2010年中國貿(mào)易融資發(fā)展報告節(jié)選

2010年中國貿(mào)易融資發(fā)展報告節(jié)選

其次，雖然存在一些欺詐交易（例如上述“融資銅”交易），但大多數(shù)貿(mào)易和融資業(yè)務(wù)都支持實(shí)際交易，因此融資業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量非常高。如招商銀行2010年末貿(mào)易融資余額485.63億元,其不良貸款率僅0.96%,在企業(yè)貸款各個類別中質(zhì)量僅次于固定資產(chǎn)貸款(不良貸款率0.49%)。第三,與近年來收益豐厚的房地產(chǎn)融資等項業(yè)務(wù)受資產(chǎn)市場行情波動影響較大不同,貿(mào)易融資業(yè)務(wù)總體上受資產(chǎn)市場波動影響較小,而且不是直接影響,這一特點(diǎn)進(jìn)一步提高了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)相對于其它業(yè)務(wù)的質(zhì)量。政策性融資具有市場主導(dǎo)作用,為二、三、雙保理業(yè)務(wù)增長提供政策支持,參與市場考察劃分為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)與政策性金融機(jī)構(gòu)(國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國出口信用保險公司)兩個部分,前者在數(shù)量上構(gòu)成了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的主體,但后者對前者起著重要支持作用。通過直接投入和降低特定業(yè)務(wù)的成本,政策性融資引導(dǎo)著商業(yè)性融資的方向和數(shù)量。中國無論是商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)還是政策性金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模、市值、業(yè)務(wù)規(guī)模在全世界同行中均名列前茅,或獨(dú)占鰲頭。中銀集團(tuán)2010年國際結(jié)算量超過1.97萬億美元,列全球銀行業(yè)首位;出口雙保理業(yè)務(wù)量24.15億美元,也居全球第一。根據(jù)伯爾尼協(xié)會公布的2010年協(xié)會成員機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù),中國信保出口信用保險承保規(guī)模為1792億美元,占協(xié)會總業(yè)務(wù)規(guī)模的13.3%,名列官方出口信用機(jī)構(gòu)首位,承保金額增速繼續(xù)領(lǐng)先。存量和長期流量數(shù)據(jù)的估計結(jié)果存在貧困在中國人民銀行《金融機(jī)構(gòu)外匯信貸收支表》上,簡便的估算辦法是在資金運(yùn)用方項目中剔除委托貸款項目,剩余部分即近似地視之為貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。以此計算,2010年12月,中國金融機(jī)構(gòu)外匯貿(mào)易融資業(yè)務(wù)規(guī)模存量為4505.45億美元。但這一估算方法得出的結(jié)果是存量數(shù)據(jù),而非全年業(yè)務(wù)流量數(shù)據(jù),且存在兩項誤差:第一,外匯貸款未必都是屬于貿(mào)易融資;第二,由于跨境貿(mào)易人民幣計價結(jié)算業(yè)務(wù)迅速發(fā)展,與此相應(yīng)的人民幣貿(mào)易融資規(guī)模也突飛猛進(jìn),僅僅考慮外匯信貸業(yè)務(wù),可能低估中國貿(mào)易融資業(yè)務(wù)規(guī)模。隨著人民幣計價結(jié)算業(yè)務(wù)的持續(xù)增長,此項低估誤差只會越來越大。在《2010年中國國際收支平衡表》上,資產(chǎn)項下,貸款貸方197億美元,借方407億美元,其中長期貸款貸方277億美元,短期貸款貸方197億美元,借方131億美元。負(fù)債項下,貸款貸方5860億美元,借方5069億美元,其中長期貸款貸方264億美元,借方163億美元,短期貸款貸方5569億美元,借方4906億美元。外貿(mào)貿(mào)易融資情況作為老牌專業(yè)外匯銀行,中國銀行在國際結(jié)算與貿(mào)易融資等項業(yè)務(wù)方面占有近乎壓倒性的優(yōu)勢。2010年,中國銀行集團(tuán)國際結(jié)算量超過1.97萬億美元,為全球銀行業(yè)首位;中國內(nèi)地外幣貿(mào)易融資余額475.02億美元、外幣保函余額562.21億美元,市場份額保持絕對領(lǐng)先;出口雙保理業(yè)務(wù)量24.15億美元,也居全球第一。貿(mào)易融資能力。在“資金流貸款”2010年,中國工商銀行境內(nèi)分行貿(mào)易融資累計發(fā)放9747億元,比上年增長43.4%,其中國內(nèi)貿(mào)易融資6244億元,增長66.8%,國際貿(mào)易融資3503億元。2010年12月31日,在“流動資金貸款”項下,工行貿(mào)易融資余額4887.30億元,占公司類貸款總額(47003.43億元)的10.4%。全年工商銀行境內(nèi)分行累計辦理國際結(jié)算7827億美元,增長43.4%。貿(mào)易融資情況2010年全年完成國際結(jié)算量6670.26億美元,同比增長43.42%,增幅在四大行中排名第一;實(shí)現(xiàn)收入30.47億元,同比增長46.02%。貿(mào)易融資表內(nèi)外余額合計2622.10億元,增長52.76%,國際業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r良好。在貿(mào)易融資等國際業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新方面,建行2010年成果甚豐,成功推出了大宗商品融資套期保值、銀行保單項下融資、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算、應(yīng)收賬款池融資、外匯現(xiàn)金管理等一系列新產(chǎn)品。貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)開展情況境內(nèi)分行全年累計發(fā)放國際貿(mào)易融資563.07億美元,較上年增長108.1%,實(shí)現(xiàn)國際貿(mào)易融資手續(xù)費(fèi)收入8.73億元;完成國際結(jié)算量4679.15億美元,較上年增長34.03%,實(shí)現(xiàn)國際結(jié)算業(yè)務(wù)收入9.01億元;邊貿(mào)結(jié)算業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展,繼續(xù)保持市場領(lǐng)先地位。與此同時,農(nóng)行積極配合國家實(shí)施“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略,大力支持企業(yè)對外投資、承包工程,境內(nèi)分行全年對外提供擔(dān)保61.76億美元,較上年增長177.1%。特色社會主義國家增長情況2010年交行貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)增長較快,支付結(jié)算與代理手續(xù)費(fèi)收入人民幣33.20億元,同比增長39.26%。在交通銀行持有的外幣資產(chǎn)中,貸款和應(yīng)收款2010年初為2320.79億元,年末為2781.12億元(其中包括現(xiàn)金及存放央行款項、存放同業(yè)款項、拆出資金、發(fā)放貸款和墊款、應(yīng)收款項類投資)。美國出口保理業(yè)務(wù)2010年,招商銀行完成國際結(jié)算量2273億美元,其中跨境人民幣結(jié)算量超過282億元,市場份額占比5.53%;結(jié)售匯交易量915億美元,累計發(fā)放貿(mào)易融資167億美元,其中敘做進(jìn)口代付25億美元(占貿(mào)易融資總額的15%),運(yùn)用福費(fèi)廷業(yè)務(wù)辦理資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓5億美元,辦理國際保理24億美元,出口保理服務(wù)質(zhì)量在國際保理商聯(lián)合會(FCI)全球年會上蟬聯(lián)全國第一,全球第五,排名較上年提升三位;國際雙保理市場份額接近20%,比上年末大幅提高;實(shí)現(xiàn)國際業(yè)務(wù)非利息收入20億元。在上述國際業(yè)務(wù)中,境內(nèi)外、離在岸聯(lián)動結(jié)算業(yè)務(wù)增長強(qiáng)勁,在總量中占比達(dá)到40%;出口買方信貸及境外銀團(tuán)貸款全年對外簽約項目7個,簽約金額合計近7億美元,堪稱招商銀行國際業(yè)務(wù)重大突破。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)2010年末,民生銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)人民幣貸款余額76.61億元,外幣貸款余額18.99億美元,新增貸款不良率為0%,實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入16.91億元。在各類貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中,民生銀行保理、國內(nèi)信用證、保函、銀團(tuán)貸款、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算等特色業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,以下業(yè)務(wù)較為突出:保理業(yè)務(wù)保持同業(yè)領(lǐng)先地位,報告期內(nèi)業(yè)務(wù)量615.57億元,業(yè)務(wù)筆數(shù)57729筆。其中,國際雙保理業(yè)務(wù)量9.23億美元,位居國內(nèi)同業(yè)第三;國際雙重保理業(yè)務(wù)部門的數(shù)量為9857家，排名中國同行第一以“走出去”融資、船舶融資和長單融資為核心的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好。資金融通業(yè)務(wù)快速增長,結(jié)售匯市場份額明顯下降,但業(yè)務(wù)增長迅速2010年,中信銀行收付匯量達(dá)到1727.24億美元,比上年增長35.53%,比全國對外貿(mào)易增速高出0.8個百分點(diǎn);貿(mào)易項下收付匯量突破1500億美元,持續(xù)領(lǐng)跑中小股份制銀行;非貿(mào)易項下收付匯量達(dá)到162.16億美元,比上年增長27.80%,業(yè)務(wù)增速明顯加快;發(fā)放貿(mào)易融資113.09億美元,期末余額39.11億美元;累計完成進(jìn)口代付106.68億美元。2010年,中信銀行國際結(jié)算量市場份額為5.83%,比上年上升0.21個百分點(diǎn),繼續(xù)保持中小股份制銀行領(lǐng)先地位;實(shí)現(xiàn)國際業(yè)務(wù)總收入21.80億元人民幣,比上年增長50.24%。資金資本遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易量實(shí)現(xiàn)跨越式增長,結(jié)售匯收入首次在中等股份制銀行中排名第一。2010年末,中信銀行開出信用證1165.29億元,比上年末的525.85億元增長122%。2010年,中信銀行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)高速增長,全年跨境人民幣收付量達(dá)390.57億人民幣,市場占有率11.16%,位居國內(nèi)所有商業(yè)銀行第三位。對公國內(nèi)結(jié)算收入實(shí)現(xiàn)情況2010年,浦發(fā)銀行國內(nèi)、國際結(jié)算業(yè)務(wù)量增長迅速,其中對公國內(nèi)結(jié)算收入實(shí)現(xiàn)9822萬元,同比增幅46.98%;國際結(jié)算業(yè)務(wù)量首次突破1000億美元,達(dá)1342億美元,同比增幅超52%。貿(mào)易金融主要業(yè)務(wù)經(jīng)營效果2010年,光大銀行的商品融資、國內(nèi)信用證和保理等貿(mào)易金融主要業(yè)務(wù)均取得了良好經(jīng)營業(yè)績,其中商品融資同比增長126%,國內(nèi)信用證同比增長71%,保理同比增長68%。創(chuàng)新推出汽車經(jīng)銷商融資產(chǎn)品,但業(yè)務(wù)統(tǒng)計能力變2010年,上海銀行加快了開發(fā)和推廣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品,貿(mào)易融資業(yè)務(wù)授信總額比2009年翻番,客戶數(shù)比2009年增長60%。其中創(chuàng)新推出的汽車經(jīng)銷商融資產(chǎn)品年內(nèi)累計授信超過7億元。其表外項目中,2010年開出信用證余額67.3737億元。在貿(mào)易融資相關(guān)業(yè)務(wù)方面,上海銀行的特色在于港臺業(yè)務(wù),2010年港臺企業(yè)本外幣貸款余額比上年末增長25%。長興2010年,興業(yè)銀行累計辦理國際結(jié)算業(yè)務(wù)325.18億美元,累計辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)234.03億美元。供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用立足于全國第一外貿(mào)大省廣東省,廣發(fā)銀行著力塑造了供應(yīng)鏈金融品牌“貿(mào)融通”,2010年末貿(mào)易融資余額2219億元(含銀行承兌匯票余額),國際結(jié)算量617.91億美元。寧波銀行多個國家和地區(qū)截至2010年末,國開行外匯貸款余額1413億美元,貸款項目遍及全球90多個國家和地區(qū),繼續(xù)保持對外投融資合作的主力銀行地位。當(dāng)年成功運(yùn)作了中委大額融資等一批重大項目,支持中石油、中石化、國家電網(wǎng),以及中信泰富、銅陵有色、金風(fēng)科技、西電國際等企業(yè)開拓海外市場,對非中小企業(yè)貸款覆蓋非洲23個國家。官方出口信用機(jī)構(gòu)監(jiān)獄2010年中國信保出口信用保險承保規(guī)模為1792億美元,占伯爾尼協(xié)會總業(yè)務(wù)規(guī)模的13.3%,名列官方出口信用機(jī)構(gòu)首位,承保金額增速也繼續(xù)領(lǐng)先。貿(mào)易融資服務(wù)貿(mào)易的業(yè)務(wù)需求。在個人目前,中國金融機(jī)構(gòu)能夠提供的貿(mào)易融資主要業(yè)務(wù)類別包括信用證打包放款、出口押匯、賣方遠(yuǎn)期信用證融資、出口發(fā)票融資、開證授信額度、信托收據(jù)、進(jìn)口押匯、買方遠(yuǎn)期信用證融資、國際保理、福費(fèi)廷、融資租賃,其中以各類信貸工具為主,其它業(yè)務(wù)規(guī)模相對較小。隨著中國出口商品、服務(wù)結(jié)構(gòu)不斷豐富和提升,對匯率避險等各項需求不斷提高,中國金融機(jī)構(gòu)需要不斷提供能滿足企業(yè)匯率避險、開展新業(yè)務(wù)和長期業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資新產(chǎn)品。在這方面,值得稱許的是,中國金融機(jī)構(gòu)在順應(yīng)服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的趨勢、開發(fā)相應(yīng)貿(mào)易融資產(chǎn)品方面作出了較大努力。如中國進(jìn)出口銀行目前提供的出口信貸產(chǎn)品不僅包括傳統(tǒng)的貨物貿(mào)易融資工具,而且包括高新技術(shù)產(chǎn)品(含軟件產(chǎn)品)出口賣方信貸、文化產(chǎn)品和服務(wù)(含動漫產(chǎn)品)出口信貸這樣面向服務(wù)貿(mào)易的融資工具。但就總體而言,中國金融機(jī)構(gòu)還需在豐富貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方面繼續(xù)付出較大努力。資本流動風(fēng)險。在我國,我國商業(yè)銀行就總體而言,中國貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的政策環(huán)境在國內(nèi)以正面的激勵政策為主。在國際上,要注意防范政策性貿(mào)易融資工具被列為“補(bǔ)貼”項目而引發(fā)貿(mào)易爭端。就局部而言,中國貿(mào)易融資業(yè)務(wù)也面臨一些違規(guī)業(yè)務(wù)和副作用帶來的監(jiān)管強(qiáng)化措施的干擾,其中特別突出的是變相資本流動風(fēng)險下的監(jiān)管問題。典型如“融資銅”問題。即使是合法合理的貿(mào)易融資業(yè)務(wù),其大規(guī)模發(fā)展也有可能加劇宏觀經(jīng)濟(jì)波動性,特別是跨境資金流動的波動性,從而有可能招致一定的制約。隨著人民幣匯率形成機(jī)制改革不斷推進(jìn),境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個人對匯率、利率等價格信號日益敏感。在當(dāng)前人民幣升值預(yù)期和本外幣正利差的情況下,市場主體資產(chǎn)本幣化、負(fù)債外幣化的傾向增強(qiáng)。由于我國企業(yè)普遍股本少、負(fù)債率高,企業(yè)更多呈現(xiàn)負(fù)債外幣化趨勢,往往以外匯融資等方式支付進(jìn)口,替代購匯。國內(nèi)商業(yè)銀行也在自身利益驅(qū)動下,通過減持境外資產(chǎn)、增加境內(nèi)外匯貸款,滿足企業(yè)外幣融資需求,加大跨境資金流入壓力。對于這一可能,金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)不可完全忽視。商業(yè)銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品創(chuàng)新首先,中國對外經(jīng)貿(mào)規(guī)模巨大,在全世界經(jīng)濟(jì)大國中貿(mào)易依存度最高,且多年來增長速度一直快于GDP增速,在可預(yù)見的未來也不會改變。因此,金融機(jī)構(gòu)若不重視這個巨大的高增長市場,就無異于自外于高速增長的機(jī)會。在貿(mào)易融資產(chǎn)