工廠企業(yè)財務(wù)管理分析制度

財務(wù)分析制度ZZZZ有限公司企業(yè)標準財務(wù)分析制度Q/ZZZZ-20ZZ代替Q/ZZZZ-20051范圍本制度規(guī)定了財務(wù)分析的依據(jù)和方法、基本內(nèi)容、一般程序與要求。本制度適用于集團及集團成員公司及分支機構(gòu)。2財務(wù)分析的依據(jù)和方法財務(wù)分析的主依據(jù)是經(jīng)過公司總會計師審查確認的上年度會計報表、當期會計報表、其他會計資料和相關(guān)經(jīng)濟信息。財務(wù)分析的方法常用趨勢法、比率法、因素法，使用這些方法的前提是對某項目的對比與比較。1趨勢分析法，是根據(jù)公司連續(xù)數(shù)期的會計報表，比較各期有關(guān)項目的金額，以揭示本期經(jīng)營成果與采取狀況變化趨勢的方法。通常采用橫向比較法和縱向比較法，以絕對值或相對值來進行比較分析。2比率分析法，是兩個金額之間計量其相對比率關(guān)系的一種方法。具體可分為結(jié)構(gòu)比率法、效率比率法和相關(guān)比率法。結(jié)構(gòu)比率法，為某項經(jīng)濟指標的各個組成部分與總體的比率關(guān)系，反映某個組成部分數(shù)額占總體數(shù)額的比率關(guān)系；效率比率法，為某項經(jīng)活動中所費與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的公司；相關(guān)比率法，為某個項目和與其有關(guān)但又不相同的項目加以對比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟活動的相互關(guān)系。3因素分析法，是把綜合性指標分解為各個因素的方法，通常多采用連環(huán)替代法來分析。因素分析法既可以全面分析各因素對某一經(jīng)濟指標的影響，又可以單獨分析某個因素對某一經(jīng)濟指標的影響。當然還應(yīng)注意因素分解的關(guān)聯(lián)性、因素替代的順序性、順序替代的連環(huán)性和計算結(jié)果的假定性。3財務(wù)分析的基本內(nèi)容財務(wù)分析的內(nèi)容應(yīng)當與投資人和管理人的目的要求相一致。從企業(yè)總體來看，財務(wù)分析的基本內(nèi)容歸納為分析償債能力、分析營運能力和分析盈利能力三個方面。其中償債能力是企業(yè)財務(wù)目標實現(xiàn)的穩(wěn)定保證，營運能力是財務(wù)目標實現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，盈利能力是兩者共同作用的結(jié)果，同時也對兩者的增強起著推動作用。三者相互相成，共同構(gòu)成企業(yè)財務(wù)分析的基本內(nèi)容。分析償債能力。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)（本息）的能力，分為短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力，是指流動增產(chǎn)對流動負責的償還能力，包括流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，也是衡量一個企業(yè)當前財務(wù)能力。驗證公司短期支付能力的比率指標有：流動比率指標、速動比率指標。流動比率指標是計算流動資產(chǎn)與流動負債的比率，比率越高，表示短期償債能力越強，流動負債獲得清償?shù)臋C會就會越大，安全性也越高。但也不絕對，要考慮流動資金中的存貨和積壓資金對流動速度的影響因素。存貨和積壓資金占用額過大，流動比率大，相反變現(xiàn)能力減弱，償債能力受到影響。流動比率一般控制在2：1較為適宜。計算公式為：流動比率=流動資產(chǎn)+流動負債。速動比率指標是指流動資產(chǎn)中的速動資產(chǎn)除以流動負債的比值。速動資產(chǎn)是流動資產(chǎn)減去存貨后的資產(chǎn)，考慮可靠性分析，應(yīng)把待攤費用、預(yù)付貨款和待處理流動資產(chǎn)凈損失數(shù)額也同時在流動資產(chǎn)中減去。速動比率一般在1：1為好，但要著重注意應(yīng)收賬款的余額，應(yīng)收賬款余額大，速動比率即使達到1：1,也并非是正常的，要加大對應(yīng)收賬款清理工作的力度。20ZZ-09-08發(fā)布20ZZ-09-2820ZZ-09-08發(fā)布Q/ZZZZ-20ZZ計算公式為：速動比率二速動資產(chǎn)+流動負債速動資產(chǎn)二流動資產(chǎn)-存貨或-待攤費用-預(yù)付貨款-待處理流動資產(chǎn)凈損失。長期償債能力，是指企業(yè)償還長期負債的能力。從長遠看，現(xiàn)金流量的變動最終取決于公司所能獲得的收入與必須付出的代價以及兩者之間的因果關(guān)系，因此分析利潤與長期償債能力之間的關(guān)系至關(guān)重要。檢驗企業(yè)資金運營過程的安全性和可靠性的指標有：資產(chǎn)負債率指標、有形資產(chǎn)負債率指標和借款總額與運營資金比率指標。資產(chǎn)負債率指標，是負債總額占資產(chǎn)總額的百分比，反映公司舉債經(jīng)營的能力，負債比率高說明大部分經(jīng)營風險轉(zhuǎn)移到債權(quán)人身上，總之，投資收益率超過借款利息的可以考慮舉債，投資收益率與借款利息的差額變小或出現(xiàn)負債，則應(yīng)當停止舉債。投資收益率大于借款利息的差額越大，作為債權(quán)人來說，相對風險較小，對于投資人來說，舉債經(jīng)營是成功的，反映了經(jīng)營者利用債權(quán)人的資本進行經(jīng)營活動的能力。但舉債太多，超過債權(quán)人的心理承受程度，公司將很難再借到錢。通過對資產(chǎn)負債表的分析，將資產(chǎn)負債率控制在一個合理的水平，通常負債率控制在50%—70%為好，當然能夠控制在55%左右為最安全。計算公式為：資產(chǎn)負債率二（負債?資產(chǎn)）*100%有形資產(chǎn)負債率。有形資產(chǎn)是資產(chǎn)總額減去無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)、待攤費用、待處理財產(chǎn)損失后的數(shù)額，有形資產(chǎn)負債率是負債總額與有形資產(chǎn)總額的比率通過對有形資產(chǎn)負債率指標的分析，使經(jīng)營者了解每元債務(wù)有多少有形資產(chǎn)為償還債務(wù)作保證。計算公式為：有形資產(chǎn)負債率二（負債小有形資產(chǎn)）*ioo%借款與運營資金的比率，是銀行借款總額除以運營資金的比例。銀行借款總額包括長期借款與短期借款，運營資金是流動資產(chǎn)減去流動負債的數(shù)額，一般來說，應(yīng)該保持銀行借款總額不超過運營資金的差額，差額系數(shù)最多不得突破1,否則企業(yè)運營存在較大資金風險。尤其是用流動資金短期借款搞基本建設(shè)風險將更大。計算公式為：銀行借款總額與運營資金的比率=銀行借款總額+（流動資產(chǎn)-流動負債）。3分析經(jīng)營能力營運能力是指企業(yè)基于外部市場環(huán)境的約束，通過內(nèi)部資源的配置組合而對財務(wù)目標所產(chǎn)生的大小。資產(chǎn)運營的強弱關(guān)鍵取決于周轉(zhuǎn)速度和管理效率。這一指標很重要。公司將有上億元資金被長期占用，其中有很大一部分為不合理占用，如能加速應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)，這對提高企業(yè)經(jīng)濟效益潛力巨大。分析方法包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，簡單說是應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度。計算公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）二營業(yè)收入凈額+應(yīng)收賬款凈額平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率天數(shù)=360天?周轉(zhuǎn)率存貨資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，測定公司存貨的變現(xiàn)速度，衡量公司的銷貨能力及存貨是否儲備過量。計算公式：存貨資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）二主營業(yè)成本+存貨平均余額存資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二360天小存貨周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，反映全部流動資產(chǎn)的利用效率。計算公式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二營業(yè)收入凈額+流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360+流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.4總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，用來分析公司全部資產(chǎn)的使用效率?？傎Y產(chǎn)包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形及遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。計算公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二營業(yè)收入凈額+全部資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二360天+總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率Q/ZZZZ-20ZZ3.4分析盈利能力反映公司盈利能力的指標，通常有銷售利潤率、總資產(chǎn)收益率、股東權(quán)益收益率和資本保值增值率等。銷售利潤率，是利潤總額占營業(yè)收入的百分比，反映每元銷售收入獲得的利潤率。計算公式：銷售利潤率=（利潤總額+營業(yè)收入）*100%總資產(chǎn)收益率，是總資產(chǎn)的報酬率，反映了公司利用全部經(jīng)濟資源的獲取能力。計算公式：總資產(chǎn)收益率=（利潤總額+總資產(chǎn)平均余額）*100%從宏觀角度分析，還可以把各種提留與利潤加在一起來計算總資產(chǎn)的報酬率。股東權(quán)益收益率，股東權(quán)益為總資產(chǎn)減去總負債后的差額也稱凈資產(chǎn)，股東權(quán)益收益率又稱凈資產(chǎn)收益率。通常分析股東的股本投資收益率，反映每元股本金所得的回報。計算公式：股東權(quán)益收益率=（凈利潤率+股東權(quán)益）*100%股本金收益率工（可分配利潤率+股本金）*100%資本保值增值率，是期末股東權(quán)益占期初股東權(quán)益的比例，反映股東投資的保值增值情況。計算公式：資本保值增值率二（期末股東權(quán)益小期初股東權(quán)益）*100%5分析成本及應(yīng)收賬款成本分析為財務(wù)科提供的成本核算表為依據(jù)、由主辦會計負責分析，分析的內(nèi)容主要是：預(yù)算執(zhí)形情況分析、經(jīng)營成果分析、應(yīng)收及預(yù)付賬款分析、成本控制分析、各項費用分析、現(xiàn)金經(jīng)營分析、新產(chǎn)品開發(fā)及投資決策分析、資本營運分析、資產(chǎn)負債及償債能力分析等。4財務(wù)分析的一般程序和要求1財務(wù)分析工作由主管財務(wù)的副總領(lǐng)導，財務(wù)部具體負責。財務(wù)部為開展財務(wù)分析的責任單位，各財務(wù)科長和主辦會計為責任人。財務(wù)分析每季開展一次，于季度會計報表報出當月的15號前向公司總裁和總經(jīng)理報送。4.2財務(wù)分析的一般程序，首先提出本期分析的主題，根據(jù)主題確定需要分析的對象，針對分析對象選定分析方法，通過對比分析和結(jié)構(gòu)分析，總結(jié)出分析對象的發(fā)展趨勢、可比程度和存在的問題，采用因素分析的方法，從中計算或分析影響發(fā)展趨勢和存在問題的因素，最后提出總體評價，對因素結(jié)構(gòu)方面提出主觀意見和合理化建議，并為提高本崗位業(yè)務(wù)水平總結(jié)出一些規(guī)律性的經(jīng)驗與方法。4.3財務(wù)分析報告必須用文字與相關(guān)表格組成，對分析的依據(jù)、分析的方法、分析的結(jié)果分別作出說明和評價，通過分析評價，提出解決存在問題的意見與建議，當好公司領(lǐng)導的參謀。4財務(wù)分析報告要結(jié)合實際，方法靈活不死搬硬套，點面結(jié)合不教條枯燥，要針對分析當時的實際情況，聯(lián)系公司發(fā)展的現(xiàn)狀和經(jīng)營目標，突出重點、解決難點，尤其對成本核算和應(yīng)收款要作為重點分析解剖的內(nèi)容之一。5公司的統(tǒng)計人員