微企業(yè)P2P融資的建議3.1逐步建立完善小微企業(yè)征信體系首先，建立適用的法律和法規(guī)以保護(hù)您的個人信息并確保您的個人信息的安全。其次，擴(kuò)大信用信息系統(tǒng)的建設(shè)，包括個人工作個性，網(wǎng)上購物，信用消費(fèi)和其他日常相關(guān)活動。準(zhǔn)確衡量您的個人信用狀況。與中國可靠的信用報告系統(tǒng)相比，與外國機(jī)構(gòu)相比，中國的P2P在線借貸平臺對非政府組織的信用等級較高，權(quán)威性和信譽(yù)度較低。人民銀行的信用報告系統(tǒng)是中國最可靠的信用報告渠道，P2P在線借貸行業(yè)可以每年向人民銀行支付一定的服務(wù)費(fèi)，并共享主要銀行和人民銀行的信用體系。同時，每個P2P在線借貸平臺將在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行信息共享，進(jìn)一步構(gòu)建高度集中的集成信貸系統(tǒng)，建立集成的信貸評級部門標(biāo)準(zhǔn)，以實(shí)現(xiàn)對現(xiàn)有信貸交易數(shù)據(jù)和Internet數(shù)據(jù)的交叉驗(yàn)證，改善P2P網(wǎng)絡(luò)信用平臺的信用風(fēng)險管理功能可降低潛在風(fēng)險。我們認(rèn)為，為了P2P在線借貸平臺的健康發(fā)展，我們需要在許多方面加緊工作。首先，他們正在努力改善社會信用體系的建設(shè)，加強(qiáng)對P2P在線借貸平臺的資金支持，并為中小企業(yè)提供在線貸款。信用歷史記錄已集成到中央銀行的信用報告系統(tǒng)中，以改善小型企業(yè)的信用歷史記錄。對接銀行稅收互動系統(tǒng)鼓勵行業(yè)披露小型企業(yè)的信用數(shù)據(jù)，提高信用數(shù)據(jù)的透明度和共享性，并且降低信用行業(yè)的運(yùn)營成本。其次是探索建立專門的政府服務(wù)渠道進(jìn)行P2P在線貸款開發(fā)，并指導(dǎo)培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融人才。然后是建立健全的P2P在線貸款知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，鼓勵P2P在線貸款平臺開發(fā)更多的在線金融產(chǎn)品，支持P2P在線貸款平臺的持續(xù)發(fā)展。最后是改善協(xié)作治理，對“稅收抵免”和“貸款抵免”系統(tǒng)之間的無縫連接采取適當(dāng)?shù)拇胧?，并通過P2P在線借貸平臺通過咨詢，協(xié)調(diào)，協(xié)作和協(xié)調(diào)進(jìn)行社會咨詢您需要構(gòu)建系統(tǒng)和財務(wù)。提供服務(wù)為依法誠信經(jīng)營的中小企業(yè)提供有效的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的作用。

3.2P2P融資平臺進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險控制第一是P2P在線貸款行業(yè)必須不斷突破信息技術(shù)的限制，并積極使用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)和平臺風(fēng)險控制技術(shù)。P2P在線借貸行業(yè)可以使用信息技術(shù)來改善小型企業(yè)的信用評級系統(tǒng)，提高金融服務(wù)水平，并滿足小型企業(yè)的個人財務(wù)需求。第二是加強(qiáng)P2P在線借貸行業(yè)的磁場建設(shè)。除了警告小企業(yè)逾期，逾期成本不高外，該平臺正在收集大量款項，處于國家信任危機(jī)，中國銀行污染和被告的判決，P2P在線借貸行業(yè)等風(fēng)險。您可以使用Internet公開信息，增加小型企業(yè)的基本成本，并保護(hù)P2P在線借貸行業(yè)的利益。第三是加強(qiáng)行業(yè)的開放性和共享性，P2P在線借貸行業(yè)必須堅持“包容性融資”的理念，通過公共信息等方式消除公眾對P2P在線借貸行業(yè)的關(guān)注，必須促進(jìn)網(wǎng)上貸款的發(fā)展。第四，進(jìn)一步建立和完善有關(guān)信息和保密制度的使用，防止罪犯竊取有關(guān)問題。加強(qiáng)信息披露，及時披露P2P在線借貸平臺的運(yùn)作模式，盈利能力和業(yè)務(wù)范圍等重要信息，密切關(guān)注動態(tài)變化，避免出現(xiàn)問題平臺，降低違約風(fēng)險。改善向投資者披露的信息，并澄清投資者資金的方向和使用。此外，為了確保投資者資金的安全，改善信用報告系統(tǒng)的組成，以確保借款人提供的信息的真實(shí)性和完整性，并為違約的借款人建立懲罰機(jī)制，您需要建立此外，應(yīng)加強(qiáng)對借款人，投資者和平臺的道德教育，以減少道德風(fēng)險。降低貸款成本：與使用P2P在線貸款平臺進(jìn)行融資的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，中小企業(yè)可以節(jié)省很多額外費(fèi)用。與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，P2P在線借貸金融平臺承擔(dān)籌備融資的費(fèi)用。實(shí)現(xiàn)個性化融資，中小企業(yè)所需資金的時間和金額尚不確定，P2P在線借貸銀行平臺能否為中小企業(yè)提供24小時金融服務(wù)，來滿足中小企業(yè)的融資需求。除此之外，P2P在線借貸銀行平臺使用該平臺自身的信息和信用歷史記錄手段來推出新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，從而為中小企業(yè)提供更具針對性的金融產(chǎn)品。建立微觀預(yù)警機(jī)制。P2P在線貸款融資模型可以更準(zhǔn)確地評估小型企業(yè)的能力和還款意愿，并在發(fā)放貸款之前篩選合格的公司。這已經(jīng)成為一種超級風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，可以有效解決中小企業(yè)的財務(wù)問題，同時可以有效地控制風(fēng)險。

3.3應(yīng)加快完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律法規(guī)學(xué)習(xí)相關(guān)的外國法律，以建立適用于“中國特色”P2P在線貸款平臺的法律1.建立風(fēng)險保留系統(tǒng)，以確保P2P在線借貸平臺的正常運(yùn)行。2.保護(hù)您的權(quán)益，中國出版的《暫行辦法》要求公開有關(guān)P2P在線借貸平臺的信息，但必須在實(shí)際時間點(diǎn)實(shí)施嚴(yán)格措施并嚴(yán)格監(jiān)管。范圍必須達(dá)到公司結(jié)構(gòu)，包括對股東的建立和實(shí)施評估，管理層和內(nèi)部控制，公司的運(yùn)營規(guī)則，平臺采用的評估方法以及特定交易系統(tǒng)的規(guī)模。財務(wù)報告和信息安全級別也應(yīng)予以披露。其次，建立行業(yè)監(jiān)管部門，借鑒銀行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，增強(qiáng)P2P平臺，投資者，中小企業(yè)的透明度，建立舉報處罰機(jī)制。但是P2P在線借貸平臺可以與銀行合作建立互惠互利的商業(yè)模式。經(jīng)過一系列考慮，銀行可以為P2P在線貸款平臺推薦具有良好信用評級和高發(fā)展?jié)摿Φ男⌒秃椭行推髽I(yè)，并且在小型和中型企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，它們可以向銀行提供貸款。這種互利共贏的局面在很大程度上解決了小企業(yè)的違約風(fēng)險，并進(jìn)一步保護(hù)了投資者的利益。3.小企業(yè)保護(hù)，在這方面，中國沒有對此進(jìn)行詳細(xì)說明，但可以從美國和英國的做法中得到啟發(fā)。首先，從另一個角度看，貨幣應(yīng)該是一種商品，在某種程度上，消費(fèi)者協(xié)會可以保護(hù)小企業(yè)的權(quán)利。其次，交易在平臺上完成，P2P在線借貸平臺可以稱為小企業(yè)或投資者的受托人，交易資金必須以法定信托形式保存。最后，確定P2P在線借貸平臺的破產(chǎn)清算計劃，以確保投資者和小型企業(yè)的利益。此外，P2P平臺允許投資者避免在兩周的降溫期內(nèi)做出決定更改。4.各國政府也應(yīng)作出相應(yīng)的努力，一旦設(shè)定了市場準(zhǔn)入門檻，它不僅必須包括注冊資本，還必須包括所有權(quán)結(jié)構(gòu)，業(yè)務(wù)計劃，人員資格和內(nèi)部控制。3.4宏觀層面需強(qiáng)化監(jiān)管行為首先，我們需要盡快在P2P在線借貸平臺中引入對資金管理的監(jiān)督措施，以使每筆資金的流向透明且不會流失。第二是所謂的保修條款。為了吸引更多的投資者并提高知名度，P2P在線借貸平臺通常聲稱它們推出的產(chǎn)品是有保證的，但實(shí)際上，所謂的保證有很多限制。所有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)和計劃以及第三方擔(dān)保體系都保證了投資者的權(quán)益。然后，對于P2P在線借貸平臺的內(nèi)部控制系統(tǒng)，有必要加強(qiáng)系統(tǒng)管理，對內(nèi)部控制系統(tǒng)的控制不完全并使有缺陷的平臺上線。減少平臺上的工作量并減少壞賬，將使P2P在線借貸平臺自身的發(fā)展更加健康，穩(wěn)定。建立一個為企業(yè)組織和第三方監(jiān)管系統(tǒng)提供服務(wù)的小型企業(yè)P2P在線貸款平臺。面向小企業(yè)和小企業(yè)的P2P在線借貸平臺服務(wù)提供商不同于投資者的“基金所有人和小企業(yè)”基金購買者，但實(shí)際上它們是中間商，與商業(yè)銀行的金融機(jī)構(gòu)不同。因此，必須將P2P網(wǎng)絡(luò)融資的性質(zhì)定義為“非金融貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)”。其次，進(jìn)入P2P在線貸款平臺的障礙非常低，例如，2012年，在線金融服務(wù)機(jī)構(gòu)超過1000家。因此，有必要盡快制定法規(guī)，如《P2P網(wǎng)貸平臺服務(wù)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》，并將在線貸款平臺P2P的服務(wù)明確定義為商業(yè)銀行貸款服務(wù)。第三，建立協(xié)會來完善P2P在線借貸平臺服務(wù)行業(yè)的監(jiān)管體系，有報道稱該行業(yè)協(xié)會從中國12多家P2P在線借貸平臺服務(wù)機(jī)構(gòu)開始，試圖建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。由于行業(yè)協(xié)會對平臺的內(nèi)部運(yùn)營和風(fēng)險更加熟悉，反映了其專業(yè)和靈活的監(jiān)管作用，因此行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是針對具有入圍條件，退出機(jī)制，宏觀觀點(diǎn)等行業(yè)規(guī)范的小型企業(yè)的P2P在線貸款平臺的微觀方式。您需要制定它。每種運(yùn)營模式（例如PaipaiLoan的在線財務(wù)，其中信息保護(hù)是主要風(fēng)險），都制定了特定的運(yùn)營慣例和員工行為準(zhǔn)則。在全國范圍內(nèi)建立行業(yè)組織是有先例的，例如上海的在線貸款服務(wù)行業(yè)商業(yè)聯(lián)盟。

小微企業(yè)在團(tuán)貸網(wǎng)融資分析4.1團(tuán)貸網(wǎng)平臺簡介T（）成立于2011年，并于2012年正式啟動。一個針對小型企業(yè)和小型企業(yè)的在線貸款信息經(jīng)紀(jì)服務(wù)平臺。目前，集團(tuán)貸款網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)營實(shí)體是東莞集團(tuán)貸款網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)有限公司，該公司致力于為貸方和貸方提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，例如信息收集，信息披露，信息交互和貸款匹配。東莞團(tuán)Dai互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)有限公司，注冊資本10293.33萬元，以先進(jìn)的信息技術(shù)，專業(yè)的大數(shù)據(jù)分析功能，嚴(yán)格的審核程序和全面的風(fēng)險管理和控制體系為基礎(chǔ)，并有需要投融資的個人。專為，組織或企業(yè)構(gòu)建穩(wěn)定，合規(guī)，高效，便捷的信息經(jīng)紀(jì)服務(wù)平臺。經(jīng)過多年的努力和發(fā)展，集團(tuán)借貸網(wǎng)絡(luò)被選為廣東省“互聯(lián)網(wǎng)+金融”試點(diǎn)項目，并獲得了國家高新技術(shù)企業(yè)，東莞成長型企業(yè)和今年包容性金融卓越品牌等榮譽(yù)。2017年3月，集團(tuán)存款網(wǎng)絡(luò)和廈門銀行共同建立了正式啟動的銀行存款系統(tǒng)，該系統(tǒng)以合理的合規(guī)性配置并始終符合互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的要求，處于行業(yè)的前列。表示您正在做發(fā)揮了積極作用。T是由東莞市T互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)有限公司創(chuàng)建的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。我們竭盡全力創(chuàng)建了第一個具有獨(dú)特功能的高速有效合法互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺。10月18日，在香港聯(lián)交所上市的新絲路文化旅游有限公司宣布，將發(fā)行新股，收購衍生集團(tuán)（集團(tuán)貸款網(wǎng)絡(luò)）的移動社會金融技術(shù)子公司“YouandMeFinance”的所有股份。4.2小微企業(yè)在團(tuán)貸網(wǎng)融資現(xiàn)狀分析眾所周知，中國的中小企業(yè)規(guī)模很大，達(dá)6600萬人，占企業(yè)總數(shù)的80％以上。一端與經(jīng)濟(jì)繁榮有關(guān)，另一端與社會穩(wěn)定有關(guān)。它吸收了更多的就業(yè)機(jī)會，同時促進(jìn)了大規(guī)模的企業(yè)家精神和創(chuàng)新，成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的統(tǒng)計，今年前三季度，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共向小微企業(yè)發(fā)行了65.5萬億元。根據(jù)廣發(fā)銀行今年初發(fā)布的《中國小微企業(yè)白皮書》數(shù)據(jù)，中國的中小企業(yè)仍然有數(shù)十億元的資金，無法通過有效的融資渠道解決。此外，根據(jù)中華全國工商總會的一項調(diào)查，該國大多數(shù)小型企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間沒有貸款關(guān)系。特別是在經(jīng)濟(jì)低迷時期，金融機(jī)構(gòu)愿意為已經(jīng)發(fā)展起來的公司籌集稀缺的金融資源，并且對小企業(yè)生存空間的壓力變得越來越緊迫。記者在團(tuán)貸網(wǎng)站的官方網(wǎng)站上發(fā)現(xiàn)以下內(nèi)容：2013年12月18日，團(tuán)貸網(wǎng)站收到了投資者“互聯(lián)網(wǎng)之戀日”的第一筆積極回應(yīng)。舉辦活動。30家小微企業(yè)度過了難關(guān)。2014年12月18日，112,246人參加了第二屆“互聯(lián)網(wǎng)之戀”日，為86家企業(yè)帶來了71,078,000元的收入。唐駿說：“第三次網(wǎng)上貸款熱愛日預(yù)計將為小微企業(yè)籌集2億元。與前兩次在東莞與公司舉行的會議不同，這次我們使用團(tuán)體貸款網(wǎng)絡(luò)我們在全國范圍內(nèi)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)?！靶⌒秃托⌒推髽I(yè)，但如果保守估計，將有1億美元用于幫助東莞的小型企業(yè)。東莞市經(jīng)過3年的發(fā)展，我們的團(tuán)隊和經(jīng)驗(yàn)已有一定程度的積累，注冊投資用戶超過200萬。憑借對政府政策的深刻認(rèn)識和投資機(jī)構(gòu)的大力支持，我們希望在今年年中啟動一項全國性的戰(zhàn)略布局，以服務(wù)全國各地的投資者并幫助小型企業(yè)。“據(jù)報道，目前的全國團(tuán)體貸款網(wǎng)絡(luò)進(jìn)展順利。七月，珠三角中山，惠州，佛山，珠海和汕頭的五個分支機(jī)構(gòu)同時開業(yè)。合并后的金融機(jī)構(gòu)的子公司集團(tuán)借貸網(wǎng)絡(luò)在6個分支機(jī)構(gòu)開業(yè)以及12月18日在北京，天津和杭州的10個城市分支機(jī)構(gòu)擁有近100家門店?！凹瘓F(tuán)借貸網(wǎng)絡(luò)的戰(zhàn)略規(guī)劃是多階段的。我們只會選擇最合適的城市。張琳列舉了德陽，宜賓和自貢為四川省的第二，三座城市，首先，這些城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好，小企業(yè)和小企業(yè)很多，人民越來越富裕。缺乏市場競爭和信息匱乏的原因是：“團(tuán)體貸款網(wǎng)絡(luò)帶給該地區(qū)的是非常有效和透明的信息，一個成熟，穩(wěn)定的投融資渠道。我們致力于為小型企業(yè)和小型企業(yè)服務(wù)，并發(fā)展大眾。與該決議一致的是，HuiFinance的理念非常一致：“與此同時，由于地域分散而導(dǎo)致的風(fēng)險分散導(dǎo)致了集團(tuán)貸款網(wǎng)絡(luò)在產(chǎn)品級別上的分散。張琳說：“今年以前，我們專注于中小企業(yè)，我們開始了汽車融資，供應(yīng)鏈，小額貸款，抵押服務(wù)等其他類型的產(chǎn)品。產(chǎn)品分散依賴于地理分散，有效地解決了整個平臺的流動性風(fēng)險。此外，團(tuán)體貸款網(wǎng)絡(luò)還調(diào)整了單筆貸款的數(shù)量，張章說：“目前團(tuán)體貸款的單筆貸款平均水平已從50萬元降至60萬元，并將在2016年繼續(xù)下降?！庇媱潨p少到30萬元左右。我們在每個細(xì)節(jié)上分散風(fēng)險，希望為平臺提供更高的流動性，使投資者的投資越來越安全。4.3小微企業(yè)在團(tuán)貸網(wǎng)融資的經(jīng)驗(yàn)為團(tuán)體貸款網(wǎng)絡(luò)融資的經(jīng)驗(yàn)使小微企業(yè)可以使用以下融資方式：為小型企業(yè)擴(kuò)展融資渠道。消除依靠外部資金（尤其是銀行信貸資金）的小型企業(yè)的被動局面，并加強(qiáng)自身的管理，尤其是財務(wù)管理和公司信貸，以制定公司發(fā)展的長期計劃。實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，例如庫存和帳戶激活，賬單折扣，閑置物業(yè)租金或公司可以收到的銷售。同時，公司還可以通過自己的公司籌集資金，例如，籌集員工的個人存款。員工可以使用個人存款來投資企業(yè)運(yùn)營，使員工成為企業(yè)所有者，并調(diào)動他們的熱情來提高員工效率。第二項幫助公司有效管理員工并籌集資金。另一方面，資本可以用于融資。例如，通過深圳證券交易所專門設(shè)立的一家小企業(yè)，列出和列出了33,354個中小板。如果小型企業(yè)無法達(dá)到其上市門檻，則可以通過杠桿租賃或融資租賃（例如銷售和租賃）融資，因此小型企業(yè)也可以更新和使用先進(jìn)的設(shè)備。有限的資金用于其他目的，以幫助公司提高自身的資本利用率。同時，使用融資租賃進(jìn)行融資的約束較少，程序也很簡單，從而將流動性較低的物理和化學(xué)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為流動性最高的現(xiàn)金資產(chǎn)，大大提高了其實(shí)現(xiàn)水平。美國和德國等發(fā)達(dá)國家以及巴西和韓國等發(fā)展中國家都充分利用了融資租賃的方式來解決中小企業(yè)發(fā)展問題。還有其他方法，例如為小企業(yè)貸款發(fā)行特殊的金融債券。降低小微企業(yè)的財務(wù)成本。在相同的債務(wù)規(guī)模下，由于財務(wù)杠桿的影響，債務(wù)的利率越高，公司將承擔(dān)的利息就越多，并且公司越有可能面臨破產(chǎn)的風(fēng)險。與大型企業(yè)的貸款相比，外國中小企業(yè)貸款的利率為1.5個百分點(diǎn)至2個百分點(diǎn)，中國的貸款則高出8個百分點(diǎn)，約為6個百分點(diǎn)。利息補(bǔ)貼和稅收抵免是解決方案的一部分。建立綜合高效的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)和改善宏觀管理。一些發(fā)達(dá)國家擁有完善的管理機(jī)構(gòu)，可以為小型企業(yè)和小型企業(yè)的良好發(fā)展創(chuàng)造良好的外部宏觀環(huán)境。例如，日本在國際貿(mào)易工業(yè)部建立了中小型企業(yè)，美國在中小型企業(yè)中建立了一個常設(shè)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)，而英國貿(mào)易行業(yè)中有一個小型企業(yè)服務(wù)局。中國目前的狀況是，每個公司都屬于各級政府和行業(yè)的主管部門，管理相對分散。目前，有可能將與中小企業(yè)管理職能有關(guān)的部門分開和整合，形成一個具有全面協(xié)調(diào)的聲望很高的組織。盡快建立全國中小企業(yè)信用評級體系和信用擔(dān)保體系。信息不對稱是導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)難以有效控制對小微企業(yè)貸款的主要因素。目前，小企業(yè)的信用評級主要由銀行的信用評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行，但不同銀行的信用評級標(biāo)準(zhǔn)不同，缺乏授權(quán)的信用評級機(jī)構(gòu)在社會上為了給企業(yè)和銀行創(chuàng)造良好的環(huán)境，有關(guān)政府部門必須從法律法規(guī)入手，規(guī)范社會信用程序，建立針對小企業(yè)的全面，社會化，權(quán)威的信用評級體系。盡快認(rèn)識到信用評級對中小企業(yè)的重要性可以改善其管理和信用。加強(qiáng)中小企業(yè)之間的聯(lián)盟。例如，日本同一行業(yè)的中小型企業(yè)建立了業(yè)務(wù)組合，以加強(qiáng)合作并在采購，生產(chǎn)，銷售和分銷環(huán)節(jié)中組織合作。合作。簡而言之，小微企業(yè)需要遠(yuǎn)離融資問題，專注于“建立健康的機(jī)構(gòu)”，加強(qiáng)管理和發(fā)展，進(jìn)入市場，大膽使用創(chuàng)新的金融工具，擴(kuò)大金融渠道和融資有必要使采購多樣化以籌集更多資金。同時，國家和政府需要為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。只有這樣，小企業(yè)才能實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展。

結(jié)論總而言之，當(dāng)今的小型企業(yè)正在崛起，具有無限潛力促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是，網(wǎng)上貸款本身存在很多風(fēng)險，監(jiān)管不健全，相關(guān)的管理機(jī)制不夠健全和規(guī)范，網(wǎng)上貸款融資的市場準(zhǔn)入制度也很薄弱，在這一領(lǐng)域?qū)覍页霈F(xiàn)問題。為了有效處理此類問題，有必要加強(qiáng)對在線借貸平臺的有效監(jiān)督管理，建立相關(guān)的信用評級體系，做好第三方監(jiān)督，以確保中小企業(yè)的健康發(fā)展。P2P在線借貸平臺的快速發(fā)展為中小企業(yè)提供了更合適的融