互聯(lián)網(wǎng)金融模式下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型與發(fā)展的思考

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型與發(fā)展的思考

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下銀行面臨轉(zhuǎn)型升級的挑戰(zhàn)近年來，以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和社交網(wǎng)絡(luò)為代表的下一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以互聯(lián)網(wǎng)金融為形式滲透到金融領(lǐng)域。第三方支付、阿里貸、P2P、線上融資、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、移動支付等新名詞層出不窮,它們給傳統(tǒng)金融格局帶來了新的變化。作為孕育互聯(lián)網(wǎng)金融的土壤,國內(nèi)電子商務(wù)市場呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢。截至2012年底,中國電子商務(wù)市場交易規(guī)模達(dá)7.85萬億元,同比增長30.83%。電子商務(wù)逐步顯示出超越、甚至顛覆傳統(tǒng)商業(yè)模式的態(tài)勢。商業(yè)的轉(zhuǎn)型升級也間接引發(fā)了金融領(lǐng)域的“骨牌效應(yīng)”,所催生的“互聯(lián)網(wǎng)金融”正顯現(xiàn)出其對傳統(tǒng)金融模式的替代效應(yīng)。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下以電子商務(wù)平臺提供商(以下簡稱“電商”)、電信運(yùn)營商和第三方支付商等為代表的新金融勢力,憑借所掌握以互聯(lián)網(wǎng)和移動通訊技術(shù)為代表的核心優(yōu)勢,在支付、結(jié)算和融資等金融領(lǐng)域內(nèi)迅猛布局、積極創(chuàng)新,預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下銀行將不再是客戶辦理存、貸、匯業(yè)務(wù)的唯一渠道。從短期來看,新金融勢力在上述領(lǐng)域的變局尚不會對傳統(tǒng)的銀行業(yè)構(gòu)成顯著的沖擊。但是從長遠(yuǎn)看來,隨著電子商務(wù)市場交易規(guī)模日益壯大以及監(jiān)管層面對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展意見趨向明朗,新金融勢力也必將謀求取得金融牌照,具備信用創(chuàng)造和融資服務(wù)這兩項(xiàng)銀行核心功能,從而對銀行業(yè)產(chǎn)生根本和深刻的影響。這啟示銀行必須從發(fā)展戰(zhàn)略的高度審視互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興業(yè)態(tài),主動適應(yīng)引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,主動推進(jìn)技術(shù)與金融的深度融合,以尋求在未來市場競爭中立于不敗之地。此外,市場競爭的加劇和轉(zhuǎn)型發(fā)展的需要,也促使銀行加快布局互聯(lián)網(wǎng)金融。銀行面對市場中存款理財(cái)化、融資多元化、支付電子化、需求個(gè)性化的“新四化”要求,“言必稱貸款”的傳統(tǒng)思維定勢已遠(yuǎn)不能適應(yīng)當(dāng)前精細(xì)化管理的需要。銀行急需創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式和服務(wù)模式,而互聯(lián)網(wǎng)金融無疑為銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了一個(gè)良好的契機(jī)。一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式移動支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速崛起,為現(xiàn)有的金融模式帶來了重大的影響。在未來一段時(shí)間內(nèi),將形成一個(gè)既不同于銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融運(yùn)行體制,稱之為“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”(InternetFinanceModel)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下,借助技術(shù)的手段使得市場信息不對稱程度非常低,讓銀行、券商和交易所等傳統(tǒng)信息中介失去存在意義,從而接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)。目前,國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融主要包含了網(wǎng)絡(luò)支付和線上融資兩個(gè)領(lǐng)域。其中網(wǎng)絡(luò)支付作為發(fā)展較早、體系較成熟的領(lǐng)域,相關(guān)研究和文獻(xiàn)比較豐富,在此不作深入討論。而線上融資作為基于電商平臺和電子商務(wù)信用的新興融資渠道,正處于理論完善和模式探索期,值得深入的研究分析。和傳統(tǒng)銀行的信貸業(yè)務(wù)相比,線上融資具有成本低廉、流程簡單、操作方便等優(yōu)勢,目前主要面向小微企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)者發(fā)放短期小額信貸。(一)云計(jì)算所產(chǎn)生的信息深入理解互聯(lián)網(wǎng)金融模式,需要從以下關(guān)鍵點(diǎn)去把握:信息處理是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的核心,作用是獲取供需方特別是需求方的信息,是后續(xù)金融資源配置和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息,搜索引擎組織和結(jié)構(gòu)化信息,云計(jì)算建模和分析信息,通過上述方式保障金融交易具有充分的信息基礎(chǔ)。支付方式以移動通信設(shè)備、無線通信設(shè)備所構(gòu)成的移動支付手段為主,同時(shí)云計(jì)算強(qiáng)大的信息處理能力使得所有個(gè)人和機(jī)構(gòu)在中央銀行的支付中心開設(shè)賬戶成為可能,從而使得銀行賬戶失去存在必要。資源配置直接在網(wǎng)上發(fā)布并達(dá)成供需完全匹配,具有供需雙方信息完全對稱、交易成本極低的優(yōu)勢,形成“充分交易可能性集合”,在無金融媒介參與的情況下高效解決企業(yè)融資和個(gè)人投資渠道等供需對接問題。(二)小微企業(yè)的信用評級和風(fēng)險(xiǎn)控制傳統(tǒng)的授信模式下,由于人力和物力等因素限制,銀行缺乏足夠的下沉能力,很難準(zhǔn)確調(diào)查經(jīng)營規(guī)?；蚴谛蓬~度低于一定標(biāo)準(zhǔn)的客戶信息,從而不能對其信用狀況和償還能力進(jìn)行精準(zhǔn)把控。通常,銀行對于此類客戶采取“主動放棄”的策略?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下線上融資的發(fā)展趨勢,則是基于“大數(shù)據(jù)”的思想,憑借對于平臺上客戶信息流、資金流、物流“三流”信息的廣泛獲取和精確分析,通過引入基于線上資信調(diào)查的電子商務(wù)信用評級機(jī)制破解了困擾銀行業(yè)多年的小額授信信用評級問題,從而成功化解游離于傳統(tǒng)授信渠道之外的企業(yè)和個(gè)人融資困境。以阿里金融(業(yè)界對阿里巴巴集團(tuán)旗下金融業(yè)務(wù)的通稱)為例,其開展電子商務(wù)信用評級機(jī)制的具體方式為:基于旗下阿里巴巴、淘寶和支付寶等平臺上所積累的客戶經(jīng)營和交易信息,首先通過交叉驗(yàn)證輔以第三方驗(yàn)證的方式確保信息的真實(shí)性,然后引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型將客戶平臺信息映射為傳統(tǒng)經(jīng)營業(yè)態(tài)的折算公式和動態(tài)圖景,從而獲取信用評級。上述機(jī)制解決了小企業(yè)缺乏不動產(chǎn)質(zhì)押和財(cái)務(wù)報(bào)表分析所帶來的風(fēng)險(xiǎn)敞口問題,使得阿里金融能夠向小微企業(yè)客戶批量發(fā)放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款。此外,在線的審查模式和自動的信用評級模型相對于傳統(tǒng)授信,大大提高了審查效率和節(jié)約了授信成本。配套上述信用評級機(jī)制的是,阿里金融建立了包含多層次風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管理體系在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。具體的方式為:首先,采用網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款的模式,通過對借款人質(zhì)量進(jìn)行篩選以降低彼此間信息不對稱的問題;其次,利用數(shù)據(jù)采集和模型分析等技術(shù)手段,對借款人的還款意愿及還款能力進(jìn)行準(zhǔn)確的評估;最后,結(jié)合貸后監(jiān)控和網(wǎng)絡(luò)店鋪/賬號關(guān)停等違約懲罰機(jī)制,提高借款人的違約成本。通過上述風(fēng)險(xiǎn)控制手段,有效地控制了貸前、貸中和貸后三個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。以上述的信用評級機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制體系為基礎(chǔ),阿里金融在支付、小貸、擔(dān)保、保險(xiǎn)和信用卡等金融領(lǐng)域業(yè)務(wù)布局展開如雨后春筍、全面開花。(三)互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行的挑戰(zhàn)以阿里金融為代表的新金融勢力,在支付、結(jié)算和融資領(lǐng)域內(nèi)的“大舉措”,給銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營管理帶來了“兩點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)”與“一個(gè)需求”。首先，銀行面臨著被邊緣化的風(fēng)險(xiǎn)其次，銀行面臨著風(fēng)險(xiǎn)，它們的優(yōu)勢被削減最后，銀行對轉(zhuǎn)型、發(fā)展和中收有所需的需求二、監(jiān)管機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的實(shí)踐(一)電商平臺建設(shè)通過上述分析,我們可以發(fā)現(xiàn)以信用評級機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制體系為核心的線上融資,具有融資成本低、模式多樣和成長性高的特點(diǎn),是我國金融領(lǐng)域里一片充滿生機(jī)的“藍(lán)海”。線上融資的興起和發(fā)展離不開電商平臺。由無數(shù)小微企業(yè)構(gòu)成的利基市場促進(jìn)了電商平臺的蓬勃發(fā)展,平臺在信息匯聚與架構(gòu)設(shè)計(jì)上的完善優(yōu)化也使得新金融勢力依托平臺進(jìn)行金融產(chǎn)品和模式的創(chuàng)新水到渠成。面對新金融勢力頻繁“跨界”,對金融領(lǐng)域的步步緊逼,銀行的做法是反其道而行之——搭建自有的電商平臺,化身“銀行系電商”。銀行此舉并非要轉(zhuǎn)行做電商,而是認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下左右競爭勝負(fù)的核心因素在于客戶的信息,無疑電商平臺是一種低成本、大規(guī)模和高效率獲取客戶信息的渠道。在此基礎(chǔ)上,分析信息進(jìn)而把握需求,才能有針對性創(chuàng)新金融產(chǎn)品和提供金融服務(wù),實(shí)現(xiàn)線上交易與線下金融的對接融合。各大銀行競相開始了在電商平臺構(gòu)建思路和模式塑造方面的創(chuàng)新,來積極探索互聯(lián)網(wǎng)金融的藍(lán)海。如何在電商平臺的建設(shè)方面突出特色、有所創(chuàng)新,進(jìn)而在新一輪金融變革中搶得發(fā)展的先機(jī),對于所有銀行來說都是全新的課題。作為較早的起步者,交行早于2011年底便推出了自有的電子商城平臺——“交博匯”,提供包括在線理財(cái)、在線融資、公共繳費(fèi)、企業(yè)收款、行業(yè)資訊在內(nèi)的眾多服務(wù)功能。建行緊隨其后,于2012年6月推出了旗下的電商平臺——“善融商務(wù)”(以下簡稱“善融”),提供從支付結(jié)算、托管、擔(dān)保到融資服務(wù)的全方位金融服務(wù)。相對于傳統(tǒng)電商平臺,交博匯和善融除了具有安全可靠、費(fèi)用優(yōu)惠和金融服務(wù)等優(yōu)勢外,關(guān)鍵在于能夠提供線上金融服務(wù)。例如個(gè)人在線購買商品時(shí),交博匯會為其提供包括貸款支付在內(nèi)的多種信貸支付模式。此舉意味著將信貸服務(wù)融入到了網(wǎng)購用戶的在線購物過程中。除了善融和交博匯之外,其他銀行系電商平臺如表1所示。經(jīng)總結(jié),銀行系電商平臺的模式可以歸為:以善融和交博匯為代表的綜合型平臺,具備了線上資信評估和融資服務(wù)的功能;以領(lǐng)商e航為代表的導(dǎo)向型平臺,以促成交易為目的,致力于為平臺交易雙方提供包括咨詢服務(wù)、支付結(jié)算和營銷平臺等綜合信息服務(wù);以中信銀行為代表的網(wǎng)上再造型平臺,將傳統(tǒng)的銀行服務(wù)遷移至網(wǎng)絡(luò)平臺,深度挖掘網(wǎng)絡(luò)渠道客戶資源。(二)力點(diǎn):創(chuàng)新發(fā)展小微企業(yè)的融資服務(wù)和打造網(wǎng)上供應(yīng)鏈金融體系從目前的市場認(rèn)可度來看,以綜合型平臺最具發(fā)展?jié)摿?。既不同于以促成交易收取傭金為目的的傳統(tǒng)電商平臺,也不同于為分流柜面業(yè)務(wù)而創(chuàng)建的網(wǎng)上銀行,具有在線融資功能的綜合型平臺目的在于打造一條圍繞銀行自身資金優(yōu)勢的電子商務(wù)價(jià)值鏈。在這條價(jià)值鏈中,銀行通過“網(wǎng)上商城+線上金融”的模式為客戶在電子商務(wù)全流程中提供豐富多樣、層次鮮明的金融服務(wù),具體的兩個(gè)著力點(diǎn)在于創(chuàng)新發(fā)展小微企業(yè)的融資服務(wù)和打造網(wǎng)上供應(yīng)鏈金融體系。從技術(shù)角度來看,綜合型平臺實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)的解決方案是以第三方的身份搭建一套混合了B2B和B2C的電商平臺,并將金融服務(wù)融入到平臺設(shè)計(jì)中。這種設(shè)計(jì)機(jī)制,巧妙解決了目前銀行涉足電子商務(wù)領(lǐng)域所不可避免的三個(gè)關(guān)鍵問題,即目標(biāo)定位、獲利渠道和發(fā)展前景。首先,界定了銀行系電商的目標(biāo)不是簡單促成交易,更在于將自己的線下金融服務(wù)滲透到交易全過程中。讓交易在自己的平臺上進(jìn)行、讓資金在自己的平臺上流轉(zhuǎn)、讓信貸在自己的平臺上產(chǎn)生,交易帶動資金、資金撬動信貸,以金融服務(wù)收入作為銀行新的收益點(diǎn)。其次,發(fā)生于具備線上融資功能平臺上的每筆交易,都可視作等價(jià)值的貸款。上述“貸款論”一方面使得銀行獲利渠道將是“息差”而不再是傳統(tǒng)電商平臺所依賴的“進(jìn)場費(fèi)”或“交易費(fèi)”,使得其在吸引商戶入駐上形成費(fèi)用優(yōu)勢;另一方面在符合經(jīng)營范圍限制和監(jiān)管政策要求的同時(shí),解決了平臺自身發(fā)展和運(yùn)營所面臨的資金來源問題。最后,以自營電商平臺作為杠桿,有望撬動銀行體量龐大的線下網(wǎng)點(diǎn)和卡資源投身到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和創(chuàng)新中。這一利好無疑會給正在經(jīng)歷網(wǎng)購需求開發(fā)日趨飽和的電子商務(wù)領(lǐng)域,在市場規(guī)模和交易成本方面帶來新的增長點(diǎn)。三、監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在中歐和互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域發(fā)展(一)資金來源與數(shù)據(jù)分析能力不足銀行作為傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu),在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融方面具有自身的優(yōu)勢:首先,銀行歷史底蘊(yùn)深厚、資金實(shí)力雄厚、政策資源豐富,一直是市場各方廣泛接受的合作對象。新金融勢力發(fā)展勢頭雖然迅猛,但在上述方面明顯處于劣勢;其次,銀行在結(jié)算、信貸和咨詢等領(lǐng)域的天然優(yōu)勢,以及體量巨大的卡資源、分布廣泛的網(wǎng)點(diǎn)資源、數(shù)以億計(jì)的客戶群體、體系成熟的IT構(gòu)架等,都構(gòu)成相對于新金融勢力的互補(bǔ)性資產(chǎn)優(yōu)勢;最后,現(xiàn)行體制下,所有機(jī)構(gòu)的資金劃撥和結(jié)算清算最終都需要借助銀行平臺完成,銀行承擔(dān)著為整個(gè)社會提供信用中介和結(jié)算終端的職責(zé),核心作用無法取代。但也要看到,銀行在電商領(lǐng)域基礎(chǔ)“一窮二白”,發(fā)展新興的互聯(lián)網(wǎng)金融面臨諸多劣勢,其中以海量數(shù)據(jù)分析能力不足最為突出。以阿里巴巴為代表,作為在互聯(lián)網(wǎng)與電子商務(wù)領(lǐng)域深耕多年的企業(yè),在基于客戶信息的數(shù)據(jù)分析與信息流解構(gòu)方面具有明顯優(yōu)勢,阿里小貸的成功已顯示出其基于“大數(shù)據(jù)”思想的理論和實(shí)踐成熟。銀行雖然在對傳統(tǒng)的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的挖掘和分析方面信心較足,但面對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域常見的海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù),整合與分析的能力嚴(yán)重欠缺。要打造接受度高的電商平臺,銀行還需要解決四個(gè)問題:1戰(zhàn)略定位:到底是做大而全的B2B或B2C平臺,還是專注末端的金融支付?2.客戶定位:到底優(yōu)先服務(wù)消費(fèi)者還是服務(wù)商家?3.競爭定位:究竟是與傳統(tǒng)電商競爭還是與紛至沓來的線上同業(yè)競爭?4.自身優(yōu)勢:到底是體量龐大的持卡用戶,還是布局完整的網(wǎng)點(diǎn)資源?歸納起來,是否具備為平臺用戶提供更實(shí)惠的增值能力、更便捷的交易流程、更有力的保障制度和更全面的金融服務(wù)成為了預(yù)判銀行系電商平臺成功與否的關(guān)鍵。(二)金融機(jī)構(gòu)之間的優(yōu)勢互補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)金融是技術(shù)與金融的深度容器,金融需求催生了技術(shù)的發(fā)展,反過來技術(shù)發(fā)展又推動金融模式的變革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下,銀行一方面從單純規(guī)模擴(kuò)張的粗放型經(jīng)營過渡到重視客戶信息分析和客戶需求感知的智慧型經(jīng)營,另一方面也不斷加強(qiáng)與新金融勢力之間學(xué)習(xí)與合作的良性互動(見表2)。究其互動的根本原因,在于銀行和新金融勢力之間的優(yōu)勢互補(bǔ)。眾所周知,金融機(jī)構(gòu)所起到的融通功能在于流動性轉(zhuǎn)換和信用風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行憑借資金優(yōu)勢在流動性方面做得比較好,而新金融勢力憑借信息優(yōu)勢在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在著潛力。此外,長期游離于傳統(tǒng)信貸體系之外的小微企業(yè),在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下成為了亟待開發(fā)的“富礦”。面對這一巨大的信貸市場,銀行和新金融勢力需要發(fā)揮彼此的優(yōu)勢形成合力從中獲利。于是“銀行跨界做電商,電商跨界開銀行”就成了題中應(yīng)有之意。(三)商業(yè)銀行發(fā)展電商平臺的優(yōu)勢從目前的銀行系電商平臺發(fā)展現(xiàn)狀來看,與傳統(tǒng)電商平臺在模式創(chuàng)新能力、客戶黏著度、平臺購物體驗(yàn)和物流配送體系等方面的差距依然較為明顯。但是,為適應(yīng)客戶金融行為從線下向線上遷移的特性,保持銀行在對客戶資金、信息和需求掌握上的主動權(quán),銀行以電商平臺建設(shè)為契機(jī)主攻互聯(lián)網(wǎng)金融成為大勢所趨。我們也要樂觀看到,銀行在發(fā)展電商平臺方面也具有積極的因素。例如,銀行通過信譽(yù)優(yōu)勢和成熟的信用風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,贏得了同新金融勢力錯(cuò)位競爭的先機(jī)——銀行系電商平臺能夠?yàn)槠髽I(yè)進(jìn)行品牌和產(chǎn)品的無形增信。例如,一些很難在傳統(tǒng)線上渠道銷售的產(chǎn)品,如黃金、奢侈品、汽車等大宗消費(fèi)品,在銀行系電商平臺上則很容易贏得消費(fèi)者的信任。此外,針對平臺活躍度不足,善融大打免費(fèi)牌以吸引商戶入駐;憑借信譽(yù)優(yōu)勢和信用卡資源,交博匯開展了包括限時(shí)折扣、刷卡優(yōu)惠和正品保障在內(nèi)的各類促銷活動以聚攏人氣;交博匯邀請物流公司加盟進(jìn)駐,最短時(shí)間內(nèi)彌補(bǔ)平臺在倉儲和物流方面的短板;針對商品覆蓋面的不足,善融引入彼此重復(fù)度較小的平臺聯(lián)盟商,通過建立合作機(jī)制形成資源的互補(bǔ)。四、未來，銀行是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的新興趨勢一、我們將繼續(xù)完善基于在線信用評級的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制二、隨著互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的發(fā)展，銀行的轉(zhuǎn)型和發(fā)展變得越來越重要三、我們將繼續(xù)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展五、不斷優(yōu)化金融市場的發(fā)展目前國內(nèi)傳統(tǒng)的金融格局尚未完全打破,金融領(lǐng)域核心競爭力還是來自于對地域資源的控制以及政府政策的支持,這也正是銀行多年經(jīng)營所積累的優(yōu)勢所在。但也要清醒地看到,新金融勢力正依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)擺脫了地緣束縛,發(fā)展所面臨的最后障礙就是金融制度。隨著金融改革的深化和拓寬小微企業(yè)融資渠道的推進(jìn),制度破冰已是可以預(yù)期的事情。對于銀行來說,在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下應(yīng)立足全社會信用體系中樞地位,利用好豐厚的資本與政策資源,順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢,聯(lián)合新金融勢力為客戶帶來更為優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù),開創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下各方共贏的局面。隨著新金融勢力涉足并不斷蠶食銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,金融替代效應(yīng)日益顯現(xiàn)。銀行面臨著被邊緣化的風(fēng)險(xiǎn),表現(xiàn)為客戶流失嚴(yán)重、中收渠道受到擠壓、資產(chǎn)業(yè)務(wù)競爭加劇等。從本質(zhì)上來說,風(fēng)險(xiǎn)的根源在于新金融勢力憑借平臺的優(yōu)勢壟斷了客戶的“三流”信息,銀行對客戶信息獲取的渠道被技術(shù)性阻斷,從而無法針對客戶快速變化的金融需求有針對性進(jìn)行創(chuàng)新。長期以來,銀行在政策紅利、資金成本、信用成本和作業(yè)成本四個(gè)方面相對于其他非銀行金融機(jī)構(gòu)占據(jù)絕對優(yōu)勢。但在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下,新金融勢力憑借日益擴(kuò)大的社會影響力以及近乎零成本的平臺信息獲取方式,逐步占據(jù)了信用成本和作業(yè)成本方面的主動。如果新金融勢力能夠取得金融牌照,具備政策紅利,即使沒有吸儲權(quán)限,僅憑第三方支付的資金沉淀也可立即轉(zhuǎn)化為資金成本優(yōu)勢。當(dāng)前銀行存貸利差日益收窄、轉(zhuǎn)變盈利方式、發(fā)力中間業(yè)務(wù)的需求也日漸緊迫,下一步轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)是發(fā)展輕利差業(yè)務(wù)和拓展中間業(yè)務(wù),以擺脫監(jiān)管對資本充足率的約束和降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。借助電商平臺,銀行希望改善客戶體驗(yàn)來加強(qiáng)拓展中收的客戶基礎(chǔ),并培養(yǎng)客戶在平臺消費(fèi)或交易的習(xí)慣,來豐富拓展中收的渠道來源。目前由于網(wǎng)絡(luò)信用主體身份認(rèn)定的不確定性,使得仍無法與社會信