基于投資銀行與金融危機(jī)影響探究

基于投資銀行與金融危機(jī)影響探究背景金融危機(jī)是指在金融領(lǐng)域發(fā)生的嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)危機(jī)，發(fā)生的原因一般是由于某一種金融市場(chǎng)造成了大規(guī)模的破產(chǎn)和惡性循環(huán)，導(dǎo)致金融市場(chǎng)形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下、市場(chǎng)擔(dān)保大幅度下跌，從而引發(fā)全球性的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)，其對(duì)全球經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的影響不可忽視。這場(chǎng)危機(jī)的深度和廣度是空前的，在短短幾個(gè)月內(nèi)發(fā)生了一系列的金融事件。影響全球的金融機(jī)構(gòu)、國際貿(mào)易、國際金融、外匯制度等多個(gè)方面。在這場(chǎng)危機(jī)中，投資銀行的監(jiān)管和業(yè)務(wù)模式也備受關(guān)注。本文從投資銀行的角度，探究金融危機(jī)對(duì)投資銀行的影響，同時(shí)研究投資銀行業(yè)務(wù)模式的變化。投資銀行的基本業(yè)務(wù)投資銀行（InvestmentBank）是一種以投資、融資等方式為主要盈利手段的銀行，其在國際金融市場(chǎng)和企業(yè)金融活動(dòng)中扮演重要角色。投資銀行的主要業(yè)務(wù)包括證券承銷、資產(chǎn)管理、融資、并購重組、財(cái)務(wù)咨詢、對(duì)沖基金等多個(gè)方面。其中，證券承銷是投資銀行的重要業(yè)務(wù)之一，投資銀行會(huì)協(xié)助發(fā)行企業(yè)在證券市場(chǎng)上發(fā)行證券（包括股票和債券）以籌資。金融危機(jī)對(duì)投資銀行的影響2008年的金融危機(jī)，對(duì)投資銀行造成了巨大影響。在這次危機(jī)中，多家知名的投資銀行幾乎全面縮小業(yè)務(wù)規(guī)模，同時(shí)也造成了多個(gè)投資銀行的倒閉。首先，這次危機(jī)催生了對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管。在危機(jī)發(fā)生后，政府對(duì)投資銀行的監(jiān)管變得更加嚴(yán)格，監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取了一系列嚴(yán)格的措施，以確保投資銀行業(yè)務(wù)的安全和穩(wěn)定。此外，在這一時(shí)期，投資銀行被迫削減融資和貸款業(yè)務(wù)，也因此產(chǎn)生了資金短缺，這一情況直接影響了投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。其次，由于金融市場(chǎng)出現(xiàn)的重大動(dòng)蕩，影響了對(duì)投資銀行的信任和客戶的業(yè)務(wù)。危機(jī)期間，大量客戶撤回了在投資銀行的存款，壓力測(cè)試和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估變得更加嚴(yán)格，這直接影響了投資銀行的業(yè)務(wù)和市場(chǎng)份額。隨著市場(chǎng)的變化和客戶的減少，投資銀行的收入也大幅下降。最后，金融危機(jī)也促進(jìn)了投資銀行業(yè)務(wù)的調(diào)整和重建。投資銀行開發(fā)了新的業(yè)務(wù)模式和策略，以更好地適應(yīng)市場(chǎng)變化并提高其盈利水平。例如，投資銀行加強(qiáng)了風(fēng)控，擴(kuò)大了自身資產(chǎn)管理能力，增加了對(duì)沖基金的投資等業(yè)務(wù)。投資銀行業(yè)務(wù)模式的變化在經(jīng)歷了金融危機(jī)及其帶來的常規(guī)發(fā)展不足之后，投資銀行轉(zhuǎn)向更穩(wěn)健、更可持續(xù)的業(yè)務(wù)模式。這個(gè)議題在60年代的美國已經(jīng)引起過極大的社會(huì)爭(zhēng)議。金融業(yè)的寡頭壟斷，使得通貨膨脹飛漲，利益分配失去了公平性。投資銀行的變革緊跟國際性的經(jīng)濟(jì)周期。而這些經(jīng)濟(jì)周期的演變，通常與資本市場(chǎng)的運(yùn)動(dòng)有著密切的關(guān)系。2008年金融危機(jī)，國際金融市場(chǎng)遭遇重創(chuàng)，投資銀行直接遭受大量損失，同時(shí)也面臨著監(jiān)管有進(jìn)一步加強(qiáng)的趨勢(shì)。我們可以從銀行業(yè)的債向貸方，從信貸業(yè)務(wù)和咨詢業(yè)務(wù)向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等方面，看到大量的調(diào)整。特別是風(fēng)險(xiǎn)管理方面的加強(qiáng)，投資銀行在2008年金融危機(jī)中遭遇損失的主要原因，是其忽視了風(fēng)險(xiǎn)管理。而在這次危機(jī)中，投資銀行備受打擊后，相繼推出了一系列設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)、資金市場(chǎng)的監(jiān)管政策，以逐步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。另外，在投資銀行轉(zhuǎn)型咨詢型公司的過程中，沒有創(chuàng)造出真正業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，此時(shí)推出新產(chǎn)品的那種模式已經(jīng)不能為其帶來較高收益率。所以，轉(zhuǎn)型向管理化的公司，更多的是集中在資源整合和創(chuàng)造組織知識(shí)產(chǎn)權(quán)等，這些都涉及到投資銀行如何運(yùn)作的問題。結(jié)論在金融危機(jī)的影響下，投資銀行在業(yè)務(wù)模式、盈利模式、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面都