我國中小企業(yè)融資的困境與對策

PAGE我國中小企業(yè)的融資困境與對策摘要中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟體制中重要的組成部分，不僅為國家創(chuàng)造了高額稅收，還提供了大量的就業(yè)崗位。然而由于中小企業(yè)自身的局限性以及外部經(jīng)濟環(huán)境的制約，中小企業(yè)的發(fā)展還存在著一些障礙，尤其在融資方面更是舉步維艱。因此，當前解決中小企業(yè)融資難的問題尤為重要。本文根據(jù)當前復(fù)雜多變的經(jīng)濟環(huán)境，采用理論聯(lián)系實際的方法，從政府、中小企業(yè)和金融機構(gòu)三個方面進行研究，全面分析了中小企業(yè)融資存在的問題以及形成這些問題的原因，同時，就諸問題提出了有利于我國中小企業(yè)的融資對策。[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資；金融機構(gòu) AbstractSmallandmedium-sizedenterpriseshavebecomeanimportantpartofChina'seconomicsystem,notonlyfornationalcreatedhighertaxes,butalsoprovidesagreatnumberofjobs.However,duetoitslimitationsandexternaleconomicenvironmentrestriction,smallandmedium-sizedenterprisedevelopmentalsoexistssomeobstacles,especiallyinfinancingislimping.Thus,thecurrentsolvesmallandmedium-sizedenterprisethefinancingdifficultyproblemisparticularlyimportant.Thispaperbasedonthecurrentcomplexeconomicenvironment,adoptsthemethodoftheorywithpractice,fromthegovernment,smallandmedium-sizedenterprisesandfinancialinstitutionsthreeaspectsconductstheresearch,comprehensivelyanalysessmallandmedium-sizedfinancingproblemsandthecausesofformingtheproblems,meanwhile,itputsforwardthecountermeasurestosmallandmedium-sizedfinancingproblemsofourcountry.[Keywords]smallandmid-sizedenterprise；financing；financialinstitutions目錄一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀……………（2）（一）內(nèi)源融資低………（2）（二）銀行貸款難………（2）（三）直接融資門檻高…………………（3）二、中小企業(yè)融資困境分析……………（3）（一）中小企業(yè)方面的原因……………（4）1、中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小，缺乏規(guī)范化管理…………（4）2、中小企業(yè)的信貸風險高，信用環(huán)境差………………（4）（二）銀行方面的原因…………………（5）1、銀行的風險偏好………（5）2、銀行的價值取向………（5）3、銀行的信貸體制………（5）（三）政府方面的原因…………………（6）1、缺乏制度支持…………（6）2、信用擔保制度的不健全………………（7）3、信用體系的缺失………（8）4、資本市場缺乏層次……………………（8）三、對于中小企業(yè)融資困難的應(yīng)對策略………………（9）（一）企業(yè)的自身發(fā)展…………………（9）1、完善企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)管理水平……………（9）2、加強企業(yè)自身信用建設(shè)………………（10）（二）銀行方面的自我完善……………（11）1、強化銀行對中小企業(yè)的融資服務(wù)體系………………（11）2、擴展服務(wù)領(lǐng)域，加快金融產(chǎn)品開發(fā)與利用…………（12）3、放寬抵押貸款條件，適當擴大貸款抵押率…………（12）（三）政府方面的有效扶持……………（12）1、構(gòu)建中小企業(yè)信用擔保體系…………（13）2、完善相關(guān)法律法規(guī)……………………（14）3、針對銀行體系的中小企業(yè)信貸促進政策……………（15）4、規(guī)范非正規(guī)金融機構(gòu)…………………（16）5、加強資本市場融資……………………（16）參考文獻 （18）PAGE18我國中小企業(yè)的融資困境與對策改革開放以來，我國經(jīng)濟呈現(xiàn)突飛猛進的發(fā)展，尤其是中小企業(yè)更是發(fā)展迅猛，中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟體制中重要的組成部分，不僅為國家創(chuàng)造了高額稅收，還推動了技術(shù)的創(chuàng)新和專業(yè)化生產(chǎn)，更提供了大量的就業(yè)崗位，同時為確保經(jīng)濟增長，活躍和豐富市場、發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)做出了積極貢獻。然而由于中小企業(yè)自身的局限性以及外部經(jīng)濟環(huán)境的制約，中小企業(yè)的發(fā)展還存在著一些障礙，尤其在融資方面受到較大的限制，占全國企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)占有的貸款資源卻不超過20%，融資難已成為制約廣大中小企業(yè)生存和發(fā)展的重要因素。特別是在2008年以來的國際金融危機，由于受原材料價格波動、人民幣升值、出口退稅率縮減、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、地震災(zāi)害等外部因素影響，使本來就沒有充裕資金支持的中小企業(yè)，更無法抵御金融危機的巨大沖擊，致使大量中小企業(yè)紛紛倒閉。盡管政府近30年來，提出一些政策支持，但是由于國內(nèi)金融體系落后，資金嚴重不足，融資渠道不暢已經(jīng)成了困擾中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，使得改善中小企業(yè)融資環(huán)境更是舉步維艱。如果碰上貨幣政策緊縮，更會讓中小企業(yè)融資雪上加霜。當最有活力的中小企業(yè)由于融資問題出現(xiàn)競爭能力減弱、增長速度回落、經(jīng)濟效益下滑、出口增長明顯放慢等問題時，中國經(jīng)濟也將受到嚴重影響。由此可見，當前我們需要正確認識中小企業(yè)面臨的困境，努力尋找有效對策，通過政府、企業(yè)、金融機構(gòu)三方的協(xié)力配合，創(chuàng)造一個融資渠道多樣化、信用體系完善的社會經(jīng)濟環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個寬松的融資環(huán)境。一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀隨著經(jīng)濟的增長，我國中小企業(yè)雖然在國民經(jīng)濟生活中發(fā)揮著日趨重要的作用，但與其重要地位和對國民經(jīng)濟的貢獻相比，中小企業(yè)在社會資金分配中卻處于絕對劣勢地位。金融危機以來，我國政府更加重視中小企業(yè)的發(fā)展，不僅制定了扶持中小企業(yè)發(fā)展的信貸政策，而且采用了進行債券市場改革、加緊二板市場的推出等一系列措施。但中小企業(yè)融資仍然存在一定的困境。（一）內(nèi)源融資低自有資金是中小企業(yè)資金的主要來源，特別是企業(yè)創(chuàng)立初期，90%以上甚至100%都是動用自有資金。但是，內(nèi)部的財務(wù)資源畢竟有限，這種僅僅依靠內(nèi)源融資將極大地制約了企業(yè)的發(fā)展，使企業(yè)不能對高新技術(shù)進行開發(fā)與創(chuàng)新。另外，在稅收政策上，很多中小企業(yè)是小規(guī)模納稅人，增值稅發(fā)票無法抵扣，實際稅負增加。同時，在新稅制下，中小企業(yè)應(yīng)繳納的許多稅種的稅率與國有企業(yè)相同，最終導(dǎo)致中小企業(yè)的內(nèi)部積累少，內(nèi)源融資方面心有余而力不足。（二）銀行貸款難銀行貸款是中小企業(yè)重要的融資方式，但由于中小企業(yè)單筆借款數(shù)額小，筆數(shù)多，且手續(xù)繁瑣，對銀行的收益貢獻又不大。因此，銀行都重點支持自然壟斷行業(yè)和國有大企業(yè)，而不愿對中小企業(yè)放貸。同時，大多數(shù)中小企業(yè)固定資產(chǎn)較少，流動資產(chǎn)變化大，可抵押的資產(chǎn)相對比較少，而且資信等級低，對銀行而言，信貸風險加大，監(jiān)控成本也比較高。從而給中小企業(yè)貸款設(shè)置較高門檻和繁瑣手續(xù)，導(dǎo)致中小企業(yè)的貸款條件比大企業(yè)要苛刻得多，而且在借款時，中小企業(yè)不僅無法享受優(yōu)惠利率，還要支付比國有大中型企業(yè)借款更多的浮動利息，使得中小企業(yè)融資成本較高，無形中加大了其經(jīng)營負擔，削弱了其競爭的實力。（三）直接融資門檻高目前，我國資本市場體系和結(jié)構(gòu)不合理，市場層次少，證券與產(chǎn)權(quán)交易單一，交易品種過于稀少。相對充裕的社會資金只能面對極其有限的投資渠道，而需要大量資金的中小企業(yè)又很難籌集到進一步發(fā)展所需的資金。這使得我們不得不重視資本市場的發(fā)展，面對中小企業(yè)直接融資難的問題。在股權(quán)融資方面，2004年5月深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立了中小企業(yè)板塊，但《公司法》規(guī)定，申請上市的股份有限公司的股本總額不得少于5000萬元，最近三年持續(xù)盈利，所以諸多中小企業(yè)難以借助發(fā)行上市實現(xiàn)融資。而2009年創(chuàng)業(yè)板的開通雖然為中小企業(yè)融資提供了直接融資渠道，但要求其連續(xù)兩年盈利、最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元且持續(xù)增長等較高的準入門檻依然制約了大部分的中小企業(yè)通過創(chuàng)業(yè)板等資本市場進行直接融資。對于債券融資而言，由于金融風險的存在以及受發(fā)行規(guī)模的嚴格控制，中小企業(yè)發(fā)行債券很難得到政府相關(guān)部門的批準，且投資者普遍對中小企業(yè)的發(fā)展前景存在擔憂，缺乏購買信心，導(dǎo)致在實際中，中小企業(yè)僅有的發(fā)行額度也很難完成。二、中小企業(yè)融資困境分析中小企業(yè)面臨的融資難問題，是世界經(jīng)濟發(fā)展普遍存在的帶有規(guī)律性的問題。由于中小企業(yè)抵押擔保條件較差，財務(wù)狀況透明度低而導(dǎo)致了銀行與企業(yè)之間的信息不對稱，這是造成中小企業(yè)融資難的主要原因。我國因為經(jīng)濟體制改革滯后，所有制歧視以及一些不符合市場經(jīng)濟規(guī)律的政策、法規(guī)等因素的制約，致使我國中小企業(yè)融資問題更為突出。（一）中小企業(yè)方面的原因1、中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小，缺乏規(guī)范化管理大多數(shù)中小企業(yè)由于其規(guī)模小并沒有真正建立起現(xiàn)代化的管理制度，普遍存在管理基礎(chǔ)薄弱，缺乏良好的公司治理機制，并且管理人員的素質(zhì)普遍較低，大多數(shù)實行的是家族式企業(yè)制度，給管理工作帶來很大的難度。同時，生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定性差，經(jīng)營效率低，一定程度上更加抑制了金融機構(gòu)的放貸意愿。2、中小企業(yè)的信貸風險高，信用環(huán)境差（1）中小企業(yè)資信程度低由于中小企業(yè)管理水平不高，經(jīng)營透明度低，缺乏規(guī)范的會計制度，特別是財務(wù)制度不健全，資金用途不規(guī)范，有些甚至缺乏專門的財務(wù)人員，不像大型企業(yè)那樣具有嚴格、完備的財務(wù)制度，從而造成會計信息容易失真。此外，個別中小企業(yè)由于近期利益，處理會計報表隨意性大，真實性差，透明度不高，甚至還存在惡意抽逃資金，故意拖欠債務(wù)等行為，嚴重損害了中小企業(yè)的整體信用水平。（2）抵押和融資擔保能力不足大多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，積累不足，缺乏足夠符合要求的抵押物。另外，由于抵押的程序繁瑣，評估費用高，反而加大了企業(yè)的融資成本。因此，融資時難以向銀行提供相應(yīng)的抵押品。同時，我國的擔保體系才剛剛開始建立，個人信用體系的建立也處于探索階段，為中小企業(yè)提供貸款擔保的機構(gòu)少，而各地提供信貸擔保的機構(gòu)所設(shè)立的擔保條件又過于苛刻，大大降低了其效用的發(fā)揮。有些信用擔保機構(gòu)由于注冊資金較少，缺乏有效地資金補償機制，資金實力薄弱，不但不能滿足擔保需求，還可能造成新的信用風險。（二）銀行方面的原因1、銀行的風險偏好銀行注重強化貸款風險的防范，強調(diào)貸款安全。因此，貸款風險是決定其是否放貸的關(guān)鍵因素。基于綜合收益和風險防范的雙重考慮，銀行在配置金融資源時，往往傾向于中央及地方政府主導(dǎo)的重點項目、大型企業(yè)、上市公司，這類企業(yè)的信貸風險較低。而絕大多數(shù)中小企業(yè)，特別是高科技企業(yè)由于其自身的特點，技術(shù)創(chuàng)新風險較大，這使得銀行的交易成本和管理成本相對較高，安全性卻相對比較低，并不符合銀行貸款政策要求。所以，銀行只能望而卻步，選擇“惜貸”以規(guī)避出現(xiàn)壞賬的風險，從而限制了銀行對中小企業(yè)的信貸支持力度。2、銀行的價值取向與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)貸款的交易成本很高，致使銀行不愿意給中小企業(yè)提供貸款。主要原因有：一方面，中小企業(yè)單筆貸款的規(guī)模一般較?。涣硪环矫?，由于中小企業(yè)財務(wù)透明度低，造成銀行在企業(yè)的信息生產(chǎn)成本、貸款的審批處理成本以及后期的監(jiān)督管理成本較高。3、銀行的信貸體制一是抵押條件過于苛刻，信貸程序復(fù)雜，貸款成本高。面對資本市場不斷深化以及國外銀行進入的巨大壓力，為了降低委托代理成本、提高經(jīng)營效率，商業(yè)銀行普遍上收和集中信貸管理權(quán)限，發(fā)放較大額的貸款基本上需經(jīng)過省行或總行的審批，縣級支行的信貸功能被弱化。這種集約化的經(jīng)營方式導(dǎo)致信貸業(yè)務(wù)貸款門檻高、程序繁雜、操作流程長，不適應(yīng)中小企業(yè)經(jīng)營靈活、資金周轉(zhuǎn)快的特點，相應(yīng)增加了中小企業(yè)的貸款難度。二是針對中小企業(yè)融資設(shè)計的金融產(chǎn)品不足。為幫助中小企業(yè)度過金融危機，各商業(yè)銀行紛紛推出了一系列新型的金融產(chǎn)品，但操作流程相對繁瑣，無法適應(yīng)中小企業(yè)資金需求小、急、頻的特點，特別是應(yīng)收賬款融資、保理、融資租賃等融資工具落后，遠不能滿足中小企業(yè)的發(fā)展需要。三是“人情關(guān)”障礙不小。雖然國家銀監(jiān)會以及金融機構(gòu)先后出臺了有關(guān)規(guī)范信貸人員行為的規(guī)定，但是，貸款“講人情、重關(guān)系”等不正之風屢禁不止，一定程度上增加了中小企業(yè)融資成本。所以，在這些企業(yè)層面和銀行層面等因素的共同作用下，銀行更偏好于向大企業(yè)貸款，而不愿意給中小企業(yè)提供貸款。（三）政府方面的原因1、缺乏制度支持我國自20世紀90年代以來，根據(jù)中小企業(yè)發(fā)展的具體需要，制定了許多涉及中小企業(yè)的專項法規(guī)，但還存在著一些問題。主要表現(xiàn)在:一是法律體系不健全。在法律層次上，我國于2003年1月1日開始實施的《中小企業(yè)促進法》，為解決我國中小企業(yè)的融資問題提供了法律依據(jù)。但是，該法對于融資問題僅僅規(guī)定了20個條文，且都是概括性的規(guī)定，尚未出臺有關(guān)的實施措施和辦法。對于民間融資，該法也只有幾個抽象性的條文，不能從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，而且缺乏與之相配的金融、信用擔保、風險基金等方面的法律法規(guī)；二是我國有關(guān)促進中小企業(yè)發(fā)展的政策還存在政出多門、條款相互矛盾的問題；三是法律環(huán)境存在差距。通過法律法規(guī)確定中小企業(yè)的地位，為中小企業(yè)健康發(fā)展提供法律基礎(chǔ)，維護中小企業(yè)的合法權(quán)益，是世界各國政府支持和促進中小企業(yè)的通行做法。我國在營造有利于中小企業(yè)發(fā)展的法律環(huán)境方面己經(jīng)做了大量的工作，表明我國政府開始對中小企業(yè)采取積極的扶持與保護的態(tài)度。但相比西方發(fā)達國家的水平與中小企業(yè)發(fā)展的要求，我國中小企業(yè)融資的法律環(huán)境還有待提高。2、信用擔保制度的不健全根據(jù)國際金融公司對中國私營企業(yè)的抽樣調(diào)查，不能滿足抵押要求和第三方擔保要求是不能獲得銀行貸款的最常見原因。由于政府擔保是造成國有和私營企業(yè)預(yù)算軟約束問題的主要原因，中央銀行不鼓勵政府擔保和企業(yè)對企業(yè)擔保，因此提供抵押已經(jīng)是大多數(shù)公司獲得貸款的唯一方式。但是許多中小企業(yè)沒有能力為貸款提供足夠的抵押。目前，我國還沒有一套完整的為中小企業(yè)貸款提供擔保的信用機制，雖然已有30個省、自治區(qū)和直轄市開展省級或市級中小企業(yè)信用擔保體系試點，這對便利中小企業(yè)的融資起到了一定的作用，但是依然存在很多問題，一是擔保機構(gòu)的注冊資本質(zhì)量不高，資金規(guī)模較小，擔保能力有限；二是擔保體系不健全，擔保機構(gòu)的行業(yè)準入、行業(yè)管理、資本金補充等規(guī)定均處于真空狀態(tài)；三是具體運作管理方式缺陷。擔保公司對申請擔保企業(yè)的審查苛刻，許多無法獲得銀行貸款的中小企業(yè)同樣無法獲得擔保公司的擔保。3、信用體系的缺失信用評級是方便金融機構(gòu)提供信用業(yè)務(wù)的依據(jù)和基礎(chǔ)。一個運作良好的信用體系能使貸款人有效評估借款人的風險，激勵借款人按期還款，并能有效促進金融同業(yè)間的良性競爭。對中小企業(yè)而言，信用體系使它們有可能積累聲譽資本，以較少的擔保物取得貸款。據(jù)世界銀行的研究表明，有征信體系的國家對中小企業(yè)的融資約束比沒有征信體系的國家低22%，中小企業(yè)獲得貸款的可能性要高出12%。目前，由于國內(nèi)缺乏健全、權(quán)威的信用資信系統(tǒng)，信用數(shù)據(jù)的開放機制尚未形成，不能向金融機構(gòu)提供詳細準確的資信信息，而政府各相關(guān)部門建立的信用數(shù)據(jù)檔案系統(tǒng)相互封閉，造成信用數(shù)據(jù)的部門、行業(yè)和區(qū)域分割和相互壁壘，使得企業(yè)的商業(yè)信用難以衡量。金融機構(gòu)出于規(guī)避風險的考慮，一般只向中小企業(yè)提供擔保或抵押貸款，很少對中小企業(yè)提供信用貸款，使得本身就缺乏抵押擔保品的中小企業(yè)的資金需求得不到滿足。4、資本市場缺乏層次我國資本市場是伴隨著經(jīng)濟體制改革的進程逐步發(fā)展起來的。由于建立初期改革不配套和制度設(shè)計上的局限，使得我國多層次資本市場建設(shè)相對滯后，不能滿足中小企業(yè)多層次、個性化的融資需求，制約了市場功能的有效發(fā)揮。目前，我國資本市場建設(shè)還是以證券市場作為主板市場，主板市場滬、深交易所成立于上世紀90年代，到2010年11月兩市上市企業(yè)達到2020家(包括B股)，在主板上市的主要是國有大中型企業(yè)。主板市場在擴大直接融資、優(yōu)化資源配置、建立現(xiàn)代企業(yè)制度等方面發(fā)揮了積極的作用，但是由于我國主板市場對企業(yè)資本規(guī)模、盈利狀況等都有很高的要求，無疑將絕大多數(shù)中小企業(yè)拒之門外。而主要面對中小企業(yè)的中小企業(yè)板市場于2004年5月27日正式啟動，采用“創(chuàng)業(yè)板”的模式加“主板”的標準推出的。但發(fā)行體制沒有根本變化，中小企業(yè)的上市融資環(huán)境也沒有實質(zhì)性的變化，而且對擬上市企業(yè)的資格要求依然很高。上市“門檻”是按現(xiàn)行主板發(fā)行審核標準審核通過的，有限的市場容量難以容納成千上萬的擬上市公司，使大部分中小企業(yè)仍然不能有效地解決資本缺口。當然，風險投資的發(fā)展在一定程度上緩解了中小企業(yè)的資本缺口，但是我國風險投資市場并不完善，且主要投向房地產(chǎn)和科技行業(yè)，大多數(shù)中小企業(yè)特別是建立初期的中小企業(yè)不可能依靠風險投資來緩解資本缺口。三、對于中小企業(yè)融資困難的應(yīng)對策略2010年，中小企業(yè)融資問題再次成為兩會的熱點，可見政府對當前中小企業(yè)融資問題的重視。從20世紀90年代中期開始，為了一定程度上緩和中小企業(yè)發(fā)展面臨的融資中介缺乏、融資工具單一、融資渠道不暢等問題，我國政府采取了一系列旨在促進、支持中小企業(yè)融資的政策安排。這些政策的實施雖取得了一定效果，但要真正緩解我國中小企業(yè)融資難的問題，需要經(jīng)過企業(yè)、銀行、政府三個方面的共同努力，培育多元化投資主體，拓展多層次融資渠道，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個寬松的融資環(huán)境。（一）企業(yè)的自身發(fā)展中小企業(yè)的融資問題，不能單單靠銀行和政府的努力，中小企業(yè)也要充分發(fā)揮自身的主觀能動性，為融資創(chuàng)造條件。1、完善企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)管理水平中小企業(yè)要想贏得銀行的信任與支持，就必須提高認識，加強公司的治理，建立健全各項規(guī)章制度，提高企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理水平，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，樹立良好的法人形象。在經(jīng)營管理中，進行廣泛調(diào)查研究、市場分析，選好項目、好產(chǎn)品，搞好資金運作，規(guī)范經(jīng)營，誠實守信。在開發(fā)銷售中，要努力應(yīng)用科學技術(shù)，開發(fā)新產(chǎn)品，豐富本企業(yè)的產(chǎn)品種類，建立多元化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強企業(yè)競爭力。在財務(wù)制度上，要強化內(nèi)部的財務(wù)管理制度，自我約束，確保企業(yè)的各項經(jīng)濟活動和財務(wù)收支必須在國家的法律、法規(guī)及規(guī)章允許的范圍內(nèi)進行，提高企業(yè)財務(wù)狀況的透明度，保證會計信息的真實性和合法性，使財務(wù)數(shù)據(jù)能夠如實反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，杜絕財務(wù)報告失真現(xiàn)象的發(fā)生，以此取得商業(yè)銀行的信任與支持，從而獲得銀行貸款進行融資。2、加強企業(yè)自身信用建設(shè)社會經(jīng)濟生活中不講信用、無視信用、破壞信用的現(xiàn)象危害著整個國民經(jīng)濟的正常運行，也大大增加了信用擔保機構(gòu)和銀行的經(jīng)營風險。對于中小企業(yè)自身而言，在目前直接融資渠道還不暢通的情況下，要想通過間接融資解決資本不足的問題，需要做的最大的事情就是提高自己的信用度。因此，提高企業(yè)自身的信用水平，是緩解中小企業(yè)融資難的必要選擇。良好的信用關(guān)系對于改善中小企業(yè)融資狀況，提升中小企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競爭力，抵御信用風險，促進中小企業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。中小企業(yè)應(yīng)該具有長遠眼光，嚴格按照國家企業(yè)會計制度和財務(wù)管理制度對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營進行管理，杜絕做假賬等不良現(xiàn)象，認真做好企業(yè)財務(wù)規(guī)劃和預(yù)算，履行好自己的借款責任，使企業(yè)有限的資金達到最優(yōu)自用，保證如期歸還貸款。同時，中小企業(yè)還必須強化信用意識，培養(yǎng)企業(yè)家的信用品質(zhì)，引進信用評級專業(yè)人才，建立科學的財務(wù)會計制度，加強財務(wù)管理，信用合同，依法納稅。在向銀行申請貸款時，需要充分考慮自身的風險承受能力和貸款的償還能力，主動為銀行提供各項風險保證，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。（二）銀行方面的自我完善銀行貸款是中小企業(yè)資金的主要來源方式。因此，銀行應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的融資特點開發(fā)適合我國中小企業(yè)的金融產(chǎn)品與服務(wù)體系，更好地發(fā)揮銀行對中小企業(yè)的融資作用。1、強化銀行對中小企業(yè)的融資服務(wù)體系中小企業(yè)生產(chǎn)總值近十年來平均增速30%，日益成為國民經(jīng)濟的重要組成部分，銀行要保持業(yè)務(wù)持續(xù)快速增長，必須將小企業(yè)納為重要的服務(wù)對象，而且隨著利率化與資本市場的快速發(fā)展，大客戶融資渠道越來越多，議價能力日益增強，而小企業(yè)融資少，也愿意支付較高的利息。只要風險控制得當，小企業(yè)完全可以成為銀行重要的利潤增長點。金融機構(gòu)應(yīng)積極轉(zhuǎn)變服務(wù)態(tài)度，根據(jù)市場的需求，及時調(diào)整對中小企業(yè)的金融服務(wù)體系，增強對中小企業(yè)的支持力度，確定明確的市場服務(wù)定位目標。同時，商業(yè)銀行應(yīng)對中小企業(yè)融資市場進行必要的細分，制定符合中小企業(yè)融資特點的信用評價、業(yè)務(wù)流程、風險控制、人力資源管理和內(nèi)部控制制度，建立專門服務(wù)中小企業(yè)的經(jīng)營管理機構(gòu)，加大對有發(fā)展?jié)摿Γ?jīng)營狀況良好的企業(yè)的信貸扶持力度，改變不敢貸、不愿貸的現(xiàn)狀。對于中小企業(yè)的貸款要求，除了加強信用審查外，更要結(jié)合中小企業(yè)自身的融資特點和要求，簡化貸款手續(xù)，減少審查時間，以最大程度的滿足中小企業(yè)的融資需求。2、擴展服務(wù)領(lǐng)域，加快金融產(chǎn)品開發(fā)與利用銀行應(yīng)將小企業(yè)金融服務(wù)從一般性的對公業(yè)務(wù)中分離出來，單獨進行成本和利潤核算，將支持和服務(wù)小企業(yè)的切入點放在開發(fā)既能滿足小企業(yè)金融需求，又能符合銀行風險控制要求的新產(chǎn)品上。適時推出滿足不同行業(yè)、不同規(guī)模的中小企業(yè)各種需求的融資品種和金融服務(wù)項目，提高為中小企業(yè)提供相關(guān)的信息咨詢服務(wù)和信貸服務(wù)的效率以及開展市場研究，幫助中小企業(yè)建立健康的財務(wù)管理制度等中間業(yè)務(wù)。同時，不僅要拓寬金融服務(wù)領(lǐng)域，還要完善信用評級標準，適當增加資本利潤率、人均利潤率、存貨周轉(zhuǎn)率等對中小企業(yè)相對有利的評級指標。3、放寬抵押貸款條件，適當擴大貸款抵押率相對于大企業(yè)來說，中小企業(yè)所能提供用于抵押的實物資產(chǎn)十分匱乏，他們的核心資產(chǎn)是知識產(chǎn)權(quán)。對此商業(yè)銀行在讓中小企業(yè)提供抵押品時應(yīng)適當放寬抵押品的范圍，不僅土地、建筑物和機器設(shè)備等固定資產(chǎn)可作為抵押品，商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)以及存貨、應(yīng)收賬款、商業(yè)票據(jù)等流動性強的資產(chǎn)也可充當?shù)盅浩贰Ｍ瑫r，還應(yīng)完善抵押拍賣市場和中介機構(gòu)，降低抵押成本和減少抵押手續(xù)。（三）政府方面的有效扶持從全世界中小企業(yè)成功發(fā)展的經(jīng)驗來看，要解決中小企業(yè)融資難的問題，政府多方面到位的政策支持是必不可少的支撐，而我國中小企業(yè)在促進社會經(jīng)濟發(fā)展也發(fā)揮著重要的作用。因此，政府應(yīng)對中小企業(yè)給予一定的資金支持，使國民經(jīng)濟得以良性發(fā)展。1、構(gòu)建中小企業(yè)信用擔保體系聶小紅、雷靜華．中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與對策分析[J]．財會通訊，2010聶小紅、雷靜華．中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與對策分析[J]．財會通訊，2010，（9）謝利．發(fā)展多層次中小企業(yè)信用擔保體系[J]．金融時報，2010，（3）從我國目前情況看，2009年底出臺的《國務(wù)院關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》，已經(jīng)將“完善中小企業(yè)信用擔保體系”置于與“加強和改善對中小企業(yè)的金融服務(wù)”，“進一步拓寬中小企業(yè)融資渠道”同樣重要的地位。要求設(shè)立包括中央、地方財政出資和企業(yè)聯(lián)合組建的多層次中小企業(yè)融資擔?；鸷蛽C構(gòu)。同時，由于信用擔保所遇制度保障較小，因而成為解決中小企業(yè)融資難問題的關(guān)鍵而有效的途徑。所以，各級財政應(yīng)加大支持力度，綜合運用資本注入、風險補償和獎勵補助等多種方式，提高擔保機構(gòu)對中小企業(yè)的融資擔保能力，落實好對符合條件的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)免征營業(yè)稅、準備金提取和代償損失稅前扣除的政策。通過信用擔保，金融機構(gòu)發(fā)放的貸款多了一個風險承擔者，相對降低了貸款風險與管理成本，銀行可以拿出更多的資金支持中小企業(yè)，從而使中小企業(yè)獲得更多的信貸支持。2、完善相關(guān)法律法規(guī)我國盡管已經(jīng)從計劃經(jīng)濟邁入市場經(jīng)濟，但許多政策法規(guī)仍然滯后于市場的發(fā)展，很多方面還或多或少的表現(xiàn)出對國有或大型經(jīng)濟體的關(guān)注和保護，原本就先天不足的中小企業(yè)在這種環(huán)境下自然更加舉步維艱，所以政府必須在法律法規(guī)方面有所健全。（1）進一步明確和細化中小企業(yè)劃分。根據(jù)國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會、國家發(fā)展計劃委員會、財政部、國家統(tǒng)計局聯(lián)合頒布的《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標準暫行規(guī)定的通知》規(guī)定可以看出，國家對中型企業(yè)有了較為明確的劃分，而對小型企業(yè)和微型企業(yè)并沒有詳細劃分，“其余為小型企業(yè)”的規(guī)定范圍過于寬泛，這就有可能導(dǎo)致政府對中小企業(yè)的優(yōu)惠政策都被中型企業(yè)所享受，而小型、微型企業(yè)并沒有得到太多實惠。舉例來說，銀監(jiān)會曾規(guī)定，授信總額500萬元人民幣以下、資產(chǎn)總額在1000萬元以下、銷售額在3000萬元以下的企業(yè)貸款為小企業(yè)貸款。很多銀行為了逃避對中小企業(yè)的支持，在執(zhí)行這一規(guī)定的時候采用一刀切的方法，要求小企業(yè)貸款準入必須同時滿足以上三個條件，導(dǎo)致不少小企業(yè)難以享受小企業(yè)貸款的優(yōu)惠政策。可見，中、小、微型企業(yè)的明確劃分十分重要，這關(guān)系到各類型的企業(yè)能夠真實享受國家相關(guān)待遇，同樣關(guān)系到國家相關(guān)優(yōu)惠政策的執(zhí)行效率。（2）建立健全中小企業(yè)法制法規(guī)，改善經(jīng)營環(huán)境。目前我國也出臺了一些法規(guī)或條例，例如2003年國家發(fā)改委中小企業(yè)司推出的《關(guān)于支持中小企業(yè)融資發(fā)展計劃試點工作》的報告、2003年1月1日日開始實施的《中小企業(yè)促進法》、2001年財政部頒布的《中小企業(yè)融資擔保機構(gòu)風險管理暫行辦法》等。從這些法規(guī)、辦法可以看出，國家針對中小企業(yè)立法的重點還是從金融信貸方面扶持中小企業(yè)，而忽略了中小企業(yè)經(jīng)營的大環(huán)境。中小企業(yè)作為一個特殊群體，不應(yīng)該作為大型企業(yè)的對等體分享社會資源，國家必須通過立法形式，為中小企業(yè)專門制定一些扶持保護條例，為他們規(guī)范一個適宜的經(jīng)營環(huán)境、構(gòu)建一個平等的競爭保障體系，才能夠促進中小企業(yè)健康發(fā)展。3、針對銀行體系的中小企業(yè)信貸促進政策在中國現(xiàn)有的金融機構(gòu)體系中，雖然也存在一些中小金融機構(gòu)，如股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、城市信用社以及農(nóng)村信用社等等，在中小企業(yè)發(fā)展中起到了一定作用，但要么像股份制商業(yè)銀行那樣定位失當，盲目與國有大商業(yè)銀行爭奪大客戶，要么像城市商業(yè)銀行、城市信用社那樣由于歷史、體制轉(zhuǎn)軌以及管理上的原因，目前不僅不良資產(chǎn)比例極高，且很少真正實現(xiàn)了經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)換，均無法在中小企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮更大的作用。正是基于此，為支持中小企業(yè)發(fā)展，中國人民銀行近年來采取了一系列有針對性的具體措施——在1998年6月的《加強對中小企業(yè)信貸服務(wù)的通知》中，人民銀行就要求各商業(yè)銀行成立了中小企業(yè)信貸部，并先后三次提高中小企業(yè)貸款利率上浮的幅度以增強銀行貸款的風險管理能力，鼓勵銀行開展中小企業(yè)信貸工作。4、規(guī)范非正規(guī)金融機構(gòu)合伙投資、互助基金、民間（商業(yè)）信用等各種非正規(guī)金融是解決中國現(xiàn)有中小企業(yè)融資的一個重要途徑。但由于認識上的障礙及金融監(jiān)管力量的薄弱，在整頓金融秩序、防范金融風險的基本出發(fā)點下，近年來中國人民銀行對各種民間非正規(guī)金融的存在與發(fā)展問題出臺了許多全國統(tǒng)一的規(guī)范政策，在取締了很多現(xiàn)行法規(guī)下不規(guī)范的民間金融活動的同時，也嘗試把很多民間金融納入現(xiàn)有的正規(guī)金融體系中。鑒于現(xiàn)有正規(guī)金融體系在中小企業(yè)融資問題上還存在相當程度的所有制歧視、規(guī)模歧視，加上產(chǎn)權(quán)不清、不良資產(chǎn)包袱嚴重以及經(jīng)營不力等因素的困擾，這些措施實際上限制了非正規(guī)金融對中小企業(yè)的支持力度。但由于我國目前缺乏一套民間借貸檢測的指標體系，對民間借貸利率、違約情況、借貸目的、放貸人特點等缺乏全面地認識，這就迫切需要加強民間借貸資金的監(jiān)測，建立健全的、完善的、科學的統(tǒng)計監(jiān)測指標體系對民間信貸中的資金投向等情況進行監(jiān)管與引導(dǎo)，防止非法集資擾亂正常的金融秩序，維護金融穩(wěn)定。5、加強資本市場融資一個完善的、多層次的資本市場是滿足中小企業(yè)股權(quán)融資需求的最佳選擇，建立多層次的資本市場特別是建立與中小企業(yè)相對稱的中小資本市場體系是解決中小企業(yè)資本缺口的關(guān)鍵。這一體系至少應(yīng)包括三個層面：二板市場、區(qū)域性小額資本市場、風險資本市場。二板市場主要解決處于創(chuàng)業(yè)中后期階段的中小企業(yè)融資問題；區(qū)域性小額資本市場則主要為達不到二板市場資格標準的中小企業(yè)提供融資服務(wù)；風險資本市場則專門為處于創(chuàng)業(yè)初期、中期的中小企業(yè)提供私人權(quán)益性資本。只有完善了資本市場的融資渠道，才能有利于促進中小企業(yè)的融資多元化?？傊鉀Q我國中小企業(yè)融資難的問題是一項龐大的系統(tǒng)工程，不僅需要政府來引導(dǎo)和監(jiān)督中小企業(yè)誠信體系建設(shè)，建立規(guī)范透明的財務(wù)制度，更需要中小企業(yè)