國際經濟法54學時

國際經濟法

海商法專業(yè)本科生

〔54學時〕

第一章國際經濟法概述一、國際經濟法的產生和開展1-萌芽——古代的國際經濟法律標準〔1〕商人法 ?羅得法?——第一部成文的海商慣例〔2〕羅馬法 市民法：羅馬公民之間的經濟和其他關系 萬民法：羅馬公民和非羅馬公民之間的。?！?〕中世紀的國際商事法典 以私人為主體的， ?康索拉多法典?

〔4〕“漢薩聯(lián)盟〞式的商務規(guī)約 中世紀后期出現(xiàn) 以國家為主體2-開展階段——近代的國際經濟法律標準〔1〕雙邊國際商務條約 總體上調整締約國之間的經濟貿易關系〔2〕近現(xiàn)代國際習慣 領土和自然資源方面的，如“先占時效〞〔3〕多邊國際商務專題公約 特定領域內的：如知識產權、金融、海事〔4〕多邊國際專向商品協(xié)定生產限額、銷售價格、出口配額、進口限制等〔5〕國際商務慣例 非官方的民間組織根據(jù)國際商務活動中的習慣做法，制定和公布的各種商務規(guī)那么，供當事人自由選擇適用。〔6〕各國商法和經濟法三、當代國際經濟法〔二戰(zhàn)后〕1-布雷頓森林體制 國際貨幣基金協(xié)定 國際復興開發(fā)銀行協(xié)定 關貿總協(xié)定2-國際經濟新標準〔1〕?關于自然資源永久主權的宣言? 1962年聯(lián)合國大會通過 東道國對國內一切自然資源和經濟活動享有永久主權〔2〕聯(lián)合國貿易和開展會議〔UNCTAD〕〔3〕?建立國際經濟新秩序宣言?和?各國經濟權益和義務憲章? 1974年聯(lián)合國大會通過 確立了經濟主權、公平互利、合作開展等國際經濟法的根本原那么3-區(qū)域性或專業(yè)性國際經濟公約的出現(xiàn)4-多邊商務專題公約、國際商務管理和各國涉外經濟法的開展二、國際經濟法的概念1-狹義說： 國際經濟法只是調整國家政府相互之間、國際組織相互之間以及國家政府和國際組織之間經濟關系的法律標準。 是國際公法的分支2-廣義說 國際經濟法是調整跨越一國國境的經濟交往的法律標準 邊緣性綜合體三、國際經濟法的主體法律主體： 法律關系中權利享有者和義務承擔者1-國家 國際經濟標準的指定者 國際經濟關系的參與者——國家及主權豁免2-國際經濟組織 廣義：包括政府組織和民間團體 狹義：僅指政府間組織3-自然人4-法人〔1〕法律國籍確實定

〔2〕外國法人的成認〔3〕跨國公司的特殊問題四、國際經濟法的淵源〔法律標準的表現(xiàn)形式〕1-國際經濟條約 國家之間、國際經濟組織之間或國家和國際經濟組織之間為確定經濟權利義務關系而達成的協(xié)議雙邊國際經濟條約多邊國際經濟條約2-國際商務慣例〔1〕由非官方的民間組織進行整理、編撰和解釋〔2〕不具有強制效力，由當事人自由選擇適用3-各國涉外經濟法及有關沖突法 沖突法——關于涉外法律關系的法律適用問題4-其他淵源〔1〕判例〔2〕國際習慣〔3〕標準合同范本、指南五、國際經濟法的體系1-國際貿易法 國際貨物貿易法 國際效勞貿易法 國際技術貿易法2-國際投資法 外國投資法制〔東道國、資本輸入國〕 對外投資法制〔資本輸出國〕 雙邊、區(qū)域性和世界性條約3-國際金融法 各國涉外貨幣金融法律制度 國際借貸 國際證券發(fā)行和流通4-國際稅法 國際稅收管轄 國際重復征稅和國際重疊征稅 國際避稅和逃稅5-國際運輸法6-國際經濟組織法7-國際經濟爭端處理法CH2國際經濟法的根本原那么一、經濟主權原那么1974年聯(lián)合國大會?各國經濟權利和義務憲章??關于自然資源永久主權宣言?各國對境內的一切自然資源享有永久主權 領域:大陸\領海\大陸架上覆水域 永久的,完整的主權2.各國對本國的一切經濟活動享有管理監(jiān)督權 對境內外國資本和跨國公司的管理監(jiān)督權3.各國對境內的外國資產有權收歸國有或征用國有化的合理性\合法性和必要性補償標準 西方國家:“赫爾標準〞—充分,及時,有效 開展中國家:適當 我國立場:原那么上不實行征收或國有化 給予相應的補償(3)實踐結果:適當補償二公平互利原那么公平互利原那么和平等互利原那么公平互利原那么的含義與實質 樹立新的平等觀,讓開展中國家單方面享有非對等的,不要求直接互惠回報的特殊優(yōu)惠待遇,以實現(xiàn)真正的\實質的平等3.公平互利原那么的實踐–非互惠的普遍優(yōu)惠待遇含義:興旺國家在一定的國際經濟合作領域內給予開展中國家普遍優(yōu)惠的不要求互惠和不加以歧視的待遇具體操作:給惠國;受惠國;受惠商品原產地證明(3)評價三合作開展原那么合作開展的經濟根底開展中國家是興旺國家的原料產地開展中國家是興旺國家工業(yè)制品的銷售市場(3)開展中國家是興旺國家的投資場所2.合作開展原那么的主要內容 各國應進行合作,以促進建立公平互利的國際經濟關系,并進行符合所有國家,特別是開展中國家的需要和利益的國際經濟結構改革,所有國家有責任在經濟.社會.文化.科學和技術領域內進行合作,以促進全世界,尤其是開展中國家的經濟開展和社會進步3.合作開展的實踐南北合作 “洛美協(xié)定〞(2)南南合作 新型的經濟互助,互利互惠,共同開展的國際經濟關系四有約必守原那么條約必須遵守合約必須遵守Ch3國際效勞貿易一、國際效勞貿易1.效勞:一種特殊形式的勞動產品2.國際效勞貿易

3.種類跨境效勞: fromtheterritoryofonemembertoanother 自一成員境內向另一成員境內提供效勞效勞提供者效勞消費者效勞(2)境外消費 intheterritoryofonemembertoservicetheconsumerofanyothermember 在一成員國境內向另一成員國的消費者提供效勞(3)商業(yè)存在 byaservicesupplierofonememberthroughthecommercialpresenceontheterritoryofanyothermember 任何類型的商業(yè)或專業(yè)機構，包括為提供效勞在一成員境內組建、取得或維持一個法人或創(chuàng)立或維持一個分支機構或代表處。(4)自然人存在 byaservicesupplierofonememberthroughthepresenceofnaturepersonsontheterritoryofanyothermember4.特征無形性貿易主體的國際性政策性強法律調整的國內化二GATS(GeneralAgreementonTradeinService)背景宗旨 在透明度和逐步自由化的前提下，建立一個有關效勞貿易原那么和規(guī)定的多邊框架一般義務和原那么 適用于GATS成員的所有效勞部門最惠國待遇 *WTO最根本的原那么 *例外 豁免清單例外 領國優(yōu)惠例外 *經濟一體化安排和最惠國待遇？(2)透明度 *根本含義 *咨詢點(3)資格的認可 *成員國對另一國家取得的學歷、資歷、執(zhí)照和證明的成認 *可以通過自動成認或雙邊、多邊安排 *不得構成對效勞貿易的歧視性待遇或隱蔽限制〔4〕經濟一體化安排 *WTO對經濟一體化的總體態(tài)度 *GATS對經濟一體化的特別規(guī)定 協(xié)議有實際的效勞部門，較大的效勞貿易量和多種效勞貿易方式； 對協(xié)議外的任何成員方，不應提高在組建一體化之前已實施的效勞貿易壁壘水平；(5)國內規(guī)章 *在已作出承諾的部門，每個成員應確保所有的國內規(guī)章以合理、客觀和公正的方式予以實施； *在不違背本國的憲法或法律的前提下，應盡快建立司法、仲裁或行政法庭或程序 *如特定效勞部門中有政府審批要求，其主管當局應在合理期限內作出決定；〔6〕公平競爭 *壟斷及專營效勞經營者 在提供壟斷效勞時，不得違背最惠國待遇 在提供壟斷效勞以外的效勞時，不得濫用壟斷優(yōu)勢 *商業(yè)慣例 含義？ 如果某些商業(yè)慣例的存在會抑制、影響效勞貿易，應其他成員的要求，應就取消該商業(yè)慣例進行磋商(7)開展中國家的待遇 *各成員方在開放效勞貿易部門時，應優(yōu)先考慮開展中國家有優(yōu)勢的部門； *興旺國家應在兩年內建立“聯(lián)系點〞； *對最不興旺國家予以特殊優(yōu)惠4.規(guī)那么例外〔1〕一般例外和平安例外〔2〕收支平衡例外5.具體的自由化承諾 僅適用于經過雙邊談判或多邊談判后承諾開放的效勞部門市場準入國民待遇6附件豁免附件自然人移動提供效勞的附件 不適用于有關公民長期居留或就業(yè)的措施，不適用于邊境控制措施(3)航空運輸效勞的附件 航空器的維修效勞； 航空運輸?shù)某鍪酆蜖I銷效勞 計算機訂票系統(tǒng)效勞(4)金融效勞的附件 附件一：金融效勞的定義 附件二：審慎例外的規(guī)定〔5〕海運效勞談判的附件〔6〕根底電信談判的附件〔7〕電信效勞的附件 公共電信網絡的準入和使用CH3國際技術轉讓法§1概述一國際技術轉讓技術:制造某種產品,實施某種工藝或提供某種效勞的系統(tǒng)知識特征種類

專利權人在法定期限對其創(chuàng)造成果享有的獨占權或專有權

專利技術未向社會公開的技術,知識和經驗,往往表現(xiàn)為可供實施的關于產品設計,工藝程序,操作方法以及生產管理與商業(yè)經營方面的秘訣2.技術轉讓: 技術持有者通過不同的方式將其所有的生產,管理或銷售技術以及有關的權利讓與技術需求者的過程 無償:政府間的技術援助或學術界的技術需求有償:技術貿易專有技術計算機軟件3.國際技術轉讓 聯(lián)合國技術轉讓行動守那么〔草案〕 我國技術進出口條例二、國際技術轉讓的方式1出口商品輸出技術2設立子公司3設立合營企業(yè)4出售許可證§2國際技術許可協(xié)議一、特征1確切的時間性2特定的地域性3內容復雜4有償性5主體的國際性二、種類1普通許可合同：許可方允許被許可方在規(guī)定的地區(qū)內使用某項技術，同時許可方仍有權在同一地區(qū)向第三人發(fā)放許可或自己在這一地區(qū)使用該項技術2獨占許可合同 在協(xié)議規(guī)定的時間和地域范圍內，被許可方對受讓的技術享有獨占的使用權，許可方不得將該技術另行轉讓給第三方，同時許可方也不得在該時間和地域范圍內使用該技術3獨家許可合同〔排他許可合同〕 在協(xié)議規(guī)定的時間和地域范圍內，被許可方對受讓的技術擁有使用權，許可方不得將該技術另行轉讓給第三方，但許可方自己保存在該時間和地域范圍內的使用權4交叉許可協(xié)議

技術許可方和被許可方在協(xié)議中約定，將其各自的技術使用權相互交換，供對方使用 可以是普通、獨占或排他 可以是有償?shù)?，或無償?shù)?分許可協(xié)議〔附屬許可合同，可轉讓許可合同〕 協(xié)議中的被許可方在被許可的地區(qū)范圍內可以以自己的名義將其受讓的技術使用權再行轉讓給第三方三、主要內容商務性條款: 前言\定義\合同的價格\支付的方式\包裝…. 鑒于條款(Whereas…)技術性條款 合同的標的\技術資料的交付\技術效勞和人員培訓\權利保證…法律性條款 侵權和保密\稅費\不可抗力\爭議解決\合同生效四、主要條款1.定義條款:防止當事人因處在不同國家而可能對相同法律或技術用語有不同的理解 根本技術 授權產品 凈銷售價格

案例:凈銷售額=銷售總額-銷售退回-銷售折讓-包裝費 -運輸費-保險費-銷售費用凈銷售額=總額-銷售退回-銷售折讓2.授權范圍條款 (1)地域范圍 (2)權利范圍3.保證和索賠條款 保證: 技術保證:保證技術資料完整,準確,有效 保證合同產品性能 保證提供技術效勞和技術培訓 權利保證:保證所轉讓的技術合法有效4.保密條款(1)專有技術轉讓的保密條款保密對象或保密范圍:保密措施:保密期限:(2)一般保密義務: 生產經營情況等5.合同的價格(1)決定價格的因素(2)支付方式:A.統(tǒng)包價格:一次性付清的固定價格B.提成價格:產量\銷售額C.入門費+提成(3)支付時間或幣種6.技術改進和開展條款 在協(xié)議期間許可方向被許可方提供全部技術改進,被許可方向許可方反響全部技術改進 實質性改進(開展技術) 平等互利原那么7.稅費條款 在中國發(fā)生的一切稅收和費用由技術引進方承擔.在中國境外發(fā)生的一切稅收和費用由技術許可方承擔8.合同的生效.期限.終止和延期條款 生效:審批9.違約和救濟條款10.爭端解決和法律適用條款五、限制性條款(限制性慣例) 在國際技術轉讓合同中,由出讓方對受讓 方施加的法律所禁止的,造成不合理限制 的合同條款或做法<聯(lián)合國技術轉讓行動守那么(草案)>搭售條款不得反控條款: 受讓方不得對轉讓的專利或其他工業(yè)產權的有效性提出異議對技術人員的限制限定價格出口限制6.單方面回授條款 7.對工業(yè)產權保護期滿后的付款義務我國法律規(guī)定:“技術進出口條例〞第29條“合同法〞第329條,第343條§3知識產權的國際保護一、概述產生背景：知識產權的地域性二、?世界知識產權組織公約?1-成立2-“知識產權〞的定義3-成立世界知識產權組織4-宗旨三、?保護工業(yè)產權的巴黎公約?1-工業(yè)產權的范圍2-國民待遇原那么〔1〕任何成員國國民，在保護工業(yè)產權方面，應在其他成員國內享有該國法律現(xiàn)在或將來給予該國國民的各種利益〔2〕例外：在司法和行政程序、管轄權或指定送達地址或代理人等方面3-優(yōu)先權原那么〔1〕適用范圍： 創(chuàng)造、實用新型、外觀設計或商標〔2〕條件： 已在一個成員國內正式提出申請創(chuàng)造專利、實用新型、外觀設計或商標注冊的人或其權利 合法繼承人在規(guī)定期限內享有在其他成 員國內提出申請的優(yōu)先權〔3〕期限： 創(chuàng)造和實用新型：12個月 外觀設計和商標：6個月4-專利權和商標權獨立性原那么 同一創(chuàng)造在不同國家所獲得的專利權相互獨立 同一商標在不同國家所受的保護相互獨立5-對專利權的特別規(guī)定〔1〕專利產品的輸出入〔2〕強制許可6-對商標權的特殊保護〔1〕著名商標〔2〕效勞標記〔7〕臨時性保護四、?與貿易有關的知識產權協(xié)議?TRIPS1、提出背景2、總那么和根本原那么〔1〕義務的性質和范圍： 吸收了?巴黎公約?的核心內容。不影響成員國就?巴黎公約?、?伯爾尼公約??羅馬公約?和?集成電路公約?下的義務〔2〕國民待遇〔3〕最惠國待遇3、關于知識產權的效力、范圍和使用標準〔1〕版權及相關權利： 計算機程序及數(shù)據(jù)匯編 計算機程序和電影作品的出租權〔2〕商標： 第一次給商標下了一個完整的定義 擴大了?巴黎公約?的適用范圍〔3〕地理標志 對葡萄酒和烈酒地理標志的額外保護〔4〕工業(yè)品外觀設計 強調對紡織品外觀設計的保護〔5〕專利： 專利授予的普遍性和非歧視性 專利的保護期限不得少于20年〔6〕集成電路圖〔7〕對未泄露信息的保護〔8〕許可協(xié)議中的反競爭行為〔限制性條款〕4、知識產權的實施CH4國際投資法

§1緒論一、國際投資：資本的跨國流動1.國際投資的分類 東道國：外國投資〔ForeignInvestment) 資本輸出國：海外投資〔OverseasInvestment) 投資主體：私人投資與官方投資 投資方式：直接投資和間接投資2.國際投資的開展(1)20世紀70年代之前,興旺國家之間的投資(2)70-80年代,投資主體的多樣化(3)90年代至今，投資規(guī)模日益增加，新投資方式出現(xiàn)二、國際投資法： 1。定義 調整國際私人直接投資關系的國際法標準和國內法標準的總稱2.淵源〔1〕國際法淵源 *雙邊國際條約：友好通商航海條約、投資保證協(xié)定、投資保護協(xié)定

*區(qū)域性國際投資條約

*世界性國際投資條約

WTO的TRIMS協(xié)議；MIGA；ICSID *有關國際組織的決議、守那么和指南

〔1〕聯(lián)合國大會的決議

〔2〕?跨國公司行動守那么?〔草案〕

〔3〕?外國直接投資待遇指南?(2)國內法淵源 東道國的外資立法 資本輸出國的海外投資立法三、國際投資法的熱點問題1。外資待遇標準2。國有化/征收的補償問題3。特許協(xié)議的法律性質4。投資爭議的解決§2國際投資的待遇原那么一、國民待遇原那么： 東道國對外國投資者實行的待遇不低于其他已給予或將給予本國投資者的待遇1，產生和提出： 美國通過與其他國家簽訂的雙邊條約使其廣泛傳播2，主權原那么和國民待遇原那么 主權國家有權允許或禁止外國資本進入或附加任何條件 國民待遇原那么應以國際條約和協(xié)定為根底3，國民待遇原那么的合理例外：〔1〕外資準入〔市場準入〕〔2〕國民待遇應受東道國法律的制約；〔3〕某些國民待遇將國有企業(yè)排除在國民待遇的比照對象之外4，國際最低待遇標準 興旺國家與開展中國家的分歧5，地方政府的問題： 在聯(lián)邦制國家存在雙重立法的問題，國民待遇的比照對象如何確定？ 北美自由貿易區(qū)二、最惠國待遇原那么 東道國對外國投資者實行的待遇不低于其已給予或將給予第三國投資者的待遇1，例外：〔1〕公共秩序保存；〔2〕關聯(lián)國家的特殊優(yōu)惠：

關稅同盟，經濟同盟，共同市場，自由貿易區(qū)

〔3〕防止雙重征稅協(xié)定以及其他稅收協(xié)定而給予第三國的特殊優(yōu)惠；

〔4〕限制在“相同情形〞下的投資

〔5〕“祖父條款〞的例外〔6〕特定的投資部門、特定投資優(yōu)惠的例外三、公正與公平待遇原那么 綜合性國際投資待遇原那么關鍵：如何解釋？興旺國家：國際法開展中國家：堅持按東道國國內法標準來解釋我國的立場：〔1〕應根據(jù)投資保護協(xié)定的規(guī)定加以解釋 1988年中國與新西蘭的雙邊投資協(xié)定〔2〕對于投資保護協(xié)定未涉及的領域，應按東道國國內法來解釋§3國際投資的根本形式一、投資策略 1.國際投資的主要目的〔1〕擴大海外市場〔2〕保證國外原材料和零部件的供給〔3〕利用國外廉價勞動力〔4〕保持在國際市場上的競爭力2.投資形式的選擇〔1〕合營方式 擴大海外市場 保證原材料供給

〔2〕獨資經營方式 產品質量是競爭關鍵 海外企業(yè)生產的產品主要針對海外市場 轉移定價的需要 保守技術秘密的需要 二、中外合資經營企業(yè)1.法律地位： 依照中國法律在中國境內建立的企業(yè) 中國法人2.組織形式 根本形式：有限責任公司 特殊形式：股份3.法律特征：股權式合營企業(yè) 共同出資、共同經營、共擔風險、共負盈虧 合營各方按其出資比例分享權利、承擔義務三、中外合作經營企業(yè)1.法律地位：中國企業(yè)2.組織形式： 具有法人資格的----有限責任公司 不具備法人資格----合伙企業(yè)3.法律特征：契約式合營企業(yè) 以合同規(guī)定雙方權利和義務關系 〔雙方的投資或合作條件、收益或產品的分配、風險和虧損的分擔、經營管理的方式和合作企業(yè)終止時財產的歸屬等事項，均由合同約定〕

四、外資企業(yè)1.法律地位： 與外國企業(yè)的區(qū)別 外國企業(yè)：在國外按照外國法律成立的，經東道國法律許可在東道國境內從事經營活動的企業(yè) 與外國企業(yè)在華分支機構的區(qū)別 分支機構在經濟上和法律上都沒有獨立性2.組織形式： 根本形式為有限責任公司 個別形式為合伙或個人獨資五、BOT投資方式〔Build-Operate-Transfer)1.概念：利用私人資本投資于公益性根底設施或工業(yè)工程的一種融資方式 政府依法將建設根底設施產業(yè)的特權授予私人資本公司，由該私人資本公司成立工程開展公司，在特許期間由工程開展公司負責工程建設所需的資金，并由其建設和經營，在特許期間屆滿時，工程開展公司負責將該工程無償移交給政府。2.根本程序特許協(xié)議

Transfer實例：英吉利海峽隧道

東道國政府私人資本公司工程開展公司籌資建設經營3.合同體系〔1〕特許協(xié)議： 一個國家同外國私人投資者約定，在一定時期和特定地區(qū)內允許其享有專屬于國家的某種權利，投資從事于根底設施建設或自然資源開發(fā)等特殊經濟活動，基于一定程序予以特別許可的法律協(xié)議。 特許協(xié)議的法律性質？〔2〕股東協(xié)議： 成立工程開展公司〔3〕工程貸款協(xié)議：合同主體？〔4〕工程承包合同〔5〕經營管理合同〔6〕產品或效勞購置協(xié)議〔排水協(xié)議〕六、外資并購1.并購的法律涵義〔1〕兼并〔Merger)： 一個經濟實體被另一個經濟實體吸收，后者保存自身的名稱、實體資格，取得前者的資產、責任、特許權和權利，同時被吸收實體喪失獨立的商業(yè)資格〔2〕收購〔Acquisition)： 成為某項資產所有人或任何取得財產所有權的行為〔3〕相同之處〔4〕區(qū)別2.外資并購方式〔1〕根本形式： 兼并目標企業(yè) 收購目標企業(yè) 收購目標企業(yè)的股票〔2〕并購非上市公司 整體收購--整體買斷國有企業(yè)的全部資產 合資控股--外商控股50%以上 增資控股--外方增加注冊資本，調整股權比例〔3〕并購上市公司A.間接收購：買斷上市公司的母公司或控股公司“福耀模式〞

福建耀化玻璃集團香港三益開展公司香港鴻橋開展公司法國圣戈班集團B.直接收購：a.協(xié)議收購：通過協(xié)議方式受讓上市公司的法人股或減持國家股 “北京旅行社〞b.要約收購：發(fā)出公開要約的形式，分別收購國家股、法人股和流通股，到達一定的股權比例上市公司的股權結構：上市公司國家股法人股流通股A股B股C.增資控股型收購：對同時發(fā)行A股和B股的上市公司，通過向外商定向增發(fā)的方式，使外商大量持有B股，最終到達控股或參股的目的。 “贛江鈴模式〞3.中國目前的法律狀況(1)2006年1月31日外商投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理方法協(xié)議轉讓/定向發(fā)行/其他形式投資者的嚴格要求取得的A股股份三年內不得轉讓2006年9月8日“關于外國投資者并購境內企業(yè)的規(guī)定〞并購方式:股權并購和資產并購反壟斷審查娃哈哈v.達能并購糾紛1.1996年娃哈哈合資企業(yè)成立背景 娃哈哈控股49%,金加公司控股(51%) 金加公司為百富勒集團和達能集團的合資企業(yè) 98年,百富勒集團將金加公司股份全部轉讓給達能,因此,達能控股51%2.商標轉讓糾紛 在簽訂合資企業(yè)合同時,娃哈哈同意將商標轉讓給合資企業(yè)使用,但國家商標局出于保護民族商標出發(fā)未予批準3.雙方變相簽署了商標使用許可協(xié)議,約定由合資企業(yè)使用商標,娃哈哈如要使用需經合資企業(yè)董事會同意4.娃哈哈在合資之初由10家公司,合資了5家,后來合資公司開展到39家,非合資公司也開展到30多家5.2007年4月,達能提出以40億的低價并購娃哈哈所有非合資企業(yè),否那么禁止其使用娃哈哈商標6.5月,達能在斯德哥爾摩提起仲裁*違反“非競爭性條款〞 *商標侵權7.6月,在美國對達能子公司起訴8.12月,杭州仲裁稱商標歸屬娃哈哈,此后在國內的訴訟和仲裁娃哈哈陸續(xù)獲勝9.2007年12月,商務部組織雙方談判§4中國外資立法一、外資根本待遇： 一定范圍內，國民待遇、優(yōu)惠待遇和差異待遇并存1.國民待遇： 司法行政救濟 投資者財產和合法權益保護 平安生產、勞動保護、環(huán)境保護、質量標準、商品檢驗、衛(wèi)生檢疫制度等2.優(yōu)惠待遇〔超國民待遇〕 所得稅優(yōu)惠、資本轉移、外匯匯兌3.差異待遇〔低于國民待遇〕

投資領域、嚴格的審批制度、二、對外國投資的管制〔一〕外國投資的審批制度：1.逐一審批制 審批部門：外經貿部或國務院授權的地方政府和部門； 審批期限：中外合資企業(yè)：3個月 中外合作企業(yè)：45天 外資企業(yè)： 90天2.投資領域 2002年4月1日 ?指導外商投資產業(yè)目錄? 鼓勵 允許 限制 禁止3.法律文件:中外合資經營企業(yè)協(xié)議、 中外合資經營企業(yè)合同、 中外合資經營企業(yè)章程 生效條件？二〕、外國資本的要求

1.出資比例

〔1〕規(guī)定上限：特殊部門

〔2〕規(guī)定下限：25%2.出資方式 〔1〕貨幣 〔2〕實物〔機器設備、原材料〕 條件：A.是合營企業(yè)生產必需的； B.作價不得高于國際市場價格； C.中國不能生產或雖能生產但在時間或技術上不能保證的?！?〕工業(yè)產權和技術：

條件：

A.貨幣資本不得低于30%?公司法?

B.能顯著改進現(xiàn)有產品的性能、質量、提高生產效率的；

C.能顯著節(jié)約原材料、燃料、動力的；

D.能生產中國急需的新產品或出口適銷產品3.投資總額和注冊資本的比例: :企業(yè)在登記管理機構登記的資本總額,為企業(yè)各投資方實際繳納的資本總和 :按照企業(yè)的生產規(guī)模需要投入的根本建設資金和生產流動資金的總和. 投資總額-注冊資本=?注冊資本投資總額

<=$300萬 70%

$300-1000萬 50%Min:$210萬

$1000-3000萬 40%Min:$500萬

$3000萬 33%Min:$1200萬

4.出資期限:(1)認繳資本制和實繳資本制(2)出資期限:一次繳清 自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)起6個月分期繳付 第一次出資不得少于認繳份額的15% 自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)起3個月

最后一期自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)起一年內繳清投資總額注冊資本〔三〕、外商投資企業(yè)的經營期限和解散：1。經營期限： 合資企業(yè)：?中外合資經營企業(yè)經營期限暫行規(guī)定? 合作企業(yè)： 外資企業(yè)：必須在申請書中擬訂2。解散和清算3。中外合作經營企業(yè)外國投資者提前收回的特殊規(guī)定 中外合作者約定在合作企業(yè)經營期限屆滿時，合作企業(yè)的全部固定資產歸中方合作者所有的，可以由外國投資者在合作期限內先行收回投資中國A公司韓國B公司合作企業(yè)C1.合作期限為20年2.合作期限屆滿后資產歸中國A公司所有3.合作期限前10年，利潤全部用于歸還韓國B公司的投資；4.合作企業(yè)從第11年起，利潤按6：4分配，如前10年未還清投資，那么歸還期限順延Disputes:第5年，合作企業(yè)出現(xiàn)虧損，韓國B公司仍要求按上年度利潤額收回投資，是否可以？三、對外國資本的鼓勵和保護〔一〕征收和國有化 國家基于公共利益的需要將外國投資者的財產收歸國有 適當補償〔二〕財政優(yōu)惠1.所得稅優(yōu)惠：二免三減半2.再投資優(yōu)惠： 外商投資企業(yè)將所得利潤用于再投資、增加注冊資本或另開辦外資企業(yè)的期限不少于5年的，可退還40%所得稅3.關稅優(yōu)惠：進口設備、原材料可減免關稅〔三〕其他優(yōu)惠1.減免土地使用費2.優(yōu)先提供水、電和運輸條件3.信貸優(yōu)惠§5.海外投資保險制度一、概念和特點：1.概念：資本輸出國為促進和保護海外私人直接投資而設立的一種特殊的保險制度。2.特點：〔1〕具有明顯的公法性質〔2〕保險對象僅限于海外私人直接投資〔3〕僅承保政治風險〔4〕注重預防風險二、承保險別1.征收險： 由于東道國政府實行征收或國有化，致使投資者的投資財產受到損失的風險。 直接征收：剝奪財產所有權 間接征收：對財產所有人使用、占有和處置財產進行無理干預，致使財產所有人不能合理使用占有和處置財產。 除外責任：投資者本身的過錯或不當行為 正當?shù)墓芾?，非有意實行國有化的措?.外匯險由于東道國實施外匯管制，或由于其他突發(fā)事件，致使投資者的投資及其收益不能兌換成投資者所需要的貨幣，或不能自由轉移出境的風險?！?〕禁兌險；〔2〕外匯險貨幣貶值的風險？條件：投保時，投資者必須從東道國獲得關于原本和利潤可以自由匯回的保證3.戰(zhàn)爭與內亂險由于東道國發(fā)生戰(zhàn)爭、革命、暴動或內亂，致使投資者在東道國的投保財產受到損害的風險。 以政治為目的“政治暴行〞RiskofPoliticalVoilence4.政府違約險 東道國政府不履行或違反與投資者簽定的合同，并且使投資者無法求助于司法救濟，或未能在合理的時間內作出裁決，或雖有裁決但無法執(zhí)行的風險。 MIGA首創(chuàng)，目前日本可單獨承保三、保險機構1.政府公司：美國OPIC(OverseasPrivateInvestmentCompany) 政府直接控制、領導的公司2.政府機構：3.政府和國營公司共同實施保險業(yè)務 政府負責海外保險制度的承保、審核、理賠 國營公司負責海外保險制度的實際操作四、承保的合格性1.合格的投資〔1〕符合資本輸出國的利益〔2〕符合東道國的利益〔3〕一項新的投資2.合格的投資者 要求投資者與海外投資保險機構的所在國有密切關系 美國：資本51%以上為美國人控制的美國公司，或 資本95%以上為美國人控制的外國公司 德國：根據(jù)德國法律成立的，在德國有住所的公司 日本：在日本成立的公司Q：德國人在美國設立的全資子公司可以獲得哪個國家海外保險機構的承保？3.合格的東道國美國：〔1〕友好的開展中國家 〔2〕與美國簽定雙邊投資保證協(xié)定的國家德國：鼓勵投資者向與德國締結雙邊投資保護協(xié)定的國家投資日本：沒有明確要求五、保險額和保險期限 保險額：Max:90% 保險期限：最長15-20年六、賠償和救濟代位求償權的行使：〔1〕美國模式：雙邊投資保證協(xié)定〔2〕日本模式：遇到障礙后，行使外交保護權§6多邊國際投資公約一、TRIMS協(xié)議：(Trade-relatedInvestmentMeasures)1.協(xié)議的目的和適用范圍 規(guī)制東道國對外國投資所采取的各類具有扭曲貿易性質的政策措施，包括鼓勵措施和限制2.國民待遇和取消數(shù)量限制原那么：〔1〕不得違反國民待遇原那么的措施： 要求企業(yè)購置或適用國內產品 要求企業(yè)購置或適用的進口產品數(shù)量以其出口產品的數(shù)量或價值為限〔2〕不得違反取消數(shù)量限制原那么的措施限制企業(yè)進口產品，或將進口量限于企業(yè)出口產品的數(shù)量或價值；〔貿易平衡要求〕 通過對企業(yè)使用外匯的限制，限制企業(yè)進口產品〔進口用匯限制〕； 限制企業(yè)出口產品〔國內銷售要求〕3.通知與過渡性安排 通知：90天 過渡期：興旺國家 2年 開展中國家 5年 最不興旺國家 7年4.透明度要求§2?漢城公約?與MIGA一.產生背景二.MIGA的法律地位： 世界銀行集團成員之一，具有完全的法人地位三.MIGA股權及投票權的分配 根本投票權〔177〕+加權投票權四.海外投資擔保業(yè)務：1承保險別：〔略〕2承保條件：〔1〕合格的投資者： 東道國以外會員國國籍的自然人 東道國以外會員國注冊并有主營業(yè)地的法人 多數(shù)股本為東道國以外會員國國民所有的法人〔2〕合格的投資形式：沒有明確要求實質：必須具備經濟合理性 能夠給東道國帶來良好的經濟、社會效益 符合東道國的法律和條例 與東道國宣布的開展目標和開展重點一致 在東道國可以得到公平待遇和法律保護〔3〕合格的東道國： 具有會員資格的開展中國家3代位求償權：各會員國對MIGA的代位權予以確認，東道國自我限制主權五、投資促進業(yè)務§3?華盛頓公約?與ICSID體制一.產生背景： 傳統(tǒng)的解決東道國與外國投資者投資爭端的方式二.組織機構 世界銀行集團成員之一，具有獨立的國際法人格 行政理事會：締約國各派一名代表組成 秘書處：三.管轄權：1主體資格：國家和他國國民2客體條件：屬于國際投資的爭議 屬于法律性質的爭議3主觀要素條件：當事人的書面同意Q:國家批準參加該公約，能否視為同意？四.解決程序：1調解：自愿、和解協(xié)議的法律約束力2仲裁：提出仲裁請求----秘書長決定是否受理組成仲裁庭仲裁裁決：終局性 可修正的情況： 確實發(fā)現(xiàn)一些對裁決有決定性影響的事實 發(fā)現(xiàn)的事實必須是在裁決時，仲裁廷和雙方當事人都不知道的事實申請應在發(fā)現(xiàn)該事實后90天提出，最遲不得遲于裁決作出后三年裁決的撤消： 仲裁庭組成不當 仲裁庭的裁決超出權限范圍 仲裁庭的成員有受賄行為 仲裁庭有嚴重違背根本程序規(guī)那么的情況存在 裁決未陳述其所依據(jù)的理由撤消申請應在裁決后120天提出，以受賄為由的，應在發(fā)現(xiàn)受賄事實后120天提出，最遲不得遲于裁決作出后三年。5.ICSID中心仲裁適用的法律〔1〕適用當事人可能同意的法律規(guī)那么；〔2〕適用東道國法律；〔3〕可能適用的國際法，〔4〕適用一般的法律原那么：“禁止拒絕裁決規(guī)那么〞〔5〕當事人特別同意的“公平善意原那么〞6.中國與ICSIDCH5國際金融法§1概述一、概念調整國際貨幣金融關系的法律標準的總稱國際貨幣法律關系國家之間因協(xié)調彼此之間的貨幣政策而存在的法律關系2.國際金融法律關系 國家、國際經濟組織和私人之間因國際金融活動及其管理而存在的法律關系二、國際金融法的體系國際貨幣金融法國際投資金融法國際貿易金融法§2國際貨幣制度一、各國的涉外貨幣制度〔一〕各國貨幣性質確實定1.完全可兌換貨幣 無須本國政府批準，本國貨幣就可以在國際市場上自由兌換成其他國家的貨幣2.局部可兌換貨幣： 有限制的自由兌換：交易主體、交易工程3.不可兌換貨幣〔二〕匯率制度的選擇1.匯率概述：一國貨幣折算成其他國家貨幣的比例直接標價法：一單位外國貨幣為基準，將其折合成一定數(shù)量的本國貨幣間接標價法：一單位本國貨幣為基準，將其折合成一定數(shù)量的外國貨幣2.固定匯率制和浮動匯率制 固定匯率制：外匯行市受到某種限制而在一定幅度內波動的匯率制度浮動匯率制：外匯行市不受某種客觀因素限制而由外匯供求關系自行決定漲落的匯率制度 自由浮動匯率制： 有管理的浮動匯率3.單一匯率制和復匯率制 單一匯率制：以同一種匯率適用于各種來源的外匯收入和不同需要的外匯支出 復匯率制：依不同的外匯來源或不同的外匯需要適用不同匯率而形成的雙重甚至多重匯率二、國際貨幣體系〔一〕布雷頓森林體制1.產生背景 英國的凱恩斯方案——“國際清算同盟方案〞 主張透支原那么，反對以黃金作為主要儲藏 美國的懷特方案——“聯(lián)合國國際平準基金方案〞 主張存款原那么，堅持以黃金作為主要儲藏 1944年7月，聯(lián)合國貨幣金融會議〔布雷頓森林會議〕2.實質內容： 以美圓為中心的固定匯率制〔1〕美圓與黃金掛鉤：1盎司黃金=35美圓〔黃金官價〕〔2〕各國貨幣與美圓掛鉤〔固定匯率制〕 各成員國有義務維持本國貨幣和美圓的固定匯率3.創(chuàng)設特別提款權制度〔1〕SDR：國際貨幣基金組織按照各成員國認繳的份額比例分配一種使用基金組織資本的權利 帳面資產或記帳資產〔2〕定值： 1968-1974：以黃金定值〔紙黃金〕 1974-1980：16種貨幣 1981：5種貨幣〔二〕、牙買加體制1.布雷頓森林體制的崩潰1971-8-15：“尼克松沖擊〞：暫停美圓兌換黃金 1971-12和1973年2月：美圓兩次貶值2.牙買加體制： 以推廣特別提款權的使用和成認浮動匯率制為中心的國際貨幣制度〔1〕匯率安排：浮動匯率制〔2〕推廣SDR的使用：成為IMF的主要儲藏資產，取代黃金和美圓用于國際結算〔3〕弱化黃金的國際地位三、國際貨幣基金組織(IMF)1.成立:2.宗旨和職能(1)穩(wěn)定匯率;(2)消除外匯管制;(3)金融資助3.主要業(yè)務(1)促進匯價穩(wěn)定,監(jiān)督匯率政策;(2)協(xié)助建立多邊支付制度,消除外匯管制;(3)貸款業(yè)務(4)技術援助和效勞4.投票權 根本票(250)+加權投票權(每10萬SDR)§3國際借貸和擔保法律制度一、國際借貸的種類和方式〔一〕國際商業(yè)銀行貸款貨幣條款： 單一貨幣 可選擇貨幣 一攬子貨幣單位 多種貸款貨幣2.貸款期限 寬限期、歸還期3.貸款金額4.利率 固定利率 浮動利率：LIBOR 管理費、雜費5.貸款的提取〔1〕分期提款：提款期限和每次提款的金額〔2〕提款地點：貨幣發(fā)行國、貸款人營業(yè)地6.貸款歸還7.權利義務的轉讓8.稅收： 利息預提稅〔二〕工程貸款 向一特定的工程工程提供貸款、貸款人依賴該工程的收益作為還款的資金來源，并將該工程的資產作為貸款人附屬擔保物*無追索權的工程貸款*有追索權的工程貸款〔三〕國際銀團貸款〔辛迪加貸款SyndicatedLoan〕 由數(shù)家甚至數(shù)十家各國銀行聯(lián)合起來，組 成一個銀行集團，共同向借款人提供長期巨額貸款1.直接參與式 由經理銀行邀請多家銀行參與，并由各銀行分別與借款人訂立同一模式的貸款協(xié)議，這些各自獨立的貸款協(xié)議組成國際銀團貸款的協(xié)議?！?〕經理銀行的選擇 委托書 義務承擔書〔2〕銀團的組成 “備忘錄〞〔3〕簽訂貸款協(xié)議〔4〕指定代理銀行2.間接參與式 由牽頭銀行首先與貸款人訂立一國際貸款協(xié)議，再通過一定的方式將其一局部貸款份額轉讓給參與銀行背景：國際借貸的證券化，貸款轉讓市場的興起〔1〕轉貸款： 參加銀行貸款給牽頭銀行，牽頭銀行獲得款項后再貸款給借款人〔2〕更新或替代 解除了牽頭銀行和借款人之間的法律關系，轉由參與行承擔〔3〕權利讓與債權轉讓〔4〕隱名代理〔四〕政府貸款 一國政府利用財政資金向另一國政府提供的優(yōu)惠貸款1.特點： 具有經濟援助的性質 貸款使用受到限制 貸款期限長，利率低二、貸款擔保的法律制度〔一〕保證 政府或母公司〔二〕銀行擔保 *見索即付擔?！睴nDemand〕 只要受益人要求付款，并提供相關文件，擔保銀行即應向其支付約定的款項，擔保銀行不得以借款人根據(jù)根底合同〔貸款合同〕的約定對抗貸款人〔1〕獨立性〔2〕絕對性〔3〕單一性 ?見索即付保函統(tǒng)一規(guī)那么?UCP458，92年〔三〕備用信用證〔Stand-byL/C〕 UCP500 備用信用證與一般的商業(yè)信用證的區(qū)別〔四〕抵押擔?！参濉掣訐！睩loatingSecurity〕 借款人以現(xiàn)有的和將來取得的全部資產，為債權人的利益而設定的一種擔保物權1.擔保物包括企業(yè)的全部資產2.無須轉移占有3.擔保物是不確定的4.在出現(xiàn)違約情況之前，可以正常處分財產5.擔保物的固定化§4國際證券發(fā)行和流通一、國際證券〔一〕股票1 股份公開發(fā)行的。用以證明投資者的股東身份和權益，并據(jù)以獲得股息的憑證 贏利性、風險性、參與性、流通性2.種類〔1〕普通股股票： 代表著股東享有平等的權利，不加以特別限制并隨著股份利潤大小而分取相應股息的股票*股東享有的權利〔2〕優(yōu)先股股票 相對于普通股而言，優(yōu)先于普通股股東分取公司收益和分配公司剩余資產的股票 特點：股息固定 優(yōu)先分配剩余資產 一般不享有公司的經營參與權 可由公司贖回〔二〕債券 發(fā)行人向社會公眾發(fā)行的，說明持有人有權按約定的條件向發(fā)行人領取利息和到期收回本金 的權利1。外國債券：發(fā)行人在外國發(fā)行的，以發(fā)行地貨幣為面值的債券 傳統(tǒng)的國際債券 發(fā)行時受到較為嚴格的限制2.歐洲債券 發(fā)行人在外國發(fā)行的，以發(fā)行地以外國家貨幣為面值，并在面值貨幣所屬國以外國家推銷的債券 〔1 〕自由度高 〔2〕發(fā)行面廣 〔3〕收益率高〔三〕基金受益憑證1.投資基金：一種集合投資制度 通過發(fā)行投資基金股份或受益證券的方式，聚集不特定多數(shù)且具有共同投資目的的社會公眾投資者的資金，委托專門的投資管理機構進行各類分散組合投資，借以分散風險，投資收益按投資比例分配給原投資者，投資經營機構從中獲得相應的報酬，實現(xiàn)投資資金與投資能力有效結合。特點：分散資金的集合 專家機構的介入 分散組合投資 收益可觀2.受益憑證 說明受益人依基金單位數(shù)比例分享本基金權益的資格，以及對基金管理公司行使基金管理方法和信托契約所規(guī)定的權利、包括本金受償權、收益分配權及參與受益人大會表決權〔四〕證券存托憑證 〔投資者母國〕信托銀行發(fā)行的，表示存放于外國證券經營機構的外國公司在國外已發(fā)行的證券的書面憑證 可轉讓的有價證券二、國際證券發(fā)行的法律制度〔一〕發(fā)行方式1.公募發(fā)行 發(fā)行人向社會公眾公開推銷證券的發(fā)行方式 委托承銷商發(fā)行——間接發(fā)行 嚴格的審核制度〔1〕注冊制〔2〕核準制2.私募發(fā)行 發(fā)行人直接向特定的投資者銷售證券的發(fā)行方式 直接發(fā)行〔二〕發(fā)行程序〔公募發(fā)行〕1.組成經理集團〔1〕經理人協(xié)議 與發(fā)行人談判證券發(fā)行的具體條款和條件 組織、協(xié)調證券經理集團、包銷集團和推銷集團〔2〕招募說明書：一份載有發(fā)行人財務狀況、經營情況及證券發(fā)行條件等內容的法律文件2.承銷集團的組成〔1〕包銷：包銷全部或局部證券，并承擔由此產生的市場風險〔2〕代銷：承銷商盡最大努力推銷發(fā)行人所發(fā)行的證券，并在承銷期結束時，將剩下的證券全部 退讓給發(fā)行人或包銷商3.受托人、支付代理人或財務代理人的選定〔1〕受托人：代表全體證券持有人的利益，監(jiān)督發(fā)行人履行證券發(fā)行義務、持有擔保物及行使違約救濟權〔2〕支付代理人：在指定受托人的場合、由牽頭經理人擔任支付代理人〔3〕財務代理人：在經理人中選定，履行受托人和支付代理人的雙重職責三、國際證券流通法律制度〔一〕證券市場的管理體制由政府設立獨立的證券管理機構，統(tǒng)一管理全國的證券發(fā)行與交易活動2.自律體制： 由證券交易所和證券商協(xié)會及其他自律性組織實行自律管理我國：國務院證券監(jiān)督管理機構 證券業(yè)協(xié)會〔二〕證券交易所 是證券集中競價的場所，是有組織、有管理和有設備的有形證券市場1.組織形式〔1〕會員制：*證券商自愿出資組成，不以營利為目的的法人*只有會員才能進行交易*自律管理〔2〕公司制：*由股東出資設立、以營利為目的的企業(yè)法人*交易者不限于股東，只要訂立市場使用合同，非股東券商也能買賣2.管理體制〔1〕特許制：證券交易所的設立須經政府主管 機關特許〔2〕登記制： 無須特別許可，只需向主管機關申請登記，由主管機關確認符合法定條件后予以登記〔3〕成認制： 只需經證券交易所協(xié)會成認的自律管理體制〔四〕證券商的設立和管理1.種類〔1〕證券承銷商〔2〕證券自營商〔3〕證券經紀商2.管理〔五〕交易行為內幕交易 內幕人員和以不正當手段獲取內幕信息的人員，以獲得利益或減少損失為目的，泄露內幕信息或利用內幕信息買賣證券的行為2.證券欺詐〔1〕虛假信息〔2〕空報價格〔3〕不正當手段脅迫交易對方買入或賣出3.操縱市場 利用資金、信息、職權的優(yōu)勢，人為的制造價格波動，誘使他人買賣證券〔六〕場外交易 私募證券、不符合上市條件的證券、不愿上市的證券、被“停牌〞CH6國際稅法§1概述國際稅法產生的客觀經濟根底一、含義 調整在跨國征稅對象〔跨國所得和跨國財產〕上存在的國際稅收分配關系的各種法律標準二、法律關系1。主體 納稅主體 征稅主體2?？腕w3。內容 強制無償 對等互惠§2稅收管轄權一、居民稅收管轄權〔一〕概念： 征稅國基于納稅人與征稅國存在居民身份關系的法律事實而主張行使的征稅權〔二〕自然人居民身份確實定1。住所：永久性、固定性的居住場所2。居所：在某個時期經常居住的場所3。居住時間〔三〕法人的居民身份確實定1。法人的注冊成立地2。實際控制與管理中心所在地3。總機構所在地二、公民稅收管轄權 以國籍法律關系作為征稅的依據(jù)，不考慮是否存在實際的經濟聯(lián)系三、收入來源地稅收管轄權征稅國對非居民來源于本國境內的收入征稅〔一〕營業(yè)所得來源地 納稅人從事各種工商經營性質的活動所取得的利潤 根本原那么：營業(yè)活動發(fā)生地〔常設機構〕 如何確定常設機構的營業(yè)所得？ 實際聯(lián)系原那么：同常設機構本身活動有實際聯(lián)系引力原那么：非居民公司在收入來源國直接從事屬于其常設機構經營范圍內的活動所得〔二〕投資來源地 投資所得：納稅人從事各種間接性投資活動而取得的股息、紅利、利息和租金收益等1。投資權利發(fā)生地原那么： 權利提供者的居住場所為收入來源地2。投資權利使用地原那么 以權利或資產的使用或實際負擔投資所得的債務人居住地〔三〕勞務所得來源地獨立勞務所得：非獨立勞務所得勞務履行地、勞務所得支付地、勞務報酬支付人居住地〔四〕財產收益來源地1。不動產：不動產所在地2。動產：財產所在地 轉讓人居住地 轉讓行為發(fā)生地§3國際重復征稅與重疊征稅一、含義國際重復征稅： 兩個國家各自依據(jù)自己的稅收管轄權按同一稅種對同一納稅人的同一征稅對象在同一征稅期間內同時征稅2.國際重疊征稅： 一國對位于本國境內的公司、另一國對居住在該國境內的股東就同一來源所得分別征稅二、產生原因稅收管轄權的沖突三、國際重復征稅的消除〔一〕、免稅制 實質：在一定程度上放棄了居民稅收管轄