第三章-信用與信用形式

章信用與信用形式（CreditandCreditForm）2021/5/91教學(xué)目的及要求：本章研究和講授了信用的產(chǎn)生與發(fā)展、信用的四種基本形式，要求在掌握信用概念與形式的基礎(chǔ)上，理解發(fā)展多種信用形式的必要性和意義。教學(xué)重點(diǎn)：信用形式教學(xué)難點(diǎn)：信用形式之間的區(qū)別、優(yōu)劣教學(xué)方法：課堂講授教學(xué)課時(shí)：3課時(shí)2021/5/92課程導(dǎo)入

——先旅行再付錢螞蟻花唄成窮游消費(fèi)神器世界這么大，90后想去看看。雖然錢包遠(yuǎn)不如理想豐滿，但這絲毫無法阻擋90后們渴望旅行的心。越來越多具有超前消費(fèi)理念的90后選擇通過“螞蟻花唄”先旅游再付錢，讓“說走就走的旅行”真正成為一種習(xí)慣。95年出生的小張剛剛結(jié)束大二繁忙的學(xué)業(yè)，熱愛旅行的他想去麗江看看。在對(duì)旅程進(jìn)行了一番規(guī)劃后，他發(fā)現(xiàn)手頭上積攢的零花錢和在學(xué)校打工所得的錢似乎并不足以支付旅行的費(fèi)用。而由于銀行方面有較為嚴(yán)格的個(gè)人身份審核，他也沒有申請(qǐng)到信用卡。已經(jīng)離家兩年的他十分不愿向父母開口討要自己出去玩的錢。經(jīng)朋友推薦，小張?jiān)凇叭グ　鄙厦嬗谩拔浵伝▎h”購(gòu)買麗江之行的旅行產(chǎn)品，旅游回來確認(rèn)付款，等開學(xué)后有錢入賬的時(shí)候再還掉這一次的費(fèi)用。2021/5/93有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，90后在旅游出行上的頻率很高，一年里出行1~3次的占74%，出行3~5次的占20%。每年的一二月和七八月這兩個(gè)寒暑假時(shí)間段都是他們出行的高峰。90后認(rèn)為，旅行不光能讓自己從日常的學(xué)業(yè)中解脫出來，也是一個(gè)增長(zhǎng)見聞、探索新知的好機(jī)會(huì)。在開銷上，天性自由的90后并不想虧待自己，21%的90后旅行基金都高于3000元。為了緩解旅行帶來的經(jīng)濟(jì)壓力，“螞蟻花唄”成為了他們的新選擇。除了買機(jī)票、訂酒店外，不少90后還用螞蟻花唄購(gòu)買數(shù)碼、出行等裝備，以及旅途中的購(gòu)物和其他消費(fèi)。對(duì)于日趨流行的90后大學(xué)生暑期窮游，專業(yè)人士表示，多數(shù)大學(xué)生經(jīng)濟(jì)還沒獨(dú)立，條件艱苦但能獲得深度體驗(yàn)的暑期窮游以及螞蟻花唄“先消費(fèi)，后還款”的支付方式對(duì)他們的確很合適。但也提醒大學(xué)生們，窮游出行需考慮自己的身體素質(zhì)和能力，確保安全是前提。思考題：你知道什么是信用嗎？案例中提到的是一種什么樣的信用形式？2021/5/94第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系

一、信用的定義二、信用的特征三、信用的產(chǎn)生與發(fā)展四、信用的基本要素2021/5/95一、信用的定義《辭?！穼?duì)“信用”的三種釋義：其一為“信任使用”；其二為“遵守諾言，實(shí)踐成約，從而取得別人對(duì)他的信任”；其三為“價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式”。2021/5/96經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信用：

信用（Credit）是以償還本金及支付利息為基本特征的借貸行為。

是從屬于商品貨幣的一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇。是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為，是以償還為條件的價(jià)值單方面的轉(zhuǎn)移，是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。

2021/5/97二、信用的特征

1.信用是有條件的借貸行為，一要償還本金，二要支付利息。無息貸款或捐贈(zèng)是出于政治或其他目的。

2.信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。一般形式是通過商品的買賣實(shí)現(xiàn)的，體現(xiàn)商品與貨幣所有權(quán)和使用權(quán)的等價(jià)交換；在信用活動(dòng)中，商品或貨幣的貸出者只是暫時(shí)讓渡使用權(quán)，沒有放棄所有權(quán)，也沒有立即取得貨幣，僅獲得一種承諾（借者到期償還本金并支付利息），形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，到期才能收回本金和利息。

3.以相互信任為基礎(chǔ)。

4.以收益最大化為目標(biāo)。2021/5/98

三、信用的產(chǎn)生與發(fā)展

產(chǎn)生：商品或貨幣在空間和時(shí)間上分布的不平衡性。最早產(chǎn)生于原始社會(huì)末期，社會(huì)分工出現(xiàn)，產(chǎn)品有了剩余，交換日益頻繁，私有制產(chǎn)生。這里貧富差距拉大，貧困者被迫向富有者借貸，信用隨之產(chǎn)生。最早為實(shí)物借貸，后隨物物交換被貨幣取代后，貨幣借貸出現(xiàn)：貨幣由多余的人流向不足的人，以還本付息為條件，并隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而成為一種普遍的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。因此，商品貨幣關(guān)系是信用存在的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

商品流通賒銷（延期支付）信用關(guān)系2021/5/99

發(fā)展階段：商品與貨幣自原始社會(huì)末期產(chǎn)生以來經(jīng)歷了小商品經(jīng)濟(jì)、資本主義商品經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)三個(gè)階段，信用也與之適應(yīng)，經(jīng)歷了高利貸信用、借貸資本運(yùn)動(dòng)和現(xiàn)代信用階段。

1.高利貸信用：以取得高額利息為特征的借貸活動(dòng)，產(chǎn)生于原始社會(huì)末期，發(fā)展于奴隸社會(huì)和封建社會(huì)。前資本主義社會(huì)，高利貸的主要借者是小生產(chǎn)者，主要貸者為商人、宗教機(jī)構(gòu)及統(tǒng)治者。高利貸資本具有利率高（50%～200%），非生產(chǎn)性和保守性的特點(diǎn)。由最初的實(shí)物形式發(fā)展為貨幣實(shí)物混合的形式。此形式阻礙了資本主義的發(fā)展，直到現(xiàn)代銀行業(yè)的出現(xiàn)，生存基礎(chǔ)才被瓦解，但仍部分存在。2021/5/910根據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的規(guī)定，民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍(包含利率本數(shù))。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。因此，法院只保護(hù)銀行同類貸款利率四倍以內(nèi)的借款，若高利貸的利率超過銀行同類貸款利率四倍，法律不予保護(hù)。2021/5/911案例分析

——借貸20萬三年“滾”成40萬

劉某與張某為多年好友，2009年3月，劉某做生意向張某借款20萬元，兩人約定按同期銀行貸款利率計(jì)息，借款1年。1年后劉某因生意虧損一直沒有將借款還上。2010年4月，張某與劉某商議，由劉某重新寫一張借據(jù)，除了寫明20萬元借款本金外，還要注明支付利息20萬元，共計(jì)40萬元。劉某因長(zhǎng)期未還款心中有愧，就按張某的要求打下欠條，并承諾年底還清，但直至2011年底，劉某仍未還款。張某便將劉某告上法庭。城關(guān)區(qū)法院審理認(rèn)為，自然人之間的借款合同可以自行約定利息，但借款的利率最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍，超出此限度的，超出部分利息不予保護(hù)。據(jù)此判決劉某償還張某借款20萬元，利息按照銀行同類貸款利率4倍計(jì)算。2021/5/912如何評(píng)價(jià)高利貸？2021/5/913

2.借貸資本運(yùn)動(dòng)：資本主義生產(chǎn)關(guān)系確立后，資本主義信用取代了高利貸信用。表現(xiàn)為借貸資本的運(yùn)動(dòng)，即為獲取剩余價(jià)值而暫時(shí)貸給職能資本家使用的貨幣資本，是生息資本的一種形式。由借貸雙方共同分配剩余價(jià)值。借貸資本是在資本主義再生過程中，將閑置貨幣資本與急需的資本家聯(lián)系起來的信用關(guān)系。不同于高利貸信用：是在資本主義商品生產(chǎn)基礎(chǔ)上、在再生產(chǎn)過程中發(fā)生的借貸。借貸資本的特點(diǎn)：是一種商品資本，利息為商品的價(jià)格；是一種所有權(quán)資本，貸者貸出資本的使用權(quán)，保留所有權(quán)，職能資本家到期還本付息；具有特殊運(yùn)動(dòng)形式。2021/5/914

3.現(xiàn)代信用：與資本主義信用一樣，也是借貸行為、價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式，但信用范圍更廣，跨越地域界限，向全球化、一體化發(fā)展。特別是電子貨幣出現(xiàn)后，信用形式也更加抽象，并且所占比重也越來越大。2021/5/915四、

信用的基本要素

1.信用主體：信用行為的雙方當(dāng)事人，包括法人和自然人。轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的一方為授信人，接受的一方為受信人。授信人通過授信取得在一定時(shí)間內(nèi)向受信人收回貨幣或其他服務(wù)的權(quán)利，受信人則有償還的義務(wù)。二者經(jīng)常在雙重的。

2.信用客體：信用行為的交易對(duì)象，是授信方的資產(chǎn)。以貨幣或商品形式存在，可以有形，也可以無形。

2021/5/916

3.信用的內(nèi)容：信用主體通過直接信用或間接信用建立起來的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。一方具有按期索回本息的權(quán)利，一方具有支付本息的義務(wù)。

4.時(shí)間間隔：先貸后還，經(jīng)過一定的時(shí)間間隔，受信人償還本息后，信用行為結(jié)束，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。

5.信用載體：記載信用內(nèi)容或關(guān)系的憑證，如商業(yè)票據(jù)、股票及債券等，是貨幣資本運(yùn)動(dòng)的運(yùn)載工具。2021/5/917第二節(jié)信用形式

一、商業(yè)信用二、銀行信用三、國(guó)家信用四、消費(fèi)信用五、國(guó)際信用

2021/5/918一、商業(yè)信用（CommercialCredit）

涵義：工商企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。它包括企業(yè)之間以賒銷、分期付款等形式提供的信用以及以預(yù)付定金等形式提供的信用。

過程：包括兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為：買賣行為和借貸行為

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特點(diǎn)

1.與特定的商品交易相聯(lián)系：伴隨著商品的買賣（賒銷）建立起了債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

2.具有社會(huì)普遍性、自發(fā)性和分散性：參與主體均為企業(yè)，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的主體。在眾多企業(yè)間，何時(shí)發(fā)生及與誰發(fā)生、何處發(fā)生是隨機(jī)者，具有自發(fā)性和分散性。

3.商業(yè)信用的供求與經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)相一致：在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，商業(yè)信用會(huì)增加；經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，會(huì)隨之減少。

2021/5/920

局限性

1.商業(yè)信用的規(guī)模和數(shù)量有一定限制：只能在企業(yè)間對(duì)現(xiàn)有的資本進(jìn)行再分配，不能額外獲得新的補(bǔ)充（信用創(chuàng)造），信用最高界限為企業(yè)以延期付款方式出售的商品，只是暫不用于再生產(chǎn)過程的部分資本，包括產(chǎn)成品和半成品。2.商業(yè)信用有較嚴(yán)格的方向性：只能由產(chǎn)品的生產(chǎn)者提供給產(chǎn)品的需要者。不能反向提供或提供給不需要者。

3.信用能力有局限性：相互不了解對(duì)方信用能力的企業(yè)不易發(fā)生商業(yè)信用關(guān)系。另在管理和調(diào)節(jié)上也存在局限性，眾多企業(yè)間的商業(yè)信用會(huì)形成一債務(wù)鏈，若某一企業(yè)不能支付欠款，就會(huì)產(chǎn)生信用危機(jī)，國(guó)家對(duì)其調(diào)節(jié)控制微弱，且與央行的調(diào)節(jié)措施反應(yīng)完全相反。因此，要加強(qiáng)對(duì)商業(yè)信用的引導(dǎo)和管理，避免出現(xiàn)信用危機(jī)。

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地位作用

1.商業(yè)信用是信用制度的基礎(chǔ)，是最基本的信用形式：先于銀行信用而產(chǎn)生；發(fā)生于企業(yè)之間，直接與商品的生產(chǎn)和流通過程相聯(lián)系，為生產(chǎn)和流通服務(wù)；是票據(jù)貼現(xiàn)及承兌等銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的基礎(chǔ)。2.商業(yè)信用的作用：對(duì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用。企業(yè)間可相互補(bǔ)充資金，彌補(bǔ)了銀行信用的不足，直接影響一國(guó)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行；商業(yè)信用的合同化、票據(jù)化使分散的商業(yè)信用統(tǒng)一起來。以法律來約束商業(yè)信用，保證商業(yè)信用的健康發(fā)展，并通過票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)，銀行信用參與到商業(yè)信用中，提高了商業(yè)信用的信用度。

3.在我國(guó)，商業(yè)信用經(jīng)歷了建國(guó)初期的普遍存在到集中計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的取消及十一屆三中全會(huì)后的解禁及票據(jù)規(guī)范并通過一系列法規(guī)的實(shí)施，使商業(yè)信用的票據(jù)化發(fā)展走上正軌。2021/5/922二、銀行信用（Banker’sCredit）

含義：銀行和各類金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向社會(huì)和個(gè)人提供的信用。主要形式為吸收存款和發(fā)放貸款，及開出匯票、支票、開立信用賬戶、發(fā)行貨幣等。是現(xiàn)代信用的主要形式。特點(diǎn)：①債權(quán)人主要是銀行，也包括其他金融機(jī)構(gòu)；債務(wù)人主要是工商企業(yè)和個(gè)人。②銀行信用所提供的借貸資金是貨幣；③銀行利用其信息優(yōu)勢(shì)，有效解決借貸雙方的信息不對(duì)稱以及由此產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，其結(jié)果是降低了信用風(fēng)險(xiǎn)。2021/5/923地位與作用：銀行信用的上述優(yōu)點(diǎn)，使它在整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)信用體系中占據(jù)核心地位，發(fā)揮著主導(dǎo)作用。

我國(guó)的銀行信用是主要的信用形式，已由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的大一統(tǒng)的體制和單一信用制度開始向多樣化形式發(fā)展，建立起了以銀行信用為主、多種信用形式并存的信用體系。我國(guó)的資本市場(chǎng)雖然發(fā)展迅速，滬深股票流通市值在2008年末已達(dá)4.52萬億，但相比金融機(jī)構(gòu)的30萬億貸款規(guī)模，仍然不是主導(dǎo)。2021/5/924數(shù)據(jù)解析數(shù)據(jù)來源——中華人民共和國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2021/5/925三、國(guó)家信用（FiscalCredit）涵義：指國(guó)家及其附屬機(jī)構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人，依據(jù)信用原則向社會(huì)公眾和國(guó)外政府舉債或向債務(wù)國(guó)放債的一種信用形式。

種類：根據(jù)債券期限的長(zhǎng)短可將其分為國(guó)庫(kù)券和國(guó)債

債權(quán)人和債務(wù)人：債務(wù)人為各國(guó)政府；債權(quán)人多為銀行、其他金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)與居民。

2021/5/926特點(diǎn)：1.安全性高，信用風(fēng)險(xiǎn)小：國(guó)家財(cái)政作為政府的代表成為債務(wù)人，信譽(yù)度極高，國(guó)債持有者不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，在國(guó)外被稱為金邊債券。2.具有財(cái)政和信用的雙重性：一方面根據(jù)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)政策要求，支持其發(fā)展，為調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)和實(shí)現(xiàn)國(guó)家宏觀政策服務(wù)；另一方面依信用原則有償有息、充當(dāng)債務(wù)人。與銀行的單一信用不同。國(guó)家信用建立在自愿互利、協(xié)商簽約的基礎(chǔ)上的，不同于國(guó)家稅收等財(cái)政政策。3.用途具有專一性：籌資為了特定的財(cái)政支出需要或?yàn)閲?guó)家和地方的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目舉債或?yàn)榱松鐣?huì)公益事業(yè)建設(shè)借款，要?？顚Ｓ?。2021/5/927作用：1.是調(diào)劑政府收支不平衡的手段：財(cái)政收支在一個(gè)財(cái)政年內(nèi)常會(huì)出現(xiàn)不平衡現(xiàn)象，要借助國(guó)庫(kù)券解決收支的暫時(shí)不平衡。2.是彌補(bǔ)財(cái)政赤字的重要手段：國(guó)家向社會(huì)提供國(guó)防、交通及社會(huì)福利等服務(wù)，承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)，需要龐大的經(jīng)費(fèi)開支，經(jīng)常出現(xiàn)較大的財(cái)政赤字，需要通過發(fā)行貨幣、動(dòng)用歷年財(cái)政結(jié)余、向銀行透支、增稅、舉借外債和內(nèi)債等方法彌補(bǔ)。這些方式會(huì)引起物價(jià)上漲、民眾不滿及貿(mào)易收支不平衡等問題。而舉借內(nèi)債是最好的方式，在不改變貨幣供應(yīng)量下解決赤字問題。2021/5/9283.是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段：首先，通過改變投資總額影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。通過向居民、企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)籌集資金來改變資源的配置比例，通過投資示范作用拉動(dòng)銀行貸款和民間投資增加，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；其次，國(guó)家信用是央行調(diào)節(jié)貨幣供給的手段。國(guó)家通過國(guó)債的買賣來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)，實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的目的，即央行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容。

2021/5/9292021/5/9302021/5/931四、消費(fèi)信用（ConsumptionCredit）涵義：指為消費(fèi)者提供的、用于滿足其消費(fèi)需求的一種信用形式。

特點(diǎn)：現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的消費(fèi)信用是與商品和勞務(wù)，特別是住房和耐用消費(fèi)品的銷售緊密聯(lián)系在一起的。

方式：①賒銷；②分期付款；③消費(fèi)貸款。

作用：為消費(fèi)者提供提前消費(fèi)的條件，刺激人們的消費(fèi)，促進(jìn)商品的銷售和生產(chǎn)，推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。2021/5/9321.賒銷：零售商直接以延期付款方式向消費(fèi)者提供的信用，如信用卡。

2.分期付款：消費(fèi)者與銷售方簽訂合同，消費(fèi)者支付部分貨款后，銷售方按合同規(guī)定交付貨物，余款本息分期償還。

3.消費(fèi)貸款：銀行和金融機(jī)構(gòu)直接向消費(fèi)者發(fā)放貸款，用于購(gòu)買耐用消費(fèi)品、住房、汽車及支付旅游費(fèi)用等。2021/5/933

我國(guó)曾在上世紀(jì)50年代通過消費(fèi)信用解決自行車等商品的銷售問題，后來被禁止。改革開放初期，消費(fèi)信用得以恢復(fù)，先是商品賒銷，后來變?yōu)轭A(yù)付定金。特別是住房信貸的發(fā)展推動(dòng)消費(fèi)信用的業(yè)務(wù)的范圍，包括：汽車消費(fèi)、信用卡消費(fèi)、耐用消費(fèi)品、旅游及個(gè)人短期信貸等上百個(gè)品種；出現(xiàn)了信用卡、存單國(guó)庫(kù)券質(zhì)押等多種信貸方式；由國(guó)有商行發(fā)展到有條件的所有商行及信用社。2008年消費(fèi)信貸總額已達(dá)37210.29萬億元，占各項(xiàng)貸款總額的12.3%,比1997年末的172億元增長(zhǎng)近216倍，到2010年底，總額已達(dá)7.5萬億元。目前消費(fèi)信用開展的主要領(lǐng)域是購(gòu)買住房和汽車。2021/5/934

關(guān)于消費(fèi)信用的幾點(diǎn)補(bǔ)充：

1.消費(fèi)(Consumption)與投資(Investment)的區(qū)別住房支出是消費(fèi)還是投資教育支出是消費(fèi)還是投資

2.消費(fèi)信用的調(diào)節(jié)措施：以住房抵押貸款為例利率，期限，還款方式，抵押率，首付比例

3.消費(fèi)信用的提供者：企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)

4.消費(fèi)信用資金的籌集：證券化(Securitization)、發(fā)行商業(yè)票據(jù)(CommercialPaper)2021/5/9