第二章商業(yè)銀行資本金的管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理學(xué)湖南

第二章

商業(yè)銀行資本金的管理本章目錄

學(xué)習(xí)指引§2.1商業(yè)銀行資本金的功能與構(gòu)成§2.2巴塞爾協(xié)議與資本充足率的測(cè)定§2.3《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展§2.4商業(yè)銀行資本金管理的策略§2.5案例分析

復(fù)習(xí)思考題學(xué)習(xí)指引

主要內(nèi)容：商業(yè)銀行資本金的功能與構(gòu)成；《巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生的背景、基本內(nèi)容與資本充足率的測(cè)定；《巴塞爾新資本協(xié)議》產(chǎn)生的背景與改進(jìn)

；內(nèi)源資本、外源資本與風(fēng)險(xiǎn)控制策略。

學(xué)習(xí)重點(diǎn)：商業(yè)銀行資本金的功能；商業(yè)銀行資本金的界定；《巴塞爾新資本協(xié)議》；標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法；商業(yè)銀行資本金的管理與計(jì)算?！?.1商業(yè)銀行資本金的功能與構(gòu)成本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：

商業(yè)銀行資本金的功能商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成一、商業(yè)銀行資本金的功能營(yíng)業(yè)功能商業(yè)銀行的設(shè)立必須擁有一定數(shù)量的資本金。保護(hù)功能商業(yè)銀行資本金在一定程度上可使客戶資金免受損失，從而在一定程度上保證了銀行的安全。管理功能外部監(jiān)管人利用資本充足率等對(duì)銀行實(shí)行監(jiān)管；銀行管理者根據(jù)資本充足率等進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整。二、商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成銀行資本金普通資本優(yōu)先資本其他資本普通股資本盈余未分配利潤(rùn)等優(yōu)先股資本票據(jù)資本債券可轉(zhuǎn)換債券等資本準(zhǔn)備金貸款損失準(zhǔn)備金證券損失準(zhǔn)備金商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成圖§2.2巴塞爾協(xié)議與資本充足率的測(cè)定本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：《巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生的背景《巴塞爾協(xié)議》的基本內(nèi)容資本充足率的測(cè)定一、《巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生的背景競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈金融風(fēng)險(xiǎn)日趨國(guó)際化金融衍生工具的廣泛使用加大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)國(guó)際金融市場(chǎng)格局發(fā)生變化跨國(guó)銀行在多國(guó)設(shè)立機(jī)構(gòu)，使得任何一國(guó)金融當(dāng)局都無法實(shí)施有效監(jiān)管

產(chǎn)生背景二、《巴塞爾協(xié)議》的基本內(nèi)容劃分資本規(guī)定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)過渡期安排劃分資本核心資本銀行股本：從稅后利潤(rùn)中提取的公開儲(chǔ)備。附屬資本未公開儲(chǔ)備；重估儲(chǔ)備；普通準(zhǔn)備金或普通呆帳準(zhǔn)備金；帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具等規(guī)定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表內(nèi)資產(chǎn)的權(quán)重

表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分五級(jí)：0：包括現(xiàn)金、國(guó)家政府或央行的債權(quán)等資產(chǎn)10%：包括本國(guó)公共部門擔(dān)保的貸款等資產(chǎn)20%：包括在經(jīng)合組織成員國(guó)注冊(cè)的銀行債權(quán)等資產(chǎn)50%：指以完全用于居住的房產(chǎn)作抵押的貸款100%：包括對(duì)私人機(jī)構(gòu)的債權(quán)等資產(chǎn)表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)分四級(jí)：0；20%；50%；100%。規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)全部資本充足率不得低于8％，核心資本充足率不得低于4％。過渡期安排1990年底，資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率最低標(biāo)準(zhǔn)為7.25％，資本中至少一半是核心資本；1992年底以前，資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率應(yīng)達(dá)到規(guī)定的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)。三、資本充足率的測(cè)定資本充足率的測(cè)定公式

資本總額=核心資本+附屬資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=∑表內(nèi)資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重+∑表外項(xiàng)目×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×相應(yīng)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重

§2.3《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：

《有效銀行監(jiān)管的核心原則》《巴塞爾新資本協(xié)議》一、《有效銀行監(jiān)管的核心原則》核心原則產(chǎn)生的背景

核心原則的內(nèi)容核心原則的特點(diǎn)核心原則產(chǎn)生的背景20世紀(jì)90年代以來，以金融衍生產(chǎn)品為主的市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)屢屢發(fā)生，致使銀行倒閉和巨額虧損事件層出不窮。于是，1997年9月，巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)管委員會(huì)（即巴塞爾委員會(huì)）頒布了《有效銀行監(jiān)管的核心原則》（即巴塞爾原則，共25條）將風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域擴(kuò)展到銀行業(yè)的各個(gè)方面，以建立更為有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。核心原則的內(nèi)容對(duì)銀行監(jiān)管體系和必要銀行監(jiān)管法律框架的要求；對(duì)被監(jiān)管銀行入市和股權(quán)結(jié)構(gòu)的要求；審慎管理和要求；持續(xù)性銀行監(jiān)管的方式；信息要求；監(jiān)管人員的正當(dāng)權(quán)限；關(guān)于跨國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管。核心原則的特點(diǎn)其核心是對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行全方位監(jiān)控；把建立銀行業(yè)監(jiān)管的有效系統(tǒng)作為實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管的重要前提；注重建立銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)防范約束機(jī)制；提出了對(duì)銀行業(yè)持續(xù)監(jiān)管的方式；對(duì)跨國(guó)銀行業(yè)務(wù)要求實(shí)施全球統(tǒng)一監(jiān)管。二、《巴塞爾新資本協(xié)議》

《巴塞爾新資本協(xié)議》的三大支柱

《巴塞爾新資本協(xié)議》有關(guān)資本充足率的計(jì)算

過渡期安排《巴塞爾新資本協(xié)議》產(chǎn)生的背景《巴塞爾新資本協(xié)議》產(chǎn)生的背景技術(shù)進(jìn)步和金融創(chuàng)新使得1988年的巴塞爾協(xié)議顯得過時(shí)，新資本協(xié)議呼出欲出。一是商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)優(yōu)于1988年的巴塞爾協(xié)議，許多商業(yè)銀行認(rèn)為現(xiàn)有的分類不足以涵蓋銀行眾多的風(fēng)險(xiǎn)種類；二是金融創(chuàng)新產(chǎn)生了許多1988年巴塞爾協(xié)議計(jì)量框架以外的風(fēng)險(xiǎn)；另外，1997年的巴塞爾原則只定位于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則，缺乏可操作性?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》的三大支柱三大支柱最低資本規(guī)定監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查市場(chǎng)紀(jì)律三大支柱相輔相成，有助于進(jìn)一步提高金融體系的安全和穩(wěn)健性。協(xié)議有關(guān)資本充足率的計(jì)算資本充足率的計(jì)算公式總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（TRWA）=信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（CRWA）+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求（CRMR）×12.5+操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求（CROR）×12.5因此，銀行的資本要求=CRWA×CA+CRMR×12.5×CA+CROR×12.5×CA

協(xié)議有關(guān)資本充足率的計(jì)算（續(xù)）信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算（1）標(biāo)準(zhǔn)法

按信貸資產(chǎn)是否有外部評(píng)級(jí)以及外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果給予相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)而計(jì)算出銀行總信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。（2）內(nèi)部評(píng)級(jí)法

根據(jù)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)或銀行自身對(duì)信貸資產(chǎn)的評(píng)級(jí)來確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)而計(jì)算出總的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。

標(biāo)準(zhǔn)法

1001501005020未評(píng)級(jí)低于BB-BBB+～BBB-A+～A-AAA～AA-其他公司（包括保險(xiǎn)公司）2015050202020方法2（短期）150150100505020方法2（長(zhǎng)期）1001501001005020方法1銀行和證券機(jī)構(gòu)10015010050200主權(quán)評(píng)級(jí)未評(píng)級(jí)低于B-BB+～B-BBB+～BBB-A+～A-AAA～AA-對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率（%）評(píng)級(jí)對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)法關(guān)于銀行主要資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)內(nèi)部評(píng)級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法的兩種分類初級(jí)法：根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)高級(jí)法：根據(jù)商業(yè)銀行自身進(jìn)行的評(píng)級(jí)

內(nèi)部評(píng)級(jí)法的四個(gè)輸入?yún)?shù)一是違約概率（Probabilityofdefault,PD），即特定時(shí)間內(nèi)借款人違約的可能性；二是違約損失率（Lossgivendefault,LGD）即違約發(fā)生時(shí)風(fēng)險(xiǎn)暴露的損失程度；三是違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（Exposureatdefault,EAD）即對(duì)某項(xiàng)貸款承諾而言，發(fā)生違約時(shí)可能被提取的貸款額；四是期限（Maturity,M）即某一風(fēng)險(xiǎn)暴露的剩余經(jīng)濟(jì)到期日。

內(nèi)部評(píng)級(jí)法（續(xù)）內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算過程(詳細(xì)計(jì)算過程）首先,計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（RWC）：RWC=min{（LGD/50）BRWC（PD）[1+b（PD）×（M-3）]；12.5×LGD}其次,確定每個(gè)債項(xiàng)對(duì)應(yīng)的監(jiān)管資本；Capitaln=RWC×EAD×8%最后,將所有資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的資本相加得到銀行總監(jiān)管資本。

標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（BenchmarkRiskRating，BRWC所謂標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是指授信期限為三年，LGD為50%的情況下，以PD為唯一變量的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)，其基本公式如下：BRWC(PD)=976.5xN(1.118xG(PD)+1.288)X(1+0.0470X(1-PD)/PD0.44)該公式的核心N(1.118xG(PD)+1.288)表示的是授信期為一年，LGD為100%，而且授信風(fēng)險(xiǎn)極度分散的授信風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，N與G分別代表標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布函數(shù)及其反函數(shù)。而后面的1+0.0470X(1-PD)/PD0.44則表示對(duì)授信期為三年的調(diào)整，976.5則是對(duì)LGD的調(diào)整。b(PD)是以PD為變量的函數(shù)，目前委員會(huì)對(duì)其仍在進(jìn)行調(diào)整中.過渡期的安排考慮到各國(guó)和各銀行的實(shí)際情況，巴塞爾委員會(huì)對(duì)實(shí)施新巴塞爾協(xié)議作了過渡期的安排。具體包括：對(duì)各國(guó)全面實(shí)施新協(xié)議給予三年的過渡期；對(duì)初級(jí)法下對(duì)公司、銀行和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)暴露以及零售業(yè)務(wù)的處理，安排了三年過渡期?！?.4商業(yè)銀行資本金管理策略本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：

內(nèi)源資本策略外源資本策略資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整與風(fēng)險(xiǎn)控制策略一、內(nèi)源資本策略內(nèi)源資本的優(yōu)點(diǎn)成本低，免發(fā)行費(fèi)不會(huì)影響現(xiàn)有股東的控制權(quán)和收益風(fēng)險(xiǎn)小，不受外部市場(chǎng)波動(dòng)的影響免交所得稅銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型——戴維·貝勒模型內(nèi)源資本的概念二、外源資本策略外源資本的利弊發(fā)行普通股的利弊發(fā)行優(yōu)先股的利弊發(fā)行次級(jí)長(zhǎng)期債券的利弊外源資本的策略選擇外源資本的概念發(fā)行普通股的利弊優(yōu)點(diǎn)可為銀行帶來長(zhǎng)期穩(wěn)定的資本來源；因收益率高容易被市場(chǎng)接受；通過擴(kuò)大股東數(shù)量和范圍而達(dá)到提升銀行知名度和擴(kuò)大客戶群的目的；有助于市場(chǎng)樹立對(duì)銀行的信心，增強(qiáng)銀行籌資能力。弊端成本較高；稀釋了原有股東的權(quán)益。發(fā)行優(yōu)先股的利弊優(yōu)點(diǎn)：股息固定，在銀行收益大幅上升時(shí)可獲得杠桿效應(yīng)；因不會(huì)稀釋原有股東權(quán)益從而容易被原有股東接受；可給銀行帶來長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來源。弊端發(fā)行成本高；因股息固定，在銀行收益下降時(shí)會(huì)使普通股收益加速下降。發(fā)行次級(jí)長(zhǎng)期債券的利弊優(yōu)點(diǎn)：成本較低；可發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)；利息可免稅；不會(huì)稀釋股東權(quán)益。弊端市場(chǎng)接受程度不如普通股；加大銀行的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；具有財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)。外源資本的策略選擇外源資本的策略選擇的兩個(gè)要求：監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管要求；股東價(jià)值最大化。外源資本的策略的具體選擇發(fā)行次級(jí)長(zhǎng)期債券補(bǔ)充資本的及時(shí)性和靈活性；發(fā)行普通股和永久性非累積優(yōu)先股補(bǔ)充核心資本的不足，維護(hù)資本的穩(wěn)定。三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整與風(fēng)險(xiǎn)控制策略調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能調(diào)整資本充足率和銀行的收益率。信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是客觀的。不同程度的風(fēng)險(xiǎn)要求不同量的資本準(zhǔn)備。資本充足率是資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量而言的。不同風(fēng)險(xiǎn)程度的資產(chǎn)的占比影響加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量，從而影響資本充足率。調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能調(diào)整資本充足率和銀行的收益率?！?.5案例分析130合計(jì)50其他貸款100%40居民抵押貸款50%10FNMA證券合計(jì)10一般責(zé)任政府債券20%120負(fù)債10中長(zhǎng)期國(guó)庫券5短期國(guó)庫券10一級(jí)資本加上二級(jí)資本5現(xiàn)金0金額負(fù)債項(xiàng)目金額資產(chǎn)項(xiàng)目權(quán)數(shù)A銀行資產(chǎn)負(fù)債表單位：百萬美元A商業(yè)銀行1998年12月31日的表內(nèi)及表外資產(chǎn)負(fù)債情況如下面兩個(gè)表所示，計(jì)算該行的資本充足率。案例分析（續(xù)）A商業(yè)銀行表外項(xiàng)目資料單位：百萬美元402年期遠(yuǎn)期美元/英鎊外匯合約5%1004年期固定—浮動(dòng)利率互換合約0.5%50商業(yè)信用證100%20%10支持商業(yè)票據(jù)發(fā)行的備用信用證100%100%80對(duì)某公司的兩年期貸款承諾100%50%金額表外項(xiàng)目相應(yīng)表內(nèi)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)轉(zhuǎn)換系數(shù)案例分析（解析）