《商業(yè)銀行負債質量管理辦法》的解讀

《商業(yè)銀行負債質量管理辦法》的解讀內容摘要：近年來，在內部競爭日益激烈、新興金融業(yè)態(tài)加速發(fā)展背景下，商業(yè)銀行面臨的經營壓力有所增大。為拓寬資金來源渠道，以各類存款產品和互聯網存款業(yè)務為代表的新型負債業(yè)務快速發(fā)展，這增大了銀行負債的復雜性和管理難度?！渡虡I(yè)銀行負債質量管理辦法》（以下簡稱《辦法》）的出臺，從源頭入手對銀行負債進行管理，突出強調了負債的質量，這對商業(yè)銀行長期穩(wěn)健發(fā)展具有十分重要的意義。針對《辦法》內容，建議商業(yè)銀行：按照《辦法》提出要求加快整治，向更加注重負債質量轉變；完善資產負債管理體系，提高資金運營效率；合理推動業(yè)務創(chuàng)新，穩(wěn)定核心負債。2021年3月26日，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行負債質量管理辦法》，對商業(yè)銀行的負債管理提出了具體要求，這有助于商業(yè)銀行更好提升負債管理水平，規(guī)范行業(yè)競爭，確保銀行業(yè)安全穩(wěn)健運行，有效防范金融風險。一、《辦法》的出臺有利于更好規(guī)范銀行負債管理，促進金融體系穩(wěn)定金融脫媒和新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展導致商業(yè)銀行負債管理壓力明顯上升。負債管理是商業(yè)銀行穩(wěn)健經營的重要組成部分，對銀行體系平穩(wěn)運行具有至關重要的作用。一方面，隨著金融改革加速推進，商業(yè)銀行數量同步增多，負債規(guī)模持續(xù)擴張，銀行業(yè)內部競爭也日益激烈。截至2020年12月，我國銀行業(yè)金融機構數量已超過4500家，總負債合計達293萬億元，同比增長10.22%（圖1）。從負債結構看，大型商業(yè)銀行存款占其負債比重約為80%左右，中小銀行存款占比相對較低，約為60%左右。因此，部分銀行，尤其是中小銀行存在爭奪低成本存款的動機。另一方面，在利率市場化持續(xù)提速背景下，金融脫媒現象加劇，互聯網金融、影子銀行、貨幣基金等各類新興金融業(yè)態(tài)加快發(fā)展，疊加經濟周期、匯率波動、資本市場改革加速等因素，客觀上對銀行的負債，尤其是存款形成了一定擠出，抬高了負債成本，這對商業(yè)銀行的經營穩(wěn)定性帶來挑戰(zhàn)。資料來源：銀保監(jiān)會，中國銀行研究院部分銀行借助新興科技違規(guī)吸儲，突破合規(guī)邊界，增大了負債的復雜性和管理難度。一方面，部分商業(yè)銀行，尤其是一些中小銀行借助互聯網平臺，跨地域吸收存款，突破了空間限制，事實上成為全國性的商業(yè)銀行。由于線上存款利率敏感性強、粘性不高、波動性大，會加劇中小銀行負債的不穩(wěn)定性。銀行自身的流動性管理能力和精細化運營能力并未得到提升，反而放大了經營風險。另一方面，一些商業(yè)銀行通過各種新型存款產品違規(guī)吸儲，加劇了市場的非理性競爭。例如，采取“高息+靈活支取”吸引客戶、開發(fā)各種存款產品并變相包裝吸引客戶購買、不斷做大結構性存款規(guī)模等，存款市場產品亂象有所增多，銀行負債復雜性和管理難度明顯加大，資產負債期限錯配問題突出，導致流動性風險上升，造成潛在金融風險的積聚?！掇k法》的出臺沿襲了監(jiān)管部門以往對銀行負債管理的思路，有助于維護金融體系穩(wěn)定。商業(yè)銀行作為金融體系的核心，其穩(wěn)健運營對金融穩(wěn)定具有至關重要的影響，考慮到銀行負債具有涉眾性以及極強的風險外溢性，一旦出現問題，可能會引發(fā)系統(tǒng)性風險。在這樣的背景下，監(jiān)管部門開始集中整治銀行負債，尤其是存款市場的各類亂象。2019年12月，監(jiān)管部門要求商業(yè)銀行停止辦理關于定期存款提前支取靠檔計息的相關業(yè)務。2020年1月，銀保監(jiān)會提出要盡快制定負債質量監(jiān)管辦法，提高銀行保險機構特別是中小機構負債的穩(wěn)定性和匹配性。隨后，監(jiān)管部門先后大力壓降結構性存款和互聯網存款產品規(guī)模，嚴控異地吸收存款等，對銀行違規(guī)吸儲的管理力度明顯加大。《辦法》涵蓋了大額風險管理、流動性管理、互聯網存款等各類規(guī)章制度，是我國出臺的第一份針對商業(yè)銀行負債進行規(guī)范的系統(tǒng)性政策文件。這對更好維持商業(yè)銀行穩(wěn)健運營，確保金融體系穩(wěn)定具有十分重要的意義。二、《辦法》的主要內容及影響（一）《辦法》的主要內容《辦法》共5章33條，以確保商業(yè)銀行安全性、流動性和效益性為目的，對商業(yè)銀行的負債來源、結構及成本等方面提出要求。主要內容包括如下方面：《辦法》明確了商業(yè)銀行負債管理的核心要求，確立了負債業(yè)務管理體系。《辦法》從組織架構、公司治理、內部控制、業(yè)務創(chuàng)新等方面入手，確立了銀行負債質量管理體系，進一步明確了對銀行負債業(yè)務的管理要求。針對具體的考核指標和限額，《辦法》中所列示的指標均是以往監(jiān)管文件中已有的要求，《辦法》將這些要求進行了梳理和整合，增強了系統(tǒng)性和全面性?！掇k法》提出了負債管理的“六性”要求，引導銀行關注負債質量，淡化對規(guī)模的重視?！傲浴狈謩e是負債來源的穩(wěn)定性、負債結構的多樣性、負債與資產匹配的合理性、負債獲取的主動性、負債成本的適當性和負債項目的真實性（表1）?！傲浴钡奶岢鰧︺y行負債質量提出了更高標準，今后銀行過度注重規(guī)模擴張不僅會帶來經營風險，同時也會面臨合規(guī)風險?！掇k法》將引導商業(yè)銀行摒棄“規(guī)模取勝”的傳統(tǒng)經營思路，逐步轉向“質量取勝”的新發(fā)展思路。表1：《辦法》提出了針對銀行負債管理的“六性”要求負債質量管理核心要素負債獲取的主動性在市場出現不利變動趨勢的情況下，具備以合理價格進行融資和處置資產的能力負債來源的穩(wěn)定性凈穩(wěn)定資金比例（規(guī)模大于等于2000億元人民幣）核心負債比例負債成本的適當性建立科學的內外部資金定價機制，加強內部資金轉移價格管理，確保以合理的成本吸收資金負債項目的真實性各項負債業(yè)務應當基于真實的債權債務關系，并符合會計準則相關要求負債結構的多樣性最大十戶存款比例最大十家同業(yè)融入比例負債與資產匹配的合理性（防止過度錯配引發(fā)風險）流動性覆蓋率（規(guī)模大于等于2000億元人民幣）優(yōu)質流動性資產充足率（規(guī)模小于2000億元人民幣）流動性匹配率流動性缺口率重要幣種流動性比例資料來源：根據《辦法》內容進行整理《辦法》規(guī)定了商業(yè)銀行的績效考評要求，更加關注長遠發(fā)展。《辦法》提出商業(yè)銀行要關注負債質量管理和風險管理的相關性?？冃Э荚u不能以存款時點規(guī)模、市場份額、排名以及同業(yè)比較等作為標準，避免短期內過度追求業(yè)務和利潤擴張繼而引發(fā)風險，忽視長期發(fā)展?！掇k法》提出強化負債質量相關監(jiān)督和監(jiān)管措施。為強化負債質量管理，提高監(jiān)管效率，《辦法》規(guī)定了商業(yè)銀行需要對負債質量管理情況進行年度評估、定期向監(jiān)管部門報告以及監(jiān)督檢查和差異化監(jiān)管機制等內容。（二）《辦法》的主要影響第一，《辦法》更加強調數量和質量的對應，有助于從事前事中入手管理風險。銀行負債的核心要求是穩(wěn)定性、多元化和合規(guī)性。部分銀行，尤其是中小銀行業(yè)務種類較少、盈利能力不足，普遍存在做大資產規(guī)模獲取息差收益的動機。但由于缺少核心負債和穩(wěn)定的客戶資源，資產擴張通常會對負債端形成壓力，繼而引發(fā)各種不合規(guī)和不穩(wěn)定問題。與以往負債監(jiān)管更多偏向于事后監(jiān)管不同，《辦法》從公司治理和業(yè)務創(chuàng)新等角度對商業(yè)銀行的負債管理進行規(guī)范和要求，事實上更多是偏向于事前和事中監(jiān)管，這有助于從源頭上系統(tǒng)、全面加強對銀行負債的監(jiān)管，提高負債質量，避免商業(yè)銀行過度注重規(guī)模擴張繼而對負債端形成壓力，造成風險積聚。第二，《辦法》對負債管理能力欠佳的中小銀行影響較大，行業(yè)分化現象或將有所突出。此前監(jiān)管部門針對結構性存款和互聯網存款的整治與《辦法》的精神一脈相承，隨著存款市場逐步規(guī)范，銀行業(yè)負債質量有所提升，負債成本將穩(wěn)中有降，但行業(yè)內部分化態(tài)勢或有所擴大。一方面，對于負債質量較低、結構不合理的中小銀行，由于主動負債渠道收縮，資產端擴張空間收窄，同時也會疊加縮表等問題，資產負債管理壓力將有所增大，但這有助于敦促此類銀行專注于屬地市場，更好服務當地經濟發(fā)展。另一方面，對于負債質量較高、核心負債穩(wěn)定、客戶粘性較好的商業(yè)銀行，存款市場的規(guī)范化發(fā)展有助于緩解被動負債壓力，推動負債成本穩(wěn)中有降，從而帶動息差回升，增強盈利能力。第三，《辦法》對以往監(jiān)管文件相關要求進行整合，增強了監(jiān)管的系統(tǒng)性，并未對銀行帶來新的考核壓力?！掇k法》所提出的各項量化考核指標在此前部分監(jiān)管辦法中已經體現，并且沒有設立新的考核指標，限額標準也未進行調整。例如，優(yōu)質流動性資產充足率不低于100%、凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）不低于100%、流動性匹配率不低于100%等。《辦法》將已有指標進行整合，完善了針對商業(yè)銀行風險管理的監(jiān)管體系，避免銀行負債出現規(guī)模過度集中、結構錯配和大幅波動等問題。三、對商業(yè)銀行的幾點建議第一，按照《辦法》提出要求加快整治，向更加注重負債質量轉變。一方面，按照《辦法》提出的各項要求，結合以往各類監(jiān)管文件，及時、系統(tǒng)的梳理負債規(guī)模、結構、業(yè)務等方面存在的問題，厘清各負債條線、產品種類和經營過程中存在的不合理和不合規(guī)之處，盡快拿出系統(tǒng)性方案，及時整改，加快出清，對結構性存款、互聯網存款以及各類違規(guī)吸儲的現象及時壓降和處理，有效防范經營風險。另一方面，加快從負債規(guī)模偏好向結構優(yōu)化轉變，正確認識規(guī)模管理的缺陷和不足，避免使用激進式的規(guī)模擴張來實現管理缺口的填補和管理視角的擴充。積極按照“六性”原則，推動負債管理“以質取勝”，為業(yè)務的穩(wěn)步擴張打下堅實基礎。第二，完善資產負債管理體系，提高資金運營效率。一是完善內部信息系統(tǒng)和信息平臺建設，構建更加完善的風控模型，提高風險信息披露質量，確保風險數據信息的可信度，為增強負債管理的科學性打下堅實基礎。二是制定合理的資金管理和考核機制，定期、及時對資產負債管理水平進行評價，合理判斷資產負債配置的科學性和合理性，挖掘現有模式的弊端并進行調整，實現資產負債管理體系的動態(tài)優(yōu)化，增強資金運營效率，不斷提高資產負債管理水平。第三，合理推動業(yè)務創(chuàng)新，穩(wěn)定核心負債。一是深入了解實際