儲(chǔ)能行業(yè)深度系列之戶用儲(chǔ)能：成長(zhǎng)加速的新興產(chǎn)業(yè)

正文目錄TOC\o"1-2"\h\z\u一、發(fā)展背景 4二、海外市場(chǎng)成主要發(fā)展驅(qū)動(dòng)力 5歐洲戶儲(chǔ)市場(chǎng)簡(jiǎn)析 6美國(guó)戶儲(chǔ)市場(chǎng)簡(jiǎn)析 7三、市場(chǎng)空間 10四、產(chǎn)業(yè)鏈格局與企業(yè)簡(jiǎn)析 13圖表目錄圖1：戶用儲(chǔ)能產(chǎn)品示意圖 4圖2：2020美國(guó)戶儲(chǔ)市場(chǎng)格局 5圖3：2019年以來德國(guó)電價(jià)變化 6圖4：美國(guó)光伏儲(chǔ)能各州累計(jì)裝機(jī)規(guī)模 8圖5：美國(guó)戶用儲(chǔ)能季度新增裝機(jī)規(guī)模（單位：MW） 9圖6：2015年以來美國(guó)平均電價(jià)（單位：美元/千瓦時(shí)） 9圖7：現(xiàn)貨價(jià)：碳酸鋰（單位：元/噸） 10圖8：現(xiàn)貨價(jià):多晶硅（單位：元/噸） 11圖9：未來5年中國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模預(yù)測(cè)（單位：MW） 12圖10：2022-2025全球家庭儲(chǔ)能新增容量（單位：GWH） 12圖11：派能科技近年業(yè)績(jī)（單位：億元） 13圖12：近十年儲(chǔ)能電站爆炸事故統(tǒng)計(jì) 14表格1.德國(guó)“SOLARPLUS”補(bǔ)貼計(jì)劃 7表格2.美國(guó)政策變化前后補(bǔ)貼情況簡(jiǎn)表 8一、發(fā)展背景1.1戶用儲(chǔ)能定義及應(yīng)用儲(chǔ)在電池中，需要時(shí)再轉(zhuǎn)換為交流電供家庭使用。迎。圖1：戶用儲(chǔ)能產(chǎn)品示意圖資料來源：派能科技官網(wǎng)，2022IRA備了商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)，相關(guān)建設(shè)投入快速增長(zhǎng)，戶用儲(chǔ)能進(jìn)入了新的發(fā)展階段。二、海外市場(chǎng)成主要發(fā)展驅(qū)動(dòng)力2.1中國(guó)企業(yè)出海現(xiàn)狀企業(yè)合作共贏。301201圖2：2020美國(guó)戶儲(chǔ)市場(chǎng)格局資料來源：USITC，toc績(jī)。歐洲戶儲(chǔ)市場(chǎng)簡(jiǎn)析202220施的需求將得到延續(xù)。圖3：2019年以來德國(guó)電價(jià)變化資料來源：Statista，300/1.5w9“SolarPLUS”，統(tǒng)的部分納入補(bǔ)貼。表格1.德國(guó)“SolarPLUS”補(bǔ)貼計(jì)劃補(bǔ)貼類別 補(bǔ)貼內(nèi)容 金額補(bǔ)貼類別 補(bǔ)貼內(nèi)容 金額儲(chǔ)能系統(tǒng)

電力儲(chǔ)存的投資成本能源管理系統(tǒng)的投資成本逆變器投資成本的三分之二存儲(chǔ)、能源管理系統(tǒng)和逆變器的安裝成本儲(chǔ)能系統(tǒng)每kWh存儲(chǔ)容量補(bǔ)貼

有權(quán)處置獨(dú)立式和半獨(dú)立式住宅的人：30015000中型企業(yè)：55大型企業(yè)：4530000每可用千瓦時(shí)300歐元，最高15000歐元成本部分業(yè)：45成本部分業(yè)：45最高15000歐元與標(biāo)準(zhǔn)光伏系統(tǒng)相比額外成本部分個(gè)人、WEG、小型企業(yè)：65業(yè)：45最高30000歐元中型企業(yè)：55大型企與標(biāo)準(zhǔn)光伏系統(tǒng)相比額外成本部分個(gè)人、WEG、小型企業(yè)：65業(yè)：45最高30000歐元中型企業(yè)：55大型企

與標(biāo)準(zhǔn)光伏系統(tǒng)相比額外

個(gè)人、WEG、小型企業(yè)：65中型企業(yè)：55大型企立面光伏屋頂光伏資料來源：IBBBusiness，年德國(guó)戶儲(chǔ)裝機(jī)729MW/1268MWh，同比增長(zhǎng)62/49。而根據(jù)EUPD，德國(guó)2022年戶儲(chǔ)裝機(jī)規(guī)模22萬套，總?cè)萘?.1GWh以上，裝機(jī)規(guī)模增速近50。美國(guó)戶儲(chǔ)市場(chǎng)簡(jiǎn)析年該地區(qū)戶用光伏+儲(chǔ)能系統(tǒng)安裝率達(dá)93，基本完成戶儲(chǔ)系統(tǒng)的全面覆蓋。圖4：美國(guó)光伏儲(chǔ)能各州累計(jì)裝機(jī)規(guī)模資料來源：NERL，20228ITC202426上調(diào)至30。同時(shí)，過去儲(chǔ)能系統(tǒng)必須搭配光ITC能設(shè)施建設(shè)的投資。表格2.美國(guó)政策變化前后補(bǔ)貼情況簡(jiǎn)表202020212022202320242025-202320332034之前工商業(yè)戶用262626262626222210-10-10-10-工商業(yè)2626303030302622之后戶用2626303030302622資料來源：IBBBusiness，2001SGIP能的補(bǔ)貼力度有所退坡，但對(duì)戶儲(chǔ)建設(shè)仍有積極意義。圖5：美國(guó)戶用儲(chǔ)能季度新增裝機(jī)規(guī)模（單位：MW）資料來源：WoodMac，美國(guó)戶儲(chǔ)市場(chǎng)另一刺激因素來自于通脹后的高電價(jià)，從美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，201520222022格上漲、美國(guó)自身通脹等多重因素，電價(jià)快速爬升。高電價(jià)也給了光伏+戶儲(chǔ)更好的經(jīng)濟(jì)性。圖6：2015年以來美國(guó)平均電價(jià)（單位：美元/千瓦時(shí)）資料來源：美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局，三、市場(chǎng)空間560w/噸的價(jià)格高點(diǎn)已經(jīng)跌去近60，整體價(jià)格中樞回落明顯。圖7：現(xiàn)貨價(jià)：碳酸鋰（單位：元/噸）資料來源：iFinD,1月儲(chǔ)能系統(tǒng)(2h)及中標(biāo)平均價(jià)格分別為1.47/1.66元22年全年平均價(jià)格1.57/1.81元有明顯跌幅。出口來說是顯著利好。另一方面戶用儲(chǔ)能一般跟隨光伏產(chǎn)品一同建設(shè)，當(dāng)前光伏組件價(jià)格回落明顯，帶動(dòng)海外光伏建設(shè)加速。今年以來硅料價(jià)格水平較去年有顯著下降。目前離去年高點(diǎn)已跌去約60。上游原材價(jià)格下行推動(dòng)了終端產(chǎn)品光伏組件降本。圖8：現(xiàn)貨價(jià):多晶硅（單位：元/噸）資料來源：iFinD，根據(jù)今年招標(biāo)情況來看，目前光伏組件招投標(biāo)價(jià)格在1.2元/瓦左右，相比于去年的2.0-2.1元/瓦的招投標(biāo)價(jià)格有40-50的下降海外市場(chǎng)需求來看歐洲儲(chǔ)能建設(shè)大國(guó)供更多的戶儲(chǔ)需求。CNESA202259.8GW，占全球市場(chǎng)總規(guī)模的25，年增長(zhǎng)率38。抽水蓄能累計(jì)裝機(jī)占比同樣首次低于80與2021年同期相比下降8.3個(gè)百分點(diǎn)新型儲(chǔ)10GW，13.1GW/27.1GWh，功率規(guī)模年增長(zhǎng)率達(dá)128，能量規(guī)模年增長(zhǎng)率達(dá)141?？傮w而言，隨著近幾年國(guó)內(nèi)新能源發(fā)電項(xiàng)目占全球市場(chǎng)總體份額較為可觀，預(yù)計(jì)未來五年將長(zhǎng)期保持快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。圖9：未來5年中國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模預(yù)測(cè)（單位：MW）資料來源：國(guó)家能源局，CNESA5未來五年平均新增裝機(jī)容量為累計(jì)裝機(jī)預(yù)計(jì)將達(dá)到97GW,CGAR約為49而理想情境下，未來五年平均新增裝機(jī)容量為25.1GW,CGAR約為60。戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)方面根據(jù)EVTank預(yù)測(cè)全球家庭儲(chǔ)能新增裝機(jī)容量將以50的增速持202552.6GWhITC降也有望推動(dòng)這一進(jìn)程。圖10：2022-2025全球家庭儲(chǔ)能新增容量（單位：GWh）資料來源：EVTank，四、產(chǎn)業(yè)鏈格局與企業(yè)簡(jiǎn)析企業(yè)是儲(chǔ)能板塊投資重點(diǎn)關(guān)注方向。toctoc其2020-202211.2/20.6/60.22022toc圖11：派能科技近年業(yè)績(jī)（單位：億元）資料來源：iFinD,公司公告，儲(chǔ)能溫控也是產(chǎn)業(yè)鏈中不可缺少的一環(huán)，儲(chǔ)能設(shè)備在工作過程中會(huì)產(chǎn)生熱量，同時(shí)也會(huì)率和可靠性。36圖12：近十年儲(chǔ)能電站爆炸事故統(tǒng)計(jì)資料來源：國(guó)際能源網(wǎng)，目前儲(chǔ)能溫控的主要企業(yè)有英維