2023年中國數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢與IT投資機(jī)遇分析報告

證券研究報告數(shù)據(jù)研究報告

|數(shù)據(jù)研究專題2023年03月06日數(shù)據(jù)研究

·科技專題100位CIO展望2023年中國數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢與IT投資機(jī)遇行業(yè)評級：強(qiáng)于大市（維持評級）上次評級：強(qiáng)于大市1摘要1.

中國企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀我國數(shù)字化轉(zhuǎn)型已普遍進(jìn)入全面推進(jìn)階段，各行業(yè)進(jìn)程加速。企業(yè)層面大企業(yè)發(fā)揮帶頭作用，CIO呈現(xiàn)年輕化態(tài)勢，數(shù)字化轉(zhuǎn)型為企業(yè)帶來成本壓縮和競爭力提升等客觀的投資回報。數(shù)據(jù)分析/可視化和全業(yè)務(wù)流程成為轉(zhuǎn)型的關(guān)注重點，運營管理占據(jù)IT投入重頭。2.

2023年IT支出展望樂觀，軟件呈現(xiàn)高景氣度2023年IT支出平均增幅預(yù)計超12%，未來3年IT支出樂觀。醫(yī)療、金融IT投入或?qū)⒗^續(xù)加碼。軟件支出預(yù)計增長顯著，隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入，自由度高的軟件產(chǎn)品或?qū)⒌玫较掠吻嗖A。云計算，數(shù)據(jù)分析/可視化軟件支出對抗經(jīng)濟(jì)環(huán)境韌性強(qiáng)。3.

云計算漸為數(shù)字化必選項，公有云+私有云成趨勢2023年云計算使用率預(yù)計達(dá)89%，云計算占總IT支出率預(yù)計達(dá)20%。云服務(wù)正在加速向傳統(tǒng)行業(yè)滲透。企業(yè)工作流程繼續(xù)向云遷移，調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計2025年58%的工作將部署于公有云+私有云。2023年軟硬件云化率預(yù)計提升5%，預(yù)計存儲、安全、數(shù)據(jù)類云場景未來3年投入或?qū)⒓娭另硜怼?.

安全領(lǐng)域獲企業(yè)重視，密碼評測啟動加速2022年安全支出占總IT支出超7%，2023年安全投入有望持續(xù)增加?？萍?、醫(yī)療行業(yè)對IT安全的重視度首屈一指。數(shù)據(jù)安全成為安全投入新重點，安全硬件投入預(yù)計小幅波動。密碼評測滲透率達(dá)30%，金融、能源行業(yè)密碼評測已密集啟動。5.

云、安全軟件和應(yīng)用軟件顯現(xiàn)目前軟硬件國產(chǎn)化率分別達(dá)到58%、60%。制造業(yè)、科技、金融、能源及公用事業(yè)國產(chǎn)應(yīng)用低于平均水平，留有較大轉(zhuǎn)化空間。服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、IT咨詢

加快。云、應(yīng)用軟件、安全軟件國內(nèi)供應(yīng)商能力獲高認(rèn)可度。芯片/操作系統(tǒng)

亟待突破。企業(yè)對數(shù)據(jù)分析/可視化軟件供應(yīng)商整合態(tài)度明顯，未來競爭或?qū)⒓觿?。操作系統(tǒng)、安全軟件整合趨勢弱，短期內(nèi)預(yù)計保持現(xiàn)有競爭格局。2摘要◆

投資建議1.

IT投資具備韌性，投入占比有望持續(xù)提升。2.

80

90后成為IT決策主力，云是未來，軟件增速快于硬件。產(chǎn)品關(guān)注私有云在內(nèi)的IaaS、數(shù)據(jù)分析，建議關(guān)注深信服、品高股份、英方軟件、星環(huán)科技-U。3.

看好全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型領(lǐng)域，如金融IT、能源在內(nèi)的央國企IT。金融IT標(biāo)的建議關(guān)注恒生電子、長亮科技、京北方、頂點軟件、宇信科技等，央企IT

金山辦公、金蝶國際、用友網(wǎng)絡(luò)、致遠(yuǎn)互聯(lián)、ST泛微、普聯(lián)軟件等。4.

金融、能源行業(yè)密碼評測全面啟動，整體滲透率30%，看好密碼行業(yè)景氣度。密碼標(biāo)的建議關(guān)注信安世紀(jì)、三未信安、數(shù)字認(rèn)證、格爾軟件、吉大正元等。5.

建筑業(yè)企業(yè)步入緩增長階段，降本增效背景下數(shù)字化需求日趨增強(qiáng)。建筑IT標(biāo)的建議關(guān)注廣聯(lián)達(dá)、中望軟件等。風(fēng)險提示：樣本代表性風(fēng)險：樣本數(shù)量有限，調(diào)研樣本可能不能代表全體；問卷調(diào)研方式與數(shù)據(jù)清洗偏差：本次調(diào)研受限于問卷設(shè)計、樣本選擇、數(shù)據(jù)整理方式，可能與實際數(shù)字化趨勢與IT支出有所偏離；宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險：宏觀經(jīng)濟(jì)波動將會對企業(yè)IT支出造成不利影響。3目錄研究背景3.

云計算領(lǐng)域IT支出展望18

3.1

云計算占IT支出五分之一，云服務(wù)加速向傳統(tǒng)行業(yè)滲透調(diào)研樣本19

3.2

工作流程繼續(xù)向云遷移，預(yù)計2025年公有云+私有云比例達(dá)到58%20

3.3

軟硬件云化比例提升，網(wǎng)絡(luò)、存儲、數(shù)據(jù)、計算、安全類云場景普及1.

中國企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀4.

安全領(lǐng)域IT支出展望891.1

數(shù)字化轉(zhuǎn)型已普遍進(jìn)入全面推進(jìn)階段1.2

公司高層高度重視，轉(zhuǎn)型內(nèi)生動力強(qiáng)勁22

4.1

安全領(lǐng)域獲企業(yè)重視，23年安全I(xiàn)T支出或?qū)⒊掷m(xù)增加23

4.2

安全硬件投入預(yù)計小幅波動，數(shù)據(jù)安全成為投入新重點24

4.3

密碼評測滲透率達(dá)30%，金融、能源行業(yè)密集啟動10

1.3

數(shù)字化轉(zhuǎn)型投資回報可觀，企業(yè)獲得競爭力實際提升11

1.4

數(shù)據(jù)分析/可視化、全業(yè)務(wù)流程數(shù)字化成為關(guān)注重點12

1.5

運營管理占據(jù)IT投入重頭，物聯(lián)網(wǎng)、5G使用率有所提升5.

供應(yīng)商國產(chǎn)化趨勢2.

2023年IT支出展望26

5.1在服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、IT咨詢等領(lǐng)域推進(jìn)加快27

5.2

云、應(yīng)用軟件、安全軟件國內(nèi)供應(yīng)商獲高認(rèn)可度，芯片/操作系統(tǒng)待追趕28

5.3

數(shù)據(jù)分析/可視化軟件競爭或?qū)⒓觿?，操作系統(tǒng)、安全軟件短期內(nèi)預(yù)計保持現(xiàn)有格局14

2.1

2023年IT支出整體展望樂觀，預(yù)計平均增幅超過12%15

2.2

軟件支出預(yù)計增加顯著，平均增幅預(yù)超11%16

2.3

云計算、數(shù)據(jù)分析可視化IT投入最具韌性29

5.4

云、OA、ERP、網(wǎng)絡(luò)安全、系統(tǒng)集成呈現(xiàn)國產(chǎn)化優(yōu)勢4研究背景報告提出加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實體經(jīng)濟(jì)深度融合，打造具有國際競爭力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。數(shù)字經(jīng)濟(jì)為我國經(jīng)濟(jì)的重要引擎，是國際競爭的重點領(lǐng)域。據(jù)艾媒數(shù)據(jù)預(yù)測，2024年中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)總體規(guī)模將突破68萬億元。天風(fēng)數(shù)據(jù)研究院聯(lián)合天風(fēng)計算機(jī)團(tuán)隊向超過100家企業(yè)IT管理層和產(chǎn)業(yè)鏈伙伴開展調(diào)研，用科學(xué)數(shù)據(jù)證據(jù)探索中國數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢與IT投資機(jī)遇。2016-2024年中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)總體規(guī)模及預(yù)測2022年計算機(jī)板塊指數(shù)

vs

滬深300指數(shù)滬深300IT服務(wù)Ⅱ(申萬)計算機(jī)設(shè)備(申萬)軟件開發(fā)(申萬)市場規(guī)模（萬億元）增長率4003503002502001501005080706050403020100100%75%50%25%0%68.360.654.345.439.235.831.327.222.620.4%19.3%16.1%15.1%

14.4%12.7%011.7%9.5%2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022E

2023E

2024E數(shù)據(jù)：艾媒服務(wù)號公眾號，艾媒數(shù)據(jù)中心，天風(fēng)證券研究所數(shù)據(jù)：Wind，天風(fēng)證券研究所5調(diào)研樣本本調(diào)研甄選100位企業(yè)CIO/數(shù)字化負(fù)責(zé)人，覆蓋制造業(yè)、金融、醫(yī)療等10個行業(yè)，上海、廣東、北京等21個省市，包含各企業(yè)背景、收入規(guī)模年齡行業(yè)17%13%12%11%10%90后8%8%70后7%7%7%13%22%制造業(yè)工業(yè)金融服務(wù)業(yè)醫(yī)療科技交通運輸建筑業(yè)房地產(chǎn)能商貿(mào)零售源及公共事業(yè)80后65%*服務(wù)業(yè)包括社會服務(wù)和教育培訓(xùn)服務(wù)；醫(yī)療行業(yè)樣本包括制藥、醫(yī)療器械制造企業(yè)、醫(yī)院。制造業(yè)/工業(yè)后文均簡稱為制造業(yè)。企業(yè)所在地企業(yè)背景企業(yè)收入規(guī)模企業(yè)人員規(guī)模大型企業(yè)>10000北京16%股份制企業(yè)16%17%25%41%30%32%100億元以上港澳臺資、中外合資或外資企業(yè)[1000,9999][100,999][50,99]上海22%中型企業(yè)38%10-100億元國有企業(yè)民營企業(yè)26%41%廣東19%3%1%01-56-1011-20>20小型企業(yè)30%10億元以下<20數(shù)據(jù)：問卷調(diào)研，天風(fēng)證券研究所1中國企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀71.1

數(shù)字化轉(zhuǎn)型已普遍進(jìn)入全面推進(jìn)階段中大型企業(yè)發(fā)揮示范效應(yīng)全面推進(jìn)領(lǐng)導(dǎo)力與執(zhí)行力共振CIO呈現(xiàn)年輕化態(tài)勢，80后成為主要領(lǐng)導(dǎo)力群體，技術(shù)人才能力達(dá)標(biāo)為數(shù)字化方案提供執(zhí)行力保障。中大型企業(yè)扮演領(lǐng)頭羊角色，數(shù)字化進(jìn)程領(lǐng)先于中小規(guī)模企業(yè)。股份制企業(yè)數(shù)字化進(jìn)展領(lǐng)先。局部試點戰(zhàn)略規(guī)劃模式創(chuàng)新40%不同收入規(guī)模CIO年齡分布成熟優(yōu)化不同收入規(guī)模企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型階段26%70后80后11%90后15%14%規(guī)劃與試點階段推進(jìn)與成熟創(chuàng)新階段5%17%70%13%72%16%47%53%中國企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度55%34%61%39%69%31%13%小于10億10-100億100億以上小于10億元10-100億元

100億元以上各行業(yè)數(shù)字化全面加速員工能力與數(shù)字化轉(zhuǎn)型階段規(guī)劃與試點階段

推進(jìn)與成熟創(chuàng)新階段不同背景企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型階段規(guī)劃與試點階段

推進(jìn)與成熟創(chuàng)新階段59%的受訪企業(yè)已進(jìn)入數(shù)字化轉(zhuǎn)型全面推進(jìn)階段。0%金融行業(yè)數(shù)字化領(lǐng)先。25%75%不同行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型階段75%25%72%28%58%42%56%44%59%41%69%31%100%43%

57%商貿(mào)零售63%

38%建筑業(yè)41%

59%制造業(yè)71%75%77%29%25%23%國有企業(yè)民營企業(yè)股份制企業(yè)中

港外

澳合

臺資

資或

、房地產(chǎn)交通運輸金融技全

術(shù)達(dá)

能標(biāo)

力完力?但有一比要

目這

前些

并技

不能

需外資企業(yè)定的差距有技術(shù)能技較明顯的術(shù)差異50%

50%服務(wù)業(yè)50%

50%55%57%45%43%科技醫(yī)療能源及公共事業(yè)數(shù)據(jù)：問卷調(diào)研，天風(fēng)證券研究所81.2

公司高層高度重視，轉(zhuǎn)型內(nèi)生動力強(qiáng)勁先進(jìn)化經(jīng)營引領(lǐng)轉(zhuǎn)型后半場IT咨詢助力90后CIO90后CIO通過數(shù)字化負(fù)責(zé)人推動進(jìn)程比例相對較低，依賴自上而下+服務(wù)外包的模式，IT咨詢服務(wù)在此類公司使用率相對較高。大型企業(yè)傾向由專職數(shù)字化負(fù)責(zé)人推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型。中小企業(yè)通過董事會?外部咨詢公司?

IT外包公司進(jìn)行自上而下推進(jìn)。通過公司管理層和業(yè)務(wù)部門推動通過數(shù)字化負(fù)責(zé)人推動通過董事會-外部咨詢公司-IT外包公司進(jìn)行不同CIO年齡數(shù)字化轉(zhuǎn)型方式企業(yè)進(jìn)入模式創(chuàng)新階段時，超過半數(shù)企業(yè)會聘請專職數(shù)字化負(fù)責(zé)人90后80后70后38%54%50%通過公司管理層和業(yè)務(wù)部門推動vs2022

+4%-7%+5%不同收入規(guī)模企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型方式數(shù)字化轉(zhuǎn)型推動方式100億元以上

10-100億元

小于10億元15%通過數(shù)字化負(fù)責(zé)人推動47%53%53%通過公司管理層和業(yè)務(wù)部門推動32%27%通過董事會-外部咨詢公司-IT外包公司進(jìn)行31%38%通過數(shù)字化負(fù)責(zé)人推動24%27%8%18%9%通過董事會-外部咨詢公司-IT外包公司進(jìn)行8%2%18%10%在上市過程中合規(guī)推動管理層與業(yè)務(wù)層主導(dǎo)3%在上市過程中合規(guī)推動政策推動半數(shù)企業(yè)通過公司管理層和業(yè)務(wù)部分推動數(shù)字化，公司高層高度重視，轉(zhuǎn)型內(nèi)生動力強(qiáng)勁。政策推動3%3%數(shù)據(jù)：問卷調(diào)研，天風(fēng)證券研究所91.3

數(shù)字化轉(zhuǎn)型投資回報可觀，企業(yè)獲得競爭力實際提升2022年中國企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型獲得的投資回報(%)企業(yè)受益數(shù)字化轉(zhuǎn)型縮減成本、競爭力提升豐厚53%企業(yè)獲得高于平均的ROI獲得好處推行障礙降低運營成本84%55%51%23%良好成本能力實施新系統(tǒng)的時間、精力和潛在風(fēng)險實施新系統(tǒng)的成本與財務(wù)難度在線安全問題平均低于平均幾乎沒有提高生產(chǎn)力和效率79%43%15%11%6%獲得好處推行障礙提高競爭力缺乏商業(yè)技能、技術(shù)專長網(wǎng)絡(luò)連接速度、帶寬或可靠性等方面缺乏物流和運輸方面的難度?企業(yè)數(shù)字化推動過程中克服諸多障礙，普遍獲得了降低運營成本，提高生產(chǎn)力和效率的實際性好處。超過半數(shù)企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中獲得了豐厚和良好的ROI。更多高收入企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中獲得良好豐厚的投資回報。推動創(chuàng)新42%5%獲得好處推行障礙創(chuàng)造新的就業(yè)機(jī)會更喜歡面對面的推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新營銷23%?

隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推進(jìn)，投資回報率逐步向好：規(guī)劃試點階段多數(shù)僅獲得平均ROI，全面推進(jìn)階段/模式創(chuàng)新/成熟優(yōu)化階段，企業(yè)普遍能獲得良好的ROI。獲得好處推行障礙擴(kuò)大客戶群、進(jìn)入更廣闊的市場缺乏客戶需求或準(zhǔn)備41%37%11%?

云計算的使用助力企業(yè)獲得更高的投資回報。營銷和提高品牌知名度的困難數(shù)據(jù)：問卷調(diào)研，天風(fēng)證券研究所101.4

數(shù)據(jù)分析/可視化、全業(yè)務(wù)流程數(shù)字化成為關(guān)注重點中國企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)注重點數(shù)字化進(jìn)程重點關(guān)注方向存異行業(yè)關(guān)注差異：數(shù)據(jù)分析/可視化全業(yè)務(wù)流程供應(yīng)鏈管理內(nèi)部運營6.7?

房地產(chǎn)：全業(yè)務(wù)流程，市場營銷?

建筑業(yè)：全業(yè)務(wù)流程，數(shù)據(jù)分析/可視化?

制造業(yè)：精益生產(chǎn)5.54.03.73.73.42.72.6?

交通運輸：內(nèi)部運營，全業(yè)務(wù)流程?

能源及公用事業(yè)：資產(chǎn)管理市場營銷?

金融：全業(yè)務(wù)流程，內(nèi)部運營，數(shù)據(jù)分析/可視化?

科技：數(shù)據(jù)分析可視化，全業(yè)務(wù)流程財務(wù)精益生產(chǎn)?

醫(yī)療：數(shù)據(jù)分析/可視化，供應(yīng)鏈管理?

服務(wù)業(yè)：內(nèi)部運營，數(shù)據(jù)分析/可視化客戶管理/客戶服務(wù)研發(fā)設(shè)計1.41.31.3?商貿(mào)零售：數(shù)據(jù)分析/可視化人力資源管理資產(chǎn)管理收入規(guī)模差異：?大型企業(yè)和小型企業(yè)給予數(shù)據(jù)分析/可視化高度重視。除數(shù)據(jù)分析/可視化外，成長中的中型企業(yè)還關(guān)注供應(yīng)鏈管理、內(nèi)部運營方面的轉(zhuǎn)型?？蛻艄芾?.00.90.3CIO特質(zhì)差異：安全管理?

70后CIO更關(guān)注供應(yīng)鏈管理和內(nèi)部運營，80，90后CIO眾數(shù)數(shù)據(jù)分析/可視化其他數(shù)據(jù)：問卷調(diào)研，天風(fēng)證券研究所111.5

運營管理占據(jù)IT投入重頭，物聯(lián)網(wǎng)、5G使用率有所提升202361%57%55%44%41%40%38%29%27%16%16%13%13%2%vs2022?

按企業(yè)組織架構(gòu)看，企業(yè)IT投入在運營支持與管理占多，其中61%的投入為外包形式。2023年企業(yè)在搭建官網(wǎng)、媒體營銷、搜索引擎優(yōu)化方面的使用率有所下降，物聯(lián)網(wǎng)使用率提升。視頻會議云計算服務(wù)搭建企業(yè)官方網(wǎng)站網(wǎng)絡(luò)研討會/視頻直播社交媒體廣告營銷通過電子商務(wù)進(jìn)行在線交易物聯(lián)網(wǎng)，如遠(yuǎn)程監(jiān)控傳感器等設(shè)備在線選貨或采購與其他公司在線協(xié)同合作電子郵件廣告營銷付費網(wǎng)絡(luò)廣告，包括如微信等APP內(nèi)的廣告網(wǎng)站分析工具-18%運營類數(shù)字化措施-12%5%?

網(wǎng)絡(luò)連接方面，光纖網(wǎng)絡(luò)與企業(yè)專線依然是主流方式。從使用率變化可以看出5G網(wǎng)絡(luò)替代4G的趨勢漸顯。前中后臺IT投入與投入形式比例搜索引擎優(yōu)化(SEO)無-13%本題有效填寫人次100%自研,前臺,中后臺,38.96%外包,40.42%59.58%202380%77%39%39%17%4%vs202261.04%光纖網(wǎng)絡(luò)企業(yè)專線有線寬帶5G移動網(wǎng)絡(luò)4G移動網(wǎng)絡(luò)通過電話線的非對稱數(shù)字用戶線路(ADSL)衛(wèi)星連接互聯(lián)網(wǎng)連接方式5%4%-15%-9%3%100%前臺：主要面向客戶以及終端銷售者，實現(xiàn)營銷推廣以及交易轉(zhuǎn)換。中臺：主要面向運營人員，完成運營支撐。后臺：主要面向后臺管理人員，實現(xiàn)流程審核、內(nèi)部管理以及后勤支撐，比如采購、人力、財務(wù)和OA等系統(tǒng)。數(shù)據(jù)：問卷調(diào)研，天風(fēng)證券研究所1222023年IT支出展望132.12023年IT支出整體展望樂觀，預(yù)計平均增幅超過12%2023年預(yù)計IT支出平均增幅12%，能源\金融\醫(yī)療IT投入繼續(xù)加碼未來3年IT支出樂觀?2022年：22年IT支出/總收入比率平均6.8%?？萍肌⑨t(yī)療行業(yè)IT投入高飛猛進(jìn)。?2023年：較22年IT支出平均增幅預(yù)計為12%。預(yù)計科技行業(yè)IT投入放緩，醫(yī)療、金融行業(yè)繼續(xù)加碼，能源及公共事業(yè)與建筑企業(yè)投入開始擴(kuò)充。?

68%的調(diào)研企業(yè)均表示未來3年IT支出占收入比例將逐年增加。IT支出占比提升5%以上的企業(yè)占37%?標(biāo)的方面，金融IT建議關(guān)注恒生電子、長亮科技、京北方、頂點軟件、宇信科技等，央企IT建議關(guān)注金山辦公、金蝶國際、用友網(wǎng)絡(luò)、致遠(yuǎn)互聯(lián)、ST泛微、普聯(lián)軟件等，建筑IT建議關(guān)注廣聯(lián)達(dá)、中望軟件等。未來3年IT支出變化趨勢IT支出收入占比與變化22年IT支出收入占比-avg%（左軸）23vs22IT支出變化-avg%（右軸）23vs22IT支出變化-mid%（右軸）22vs21IT支出變化-avg%（右軸）22vs21IT支出變化-mid%（右軸）每年增加5-10%每年增加0-5%保持不變504030201003025201510537

%68%每年減少0-5%每年減少5-10%持續(xù)增加IT支出06.816.810.19.06.96.44.41.5(5)數(shù)據(jù)：問卷調(diào)研，天風(fēng)證券研究所142.2

軟件支出預(yù)計增加顯著，平均增幅預(yù)超11%?

23年硬件、軟件、IT服務(wù)類支出預(yù)計均有增加。通信類開支穩(wěn)定，半數(shù)企業(yè)表示維持現(xiàn)狀。?

軟件支出預(yù)計增加顯著，超過六成企業(yè)表示軟件開支將增加，2023年軟件類支出增幅預(yù)計超過11%，遠(yuǎn)高于硬件、通信、IT服務(wù)類。?

企業(yè)普遍偏好購買定制化軟件產(chǎn)品，且與自身數(shù)字化程度相關(guān)，隨著企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深化，或更偏向自由度高的軟件產(chǎn)品。2023年各IT分類支出變化（%）硬件軟件通信IT服務(wù)增加不變612019減少avg%mid%1.951.0011.235.003.700.004.991.50支出變化幅度軟件購買偏好（%）購買定制化產(chǎn)品購買標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品不購買，自行開發(fā)100%75%50%25%0%總體戰(zhàn)略規(guī)劃階段局部試點階段全面推進(jìn)階段模式創(chuàng)新階段成熟優(yōu)化階段數(shù)據(jù)：問卷調(diào)研，天風(fēng)證券研究所152.3

云計算、數(shù)據(jù)分析可視化IT投入最具韌性?

在2022年疫情環(huán)境下，IT支出增幅前三為數(shù)據(jù)分析/可視化、云計算、ERP等。?

受訪企業(yè)坦言經(jīng)濟(jì)環(huán)境會影響企業(yè)IT支出，外部環(huán)境擾動時IT外包、IT咨詢、人工智能/機(jī)器學(xué)習(xí)最可能削減預(yù)算。數(shù)據(jù)分析/可視化，云計算服務(wù)相對抗周期能力強(qiáng)。考慮云計算與數(shù)據(jù)分析投入韌性最高，且軟件增速快于硬件的趨勢，建議關(guān)注私有云在內(nèi)的IaaS、數(shù)據(jù)分析板塊，標(biāo)的包括深信服、品高股份、英方軟件、星環(huán)科技-U。2022年IT支出增幅明顯的IT項目(%)經(jīng)濟(jì)波動時，IT項目韌性(%)Gap=最不可能削減-最可能削減(%)數(shù)據(jù)分析／可視化軟件最不可能削減最可能削減9126云計算服務(wù)企業(yè)資源ERP應(yīng)用程序IT外包-132數(shù)據(jù)中心投入人工智能/機(jī)器學(xué)習(xí)安全軟件-85客戶關(guān)系管理CRM應(yīng)用…IT咨詢6-14-45物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)維護(hù)/管理軟件協(xié)作軟件／社交軟件移動APP0-2-11服務(wù)器/大型機(jī)設(shè)備網(wǎng)絡(luò)設(shè)備臺式機(jī)/筆記本電腦設(shè)備存儲硬件-11人力資源軟件區(qū)塊鏈0-51操作系統(tǒng)客戶服務(wù)中心軟件/設(shè)備0數(shù)據(jù)：問卷調(diào)研，天風(fēng)證券研究所163云計算領(lǐng)域IT支出展望173.1

云計算占IT支出五分之一，云服務(wù)加速向傳統(tǒng)行業(yè)滲透?

受訪企業(yè)表示當(dāng)前企業(yè)云計算支出占總IT支出平均比例為20%，較本團(tuán)隊2022年初調(diào)研結(jié)果提高2%。?

云計算服務(wù)總體滲透率持續(xù)提升，

89%的受訪企業(yè)正在使用云計算服務(wù)。其中建筑行業(yè)的使用情況相對較低。從出資背景看，外資合資調(diào)研企業(yè)已完成全面滲透。2023年企業(yè)云計算支出占IT總支出比例2023年中國企業(yè)云計算服務(wù)使用情況——分行業(yè)/企業(yè)背景100%50%0%20%63%服務(wù)業(yè)金融能源及公共商貿(mào)零售科技交通運輸房地產(chǎn)制造業(yè)醫(yī)療建筑業(yè)事業(yè)VS2022年

+2%2023年中國企業(yè)云計算服務(wù)使用情況100%50%0%100%89%外

港合

澳股份制企業(yè)國有企業(yè)民營企業(yè)企

資

臺業(yè)

或

資外

、VS2022年

+8%資

中vs2022+21%+8%+10%+8%數(shù)據(jù)：問卷調(diào)研，天風(fēng)證券研究所183.2

工作流程繼續(xù)向云遷移，預(yù)計2025年公有云+私有云比例達(dá)到58%?

未來3年，企業(yè)工作流程云化比例預(yù)計持續(xù)提升，私有云、公有云均有望繼續(xù)高速擴(kuò)張，混合云穩(wěn)中有增，本地部署比例持續(xù)減少。?

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計到2025年應(yīng)用工作流程中本地部署僅占23%，公有云和私有云部署份額達(dá)到58%。?

股份制企業(yè)云部署速度加快，中小型民營企業(yè)出于成本等因素的考慮，對公有云接受程度相對更高。大型央國企更傾向于通過云端的私有部署，自建生態(tài)體系的連接需求。企業(yè)工作流程云部署比例（%）本地部署（非云化）本地私有云部署托管服務(wù)托管云部署混合云部署公有云部署目前2023年2025年23343610240%25%50%75%100%數(shù)據(jù)：問卷調(diào)研，天風(fēng)證券研究所193.3

軟硬件云化比例提升，網(wǎng)絡(luò)、存儲、數(shù)據(jù)、計算、安全類云場景普及23年軟硬件云化比例提升5%存儲、安全、數(shù)據(jù)類云場景未來3年投入紛至沓來IaaS設(shè)施/硬件SaaS應(yīng)用/軟件各云場景使用率未來3年投入趨勢（%）軟硬件云化率0%25%50%75%100%40%35%網(wǎng)絡(luò)資源存儲資源數(shù)據(jù)庫VS2022年：

+5%+5%計算資源硬件云化先行協(xié)同辦公應(yīng)用安全防護(hù)運營管理應(yīng)用財務(wù)或會計軟件通訊應(yīng)用軟件人力資源軟件數(shù)據(jù)分析平臺客戶關(guān)系管理(CRM)經(jīng)營管理應(yīng)用客戶服務(wù)支持軟件生產(chǎn)相關(guān)的管理軟件(ERP)辦公桌面IaasPaaS26%SaaS33%企業(yè)云資源投放比重使用率未來3年投入增加總體100億元以上10-100億元10億元以下41%45企業(yè)規(guī)模41480%25%50%75%100%?

企業(yè)云資源投入IaaS占比（均值41%）高于SaaS和PaaS兩類資源投放比重。業(yè)務(wù)/電商平臺軟件開發(fā)平臺市場營銷應(yīng)用程序研發(fā)設(shè)計應(yīng)用工業(yè)生產(chǎn)應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)平臺?

小型企業(yè)和大型企業(yè)資源側(cè)重IaaS，我們認(rèn)為主要原因是小型企業(yè)云部署加快與硬件建設(shè)成本降低需求；中型企業(yè)SaaS占比更高，通過降低基礎(chǔ)設(shè)施、軟件研發(fā)支出，快速部署應(yīng)用形成成長優(yōu)勢。數(shù)據(jù)：問卷調(diào)研，天風(fēng)證券研究所204安全領(lǐng)域IT支出展望214.1

安全領(lǐng)域獲企業(yè)重視，23年安全I(xiàn)T支出或?qū)⒊掷m(xù)增加?

2022年安全I(xiàn)T支出占總支出比重約7.3%，其中科技、醫(yī)療行業(yè)對安全更加重視。國企安全I(xiàn)T支出還存在較大空間，港澳臺資、合資、外資企業(yè)安全支出比重遠(yuǎn)高于國有企業(yè)安全支出。?

2023年半數(shù)企業(yè)表示將增加安全領(lǐng)域IT支出，尤其是國有企業(yè)和民營企業(yè)。金融、科技領(lǐng)域繼續(xù)堅定對安全I(xiàn)T增加投入。2022年企業(yè)安全領(lǐng)域支出占IT總支出比例（%）2023年安全領(lǐng)域支出的變化（%）*數(shù)據(jù)結(jié)果剔除部分極值總體7.3減少持平增加科技醫(yī)療總體74350行業(yè)制造業(yè)金融制造業(yè)80%服務(wù)業(yè)60%40%20%0%各行業(yè)IT安全支出醫(yī)療服務(wù)業(yè)企業(yè)背景港澳臺資/合資/外資股份制企業(yè)國有企業(yè)科技金融數(shù)據(jù)：問卷調(diào)研，天風(fēng)證券研究所224.2

安全硬件投入預(yù)計小幅波動，數(shù)據(jù)安全成為投入新重點?

22年企業(yè)安全支出分配較均衡，安全硬件占比略高。預(yù)計23年安全類支出配比微變，硬件支出小幅下降，軟件與服務(wù)比重略有提升。其中，國有企業(yè)安全I(xiàn)T投入更多以硬件為主。?

22年企業(yè)在安全領(lǐng)域的投入增加集中在終端安全軟件、身份和數(shù)字信任。?

23年對身份和數(shù)字信任的投入繼續(xù)加碼，數(shù)據(jù)安全成為安全投入的新重點。企業(yè)安全硬件、安全軟件、安全服務(wù)的支出比重（%）2022VS2023

企業(yè)安全I(xiàn)T項目投入增加排名安全細(xì)分子領(lǐng)域2022年2023年趨勢28343035身份和數(shù)字信任數(shù)據(jù)安全25316471234567安全分析和威脅檢測終端安全軟件軟件安全網(wǎng)關(guān)云安全安全服務(wù)安全軟件安全硬件3836響應(yīng)和編排軟件2022年2023年企業(yè)當(dāng)年安全領(lǐng)域項目支出增加排序數(shù)據(jù)：問卷調(diào)研，天風(fēng)證券研究所234.3

密碼評測滲透率達(dá)30%，金融、能源行業(yè)密集啟動?

數(shù)字化轉(zhuǎn)型的程度帶動密碼評測啟動進(jìn)程，

32%的受訪企業(yè)已啟動密碼評測。?

金融、能源行業(yè)密碼評測已密集啟動，科技行業(yè)進(jìn)程或?qū)⒓涌?，未來密碼行業(yè)景氣度或?qū)⑻嵘Ｃ艽a標(biāo)的建議關(guān)注信安世紀(jì)、三未信安、數(shù)字認(rèn)證、格爾軟件、吉大正元等。?

VPN設(shè)備、數(shù)字證書、認(rèn)證網(wǎng)關(guān)為2022年調(diào)研企業(yè)購買前三的密碼產(chǎn)品，2023年電子印章系統(tǒng)、VPN設(shè)備、數(shù)字證書等產(chǎn)品購置需求旺盛。中國企業(yè)密碼評測啟動情況（%）中國企業(yè)密碼產(chǎn)品購置情況（%）已啟動暫未啟動，但已有計劃未啟動，無啟動計劃2022年已購買（%）2023年購買計劃（%）總體32%21%47%VPN設(shè)備數(shù)字證書認(rèn)證網(wǎng)關(guān)金融動態(tài)口令系統(tǒng)能源及公共事業(yè)電子印章系統(tǒng)證書認(rèn)證系統(tǒng)服務(wù)業(yè)科技數(shù)字證書密鑰管理系統(tǒng)加密硬盤服務(wù)器密碼機(jī)時間戳服務(wù)器制造業(yè)醫(yī)療金融IC卡密鑰管理系統(tǒng)安全芯片ATM密碼應(yīng)用系統(tǒng)算法芯片0%20%40%60%80%100%0%25%50%75%100%數(shù)據(jù)：問卷調(diào)研，天風(fēng)證券研究所245供應(yīng)商國產(chǎn)化趨勢255.1在服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、IT咨詢等領(lǐng)域推進(jìn)加快?

軟硬件國產(chǎn)化比例達(dá)58%、60%。制造業(yè)、科技、金融、能源及公用行業(yè)國產(chǎn)使用率低于平均水平，為國產(chǎn)供應(yīng)商留有較大轉(zhuǎn)化空間。?

民營企業(yè)使用國產(chǎn)軟硬件相對更多，并予以技術(shù)認(rèn)可。國產(chǎn)供應(yīng)商的價格優(yōu)勢或?qū)?yōu)先滲透民營企業(yè)。?

數(shù)字化進(jìn)入全面推進(jìn)階段后，在服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、

IT咨詢領(lǐng)域國產(chǎn)化程度高于轉(zhuǎn)型初期階段。軟件/硬件國產(chǎn)化率國外供應(yīng)商使用下降幅度較大的領(lǐng)域（%）硬件服務(wù)器/大型機(jī)設(shè)備網(wǎng)絡(luò)設(shè)備軟件60