電子制造外包行業(yè)研究報告

電子制造外包行業(yè)分析一、電子制造外包行業(yè)的概況1.電子制造外包行業(yè)概述從定義來講，外包（Outsourcing）是指公司將價值鏈中原本由本身提供的含有基礎(chǔ)性的、共性的、非核心的業(yè)務(wù)和基于信息技術(shù)的業(yè)務(wù)流程剝離出來后，外包給公司外部專業(yè)的制造或服務(wù)提供商來完畢的經(jīng)濟活動。電子制造外包（ElectronicManufacturingServices，簡稱EMS，也叫做電子制造服務(wù)）是電子制造業(yè)與外包行業(yè)結(jié)合的產(chǎn)物，EMS最初的業(yè)務(wù)僅僅是代客戶貼裝印刷線路板（PCB），發(fā)展到今天，EMS

公司提供的服務(wù)已大為拓展，除印刷線路板（PCB）貼裝外，還涉及產(chǎn)品設(shè)計、工程、測試、物料采購等多項內(nèi)容，但印刷線路板（PCB）貼裝仍然是EMS

公司所提供的最為核心的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。在傳統(tǒng)的電子制造業(yè)中，廠商本身完畢從產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計、原材料采購到產(chǎn)品的生產(chǎn)制造等環(huán)節(jié)，并用本身的品牌進行產(chǎn)品銷售。隨著市場的不停發(fā)展和市場競爭激烈程度的提高，生產(chǎn)廠商為達成擴大市場份額、有效減少生產(chǎn)成本、快速擴大產(chǎn)品產(chǎn)能、縮短新品開發(fā)時間等目的，逐步將產(chǎn)品的生產(chǎn)制造和開發(fā)設(shè)計等工作外包給其它公司完畢，而本身開始將發(fā)展重點逐步移向品牌經(jīng)營與渠道建設(shè)。由此，電子制造產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了品牌商和電子制造外包服務(wù)商的專業(yè)分工格局。2.電子制造外包行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈電子制造外包行業(yè)的上游是電子元器件，如半導(dǎo)體、PCB、被動電子元件（電阻、電容等）等，下游為電腦、手機、平板電腦等通訊類產(chǎn)品和消費類電子的品牌廠商。二、行業(yè)主管部門、重要政策、行業(yè)重要法律法規(guī)1.行業(yè)管理部門電子制造外包行業(yè)為開放性、完全競爭性行業(yè)，不存在行政性準入管制。行業(yè)主管部門國家工信部重要負責(zé)產(chǎn)業(yè)政策的制訂，并監(jiān)督、檢查其執(zhí)行狀況；研究擬訂行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，指導(dǎo)行業(yè)構(gòu)造調(diào)節(jié)，實施行業(yè)管理，參加行業(yè)體制改革、技術(shù)進步和技術(shù)改造、質(zhì)量管理等工作。2.行業(yè)政策及重要法律法規(guī)本行業(yè)管理有關(guān)的法律、法規(guī)重要涉及：《電子信息產(chǎn)品污染控制管理方法》、《中華人民共和國環(huán)保法》、《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》、《中華人民共和國固體廢棄物污染環(huán)境防治法》和《中華人民共和國產(chǎn)品質(zhì)量法》等。根據(jù)中華人民共和國國家發(fā)展與改革委員會2月16日公布的《產(chǎn)業(yè)構(gòu)造調(diào)節(jié)指導(dǎo)目錄（本）》（修正），公司所生產(chǎn)的產(chǎn)品屬國家激勵類產(chǎn)品(詳見第一類激勵類、二十八、信息產(chǎn)業(yè)21、新型電子元器件制造)。名稱重要內(nèi)容備注國家中長久科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（-）到在我國科學(xué)技術(shù)的要實現(xiàn)的目的之一是要掌握一批事關(guān)國家競爭力的裝備制造業(yè)和信息產(chǎn)業(yè)核心技術(shù)，制造業(yè)和信息產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平進入世界先進行列。突破制約信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心技術(shù)，就是要掌握集成電路及核心電子元器件等核心技術(shù)，提高自主開發(fā)能力和整體技術(shù)水平。國務(wù)院“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃在信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的電子核心基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，應(yīng)重點圍繞整機和戰(zhàn)略領(lǐng)域需求，大力提高產(chǎn)品自主開發(fā)能力，突破先進和特色芯片制造工藝技術(shù)，先進封裝、測試技術(shù)以及核心設(shè)備、儀器、材料核心技術(shù)，加強新一代半導(dǎo)體材料和器件工藝技術(shù)研發(fā)，哺育集成電路產(chǎn)業(yè)競爭新優(yōu)勢。提高新興領(lǐng)域?qū)Ｓ迷O(shè)備儀器保障和支撐能力，發(fā)展片式化、微型化、綠色化的新型電子元器件。國務(wù)院電子基礎(chǔ)材料和核心元器件“十二五”規(guī)劃“十二五”期間，培養(yǎng)10個以上年銷售收入超出100億元的電子元件公司。國家將繼續(xù)推動大公司戰(zhàn)略，培養(yǎng)10個以上年銷售收入超出100億元的電子元件大公司，爭取電子元件銷售收入億元以上公司占到全行業(yè)銷售收入總額的75%。同時，國家大力加強自主創(chuàng)新和民族品牌的建設(shè)，形成一批掌握核心核心技術(shù)、含有國內(nèi)國際出名品牌與影響的公司，初步形成一批以研發(fā)為驅(qū)動力的創(chuàng)新型中小公司。明確了推動產(chǎn)業(yè)升級、加強科技創(chuàng)新、統(tǒng)籌規(guī)劃產(chǎn)業(yè)布局、加強自主品牌建設(shè)、增進產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展等重點任務(wù)，引導(dǎo)電子元器件公司與上游材料、設(shè)備公司開展合作，突破原材料、設(shè)備核心技術(shù)；引導(dǎo)和推動計算機、通信、家電等行業(yè)有實力的整機公司向產(chǎn)業(yè)鏈上游“縱向發(fā)展”，使其在提高本身配套能力的同時，推動元器件行業(yè)發(fā)展，形成聯(lián)動的產(chǎn)業(yè)格局。工業(yè)和信息化部規(guī)劃司中國制造2025以體現(xiàn)信息技術(shù)與制造技術(shù)深度融合的數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)化智能化制造為根本。由要素驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)變，由低成本競爭優(yōu)勢向質(zhì)量效益競爭優(yōu)勢轉(zhuǎn)變，由資源消耗大、污染物排放多的粗放制造向綠色制造轉(zhuǎn)變，由生產(chǎn)型制造向服務(wù)型制造轉(zhuǎn)變。堅持創(chuàng)新驅(qū)動、智能轉(zhuǎn)型、強化基礎(chǔ)、綠色發(fā)展，加緊從制造大國轉(zhuǎn)向制造強國。在這一過程中，智能制造是主攻方向，也是從制造大國轉(zhuǎn)向制造強國的根本途徑。國務(wù)院三、電子制造外包行業(yè)分析1.全球電子制造外包行業(yè)分析（1）預(yù)計產(chǎn)業(yè)規(guī)模達4,500.00億美元電子制造外包市場大概3638億美元，比微跌0.3%，重要因素是筆記本電腦出貨量大幅度衰退。隨著電子制造外包業(yè)務(wù)模式的日益成熟，代工服務(wù)商服務(wù)能力不停提高，全球電子制造代工行業(yè)服務(wù)領(lǐng)域越來越廣，外包總量逐年遞增?，F(xiàn)在電子制造代工服務(wù)已經(jīng)覆蓋了家用電器、網(wǎng)絡(luò)通訊、消費電子、汽車電子、醫(yī)療設(shè)備、航空航天等多個領(lǐng)域。市場研究機構(gòu)iSuppliiSuppli是一家全球領(lǐng)先的針對電子制造領(lǐng)域的市場研究公司。iSuppli通過提供有關(guān)戰(zhàn)略性和戰(zhàn)術(shù)性的信息、分析、建議和工具，協(xié)助原始設(shè)備生產(chǎn)商(OEM)，電子制造業(yè)服務(wù)(EMS)供應(yīng)商，原始設(shè)計制造商(ODM)和元器件供應(yīng)商減低成本和改善供應(yīng)鏈性能。報告稱全球電子制造外包EMS（ElectronicManufacturingServices，電子制造服務(wù)）總量約為4,000.00億美元，預(yù)期該產(chǎn)業(yè)將保持相對較高的擴張速度，至該產(chǎn)業(yè)的營業(yè)收入將達成4,iSuppli是一家全球領(lǐng)先的針對電子制造領(lǐng)域的市場研究公司。iSuppli通過提供有關(guān)戰(zhàn)略性和戰(zhàn)術(shù)性的信息、分析、建議和工具，協(xié)助原始設(shè)備生產(chǎn)商(OEM)，電子制造業(yè)服務(wù)(EMS)供應(yīng)商，原始設(shè)計制造商(ODM)和元器件供應(yīng)商減低成本和改善供應(yīng)鏈性能。（2）行業(yè)利潤率水平將保持平穩(wěn)據(jù)iSuppli的分析，全球電子制造代工服務(wù)行業(yè)的毛利率水平在5.00%到10.00%左右，其中EMS行業(yè)的毛利率現(xiàn)在基本穩(wěn)定在5.00%到8.00%水平上，且在將來幾年內(nèi)仍將保持上述毛利率水平?，F(xiàn)在國內(nèi)電子制造代工服務(wù)行業(yè)含有勞動力成本低、租金成本低等優(yōu)勢，公司的平均毛利率水平略高于全球平均水平，國內(nèi)優(yōu)勢公司的毛利率水平預(yù)計能達成10.00%以上。（3）行業(yè)競爭格局將來5年最有成長潛力的電子制造外包市場還是手機市場。小米的成功為電子制造外包服務(wù)做了最佳宣傳，小米專注市場炒作與品牌推廣，將制造部分完全交給外包制造廠家。小米獲得了巨大成功，這刺激了眾多的手機公司改走小米模式，為電子制造外包廠家打開廣闊空間。而蘋果、三星和LG將來也有可能將少量制造業(yè)務(wù)外包給電子制造外包廠家，預(yù)計通訊終端的電子制造外包市場規(guī)模從的308億美元增加到的352億美元，全球電子制造外包產(chǎn)業(yè)大概有300-350家公司，行業(yè)集中度非常高，前8大公司占據(jù)了大概81%的市場份額，這些大公司搶占了大客戶。按照公司總部所在地，臺灣是全球電子產(chǎn)業(yè)心臟，全球大概75%的電子制造外包業(yè)為臺灣公司，按收入排名依次是鴻海、廣達、和碩、仁寶、緯創(chuàng)、英業(yè)達、新金寶、環(huán)隆電氣（日月光）。2.國內(nèi)電子制造外包行業(yè)分析（1）低成本和制造產(chǎn)能轉(zhuǎn)移惠及中國內(nèi)地EMS市場在地區(qū)上，全球EMS行業(yè)從歐美開始，隨即發(fā)展至南美、東南亞和中國臺灣，之后是中國大陸，即向著成本越來越低而市場越來越大的方向遷移。中國大陸和臺灣地區(qū)由于含有良好的投資環(huán)境、規(guī)模不停擴大的中產(chǎn)階級、便宜的高素質(zhì)勞動力，現(xiàn)在已成為全球EMS領(lǐng)域最重要區(qū)域。在全球幾個制造基地聚集地中，無論是裝配工人成本還是工程師成本，中國都含有相稱競爭力。因此，從需求和人力成原來看，中國現(xiàn)在仍是全球品牌商轉(zhuǎn)移產(chǎn)能的首選之地。根據(jù)HendersonVentures的預(yù)測，中國將來幾年電子產(chǎn)值增速將一路領(lǐng)先于世界上其它重要電子制造聚集地區(qū)，達成20.00%以上。（2）產(chǎn)業(yè)規(guī)模和市場規(guī)模逐步擴大，我國電子信息產(chǎn)業(yè)銷售收入總規(guī)模達成12.40萬億元，同比增加12.70%；其中，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入9.30萬億元，同比增加10.40%；軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)實現(xiàn)軟件業(yè)務(wù)收入3.1萬億元，同比增加24.60%。，我國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值增加12.2%，增速同比提高0.1%，領(lǐng)先于同期工業(yè)平均水平3.7%。軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)完畢收入3.7萬億元，同比增加20.2%，高于全國工業(yè)收入增速10%以上。規(guī)模以上電子信息制造業(yè)收入和利潤總額占工業(yè)總體比重分別達成9.3%和7.2%，同比提高0.2%和0.6%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局全球電子產(chǎn)業(yè)中網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)與消費電子行業(yè)的EMS/ODM?滲入率EMS/ODM的滲入率是指EMS/ODM的滲入率是指EMS/ODM的銷售收入占電子制造產(chǎn)業(yè)總銷貨成本(COGS)的比率。（3）內(nèi)資公司實力提高，我國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)中，內(nèi)資公司實現(xiàn)銷售產(chǎn)值30,975.00億元，同比增加18.50%，高于行業(yè)平均水平7.50%；三資公司實現(xiàn)銷售產(chǎn)值62,917.00億元，同比增加7.70%，增速低于平均水平3.30%；內(nèi)資公司銷售產(chǎn)值比重達成33.00%，比提高2.10%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局（4）外貿(mào)增速高位趨穩(wěn)，我國電子信息產(chǎn)品進出口總額達1,330.00億美元，同比增加12.10%，增速高于同期全國外貿(mào)進出口總額水平(4.50%)。其中，出口7,807.00億美元，同比增加11.90%，高于全國外貿(mào)出口增速4.00%，占全國外貿(mào)出口比重達成35.30%，比上年提高1.20%，對全國外貿(mào)出口增加的奉獻率為51.10%。進口5,495.00億美元，同比增加12.40%，高于全國外貿(mào)進口增速5.10%，占全國外貿(mào)進口比重達成28.20%，比上年提高1.30%，對全國外貿(mào)進口增加的奉獻率為45.7%。從全年進出口走勢來看，呈逐步趨穩(wěn)態(tài)勢。（5）電子信息制造業(yè)公司效益水平得到提高。1-11月，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)完畢主營業(yè)務(wù)收入91,993億元，同比增加9.8%；實現(xiàn)利潤總額4,023億元，同比增加22.9%；上交稅金1,640億元，同比增加11.1%。行業(yè)平均利潤率為4.4%，同比提高0.5%。分季度看，一季度、上六個月和前三季度，行業(yè)利潤率分別為3.2%、4.0%、4.1%，呈一路走高態(tài)勢。（6）國內(nèi)行業(yè)競爭格局國內(nèi)電子制造外包服務(wù)行業(yè)近年來獲得了很大發(fā)展，但是這種增加重要還是來源于全球電子制造產(chǎn)能向中國的轉(zhuǎn)移。從市場格局來看，現(xiàn)在國內(nèi)電子制造外包服務(wù)行業(yè)的一線公司絕大部分是國際級公司和中國臺灣公司在中國大陸投資設(shè)立的三資公司，并占據(jù)了大部分的市場份額?，F(xiàn)在，本土公司在國內(nèi)市場中基本處在二、三線的地位，且絕大部分屬于EMS?業(yè)務(wù)模式，除少數(shù)公司含有一定的規(guī)模和較強的設(shè)計、制造與綜合服務(wù)能力，贏得了部分大型客戶資源和市場份額外，其它大部分公司規(guī)模尚小，制造與服務(wù)能力偏弱，重要依靠本身的靈活性和簡樸定制服務(wù)盈利。盡管現(xiàn)在本土公司在同外資公司的競爭中還處在弱勢地位，但是國內(nèi)巨大的消費市場、不停增加的技術(shù)與管理人才隊伍、豐富的低成本勞動力等，仍然為本土公司的持續(xù)發(fā)展提供了良好的環(huán)境。一批發(fā)展態(tài)勢良好，含有本身競爭優(yōu)勢與大型客戶資源的本土公司十分有望在將來幾年內(nèi)實現(xiàn)快速增加，成為國內(nèi)電子制造外包服務(wù)行業(yè)的重要廠商。在網(wǎng)絡(luò)通訊終端設(shè)備、便攜式消費電子產(chǎn)品等領(lǐng)域，本土公司有望實現(xiàn)更大的發(fā)展。（7）國內(nèi)市場布局現(xiàn)在，國內(nèi)的電子制造外包服務(wù)公司重要集中在經(jīng)濟發(fā)達的東部沿海地區(qū)，珠三角、長三角和環(huán)渤海地區(qū)的電子制造外包服務(wù)公司占據(jù)著全國絕大部分的市場份額。其中，珠三角第一，長三角第二，環(huán)渤海第三，以天津為龍頭的環(huán)渤海地區(qū)作為經(jīng)濟新熱點，發(fā)展?jié)摿薮?，增加勢頭強勁，相對充足的能源和較高素質(zhì)的人力資源，再加上良好的引進政策，必然吸引南方公司北上投資。預(yù)計將來珠三角、長三角、環(huán)渤海仍將是國內(nèi)電子制造外包服務(wù)行業(yè)的投資密集區(qū)域。（8）行業(yè)利潤率水平及變動趨勢現(xiàn)在，國內(nèi)電子制造外包服務(wù)行業(yè)含有勞動力成本低、租金成本低等優(yōu)勢，公司的平均毛利率水平略高于全球5%-10%的平均水平，國內(nèi)優(yōu)勢公司的毛利率水平預(yù)計能達成10%以上，其中ODM?公司的毛利率又略高于EMS?公司。預(yù)計將來幾年內(nèi)國內(nèi)電子制造外包服務(wù)行業(yè)的利潤水平將保持較為穩(wěn)定的狀況。四、行業(yè)技術(shù)特點和工藝流程1.行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點SMT(SurfacedMountingTechnology，表面貼裝技術(shù)），是現(xiàn)在電子組裝行業(yè)里最流行的一種技術(shù)和工藝。它是一種將無引線或短引線的表面組裝元器件（又叫片狀元器件）安裝在印制電路板的表面或其它基板的表面上，通過回流焊或波峰焊等辦法加以焊接組裝的電路裝連技術(shù)，重要用于電子元器件組裝。SMT的廣泛應(yīng)用重要基于電子產(chǎn)品追求小型化，以前使用的穿孔插件原件已無法縮??；電子產(chǎn)品功效更完整，所采用的IC已無穿孔原件，特別是大規(guī)模、高集成IC，不得不采用表面貼片元件。作為新一代電子組裝技術(shù)，SMT以本身的特點和優(yōu)勢，使電子裝聯(lián)技術(shù)產(chǎn)生了根本的、革命性的變革?，F(xiàn)在，SMT已經(jīng)廣泛地應(yīng)用于各個領(lǐng)域的電子裝聯(lián)中，并在許多領(lǐng)域中已經(jīng)或完全取代傳統(tǒng)的電子裝聯(lián)技術(shù)，而在應(yīng)用過程中，SMT?本身也在不停地發(fā)展與完善。（1）SMT?成為高效、敏捷的技術(shù)裝備現(xiàn)在，SMT?的工藝技術(shù)裝備正向著敏捷、柔性、快速反映的方向發(fā)展。SMT生產(chǎn)線的生產(chǎn)高效率重要體現(xiàn)在SMT?生產(chǎn)線的產(chǎn)能效率和控制效率，就是在計算數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)的支持下，采用智能控制方式，優(yōu)化設(shè)計參數(shù)、控制進程和貼裝方式，能精確有效地轉(zhuǎn)換模式和調(diào)換參數(shù)，從而實現(xiàn)無缺點生產(chǎn)。（2）SMT?設(shè)備的發(fā)展表面安裝技術(shù)中SMT?設(shè)備的更新和發(fā)展代表著表面安裝技術(shù)的水平?，F(xiàn)在，SMT?設(shè)備正在通過變化構(gòu)造向高性能的方向發(fā)展。為提高生產(chǎn)效率并減少設(shè)備體積，SMT?設(shè)備正從傳統(tǒng)的單路印刷電路板（PCB）輸送向雙路PCB?輸送的構(gòu)造發(fā)展，貼裝工作頭構(gòu)造從傳統(tǒng)的單頭構(gòu)造向多頭構(gòu)造和多頭聯(lián)動方向發(fā)展。（3）SMT?生產(chǎn)線向綠色環(huán)保方向發(fā)展“綠色生產(chǎn)線”將是SMT?的發(fā)展方向。即在規(guī)劃期就從SMT?建線設(shè)計、SMT設(shè)備選型、工藝材料選擇、環(huán)境與物流管理、工藝廢料的解決及全線的工藝管理上考慮環(huán)保規(guī)定，并在生產(chǎn)過程中制訂對應(yīng)的工藝規(guī)范，以適實的、科學(xué)的、合理的方式維護和管理SMT?生產(chǎn)線，以滿足生產(chǎn)的需要和環(huán)保的規(guī)定。2.行業(yè)工藝流程SMT的重要的生產(chǎn)工藝和流程以下：印刷(錫膏)-->檢測(可選AOI全自動或者目視檢測)-->貼裝(先貼小器件后貼大器件:分高速貼片及集成電路貼裝)-->檢測(可選AOI光學(xué)/目視檢測)-->焊接(采用熱風(fēng)回流焊進行焊接)-->檢測(可分AOI光學(xué)檢測外觀及功效性測試檢測)-->維修(使用工具:焊臺及熱風(fēng)拆焊臺等)-->分板(手工或者分板機進行切板)上述工藝流程簡化為：印刷-->貼片-->焊接-->檢修。每道工藝中均加入檢測環(huán)節(jié)以控制質(zhì)量。（1）錫膏印刷其作用是將錫膏呈45度角用刮刀漏印到PCB的焊盤上，為元器件的焊接做準備。所用設(shè)備為印刷機（錫膏印刷機），位于SMT生產(chǎn)線的最前端。（2）零件貼裝其作用是將表面組裝元器件精確安裝到PCB的固定位置上。所用設(shè)備為貼片機，位于SMT生產(chǎn)線中印刷機的背面，普通為高速機和泛用機按照生產(chǎn)需求搭配使用。（3）回流焊接其作用是將焊膏融化，使表面組裝元器件與PCB牢固焊接在一起。所用設(shè)備為回流焊爐，位于SMT生產(chǎn)線中貼片機的背面，對于溫度規(guī)定相稱嚴格，需要實時進行溫度量測。（4）AOI光學(xué)檢測其作用是對焊接好的PCB進行焊接質(zhì)量的檢測。所使用到的設(shè)備為自動光學(xué)檢測機（AOI），位置根據(jù)檢測的需要，能夠配備在生產(chǎn)線適宜的地方。有些在回流焊接前，有的在回流焊接后。（5）維修其作用是對檢測出現(xiàn)故障的PCB進行返修。所用工具為烙鐵、返修工作站等。配備在AOI光學(xué)檢測后。（6）分板其作用對多連板PCBA進行切分，使之分開成單獨個體，普通采用V-cut與機器切割方式。五、行業(yè)的經(jīng)營模式及競爭狀況1.行業(yè)經(jīng)營模式電子制造外包業(yè)務(wù)普通分為ODM?和EMS?模式。隨著電子制造外包運作模式的日趨成熟，下游客戶種類的不停豐富，電子制造外包業(yè)務(wù)涵蓋的內(nèi)容越來越廣泛，從初級的OEM?模式始終發(fā)展到除品牌銷售以外的全部其它環(huán)節(jié)。OEM、ODM?和EMS?三種業(yè)務(wù)模式都屬于電子制造外包業(yè)務(wù)，業(yè)界將其統(tǒng)稱為合約制造服務(wù)。嚴格意義上講，OEM?模式下，公司為品牌商提供的僅是產(chǎn)品制造服務(wù)（來料加工）；ODM?模式下，公司為品牌商提供的服務(wù)涉及從市場研究、產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)、原材料采購始終到產(chǎn)品制造；EMS?模式下，公司為品牌商提供的服務(wù)涉及原材料的采購、產(chǎn)品的制造和有關(guān)的物流配送、售后服務(wù)等環(huán)節(jié)。在實際狀況中，除OEM?容易精確界定外，很難將一家電子制造外包廠商界定為純ODM?或純EMS?公司。從事ODM?業(yè)務(wù)的公司，其業(yè)務(wù)往往涵蓋了部分服務(wù)環(huán)節(jié)的內(nèi)容，而從事EMS?業(yè)務(wù)的公司，其業(yè)務(wù)又涵蓋了部分開發(fā)設(shè)計環(huán)節(jié)的內(nèi)容。因此，現(xiàn)在業(yè)界普通根據(jù)其業(yè)務(wù)的側(cè)重點來對公司的業(yè)務(wù)模式進行劃分，業(yè)務(wù)偏重于產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)（Design）環(huán)節(jié)、強調(diào)研發(fā)能力的，普通稱為ODM?公司，業(yè)務(wù)偏重于服務(wù)（Services）環(huán)節(jié)、強調(diào)價值服務(wù)的，則稱為EMS?公司。2.行業(yè)重要公司及競爭狀況現(xiàn)在，國內(nèi)外電子制造外包公司眾多，行業(yè)已經(jīng)高度市場化。行業(yè)內(nèi)的重要公司是以高端品牌商為服務(wù)對象的世界頂級EMS公司，如美國四海、捷普、偉創(chuàng)力等，現(xiàn)在國內(nèi)A股上市公司中環(huán)旭電子、卓翼科技、實益達、興森科技、深科技等的主營業(yè)務(wù)也涉及本行業(yè)。行業(yè)內(nèi)，重要電子制造廠商盈利能力對例以下：公司毛利率凈利率生產(chǎn)模式HonHaiPrecisionIndustry(富士康)4.63%2.59%EMS/ODMFlextronics（偉創(chuàng)力）5.70%2.42%EMSJabil（捷普）7.60%2.30%EMSCelestica6.74%1.80%EMSCompalElectronics（仁寶）2.88%1.15%OEMASUSTeKComputer(華碩）7.16%6.14%ODMInventecCorp（英業(yè)達）4.49%1.11%OEMWistronCorp（緯創(chuàng)資通）4.10%1.09%OEMSanmina-SCI6.48%1.62%EMS長城開發(fā)7.41%2.41%EMSBenchmarkElectronics7.16%2.29%EMSQuantaComputer（廣達）3.23%2.49%OEM環(huán)旭電子12.80%4.68%EMS/ODM卓翼科技14.31%5.78%EMS/ODM數(shù)據(jù)來源：國金證券研究所電子制造外包行業(yè)的競爭圍繞著提高資源整合能力展開，即制造的靈活性的競爭、采購供應(yīng)鏈管理能力強弱的競爭、總體成本的競爭。EMS行業(yè)的競爭優(yōu)勢理論構(gòu)圖以下：3.進入本行業(yè)的壁壘（1）大型公司供應(yīng)商準入壁壘EMS公司要想成為大型品牌商的供應(yīng)商，不僅要達成國際最先進的行業(yè)原則，更要從產(chǎn)品質(zhì)量到公司管理均通過嚴格的供應(yīng)商資質(zhì)認定。現(xiàn)在，國際大型公司對供應(yīng)商的資質(zhì)認定最少在一年以上，普通需要多次整治后方能通過資質(zhì)認定，再通過相稱一段時間的小批量供貨測試后才干正式成為其供應(yīng)商。EMS公司一旦通過供應(yīng)商資質(zhì)的最后審定，將被納入到國際大型品牌商的全球供應(yīng)鏈，能夠接受其全球生產(chǎn)基地的采購。并且一旦擬定合作關(guān)系，為確保產(chǎn)品品質(zhì)及維護供貨的穩(wěn)定性，這些國際大型公司普通不會容易變化EMS供應(yīng)商。這種嚴格的供應(yīng)商資質(zhì)認定，以及基于長久合作而形成的穩(wěn)定客戶關(guān)系，對擬進入EMS行業(yè)的公司形成了極強的資質(zhì)壁壘。（2）資金和生產(chǎn)規(guī)模壁壘首先，經(jīng)營EMS業(yè)需要投資較為昂貴的SMT設(shè)備及測試設(shè)備；另首先，EMS公司為控制整體成本，需要不停完善其物料采購體系，需要較大的流動資金；最后，EMS服務(wù)對象以跨國公司為主，跨國公司業(yè)務(wù)規(guī)模往往較大，這就規(guī)定作為其全球供應(yīng)鏈一種重要環(huán)節(jié)的EMS公司也必須含有較大的生產(chǎn)規(guī)模，只有實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)，才干有效減少采購成本和生產(chǎn)成本。（3）供應(yīng)鏈管理壁壘EMS公司為跨國公司提供的供應(yīng)鏈管理服務(wù)重要性逐步增加，公司提供的供應(yīng)鏈管理涵蓋了全方面系統(tǒng)制造、供應(yīng)商與庫存管理、設(shè)計、物流和售后(維修)服務(wù)等內(nèi)容，保持高品質(zhì)、高性價比的供應(yīng)商體系，需要長久的考察與豐富的經(jīng)驗，對于新入公司并非易事。（4）技術(shù)壁壘EMS行業(yè)需要有較強的整體技術(shù)實力，如電子產(chǎn)品線路板組裝的表面裝貼、插件、焊接、組裝、測試工藝技術(shù)，需要長時間的實踐和積累。同時，由于下游電子產(chǎn)品更新?lián)Q代較快，EMS公司需要長久不停進行工藝技術(shù)、品質(zhì)控制及生產(chǎn)管理等多方面的更新和提高。六、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1.有利因素（1）隨著國內(nèi)電子制造外包服務(wù)的成熟度不停提高以及全球電子制造外包服務(wù)行業(yè)逐步向亞太特別是對中國大陸的轉(zhuǎn)移，國內(nèi)市場的增加速度遠遠超出行業(yè)的同期增加速度，勢必提高整個市場容量并帶動該產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)的快速成長。（2）與電子制造外包服務(wù)行業(yè)配套的上下游供應(yīng)鏈日趨成熟，從基礎(chǔ)電子元件到研發(fā)設(shè)計配套的方案商及支持全球物流配套服務(wù)等環(huán)節(jié)已經(jīng)能夠滿足電子制造外包服務(wù)全球化的基礎(chǔ)需求。（3）國內(nèi)眾多品牌商、渠道商、運行商的高速成長，在部分產(chǎn)業(yè)如信息通訊、個人電腦、家電行業(yè)中已經(jīng)出現(xiàn)如華為、聯(lián)想、海爾等國際化運作的成功的公司，為國內(nèi)電子制造外包服務(wù)商提供了眾多方略合作機遇。（4）電子制造外包服務(wù)附加價值不停提高，逐步向產(chǎn)品價值鏈的高端邁進，通過ODM?模式與EMS?模式的不停融合，中國電子制造業(yè)正在經(jīng)歷基本的轉(zhuǎn)變，從“中國制造”向“中國發(fā)明”進行行業(yè)轉(zhuǎn)移，這種轉(zhuǎn)移為類似于發(fā)行人這種含有產(chǎn)品規(guī)劃、設(shè)計與研發(fā)能力的制造廠商提供了較大的發(fā)展空間。（5）通過數(shù)年的發(fā)展，國內(nèi)電子制造外包行業(yè)已經(jīng)熟悉并建立與之配套的服務(wù)模式特別是服務(wù)理念的提高，含有了參加國際同行業(yè)的競爭的先決條件。2.不利因素（1）國內(nèi)電子制造外包服務(wù)運作模式種類繁多，在和國際級公司和臺資廠商的競爭中，即使含有一定的靈活性和地區(qū)優(yōu)勢，但其所提供的服務(wù)水平還不盡人意，在低成本運作、精密制造能力、精細化管理、供應(yīng)鏈管理能力、設(shè)計水平等方面都有待提高。（2）國際出名的電子制造外包服務(wù)商正加速整合（如偉創(chuàng)力收購旭電），富士康、捷普和佰電科技等紛紛加緊并購整合的步伐來聚焦設(shè)計資源、獲取客戶和擴充產(chǎn)品組合，以提高利潤率和銷售額。而本土電子制造外包服務(wù)公司整體規(guī)模偏小，在全球范疇的接單能力還處在起步階段。另外，對全球化客戶服務(wù)的支持能力也有相稱大的差距。（3）受美國次貸危機引發(fā)的全球性金融危機的影響，年全球市場特別是美國市場對消費電子產(chǎn)品的需求明顯下降，即使現(xiàn)在全球?qū)οM電子產(chǎn)品的需求已出現(xiàn)回升態(tài)勢，但是消費電子產(chǎn)品作為本行業(yè)的重要服務(wù)領(lǐng)域之一，其市場