中金所杯題庫(kù)試題

中金所杯題庫(kù)第一部分金融基礎(chǔ)知識(shí)部分一、單選題1.一項(xiàng)資產(chǎn)的貝塔值為1.25，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為3.25%，市場(chǎng)指數(shù)收益率為8.75%，則該項(xiàng)資產(chǎn)的預(yù)期收益率為（A）。A.10.125%B.2%C.15%D.13.25%2.（C）國(guó)債發(fā)行方式是通過(guò)投標(biāo)人的直接競(jìng)價(jià)來(lái)確定發(fā)行價(jià)格（或利率）水平。A.行政分配B.承購(gòu)包銷(xiāo)C.公開(kāi)招標(biāo)D.銀行發(fā)售3.歷史上國(guó)際主流匯率制度不包括（D）。A.金本位B.固定匯率制度C.浮動(dòng)匯率制度D.通脹本位制4.以下不屬于國(guó)際收支平衡表的是（D）。A.經(jīng)常項(xiàng)目B.資本與金融項(xiàng)目C.誤差與遺漏D.貿(mào)易差額5.根據(jù)《期貨和衍生品法》第三條規(guī)定，衍生品交易，是指期貨交易以外的，以（D）及其組合為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)。A.互換合約B.遠(yuǎn)期合約C.非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約D.其他選項(xiàng)都正確6.屬于貨幣政策遠(yuǎn)期中介目標(biāo)的是（C）。A.匯率B.利率C.基礎(chǔ)貨幣D.超額準(zhǔn)備金7.假設(shè)中國(guó)利率為3%，美國(guó)利率為1%，美元兌人民幣匯率為6.5，則一年期遠(yuǎn)期匯率水平為（A）。A.6.63B.6.72C.6.68D.6.708.期貨和衍生品法是為了規(guī)范期貨交易和衍生品交易行為，保障各方合法權(quán)益，維護(hù)市場(chǎng)秩序和社會(huì)公共利益，促進(jìn)期貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家（A）。A.經(jīng)濟(jì)安全B.金融安全C.金融穩(wěn)定D.發(fā)展大局9.市場(chǎng)組合的期望收益率為12%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，則該資產(chǎn)組合期望收益率為20%，資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為（C）。A.1B.1.5C.2D.2.510.哪些外匯交易需要進(jìn)行稅收管理？（A）A.境內(nèi)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的外匯交易B.個(gè)人和企業(yè)的外匯交易C.境內(nèi)外匯交易所的外匯交易D.所有外匯交易都需要進(jìn)行稅收管理11.假設(shè)在間接報(bào)價(jià)法下，英鎊兌美元的報(bào)價(jià)為1.2750，則在美元報(bào)價(jià)法下，1美元可以?xún)稉Q（B）英鎊。A.1.2750B.0.7843C.1D.0.725012.某投資組合產(chǎn)品去年的平均收益率為40%，假設(shè)去年的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%，滬深300指數(shù)年度收益率為15%，該投資組合產(chǎn)品年化波動(dòng)率為22%，貝塔系數(shù)為1.2，則該投資組合的夏普比率為（A）。A.1.73B.1.20C.1.82D.2.5313.《期貨和衍生品法》規(guī)定，普通交易者與期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)生糾紛的，（D）應(yīng)當(dāng)證明其行為符合法律、行政法規(guī)以及國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，不存在誤導(dǎo)、欺詐等情形。（）不能證明的，（）承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。A.普通交易者；普通交易者；可以B.普通交易者；普通交易者；應(yīng)當(dāng)C.期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)；期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)；可以D.期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)；期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)；應(yīng)當(dāng)14.國(guó)際收支平衡表的主要項(xiàng)目不包括（C）。A.經(jīng)常項(xiàng)目B.資本與金融項(xiàng)目C.跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算D.誤差與遺漏15.假設(shè)一支股票當(dāng)前價(jià)格為100元，通過(guò)融券出售股票需要的初始保證金為50%，維持保證金為30%，則股票價(jià)格變?yōu)椋˙）元時(shí)，投資者會(huì)第一次收到追加保證金的通知。A.67.67B.71.43C.115.39D.166.6716.匯率超調(diào)來(lái)自理論（C）。A.購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)B.利率平價(jià)C.貨幣分析說(shuō)D.資產(chǎn)組合分析法17.人民幣匯率參考的貨幣籃子不包括（D）。A.CFETS貨幣籃子B.SDR貨幣籃子C.BIS貨幣籃子D.IMF貨幣籃子18.如果一國(guó)國(guó)際收支持續(xù)出現(xiàn)大量逆差時(shí)，為了彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差，需要利用資本項(xiàng)目大量引進(jìn)外資。金融管理當(dāng)局可能會(huì)（A）利率。A.提高B.降低C.不變D.都不對(duì)19.2015年11月30日，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）宣布將人民幣納入IMF特別提款權(quán)（SDR）貨幣籃子，SDR貨幣籃子不包括（D）。A.日元B.歐元C.英鎊D.澳元20.《期貨和衍生品法》規(guī)定，期貨交易實(shí)行持倉(cāng)限額制度，防范合約持倉(cāng)過(guò)度集中的風(fēng)險(xiǎn)。從事（C）的，可以申請(qǐng)持倉(cāng)限額豁免。A.程序化交易B.投機(jī)交易C.套期保值D.做市交易21.外匯期貨套利的類(lèi)型一般不包括（C）。A.跨市場(chǎng)套利B.跨幣種套利C.信用風(fēng)險(xiǎn)套利D.跨月份套利22.下列貨幣中，習(xí)慣上被稱(chēng)為商品貨幣的是（A）。A.澳元B.日元C.美元D.歐元23.影響匯率波動(dòng)的基本面因素不包括（D）。A.國(guó)際收支B.利率差異C.市場(chǎng)預(yù)期D.衍生品頭寸24.我國(guó)目前采用的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)組織形式是（C）。A.全國(guó)性結(jié)算公司B.獨(dú)立于交易所結(jié)算機(jī)構(gòu)C.交易所內(nèi)設(shè)結(jié)算部門(mén)D.期貨公司結(jié)算部門(mén)25.下列關(guān)于通脹保值債券（TIPS）的說(shuō)法正確的是（C）。A.債券生命期內(nèi)提供固定利率B.債券生命期內(nèi)提供浮動(dòng)利率，反映了全球經(jīng)濟(jì)狀況C.提供固定票面利率，但是債券的面值需要根據(jù)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)的增幅按比例進(jìn)行調(diào)整D.收益率的波動(dòng)大于名義國(guó)債收益率的波動(dòng)26.根據(jù)利率平價(jià)理論，匯率即期、遠(yuǎn)期差價(jià)是由兩國(guó)的（C）差異決定的。A.GDP增速B.通貨膨脹率C.利率D.貿(mào)易順差27.哪類(lèi)債券組合價(jià)值隨利率波動(dòng)變動(dòng)最??？（C）A.買(mǎi)長(zhǎng)期零息股票B.買(mǎi)高息票率的長(zhǎng)期債券C.買(mǎi)高息票率的短期債券D.盡可能配置長(zhǎng)期中期短期等多種期限債券，如果能等權(quán)重配置這些債券，有盡可能多的到期日效果會(huì)更好28.目前大多數(shù)國(guó)家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（C）。A.美元標(biāo)價(jià)法B.歐元標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法29.一些“傳統(tǒng)”的資產(chǎn)具有類(lèi)似期權(quán)的特征，這些證券包括（D）。A.可贖回債券B.可轉(zhuǎn)換債券C.可贖回債券和可轉(zhuǎn)換債券D.可贖回債券、可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證30.A公司資本價(jià)值為100萬(wàn)元，負(fù)債為40萬(wàn)元，負(fù)債利率7.5%，按1年期付息，稅率為35%。如果公司負(fù)債為永續(xù)且負(fù)債比不變，則利息節(jié)稅現(xiàn)值為（C）。A.32.5B.24.7C.21.5D.3231.（C）是指意料之外的匯率變動(dòng)通過(guò)影響企業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售數(shù)量、價(jià)格、成本，引起企業(yè)未來(lái)一定期間收益或現(xiàn)金流量減少的一種潛在損失。A.交易風(fēng)險(xiǎn)B.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)32.央行在債券市場(chǎng)買(mǎi)入長(zhǎng)期國(guó)債，賣(mài)出短期國(guó)債，對(duì)國(guó)債收益率曲線(xiàn)的影響是（D）。A.維持收益率曲線(xiàn)結(jié)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)定B.收益率曲線(xiàn)水平上移C.收益率曲線(xiàn)水平下移D.長(zhǎng)期利率下降33.如果預(yù)期人民幣未來(lái)利率上升，按照凱恩斯流動(dòng)性偏好理論，人們會(huì)選擇（B）。A.買(mǎi)入債券B.賣(mài)出債券C.只持有貨幣D.只持有債券34.競(jìng)價(jià)交易制度中，價(jià)格撮合的首要原則是（A）。A.價(jià)格優(yōu)先B.時(shí)間優(yōu)先C.數(shù)量?jī)?yōu)先D.會(huì)員優(yōu)先35.目前大多數(shù)貨幣采用（A）。A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.其他三項(xiàng)都不對(duì)36.到期收益率下降5bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度（A）到期收益率上升5bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的幅度。A.大于B.小于C.等于D.不確定37.已知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為3%，某股票的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為10%，則該股票的期望收益率為（D）。A.3%B.7%C.10%D.13%38.2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)宣布《巴塞爾協(xié)議III》，商業(yè)銀行的核心資本充足率由原來(lái)的4%上調(diào)到（B）。A.5%B.6%C.7%D.8%39.在直接標(biāo)價(jià)法下，如果單位外幣能換取的本國(guó)貨幣減少，即外幣相對(duì)于本幣（B），則本國(guó)貨幣對(duì)外（）。A.貶值；貶值B.貶值；升值C.升值；升值D.升值；貶值40.第一代金融危機(jī)理論認(rèn)為金融危機(jī)爆發(fā)的根源是（C）。A.信息不對(duì)稱(chēng)B.金融中介的道德風(fēng)險(xiǎn)C.宏觀經(jīng)濟(jì)政策的過(guò)度擴(kuò)張D.金融體系的自身不穩(wěn)定性41.市場(chǎng)中有三種債券，分別為零息債券、平價(jià)債券和溢價(jià)債券。假設(shè)除息票利率這個(gè)要素以外，這三種債券的其他要素均相同。那么，當(dāng)市場(chǎng)利率出現(xiàn)1個(gè)基點(diǎn)的變化時(shí)，這三種債券價(jià)格波動(dòng)絕對(duì)幅度從高到低依次為（A）。A.零息債券，平價(jià)債券，溢價(jià)債券B.溢價(jià)債券，平價(jià)債券，零息債券C.溢價(jià)債券，零息債券，平價(jià)債券D.零息債券，溢價(jià)債券，平價(jià)債券42.下列債券中，久期最長(zhǎng)的債券是（D）。A.8年期，息票率8%，年付息的固定利率債券B.8年期，息票率8%，半年付息的固定利率債券C.20年期，參考利率為6個(gè)月SHIBOR的半年付息的浮動(dòng)利率債券D.10年期，息票率8%，年付息的固定利率債券43.如果人們預(yù)期利率上升，則（A）。A.賣(mài)出債券、多存貨幣B.少存貨幣、多買(mǎi)債券C.多買(mǎi)債券、少存貨幣D.少買(mǎi)債券、少存貨幣44.在美元指數(shù)的構(gòu)成貨幣中，權(quán)重最大的貨幣是（D）。A.英鎊B.日元C.瑞士法郎D.歐元45.不可能三角的“三角”不包括（D）。A.貨幣政策獨(dú)立性B.固定匯率制度C.資本自由流動(dòng)D.財(cái)政政策獨(dú)立性46.目前A公司每股已派發(fā)股息1.5元，預(yù)計(jì)今年底派發(fā)2元的股息。此后，股息支付將以5%的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)，如果要求股票回報(bào)率為12%，則股票價(jià)值為（D）。A.29B.30C.31D.28.5747.以下關(guān)于外匯相關(guān)內(nèi)容的表述，錯(cuò)誤的是（C）。A.由于香港實(shí)現(xiàn)聯(lián)系匯率制度，港元與美元掛鉤，但實(shí)際上香港受到大陸經(jīng)濟(jì)的影響較大，因此在美元對(duì)人民幣升值的情況下，港幣被高估B.加拿大與美國(guó)的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系緊密，因此加元與美元的走勢(shì)關(guān)聯(lián)程度較高C.在美元指數(shù)的編制方法中，人民幣占了較大權(quán)重D.非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)超出預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)有望繼續(xù)加息，這將使得美元有較強(qiáng)的升值趨勢(shì)48.由于股票市場(chǎng)低迷，在某次發(fā)行中股票未被全部售出，承銷(xiāo)商在發(fā)行結(jié)束后將未售出的股票退還給了發(fā)行人，這表明此次股票發(fā)行選擇的承銷(xiāo)方式是（A）。A.代理推銷(xiāo)B.余額包銷(xiāo)C.混合推銷(xiāo)D.全額包銷(xiāo)49.假設(shè)股票A過(guò)去12個(gè)月的實(shí)際收益率為1%、2%、3%、4%、5%、6%、6%、5%、4%、3%、2%、1%，那么該股票收益率的估計(jì)方差最接近萬(wàn)分之（B）。A.2.18B.3.18C.4.18D.5.1850.銀行間債券市場(chǎng)交易中心的交易系統(tǒng)提供點(diǎn)擊成交和（B）兩種交易方式。A.集中競(jìng)價(jià)B.詢(xún)價(jià)C.連續(xù)競(jìng)價(jià)D.非格式化詢(xún)價(jià)51.根據(jù)《證券法》的規(guī)定，《證券法》的適用范圍不包括（D）。A.股票、存托憑證、證券投資基金份額B.政府債券、公司債券C.資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品D.證券衍生品52.假設(shè)其它條件不變，人民幣利率為5%，美元利率為2%，假定即期匯率不變，則利差交易（carrytrade）的操作為（A）。A.借入美元，投資人民幣利率資產(chǎn)B.借入人民幣，投資美元利率資產(chǎn)C.借入美元，投資人民幣股票資產(chǎn)D.借入人民幣，投資美元股票資產(chǎn)53.我國(guó)個(gè)人投資者可以通過(guò)（B）參與債券交易。A.交易所和銀行間債券市場(chǎng)B.交易所債券市場(chǎng)和商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)C.商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)D.交易所和銀行間債券市場(chǎng)、商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)54.債券I久期為8；債券II久期為10，某投資者持有8000萬(wàn)元市值的債券I和2000萬(wàn)元市值的債券II，該投資者債券組合久期為（A）。A.8.4B.9.4C.9D.855.某日某銀行給出的匯率報(bào)價(jià)如下：美元兌瑞士法郎0.9237/40美元兌澳元1.2852/55則該銀行的瑞士法郎以澳元表示的賣(mài)出價(jià)為（D）。A.0.7186B.0.7190C.1.3909D.1.391756.人民幣兌美元貶值，下列關(guān)于我國(guó)外匯儲(chǔ)備變動(dòng)的情況說(shuō)法正確的是（C）。A.一定下降B.一定上升C.如果人民幣兌一攬子貨幣保持穩(wěn)定，外匯儲(chǔ)備基本不變D.外匯儲(chǔ)備與人民幣兌美元匯率升貶無(wú)確定關(guān)系57.某日中國(guó)銀行外匯牌價(jià)US$=CNY6.7740/60，某境內(nèi)進(jìn)口商當(dāng)日需要購(gòu)買(mǎi)美元支付貨款，應(yīng)使用的匯率是（C）。A.6.7740B.6.7750C.6.7760D.6.779058.關(guān)于債券的理論價(jià)格，描述正確的是（A）。A.債券持有人未來(lái)收取的所有現(xiàn)金流現(xiàn)值的總和B.債券持有人未來(lái)收取的所有現(xiàn)金流現(xiàn)值的終值總和C.債券所有票息的現(xiàn)值總和D.債券本金的現(xiàn)值59.某公司在未來(lái)每年支付的每股股利為9元，投資者要求的必要收益率為10％，則該股票的內(nèi)在價(jià)值為（C）。A.60元B.80元C.90元D.100元60.假設(shè)市場(chǎng)中存在期限為1年、2年和3年的三種零息債券，到期收益率分別為6%、7%和7.5%，則第二年末的1年期遠(yuǎn)期利率為（D）。A.7%B.7.5%C.8.01%D.8.51%二、多選題61.2019年2月，習(xí)近平總書(shū)記在主持中央政治局第十三次集體學(xué)習(xí)時(shí)指出，要建設(shè)一個(gè)（ACD）、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度，把好市場(chǎng)入口和市場(chǎng)出口兩道關(guān)，加強(qiáng)對(duì)交易的全程監(jiān)管。A.規(guī)范B.公平C.透明D.開(kāi)放62.關(guān)于外匯儲(chǔ)備的說(shuō)法正確的是（AD）。A.如果貶值壓力較大，央行干預(yù)外匯市場(chǎng)需要消耗外匯儲(chǔ)備B.如果貶值壓力較大，央行干預(yù)外匯市場(chǎng)不需要消耗外匯儲(chǔ)備C.如果央行不干預(yù)外匯市場(chǎng)，以美元計(jì)價(jià)的外匯儲(chǔ)備不變D.如果央行不干預(yù)外匯市場(chǎng)，以美元計(jì)價(jià)的外匯儲(chǔ)備也會(huì)變化63.影響質(zhì)押式回購(gòu)利率的因素包括（ABCD）。A.質(zhì)押券信用等級(jí)B.質(zhì)押券票面利率C.交割方式D.回購(gòu)期限64.可轉(zhuǎn)換債券具有（BD）特征。A.市場(chǎng)容量大，籌資能力強(qiáng)B.可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券C.避開(kāi)直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡(jiǎn)單，發(fā)行成本低D.可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征答案：BD65.資本市場(chǎng)作為現(xiàn)代金融體系的重要組成部分、市場(chǎng)化資源配置的主戰(zhàn)場(chǎng)，需要更好發(fā)揮樞紐作用，擔(dān)當(dāng)歷史使命，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（AC），是黨的二十大報(bào)告為新形勢(shì)下資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定工作部署的重要任務(wù)，這兩項(xiàng)任務(wù)緊密聯(lián)系，相輔相成。A.健全資本市場(chǎng)功能B.健全金融市場(chǎng)功能C.提高直接融資比重D.提高間接融資比重66.下列關(guān)于債券市場(chǎng)的交易制度說(shuō)法正確的是（ABCD）。A.在深圳證券交易所，通過(guò)競(jìng)價(jià)交易買(mǎi)入債券以10張或其整數(shù)倍進(jìn)行申報(bào)B.在上海證券交易所，通過(guò)競(jìng)價(jià)交易買(mǎi)入債券以1手或其整數(shù)倍進(jìn)行申報(bào)C.在深圳證券交易所，債券以人民幣100元面額為1張D.在上海證券交易所，債券以人民幣1000元面值為1手67.以下影響外匯期貨定價(jià)的因素包括（AB）。A.即期匯率B.掉期點(diǎn)C.遠(yuǎn)期匯率D.信用利差68.下列屬于弗里德曼貨幣需求理論的政策含義（BCD）。A.主張膨脹的貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)具有刺激作用B.主張實(shí)行“單一規(guī)則”的貨幣政策C.不能把充分就業(yè)作為貨幣政策目標(biāo)D.不能把利率作為貨幣政策目標(biāo)答案：BCD69.以下哪個(gè)假設(shè)不是流動(dòng)性溢價(jià)理論在純粹預(yù)期理論基礎(chǔ)上的拓展？（ACD）A.投資者機(jī)構(gòu)偏好B.期限的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償C.不同期限債券的替代性差D.投資者具有不同預(yù)期70.依據(jù)《期貨和衍生品法》規(guī)定，以下符合“衍生品”定義的是（ABD）。A.互換合約B.遠(yuǎn)期合約C.比特幣電子合約D.非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約及其組合71.以下不屬于短期政府債券的是（BCD）。A.國(guó)庫(kù)券B.公債C.5年期國(guó)債D.央行票據(jù)答案：BCD72.下列屬于宏觀審慎（MPA）考核體系七大項(xiàng)的是（ABCD）。A.定價(jià)行為B.跨境融資風(fēng)險(xiǎn)C.信貸政策執(zhí)行D.流動(dòng)性73.人民幣國(guó)際化的意義包括（ABCD）。A.促進(jìn)一帶一路建設(shè)B.提高我國(guó)的國(guó)際地位C.降低外貿(mào)企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)D.增強(qiáng)匯率穩(wěn)定74.套匯交易的種類(lèi)有：（AB）。A.直接套匯B.間接套匯C.中間套匯D.兩邊套匯75.張三在微博上編發(fā)境外鐵礦石入境受阻虛假信息，發(fā)布之后該消息被部分媒體轉(zhuǎn)發(fā)，廣為傳播。消息發(fā)布當(dāng)日，大商所鐵礦石主力期貨合約觸及漲停。在編造傳播虛假信息前，張三使用個(gè)人期貨交易賬戶(hù)買(mǎi)開(kāi)10手，消息發(fā)布后，賣(mài)出8手鐵礦石合約平倉(cāng)。下列說(shuō)法正確的是（ABCD）。A.張三可能構(gòu)成編造傳播虛假信息違法行為B.證監(jiān)會(huì)可能會(huì)對(duì)張三處以沒(méi)收違法所得的處罰C.證監(jiān)會(huì)可能會(huì)對(duì)張三處以罰款的處罰D.如給其他交易者造成損失，張三可能還面臨民事賠償76.以下屬于結(jié)匯的是（AD）。A.出口商將美元兌換為人民幣B.進(jìn)口商將人民幣兌換為美元C.出國(guó)旅游者將人民幣兌換為歐元D.旅行回國(guó)將剩余的歐元兌換為人民幣77.浮動(dòng)匯率制度相比固定匯率制度的優(yōu)點(diǎn)包括（BCD）。A.外貿(mào)企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)更小B.貨幣政策獨(dú)立性更強(qiáng)C.匯率可以發(fā)揮宏觀經(jīng)濟(jì)自動(dòng)穩(wěn)定器作用D.有利于調(diào)節(jié)國(guó)際收支平衡答案：BCD78.根據(jù)《期貨和衍生品法》，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向交易者提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)（ABCD）。A.按照規(guī)定充分了解交易者的基本情況、財(cái)產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、交易知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、專(zhuān)業(yè)能力等相關(guān)信息B.如實(shí)說(shuō)明服務(wù)的重要內(nèi)容C.充分揭示交易風(fēng)險(xiǎn)D.提供與交易者以上狀況相匹配的服務(wù)79.境內(nèi)外匯現(xiàn)貨市場(chǎng)的監(jiān)管部門(mén)主要是（AB）。A.人民銀行B.外匯管理局C.商務(wù)部D.財(cái)政部80.根據(jù)《期貨和衍生品法》的規(guī)定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其（ABC）和其他相關(guān)業(yè)務(wù)分開(kāi)辦理，不得混合操作。A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨做市交易業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)81.歷史上國(guó)際主流匯率制度有（ABC）。A.金本位B.固定匯率制度C.浮動(dòng)匯率制度D.通脹本位制82.《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》的立法目的包括：（ABCD）。A.規(guī)范期貨交易和衍生品交易行為B.促進(jìn)期貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)C.防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)D.維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全83.根據(jù)《期貨和衍生品法》，關(guān)于國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職能與職責(zé)，下列說(shuō)法正確的是（ABCD）。A.維護(hù)期貨市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正B.防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.維護(hù)交易者合法權(quán)益D.促進(jìn)期貨市場(chǎng)健康發(fā)展84.有效市場(chǎng)理論將有效市場(chǎng)的有效性分為（BCD）。A.無(wú)效率B.弱型效率C.半強(qiáng)型效率D.強(qiáng)型效率答案：BCD85.下列關(guān)于影響債券投資價(jià)值的因素分析，說(shuō)法正確的是（ABC）。A.債券的期限越長(zhǎng)，市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的可能性越大B.低利附息債券比高利附息債券的內(nèi)在價(jià)值要高C.信用級(jí)別越低的債券，債券的內(nèi)在價(jià)值也就越低D.在市場(chǎng)總體利率水平上升時(shí)，債券的內(nèi)在價(jià)值增加86.測(cè)量債券利率風(fēng)險(xiǎn)的方法有（AC）。A.久期B.系數(shù)C.凸性D.VaR87.以下關(guān)于滬港通作用的描述，正確的有（ABC）。A.推動(dòng)人民幣跨境流動(dòng)B.提升A股市場(chǎng)的開(kāi)放程度C.為香港股票市場(chǎng)開(kāi)辟了新的資金來(lái)源渠道D.穩(wěn)定人民幣匯率88.下列關(guān)于凸度的描述，正確的有（ACD）。A.兩個(gè)相同久期的債券，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，凸度大的債券價(jià)格下降幅度較小B.凸度體現(xiàn)的是債券價(jià)格關(guān)于利率的線(xiàn)性變化特征C.凸度測(cè)量的是債券久期對(duì)利率的敏感性D.其凸度越大，基于久期的利率風(fēng)險(xiǎn)管理效果越差89.美聯(lián)儲(chǔ)加息通常關(guān)注的主要指標(biāo)有（BD）。A.CPIB.核心PCEC.美元指數(shù)D.失業(yè)率答案：BD90.國(guó)際債券分為歐洲債券與外國(guó)債券，以下屬于外國(guó)債券的是（ABCD）。A.武士債券B.熊貓債券C.斗牛士債券D.倫勃朗債券91.以下關(guān)于國(guó)債收益率曲線(xiàn)說(shuō)法，正確的是（AB）。A.國(guó)債收益率曲線(xiàn)是債券定價(jià)的重要依據(jù)B.國(guó)債收益率曲線(xiàn)反映不同到期期限的國(guó)債收益率水平C.國(guó)債收益率曲線(xiàn)反映不同到期收益率國(guó)債的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.通常收益率曲線(xiàn)短端比長(zhǎng)端波動(dòng)更小92.以下支持雙向報(bào)價(jià)的交易品種有（AB）。A.信用拆借B.質(zhì)押式回購(gòu)C.現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)D.資產(chǎn)支持證券93.北京時(shí)間2015年12月1日凌晨1點(diǎn)，IMF（國(guó)際貨幣基金組織）正式宣布，人民幣2016年10月1日加入SDR（特別提款權(quán)），關(guān)于這一信息下列說(shuō)法正確的有（BCD）。A.SDR一籃子貨幣中比重順序依次為美元、歐元、人民幣、英鎊和日元B.人民幣在國(guó)際上的公信力更強(qiáng)，各國(guó)央行儲(chǔ)備中將適當(dāng)增加人民幣資產(chǎn)配置C.人民幣加入SDR可能為債券市場(chǎng)帶來(lái)增量資金D.隨著人民幣國(guó)際化程度提高，人民幣匯率浮動(dòng)空間可能進(jìn)一步擴(kuò)大94.以下關(guān)于特別提款權(quán)（SDR）的說(shuō)法，正確的是（BD）。A.誕生于1960年，當(dāng)時(shí)與美元等價(jià)，被稱(chēng)為“紙黃金”B.目前，SDR是一種國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)C.SDR可以用于進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算D.目前，SDR由美元、歐元、日元、英鎊和人民幣加權(quán)定價(jià)答案：BD95.下列對(duì)債券價(jià)格的影響因素的描述，正確的是（BC）。A.其他條件相同情況下，貼現(xiàn)率越高，債券價(jià)格越高B.其他條件相同情況下，貼現(xiàn)率越高，債券價(jià)格越低C.其他條件相同情況下，票面利率越高，債券價(jià)格越高D.其他條件相同情況下，票面利率越高，債券價(jià)格越低答案：BC96.固定匯率制度下使用匯率調(diào)節(jié)的主要手段有（ABCD）。A.運(yùn)用貨幣政策B.調(diào)整外匯黃金儲(chǔ)備C.實(shí)行外匯管制D.向相關(guān)機(jī)構(gòu)借款97.以下關(guān)于債券價(jià)格及其波動(dòng)的描述，說(shuō)法正確的是（ABD）。A.債券的市場(chǎng)價(jià)格與收益率反向變動(dòng)B.隨到期日的臨近，債券價(jià)格波動(dòng)幅度降低C.債券價(jià)格波動(dòng)幅度與到期時(shí)間無(wú)關(guān)D.給定收益率變動(dòng)幅度，息票率低的債券價(jià)格波動(dòng)較大98.下列與股票市場(chǎng)相關(guān)的表述中，錯(cuò)誤的有（CD）。A.當(dāng)前紐約證券交易所實(shí)行輔之以專(zhuān)家的競(jìng)價(jià)交易制度B.股票價(jià)格指數(shù)編制中的除數(shù)修正法又稱(chēng)為道式修正法，其核心是求出一個(gè)除數(shù)，以修正因股票拆細(xì)、增資、發(fā)放紅股等因素造成的股價(jià)平均數(shù)的變化，保持股價(jià)平均數(shù)的連續(xù)性和可比性C.如果股票市場(chǎng)價(jià)格因供求不平衡而改變，而市場(chǎng)可以迅速吸引新的買(mǎi)賣(mài)力量使價(jià)格回到合理水平，則稱(chēng)市場(chǎng)具有深度D.在信用交易中，如果證券價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致保證金低于初始保證金水平時(shí)，客戶(hù)就會(huì)收到追繳保證金通知99.可轉(zhuǎn)換債券通常嵌入的期權(quán)包括（ABCD）。A.轉(zhuǎn)股權(quán)B.贖回權(quán)C.回售權(quán)D.轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正權(quán)100.下列不屬于私募股權(quán)投資基金組織結(jié)構(gòu)的是（CD）。A.公司制B.有限合伙制C.會(huì)員制D.無(wú)限合伙制答案：CD101.以下關(guān)于債券基點(diǎn)價(jià)值的描述，正確的是（AC）。A.基點(diǎn)價(jià)值隨收益率的上升而變小B.基點(diǎn)價(jià)值隨收益率的上升而變大C.基點(diǎn)價(jià)值是價(jià)格變化的絕對(duì)值D.債券組合的基點(diǎn)價(jià)值是各只債券基點(diǎn)價(jià)值的加權(quán)平均102.中央銀行參與外匯交易的目的包括（ABD）。A.增加外匯儲(chǔ)備的數(shù)量B.改變外匯儲(chǔ)備的結(jié)構(gòu)C.軋平外匯頭寸D.維護(hù)外匯市場(chǎng)的秩序103.下列關(guān)于VaR方法的各項(xiàng)表述中，錯(cuò)誤的有（ABCD）。A.雖然VaR限額是動(dòng)態(tài)的，可以捕捉到市場(chǎng)環(huán)境和不同業(yè)務(wù)部門(mén)組成成分的變化，但不能提供當(dāng)前組合和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子波動(dòng)特性方面的信息B.德?tīng)査?正態(tài)分布法和歷史模擬法是較為典型的完全估值法C.VaR描述了市場(chǎng)在極端情況下可能出現(xiàn)的最大損失D.在巴塞爾相關(guān)協(xié)議中，VaR的計(jì)算采用99%的置信度（雙尾）和10天持有期104.下列屬于美元指數(shù)構(gòu)成貨幣的有（BC）。A.澳元B.歐元C.瑞典克朗D.人民幣答案：BC105.某日某銀行美元與加元的外匯報(bào)價(jià)為0.9790/0.9810CAD/USD，若投資者來(lái)此銀行辦理外匯交易，以下說(shuō)法正確的是（ABC）。A.買(mǎi)入1加元需要0.9810美元B.賣(mài)出0.9810美元收入1加元C.賣(mài)出1加元收入0.9790美元D.買(mǎi)入0.9810加元需要1美元106.國(guó)際上使用的外匯標(biāo)價(jià)方法主要包括（AC）。A.直接標(biāo)價(jià)法B.交叉標(biāo)價(jià)法C.間接標(biāo)價(jià)法D.混合標(biāo)價(jià)法107.歐債危機(jī)爆發(fā)的內(nèi)部原因有（ABCD）。A.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不平衡B.人口結(jié)構(gòu)不平衡C.剛性的社會(huì)福利制度D.金融危機(jī)中政府杠桿化使債務(wù)負(fù)擔(dān)加重108.利率期限結(jié)構(gòu)曲線(xiàn)可能出現(xiàn)的形狀有（ABCD）。A.水平線(xiàn)B.向上傾斜C.向下傾斜D.峰狀曲線(xiàn)109.假設(shè)目前歐洲市場(chǎng)歐元兌美元的報(bào)價(jià)是1.3096/1.3103，則下列紐約市場(chǎng)的報(bào)價(jià)能夠出現(xiàn)兩個(gè)市場(chǎng)間套利機(jī)會(huì)的是（BC）。A.1.3098/1.3102B.1.3104/1.3106C.1.3093/1.3095D.1.3093/1.3098答案：BC110.某投資者預(yù)期美元指數(shù)將貶值，下列操作合理的是（AB）。A.賣(mài)出美元指數(shù)期貨B.將美元資產(chǎn)兌換成歐元資產(chǎn)C.買(mǎi)入美元現(xiàn)匯D.買(mǎi)入美元指數(shù)期貨111.目前可以申請(qǐng)我國(guó)外匯交易中心人民幣外匯即期交易會(huì)員資格的有（ABC）。A.農(nóng)村商業(yè)銀行B.城市商業(yè)銀行C.財(cái)務(wù)公司D.符合一定條件的個(gè)人112.2016年1月，香港離岸人民幣一度大幅貶值，與在岸人民幣幣值拉開(kāi)較大的差距，以下說(shuō)法正確的是（ABC）。A.因外資撤離而大量拋售人民幣是產(chǎn)生這一現(xiàn)象的重要原因B.由于央行在外匯市場(chǎng)進(jìn)行積極干預(yù)，因此在岸人民幣匯率波動(dòng)相對(duì)穩(wěn)定C.這一現(xiàn)象將引發(fā)套利行為，導(dǎo)致香港人民幣同業(yè)拆借利率上升D.這一現(xiàn)象將引發(fā)套利行為，導(dǎo)致香港人民幣同業(yè)拆借利率下降113.下列關(guān)于收益率和債券價(jià)格變動(dòng)相關(guān)內(nèi)容的描述，合理的有（CD）。A.到期收益率上漲將引起債券價(jià)格上漲B.到期收益率上漲將引起臨近到期債券的價(jià)格大幅波動(dòng)C.到期收益率上漲將引起債券價(jià)格下跌D.到期收益率上漲對(duì)臨近到期債券的價(jià)格影響不大答案：CD114.下列關(guān)于債券屬性與債券收益率的各項(xiàng)表述中正確的有（BCD）。A.當(dāng)市場(chǎng)利率調(diào)整時(shí)，息票率越高，債券的價(jià)格波動(dòng)幅度越大B.當(dāng)市場(chǎng)利率調(diào)整時(shí)，期限越長(zhǎng)，債券的價(jià)格波動(dòng)幅度越大C.當(dāng)債券附有可贖回條款時(shí)，債券投資收益率會(huì)降低D.當(dāng)市場(chǎng)利率調(diào)整時(shí)，隨著債券期限的延長(zhǎng)，單位期限的債券價(jià)格波動(dòng)幅度遞減答案：BCD115.以下關(guān)于國(guó)際儲(chǔ)備的理解正確的是（BCD）。A.國(guó)際儲(chǔ)備是一國(guó)政府和公司、企業(yè)持有的資產(chǎn)B.目前，外匯儲(chǔ)備是各國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備的主體C.國(guó)際儲(chǔ)備可以用于調(diào)節(jié)國(guó)際收支和穩(wěn)定匯率D.貿(mào)易順差可以增加外匯儲(chǔ)備答案：BCD116.債券久期的影響因素有（ABCD）。A.到期收益率B.到期時(shí)間C.票面利率D.付息頻率117.浮動(dòng)匯率制度下貨幣政策是通過(guò)（ABCD）影響本國(guó)匯率。A.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)B.存款準(zhǔn)備金C.中央銀行貸款D.利率政策118.“不可能三角”的三個(gè)頂點(diǎn)是（ACD）三種政策的選擇。A.貨幣政策獨(dú)立性B.財(cái)政政策獨(dú)立性C.固定匯率制度D.資本自由流動(dòng)119.貨幣市場(chǎng)的特征是（ACD）。A.交易期限短，一般不超過(guò)1年B.交易期限在1年以上C.交易目的主要是解決短期資金周轉(zhuǎn)的需要D.交易對(duì)象是貨幣或準(zhǔn)貨幣120.下面關(guān)于凸度的說(shuō)法，正確的是（AD）。A.10年期零息債的凸度比息票率為6%的10年期債券凸度大B.10年期零息債的凸度比息票率為6%、久期為10的債券凸度大C.凸度隨著債券到期期限成比例的增加D.不含權(quán)普通固息債凸度為正值三、判斷題121.當(dāng)一國(guó)的國(guó)際收支出現(xiàn)較大順差時(shí)，外匯市場(chǎng)的外匯供給大于需求，從而造成本幣升值、外幣貶值。AA.正確B.錯(cuò)誤122.在其他條件不變時(shí)，本幣對(duì)外貶值，有利于出口、不利于進(jìn)口。AA.正確B.錯(cuò)誤123.特雷諾比率衡量的是基金經(jīng)理每承擔(dān)1單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生的超額回報(bào)。該值越大，說(shuō)明基金經(jīng)理業(yè)績(jī)表現(xiàn)越好。AA.正確B.錯(cuò)誤124.無(wú)稅的米勒模型理論（MM）的一個(gè)關(guān)鍵假設(shè)是個(gè)人的借貸利率與公司相同。AA.正確B.錯(cuò)誤125.在其他條件不變時(shí)，本幣對(duì)外升值，有利于本國(guó)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)就業(yè)崗位和國(guó)民收入會(huì)增加。BA.正確B.錯(cuò)誤126.在流動(dòng)性陷阱發(fā)生的情況下，貨幣供給彈性會(huì)變得無(wú)限大。BA.正確B.錯(cuò)誤127.根據(jù)《期貨和衍生品法》，期貨交易實(shí)行保證金制度，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)向結(jié)算參與人收取保證金，結(jié)算參與人向交易者收取保證金。保證金用于結(jié)算和履約保障。AA.正確B.錯(cuò)誤128.使用詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)時(shí)，需要考慮計(jì)算指數(shù)的樣本選擇。AA.正確B.錯(cuò)誤129.根據(jù)《期貨和衍生品法》，期貨合約到期時(shí)，交易者應(yīng)當(dāng)通過(guò)實(shí)物交割或者現(xiàn)金交割，了結(jié)到期未平倉(cāng)合約。AA.正確B.錯(cuò)誤130.根據(jù)“三元悖論”，一國(guó)可實(shí)現(xiàn)貨幣政策獨(dú)立、浮動(dòng)匯率、資本自由流動(dòng)。AA.正確B.錯(cuò)誤131.流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)是投資者認(rèn)為長(zhǎng)期債券是短期債券的理想替代物。BA.正確B.錯(cuò)誤132.每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它反映優(yōu)先股的獲利能力。BA.正確B.錯(cuò)誤133.外匯現(xiàn)貨交易是指交易雙方以協(xié)商確定的匯率交換兩種貨幣，并在交易之時(shí)起的兩個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行現(xiàn)匯交割的外匯交易。AA.正確B.錯(cuò)誤134.每股凈資產(chǎn)的數(shù)額越大，抵御外來(lái)因素影響的能力越強(qiáng)。AA.正確B.錯(cuò)誤135.根據(jù)《期貨和衍生品法》，期貨交易實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。在期貨交易場(chǎng)所規(guī)定的時(shí)間，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日按照結(jié)算價(jià)對(duì)結(jié)算參與人進(jìn)行結(jié)算；結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)根據(jù)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的結(jié)算結(jié)果對(duì)交易者進(jìn)行結(jié)算。結(jié)算結(jié)果應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時(shí)通知結(jié)算參與人和交易者。AA.正確B.錯(cuò)誤136.匯率決定理論包括購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)、利率平價(jià)、國(guó)際收支理論等。AA.正確B.錯(cuò)誤137.根據(jù)《證券法》，在上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)的上市公司的股票，在收購(gòu)行為完成后的18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。AA.正確B.錯(cuò)誤138.根據(jù)《期貨和衍生品法》，期貨保證金的形式包括現(xiàn)金，國(guó)債、股票、基金份額、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單等流動(dòng)性強(qiáng)的有價(jià)證券，以及國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他財(cái)產(chǎn)。以有價(jià)證券等作為保證金的，可以依法通過(guò)質(zhì)押等具有履約保障功能的方式進(jìn)行。AA.正確B.錯(cuò)誤139.一國(guó)出口大于進(jìn)口，稱(chēng)為貿(mào)易順差，本幣有升值壓力；一國(guó)進(jìn)口大于出口，稱(chēng)為貿(mào)易逆差，本幣有貶值壓力。AA.正確B.錯(cuò)誤140.傳統(tǒng)的債券工具可以通過(guò)分解技術(shù)拆開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)、分離風(fēng)險(xiǎn)因素，使一系列風(fēng)險(xiǎn)從根本上得以消除。BA.正確B.錯(cuò)誤141.根據(jù)《證券法》，上市公司當(dāng)年稅后利潤(rùn)，在彌補(bǔ)虧損及提取法定公積金后有盈余的，應(yīng)當(dāng)按照公司章程的規(guī)定分配現(xiàn)金股利。AA.正確B.錯(cuò)誤142.倫敦外匯市場(chǎng)具有固定的交易場(chǎng)所，可以通過(guò)電話(huà)、電傳、電報(bào)等方式完成外匯交易。BA.正確B.錯(cuò)誤143.固定利率債券價(jià)格與貼現(xiàn)率呈正向關(guān)系。BA.正確B.錯(cuò)誤144.FOF基金是一種投資基金的基金，它不直接投資股票或債券，而是通過(guò)投資其他基金，間接持有股票或債券。AA.正確B.錯(cuò)誤145.遠(yuǎn)期匯率大于即期匯率為貼水，遠(yuǎn)期匯率小于即期匯率為升水。BA.正確B.錯(cuò)誤146.遠(yuǎn)期結(jié)售匯的缺點(diǎn)包括：以銀行授信為前提，中小企業(yè)操作額度受限制；按時(shí)按量進(jìn)行交割的要求容易造成困擾；展期或者注銷(xiāo)需另繳納額外費(fèi)用，增加潛在成本；“鎖定”作用雖避免了匯率不利變化帶來(lái)的損失，同樣也放棄了匯率有利變化所帶來(lái)的潛在收益。AA.正確B.錯(cuò)誤147.一般來(lái)說(shuō)，美元指數(shù)與黃金價(jià)格負(fù)相關(guān)。AA.正確B.錯(cuò)誤148.地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源分類(lèi)，可以分為一般責(zé)任債券和普通債券。BA.正確B.錯(cuò)誤149.其它條件相同時(shí)，到期期限越長(zhǎng)、息票率越低，債券的凸度越大。AA.正確B.錯(cuò)誤150.在收益率上漲的情況下，用久期預(yù)測(cè)的債券價(jià)格會(huì)低估。AA.正確B.錯(cuò)誤第二部分股指期貨部分一、單選題151.假設(shè)現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，預(yù)期分紅為3%。如果股指期貨合約的到期日為3個(gè)月，其理論價(jià)格為多少？（B）A.3010B.3015C.3000D.3030152.某基金公司持有大量小盤(pán)股，因擔(dān)心未來(lái)股價(jià)大幅下跌，可選擇（C）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。A.恒生指數(shù)期貨B.恒生國(guó)企指數(shù)期權(quán)C.中證1000股指期貨D.上證50股指期貨153.滬深300股指期貨合約結(jié)算后（D）總持倉(cāng)量超過(guò)（）萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的（）。A.雙邊，10，25%B.單邊，10，20%C.雙邊，20，25%D.單邊，10，25%154.中證1000股指期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)（C）元。A.100B.300C.200D.1000155.股指期貨的理論定價(jià)主要基于以下哪個(gè)原理？（C）A.完全市場(chǎng)假設(shè)B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型C.無(wú)套利定價(jià)原理D.隨機(jī)漫步理論156.會(huì)員、客戶(hù)進(jìn)行期現(xiàn)套利交易的，應(yīng)當(dāng)在（A）期貨市場(chǎng)合約的同時(shí)或者相近時(shí)刻在現(xiàn)貨等市場(chǎng)上（）價(jià)值相當(dāng)?shù)膶?duì)應(yīng)有價(jià)證券或者其他相關(guān)資產(chǎn)。A.買(mǎi)入，賣(mài)出B.買(mǎi)入，買(mǎi)入C.賣(mài)出，賣(mài)出D.平倉(cāng)，買(mǎi)入157.中證1000指數(shù)反映（C）的整體表現(xiàn)。A.大盤(pán)股B.藍(lán)籌股C.中小盤(pán)股D.白馬股158.股指期貨的理論定價(jià)模型中常用的方法是：（D）。A.Black-Scholes模型B.Vasicek模型C.Cox-Ingersoll-Ross模型D.Cost-of-Carry模型159.股指期貨的強(qiáng)制減倉(cāng)制度是由以下哪個(gè)機(jī)構(gòu)或組織制定和監(jiān)管的？（A）A.交易所B.監(jiān)管機(jī)構(gòu)C.銀行機(jī)構(gòu)D.大戶(hù)協(xié)會(huì)160.中證1000股指期貨的計(jì)價(jià)貨幣為（C）。A.美元B.港幣C.人民幣D.歐元161.下列哪個(gè)因素可能導(dǎo)致股指期貨價(jià)格上漲？（D）A.公司盈利下滑B.經(jīng)濟(jì)衰退C.利率上升D.貨幣政策寬松162.中國(guó)金融期貨交易所上市的股指期貨合約的交割手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為交割金額的（C）。A.萬(wàn)分之一點(diǎn)二三B.萬(wàn)分之二C.萬(wàn)分之一D.萬(wàn)分之一點(diǎn)五163.期貨強(qiáng)制減倉(cāng)制度的目的是為了：（C）。A.保護(hù)投資者利益B.促進(jìn)市場(chǎng)流動(dòng)性C.防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.減少交易成本164.中證1000股指期貨的價(jià)格不可能為（A）。A.6550.5B.6550.2C.6550.8D.5551.0165.合約到期時(shí)，按照交易所規(guī)則和程序，交易雙方按規(guī)定結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算，了結(jié)到期未平倉(cāng)合約的過(guò)程，屬于（B）。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.行權(quán)D.履約166.若IF2210合約的掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)為4000點(diǎn)，滬深300指數(shù)上一交易日收盤(pán)價(jià)為4010點(diǎn)，則該合約在上市首日的漲停板價(jià)格為（C）。A.4800B.4600C.4400D.4411167.當(dāng)中證500股指期貨合約1手價(jià)值為120萬(wàn)元時(shí)，該合約的成交價(jià)為（D）點(diǎn)。A.3000B.4000C.5000D.6000168.客戶(hù)下達(dá)交易指令時(shí)，不可以采取（C）的方式。A.書(shū)面下達(dá)B.電話(huà)下達(dá)C.口頭下達(dá)D.互聯(lián)網(wǎng)下達(dá)169.若IF2212合約的漲跌停板價(jià)格分別為4196.4點(diǎn)和3433.6點(diǎn)，則無(wú)效的申報(bào)指令是（B）。A.以3800.2點(diǎn)限價(jià)指令買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)1手IF2212合約B.以3433.5點(diǎn)限價(jià)指令買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)1手IF2212合約C.以4196.2點(diǎn)限價(jià)指令賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)1手IF2212合約D.以3460.8點(diǎn)限價(jià)指令賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)1手IF2212合約170.持倉(cāng)限額制度，是指交易所規(guī)定的會(huì)員或客戶(hù)持倉(cāng)的（B）。A.持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)B.最大數(shù)量C.最小數(shù)量D.日均數(shù)量171.股指期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位為（D）指數(shù)點(diǎn)，合約交易報(bào)價(jià)指數(shù)點(diǎn)為（）點(diǎn)的（）倍。A.0.1；0.1；1B.0.2；0.2；2C.0.1；0.1；整數(shù)D.0.2；0.2；整數(shù)172.上證50股指期貨合約的交易代碼是（C）。A.IFB.IOC.IHD.IC173.開(kāi)盤(pán)價(jià)是指（C）。A.某一合約第一筆成交價(jià)B.某一合約連續(xù)競(jìng)價(jià)第一筆成交價(jià)C.某一合約經(jīng)開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格D.某一合約第一筆報(bào)價(jià)174.關(guān)于股指期貨與商品期貨的區(qū)別，描述正確的是（B）。A.股指期貨交割更困難B.股指期貨是現(xiàn)金交割而商品期貨往往是實(shí)物交割C.股指期貨逼倉(cāng)較易發(fā)生D.股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)高于商品期貨的風(fēng)險(xiǎn)175.股指期貨合約的成交量是指（A）。A.某一合約在當(dāng)日所有成交合約的單邊數(shù)量B.某一合約在當(dāng)日所有成交合約的雙邊數(shù)量C.某一合約客戶(hù)所有成交合約的單邊數(shù)量D.某一合約客戶(hù)所有成交合約的雙邊數(shù)量176.如果某股票組合的β值為-1.22，意味著與該股票組合關(guān)系密切的指數(shù)每上漲1%，則該股票組合值（B）。A.上漲1.22%B.下降1.22%C.上漲0.22%D.下降0.22%177.股指期貨合約的漲跌是指某一合約在當(dāng)日交易期間的（）與上一交易日（B）之差。A.最新價(jià)；收盤(pán)價(jià)B.最新價(jià)；結(jié)算價(jià)C.最高價(jià)；收盤(pán)價(jià)D.最高價(jià)；結(jié)算價(jià)178.某基金經(jīng)理管理投資組合的市值達(dá)到10億元，且已知該組合對(duì)滬深300指數(shù)相關(guān)系數(shù)為0.8，該組合和滬深300指數(shù)的波動(dòng)率分別為15%和10%。該基金經(jīng)理預(yù)期市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)大幅回調(diào)，決定在滬深300股指期貨合約處于4000點(diǎn)時(shí)將投資組合的Beta值調(diào)整為負(fù)值，則至少應(yīng)賣(mài)出（B）手股指期貨合約。A.991B.1001C.1111D.1211179.阿爾法策略的主要風(fēng)險(xiǎn)在于（A）。A.選股策略B.對(duì)股票指數(shù)基差走勢(shì)的判斷C.對(duì)股指期貨走勢(shì)的判斷D.股指期貨的交易成本180.如果股指期貨回歸模型中解釋變量之間存在完全的多重共線(xiàn)性，則最小二乘估計(jì)量（A）。A.不確定，方差無(wú)限大B.確定，方差無(wú)限大C.不確定，方差最小D.確定，方差最小181.當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)交易日的同方向漲（跌）停板、單邊市等特別重大的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，中金所為迅速、有效化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防止會(huì)員大量違約而采取的緊急措施是（B）。A.強(qiáng)制平倉(cāng)B.強(qiáng)制減倉(cāng)C.大戶(hù)持倉(cāng)報(bào)告D.持倉(cāng)限額182.滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份為（C）。A.當(dāng)月以及隨后三個(gè)季月B.下月以及隨后三個(gè)季月C.當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月D.當(dāng)月、下月以及隨后三個(gè)季月183.假設(shè)期貨賬戶(hù)資金為200萬(wàn)元，目前無(wú)任何持倉(cāng)，如果計(jì)劃以4050點(diǎn)買(mǎi)入滬深300股指期貨3月合約，保證金率為15%，且保證金占用不超過(guò)總資金量的70%，則最多可以購(gòu)買(mǎi)（A）手股指期貨合約。A.7B.8C.11D.12184.投資者經(jīng)常需要根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化及投資預(yù)期，對(duì)股票組合的β值進(jìn)行調(diào)整，以增加收益和控制風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)預(yù)期股市上漲時(shí)，要（A）組合的β值擴(kuò)大收益；預(yù)期股市將下跌時(shí)，要（）組合的β值降低風(fēng)險(xiǎn)。A.調(diào)高；調(diào)低B.調(diào)低；調(diào)高C.調(diào)高；調(diào)高D.調(diào)低；調(diào)低185.某客戶(hù)期貨賬戶(hù)有保證金100萬(wàn)元。5月8日，該客戶(hù)在2000點(diǎn)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)上證50股指期貨9月合約4手后，又以2050點(diǎn)賣(mài)出平倉(cāng)2手該合約，隨后再以2540點(diǎn)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)1手滬深300股指期貨9月合約。假設(shè)當(dāng)日上證50股指期貨9月合約結(jié)算價(jià)為2040點(diǎn)，滬深300股指期貨9月合約結(jié)算價(jià)為2560點(diǎn)，股指期貨交易保證金率均為15%（交易手續(xù)費(fèi)略），則當(dāng)日該客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)度是（B）。A.17.32%B.28.19%C.35.13%D.29.88%186.某基金規(guī)模100億元，原本計(jì)劃將95億的資金配置于滬深300指數(shù)成份股，另保留5億元現(xiàn)金。為盡量縮小股票組合對(duì)指數(shù)的跟蹤誤差，基金經(jīng)理計(jì)劃用95億元資金買(mǎi)入長(zhǎng)期國(guó)債，并將其部分抵押作為保證金買(mǎi)入合約價(jià)值100億元的滬深300股指期貨合約（假設(shè)股指期貨保證金為15%），余下5億元買(mǎi)入流動(dòng)性較強(qiáng)的短期國(guó)債或銀行票據(jù)。該策略稱(chēng)之為指數(shù)化投資中的（A）。A.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗訠.期現(xiàn)互轉(zhuǎn)套利策略C.避險(xiǎn)策略D.權(quán)益證券市場(chǎng)中立策略187.以下說(shuō)法正確的是：國(guó)內(nèi)股指期貨合約的（D）。A.合約乘數(shù)均為每點(diǎn)300元B.最小變動(dòng)價(jià)位均為0.02個(gè)指數(shù)點(diǎn)C.最后交易日均為合約到期月份的第二個(gè)周五D.交割方式均為現(xiàn)金交割188.若滬深300指數(shù)期貨合約IF1503的結(jié)算價(jià)是2149.6點(diǎn)，期貨公司收取的保證金是15%，則投資者至少需要（C）萬(wàn)元的保證金。A.7.7B.8.7C.9.7D.10.7189.股指期貨交易保證金比例越高，則參與股指期貨交易的（D）。A.收益越高B.收益越低C.杠桿越大D.杠桿越小190.機(jī)構(gòu)投資者能夠使用股指期貨實(shí)現(xiàn)各類(lèi)資產(chǎn)組合管理策略的基礎(chǔ)在于股指期貨具備兩個(gè)非常重要的特性：一是股指期貨能夠靈活改變投資組合的β值，二是股指期貨具備（C）功能。A.套期保值B.套利C.資產(chǎn)配置D.資產(chǎn)增值191.若某只股票相對(duì)于指數(shù)的β系數(shù)為1.6，則指數(shù)下跌2%時(shí)，該股票很可能下跌（B）。A.1.25%B.3.2%C.1.6%D.2%192.假設(shè)某投資者第一天買(mǎi)入股指期貨IC1806合約10手，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為5900點(diǎn)，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為5920點(diǎn)。次日，該投資者持有的倉(cāng)位不變，期貨合約結(jié)算價(jià)為5850點(diǎn)，則收市后當(dāng)日盯市盈虧是（A）萬(wàn)元。A.-14B.-10C.-21D.-15193.10月20日，滬深300指數(shù)下跌5%，某投資者持有的銀行股組合價(jià)值僅下跌1%，若以滬深300指數(shù)為比較基準(zhǔn)，則該組合的阿爾法收益為（C）。A.-6%B.-4%C.4%D.6%194.根據(jù)CAPM模型，某股票組合預(yù)期回報(bào)率為8%，β值為1.2，α值為3.8%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%，其中無(wú)法通過(guò)股指期貨對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)值為（D）。A.1.2%B.5.0%C.8%D.3.8%195.已知兩種股票的β系數(shù)分別為0.75和1.10。某投資者對(duì)該兩種股票投資的比例分別為40%和60%，則該證券組合的β系數(shù)為（A）。A.0.96B.1.85C.0.025D.0.096196.某基金經(jīng)理持有以下5種股票的投資組合。該基金經(jīng)理預(yù)計(jì)未來(lái)股票市場(chǎng)將出現(xiàn)向下調(diào)整，計(jì)劃采用滬深300股指期貨3月合約進(jìn)行套期保值。假設(shè)該合約價(jià)格為3700點(diǎn)，保證金率為10%，則該基金經(jīng)理應(yīng)賣(mài)出多于（C）手期貨合約才能使投資組合的β系數(shù)為負(fù)。A.7B.8C.9D.10197.關(guān)于單位客戶(hù)的期貨交易管理相關(guān)制度要求正確的是（A）。A.單位客戶(hù)申請(qǐng)開(kāi)立交易編碼的，應(yīng)當(dāng)具有健全的內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理等期貨交易管理相關(guān)制度B.單位客戶(hù)相較個(gè)人客戶(hù)的區(qū)別，僅在于單位客戶(hù)還需要遵循《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的內(nèi)部制度的要求C.單位客戶(hù)在期貨交易決策、期貨交易下單、資金劃轉(zhuǎn)等方面必須遵守我國(guó)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，但并非必須制定各自的相關(guān)制度D.單位客戶(hù)應(yīng)當(dāng)具有健全的內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理等期貨交易管理相關(guān)制度，但這不屬于單位客戶(hù)開(kāi)立交易編碼的前置條件198.投資者誤將6手買(mǎi)入平倉(cāng)單下成買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)，屬于（D）風(fēng)險(xiǎn)。A.代理風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)199.由于未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)將發(fā)生較大規(guī)模的資金流入或流出，為避免流入或流出的資金對(duì)資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)產(chǎn)生較大沖擊，投資者選擇使用股指期貨等工具，以達(dá)到最大程度減少?zèng)_擊成本的目的。該策略是（D）策略。A.指數(shù)化投資B.阿爾法C.資產(chǎn)配置D.現(xiàn)金證券化200.以下不屬于期貨市場(chǎng)異常情況的是（B）。A.因地震、災(zāi)難等不可抗力因素或計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障引起的交易無(wú)法正常進(jìn)行B.期現(xiàn)價(jià)格趨向一致C.連續(xù)單方向漲跌停板D.部分或大面積會(huì)員出現(xiàn)結(jié)算危機(jī)等201.某股票組合價(jià)值1000萬(wàn)元，β值為1.17，滬深300指數(shù)期貨合約報(bào)價(jià)3900點(diǎn)。若進(jìn)行賣(mài)出套期保值，應(yīng)當(dāng)空頭建倉(cāng)（A）手期貨合約。A.10B.20C.30D.40202.因價(jià)格變化導(dǎo)致股指期貨合約的價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)是（A）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)203.假設(shè)一只無(wú)紅利支付的股票價(jià)格為20元/股，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)利率為10%，該股票3個(gè)月后到期的遠(yuǎn)期價(jià)格為（B）元/股。A.19.51B.20.51C.21.51D.22.51204.某基金96%的資金配置于滬深300指數(shù)成分股。該基金經(jīng)理預(yù)計(jì)未來(lái)大盤(pán)股將表現(xiàn)一般，而創(chuàng)業(yè)板股票市場(chǎng)漲幅較大，計(jì)劃抽出20%左右的資金投資創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)股票，并通過(guò)中證500股指期貨對(duì)沖創(chuàng)業(yè)板股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以獲得超額收益。該基金經(jīng)理可采?。–）策略以達(dá)到投資創(chuàng)業(yè)板的目的而又不影響原有的股票配置。A.股票組合β值調(diào)整B.市場(chǎng)條件約束下的資產(chǎn)配置C.可轉(zhuǎn)移阿爾法D.資產(chǎn)證券化205.關(guān)于市價(jià)指令，錯(cuò)誤的表述是（D）。A.市價(jià)指令是指不限定價(jià)格的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)指令，它盡可能以市場(chǎng)最優(yōu)價(jià)格成交B.市價(jià)指令不參與開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)C.市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交D.市價(jià)指令沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)206.滬深300指數(shù)期貨合約的價(jià)格為4000點(diǎn)，此時(shí)滬深300指數(shù)為4050點(diǎn)，則1手股指期貨合約的價(jià)值為（B）萬(wàn)元。A.121.5B.120C.81D.80207.關(guān)于資產(chǎn)配置，錯(cuò)誤的說(shuō)法是（D）。A.資產(chǎn)配置通?？煞譃閼?zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與市場(chǎng)條件約束下的資產(chǎn)配置B.不同策略的資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上根據(jù)市場(chǎng)的短期變化，對(duì)具體的資產(chǎn)比例進(jìn)行微調(diào)D.股指期貨適用于股票組合的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，不太適用于市場(chǎng)條件約束下的資產(chǎn)配置208.機(jī)構(gòu)投資者用股票組合來(lái)復(fù)制標(biāo)的指數(shù)，當(dāng)標(biāo)的指數(shù)和股指期貨出現(xiàn)負(fù)價(jià)差達(dá)到一定水準(zhǔn)時(shí)，將股票現(xiàn)貨頭寸全部出清，以10%的資金轉(zhuǎn)換為期貨，剩余90%的資金可以投資固定收益品種，待期貨相對(duì)價(jià)格高估，出現(xiàn)正價(jià)差時(shí)再全部轉(zhuǎn)換回股票現(xiàn)貨。該策略是（B）策略。A.股指期貨加固定收益?zhèn)鲋礏.股指期貨與股票組合互轉(zhuǎn)套利C.現(xiàn)金證券化D.權(quán)益證券市場(chǎng)中立209.投資者可以通過(guò)（B）期貨等衍生品，將投資組合的市場(chǎng)收益和超額收益分離出來(lái)。A.買(mǎi)入B.賣(mài)出C.投機(jī)D.套期保值210.假設(shè)某投資者第一天買(mǎi)入股指期貨IC1506合約1手，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為10800，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為11020，次日繼續(xù)持有，結(jié)算價(jià)為10960，則次日收市后，投資者賬戶(hù)上的盯市盈虧和累計(jì)盈虧分別是（A）。A.-12000和32000B.-18000和48000C.32000和-12000D.48000和-18000211.下列股票指數(shù)期貨的乘數(shù)為200的是（B）。A.滬深300股指期貨B.中證500股指期貨C.上證50股指期貨D.上證100股指期貨212.在中金所上市交易的上證50指數(shù)期貨合約和中證500指數(shù)期貨合約的合約乘數(shù)分別是（C）和（）。A.200，200B.200，300C.300，200D.300，300213.股指期貨季月合約的續(xù)存周期為（C）個(gè)月。A.3B.5C.8D.6214.投資者擬買(mǎi)入1手IF1505合約，以3453點(diǎn)申報(bào)買(mǎi)價(jià)，當(dāng)時(shí)買(mǎi)方報(bào)價(jià)3449.2點(diǎn)，賣(mài)方報(bào)價(jià)3449.6點(diǎn)。如果前一成交價(jià)為3449.4點(diǎn)，則該投資者的成交價(jià)是（D）。A.3449.2B.3453.0C.3449.4D.3449.6215.如果基金經(jīng)理將流入基金的所持股票組合分紅資金先買(mǎi)入與新流入資金金額等值的股指期貨合約，再將剩余資金買(mǎi)入短期國(guó)債，待流入的資金積累到一定程度后再投資于股票組合，同時(shí)將期貨頭寸平倉(cāng)。這種操作策略被稱(chēng)作（A）策略。A.現(xiàn)金證券化B.可轉(zhuǎn)移阿爾法C.市場(chǎng)條件約束下的資產(chǎn)配置D.跨品種套利216.假設(shè)某投資者的期貨賬戶(hù)資金為106萬(wàn)元，股指期貨合約的保證金為15%，該投資者目前無(wú)任何持倉(cāng)，如果計(jì)劃以3370點(diǎn)買(mǎi)入IF1706合約，且資金占用不超過(guò)現(xiàn)有資金的三成，則最多可以購(gòu)買(mǎi)（B）手IF1706。A.1B.2C.3D.4217.交易所一般會(huì)對(duì)交易者規(guī)定最大持倉(cāng)限額，其目的是（D）。A.防止市場(chǎng)發(fā)生恐慌B.規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.提高市場(chǎng)流動(dòng)性D.防止市場(chǎng)操縱行為218.某投資者賬戶(hù)持有8手IF1903空頭頭寸，2手IH1904多頭頭寸，4手IC1906空頭頭寸，下一交易日IF1903、IH1904收盤(pán)價(jià)均下跌10點(diǎn)，結(jié)算價(jià)均上漲5點(diǎn)，IC1906合約收盤(pán)價(jià)下跌16點(diǎn)，結(jié)算價(jià)下跌2點(diǎn)，結(jié)算后，當(dāng)日盈虧為（A）元。A.-7400B.7400C.1900D.-1900219.當(dāng)某份期貨合約正在交易時(shí)，如果交易雙方中的一方是建倉(cāng)而另一方是平倉(cāng)，則持倉(cāng)量（B）。A.增加B.不變C.減少D.無(wú)法判斷220.在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時(shí)，雙方的盈虧金額的計(jì)算依據(jù)是（B）。A.當(dāng)日收盤(pán)價(jià)B.交割結(jié)算價(jià)C.當(dāng)日結(jié)算價(jià)D.滬深300指數(shù)當(dāng)日收盤(pán)價(jià)二、多選題221.向交易所報(bào)送大戶(hù)持倉(cāng)報(bào)告的主體可以為：（ABC）。A.期貨交易者B.境內(nèi)期貨公司C.境外期貨經(jīng)紀(jì)公司D.期貨保證金托管銀行222.中國(guó)金融期貨交易所的交易指令包括（AB）。A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.套保指令D.套利指令223.根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所會(huì)員管理辦法》，當(dāng)結(jié)算會(huì)員（ABCD）結(jié)算擔(dān)保金專(zhuān)用賬戶(hù)，應(yīng)當(dāng)憑交易所簽發(fā)的專(zhuān)用通知書(shū)到指定銀行辦理。A.開(kāi)立B.更名C.更換D.注銷(xiāo)224.在期現(xiàn)套利的現(xiàn)貨組合構(gòu)建中，以下哪種方法可用于尋找價(jià)差機(jī)會(huì)？（ABC）A.技術(shù)分析B.基本分析C.市場(chǎng)觀察和經(jīng)驗(yàn)判斷D.隨機(jī)選擇一種現(xiàn)貨品種225.中國(guó)金融期貨交易所內(nèi)設(shè)結(jié)算部門(mén)，負(fù)責(zé)交易所期貨交易的（ABCD）。A.統(tǒng)一結(jié)算B.保證金管理C.結(jié)算保證金管理D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的防范226.中國(guó)金融期貨交易所采取會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度，交易所的交易會(huì)員只能委托一家（BC）或者（）為其進(jìn)行結(jié)算。A.交易結(jié)算會(huì)員B.全面結(jié)算會(huì)員C.特別結(jié)算會(huì)員D.交易會(huì)員答案：BC227.強(qiáng)行平倉(cāng)是指期貨交易所按照有關(guān)規(guī)定對(duì)（BC）持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。A.期貨公司B.會(huì)員C.客戶(hù)D.非期貨公司答案：BC228.2023年8月1日，中證1000股指期貨可交易合約可能為（ABD）。A.IM2308B.IM2309C.IM2310D.IM2312229.根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所會(huì)員管理辦法》，中國(guó)金融期貨交易所的會(huì)員分為（ABCD）。A.交易結(jié)算會(huì)員B.全面結(jié)算會(huì)員C.特別結(jié)算會(huì)員D.交易會(huì)員230.哪些情況下，交易所對(duì)交易者的持倉(cāng)進(jìn)行合并計(jì)算？（ABC）A.同一交易者在不同期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)立多個(gè)交易編碼下的持倉(cāng)B.同一交易者在境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)開(kāi)立的交易編碼下的持倉(cāng)C.不同交易者，但是同一實(shí)際控制主體開(kāi)立的不同交易編碼下的持倉(cāng)D.交易者的父母開(kāi)立下的交易編碼下的持倉(cāng)231.中國(guó)金融期貨交易所上市的股指期貨產(chǎn)品有（ABCD）。A.中證500股指期貨B.滬深300股指期貨C.中證1000股指期貨D.上證50股指期貨232.期貨強(qiáng)制減倉(cāng)制度的執(zhí)行條件主要包括以下哪些因素？（BC）A.持倉(cāng)超過(guò)限額B.市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)單邊市C.保證金不足D.違規(guī)操作答案：BC233.下列關(guān)于強(qiáng)制減倉(cāng)制度的表述，正確的有（BCD）。A.強(qiáng)制減倉(cāng)制度是指交易所按照有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員、客戶(hù)持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施B.強(qiáng)制減倉(cāng)制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶(hù)、非期貨公司會(huì)員按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交C.同一非期貨公司會(huì)員、客戶(hù)在同一合約上雙向持倉(cāng)的，其凈持倉(cāng)部分的平倉(cāng)報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算D.期權(quán)合約不實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)制度，交易所認(rèn)定出現(xiàn)異常情形的除外答案：BCD234.下列關(guān)于股指期貨理論價(jià)格的說(shuō)法，正確的有（BC）。A.股指期貨股息率越高，股指期貨理論價(jià)格越高B.股票指數(shù)點(diǎn)位越高，股指期貨理論價(jià)格越高C.市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高，股指期貨理論價(jià)格越高D.合約到期日期越長(zhǎng)，股指期貨理論價(jià)格越低答案：BC235.下列關(guān)于大戶(hù)持倉(cāng)報(bào)告制度的表述，正確的有（AC）。A.客戶(hù)在多個(gè)會(huì)員處開(kāi)戶(hù)的，由交易所指定有關(guān)會(huì)員向交易所報(bào)送該客戶(hù)應(yīng)當(dāng)報(bào)告的有關(guān)資料B.不同客戶(hù)號(hào)下的持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)單獨(dú)計(jì)算C.交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)整改變持倉(cāng)報(bào)告水平D.當(dāng)持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶(hù)應(yīng)當(dāng)自行平倉(cāng)236.股指期貨近月與遠(yuǎn)月合約間的理論價(jià)差與（ABD）等有關(guān)。A.市場(chǎng)利率B.近月距遠(yuǎn)月合約的時(shí)間長(zhǎng)短C.期貨指數(shù)價(jià)格波動(dòng)率D.股息率237.下列關(guān)于中證1000股指期貨上市交易有關(guān)事項(xiàng)的表述，正確的有（ABC）。A.中證1000股指期貨的上市日期為2022年7月22日B.中證1000股指期貨上市初期的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為15%C.客戶(hù)某一中證1000股指期貨合約的單邊持倉(cāng)限額為1200手D.中證1000股指期貨各合約限價(jià)指令的每次最大下單數(shù)量為10手238.從交易與結(jié)算的角度，中金所會(huì)員可分類(lèi)為（ABCD）。A.交易會(huì)員B.交易結(jié)算會(huì)員C.全面結(jié)算會(huì)員D.特別結(jié)算會(huì)員239.下列關(guān)于滬深300指數(shù)樣本股的定期審核，表述正確的有（ABD）。A.樣本股每半年定期審核一次，調(diào)整實(shí)施時(shí)間分別是每年6月和12月B.定期調(diào)整指數(shù)樣本時(shí)，每次調(diào)整數(shù)量一般不超過(guò)10%C.定期審核樣本股時(shí)，財(cái)務(wù)虧損的股票原則上不列為候選新樣本，除非該股票影響指數(shù)的代表性D.滬深300指數(shù)樣本股定期調(diào)整時(shí)采用緩沖區(qū)規(guī)則，排名在前240名的候選新樣本優(yōu)先進(jìn)入指數(shù)，排名在前360名的老樣本優(yōu)先保留240.下列關(guān)于結(jié)算擔(dān)保金的說(shuō)法正確的有（ABCD）。A.結(jié)算擔(dān)保金分為基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金B(yǎng).交易所在每季度的首個(gè)交易日確定本季度全市場(chǎng)的結(jié)算擔(dān)保金基數(shù)C.結(jié)算會(huì)員需要補(bǔ)繳結(jié)算擔(dān)保金的，應(yīng)當(dāng)在本季度的第5個(gè)交易日第一節(jié)結(jié)束前將補(bǔ)繳金額存入其結(jié)算擔(dān)保金專(zhuān)用賬戶(hù)D.交易結(jié)算會(huì)員的基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金為1000萬(wàn)元241.下列說(shuō)法正確的是（AD）。A.持有的股指期貨合約可以在該合約到期前平倉(cāng)，也可以選擇到期交割B.股指期貨交割日為最后交易日后的第三個(gè)交易日C.股指期貨最小變動(dòng)價(jià)位為0.02個(gè)指數(shù)點(diǎn)D.股指期貨采用現(xiàn)金交割242.滬深300指數(shù)的成份股選樣條件包括（BD）。A.上市交易時(shí)間超過(guò)1個(gè)季度，除非該股票自上市以來(lái)的日均A股總市值在全部滬深A(yù)股中排在前50位B.非暫停上市股票C.可以包括ST股票，但不包括*ST股票D.股票價(jià)格無(wú)明顯的異常波動(dòng)答案：BD243.股票型基金運(yùn)用股指期貨現(xiàn)金證券化策略的主要優(yōu)點(diǎn)在于（ABC）。A.股票建倉(cāng)的時(shí)滯更少B.股票建倉(cāng)的成本更低C.股票建倉(cāng)的選擇時(shí)機(jī)更多D.對(duì)基金業(yè)績(jī)有增強(qiáng)作用244.一般來(lái)說(shuō)，超額收益更容易被發(fā)現(xiàn)的市場(chǎng)是（BCD）。A.債券市場(chǎng)B.新興國(guó)家資本市場(chǎng)C.房地產(chǎn)基金D.小盤(pán)股答案：BCD245.中金所股指期貨品種的交易代碼有（ACD）。A.IFB.TFC.IHD.IC246.若股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板價(jià)格分別為3994.8點(diǎn)和2774點(diǎn)，則無(wú)效的申報(bào)指令有（BC）。A.以2774點(diǎn)限價(jià)指令買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)1手B.以3352.5點(diǎn)限價(jià)指令買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)1手C.以3995點(diǎn)限價(jià)指令賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)1手D.以3300.0點(diǎn)限價(jià)指令賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)1手答案：BC247.假設(shè)股指期貨合約原有150手未平倉(cāng)合約，緊接著市場(chǎng)交易出現(xiàn)如下變化：甲買(mǎi)進(jìn)開(kāi)倉(cāng)20手該合約的同時(shí)，乙買(mǎi)進(jìn)開(kāi)倉(cāng)40手該合約，丙賣(mài)出平倉(cāng)60手該合約，甲乙丙三人恰好相互成交。此刻該合約（AD）。A.持倉(cāng)量為150手B.持倉(cāng)量為210手C.成交量增加120手D.成交量增加60手248.股指期貨投資者可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)有（ABCD）。A.法律風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)249.可用于解決股指期貨程序化模型信號(hào)閃爍（即買(mǎi)賣(mài)信號(hào)時(shí)隱時(shí)現(xiàn)）問(wèn)題的辦法有（AB）。A.用不可逆的條件作為信號(hào)判斷條件B.使正在變動(dòng)的未來(lái)函數(shù)變成已經(jīng)不再變動(dòng)的完成函數(shù)C.不要采用數(shù)量化指標(biāo)D.禁止采用擺動(dòng)指標(biāo)250.3月8日，某投資者期貨賬戶(hù)有資金100萬(wàn)元，計(jì)劃以不超過(guò)賬戶(hù)總資金三成的金額，在3700點(diǎn)買(mǎi)入滬深300股指期貨3月合約。假設(shè)期貨合約保證金率為10%，則可以購(gòu)買(mǎi)（AB）手。A.1B.2C.3D.4251.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置是建立在對(duì)主要資產(chǎn)類(lèi)別（ABCD）長(zhǎng)期預(yù)測(cè)基礎(chǔ)之上的。A.預(yù)期報(bào)酬率B.標(biāo)準(zhǔn)差C.協(xié)方差D.波動(dòng)率252.股指期貨跨期套利的方式通常有（AB）。A.買(mǎi)入近月合約的同時(shí)賣(mài)出等量遠(yuǎn)月合約B.賣(mài)出近月合約的同時(shí)買(mǎi)入等量遠(yuǎn)月合約C.同時(shí)買(mǎi)入近月合約和遠(yuǎn)月合約D.同時(shí)賣(mài)出近月合約和遠(yuǎn)月合約253.期貨公司為自然人投資者申請(qǐng)開(kāi)立中金所交易編碼的必備條件包括（AC）等條款。A.申請(qǐng)開(kāi)戶(hù)時(shí)前連續(xù)5個(gè)交易日保證金賬戶(hù)可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元B.申請(qǐng)開(kāi)戶(hù)時(shí)保證金賬戶(hù)可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)C.不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄D.必須通過(guò)金融期貨基礎(chǔ)知識(shí)的相關(guān)測(cè)試254.下列描述中，不屬于股指期貨持有成本的有（ABCD）。A.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)B.入庫(kù)費(fèi)C.出庫(kù)費(fèi)D.運(yùn)輸費(fèi)255.股指期貨交易的特點(diǎn)包括（ABCD）。A.合約有到期日，不能無(wú)限期持有B.采用保證金交易C.可以雙向交易D.實(shí)行現(xiàn)金交割制度256.關(guān)于復(fù)制滬深300指數(shù)走勢(shì)，以下說(shuō)法正確的是（ABCD）。A.完全復(fù)制法是將滬深300的所有成分股按照他們的權(quán)重比例各買(mǎi)一定數(shù)量，組成一個(gè)股票組合B.完全復(fù)制法最精確，但是不現(xiàn)實(shí)C.抽樣復(fù)制法的缺點(diǎn)是有可能與滬深300指數(shù)產(chǎn)生較大的差異D.抽樣復(fù)制法的優(yōu)點(diǎn)是可以適用于套利資金量較少的情況257.阿爾法策略成敗的影響因素包括（ABCD）。A.股票組合的超額收益大小B.交易成本的高低C.股指期貨的入場(chǎng)時(shí)機(jī)D.股指期貨相對(duì)現(xiàn)貨指數(shù)的升貼水幅度258.某基金經(jīng)理持有包含以下5種股票的投資組合，其持倉(cāng)明細(xì)及貝塔系數(shù)如下表所示。該基金經(jīng)理預(yù)測(cè)未來(lái)一段時(shí)間股票市場(chǎng)將出現(xiàn)調(diào)整，遂決定采用IF1706合約進(jìn)行套期保值。已知當(dāng)前IF1706合約價(jià)格為3400點(diǎn)，則該基金經(jīng)理可以賣(mài)出（BCD）手合約才能使投資組合的β系數(shù)為負(fù)。A.14B.15C.16D.17答案：BCD259.中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）的風(fēng)控管理制度包括（ABC）。A.持倉(cāng)限額制度B.保證金制度C.強(qiáng)行平倉(cāng)制度D.集合競(jìng)價(jià)制度260.利用股指期貨程序化模型交易可能出現(xiàn)偷價(jià)行為（即開(kāi)平倉(cāng)時(shí)使用當(dāng)時(shí)已不存在的開(kāi)平倉(cāng)條件）的策略是（AD）。A.如果最高價(jià)大于某個(gè)固定價(jià)位即以開(kāi)盤(pán)價(jià)買(mǎi)入B.如果最高價(jià)大于某個(gè)固定價(jià)位即以即時(shí)價(jià)買(mǎi)入C.以之字轉(zhuǎn)向?yàn)榇淼腪IG類(lèi)未來(lái)函數(shù)D.如果最低價(jià)小于上一交易日最低價(jià)即以收盤(pán)價(jià)賣(mài)出261.某基金經(jīng)理管理投資組合的市值達(dá)到5億元，且已知該組合對(duì)滬深300指數(shù)相關(guān)系數(shù)為0.9，該組合和滬深300指數(shù)的波動(dòng)率分別為15%和10%。該基金經(jīng)理預(yù)期市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)回調(diào)，決定在滬深300股指期貨處于3230點(diǎn)時(shí)進(jìn)行對(duì)沖操作，以使其投資組合的Beta值為負(fù)，則該基金經(jīng)理可以賣(mài)出（CD）手股指期貨合約。A