【山東S鋁業(yè)控股公司財務(wù)現(xiàn)狀分析及問題和優(yōu)化建議分析8700字（論文）】

山東S鋁業(yè)控股公司財務(wù)現(xiàn)狀分析及問題和完善對策研究TOC\o"1-3"\h\u14258引言 引言隨著我國經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革，資本市場得到了快速的發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)已經(jīng)占據(jù)了主導(dǎo)地位，企業(yè)財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的地位越來越重要。企業(yè)根據(jù)自己的需要，通過對財務(wù)報表各種數(shù)據(jù)信息進(jìn)行篩選和評價，來分析企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及發(fā)展前景，幫助企業(yè)做出更好的決策。在市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的形勢下，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益必須與企業(yè)價值密切相關(guān)。因此，對企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行分析就顯得尤為重要。特別是上市公司。加強(qiáng)對財務(wù)報表的分析，可以全面客觀地評價企業(yè)過去的財務(wù)活動，有效地控制企業(yè)的財務(wù)活動過程，準(zhǔn)確地預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)活動。主要功能財務(wù)報表分析的目的是對財務(wù)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行組織和分析，以便更全面地反映企業(yè)的財務(wù)狀況。財務(wù)分析反映企業(yè)過去的生產(chǎn)經(jīng)營活動，財務(wù)報表可以反映企業(yè)的盈利能力、償付能力業(yè)務(wù)能力和增長能力。企業(yè)財務(wù)指標(biāo)分析應(yīng)多層次、多角度、全面、客觀地進(jìn)行分析。全面、客觀的財務(wù)分析對集團(tuán)的發(fā)展至關(guān)重要，不僅有助于了解公司的整體財務(wù)狀況，而且有助于管理者了解公司的現(xiàn)狀。本論文主要是對山東S鋁業(yè)控股股份有限公司的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析。主要對公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表以及現(xiàn)金流量表進(jìn)行水平分析，對公司償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力等各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行的財務(wù)分析。通過這些分析，來反映企業(yè)在運(yùn)營過程中的經(jīng)營狀況和發(fā)展趨勢，并對公司的財務(wù)狀況，經(jīng)營成果進(jìn)行剖析和評價。擬采取的方式方法：1、比較分析法，將實(shí)際發(fā)生的財務(wù)狀況數(shù)據(jù)和各種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，從而分析和判斷企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)狀況或投資理財業(yè)績。2、比率分析法，利用財務(wù)報表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率揭示企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。3、趨勢分析法，通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)，確定指標(biāo)增減變動的方向、變動數(shù)額以及變動幅度。一、山東S鋁業(yè)控股股份有限公司簡介山東S鋁業(yè)控股股份有限公司（以下簡稱“S鋁業(yè)”）系由山東魯豐鋁箔工業(yè)有限公司于2007年9月17日整體變更設(shè)立的股份有限公司，公司由法定代表人趙前方在山東省注冊成立。鋁是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)材料。經(jīng)過二十年的不懈努力，S控股現(xiàn)已經(jīng)發(fā)展成為一家綜合性很強(qiáng)的大型鋁加工企業(yè)，屬于“中國鋁板帶材十強(qiáng)企業(yè)”。建成了鋁水不落地直接生產(chǎn)鋁板帶箔產(chǎn)品，用自身產(chǎn)生廢鋁和市場回收廢鋁進(jìn)行再生鋁生產(chǎn)的完整循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，營業(yè)范圍涵蓋鋁板帶箔的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品為鋁板帶、家用箔、容器箔、藥用箔、裝飾箔等，廣泛應(yīng)用于食品和醫(yī)藥包裝、建筑裝飾等多個領(lǐng)域，致力于推動醫(yī)藥包裝、高端食品包裝行業(yè)的深度發(fā)展。公司主要經(jīng)營的高精度鋁板帶箔產(chǎn)品均采用訂單生產(chǎn)模式，根據(jù)客戶不同需求加工產(chǎn)品，采購、生產(chǎn)等部門均圍繞銷售這一中心環(huán)節(jié)展開。公司采購部負(fù)責(zé)供應(yīng)商的開發(fā)與管理，為保證采購物資品質(zhì)及控制采購成本，充分應(yīng)用信息化手段，制定了完善的供應(yīng)商管理體系，建立了公開透明、陽光規(guī)范的管理平臺，對供應(yīng)商選擇、招標(biāo)采購流程等各方面做出嚴(yán)格規(guī)定，對于重要原材料，需要經(jīng)過實(shí)地評估和樣品評估程序，經(jīng)評估合格后，方可納入合格供應(yīng)商名錄。公司主要采用“以銷定產(chǎn)”的訂單生產(chǎn)模式。公司接到客戶訂單以后，根據(jù)訂單對產(chǎn)品規(guī)格、數(shù)量、性能、質(zhì)量等要求進(jìn)行技術(shù)評審和交期評審，確認(rèn)接單后嚴(yán)格按照技術(shù)要求和交貨期限合理安排生產(chǎn)。針對通用半成品、常用產(chǎn)品，采用大批量生產(chǎn)方式，提高生產(chǎn)效率，降低過程成本。針對不同客戶對產(chǎn)品不同合金狀態(tài)、規(guī)格的要求，采用多品種、小批量生產(chǎn)方式，以適應(yīng)市場的快速變化。公司采用以開發(fā)終端客戶為主和中間商為輔的營銷模式，通過過硬的質(zhì)量、優(yōu)越的性能、及時的交期和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)開展更多的終端活動，實(shí)現(xiàn)渠道的多元化，多角度的挖掘市場商機(jī)；針對不同客戶，公司制定精準(zhǔn)的個性化營銷體系，包括精準(zhǔn)的市場定位、與顧客建立個性傳播溝通體系機(jī)制、適合一對一分銷的集成銷售組織、提供個性定制化的產(chǎn)品、提供顧客增值服務(wù)等；將傳統(tǒng)渠道與互聯(lián)網(wǎng)有效結(jié)合，將企業(yè)傳達(dá)信息直接抵達(dá)客戶，瞄準(zhǔn)客戶的核心訴求，清晰的分析市場現(xiàn)狀，預(yù)測市場變化，提高企業(yè)對未來市場的把控能力。

“宏工匠精神，揚(yáng)中國創(chuàng)造”，S控股堅(jiān)持秉持這個信念，致力于努力進(jìn)取，敢于科技創(chuàng)新的理念，順應(yīng)時代環(huán)境下產(chǎn)業(yè)發(fā)展道路上的主流趨勢，保持穩(wěn)定的前進(jìn)步伐，積極保障公司在未來市場競爭中具有先發(fā)優(yōu)勢，在社會效益以及企業(yè)效益中實(shí)現(xiàn)雙贏，為公司股東創(chuàng)造豐厚的回報和提供長遠(yuǎn)的價值。二、山東S鋁業(yè)控股股份有限公司指標(biāo)分析（一）償債能力分析償債能力是判斷任何一個公司發(fā)展是否穩(wěn)健、經(jīng)營能力和財務(wù)狀況好壞的關(guān)鍵；以企業(yè)現(xiàn)有和未來預(yù)計(jì)擁有的資金量來判斷企業(yè)是否具有短期或長期的資金償還能力。分為短期償債能力分析和長期償債能力分析，主要指標(biāo):流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率。1.短期償債能力分析表2-1S鋁業(yè)2017-2021會計(jì)年度短期償債能力指標(biāo)年份20172018201920202021流動資產(chǎn)（億元）7.555.1211.5810.7317．35流動負(fù)債（億元）0.961.608.818.8215.40存貨（億元）0.901.445.134.726.34流動比率（%）7.913.181.311.231.13速動比率（%）6.972.280.730.690.71（數(shù)據(jù)來源：巨潮資訊網(wǎng)年報整理）（數(shù)據(jù)來源：巨潮資訊網(wǎng)年報整理）流動比率和速動比率的大小，代表著公司短時間內(nèi)償還借款能力的高低。但是兩個比率并不是越高就說明償還能力越強(qiáng)；通常，流動比率及速動比率分別在2和1，趨于合理。從上圖可以看出，速動比率和流動比率的走向殊途同歸，兩者都是在2017年達(dá)到數(shù)值頂端。之后近三年來，企業(yè)的流動比率一直低于2，說明S鋁業(yè)以流動資產(chǎn)抵償流動負(fù)債的能力有所下降。該公司的速動比率近三年來都保持在標(biāo)準(zhǔn)值1以下，并且呈現(xiàn)逐漸不斷下降態(tài)勢。2.長期償債能力分析表2-2S鋁業(yè)2017-2021會計(jì)年度資產(chǎn)負(fù)債率年份20172018201920202021總資產(chǎn)（億元）13.4314.2024.6623.5829.30總負(fù)債（億元）0.961.608.819.3915.88資產(chǎn)負(fù)債率（%）7.1511.2735.7339.8254.20（數(shù)據(jù)來源：巨潮資訊網(wǎng)年報整理）（數(shù)據(jù)來源：巨潮資訊網(wǎng)年報整理）長期償債能力反映了企業(yè)及時償還到期的長期負(fù)債的水平的高低。本文選取了資產(chǎn)負(fù)債率作為分析S鋁業(yè)公司長期償債能力的財務(wù)指標(biāo)。該指標(biāo)反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過負(fù)債取得的，可以衡量企業(yè)清算時資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。觀察S鋁業(yè)的長期償債能力指標(biāo)，國際上認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率一般超70%的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險較大，在60%左右比較合適。汪艷濤,盛童.基于企業(yè)戰(zhàn)略視角的財務(wù)報表分析——以海爾智家為例[J/OL].會計(jì)之友,2022.從圖2-2中可以看出，S鋁業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率這5年來總體偏低，并且在數(shù)值上有不斷上升的趨勢，尤其在2019年，猛然增長了24.46%，然后在2020年趨于平緩，2021年又持續(xù)增長了14.38%。在2021年資產(chǎn)負(fù)債率處于54.20%，是合適的。（二）盈利能力分析盈利能力主要是公司的收益能力，企業(yè)能否長期生存下去與其盈利多少存在很大的聯(lián)系，本論文選取的主要指標(biāo)有：銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率。1.銷售凈利率表2-3S鋁業(yè)2017-2021會計(jì)年度銷售凈利率年份20172018201920202021凈利潤（億元）0.390.093.25-1.65-0.75營業(yè)收入（億元）14.4615.1828.7823.6731.91銷售凈利率（%）2.730.5711.28-6.97-2.36（數(shù)據(jù)來源：巨潮資訊網(wǎng)年報整理）（數(shù)據(jù)來源：巨潮資訊網(wǎng)年報整理）由上表可以看出，S鋁業(yè)在2017-2019年的營業(yè)收入呈現(xiàn)出一定程度的上漲，由2017年的2.73%增長到2019年的11.28%，增長了8.55%，隨著收入的增加，凈利潤也是呈現(xiàn)增加的狀態(tài)。凈利潤和銷售凈利率在2020年和2021年內(nèi)都是負(fù)值，2021年略有不明顯的上升趨勢。2.凈資產(chǎn)收益率表2-4S鋁業(yè)2017-2021會計(jì)年度凈資產(chǎn)收益率年份20172018201920202021凈利潤（億元）0.390.093.25-1.65-0.75所有者權(quán)益（億元）12.4712.6015.8514.2013.42凈資產(chǎn)收益率（%）3.160.6920.48-11.62-5.60（數(shù)據(jù)來源：巨潮資訊網(wǎng)年報整理）（數(shù)據(jù)來源：巨潮資訊網(wǎng)年報整理）凈資產(chǎn)收益率主要是用來評估實(shí)收現(xiàn)金流的基本參數(shù)，其值越高，代表從其投資得到的回報率越有價值；對于凈資產(chǎn)收益率，S鋁業(yè)在2017、2018、2019年為正數(shù)，但其值很低，2020、2021年卻為負(fù)數(shù)，尤其是2020年該比率出現(xiàn)大幅度下跌。3.總資產(chǎn)收益率表2-5S鋁業(yè)2017-2021會計(jì)年度總資產(chǎn)收益率年份20172018201920202021凈利潤（億元）0.390.093.25-1.65-0.75年初資產(chǎn)總額（億元）14.8813.4314.2024.6623.58年末資產(chǎn)總額（億元）13.4314.2024.6623.5829.30總資產(chǎn)收益率（%）3.190.7318.70-7.05-2.23（數(shù)據(jù)來源：巨潮資訊網(wǎng)年報整理）（數(shù)據(jù)來源：巨潮資訊網(wǎng)年報整理）通過上圖可以看出，S鋁業(yè)的總資產(chǎn)收益率在2017-2019年總體呈上升的趨勢，從2018年到2019年上升了17.97%，但是就2020-2021這兩年的數(shù)據(jù)看還是有所下降而且是負(fù)值。（三）營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力是指企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)作能力及企業(yè)充分運(yùn)用現(xiàn)有的資產(chǎn)獲得收益的能力，一個企業(yè)營運(yùn)能力的好與壞，能夠簡明扼要地反映企業(yè)管理人員對企業(yè)資產(chǎn)的管理是否有效，以及企業(yè)資產(chǎn)更新?lián)Q代是否及時，本文從4個方面對S鋁業(yè)公司的營運(yùn)能力進(jìn)行了分析，分別為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。表2-6S鋁業(yè)2017-2021會計(jì)年度營運(yùn)能力指標(biāo)年份20172018201920202021應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）6.046.0813.7912.2120.84存貨周轉(zhuǎn)率（次）17.1512.607.224.805.62固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）8.505.234.022.413.52總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.021.101.480.991.22（數(shù)據(jù)來源：巨潮資訊網(wǎng)年報整理）1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率能反映出企業(yè)對所擁有的債權(quán)的利用效率，表明了一個企業(yè)在一個會計(jì)期間收回債權(quán)并折現(xiàn)的次數(shù)。根據(jù)圖2-6，可以看出其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率近五年來總體趨勢是上升的，且相對較高，說明收賬期短，資產(chǎn)流動快，壞賬損失在不斷減少。2.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率這一指標(biāo)反映的是企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)速度。對于制造業(yè)企業(yè)來說，流動資產(chǎn)中最重要的一項(xiàng)資產(chǎn)就是存貨，因此存貨周轉(zhuǎn)率這一財務(wù)指標(biāo)對分析一個制造業(yè)企業(yè)的營運(yùn)能力來說是比較有代表性的。提高企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率，可以減小企業(yè)的營業(yè)周期，提高存貨的變現(xiàn)能力。根據(jù)圖2-6，2017年到2021年，存貨周轉(zhuǎn)率不斷下降，2020年和2021年趨于平穩(wěn)，保持在5左右。2017年-2019年公司的存貨周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)下降趨勢，到2020年慢慢上升，逐漸回暖。3.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，又稱為“固定資產(chǎn)利用率”。它是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，從而衡量固定資產(chǎn)利用效率的指標(biāo)，主要用于分析對廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)的利用效率，比率越高，說明利用率越高，管理水平越好。如果偏低，則說明企業(yè)對固定資產(chǎn)的利用率較低，可能會影響企業(yè)的獲利能力。從S鋁業(yè)的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來看，2017年周轉(zhuǎn)率達(dá)到8.5次，往后四年，周轉(zhuǎn)率在四次上下浮動。4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表現(xiàn)出企業(yè)對企業(yè)現(xiàn)有總資產(chǎn)的使用效率，側(cè)面的表現(xiàn)出企業(yè)高級管理人員對資產(chǎn)的管理是否有效，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率數(shù)值越高，表明總資產(chǎn)投入生產(chǎn)，在實(shí)現(xiàn)收回這一周轉(zhuǎn)時間越短，表明企業(yè)高級管理人員對資產(chǎn)的管理越有效，企業(yè)日常經(jīng)營活動也就越高效?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評判公司總資產(chǎn)總體的運(yùn)營及使用情況的主要財務(wù)比率之一。一個公司銷售能力的強(qiáng)弱由該比率大小所決定的。S鋁業(yè)公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2018年到2021年處于穩(wěn)定水平，但2020年開始突然降低，直到2021年上升到1.22，顯示出其銷售水平加強(qiáng)了，資產(chǎn)效率利用率較高楊杰.客戶集中度對產(chǎn)能過剩企業(yè)業(yè)績影響研究[D].內(nèi)蒙古財經(jīng)大學(xué),2019.楊杰.客戶集中度對產(chǎn)能過剩企業(yè)業(yè)績影響研究[D].內(nèi)蒙古財經(jīng)大學(xué),2019.三、S鋁業(yè)財務(wù)報表反映的問題及原因（一）報表反映的問題1.短期償債能力過低且逐年降低流動比率和速動比率是用來分析某一公司短期償債能力的重要指標(biāo)。根據(jù)圖2-1的短期償債能力分析，在2017年到2021年間，S鋁業(yè)流動比率和速動比率都比較小，說明該公司的短期償債能力較弱，對于短期內(nèi)需要償還的債務(wù)，若企業(yè)到期無法償還，將會對企業(yè)信用產(chǎn)生不良影響，進(jìn)而影響企業(yè)經(jīng)營活動的正常開展，說明企業(yè)面臨的償債壓力較大，風(fēng)險水平較高。鄭楠.華潤雪花啤酒財務(wù)報表分析[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2022.債權(quán)人風(fēng)險較大。而且伴隨著流動比率和速動比率的不斷下降，可以看出S鄭楠.華潤雪花啤酒財務(wù)報表分析[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2022.2.公司盈利能力不強(qiáng)公司盈利能力，是指公司利用各種基金資源賺取利潤的能力，公司經(jīng)營的好壞直接通過盈利能力可以表現(xiàn)出來，根據(jù)圖2-3，銷售凈利率趨勢圖表明這五年企業(yè)的盈利成果并不理想，雖然S鋁業(yè)公司前三年的盈利指標(biāo)都是正數(shù)，但是整體來看所有指標(biāo)都偏低，甚至在2020年開始出現(xiàn)負(fù)值，雖然在2021年有所上升，但在2021年仍為負(fù)值，凈資產(chǎn)收益率的波動大致是因?yàn)殚e置資金的浪費(fèi)引起了收益水平的下降，此時則可說明企業(yè)財務(wù)開始出現(xiàn)了市場缺陷，應(yīng)及時采取措施解決陳美蓮.企業(yè)會計(jì)報表分析存在的問題與對策[J].中國集體經(jīng)濟(jì),2021.陳美蓮.企業(yè)會計(jì)報表分析存在的問題與對策[J].中國集體經(jīng)濟(jì),2021.3.營運(yùn)能力降低根據(jù)圖2-6，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在這期間先上升，在2019年達(dá)到頂峰后又開始下降。但直至2021年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與2017年相比還要高出不少，這說明這幾年里，企業(yè)提升了自身的收賬速度，提高了經(jīng)營水平。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2017年至2020年間也呈現(xiàn)出下降趨勢，但是數(shù)值一直保持在安全狀態(tài)，比較健康。存貨周轉(zhuǎn)率五年來持續(xù)降低，表明存貨的制造和銷售周期長，存貨變現(xiàn)速度慢，在企業(yè)經(jīng)營業(yè)績方面產(chǎn)生了一定負(fù)面影響。趙悅,黃雯靜.上市公司財務(wù)報表分析——以騰訊控股為例[J].河北企業(yè),2022.（二）問題產(chǎn)生的原因1.負(fù)債結(jié)構(gòu)不利于企業(yè)未來發(fā)展，財務(wù)風(fēng)險大在企業(yè)的償債能力分析中，2019年至2020年的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率相對穩(wěn)定且在合理范圍內(nèi)，但S鋁業(yè)應(yīng)選擇較低的資產(chǎn)負(fù)債率；資產(chǎn)負(fù)債率從2019年出現(xiàn)上升趨勢，企業(yè)負(fù)債高，債權(quán)人在企業(yè)投入的資本受到股權(quán)資本的保障程度低；企業(yè)應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款和短期借款的占比較高，流動負(fù)債偏多對企業(yè)的短期償債能力有較高要求，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂，則不能及時償還債務(wù)，給企業(yè)造成很大的償債壓力，過高的資產(chǎn)負(fù)債率還會限制企業(yè)借款的安全系數(shù)，過高的資產(chǎn)負(fù)債率導(dǎo)致企業(yè)背負(fù)過高的負(fù)債水平，從而提高企業(yè)的融資成本，企業(yè)也會借錢困難，限制企業(yè)的長期發(fā)展。面對過高的債務(wù)，會影響企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營和可持續(xù)發(fā)展。2.成本管理水平不高2021年企業(yè)的銷售凈利率有上升苗頭，但仍處于較低的水平，這與企業(yè)利潤偏低有關(guān)，企業(yè)在市場不利環(huán)境沖擊下，企業(yè)通過擴(kuò)大產(chǎn)能、技術(shù)改造和技術(shù)升級在原料基地附近設(shè)立分廠方式增加產(chǎn)能和銷售額，營業(yè)收入有了明顯提升，從而帶來的還有銷售費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用的同比上升，加上人工費(fèi)用和原材料價格不斷上漲，導(dǎo)致營業(yè)成本和各項(xiàng)費(fèi)用大幅度增長，會限制了企業(yè)的盈利空間。3.資金回籠緩慢，資金利用效率低S鋁業(yè)主要銷售收款實(shí)現(xiàn)盈利，受市場環(huán)境影響，整體行業(yè)產(chǎn)能過剩，企業(yè)面臨巨大經(jīng)營壓力，放寬信用政策，同時對下游客戶的信用政策過度寬松，大量采用賒銷方式出售存貨，導(dǎo)致期末應(yīng)收賬款大幅度增加，時間過長則變成壞賬，資金不能及時回籠，應(yīng)收賬款占用了大部分資金會想像企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)；投入資金回收周期過長，造成給予企業(yè)日常經(jīng)營的資金不充足；同時企業(yè)未能有效利用應(yīng)收賬款進(jìn)行融資，及時將銷售收入轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，會造成過多的呆賬和壞賬；這對于企業(yè)來說是非常燒錢的行為，從而限制了企業(yè)的發(fā)展洪潔,付青.D公司2014～2016年?duì)I運(yùn)及償債能力分析[J].中國集體經(jīng)濟(jì),2022.。洪潔,付青.D公司2014～2016年?duì)I運(yùn)及償債能力分析[J].中國集體經(jīng)濟(jì),2022.四、山東S鋁業(yè)財務(wù)改進(jìn)對策(一)增加流動資產(chǎn)，降低流動負(fù)債，提高償債能力針對短期償債能力存在的問題，應(yīng)該增強(qiáng)短期償債能力，盡量增加流動資產(chǎn)，減少流動負(fù)債額；公司應(yīng)及時對市場進(jìn)行調(diào)查，大量的進(jìn)行賒銷可以提高企業(yè)的銷售量，減少存貨，增加利潤。雖然賒銷可以給公司帶來很大的優(yōu)勢，但同時也有很大的缺點(diǎn)，使得公司不能按時收回應(yīng)收賬款，長期下去，會形成壞賬債務(wù)。因此，公司在提高營業(yè)收入的同時需要掌握好對應(yīng)收賬款的把控力度健全應(yīng)收賬款的額度控制機(jī)制；其次就是應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款的催收制度。公司應(yīng)該對所有的應(yīng)收賬款進(jìn)行動態(tài)跟蹤分析，及時做好客戶維護(hù)；公司在制定營銷激勵政策時，可以把應(yīng)收賬款的管理納入對銷售人員考核的項(xiàng)目之中，即個人利益不僅要和銷售掛鉤并和應(yīng)收賬款的管理聯(lián)系在一起，在提高流動資產(chǎn)的同時，把公司的損失降至最低。同時可以建立客戶信用評級體系，更好的管理客戶，加快應(yīng)收賬款的催收，避免壞賬的發(fā)生。張萍.上市公司財務(wù)報表分析與財務(wù)狀況的對策建議[J].財會學(xué)習(xí),2021張萍.上市公司財務(wù)報表分析與財務(wù)狀況的對策建議[J].財會學(xué)習(xí),2021（二）控制有關(guān)費(fèi)用，提高盈利能力S鋁業(yè)應(yīng)加強(qiáng)成本控制責(zé)任，全面考慮成本形成的全過程控制，降低管理成本與銷售成本的比例，提高企業(yè)盈利能力。運(yùn)營成本控制是保持市場競爭優(yōu)勢的有效手段，是提高企業(yè)盈利能力的前提?？刂破髽I(yè)成本管理需要三個方面：前期成本管理、過程成本管理和事后成本評估。通過前期成本管理，將企業(yè)成本降到最低，并從企業(yè)成本和費(fèi)用上控制一些不必要的浪費(fèi)。因此，S鋁業(yè)能夠從根本上保證公司的穩(wěn)定發(fā)展。經(jīng)過一段時間的發(fā)展，S鋁業(yè)股份有限公司可以利用更多的資金發(fā)展其他業(yè)務(wù)。這樣，公司的發(fā)展前景會越來越美好，為了提高公司的競爭力，在日益激烈的市場競爭中始終處于領(lǐng)先地位。對S鋁業(yè)等現(xiàn)代化企業(yè)而言，成本狀況是其實(shí)際經(jīng)營管理和評價中的重要范疇?；诖耍颈仨毤訌?qiáng)成本費(fèi)用管理。舉措如下：（1）完善成本管理制度制定資金使用范圍額度，建立起內(nèi)部監(jiān)督制度并由財務(wù)部核對金額是否正確。（2）降低企業(yè)運(yùn)營成本各個崗位分工明確，其工作流程制定科學(xué)高效合理，降低各個部門運(yùn)營支出。（3）利用信息技術(shù)進(jìn)行成本管理公司可以借助專門的財務(wù)軟件核算經(jīng)營成本，加強(qiáng)實(shí)際經(jīng)營管理能力。（4）增強(qiáng)會計(jì)人員思想建設(shè)，提高會計(jì)工作質(zhì)量S鋁業(yè)需要建立完善的會計(jì)制度，定期進(jìn)行培訓(xùn)以提高實(shí)務(wù)操作水平，從而全方位地提高核算效率及經(jīng)營管理效率。S鋁業(yè)在適應(yīng)的同時，不僅要擴(kuò)大自己的生產(chǎn)和銷售的規(guī)模，還應(yīng)該傾聽下這個市場的聲音，市場需要什么，我們就應(yīng)該提供什么，顧客需要什么，我們就銷售什么。把市場的需要轉(zhuǎn)化為我們的利潤，也為企業(yè)賺取更多的經(jīng)濟(jì)效益而更加努力。企業(yè)在控制期間費(fèi)用的同時，必須加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部審核，建立健全各項(xiàng)費(fèi)用的管理制度。加強(qiáng)對內(nèi)部的有關(guān)人員的管理監(jiān)控，有關(guān)的財務(wù)部門要發(fā)揮自身擁有大量價值信息的優(yōu)勢，利用合理的計(jì)算方式，合理測定成本，降低費(fèi)用，做到利潤最大化，產(chǎn)銷量的最多化，減少無效或者是低效勞動衣存良.CR公司盈利能力研究[D].陜西師范大學(xué),2018.。改變企業(yè)現(xiàn)行產(chǎn)品出現(xiàn)浪費(fèi)成本后控制的做法，只是注重企業(yè)的生產(chǎn)過程中對產(chǎn)品成本的控制，從產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和論證抓起，把成本的控制和經(jīng)濟(jì)效益有機(jī)的結(jié)合在一起，把對于產(chǎn)品成本浪費(fèi)消滅在產(chǎn)品的“源頭”，實(shí)現(xiàn)對產(chǎn)品成本的控制。嚴(yán)格控制有關(guān)費(fèi)用，提高企業(yè)的收入衣存良.CR公司盈利能力研究[D].陜西師范大學(xué),2018.樊國霞.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下鋁業(yè)發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)[J].現(xiàn)代工業(yè)經(jīng)濟(jì)和信息化,2020.（三）強(qiáng)化存貨管理，提高營運(yùn)能力對于存貨而言，企業(yè)要盡量縮短周轉(zhuǎn)時間，提高其周轉(zhuǎn)率，還應(yīng)該做好存貨的預(yù)算，減少其成本，同時要注重培養(yǎng)員工的培訓(xùn)，提高對存貨的管理水平；資產(chǎn)報酬率有小幅度的下滑，企業(yè)需要重視，可以通過縮減成產(chǎn)成本和銷售成本來提高，還可以加強(qiáng)對自查的管理，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，充分利用閑置的資產(chǎn)，為企業(yè)創(chuàng)造價值。企業(yè)財務(wù)人員要及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)應(yīng)收賬款回收慢引起的資金緊張、資金占用問題。根據(jù)企業(yè)自身的業(yè)務(wù)模式資金結(jié)算特點(diǎn)，對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率等指標(biāo)的進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警設(shè)定，加強(qiáng)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的過程管理與合規(guī)控制。企業(yè)各部門要嚴(yán)格按照現(xiàn)金流預(yù)算計(jì)劃使用調(diào)配資金，便于企業(yè)內(nèi)部整體統(tǒng)籌一定期間內(nèi)的資金總量。從市場發(fā)展規(guī)律中初步對資金需求計(jì)劃合理性進(jìn)行預(yù)判，加強(qiáng)企業(yè)日常資金流轉(zhuǎn)、及時處理資金占用、提高企業(yè)內(nèi)部資金使用效率，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及現(xiàn)金比例，減少企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險，提高應(yīng)收賬款管理能力、縮短資金回收周期等。同時拓寬企業(yè)的融資渠道，保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金來源，保證企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。從保證盈利質(zhì)量的穩(wěn)定提高出發(fā)增加企業(yè)的