《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》考前沖刺3

單選題（共120題，共120分）1.指數(shù)化投資策略是（）的代表?！敬鸢浮緾【解析】在現(xiàn)實(shí)中，主動(dòng)策略和被動(dòng)策略是相對(duì)而言的，在完全主動(dòng)和完全被動(dòng)之間存在廣泛的中間地帶。通常將指數(shù)化投資策略視為被動(dòng)投資策略的代表。A.戰(zhàn)術(shù)性投資策略B.戰(zhàn)略性投資策略C.被動(dòng)型投資策略D.主動(dòng)型投資策略2.下列不屬于行業(yè)分析的是（）?！敬鸢浮緿【解析】行業(yè)和區(qū)域分析是介于宏觀經(jīng)濟(jì)分析與公司分析之間的中間層次的分析。行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類(lèi)型、所處的不同生命周期以及行業(yè)的業(yè)績(jī)對(duì)證券價(jià)格的影響;區(qū)域分析主要分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素或?qū)ψC券價(jià)格的影響A.分析行業(yè)的業(yè)績(jī)對(duì)證券價(jià)格的影響B(tài).分析行業(yè)所處的不同生命周期對(duì)證券價(jià)格的影響C.分析行業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類(lèi)型對(duì)證券價(jià)格的影響D.分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素對(duì)證券價(jià)格的影響3.當(dāng)收盤(pán)價(jià)、開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)相同的時(shí)候，K線的形狀為（）。【答案】C【解析】A項(xiàng)，當(dāng)開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)，且開(kāi)盤(pán)價(jià)等于最高價(jià)，收盤(pán)價(jià)等于最低價(jià)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)光頭光腳陰線;B項(xiàng)。當(dāng)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)，且收盤(pán)價(jià)等于最高價(jià)，開(kāi)盤(pán)價(jià)等于最低價(jià)時(shí)。就會(huì)出現(xiàn)光頭光腳陽(yáng)錢(qián);D項(xiàng).當(dāng)開(kāi)盤(pán)價(jià)等于收盤(pán)價(jià)，最高價(jià)大于開(kāi)盤(pán)價(jià).最低小于收盤(pán)價(jià)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)十字形K線A.光頭光腳陰線B.光頭光腳陽(yáng)線C.一字形D.十字形4.以下符合對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好型客戶理財(cái)規(guī)劃描述的是（）?！敬鸢浮緽【解析】A項(xiàng)屬于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者理財(cái)規(guī)劃的描述；C項(xiàng)適合風(fēng)險(xiǎn)中立型投資者；D項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)偏好型客戶愿意為獲取高收益而承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，重視風(fēng)險(xiǎn)分析和規(guī)避，并非不在乎風(fēng)險(xiǎn)。A.投資工具以安全性高的儲(chǔ)蓄、國(guó)債、保險(xiǎn)等為主B.投資應(yīng)遵循組合設(shè)計(jì)、設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)止損點(diǎn)，防止投資失敗影響家庭整體財(cái)務(wù)狀況C.投資應(yīng)以儲(chǔ)蓄、理財(cái)產(chǎn)品和債券為主，結(jié)合高收益的股票、基金和信托投資，優(yōu)化組合模型，使收益與風(fēng)險(xiǎn)均衡化D.不在乎風(fēng)險(xiǎn)，不因風(fēng)險(xiǎn)的存在而放棄投資機(jī)會(huì)5.下列（）屬于家庭收支預(yù)算中日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目的內(nèi)容。【答案】D【解析】家庭收支預(yù)算的重點(diǎn)是支出預(yù)算，因?yàn)榭刂浦С鍪抢碡?cái)規(guī)劃的重要內(nèi)容.制定預(yù)算，并且嚴(yán)格按照預(yù)算的額度進(jìn)行支配。是控制家庭支出最重要的手段之一.支出預(yù)算項(xiàng)目通常包括但不限于以下幾個(gè)方面的內(nèi)容:日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目，包括在衣、食、住、行、家政服務(wù)、普通娛樂(lè)休閑、醫(yī)療等方面的支出預(yù)算A.家居裝修支出預(yù)算B.贍養(yǎng)支出預(yù)算C.保費(fèi)支出預(yù)算D.家政服務(wù)6.在控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行過(guò)程中，下列做法錯(cuò)誤的是（）?！敬鸢浮緾【解析】C項(xiàng)，當(dāng)客戶情況中出現(xiàn)新的變化時(shí)。從業(yè)人員應(yīng)介入判斷是否改變稅收規(guī)劃。A.當(dāng)反饋的信息表明客戶沒(méi)有按設(shè)計(jì)方案的意見(jiàn)執(zhí)行稅收規(guī)劃時(shí)，稅收規(guī)劃人應(yīng)給予提示，指出其可能產(chǎn)生的后果B.當(dāng)反饋的信息表明從業(yè)人員設(shè)計(jì)的稅收規(guī)劃有誤時(shí)，從業(yè)人員應(yīng)及時(shí)修訂其設(shè)計(jì)的稅收規(guī)劃C.當(dāng)客戶情況中出現(xiàn)新的變化時(shí)，從業(yè)人員應(yīng)改變稅收規(guī)劃D.在特殊情況下，客戶因?yàn)榧{稅與征收機(jī)關(guān)發(fā)生法律糾紛時(shí)，從業(yè)人員按法律規(guī)定或業(yè)務(wù)委托及時(shí)介入，幫助客戶度過(guò)糾紛過(guò)程。7.以下關(guān)于其他消費(fèi)說(shuō)法有誤的是（）?！敬鸢浮緽【解析】其他消費(fèi)⑴孩子的消費(fèi)：孩子消費(fèi)問(wèn)題是國(guó)內(nèi)不合理消費(fèi)最多的地方；（2）住房、汽車(chē)等大額消費(fèi):這兩項(xiàng)消費(fèi)容易出現(xiàn)超出消費(fèi)能力的提前消費(fèi)或過(guò)度追求髙消費(fèi)，由此帶來(lái)財(cái)務(wù)上的危害；（3）保險(xiǎn)消費(fèi):保障的支出水平應(yīng)當(dāng)和自身的收入水平相適應(yīng)。B項(xiàng)，不是國(guó)內(nèi)外，只有我國(guó)國(guó)內(nèi)。A.其他消費(fèi)一般包括孩子的消費(fèi)、住房、汽車(chē)等大額消費(fèi)和保險(xiǎn)消費(fèi)B.孩子消費(fèi)問(wèn)題是國(guó)內(nèi)外不合理消費(fèi)最多的地方C.住房和汽車(chē)消費(fèi)容易出現(xiàn)超出消費(fèi)能力的提前消費(fèi)或過(guò)度追求高消費(fèi)，由此帶來(lái)財(cái)務(wù)上的危害D.保障的支出水平應(yīng)當(dāng)和自身的收入水平相適應(yīng)8.商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的特點(diǎn)（）?！敬鸢浮緿【解析】商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的特點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益水平較低、流動(dòng)性一般、退保成沖較高、品種多Ⅰ風(fēng)險(xiǎn)收益水平較低Ⅱ流動(dòng)性一般Ⅲ退保成本較高Ⅳ品種多A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ9.期末年金是指在一定時(shí)期內(nèi)每期（）等額收付的系列款項(xiàng)?！敬鸢浮緽【解析】根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。期末年金指在一定時(shí)期內(nèi)每期期末發(fā)生系列相等的收付款項(xiàng)，即現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期末。A.期初B.期末C.期中D.期內(nèi)10.證券產(chǎn)品選擇的基本原則中，最基本的要求是（）?！敬鸢浮緼【解析】證券產(chǎn)品選擇的基本原則：1.收益性原則：收益性原則是選擇證券產(chǎn)品最墓本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當(dāng)前收入與資本増值之和。2.安全性原則：安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3.流動(dòng)性原則：用收回證券投資本金的速度快慢來(lái)衡量流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性強(qiáng)表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時(shí)以貨幣計(jì)算的價(jià)值不受任何損失；證券的流動(dòng)性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時(shí)間就較長(zhǎng)，支付的費(fèi)用較多，甚至?xí)ㄊ軆r(jià)格下跌的損失。A.收益性原則B.安全性原則C.流動(dòng)性原則D.客觀性原則11.以下（）為買(mǎi)賣(mài)證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則?！敬鸢浮緽【解析】買(mǎi)賣(mài)證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則；（1）注意掌握先機(jī)，明白選股不如選時(shí)；（2）抓住買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)與賣(mài)出時(shí)機(jī).牢記挫落是獲利的契機(jī)。逢低買(mǎi)進(jìn)、逢高賣(mài)出A.明白選時(shí)不如選股B.抓住買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)與賣(mài)出時(shí)機(jī)C.逢高買(mǎi)進(jìn)、逢低賣(mài)出D.不用注意掌握先機(jī)12.下列關(guān)于從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的行為的說(shuō)法正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】該題考查從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的禁止性行為。其內(nèi)容包括：（1）代理委托人從事證券投資；（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；（3）買(mǎi)賣(mài)本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；（4）利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；（5）法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。故第Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤，正確的是Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)。Ⅰ禁止代理委托人從事證券投資Ⅱ約定與委托人風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享Ⅲ禁止買(mǎi)賣(mài)本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票Ⅳ禁止利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ13.證券投資顧問(wèn)不得同時(shí)注冊(cè)為（）。【答案】A【解析】證券投資顧問(wèn)不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。A.證券分析師B.證券經(jīng)紀(jì)人C.證券管理人D.證券托管人14.利用行業(yè)的年度或月度指標(biāo)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)一期或若干期指標(biāo)的分析方法是（）?！敬鸢浮緾【解析】這是時(shí)間數(shù)列分析的定義。A.線性回歸分析B.數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析C.時(shí)間數(shù)列分析D.相關(guān)分析15.指數(shù)型消極投資策略的核心思想是（）?！敬鸢浮緼【解析】指數(shù)型消極投資策略的核心思想是相信市場(chǎng)是有效的。A.相信市場(chǎng)是有效的B.相信市場(chǎng)是強(qiáng)有效的C.相信市場(chǎng)是弱有效的D.將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結(jié)合16.資本市場(chǎng)線揭示了（）【答案】C【解析】資本市場(chǎng)線揭示了有效組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系A(chǔ).系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與期望收益間均衡關(guān)系B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與期望收益間線性關(guān)系C.有效組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系D.有效組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的線性關(guān)系17.關(guān)于VaR值的計(jì)是方法，下列論述正確的是（）。【答案】C【解析】A項(xiàng)，方差一協(xié)方差法不能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)；B項(xiàng)，方差一協(xié)方差法易低估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值；D項(xiàng)，蒙特卡洛模擬法不需依賴歷史數(shù)據(jù)，方差一協(xié)方差法，歷史模擬法需要依賴歷史數(shù)據(jù)。A.方差一協(xié)方差法能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)B.方差一協(xié)方差法易高估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值C.歷史模擬法可計(jì)是非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)D.蒙特卡洛模擬法需依賴歷史數(shù)據(jù)18.通常基本分析法，自上而下流程中的最后一步內(nèi)容是（）?！敬鸢浮緾【解析】自上而下分析的主要步驟和內(nèi)容:①宏觀經(jīng)濟(jì)分析宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析（GDP及其增長(zhǎng)率分析、經(jīng)濟(jì)周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析（貨幣政策、財(cái)政政策、匯率政策）。②證券市場(chǎng)分析a.證券市場(chǎng)供給的決定因素，如宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、發(fā)行上市制度、市場(chǎng)設(shè)立制度、股權(quán)流通制度、上市公司質(zhì)量等:b.證券市場(chǎng)需求的決定因素，如宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、利率水平、個(gè)人投資者的全融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)投資者的數(shù)量和類(lèi)型、市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放等.③行業(yè)和區(qū)域分析行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類(lèi)型、所處的不同生命周期以及行業(yè)業(yè)績(jī)對(duì)證券價(jià)格的影響.區(qū)域分析主要分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素對(duì)證券價(jià)格的影響.④公司分析公司分析側(cè)重對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力、盈利能力、經(jīng)營(yíng)管理能力、發(fā)展?jié)摿?、?cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及潛在風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析。借此評(píng)估和預(yù)側(cè)證券的投資價(jià)值、價(jià)格及其未來(lái)變化的趨勢(shì).A.地域經(jīng)濟(jì)B.股份分析C.公司分析D.產(chǎn)業(yè)分析19.貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素不包括（）?！敬鸢浮緿【解析】影響因素：（1）時(shí)間。時(shí)間越長(zhǎng)，貨幣時(shí)間價(jià)值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來(lái)增值程度的關(guān)鍵因素,而通貨膨脹率則是使貨幣購(gòu)買(mǎi)力縮水的反向因素。（3）單利與復(fù)利。復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)。A.時(shí)間B.收益率或通貨膨脹率C.單利與復(fù)利D.本金20.以下不屬于客戶證券投資目標(biāo)中的短期目標(biāo)的是（）。【答案】C【解析】客戶證券投資目標(biāo)中的短期目標(biāo)包括休假、購(gòu)新車(chē)、存款A(yù).休假B.購(gòu)新車(chē)C.按揭購(gòu)房D.存款21.資本市場(chǎng)線是（）【答案】A【解析】資本市場(chǎng)線是在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場(chǎng)組合M的射線FM。A.在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無(wú)岡險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場(chǎng)組合M的射線FB.衡量由β系數(shù)側(cè)定的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與期望收益間線性關(guān)系的直線C.以E（rP）為橫坐標(biāo)、βp為縱坐標(biāo)D.在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上風(fēng)險(xiǎn)與期盛收益間線性關(guān)系的直線22.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法包括（）?！敬鸢浮緼【解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法包括：1.流動(dòng)性比率法2.現(xiàn)金流分析法3.缺口分析法4.久期分析法。Ⅰ.久期分析法Ⅱ.缺口分析法Ⅲ.現(xiàn)金流分析法Ⅳ.流動(dòng)性比率法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ23.下列各種現(xiàn)金流量，屬于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有（）【答案】A【解析】?jī)斶€債務(wù)支付的現(xiàn)金屬于籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。Ⅰ.公司支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金Ⅱ.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金Ⅲ.支付的增值稅、所得稅款項(xiàng)Ⅳ.收到的稅費(fèi)返還A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ24.客戶風(fēng)險(xiǎn)特征的內(nèi)容包括了（）方面?！敬鸢浮緿【解析】客戶風(fēng)險(xiǎn)特征由風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力三個(gè)方面構(gòu)成。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)厭惡Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度Ⅳ.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ25.行業(yè)輪動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因素包括（）?！敬鸢浮緽【解析】行業(yè)輪動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因素1.市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)。市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的分析線是朝著對(duì)利率和成本最為敏感的行業(yè)展開(kāi)。利率和成本的下降，首先刺激房地產(chǎn)和汽車(chē)行業(yè)的復(fù)蘇;當(dāng)先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)汽車(chē)和房地產(chǎn)從低谷逐步上升時(shí)，鋼鐵、有色、建材等行業(yè)會(huì)隨之復(fù)蘇:隨后煤炭和店里行業(yè)景氣輪動(dòng):最后，港口、集裝箱運(yùn)輸、船舶行業(yè)也會(huì)隨之聯(lián)動(dòng)，與此相反，當(dāng)先導(dǎo)行業(yè)雪球下滑時(shí)候，所有行業(yè)將因此向下2.政府驅(qū)動(dòng)。政府施行擴(kuò)張性財(cái)政政策，也是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要?jiǎng)恿?。?cái)政政策一般包括兩個(gè)方面:①增力財(cái)政支出用于基本建設(shè):②鼓勵(lì)扶持新技術(shù)的應(yīng)用3.出口拉動(dòng)。世界經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)會(huì)帶動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)向好的方向發(fā)展，促進(jìn)中國(guó)出口增加。并沿產(chǎn)業(yè)鏈帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展。世界經(jīng)濟(jì)對(duì)中國(guó)影響分為兩條路徑：①推動(dòng)必需品需求:②推動(dòng)機(jī)電產(chǎn)品出口，并沿產(chǎn)業(yè)鏈向下Ⅰ.市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)Ⅱ.政府驅(qū)動(dòng)Ⅲ.策略驅(qū)動(dòng)Ⅳ.出口拉動(dòng)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ26.買(mǎi)賣(mài)證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則有（）?！敬鸢浮緿【解析】買(mǎi)賣(mài)證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則：（1）注意掌握先機(jī)，明白選股不如選時(shí)；⑵抓住買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)與賣(mài)出時(shí)機(jī),牢記挫落是獲利的契機(jī),逄低買(mǎi)進(jìn)、逄高賣(mài)出。Ⅰ.注意掌握先機(jī)Ⅱ.明白選股不如選時(shí)Ⅲ.抓住買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)與賣(mài)出時(shí)機(jī)Ⅳ.牢記挫落是獲利的契機(jī)V.逢低買(mǎi)進(jìn)、逢高賣(mài)出。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.VD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V27.家庭收支預(yù)算中的專項(xiàng)支出預(yù)算不包括（）。【答案】A【解析】家庭收支預(yù)算的重點(diǎn)是支出預(yù)算因?yàn)榭刂浦С鍪抢碡?cái)規(guī)劃的重要內(nèi)容。制定預(yù)算，并且嚴(yán)格按照預(yù)算的額度進(jìn)行支配，是控制家庭支出最重要的手段之。家庭收支預(yù)算的專項(xiàng)支出預(yù)算包括:①子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算②贍養(yǎng)支出預(yù)算③旅游支出④其他愛(ài)好支出預(yù)算⑤保費(fèi)支出預(yù)算⑥本息還貸支出預(yù)算⑦私家車(chē)換購(gòu)或保養(yǎng)支出預(yù)算⑧家居裝修支出預(yù)算⑨與其他短期理財(cái)目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算Ⅰ.子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算Ⅱ.醫(yī)療Ⅲ.其他愛(ài)好支出預(yù)算Ⅳ.食、?、?保費(fèi)支出預(yù)算A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ28.根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買(mǎi)賣(mài)方向的不同，跨期套利可以分為（）?！敬鸢浮緽【解析】根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買(mǎi)賣(mài)方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。Ⅰ.跨月套利Ⅱ.蝶式套利Ⅲ.牛市套利Ⅳ.熊市套利A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ29.杜邦分析法的局限性包括（）?！敬鸢浮緽【解析】杜邦分析法使財(cái)務(wù)比率分析的層次更清晰、條理更突出。所以Ⅳ錯(cuò)誤。杜邦分析法的局限性包括：（1）過(guò)分重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造。（2）無(wú)法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。（3）不能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值間題。Ⅰ.過(guò)分重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造Ⅱ.無(wú)法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響Ⅲ.不能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題Ⅳ.無(wú)法使財(cái)務(wù)比率分析的層次清晰、條理突出A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ30.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能主要體現(xiàn)在（）等方面。【答案】D【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指公司運(yùn)用合格的凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具、抵（質(zhì)）押品等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（如凈額結(jié)算）的下降。Ⅰ.房地產(chǎn)貸款月供支出的下降Ⅱ.違約概率的下降Ⅲ.違約損失率的下降Ⅳ.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降A(chǔ).Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ31.下列關(guān)于跨市場(chǎng)套利的前提，說(shuō)法正確的是（）【答案】A【解析】跨市場(chǎng)套利的前提:①期貨交割標(biāo)的物的品質(zhì)相同或相近;②期貨品種在兩個(gè)期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)具有很強(qiáng)的相關(guān)性:③進(jìn)出口政策寬松，商品可以在兩國(guó)自由流通.Ⅰ.期貨交割標(biāo)的物的品質(zhì)相同或相近Ⅱ.期貨交割標(biāo)的物的品質(zhì)不同Ⅲ.期貨品種在兩個(gè)期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)具有很強(qiáng)的相關(guān)性Ⅳ.進(jìn)出口政策寬松A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ32.下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，正確的有（）?！敬鸢浮緼【解析】第二百一十四條發(fā)行人、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未按照規(guī)定保存有關(guān)文件和資料的，責(zé)令改正，給予警告，并處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款；泄露、隱匿、偽造、篡改或者毀損有關(guān)文件和資料的，給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款，并處暫停、撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可或者禁止從事相關(guān)業(yè)務(wù)。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款。Ⅰ.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，可以輔助客戶作出投資決策Ⅱ.從我國(guó)證券公司的實(shí)踐看，證券公司探索證券投資顧問(wèn)服務(wù)，主要依托經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，多采取差別傭金方式收取服務(wù)報(bào)酬Ⅲ.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服業(yè)務(wù)，不得代理委托人從事證券投資Ⅳ.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未按照規(guī)定保存有關(guān)文件和資料的，責(zé)令改正，給予警告，并處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款A(yù).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ33.已知某國(guó)債期貨合約在某交易曰的發(fā)票價(jià)格為119.014元,對(duì)應(yīng)標(biāo)的物的現(xiàn)券價(jià)格（全價(jià)）為115.679元，交易曰距離交割日剛好3個(gè)月,且在此期間無(wú)付息，則該可交割國(guó)債的隱含回購(gòu)利率（IRR）是（）。【答案】C【解析】隱含回購(gòu)利率是指購(gòu)買(mǎi)國(guó)債現(xiàn)貨，賣(mài)空對(duì)應(yīng)的期貨，然后把國(guó)債現(xiàn)貨用于期貨交割，這樣獲得的理論收益就是隱含回購(gòu)利率。具體公式為（假定組合中的國(guó)債到交割期間沒(méi)有利息支付）：隱含回購(gòu)利率=（發(fā)票價(jià)格-國(guó)債購(gòu)買(mǎi)價(jià)格）/國(guó)債購(gòu)買(mǎi)價(jià)格365/交割日之前的天數(shù)＝（（期貨價(jià)格轉(zhuǎn)換因子+交割日應(yīng)計(jì)利息）-國(guó)債購(gòu)買(mǎi)價(jià)格）/國(guó)債購(gòu)買(mǎi)價(jià)格365/交割日之前的天數(shù)。一般來(lái)說(shuō)，隱含回購(gòu)利率最高的券就是最便宜可交割債券。IRR＝（119.014－115.679）/115.6794＝11.53%，A.7.654%B.3.75%C.11.53%D.-3.61%34.關(guān)于計(jì)息次數(shù)和現(xiàn)值，終值的關(guān)系，下列說(shuō)法正確的有（）?！敬鸢浮緾【解析】名義年利率r與有效年利率EAR之間的換算為:其中，r是指名義年利率，EAR是指有效年利率，m指一年內(nèi)復(fù)利次數(shù)。m越大EAR越大，因此終值越大，現(xiàn)值越小。Ⅰ.一年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越大Ⅱ.—年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越?、?—年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越?、?—年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越大Ⅴ.計(jì)息次數(shù)與現(xiàn)值和終值無(wú)關(guān)A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ35.在制定投資規(guī)劃時(shí)，其相關(guān)注意事項(xiàng)的說(shuō)法正確的是（）?！敬鸢浮緾【解析】制定投資規(guī)劃的注意事項(xiàng)①確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略:②分析投資對(duì)象包括基本分析和技術(shù)分析:③構(gòu)建投資組合。涉及確定具體的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例;④管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正.Ⅰ.確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)投資回報(bào)確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略Ⅱ.分析投資對(duì)象，重點(diǎn)是基本面的分析Ⅲ.構(gòu)建投資組合，涉及確定具休的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例Ⅳ.管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ36.財(cái)政政策的種類(lèi)包括（）【答案】B【解析】財(cái)政政策的種類(lèi)包括：擴(kuò)張性財(cái)政政策、緊縮性財(cái)政政策、中性財(cái)政政策。Ⅰ.擴(kuò)張性財(cái)政政策Ⅱ.緊縮性財(cái)政政策Ⅲ.出口財(cái)政政策Ⅳ.中性財(cái)政政策A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ37.證券的絕對(duì)估計(jì)值法包括（）?！敬鸢浮緾【解析】絕對(duì)估值是指通過(guò)對(duì)證券基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的絕對(duì)金額。主要包括:現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)估值模型、調(diào)整現(xiàn)值模型、資本現(xiàn)金流模型、權(quán)益現(xiàn)金流模型.Ⅰ.市盈率法Ⅱ.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型Ⅲ.經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)估值模型Ⅳ.市值回報(bào)增長(zhǎng)比法A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ38.稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)是在遵循稅收去律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內(nèi)的一切優(yōu)惠，對(duì)多種納稅方案進(jìn)行優(yōu)化選擇，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人、企業(yè)自身價(jià)值最大化或股東權(quán)益最大化。下列屬于稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)的是（）?！敬鸢浮緼【解析】稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)是在遵循稅收去律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內(nèi)的一切優(yōu)惠，對(duì)多種納稅方案進(jìn)行優(yōu)化選擇，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人、企業(yè)自身價(jià)值最大化或股東權(quán)益最大化。具體包括：（1）減輕稅收負(fù)擔(dān)（2）實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)（3）獲取資金時(shí)間價(jià)值（4）維護(hù)企業(yè)自身的合法權(quán)益（5）風(fēng)險(xiǎn)提高自身經(jīng)濟(jì)利益Ⅰ.減輕稅收負(fù)擔(dān)Ⅱ.獲取資金時(shí)間價(jià)值Ⅲ.維護(hù)企業(yè)自身的合法權(quán)益Ⅳ.提高自身經(jīng)濟(jì)利益Ⅴ.實(shí)現(xiàn)涉稅高風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ39.“羊群效應(yīng)”產(chǎn)生的原因有（）?！敬鸢浮緿【解析】金融投資決策中的羊群行為是普遍存在的，其發(fā)生的原因可以歸納為以下幾個(gè)方面：（1）投資者信息不對(duì)稱、不完全。模范他人的行為以節(jié)約自己搜尋信息的成本。（2）推卸責(zé)任的需要。（3）減少恐懼的需要。（4）缺乏知識(shí)經(jīng)驗(yàn)以及其他的一些個(gè)性方面的特征。Ⅰ.投資者信息不對(duì)稱、不完全Ⅱ.推卸責(zé)任的需要Ⅲ.減少恐懼的需要Ⅳ.缺乏知識(shí)經(jīng)驗(yàn)以及其他的一些個(gè)性方面的特征A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ40.證券投資顧問(wèn)應(yīng)公平維護(hù)客戶利益不得（）?！敬鸢浮緼【解析】證券公司及其人員提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)忠實(shí)客戶利益，不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益，不得為證券投資服問(wèn)人員及員利益相關(guān)者的利益損害客戶利益，不得為特定客戶利益損害其他客戶利益Ⅰ.為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益Ⅱ.為證券投資顧問(wèn)人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶利益Ⅲ.為特定客戶利益損害其他客戶利益Ⅳ.提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，維護(hù)客戶合法權(quán)益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ41.VAR的計(jì)算要素一般包括（）?！敬鸢浮緾【解析】VAR的計(jì)算一般有四個(gè)要素：時(shí)間長(zhǎng)度、置信水平、計(jì)算方法、歷史數(shù)據(jù)。Ⅰ.時(shí)間長(zhǎng)度Ⅱ.置信水平Ⅲ.計(jì)算方法Ⅳ.歷史數(shù)據(jù)Ⅴ.隨機(jī)數(shù)據(jù)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ42.對(duì)投資者而言，優(yōu)先股是一種較安全的投資對(duì)象，這是因?yàn)椋ǎ??！敬鸢浮緽【解析】?jī)?yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。Ⅰ.股息收益穩(wěn)定Ⅱ.在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)先于普通股票Ⅲ.在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)后于普通股票Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ43.收入支出結(jié)構(gòu)分析包括收入結(jié)構(gòu)分析、生活支出結(jié)構(gòu)分析和結(jié)余能力分析。下列關(guān)于結(jié)余能力分析無(wú)誤的有（）?！敬鸢浮緼【解析】結(jié)余能力分析:a.通過(guò)對(duì)生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來(lái)源；b.通過(guò)客戶對(duì)結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低；c.自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低；d.出現(xiàn)總儲(chǔ)蓄為負(fù)，自由結(jié)余也為負(fù)的情況，則說(shuō)明家庭顯然己出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題.可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過(guò)調(diào)整生活支出，來(lái)達(dá)到收支平衡。Ⅰ.通過(guò)對(duì)生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來(lái)源Ⅱ.通過(guò)客戶對(duì)結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低Ⅲ.自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低Ⅳ.出現(xiàn)總儲(chǔ)蓄為負(fù)，自由結(jié)余也為負(fù)的情況，則說(shuō)明家庭顯然己出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題.可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過(guò)調(diào)整生活支出，來(lái)達(dá)到收支平衡A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ44.常用的資產(chǎn)價(jià)值方法包括重置成本法和清算價(jià)值法。關(guān)于這兩項(xiàng)方法的說(shuō)法正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】資產(chǎn)價(jià)值是根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理，利用權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值-負(fù)債價(jià)值的關(guān)系，評(píng)估出三個(gè)因素中的兩個(gè)，計(jì)算資產(chǎn)價(jià)值的方法.常用方法包括重置成本法和清算價(jià)值法，分別適用于可以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)和停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè).A.重置成本法適用于停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。B.清算價(jià)法適用于停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)C.重置成本法和清算價(jià)法都適用于可以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)D.重置成本法和清算價(jià)法都適用于停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)45.美國(guó)“9.11”事件導(dǎo)致航空業(yè)出現(xiàn)衰退跡象，這種衰退屬于（）【答案】C【解析】行業(yè)衰退可以分為自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一種自然狀態(tài)下到來(lái)的衰退;偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后發(fā)生的衰退。題中的航空業(yè)的衰退是由于“9.11”這個(gè)外部的偶然事件引起的，因而屬于偶然衰退。A.絕對(duì)衰退B.相對(duì)衰退C.偶然衰退D.自然衰退46.對(duì)股票投資而言，內(nèi)部收益率是指（）?！敬鸢浮緽【解析】?jī)?nèi)部收益率是指使得投資凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。對(duì)于股票而言，內(nèi)部收益率實(shí)際上是使得未來(lái)股息流貼現(xiàn)值恰好等于股票市場(chǎng)價(jià)格的貼現(xiàn)率。A.投資本金自然増長(zhǎng)帶來(lái)的收益率B.使得未來(lái)股息流貼現(xiàn)值等于股票市場(chǎng)價(jià)格的貼現(xiàn)率C.投資終值為零的貼現(xiàn)率D.投資終值増長(zhǎng)一倍的貼現(xiàn)率47.對(duì)客戶初級(jí)信息收集的方法一般是（）。【答案】B【解析】初級(jí)信息是指只能通過(guò)和客戶溝通獲得的關(guān)于客戶個(gè)人和財(cái)務(wù)資料。初級(jí)信息的收集方法是交談與數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合。A.稅務(wù)機(jī)關(guān)公布B.交談和數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合C.從相關(guān)部門(mén)獲取D.平時(shí)收集48.關(guān)于債券發(fā)行主體，下列論述不正確的是（）。【答案】C【解析】憑證式債券即憑證式國(guó)債，是政府債券的一種其發(fā)行主休是政府。公司債券的發(fā)行主體是股份公司。但有些國(guó)家也允許非股份制企業(yè)發(fā)行債券。所以，歸類(lèi)時(shí)，可將公司債券和企業(yè)發(fā)行的債券合在一起，稱為公司（企業(yè)）債券。A.政府債券的發(fā)行主體是政府B.公司債券的發(fā)行主休是股份公司C.憑證式債券的發(fā)行主休是非股份制企業(yè)D.金融債券的發(fā)行主休是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)49.投資規(guī)劃的步驟包括（）。【答案】C【解析】投資規(guī)劃的步驟：（1）確定客戶的投資目標(biāo)（2）讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力（3）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃（4）實(shí)施投資計(jì)劃（5）監(jiān)控投資計(jì)劃Ⅰ.確定客戶的投資目標(biāo)Ⅱ.讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ.根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃Ⅳ.實(shí)施投資計(jì)劃Ⅴ.監(jiān)控投資計(jì)劃A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ50.從客戶對(duì)理財(cái)規(guī)劃需求的角度看，客戶信息包括（）?！敬鸢浮緾【解析】根據(jù)理財(cái)規(guī)劃的需求，一般把客戶信息分為：基本信息、財(cái)務(wù)信息、個(gè)人興趣及人生規(guī)劃和目標(biāo)三方面。Ⅰ.基本信息Ⅱ.財(cái)務(wù)信息Ⅲ.定量信息Ⅳ.個(gè)人興趣Ⅴ.人生規(guī)劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ51.家庭的生命周期包括（）【答案】C【解析】生命周期理論認(rèn)為:自然人在相當(dāng)長(zhǎng)的期間內(nèi)計(jì)劃個(gè)人的儲(chǔ)蓄消費(fèi)行為，以實(shí)現(xiàn)生命周期內(nèi)收支的最佳配置。生命周期分家庭和個(gè)人生命周期兩種，其中，家庭的生命周期一般可分為:形成期、成長(zhǎng)期、成熟期以及衰老期四個(gè)階段。Ⅰ.家庭衰老期Ⅱ.家庭準(zhǔn)備期Ⅲ.家庭成熟期Ⅳ.家庭形成期Ⅴ.家庭成長(zhǎng)期A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ52.背景，或者說(shuō)呈現(xiàn)和描述事物的方式是會(huì)影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來(lái)講，背景包括（）?！敬鸢浮緿【解析】背景，或者說(shuō)呈現(xiàn)和描述事物的方式是會(huì)影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來(lái)講背景包括：（1）不同方案的比較。（2）事情發(fā)生前人們的想法。（3）問(wèn)題的表述方式。（4）信息的呈現(xiàn)順序和方式。Ⅰ.不同方案的比較Ⅱ.事情發(fā)生前人們的想法Ⅲ.問(wèn)題的表述方式Ⅳ.信息的呈現(xiàn)順序和方式A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ53.在β系數(shù)運(yùn)用時(shí)（）【答案】A【解析】牛市時(shí)，在估值優(yōu)勢(shì)相差不大的情況下，投資者會(huì)選擇β系數(shù)較大的股票,以期獲得較高的收益。熊市時(shí)投資者會(huì)選擇β系數(shù)較小的股票,以減少股票下跌的損失。Ⅰ.牛市時(shí).在估值優(yōu)勢(shì)相差不大的情況下,投資者會(huì)選擇β系數(shù)較大的股票，以期獲得較高的收益。Ⅱ.牛市時(shí)，在估值優(yōu)勢(shì)相差不大的情況下，投資者會(huì)選擇β系數(shù)較小的股票，以期獲得較高的收益。Ⅲ.熊市時(shí)，投資者會(huì)選擇β系數(shù)較小的股票.以減少股票下跌的損失。Ⅳ.熊市時(shí)，投資者會(huì)選擇β系數(shù)較大的股票，以減少股票下跌的損失。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ54.對(duì)上市公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析的目的是（）?！敬鸢浮緽【解析】經(jīng)濟(jì)區(qū)位是指地理范疇上的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)及其輻射范圍。上市公司的投資價(jià)值與區(qū)位經(jīng)濟(jì)的發(fā)展密切相關(guān)，如處在經(jīng)濟(jì)區(qū)位內(nèi)的上市公司，一般具有較高的投資價(jià)值。對(duì)上市公司進(jìn)行區(qū)位分析，就是將上市公司的價(jià)值分析與區(qū)位經(jīng)濟(jì)的發(fā)展聯(lián)系起來(lái)，以便分析上市公司未來(lái)發(fā)展的前景，確定上市公司的投資價(jià)值。Ⅰ.測(cè)度上市公司在行業(yè)中的行業(yè)地位Ⅱ.分析上市公司未來(lái)發(fā)展的前景Ⅲ.確定上市公司的投資價(jià)值Ⅳ.分析上市公司對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ55.下列關(guān)于統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估計(jì)和假設(shè)檢驗(yàn)說(shuō)法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】參數(shù)估計(jì)是指用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)。（1）點(diǎn)估計(jì)：點(diǎn)估計(jì)是指用樣本統(tǒng)計(jì)量θ的某個(gè)取值直接作為總體參數(shù)θ的估計(jì)值。（2）區(qū)間估計(jì)：區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參數(shù)估計(jì)的一個(gè)區(qū)間范圍。同時(shí)根據(jù)樣本統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布計(jì)算出樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)的接近程度。Ⅰ.參數(shù)估計(jì)是用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)Ⅱ.參數(shù)估計(jì)包括點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)Ⅲ.區(qū)間估計(jì)是用樣本統(tǒng)計(jì)量θ的某個(gè)取值直接作為總體參數(shù)θ的估計(jì)值Ⅳ.區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參數(shù)估計(jì)的一個(gè)區(qū)間范圍抽樣分布計(jì)算出樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)的接近程度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ56.行業(yè)分析的主要任務(wù)包括（）?！敬鸢浮緾【解析】行業(yè)分析的主要任務(wù)包括:解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判斷對(duì)行業(yè)影響的力度，預(yù)測(cè)并引導(dǎo)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，判斷行業(yè)投資價(jià)值，揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，從而為政府部門(mén)、投資者及其他機(jī)構(gòu)提供決策依據(jù)或投資依據(jù)。Ⅰ.預(yù)測(cè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，判斷行業(yè)投資價(jià)值Ⅱ.分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素及其影響力度Ⅲ.解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位Ⅳ.揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ57.（）應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理?！敬鸢浮緾【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。Ⅰ.證券公司Ⅱ.證券交易所Ⅲ.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)Ⅳ.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ58.下列關(guān)于期現(xiàn)套利中的正、反向市場(chǎng)的描述，說(shuō)法正確的是（）【答案】A【解析】當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng);當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為反向市場(chǎng)。Ⅰ.當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng)Ⅱ.當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為反向市場(chǎng)Ⅲ.當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng)Ⅳ.當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為反向市場(chǎng)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ59.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的（）應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。【答案】D【解析】證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人，上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。Ⅰ.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)Ⅱ.發(fā)行人Ⅲ.上市公司Ⅳ.基金管理人Ⅴ.基金托管人A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ60.應(yīng)納稅額=每次收入額20，這個(gè)公式適用于（）。【答案】D【解析】利息、股息、紅利收入、偶然所得和其他所得應(yīng)納所得稅額按次計(jì)征，其計(jì)算公式為：應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得稅適用稅率=每次收入額20%Ⅰ.特許權(quán)使用費(fèi)所得Ⅱ.紅利收入Ⅲ.財(cái)產(chǎn)租賃所得Ⅳ.偶然所得和其他所得A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ61.假設(shè)其他條件保持不變，則下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的表述，正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】對(duì)發(fā)行人來(lái)說(shuō)，發(fā)行固定利率債券固定了每期支付利率，將來(lái)即使市場(chǎng)利率上升，其支付的成本也不隨之上升，因而有效地降低了利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。A項(xiàng)，當(dāng)利率上升時(shí)，資產(chǎn)收益固定。負(fù)債成本上升，收益減少；C項(xiàng)，該交易存在基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，又稱利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)；D項(xiàng)以3個(gè)月LIBOR為參照的浮動(dòng)利率債券，其利率會(huì)隨市場(chǎng)狀況波動(dòng)，存在利率風(fēng)險(xiǎn)。A.資產(chǎn)以固定利率為主.負(fù)債以浮動(dòng)利率為主。則利率上升有助于增加收益B.發(fā)行固定利率債券有助于降低利率上升可能造成的風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)買(mǎi)票面利率為3%的國(guó)債，當(dāng)期資金成本為2%，則該交易不存在利率風(fēng)險(xiǎn)D.以3個(gè)月LIBOR為參照的浮動(dòng)利率債券，其債券利率風(fēng)險(xiǎn)增加62.（）是對(duì)剩余流動(dòng)性的彈性?！敬鸢浮緼【解析】三種杠桿（1）財(cái)務(wù)杠桿:對(duì)利率的彈性;（2）運(yùn)營(yíng)杠桿:對(duì)經(jīng)濟(jì)的彈性（3）估值杠桿:對(duì)剩余流動(dòng)性的彈性。A.估值扛桿B.利潤(rùn)扛桿C.運(yùn)營(yíng)扛桿D.財(cái)務(wù)扛桿63.加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略之間的顯著區(qū)別不在于（）。【答案】B【解析】雖然加強(qiáng)數(shù)法的核心思想是將指數(shù)化投資管理與積極型投咨股票投資策略相結(jié)合，但是加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區(qū)別，也就是風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同。加強(qiáng)指數(shù)法的重點(diǎn)是在復(fù)制合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。其目的不在于積極尋求投資收益的最大化，因此通常不會(huì)引起投資組合特征與基準(zhǔn)指數(shù)之間的實(shí)質(zhì)性背離.而積極型股票投資策略對(duì)投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的擬合程度要求不高。因此，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)與基準(zhǔn)指數(shù)的特征產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性偏離的情況。Ⅰ.投資管理方式不同Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同Ⅲ.收益率不同Ⅳ.交易成本和管理費(fèi)用不同A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ64.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度的描述.說(shuō)法正確的是（）【答案】A【解析】不同的人對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度是不同的。Ⅰ.反映的是客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主觀評(píng)價(jià)Ⅱ.人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度往往取決于他的知識(shí)水平和生活經(jīng)臉Ⅲ.不同的人對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度是不同的Ⅳ.不同的人對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度是相同的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ65.在供給曲線不變的情況下，需求的變動(dòng)將引起（）?！敬鸢浮緾【解析】在供給不變的情況下，需求增加使需求曲線向右平移，從而使得均衡價(jià)格均衡數(shù)量增加；需求減少需求使需求曲線向左平移，從而使得均衡價(jià)格和均衡數(shù)量減少；所以需求的變動(dòng)方向?qū)⒁鹁鈨r(jià)格和均衡數(shù)量同方向的變動(dòng)。Ⅰ.均衡價(jià)格同方向變動(dòng)Ⅱ.均衡價(jià)格反方向變動(dòng)Ⅲ.均衡數(shù)是同方向變動(dòng)Ⅳ.均衡數(shù)是反方向變動(dòng)Ⅴ.供給同方向變動(dòng)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.ⅢD.Ⅳ.Ⅴ66.關(guān)于適當(dāng)性原則說(shuō)法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】1.《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》指出，適當(dāng)性是指“金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、財(cái)務(wù)需求、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)之間的契合程度”。2.適當(dāng)性原則被忽視的原因：（1）投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息；（2）投資者因自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺,即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評(píng)估產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平；（3）投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能缺乏正確認(rèn)知。3.《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定，證券公司向客戶銷(xiāo)售的金融產(chǎn)品或提供的的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標(biāo)；（2）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)符合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)（3）客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，確認(rèn)己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。Ⅰ.適當(dāng)性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息Ⅱ.適當(dāng)性原則要求風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力一致Ⅲ.適當(dāng)性是指金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的自身情況的契合程度Ⅳ.追求投資化收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ67.金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件。在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主要包括（）。【答案】A【解析】金融互換:金融互換指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主包括貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等。Ⅰ.貨幣互換Ⅱ.利率互換Ⅲ.股權(quán)互換Ⅳ.匯率互換A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ68.常用技術(shù)分析指標(biāo)有（）【答案】C【解析】常用技術(shù)分析指標(biāo)有移動(dòng)平均數(shù)、相對(duì)強(qiáng)弱數(shù)、移動(dòng)平均數(shù)背離指標(biāo)。Ⅰ.移動(dòng)平均數(shù)Ⅱ.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)Ⅲ.移動(dòng)平均數(shù)背離指標(biāo)Ⅳ.股價(jià)指數(shù)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ69.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所制作、出具的文件內(nèi)容的（）進(jìn)行核査和驗(yàn)證。【答案】C【解析】證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所制作、出具的文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行檢查和驗(yàn)證。Ⅰ.真實(shí)性Ⅱ.準(zhǔn)確性Ⅲ.規(guī)范性Ⅳ.完整性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ70.多重負(fù)債下的組合免疫策助組合應(yīng)滿足的條件有（）?！敬鸢浮緽【解析】多重負(fù)債下的組合免疫策略,組合應(yīng)滿足以下條件:①證券組合的久期與負(fù)債的久期相等②組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)質(zhì)的久期分布更廣;③債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等。在上述三個(gè)條件滿足的情況下，用數(shù)學(xué)規(guī)劃的方法求得規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)最小化的債券組合Ⅰ.證券組合的久期與負(fù)債的久期相等Ⅱ.組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)債的久期分布更廣Ⅲ.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等Ⅳ.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值不相等A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ71.根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，下列關(guān)于β系數(shù)的說(shuō)法中，正確的有（）【答案】A【解析】選項(xiàng)Ⅰ：β衡量的是某項(xiàng)資產(chǎn)（或資產(chǎn)組合）的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，β=某項(xiàng)資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)*該項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差/市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差，如果該項(xiàng)資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)為負(fù)數(shù)（與市場(chǎng)組合波動(dòng)反方向變動(dòng)），那么β系數(shù)就有可能是負(fù)數(shù)，所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤；選項(xiàng)Ⅱ：市場(chǎng)組合的β系數(shù)=市場(chǎng)組合與市場(chǎng)組合的相關(guān)系數(shù)*市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差/市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差，市場(chǎng)組合與本身的相關(guān)系數(shù)為1，所以市場(chǎng)組合的β系數(shù)也為1，選項(xiàng)B正確；選項(xiàng)Ⅲ：β系數(shù)是衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，β為零，說(shuō)明該證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為0，所以選項(xiàng)C正確；選項(xiàng)Ⅳ：β系數(shù)只能衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，不能衡量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤Ⅰ.β值恒大于0Ⅱ.市場(chǎng)組合的β值恒等于1Ⅲ.β系數(shù)為零表示無(wú)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.β系數(shù)既能衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也能衡量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ72.EViews中，在建模分析方面，有（）等估計(jì)方法?！敬鸢浮緿【解析】EViews具有數(shù)據(jù)處理、作圖、統(tǒng)計(jì)分析、建模分析、預(yù)測(cè)和模擬等功能在建模分析方面，包括單方程的線性模型和非線性模型，聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，時(shí)間序列分析模型，分布滯后模型，向量自回歸模型，誤差修正模型，離散選擇模型等有多種估計(jì)方法。Ⅰ.單方程的線性模型和非線性模型Ⅱ.聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型Ⅲ.分布滯后模型Ⅳ.時(shí)間序列分析模型Ⅴ.向量自回歸模型A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ73.以下關(guān)于監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)和計(jì)算方法正確的是（〕【答案】D【解析】不良貸款撥備覆蓋率=（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/（次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)貸款+損失類(lèi)貸款）Ⅰ.不良貸款率=（次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)貸款+損失類(lèi)貸款）/各項(xiàng)貸款100%Ⅱ.貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備100%Ⅲ.逾期貸款率=逾期貸款余額/貸款總余額100%Ⅳ.不良貸款撥備覆蓋率=（次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)貸款+損失類(lèi)貸款）/（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ74.股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具的種類(lèi)包括（）?！敬鸢浮緽【解析】股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約.Ⅰ.股票期貨Ⅱ.股票期權(quán)Ⅲ.股票指數(shù)期貨Ⅳ.股票指數(shù)期權(quán)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ75.下列屬于交易型策略的有（）.【答案】A【解析】交易型策略的代表性策略包括均值一回歸策略（Mean-Return）、動(dòng)量策略（Momentum）或趨勢(shì)策略（TrendⅠng）,其中，動(dòng)量策略也稱"慣性策略"。Ⅰ.均值一回歸策略Ⅱ.趨勢(shì)策略Ⅲ.成對(duì)交易策略Ⅳ.慣性策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ76.風(fēng)險(xiǎn)偏好是為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，企業(yè)或個(gè)體投資者在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)、大小方面的基本態(tài)度，風(fēng)險(xiǎn)偏好的概念是建立在（）概念的基礎(chǔ)上的。【答案】B【解析】風(fēng)險(xiǎn)偏好的概念是建立在風(fēng)險(xiǎn)容忍度概念的基礎(chǔ)上的。針對(duì)企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理框架對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提出風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度兩個(gè)概念，風(fēng)險(xiǎn)容忍度是指在企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中對(duì)差異的可接受程度，是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上設(shè)定的對(duì)相關(guān)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中所出現(xiàn)差異的可容忍限度。A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估B.風(fēng)險(xiǎn)容忍度C.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)D.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別77.公司財(cái)務(wù)分析的主要方法有（）?！敬鸢浮緿【解析】公司財(cái)務(wù)分析的主要方法包括趨勢(shì)分析法、比率分析法和因素分析法。Ⅰ.量化分析法Ⅱ.趨勢(shì)分析法Ⅲ.比率分析法Ⅳ.因素分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ78.下列屬于免疫策略的是（）.【答案】C【解析】免疫策略包括:滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略;多重負(fù)債下的組合免疫策略;多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略。Ⅰ.滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略Ⅱ.多重負(fù)債下的組合免疫策略Ⅲ.多重負(fù)債下的投資組合免疫策略Ⅳ.多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ79.控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法，主要根據(jù)（）,對(duì)正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)及市場(chǎng)流動(dòng)性等進(jìn)行監(jiān)測(cè)和分析，對(duì)異常情況及時(shí)預(yù)警?！敬鸢浮緿【解析】主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)及市場(chǎng)流動(dòng)性等進(jìn)行監(jiān)測(cè)和分析，對(duì)異常情況及時(shí)預(yù)景。Ⅰ.業(yè)務(wù)規(guī)模Ⅱ.性質(zhì)Ⅲ.原理Ⅳ.復(fù)雜程度A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ80.以下為跨期套利的是（）?！敬鸢浮緾【解析】跨期套利是指在同一市場(chǎng)（即同一交易所）同時(shí)買(mǎi)入或賣(mài)出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。所以Ⅰ、Ⅳ選項(xiàng)正確。Ⅱ項(xiàng)為跨市套利，Ⅲ項(xiàng)并非同時(shí)買(mǎi)入賣(mài)出，所以錯(cuò)誤。Ⅰ.買(mǎi)入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出上海期貨交易所8月份銅期貨合約Ⅱ.賣(mài)出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出LME8月份銅期貨合約Ⅲ.當(dāng)月買(mǎi)入LME5月銅期貨合約，下月賣(mài)出LME8月銅期貨合約Ⅳ.賣(mài)出LME5月份銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入LME8月銅期貨合約A.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ81.股權(quán)分置改革將對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生深刻、積極的影響是（）?！敬鸢浮緼【解析】股權(quán)分置改革是一個(gè)比較新、比較重要的知識(shí)點(diǎn)股份制改革是我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展史上的第二次革命，是實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)內(nèi)涵式發(fā)展的必要前提。Ⅰ.不同股東之間的利益行為趨于一致Ⅱ.牽制大股東違規(guī)行為，突出理性行為Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理引導(dǎo)激勵(lì)和約束機(jī)制Ⅳ.使上市公司整體目標(biāo)趨于一致，長(zhǎng)期激勵(lì)成為戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.IVB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ82.下列各項(xiàng)中，可以計(jì)算出確切結(jié)果的是（）?！敬鸢浮緽【解析】永續(xù)年金是一組在無(wú)限期內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。由于永續(xù)年金持續(xù)無(wú)限，沒(méi)有終止時(shí)間，因此沒(méi)有終值。Ⅰ.期末年金終值Ⅱ.期初年金終值Ⅲ.增長(zhǎng)型年金終值Ⅳ.永續(xù)年金終值A(chǔ).Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ83.判斷一個(gè)行業(yè)成長(zhǎng)能力所需要考慮的因素有（）?！敬鸢浮緿【解析】影響行業(yè)成長(zhǎng)能力的主要因素有：（1）需求彈性。（2）生產(chǎn)技術(shù)。（3）產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度。（4）市場(chǎng)容量與潛力。（5）行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動(dòng)。（6）產(chǎn)業(yè)組織變化活動(dòng)。Ⅰ.需求彈性和生產(chǎn)技術(shù)Ⅱ.產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度Ⅲ.生命周期Ⅳ.市場(chǎng)容量與潛力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ84.在計(jì)量證券信用風(fēng)險(xiǎn)中，對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)的計(jì)量方法包括（）?！敬鸢浮緼【解析】客戶信用評(píng)級(jí)的計(jì)量方法:①專家判斷法②信用評(píng)分模型③違約概率模型Ⅰ.專家判斷法Ⅱ.違約概率模型Ⅲ.違約損失率Ⅳ.信用評(píng)分模型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ85.公司的盈利能力指標(biāo)包括（）。【答案】A【解析】公司的盈利能力指標(biāo)包括:.營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)毛利潤(rùn)、資產(chǎn)凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)收益率Ⅰ.營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)Ⅱ.營(yíng)業(yè)毛利潤(rùn)Ⅲ.資產(chǎn)凈利潤(rùn)Ⅳ.凈資產(chǎn)收益率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ86.關(guān)于支撐線和壓力線說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）?！敬鸢浮緾【解析】壓力線是指股價(jià)上漲到某價(jià)位附近時(shí)，出現(xiàn)賣(mài)方增加，買(mǎi)方減少的情況，使股價(jià)停止上漲的直線。Ⅰ.支撐線和壓力線可以相互轉(zhuǎn)化Ⅱ.—條壓力線被突破，則成為支撐線Ⅲ.壓力線是指股價(jià)上漲到某價(jià)位附近時(shí)，出現(xiàn)買(mǎi)方増加，賣(mài)方減少的情況，使股價(jià)停止上漲的直線Ⅳ.對(duì)支撞線和壓力線的修正過(guò)程是對(duì)現(xiàn)有各個(gè)支撐線和壓力線重要性的確認(rèn)A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ87.某公司去年股東自由現(xiàn)金流量為15000000元，預(yù)計(jì)今年增長(zhǎng)5%。公司現(xiàn)有5000000股普通股發(fā)行在外。股東要求的必要收益率為8%，利用股東自由現(xiàn)金貼現(xiàn)模型計(jì)算的公司權(quán)益價(jià)值為（）元。【答案】D【解析】根據(jù)股東自由現(xiàn)金貼現(xiàn)模型公司權(quán)益價(jià)值的計(jì)算步驟如下:①確定未來(lái)現(xiàn)金流:FCFEO=15000000元，g=5%,FCFE1=15000000*（1+5%）=15750000（元）；②計(jì)算公司權(quán)益價(jià)值:VE=FCFE1/（k-g）=15750000/（8%-5%）=525000000（元）。A.300000000B.9375000C.187500000D.52500000088.假如你有一筆資金收入，若目前領(lǐng)取可得10000元，而3年后領(lǐng)取可得15000元。如果當(dāng)前你有一筆投資機(jī)會(huì)，年復(fù)利收益率為20%，每年計(jì)算一次，則下列表述正確的是（）【答案】C【解析】若將10000元領(lǐng)取后進(jìn)行投資，年利率為20%，每年計(jì)息一次，3年后的終值為:FV=10000（1+0.2）^3=17280（元），因此應(yīng)該目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資。10000元領(lǐng)取后進(jìn)行投資3年，比3年后領(lǐng)取可得的15000元更多，因此應(yīng)該目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資。A.3年后領(lǐng)取更有利B.無(wú)法比較何時(shí)領(lǐng)取更有利C.目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資更有利D.目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資和3年后領(lǐng)取沒(méi)有區(qū)別89.以下各種技分析手段中，衡量?jī)r(jià)格波動(dòng)方向的是（）。【答案】C【解析】趨勢(shì)線用來(lái)表示證券價(jià)格變化趨勢(shì)的方向.反映價(jià)格向上波動(dòng)發(fā)展的趨勢(shì)線稱為上升趨勢(shì)線;反映價(jià)格向下波動(dòng)發(fā)展的趨勢(shì)線則稱為下降趨勢(shì)錢(qián)。A.壓力線B.支撐線C.趨勢(shì)線D.黃金分割線90.（）是資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件中對(duì)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的簡(jiǎn)化?！敬鸢浮緾【解析】資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件:（1）投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合。（2）投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。（3）資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦。上述假設(shè)中，（1）和（2）是對(duì)投資者的規(guī)范，（3）是對(duì)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的簡(jiǎn)化。A.投資者都依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平。B.投資者對(duì)證券的收益，風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。C.資本市場(chǎng)沒(méi)有摩檫。D.投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平。91.內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格保證和信用衍生工具的合格保證范圍包括（）?！敬鸢浮緼【解析】?jī)?nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格保證的范圍包括:（1）主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開(kāi)發(fā)銀行和其他銀行；（2）外部評(píng)級(jí)在A-級(jí)及以上的法人、其他組織或自然人；（3）雖然沒(méi)有相應(yīng)的外部評(píng)級(jí)。但內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率相當(dāng)于外部評(píng)級(jí)A-級(jí)及以上水平的法人、其他組織或自然人。Ⅰ.十級(jí)及以上的法人、或銀行Ⅱ.主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開(kāi)發(fā)銀行和其他銀行Ⅲ.外部評(píng)級(jí)在A-級(jí)及以上的法人、其他組織或自然人Ⅳ.雖然沒(méi)有相應(yīng)的外部評(píng)級(jí)，但內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率相當(dāng)于外部評(píng)級(jí)A-級(jí)及以上水平的法人、其他組織或自然人A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ92.客戶按照不同的財(cái)富觀，可將其分為（）幾種類(lèi)別?！敬鸢浮緿【解析】按照不同的財(cái)富觀，可將客戶分為儲(chǔ)藏者、積累者、修道士、揮霍名和逃避者五類(lèi).Ⅰ.儲(chǔ)藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ93.下列關(guān)于消費(fèi)型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口類(lèi)型及其對(duì)沖方式，說(shuō)法正確的是（）。【答案】A【解析】消費(fèi)型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口類(lèi)型為上游敞口、下游閉口型，對(duì)沖方式為買(mǎi)入對(duì)沖。Ⅰ.上游敞口、下游閉口型Ⅱ.買(mǎi)入對(duì)沖Ⅲ.上游閉口、下游敞口型Ⅳ.賣(mài)出對(duì)沖A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ94.根據(jù)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的取值大小,投資操作不同，以下屬于買(mǎi)入操作的取值范圍的是（）【答案】A【解析】根據(jù)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的取值大小,投資操作不同，屬于買(mǎi)入操作的取值范圍的是0-20和50-80。Ⅰ.0-20Ⅱ.20-50Ⅲ.50-80Ⅳ.80-100A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ95.公司經(jīng)理層素質(zhì)主要是從（）等方面來(lái)分析的?！敬鸢浮緼【解析】企業(yè)經(jīng)理人員應(yīng)該具備的素質(zhì)包括：一是從事管理工作的愿望；二是專業(yè)技術(shù)能力；三是良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)；四是人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力。Ⅰ.人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力Ⅱ.良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)Ⅲ.專業(yè)技術(shù)能力Ⅳ.從事管理工作的愿望A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ96.轉(zhuǎn)嫁的判斷標(biāo)準(zhǔn)包括（）。【答案】D【解析】轉(zhuǎn)嫁的判斷標(biāo)準(zhǔn)包括：①轉(zhuǎn)嫁和商品價(jià)格是直接聯(lián)系的，與價(jià)格無(wú)關(guān)的問(wèn)題不有納入稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁范疇。②轉(zhuǎn)嫁是個(gè)客觀過(guò)程,沒(méi)有稅負(fù)的轉(zhuǎn)移過(guò)程不能算轉(zhuǎn)嫁。③稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是納稅人的主動(dòng)行為，與納稅人主動(dòng)行為無(wú)關(guān)的價(jià)格再分配性質(zhì)的價(jià)值轉(zhuǎn)移不能算轉(zhuǎn)嫁。Ⅰ.轉(zhuǎn)嫁和商品價(jià)格是直接聯(lián)系的，與價(jià)格無(wú)關(guān)的問(wèn)題不能納入稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁范疇。Ⅱ.轉(zhuǎn)嫁是個(gè)客觀過(guò)程，沒(méi)有稅負(fù)的轉(zhuǎn)移過(guò)程不能算轉(zhuǎn)嫁。Ⅲ.稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是納稅人的主動(dòng)行為，與納稅人主動(dòng)行為無(wú)關(guān)的價(jià)格再分配性質(zhì)的價(jià)值轉(zhuǎn)移不能算轉(zhuǎn)嫁。Ⅳ.轉(zhuǎn)嫁和商品價(jià)格是間接聯(lián)系的，與價(jià)格無(wú)關(guān)的問(wèn)題不能納入稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁范疇。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ97.下列關(guān)于證券投資顧問(wèn)后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的具體內(nèi)容，說(shuō)法正確的是（）。【答案】D【解析】證券投資顧問(wèn)后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的具體內(nèi)容:從事研究分析及投資咨詢業(yè)務(wù)的人員應(yīng)重點(diǎn)掌握權(quán)證、期權(quán)等市場(chǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品及融資融券、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的基本概念、運(yùn)作方式和操作規(guī)則；熟悉證券投資咨詢?nèi)藛T的職業(yè)道德規(guī)范。Ⅰ.重點(diǎn)掌握權(quán)證的基本概念Ⅱ.重點(diǎn)掌握融資融券的基本概念Ⅲ.重點(diǎn)掌握融資融券的操作規(guī)則Ⅳ.熟悉證券投資咨詢?nèi)藛T的職業(yè)道德規(guī)范A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ98.下列關(guān)于申請(qǐng)證券投資顧問(wèn)的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件，說(shuō)法正確的是（）。【答案】A【解析】申請(qǐng)證券投資顧問(wèn)的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)當(dāng)具備以下條件：（1）通過(guò)證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格：（2）被證券公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)或資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聘用；（3）具有中華人民共和國(guó)國(guó)藉；（4）具有完全民事行為能力；（5）具有大學(xué)本科以上學(xué)歷（教育部認(rèn)可的）；（6）具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷；（7）未受過(guò)刑事處罰；（8）未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場(chǎng)禁入者或者己過(guò)禁入期的：（9）品行端正，具有良好的職業(yè)道德；（10）法律、行政規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。Ⅰ.具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍Ⅱ.通過(guò)證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格Ⅲ.具有完全民事行為能力Ⅳ.受過(guò)刑事處罰A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ99.下列關(guān)于即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)說(shuō)法正確的是（）。【答案】C【解析】即期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費(fèi)能力對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為。遠(yuǎn)期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一股指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)。Ⅰ.即期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費(fèi)能力對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為Ⅱ遠(yuǎn)期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費(fèi)能力對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為Ⅲ.即期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一般指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)Ⅳ.遠(yuǎn)期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一般指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)Ⅴ.遠(yuǎn)期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一般指時(shí)間在1年以上的消費(fèi)A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ100.套利定價(jià)理論的假設(shè)條件（）【答案】D【解析】套利定價(jià)理論的假設(shè)條件有:（1）投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。（2）所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響，并且證券的收益率具有如下構(gòu)成形式:ri=ai+biFl+εi4（3）投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利。Ⅰ.投資者是追求收益的Ⅱ.所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響Ⅲ.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利。Ⅳ.投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。Ⅴ.證券的收益率具有如下構(gòu)成形式：ri=ai+biFl+εi4A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ101.下列關(guān)于情景分析中的情景說(shuō)法正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】情景分析中的情景通常包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最好的情景。情景人為設(shè)定（如直接使用歷史上發(fā)生過(guò)的情景）也可以對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到，或通過(guò)運(yùn)行描述在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過(guò)程得到Ⅰ.可從對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到Ⅱ.不能人為設(shè)定Ⅲ.可以直接使用歷史上發(fā)生過(guò)的情景Ⅳ.包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最好的情景Ⅴ.可以通過(guò)運(yùn)行描述在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過(guò)程得到A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ102.下列不能作為政策性金融債的發(fā)行人的是（）?！敬鸢浮緿【解析】政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行。A.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行B.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行C.中國(guó)進(jìn)出口銀行D.中國(guó)人民銀行103.中國(guó)人民銀行1985年5月公布了《1985年國(guó)庫(kù)券貼現(xiàn)辦法》規(guī)定,1985年囯庫(kù)券的貼現(xiàn)為月12.93‰，各辦理貼現(xiàn)銀行都必須按統(tǒng)一貼現(xiàn)率執(zhí)行。貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)月份算起,至到期月份止。貼現(xiàn)利息按月計(jì)算，不滿一個(gè)月的按一個(gè)月計(jì)收。按這一規(guī)定，100元面額的1985年三年期國(guó)庫(kù)券在1987年6月底的貼現(xiàn)金額應(yīng)計(jì)為（）【答案】C【解析】貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)天數(shù)x（月貼現(xiàn)率+30天）=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)月數(shù)x月貼現(xiàn)率；實(shí)付貼現(xiàn)金額=貼現(xiàn)金額-貼利息。結(jié)合題意，貼現(xiàn)利息=145x36xl2.93‰=67.49元注：式中36為三年期國(guó)庫(kù)券的月數(shù)即36個(gè)月。實(shí)付貼現(xiàn)金額=145-67.49=75.51元也就是說(shuō),這時(shí),在有關(guān)金融機(jī)構(gòu)中出讓1985年的國(guó)庫(kù)存券，貼現(xiàn)金額為75.51元左右。A.60B.56.8C.75.5D.70104.人們?cè)讲幌矚g現(xiàn)在。時(shí)間偏好就（）?！敬鸢浮緼【解析】人們?cè)讲幌矚g現(xiàn)在，時(shí)間偏好就越低。A.越低B.越高C.不確定D.不變105.（）不是一個(gè)具體的險(xiǎn)種，而是一種承保方式?！敬鸢浮緿【解析】團(tuán)體保險(xiǎn)不是一個(gè)具體的險(xiǎn)種，而是一種承保方式。A.人壽保險(xiǎn)B.健康保險(xiǎn)C.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)D.團(tuán)體保險(xiǎn)106.商業(yè)銀行了解客戶的渠道有（）?！敬鸢浮緾【解析】了解客戶、收集信息的渠道和方法有如下幾方面：①開(kāi)戶資料；②調(diào)查問(wèn)卷；③面談溝通；④電話溝通。Ⅰ.開(kāi)戶資料Ⅱ.調(diào)査問(wèn)卷Ⅲ.家訪Ⅳ.面談溝通Ⅴ.電話溝通A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ107.作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理手段的有效補(bǔ)充，壓力測(cè)試具有的主要功能包括（）?！敬鸢浮緼【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)組合的壓力測(cè)試的主要功能有：①估計(jì)商業(yè)銀行在壓力條件下的風(fēng)險(xiǎn)暴露，并幫助商業(yè)銀行制定或選擇適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（如重組頭寸、制訂適當(dāng)?shù)膽?yīng)急計(jì)劃）；②提高商業(yè)銀行對(duì)其自身風(fēng)險(xiǎn)特征的理解，推動(dòng)其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的監(jiān)控；③幫助董事會(huì)和高級(jí)管理層確