貝恩公司-2023技術(shù)報告：重置與重塑-技術(shù)創(chuàng)新的繁榮景象（英譯中）

重置與重塑：技術(shù)創(chuàng)新的蓬勃發(fā)展BAIN&COMPANY貝恩公司全球技術(shù)業(yè)務(wù)負責(zé)人DavidCrawford和技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)實踐總監(jiān)DanaAulanier領(lǐng)導(dǎo)的團隊編寫了這份報告。貝恩合伙人約翰·博蒙特、布萊斯·克勞福德、大衛(wèi)·克勞福德、馬修·克魯皮、里希·戴夫、大衛(wèi)·戴明、弗蘭克·福特、喬納森·弗里克、阿倫·甘蒂、彼得·瓜拉亞、彼得·漢伯里、凱倫·哈里斯、SimoHeap,JoshHiel,JesFriisHjortsgaard,AeHoecer,ChristopherJohso,JordaLee,BriaKmet,DavidLipma,JstiMrphy,RohaNaraye,BillRadzevych,GeeRapoport,MichaelSchalleh,ChristopherSchorlig,JeSmith,Bal數(shù)據(jù)科學(xué)EricSheng和企業(yè)藍圖首席執(zhí)行官NeilMulholland撰寫了相關(guān)章節(jié)。作者要感謝貝恩合伙人亞當(dāng)·博切特、巴維·梅塔和保羅·倫諾；副合伙人坦維·饒；高級經(jīng)理詹姆斯·卡爾森和魯奇·辛格；咨詢合伙人邁克·麥凱；經(jīng)理亞什·達曼尼亞，AdityaPooia和ColliSose的支持；顧問JamesAdams，GaviCosgrave，CaroGozalez，ChrisMa，DeeshaMajath和DbemMbeledog的高級編輯經(jīng)理；副顧問RamyaAjjarap，KshAmi，JoshaChiag，HeleaEpstei，MistyLiao，MyroMages這項工作的基礎(chǔ)是二級市場研究、對貝恩公司可用或提供的財務(wù)信息的分析以及對行業(yè)參與者的一系列采訪。Bai&CompayhasotidepedetlyverifiedayschiformatioprovidedoravailabletoBaiadmaesorepresetatioorwarraty,expressorimplied,thatschiformatioisaccrateorcomplete.本文所包含的預(yù)計市場和財務(wù)信息，分析和結(jié)論均基于上述信息以及貝恩公司的判斷。不應(yīng)解釋為對未來業(yè)績或結(jié)果的明確預(yù)測或保證。此處的信息和分析不構(gòu)成任何形式的建議，也不打算用于投資目的，貝恩公司及其任何子公司或其各自的高級管理人員，董事，股東，員工或代理人均不承擔(dān)任何責(zé)任?；蛞蕾嚤疚募邪娜魏涡畔⒒蚍治觥１咀髌窞樨惗鞴景鏅?quán)，未經(jīng)貝恩公司明確書面許可，不得全部或部分出版、傳播、廣播、復(fù)制、復(fù)制或轉(zhuǎn)載。NetPromoter?、NPS?、NPSPrism?和NPS相關(guān)表情符號是注冊商標(biāo)，NetPromoterScore,NPSx，和網(wǎng)絡(luò)啟動子系統(tǒng)是貝恩公司、尼斯系統(tǒng)公司和弗雷德·賴?；魻柕碌姆?wù)標(biāo)志。版權(quán)所有?2023Bain&Company,Inc.保留所有權(quán)利。BAIN&COMPANY1技術(shù)報告2023生成AI和網(wǎng)絡(luò)安全：加強防御和威脅372重置與重塑重置與重塑：技術(shù)創(chuàng)新的蓬勃發(fā)展技術(shù)在創(chuàng)新中蓬勃發(fā)展，如今，該行業(yè)正處于更新和重塑的時期。在強勁的全球需求和對新技術(shù)的廣泛興趣的推動下，技術(shù)健康，充滿活力并堅定地向前發(fā)展?？雌饋矸啪弻嶋H上是一種重置。在新冠肺炎支出泡沫之后，需求放緩，估值下降，盈利能力再次變得重要。該行業(yè)做出了回應(yīng)，削減了成本，裁員數(shù)千人，然后隨著市值再次接近峰值水平而迅速反彈（圖1）.這種反彈取決于樂觀。技術(shù)對我們所做的一切越來越重要-個人，專業(yè)和社會。即使在經(jīng)濟不確定時期，公司也繼續(xù)投資于技術(shù)（圖2）。大型語言模型和生成人工智能是自互聯(lián)網(wǎng)以來最重大的顛覆。供應(yīng)鏈對彈性的需求正在新的地方創(chuàng)造能力。這些投資將在未來幾年推動和重塑科技行業(yè)。貝恩全球技術(shù)業(yè)務(wù)負責(zé)人BAIN&3技術(shù)報告2023圖1：科技板塊反彈圖2：大多數(shù)首席信息官仍然沒有減少他們的預(yù)算在整個生命周期中創(chuàng)造技術(shù)價值6準(zhǔn)備退出：技術(shù)資產(chǎn)的買方市場即將到來10技術(shù)進入后全球化時代206價值演進在整個生命周期中創(chuàng)造技術(shù)價值駕駛回報取決于你走多遠。在科技行業(yè)，投資者根據(jù)其增長潛力被年輕的顛覆性公司所吸引。隨著公司及其市場的成熟，投資者期望增長和回報相結(jié)合。在穩(wěn)定的市場中擁有良好記錄的成熟公司可以預(yù)期增長放緩，而其投資者則密切關(guān)注盈利能力和投資資本回報了解您的公司在其生命周期中所處的位置，并向正確的投資者群體傳達期望，對于吸引公司運營所需的資本至關(guān)重要。在過去的五年里，隨著科技公司經(jīng)歷了波動的供需沖擊(新冠肺炎、供應(yīng)鏈限制、衰退、通脹)和融資的不確定性(更高的資本成本、封閉的股票市場)，許多公司不惜一切代價關(guān)注增長。他們的注意力是由一個共同的信念決定的,即在科技領(lǐng)域，增長最重要的是為股東創(chuàng)造價值。7BAIN&COMPANY技術(shù)報告2023事實更加微妙：股東根據(jù)公司的背景和生命周期的角度對科技公司給予不同的獎勵。對于更成熟的公司來說，他們的投資資本回報率(ROIC)可能更重要。隨著市場的成熟，它們也吸引了更多保守的投資者，然后他們向公司施壓，要求他們轉(zhuǎn)向更可預(yù)測、更有利可圖的機會。然后，這限制了業(yè)務(wù)的進一步增長和投資，并吸引了關(guān)心穩(wěn)定收入流的新型價值投資者，從而加強了這一周期。在確定公司價值時，投資者通常會求助于股東總回報（TSR），這是一種財務(wù)指標(biāo)，表明投資者從投資中獲得的總金額。TSR有幾個衡量戰(zhàn)略和運營的基本因素（例如，收入增長，盈利能力和資本效率）;投資者情緒（倍數(shù)）;和資本結(jié)構(gòu)（債務(wù)權(quán)益比，回購和股息）。隨著公司及其市場以不同的增長率經(jīng)歷生命階段，這些因素的權(quán)重也不同。（見圖1）.?早期增長的市場可能很小，但它們正在快速增長，擾亂了現(xiàn)有行業(yè)或創(chuàng)造了新的行業(yè)。速度和創(chuàng)新對于相關(guān)業(yè)務(wù)建立市場地位至關(guān)重要。收入增長和未來前景推動了TSR，為投資以擴大新冠軍的風(fēng)險投資者創(chuàng)造了價?隨著增長和穩(wěn)定，后期增長市場仍將受益于強勁的增長。TSR以增長為基礎(chǔ)，隨著投資者尋找具有成熟的經(jīng)濟可行性和可擴展盈利能力的成長型公司，其初始盈利能力得到了信貸。?成熟市場相對穩(wěn)定，增長預(yù)期為個位數(shù)。任職者的股票頭寸每年可能僅相差幾個基點。投資者關(guān)注盈利能力和ROIC。增長不那么重要，只有在有效融資的情況下才有價值。?資產(chǎn)豐富的傳統(tǒng)市場可能正在與不斷變化的客戶需求的引力作斗爭。投資者期望獲得高度可預(yù)測的回報，而對風(fēng)險的容忍度很低甚至沒有。一旦公司處于市場成熟的給定階段，重要的是最大化特定于該階段的TSR來源。盡管這些階段看起來合乎邏輯，但在后期增長和成熟市場中，太多的公司低估了盈利能力和ROIC的重要性。增長仍然很重要，但盈利能力和資本效率可能會創(chuàng)造更多價值。BAIN&8技術(shù)報告2023圖1：股東總回報的催化劑根據(jù)公司在生命周期中的階段而不同者TSR基于增長和初始基于對股東的資本管理資產(chǎn)以提供可預(yù)AmazonWebBAIN&COMPANY9技術(shù)報告2023處于成長后期和成熟階段的公司應(yīng)通過以下方式提高創(chuàng)收效率：?重新思考哪些市場最有吸引力；?降低投資組合的復(fù)雜性，并采用設(shè)計價值原則來滿足客戶需求；?重新審視提高生產(chǎn)率的工作方式(包括人工智能和自動化)；?部署基于輕資產(chǎn)解決方案的新業(yè)務(wù)模式；?在經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)明顯的情況下進行并購；以及?重振精益核心，確保新的增長。向上游移動到更高的增長階段可能非常困難。除了蘋果之外，很少有科技公司在不相關(guān)的鄰接關(guān)系中取得了成功的第二幕，但Adobe、微軟、英偉達和其他公司已經(jīng)通過重新點燃和現(xiàn)代化核心，重新進行了上游轉(zhuǎn)移。像亞馬遜這樣的后期增長公司也成功地釋放了引擎2催化劑，產(chǎn)生了第二波增長。加息增加了資金成本，因此股東們更仔細地關(guān)注資本回報，并獎勵那些了解何時對企業(yè)進行再投資，何時更有效地使用資本以及何時返還資本的公司。隨著企業(yè)的發(fā)展，其投資者和估值往往反映了其核心業(yè)務(wù)的成熟度。有時，被困在大公司內(nèi)部的規(guī)模較小、不太成熟的企業(yè)并沒有得到市場的適當(dāng)估值——這一事實經(jīng)常被激進投資者而不是管理層向董事會指出。投資組合重組可以釋放價值，并幫助這些業(yè)務(wù)與正確的投資相匹配。公司應(yīng)該積極主動地塑造他們的投資者基礎(chǔ)，針對他們想要的投資者類型，并為他們量身定制溝通。亞馬遜這樣做是為了表明其降低利潤優(yōu)先級的意圖，以便繼續(xù)對業(yè)務(wù)進行再投資。通過清楚地傳達這些優(yōu)先事項，亞馬遜能夠設(shè)定預(yù)期并吸引支持這種再投資的增長型投資者，而不是不會獎勵這種策略的保守投資者。為了實現(xiàn)價值最大化，隨著市場的成熟，增長，資本配置和投資者關(guān)系的策略應(yīng)隨著時間的推移而變化。無論是發(fā)展核心業(yè)務(wù)，尋找新的增長引擎，釋放隱藏的資產(chǎn)，還是提高資本效率，塑造投資者基礎(chǔ)并明確溝通以設(shè)定預(yù)期對于確保投資者支持至關(guān)重要。了解市場成熟度，投資者期望和TSR來源之間的作用對于在旅程的每一步實現(xiàn)股東價值至關(guān)重要。價值演進準(zhǔn)備退出：技術(shù)資產(chǎn)的買方市場即將到來當(dāng)交易活動恢復(fù)時，積壓的證券投資可能會進入市場。減少的退出，延長的保留時間和穩(wěn)定的干粉儲備表明即將到來的技術(shù)資產(chǎn)退出浪潮將創(chuàng)造一個擁擠，競爭激烈準(zhǔn)備脫穎而出的公司的表現(xiàn)將好于平均水平，而其他公司可能難以出售其投資組合中的成熟資產(chǎn)。自2022年年中以來，技術(shù)交易的數(shù)量有所放緩，原因有很多，包括利率上升和資產(chǎn)價值下降導(dǎo)致買家無法滿足賣家的要價。成功的交易依賴于更大的股權(quán)貢獻（預(yù)計以后會再融資），部分股權(quán)出售以資助增長，以及更大比例的附加資產(chǎn)，而不是獨立或平臺資產(chǎn)?？傮w而言，自2022年第三季度以來，科技交易的步伐仍然緩慢，與更廣泛的交易市場一致。退出也有所下降-2023年上半年平均每季度約200億美元，而2021年上半年每季度約為1070億美元，2022年上半年每季度約為750億美元。209BAIN&209技術(shù)報告20232018和2021（見圖1導(dǎo)致科技投資組合公司的持有時間更長。2023年，近一半的科技投資組合公司持有時間超過四年，15%的公司等待超過六年。自2012年以來，首次有超過40%的科技投資組合公司持有時間超過四年（見圖2）。這種積壓的長期持有的投資組合資產(chǎn)的增長速度比保持穩(wěn)定的多山水平的干粉增長得更快，這將在活動回暖時創(chuàng)造一個買方市場(更多信息，請閱讀貝恩的“原地踏步：2023年私募股權(quán)年中報告”)。圖1：技術(shù)交易在過去一年中有所放緩，積壓的交易表明即將到來的買方市場全球科技行業(yè)收購?fù)顺鰞r值，單位：十億美元（2018-2023YTD)57585246362525242013149232625827Q1Q1Q1Q1Q12018201920202021當(dāng)需求恢復(fù)時，積壓的交易將進入市場，其中包括2018年至全球科技行業(yè)收購交易價值，單位：數(shù)十億美元（2018-2023F)315201820192020202120222023F20222023按年計算BAIN&3210技術(shù)報告20233210圖2：目前近45%的科技投資組合公司持有時間超過四年按時間劃分的技術(shù)收購支持公司在投資組合中的數(shù)量(全比注：投資組合中按投資年份和時間匯總的數(shù)在倍數(shù)呈下降趨勢且競爭激烈的市場即將出現(xiàn)的情況下，投資者應(yīng)專注于通過增長收益來增加現(xiàn)有資產(chǎn)的價值，重新定義可能被忽略了一段時間的運營流程，使用新工具提高效率，并尋求新的增長領(lǐng)域。在軟件中，我們看到了幾個相互依賴的趨勢。?關(guān)注利潤率改善:隨著市場估值的下降，投資者將注意力從不惜一切代價的增長轉(zhuǎn)移到回報盈利能力上。為了擴大利潤率，公司需要擴大規(guī)模、提高自動化程度和提高生產(chǎn)率，同時還要管理增長成本。隨著公司消除低價值工作，自動化不太復(fù)雜的任務(wù)并探索離岸機會，運營指標(biāo)和基準(zhǔn)變得越來越重要。?解決上市模式中的弱點：經(jīng)濟放緩重新引起了對銷售和營銷能力的關(guān)注。通過同步銷售，營銷，運營和產(chǎn)品功能,公司可以設(shè)計有針對性的，可重復(fù)的銷售活動。此外，以產(chǎn)品為主導(dǎo)的增長的出現(xiàn)使軟件公司可以通過自助服務(wù)模式吸引客戶（有關(guān)更多信息，請閱讀貝恩簡報“開發(fā)產(chǎn)品主導(dǎo)的增長真正需要什么”）。BAIN&COMPANY技術(shù)報告2023?評估AI驅(qū)動的中斷和效率改進：最近消費者人工智能使用和企業(yè)對企業(yè)應(yīng)用程序的蓬勃發(fā)展導(dǎo)致了各種新的用例,特別是在兩個關(guān)鍵領(lǐng)域：研發(fā)和支持工具。投資組合公司正在評估生成AI的潛力，他們將研發(fā)工作集中在增長領(lǐng)域，同時減少干擾（有關(guān)更多信息，請參閱本報告中的相關(guān)章節(jié)“AI投資者：快速行動，明智地行動”）。?考慮新的增長載體：公司正在制定下一階段的增長戰(zhàn)略，其中應(yīng)包括鄰接，新區(qū)域以及通過并購進行購買和建設(shè)。從早期的盡職調(diào)查到準(zhǔn)備退出，投資組合激進主義在投資過程中的任何時候都會得到回報。我們已經(jīng)看到了優(yōu)于平均水平的回報，高達投資資本（MOIC）的三倍，而收購后的激進主義（見圖3）.最大的回報來自盡早參與，盡可能接近第一天，以及稍后參與，計劃在退出之前從好到好。圖3：收購后的投資組合行動最多可以提供三倍的投資資本按努力類型劃分的投資資本平均倍數(shù)技術(shù)報告2023?盡早參與以增強能力。制定戰(zhàn)略以及對能力水平執(zhí)行的大力支持可以提高收益并提高退出價格。收購后不久增加價值的一個例子來自一家軟件即服務(wù)公司，該公司為希望制定有效增長計劃的企業(yè)客戶提供關(guān)鍵數(shù)據(jù)和通信IT軟件。該公司首先確定潛在客戶并制定渠道戰(zhàn)略，將重點轉(zhuǎn)移到最優(yōu)先的客戶上。除其他行動外，該公司還診斷了銷售范圍，加快了銷售渠道，并評估了折扣和提價做法，以最大程度地提高收入?？鐮I銷渠道的詳細診斷有助于它區(qū)分其信息并瞄準(zhǔn)正確的受眾。在網(wǎng)上，它運行了結(jié)構(gòu)化的A/B測試，并改進了衡量潛在客戶跟蹤和收入預(yù)測的方式，使用OPEXEgie的基準(zhǔn)來比較各行業(yè)的表現(xiàn)。通過這些行動，該公司發(fā)現(xiàn)了將收益提高約4000萬美元的機會，主要是通過提價和新的市場線索。?稍后參與有針對性的行動。對于已經(jīng)表現(xiàn)良好的公司來說，將他們的游戲從好到好的戰(zhàn)略投資可以帶來最大的沖擊-平均而言，在目標(biāo)參與的一年內(nèi)，MOIC增加了50%，主要來自于以誘人的價格成功退出的工作。例如，一家領(lǐng)先的在線測試和評估解決方案提供商的教育技術(shù)公司已經(jīng)根據(jù)其產(chǎn)品的實力實現(xiàn)了顯著的有機增長。但是，不一致的進入市場方法包括在不可能提供必要回報的帳戶上投入過多資金，這使該公司無法充分發(fā)揮其潛力。該公司改進了其進入市場的戰(zhàn)略，以利用其強大的產(chǎn)品優(yōu)勢并在銷售前獲得市場份額。它評估了競爭格局并重新定義了并購目標(biāo)，以闡明進一步增長的途徑。推動更快的執(zhí)行幫助該公司從其市場牽引力和軌跡中獲得更多收益，從而在銷售過程中提高了股權(quán)價值。這些行動在訂婚開始時已經(jīng)是MOIC的7倍，并在退出時將其提高到14倍。新的客戶細分為13,000個潛在客戶提供了清晰的服務(wù)和購買行為。該公司明確了其戰(zhàn)略，重新審視了鄰接和收購的想法，并改善了競爭動態(tài)，為退出創(chuàng)造了正確的對話。在兩年內(nèi)，私募股權(quán)所有者完成了部分業(yè)務(wù)的出售，鑒于他們對業(yè)務(wù)的新信心，他們自己保留了相當(dāng)大的一部分。沒有為其軟件資產(chǎn)增加重大價值的投資者和投資組合經(jīng)理將難以在越來越多的成熟資產(chǎn)中出售。已經(jīng)完成了提高收益所需工作的技術(shù)投資者更有可能在即將到來的競爭激烈的買方市場中取得成功，并擁有脫穎而出的資產(chǎn)。價值演進AI投資者：快速行動，明智地行動較低的實驗壁壘為更多的顛覆打開了大門，但老牌企業(yè)也有優(yōu)勢。投資者對人工智能的熱情很高，人工智能和機器學(xué)習(xí)投資在2023年上半年引領(lǐng)了風(fēng)險投資的增長。在各個行業(yè)中，人工智能應(yīng)該會提高知識工作者的生產(chǎn)力，軟件公司已經(jīng)從人工智能編碼助手中受益。投資者應(yīng)該評估其投資組合中的風(fēng)險和機會，了解技術(shù)將在哪些方面創(chuàng)造新的優(yōu)勢，以及在哪些方面可能導(dǎo)致股票損失。2023年上半年，在微軟對OpenAI的100億美元投資的帶動下，對技術(shù)的投資涌向了早期的生成AI公司（見圖1）.隨著科技行業(yè)可能發(fā)生翻天覆地的變化，投資者理所當(dāng)然地擔(dān)心人工智能技術(shù)會影響當(dāng)前和未來的科技資產(chǎn)。這種興奮給投資者帶來了許多可能是壓倒性的選擇：人工智能將如何影響我們的投資組合公司？哪些商業(yè)模式將發(fā)生變化，哪些新的機會將呈現(xiàn)出來？我們?nèi)绾握{(diào)整未來投資的勤奮標(biāo)準(zhǔn)？我們是否應(yīng)該部署生成人工智能來改善我們自己的內(nèi)部運營？BAIN&技術(shù)報告2023圖1：人工智能和機器學(xué)習(xí)解決方案在2023年上半年引領(lǐng)了風(fēng)險投資和增長資金0隨著人機交互的本質(zhì)不斷發(fā)展，客戶的期望也在增長。用于應(yīng)用程序和數(shù)據(jù)的生成性AI驅(qū)動的聊天界面簡化了用戶界面，增加了內(nèi)容的本地化和個性化，并開辟了通往市場的新途徑。新產(chǎn)品將會出現(xiàn)，其中許多將自動化并增強跨部門特定角色人員的工作（見圖2）。例如，隨著人工智能編碼助手的補充，軟件開發(fā)人員將變得更加高效。其他角色的工人，如客戶支持、技術(shù)現(xiàn)場服務(wù)以及銷售和營銷，都可以通過生成人工智能來增強。在人工智能的幫助下，初創(chuàng)企業(yè)和其他資源較少的小公司可能能夠更快地交付新產(chǎn)品。BAIN&0技術(shù)報告20230圖2：生成AI將產(chǎn)生不同的影響，具體取決于可自動化和增強角色的份額按職能的自動化水平/增強潛力劃分的員工百分比增強和自動化潛力，例如在客戶交互中在會計、IT和管理等角色中實現(xiàn)自動化的巨大潛力在工程，設(shè)計，銷售，營銷和公關(guān)方面的角色增加的潛力很大無影響或不清楚對人力資源，法律和工程領(lǐng)域的角色影響較小無影響或不清楚,但對編碼或領(lǐng)導(dǎo)力的影響不大考慮到開發(fā)成本降低和企業(yè)公司可使用的基礎(chǔ)模型民主化，實驗也變得更加容易，進入壁壘也降低了。隨著進入壁壘的降低，周期時間縮短了，要求現(xiàn)有公司迅速采取行動，利用差異化數(shù)據(jù)資產(chǎn)、根深蒂固的客戶訪問以及集成到用戶工作流中的優(yōu)勢。然而，生成AI帶來了機遇和風(fēng)險-例如，新的AI功能（如ChatUX）使用戶更容易與公司的產(chǎn)品互動，但隨著用戶尋找其他支持AI的應(yīng)用程序可能會出現(xiàn)風(fēng)險更好地解決特定用例，可能會減少市場份額。盡管大多數(shù)投資者都認為人工智能將對科技行業(yè)產(chǎn)生重大影響，但競爭格局的演變?nèi)杂写^察。工具和推動者。大型語言模型(LLM)和其他基礎(chǔ)模型提供商可能會合并，在每個類別中形成一些贏家。開源模型也可能是不斷發(fā)展的景觀的一部分。我們還預(yù)計，由于BAIN&COMPANY技術(shù)報告2023保持創(chuàng)新步伐所需的研發(fā)投資不斷增加。當(dāng)今許多最大的科技公司將從中受益，包括云服務(wù)提供商，OpenAI和Nvidia在內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)者已經(jīng)看到了創(chuàng)紀(jì)錄的增長。對于其他生成性AI工具和推動者（包括促進AI使用的數(shù)據(jù)，系統(tǒng)和服務(wù)），故事更加微妙。由于現(xiàn)有或領(lǐng)先的提供商很少，因此可能會出現(xiàn)大量早期公司，以支持在數(shù)據(jù)管理，存儲和處理功能以及AI實施服務(wù)等類別中構(gòu)建基于LLM的應(yīng)用程序。這些工具最終可能會合并，因為更大的平臺最終會在內(nèi)部提供這些服務(wù)。軟件應(yīng)用程序。除了工具和推動者之外，在新的和現(xiàn)有的用例上進行創(chuàng)新的軟件應(yīng)用程序中將會有贏家和輸家。隨著對民主化基礎(chǔ)模型的廣泛和廉價訪問，一大批早期參與者可能會使用現(xiàn)有的基礎(chǔ)模型開發(fā)創(chuàng)新用例。這些將包括垂直和水平應(yīng)用程序，用于以前不可能的用例。在現(xiàn)有企業(yè)中，學(xué)會在相關(guān)市場部署生成人工智能技術(shù)的軟件公司可能會成為贏家。與向云的過渡不同，人工智能的好處通常可以在不投資公司平臺大修的情況下實現(xiàn)?？偟膩碚f，這有利于能夠訪問數(shù)據(jù)、客戶關(guān)系和執(zhí)行記錄的現(xiàn)有軟件提供商?？蛻粼L問和客戶數(shù)據(jù)可以保護現(xiàn)有企業(yè)免受新競爭對手和初創(chuàng)企業(yè)的干擾，但持續(xù)的市場領(lǐng)導(dǎo)地位將取決于現(xiàn)有企業(yè)如何采用生成AI來改善其產(chǎn)品和運營。一家醫(yī)療保健IT公司在評估在其產(chǎn)品套件中使用生成AI的機會時遇到了這種情況。更大的競爭對手正在迅速利用人工智能，這可能會使醫(yī)療保健IT公司的差異化領(lǐng)域面臨風(fēng)險。它作為專業(yè)提供商的地位可能會受到威脅，因為客戶開始使用生成人工智能工具，并考慮更廣泛的供應(yīng)商，這些供應(yīng)商的功能將使他們的日常運營更有效率。為了應(yīng)對這些風(fēng)險，該公司著手快速嵌入生成AI功能，以增強客戶體驗并進一步區(qū)分其產(chǎn)品。BAIN&COMPANY技術(shù)報告2023頂級基金不等著看人工智能如何改變這一領(lǐng)域。隨著周期時間的縮短和進入門檻的降低，如果他們現(xiàn)在不采取行動，現(xiàn)有的優(yōu)勢將會消失。在評估市場是否將面臨來自生成AI的重大變化時，投資者必須考慮市場中的潛在破壞和結(jié)構(gòu)性障礙。生成AI是否有可能取代或增加人類的努力，提高產(chǎn)品質(zhì)量或降低成本？進入的結(jié)構(gòu)性障礙是什么？是否有法律限制或涉及敏感數(shù)據(jù)？在評估公司利用這些機會的能力時，投資者必須考慮他們是否擁有可以豐富人工智能應(yīng)用的專有數(shù)據(jù)。該公司的定價模式是為了從生成型人工智能中獲取價值而建立的，還是會面臨定價壓力？你有執(zhí)行的天賦嗎——如果沒有，你在哪里可以找到？你可以依靠哪些可辯護的護城河，比如客戶粘性和品牌知名度？通過了解生成AI帶來的市場變化的整體潛力以及資產(chǎn)應(yīng)對這種變化的能力，頂級基金傾向于采取行動，以利用其現(xiàn)有軟件資產(chǎn)的潛力。20價值演進技術(shù)進入后全球化時代科技公司如何重新安置制造、研發(fā)和人才以提高韌性?？萍脊菊谑蛊涔?yīng)鏈，研發(fā)地點和人才庫多樣化，以建立抵御全球沖擊的能力。例如，半導(dǎo)體行業(yè)正在響應(yīng)政府的激勵措施，對美國，日本和德國的晶圓廠進行大規(guī)模的長期投資。這些變化將創(chuàng)造新的技術(shù)中心并改變競爭格局-部分原因是印度和歐洲的工程師招聘正在加速。十年后，技術(shù)價值鏈的全球足跡可能會大不相同，但企業(yè)今天應(yīng)該評估自己的選擇。過去幾年的沖擊使科技公司意識到限制性政策和出口管制的風(fēng)險?，F(xiàn)在，大多數(shù)公司都在迅速采取行動，以增強其供應(yīng)鏈的彈性，主要是通過擴大其地理足跡并在其人才庫中創(chuàng)造更大的靈活性。21BAIN&COMPANY技術(shù)報告2023投資于彈性是昂貴的，可能需要幾十年的時間。但好消息是，彈性并不意味著100%的風(fēng)險規(guī)避——這種方法太昂貴和低效了。實際的彈性意味著在接近終端市場的同時，讓您的業(yè)務(wù)最關(guān)鍵的方面多樣化。最初的沖動是更接近終端市場，在地理上多樣化，并應(yīng)對地方政府和監(jiān)管機構(gòu)的壓力，這導(dǎo)致公司首先解開了供應(yīng)鏈。現(xiàn)在，他們正在將這些努力擴展到研發(fā)，人才和創(chuàng)新中心。搬遷制造和零部件供應(yīng)商。將工廠集中在一個地區(qū)或銷往世界另一端市場的科技制造商正在通過將制造業(yè)務(wù)分散到亞洲、歐洲和北美的新地點來提高彈性和效率。企業(yè)轉(zhuǎn)移生產(chǎn)需要時間，隨著新網(wǎng)站上線，他們還需要平衡供過于求的風(fēng)險。半導(dǎo)體行業(yè)正在鼓勵在歷史地點之外建立新的晶圓廠，主要針對較小節(jié)點幾何形狀的較新芯片，但新晶圓廠需要三到五年才能上線并批量生產(chǎn)芯片。即使是將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到新地點的下游原始設(shè)備制造商和組件供應(yīng)商，也需要幾年的時間才能實現(xiàn)和交付與原始工廠相同的標(biāo)準(zhǔn)。例如，蘋果已經(jīng)開始將其在中國以外的制造基地多樣化，印度和越南是最大的贏家。預(yù)計印度將很快成為iPhoe的主要制造商。印度生產(chǎn)的iPhoe比例從2021年的2%增長到2022年的5%左右，預(yù)計這一數(shù)字將增長到25%。包括富士康和Foxli在內(nèi)的幾家蘋果承包商和零部件供應(yīng)商也計劃在印度投資新產(chǎn)能，以支持這一擴張。（見圖1).芯片制造商臺積電也已開始擴大其在臺灣以外的生產(chǎn)能力，宣布在美國，日本和德國建立多個晶圓廠，投資近650億美元。臺積電依靠這些地區(qū)最近通過的立法中的地方補貼來支付總成本的20％至50％。BAIN&COMPANY2200技術(shù)報告202300圖1：蘋果正在中國以外組裝更多iPhone，并使其供應(yīng)商基礎(chǔ)多樣化按地理位置劃分的蘋果最終組裝量蘋果供應(yīng)商地點數(shù)量F2021年，聯(lián)想在墨西哥蒙特雷的制造業(yè)務(wù)翻了一番，使公司能夠為北美自由貿(mào)易區(qū)國家的北美客戶生產(chǎn)所有數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品。這使聯(lián)想能夠更有效地管理其供應(yīng)鏈，以更好地為北美客戶提供服務(wù)。在中國的外國直接投資有所下降，特斯拉最近宣布將于2024年在上海開設(shè)第二家工廠，生產(chǎn)Megapac電池。此外,該公司的Gigafactory于2019年開始生產(chǎn)，旨在為該公司在美國以外的第二大市場提供本地制造。這有助于特斯拉服務(wù)于其在中國的龐大客戶群，避免關(guān)稅，并在當(dāng)?shù)夭少徚慵越档统杀尽０徇w研發(fā)和人才。限制行動的速度比預(yù)期的要快，從而影響人才和研發(fā)。例如，2022年10月，美國商務(wù)部工業(yè)和安全局增加了新規(guī)定，限制美國人支持在中國某些晶圓廠開發(fā)或生產(chǎn)集成電路的能力?？萍脊菊诒苊鈫吸c故障，并通過集中特定技能來開拓市場。（見圖2）他們正在戰(zhàn)略性地將關(guān)鍵業(yè)務(wù)職能和角色轉(zhuǎn)移到地緣政治風(fēng)險較低的地區(qū)。方法包括在幾個地點復(fù)制高價值能力，記錄風(fēng)險流程以防需要在新地點復(fù)制，以及在更安全的地區(qū)雇用更多員工。BAIN&23技術(shù)報告2023圖2：研發(fā)搬遷和離岸外包正在加速印度和歐洲的工程師招聘過去兩年加入當(dāng)前公司的工程人員的百分比（原始LinkedIn統(tǒng)計數(shù)據(jù)）50兩年兩年部分由于這些戰(zhàn)略，印度和歐洲的工程師招聘正在加速。印度已成為跨國公司在人工智能（AI）領(lǐng)域建立研發(fā)中心的繁榮之地，因為其龐大的人才庫提供了巨大的增長潛力。在其他例子中，富士通于2022年推出了一個新的人工智能研發(fā)中心，即印度富士通研究私人有限公司，作為其全球創(chuàng)新戰(zhàn)略的一部分。考慮到建立彈性的高成本和時間承諾，一些公司在觀望，而另一些公司則邁出了第一步。雖然成為先行者并不重要，但不成為最后一個行動當(dāng)然至關(guān)重要。關(guān)鍵是要有一個計劃。?識別關(guān)鍵風(fēng)險區(qū)域。在整個供應(yīng)鏈中（制造，組件供應(yīng)商，研發(fā)，人才公司應(yīng)該首先評估業(yè)務(wù)的哪些部分在戰(zhàn)略上最重要，最容易受到風(fēng)險的影響，并確定關(guān)鍵的依賴關(guān)系以及在何處建立冗余。每個業(yè)務(wù)部門都需要不同類型的彈性，復(fù)雜性和對收益的潛在影響各不相同。BAIN&COMPANY24技術(shù)報告2023.評估選項。在評估復(fù)雜性時，公司應(yīng)考慮政府使其更容易開展業(yè)務(wù)的地點。一些國家和貿(mào)易集團正在制定新規(guī)則，并提供補貼，以鼓勵使用政府投資和稅收抵免的新的本地技術(shù)供應(yīng)鏈。例如，印度最近的監(jiān)管舉措為制造業(yè)和人才遷移創(chuàng)造了有利的基礎(chǔ)，而在美國和歐盟，監(jiān)管正在為更多的半導(dǎo)體投資鋪平道路。.準(zhǔn)備好投資。科技公司將不得不共同投資和分享專業(yè)知識，以支持供應(yīng)鏈的重新平衡，從而幫助更廣泛地發(fā)展新的本地供應(yīng)商生態(tài)系統(tǒng)。具體來說，這可能包括幫助主要供應(yīng)商獲得批準(zhǔn)在新國家/地區(qū)建立工廠，以及提供按照必要標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)建產(chǎn)品所需的人才，工程和管理專業(yè)知識。.測試水域公司可以從較小，不太重要的產(chǎn)品開始評估市場，從而避免了成為后來者的風(fēng)險。他們可以在新地點站穩(wěn)腳跟后轉(zhuǎn)向核心產(chǎn)品。十年后，技術(shù)價值鏈的全球足跡將大不相同。今天對彈性的投資可能會在改變競爭格局的同時創(chuàng)建新的中心和生態(tài)系統(tǒng)。行業(yè)可能會分裂，新的本地英雄將會出現(xiàn)?，F(xiàn)在是開始進行早期投資以確保人才和供應(yīng)鏈彈性的時候了。戰(zhàn)略戰(zhàn)場您沒有時間在AI27上等待和查看人工智能如何重新編碼軟件商業(yè)模式32生成AI和網(wǎng)絡(luò)安全：加強兩者防御與威脅37從Metaverse41中提取夸張智能邊緣的未開發(fā)價值47芯片短缺后，對產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂被夸大了52戰(zhàn)略戰(zhàn)場你沒時間等著看人工智能了人工智能既是一場技術(shù)革命，也是一場經(jīng)濟革命。構(gòu)建能夠產(chǎn)生人工智能的大型基礎(chǔ)模型是昂貴的，但一旦它們存在，用這些模型進行實驗就相對便宜了。當(dāng)前一代的AI工具和模型可以幫助公司在不損失質(zhì)量的情況下加快20％的工人任務(wù)。工程團隊已經(jīng)在部署人工智能編碼助手，75%的高管告訴我們，人工智能已經(jīng)達到或超過了他們的預(yù)期。除了把當(dāng)前的工作做得更好、更快、更便宜之外，人工智能的真正價值可能來自于以前不可能的新用途。很少有技術(shù)革命如此迅速地推出。五年前，機器智能遠遠落后于人類。但是在過去的一年中，通用基礎(chǔ)模型已經(jīng)證明了與人的感知，理解，交流，創(chuàng)造，推理和使用工具的能力相媲美的能力。ChatGPT的公開發(fā)布BAIN&COMPANY28技術(shù)報告20232022年，這些模型可供以前沒有人工智能（AI）經(jīng)驗的大型基地使用。在公開發(fā)布兩個月后，ChatGPT獲得了超過1億用戶，采用率比以前的冠軍TikTok快五倍。當(dāng)然，人工智能是一個醞釀了幾十年的一夜成功故事。我們?nèi)蕴幱跉v史上最重要的技術(shù)拐點之一的初期，但在這種快速發(fā)展的環(huán)境中，采取觀望的態(tài)度就像被拋在后面一樣。對于企業(yè)而言，最重要的是，基礎(chǔ)模型和AI代表的不僅僅是技術(shù)革命；還有一場經(jīng)濟革命正在進行中。盡管構(gòu)建基礎(chǔ)模型的成本很高，并且隨著模型的擴大而增加（見圖1），它們的存在為公司在業(yè)務(wù)中嘗試使用基礎(chǔ)模型和生成AI的方法創(chuàng)造了相對較低的門檻。直到最近，人工智能工作（和人才）一直集中在大型云服務(wù)提供商中?，F(xiàn)在，隨著人工智能實驗和應(yīng)用的經(jīng)濟性急劇下降，它正在蔓延到更廣泛的行業(yè)和能力，在這些行業(yè)和能力中，創(chuàng)新正在迅速發(fā)生并已經(jīng)創(chuàng)造了新的價值。圖1：在過去的六年里，基礎(chǔ)模型的規(guī)模和成本都在增長模型訓(xùn)練（浮點運算）（)AmazonAlexaTM●0●0..1模型大小（數(shù)十億個參數(shù)）BAIN&COMPANY29技術(shù)報告技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者如何評估他們在基礎(chǔ)模型和生成人工智能方面的機會？貝恩最近的研究揭示了技術(shù)高管如何接近這個機會，他們在哪里投資和試驗，以及未來幾個月最有可能發(fā)生的破壞性事件。最新的基礎(chǔ)模型與前幾代相比有了顯著改進，顯示出更好的語言能力和更高的測試得分。理解，推理，生成和處理非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的經(jīng)濟和績效的巨大變化正在徹底改變企業(yè)中的知識工作。貝恩公司的研究表明，使用大型語言模型和人工智能工具可以幫助公司在不損失質(zhì)量的情況下加快20%的工作任務(wù)。公司已經(jīng)在部署基礎(chǔ)模型和生成AI工具，以降低成本，提高生產(chǎn)率并提高質(zhì)量-更便宜，更快，更好。（有關(guān)更多信息，請參閱貝恩信息圖“企業(yè)AI時代來了。）。企業(yè)在應(yīng)用程序中看到了早期的成果和生產(chǎn)力的提高，包括銷售和營銷，IT票證解決，人力資源人才獲取和績效管理，軟件開發(fā)以及客戶聯(lián)系中心和服務(wù)臺。例如，在貝恩最近對軟件公司進行的評估和推出基于人工智能的編碼助手的研究中，75%的高管表示人工智能達到或超過了他們的目標(biāo)，76%的人表示它正在加快上市時間，63%的人表示它提高了代碼質(zhì)量。（有關(guān)更多信息，請參閱貝恩信息圖“AI編碼助理已經(jīng)達到了預(yù)期?！埃┫到y(tǒng)集成商和IT服務(wù)在大多數(shù)受干擾的行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，并且在編寫代碼，支持現(xiàn)場服務(wù)和管理IT等活動中采用最快。(見圖2）.除了“更便宜，更快，更好”之外，基礎(chǔ)模型和生成AI已經(jīng)在以前不可能的情況下創(chuàng)造了新的價值。?快速提升技能:在一家公司，新的客戶服務(wù)代理能夠在兩個月內(nèi)達到通常需要六個月才能達到的生產(chǎn)力水平，因為它們得到了生成AI模型的支持，這些模型根據(jù)龐大的答案數(shù)據(jù)庫的摘要為他們提供了建議。BAIN&30技術(shù)報告2023圖2：IT系統(tǒng)集成商引領(lǐng)人工智能的采用，緊隨其后的是營銷、廣告和技術(shù)領(lǐng)域的公司所 一到兩個用例三到四個用例五個或更多的?以邊際成本進行超個性化和A/B測試：例如，KhanAcademy的人工智能指南Khanmigo幫助學(xué)生理解復(fù)雜的概念,根據(jù)學(xué)生的理解程度，在不同的層面上解釋這些概念。?重新定義客戶體驗：生成AI可以從根本上改變客戶與軟件和數(shù)據(jù)的交互方式。例如，NewRelic推出了Grok，該功能旨在允許負責(zé)監(jiān)視應(yīng)用程序和基礎(chǔ)架構(gòu)的用戶通過自然語言查詢深層系統(tǒng)遙測數(shù)據(jù)，旨在大大簡化通常復(fù)雜?重新構(gòu)想業(yè)務(wù)定義：生成AI功能可以通過訪問有關(guān)用戶和相關(guān)外部數(shù)據(jù)的更多數(shù)據(jù)來擴展交易應(yīng)用程序的價值。例如，家樂福推出了名為Hopla的購物助手，它不僅僅是生成購物清單并與其網(wǎng)站集成；它根據(jù)預(yù)算和飲食建議新項目和菜單創(chuàng)意。?核心產(chǎn)品創(chuàng)新：公司正在使用生成AI來從根本上減少產(chǎn)品開發(fā)時間并為產(chǎn)品添加新功能。例如，制藥公司正在使用生成AI來加快開發(fā)時間。例如，InsilicoMedicine已部署B(yǎng)AIN&COMPANY31技術(shù)報告2023該技術(shù)可幫助識別藥物化合物可以靶向并與之結(jié)合的分子，從而幫助其預(yù)測臨床試驗的結(jié)果。該公司表示，使用生成AI可以使其在三分之一的時間內(nèi)完成這些任務(wù)，并花費十分之一的成本。在游戲開發(fā)方面，Roblox最近宣布開發(fā)一個平臺，使用戶能夠通過使用生成AI通過語音，文本或觸摸提示創(chuàng)建復(fù)雜的3D內(nèi)容，從而大大簡化和民主化創(chuàng)作者體驗。對于科技公司的高級管理人員和董事會來說，人工智能的大規(guī)模到來帶來了巨大的機遇。大多數(shù)人都密切關(guān)注人工智能如何增加價值，但同樣重要的是要關(guān)注一系列技術(shù)和流程問題，這些問題可以支持人工智能解決方案的快速部署。要考慮的技術(shù)方面：?是否有隱私和安全機制來確保數(shù)據(jù)和客戶的安全，以及遵守法規(guī)？?我們是否有一個可靠的構(gòu)建與購買策略，以確保我們只在我們與眾不同的地方構(gòu)建，同時保持供應(yīng)商選擇的正確平衡，以避免鎖定？?我們是否有合適的機器學(xué)習(xí)操作（MLOps）和工程流程來測試和維護復(fù)雜的非確定性模型的質(zhì)量和彈性，以及輸入數(shù)據(jù)的質(zhì)量？?我們是否有足夠的計算資源，包括從云到邊緣的廣泛的功率和性能設(shè)計點？過程問題包括：?我們在沙箱環(huán)境中的快速實驗?zāi)芊駧砜焖俚膭倮?，展示潛在的價值？?我們是否有一個擴展和變更管理的路線圖，這將幫助我們捕捉第一個實驗之外的全部潛在價值？·我們是否準(zhǔn)備好根據(jù)材料創(chuàng)新的需要重新設(shè)計業(yè)務(wù)流程和重新部署勞動力？在過去的一年里，人工智能的迅速普及以及它對生產(chǎn)力和創(chuàng)造力的多種貢獻，在整個科技行業(yè)及其他領(lǐng)域引發(fā)了廣泛的熱情。產(chǎn)品和服務(wù)似乎可能在未來六個月內(nèi)迅速發(fā)展，特別是因為建立大型基礎(chǔ)模型意味著實驗成本相對較低。等著看競爭對手會做什么，就等于屈服了。今天，你的公司將如何利用人工智能創(chuàng)造新的價值？32戰(zhàn)略戰(zhàn)場人工智能如何重新編碼軟件商業(yè)模式新功能可以加速增長，但客戶流程和工作角色的變化可能會破壞已建立的用例和定價模型。輕松訪問大型語言模型在軟件行業(yè)引發(fā)了大量實驗：十分之九的開發(fā)人員已經(jīng)在其產(chǎn)品中使用了人工智能（AI）。軟件供應(yīng)商期望功能發(fā)生重大變化，而那些進展太慢的軟件可能會失去競爭優(yōu)勢。人工智能的興起也給軟件公司帶來了一些風(fēng)險——例如，人工智能工具可以讓客戶更容易開發(fā)自己的軟件，而不是購買軟件。如果AI減少了某些工作類別中的角色數(shù)量，則按座位定價的軟件供應(yīng)商可能需要調(diào)整其業(yè)務(wù)模型。在過去的六個月中，幾乎所有軟件公司都宣布了在其業(yè)務(wù)中應(yīng)用生成人工智能（AI）的計劃。易于訪問大型語言模型（LLM）應(yīng)用程序編程接口（API），使得展示新的AI驅(qū)動產(chǎn)品變得相對容易。貝恩最近的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，89%的軟件公司正在將人工智能構(gòu)建到他們的產(chǎn)品中，以使他們與眾不同——比其他行業(yè)高出15個百分點。BAIN&33員工人數(shù)效更快的上市時間員工人數(shù)效更快的上市時間9員工人數(shù)效更快的上市時更快的上市時間創(chuàng)新正在迅速發(fā)生，我們?nèi)蕴幱谠缙陔A段。接受調(diào)查的四分之三的軟件公司認為，早期推動者將具有持續(xù)的優(yōu)勢,而這種優(yōu)勢不會消失。軟件領(lǐng)導(dǎo)者期望該技術(shù)將產(chǎn)生重大機會，以提高收入增長和客戶保留率（見圖1）可以肯定的是，那些沒有開始旅程的人將會被拋在后面。軟件公司還需要解決其客戶和競爭對手采用生成AI如何威脅其核心業(yè)務(wù)的問題。一些軟件類別可能面臨生存威脅,因為人工智能從根本上改變了低代碼或無代碼應(yīng)用程序開發(fā)和客戶體驗管理等領(lǐng)域的能力和經(jīng)濟性。大多數(shù)應(yīng)用程序類別將在功能和用戶體驗方面發(fā)生重大變化，因此供應(yīng)商應(yīng)優(yōu)先考慮其AI路線圖，以在最重要的地方提供自己的功能。隨著客戶將AI引入自己的流程，工作角色將發(fā)生變化。這可能導(dǎo)致最終用戶數(shù)量急劇下降，這將損害依賴基于席位定價的細分市場，例如服務(wù)臺，工程開發(fā)，營銷和項目管理等圖1：軟件公司從新的人工智能產(chǎn)品，功能和界面中受益83444間BAIN&COMPANY34技術(shù)報告2023（見圖2）座位許可軟件公司可以通過確保產(chǎn)品在客戶重新設(shè)計其流程時仍能增加價值來做出回應(yīng)；他們還可以采用另一種基于消費的定價模型（有關(guān)更多信息，請閱讀BainBrief，“基于消費的定價是否適合您的軟件？?了解客戶如何采用AI并重新設(shè)計其流程可以幫助識別其他風(fēng)險和機會。我們調(diào)查的近40％的公司表示，他們正在評估或采用基礎(chǔ)模型或生成AI。大多數(shù)活動是在軟件開發(fā)，知識工作和內(nèi)容創(chuàng)建中，旨在幫助公司合成數(shù)據(jù)，創(chuàng)建內(nèi)容或協(xié)助推理和計劃。而不是簡單地自動化離散角色（例如，AI驅(qū)動的聊天機器人），我們看到工作流程和工作角色的完全重新想象。例如，人工智能可以幫助產(chǎn)品經(jīng)理創(chuàng)建營銷內(nèi)容，從而減少對產(chǎn)品營銷和內(nèi)容創(chuàng)作中一些下游角色的需求。過去，垂直軟件供應(yīng)商專注于特定行業(yè)，并依靠流程專業(yè)知識來保持競爭優(yōu)勢。隨著水平軟件供應(yīng)商能夠使用LLM來解釋行業(yè)知識并以低成本開發(fā)行業(yè)功能，并利用其規(guī)模和范圍擊敗利基市場，這種優(yōu)勢可能會變得更加難以維持。圖2：生成人工智能將對依賴基于席位的定價模型的軟件類別產(chǎn)生更大的影響前10名獨立軟件供應(yīng)商通過基于席位的定價(企業(yè)對企業(yè)BAIN&COMPANY35技術(shù)報告2023AI和產(chǎn)品戰(zhàn)略當(dāng)軟件公司考慮人工智能將如何改變他們的業(yè)務(wù)時，他們應(yīng)該考慮幾個重要的問題。自動化流程步驟很簡單,但客戶將如何從根本上重新構(gòu)想其工作流程??我們的AI驅(qū)動的解決方案會通過專有的LLM來區(qū)分嗎？還是我們會通過與其他系統(tǒng)和數(shù)據(jù)的集成來區(qū)分？·研發(fā)生產(chǎn)率的提高將如何影響創(chuàng)新速度？用戶是否仍將與我們的應(yīng)用程序進行交互,還是由新的基于聊天的用戶界面進行中介?這些選擇將有助于確定差異化在哪里最重要，如何構(gòu)建用戶界面，以及如何包裝和定價產(chǎn)品。LLM投資進入壁壘正在迅速下降，開源社區(qū)繼續(xù)進行實物創(chuàng)新。合作伙伴或構(gòu)建的選項正在擴大，一些客戶可能對特定云服務(wù)提供商托管的模型有偏好或反對。該操作系統(tǒng)將基于針對稅務(wù)、會計、現(xiàn)金和個人財務(wù)任務(wù)的狹義LLM。盡管Salesforce和ServiceNow等公司使用第三方供應(yīng)商的LLM，但他們也在構(gòu)建自己的LLM。正如預(yù)期的那樣,建立和培訓(xùn)LLM的傾向會隨著公司規(guī)模的增加而增加（見圖3）.除了LLM之外，平臺層還提供了許多客戶對數(shù)據(jù)保護和訪問、個人身份信息、審計跟蹤、專有數(shù)據(jù)的快速接地以及與其他機器學(xué)習(xí)和自動化技術(shù)的集成的擔(dān)憂。正是在這里，許多軟件公司可以利用客戶體系結(jié)構(gòu)中的既定地位來脫穎而出。例如，Salesforce正在投資其LLM網(wǎng)關(guān)架構(gòu)，同時通過API訪問GPT4和其他LLM，它們還具有MleSoftAPI管理功能。GenerativeAI將改變用戶與軟件交互的方式。他們不再需要通過傳統(tǒng)的用戶界面進行交互，現(xiàn)在可以通過自然語言通過BAIN&36 $50millionto $50millionto9900萬美元$100m圖3：大公司比小公司更有可能建立自己的大型語言模型，但即使是他們也更有可能購買06我的組織將使用現(xiàn)有的開源大軟件制造商關(guān)于這是現(xiàn)有應(yīng)用程序的更簡單的用戶界面、所有流程交互的新用戶門戶還是已建立的通用文本界面(如Slack或Teams)的決定可以轉(zhuǎn)移到控制點所在的位置。軟件制造商還必須決定如何打包和定價新的AI功能。無論是單獨的產(chǎn)品、附加組件，還是僅僅作為現(xiàn)有產(chǎn)品的增強而嵌入，獨立軟件供應(yīng)商都可以通過提價將其貨幣化，或者他們可能會選擇將其視為持續(xù)的創(chuàng)新，通過留住客戶來收回成本。但要注意運行計算密集型功能對毛利率的影響。生成人工智能已經(jīng)對軟件行業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響，為既定秩序提供了機遇和威脅。軟件供應(yīng)商必須抓住機會，不要回避重新發(fā)明自己，以保持相關(guān)性并利用這一新技術(shù)發(fā)展。這樣做需要了解客戶將如何圍繞現(xiàn)有應(yīng)用程序重新設(shè)計自己，這將有助于軟件制造商決定如何構(gòu)建和區(qū)分新的人工智能解決方案。戰(zhàn)略戰(zhàn)場生成AI和網(wǎng)絡(luò)安全：加強防御和威脅基于大型語言模型的技術(shù)突破將加速黑客和公司之間的軍備競賽。生成人工智能（AI）應(yīng)該加強網(wǎng)絡(luò)安全，特別是在威脅識別方面，盡管它不太可能在短期內(nèi)實現(xiàn)完全自動不良行為者也在探索人工智能的潛力，通過自我進化的惡意軟件等創(chuàng)新來幫助網(wǎng)絡(luò)攻擊。通過今天的一系列舉措，網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)的買家和提供商都可以在保持保護的同時利用新技術(shù)。在其公開突破僅幾個月后，生成AI就顯示出了改變網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品和運營的潛力。在推出ChatGPT和其他由大型語言模型（LLM）驅(qū)動的產(chǎn)品之后，網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)正計劃將生成AI作為關(guān)鍵工具。盡管人工智能在網(wǎng)絡(luò)安全方面面臨著挑戰(zhàn)——即安全數(shù)據(jù)的敏感性和孤立性，這使得很難獲得高質(zhì)量、全面的數(shù)據(jù)集來訓(xùn)練和更新LLM模型。38BAIN&技術(shù)報告2023到目前為止，威脅識別是熱點。當(dāng)我們分析使用生成AI的網(wǎng)絡(luò)安全公司時，我們發(fā)現(xiàn)所有公司都在SANS研究所眾所周知的事件響應(yīng)框架的識別階段使用它-這是六個SANS階段（準(zhǔn)備，識別，遏制，根除，恢復(fù)和經(jīng)驗教訓(xùn))。這符合我們的評估，即威脅識別是生成AI改善網(wǎng)絡(luò)安全的最大潛力。（見圖1）生成人工智能已經(jīng)在幫助分析師更快地發(fā)現(xiàn)攻擊，然后更好地評估其規(guī)模和潛在影響。例如，它可以幫助分析師更有效地過濾事件警報，拒絕誤報。生成人工智能檢測和追捕威脅的能力只會變得更加動態(tài)和自動化。對于SANS框架的遏制，根除和恢復(fù)階段，我們分析的網(wǎng)絡(luò)安全公司的采用率從大約一半到三分之二不等，其中遏制最為先進。在這些階段，生成人工智能已經(jīng)在縮小知識差距，根據(jù)過去事件中經(jīng)過驗證的策略，為分析師提供補救和恢復(fù)指導(dǎo)。雖然通過控制、根除和恢復(fù)計劃的自動化將會有更多的收益，但在未來5到10年內(nèi)，完全自動化是不可能的。人工智能在這些領(lǐng)域的長期影響可能是溫和的，可能總是需要一些人類的監(jiān)督。圖1：威脅識別是生成AI改善網(wǎng)絡(luò)安全的最大潛力-這也是迄今為止行業(yè)采用最強的地方準(zhǔn)備鑒定安全殼根除RecoveryCurrent○○○○使用人20%經(jīng)使用人100%經(jīng)使用人65%經(jīng)使用人55%經(jīng)使用人50%經(jīng)使用人40%經(jīng)過分析的網(wǎng)絡(luò)過分析的網(wǎng)絡(luò)安過分析的網(wǎng)絡(luò)過分析的網(wǎng)絡(luò)過分析的網(wǎng)絡(luò)過分析的網(wǎng)絡(luò)安全公司全公司安全公司安全公司安全公司安全公司生成AI應(yīng)該簡威脅檢測和搜索將較低級別的威脅建議和最佳實踐事件響應(yīng)報告將有化網(wǎng)絡(luò)安全變得更加動態(tài)和自的遏制可以進一說明可以進一步很大改進，但組織分析師培訓(xùn)動化步自動化，但在未來十年內(nèi)完全自動化的可能性不大有的話，在未來十年內(nèi)完全自動化是不可能的和流程變更仍需要人力影響小影響中等影響高影響B(tài)AIN&COMPANY39技術(shù)報告2023生成人工智能也被用于經(jīng)驗教訓(xùn)階段，它可以自動創(chuàng)建事件響應(yīng)報告，改善內(nèi)部溝通。至關(guān)重要的是，這些報告可以重新納入模型，從而改善防御。例如，由Sec-PaLM2LLM提供支持的Google安全AI工作臺將最近攻擊的原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為機器可讀和人類可讀的威脅情報，可以加速響應(yīng)（在人類監(jiān)督下）。但是，盡管基于人工智能的事件響應(yīng)報告的質(zhì)量應(yīng)該會不斷提高，但人類的參與仍然是必要的。當(dāng)然，生成AI也可以用作網(wǎng)絡(luò)攻擊者的工具，使他們具有與防御者類似的功能。例如，經(jīng)驗不足的攻擊者可以使用它來創(chuàng)建更誘人的電子郵件或更逼真的deepfae視頻，錄音和圖像，以發(fā)送到網(wǎng)絡(luò)釣魚目標(biāo)。生成AI還允許不良行為者輕松地重寫已知的攻擊代碼，使其足夠不同以避免被檢測到。生成AI無疑已成為惡意行為者的熱門話題。2023年，在黑暗網(wǎng)絡(luò)上提及生成AI的事件激增（見圖2）經(jīng)?？吹胶诳痛祰u他們圖2：在ChatGPT推出后，將生成AI用于邪惡目的已成為暗網(wǎng)上越來越受歡迎的話題040技術(shù)報告2023使用ChatGPT。一位黑客發(fā)布說，他能夠使用生成AI從研究出版物中重新創(chuàng)建惡意軟件株，例如基于Python的竊取程序，可以在整個系統(tǒng)中搜索和檢索常見文件類型（.docx，PDF，圖像）。來自不良行為者的威脅只會隨著他們使用生成人工智能來標(biāo)準(zhǔn)化和更新他們的戰(zhàn)術(shù)、技術(shù)和程序而增加。生成AI輔助的危險包括自我進化的惡意軟件株，創(chuàng)建變體以使用獨特的技術(shù)，有效負載和多態(tài)代碼攻擊特定目標(biāo)，這是現(xiàn)有安全措施無法檢測到的。只有最敏捷的網(wǎng)絡(luò)安全操作才能保持領(lǐng)先地位。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)：?了解生成AI不會擺脫其操作和技術(shù)復(fù)雜性的網(wǎng)絡(luò)安全;?將生成性人工智能和網(wǎng)絡(luò)安全作為董事會和高管會議的經(jīng)常性議程項目；以及·避免狹隘地關(guān)注控制或某些風(fēng)險——網(wǎng)絡(luò)安全需要一種整體的方法。首席信息官/首席信息安全官應(yīng):?讓安全運營（SecOps）負責(zé)人驗證生成AI輸出，特別是生成AI更新的威脅檢測算法；?培訓(xùn)新的和初級的SecOps員工在有和沒有生成AI的情況下尋找威脅，以避免依賴;和?在可能的情況下，避免在整個網(wǎng)絡(luò)安全堆棧中依賴單個供應(yīng)商或生成AI模型。網(wǎng)絡(luò)安全公司應(yīng)該：?雇用合適的人才組合，將生成AI功能引入其產(chǎn)品；以及?防止生成AI創(chuàng)建的虛假信息（幻覺）和外部篡改生成AI算法和模型，這可能會造成后門漏洞。人工智能將迅速發(fā)展，從網(wǎng)絡(luò)安全提供商到企業(yè)的所有利益相關(guān)者都必須不斷更新他們的專業(yè)知識和戰(zhàn)略，以利用并保持保護。戰(zhàn)略戰(zhàn)場從Metaverse中提取夸張元宇宙還沒有死，但現(xiàn)在是時候?qū)λ奈磥碛幸粋€更清醒的看法了。Metaverse就在這里，沉浸式游戲平臺每月?lián)碛袛?shù)億活躍用戶，新興的Metaverse技術(shù)部署在各個行業(yè)。貝恩預(yù)計，到2030年，Metaverse的市場規(guī)?？赡苓_到7000億至9000億美元，主要贏家可能會在這段時間內(nèi)確定。雖然目前尚不清楚競爭格局將如何轉(zhuǎn)變，但五個技術(shù)戰(zhàn)場將塑造元世界：虛擬體驗，內(nèi)容創(chuàng)建工具，應(yīng)用程序商店和操作系統(tǒng)，設(shè)備以及計算和基礎(chǔ)設(shè)施。關(guān)于形而上學(xué)最終將成為什么的爭論忽略了更突出的一點：形而上學(xué)已經(jīng)在這里。人們從科幻小說轉(zhuǎn)變?yōu)殡娪啊禦eadyPlayerOe》來想象未來，在這部電影中，我們大部分時間都生活在完全沉浸式的虛擬世界中。但是當(dāng)我們把它分解時，Metaverse是一個沉浸式、協(xié)作式和交互式環(huán)境的集合，跨越數(shù)字和物理世界，使我們能夠創(chuàng)造、交流、社交和學(xué)習(xí)。愿景的這一部分已經(jīng)存在。BAIN&COMPANY42技術(shù)報告2023當(dāng)今流行的游戲平臺-Fortite，Roblox和Miecraft-正在變得更具互動性，使用戶能夠在其中創(chuàng)建化身和世界，并通過提供越來越逼真的內(nèi)容來加深沉浸式玩家體驗的水平。他們也在大規(guī)模地做這件事。提到的每個平臺每月活躍用戶約為2億，與AmazoPrime和Disey+的訂戶數(shù)量相當(dāng)。在商業(yè)世界中，一套利用虛擬現(xiàn)實（VR）和增強現(xiàn)實（AR）的新興超宇宙技術(shù)已經(jīng)提供了價值。這些包括高風(fēng)險（例如AR輔助脊柱手術(shù)）和高成本（例如噴氣發(fā)動機制造）領(lǐng)域的應(yīng)用，其中與數(shù)字模型的交互可以幫助改善護理或節(jié)省資金。雖然很難準(zhǔn)確預(yù)測未來幾十年后Metaverse的樣子，但很明顯，這一旅程正在順利進行，而且有一個真正的、不斷增長的經(jīng)濟機會。我們預(yù)計，到2030年，Metaverse的市場規(guī)模將達到7000億至9000億美元。此外，未來5至10年可能會決定Metaverse的主要贏家(更多信息見下文)。在過去的幾年中，多年的技術(shù)繁榮和自由流動的風(fēng)險投資激發(fā)了人們對元逆向的興奮。現(xiàn)在，隨著高管們在一個截然不同的經(jīng)濟環(huán)境中制定戰(zhàn)略，我們認為通過以下視角進行討論將有助于確定他們的元逆向投資的重點。Metaverse將需要數(shù)年時間才能達Metaverse可能仍將處于開發(fā)的第一階段-我們稱之為平臺開發(fā)之旅的“種子”階段-至少還有5到10年（見圖1）。要達到規(guī)模，需要以增強用戶體驗的形式將引人注目的突破性用例推向市場。智能手機和游戲機分別花了10多年的時間才退出種子階段并開始擴展，而互聯(lián)網(wǎng)和個人計算機分別花了近20年的時間。然而，考慮到變化的速度是如何加快的，如果Metaverse的增長速度比其他有影響力的技術(shù)更快，那也就不足為奇了。如果一家公司在進入市場之前等待Metaverse達到規(guī)模階段，那么可能已經(jīng)太晚了。大的市場贏家往往在種子階段出現(xiàn)：想想PC中的微軟和蘋果，視頻游戲中的任天堂，或者智能手機中的蘋果iPhoe和平板電腦中的iPad。如今，存在著各種各樣的超逆向策略，從采用垂直集成方法的公司跨越了超逆向技術(shù)堆棧的多個部分，到采用專注于堆棧的單個層的水平策略的公司。隨著市場的發(fā)展，以及生態(tài)系統(tǒng)的形狀(垂直與水平)可能會隨著時間的推移而演變。Meta在那些專注于垂直集成的公司中建立了早期的領(lǐng)先地位，將領(lǐng)先的硬件、應(yīng)用商店和虛擬內(nèi)容結(jié)合起來，以追求廣泛的用戶采用和參與。該公司的垂直方法允許硬件和內(nèi)容的緊密耦合，因此可以很好地管理用戶體BAIN&43技術(shù)報告2023圖1：基于類比技術(shù)的發(fā)展，Metaverse可能需要5到10年的時間才能開始擴展尋找初始產(chǎn)品與市場的契合度加速采用到達543100 另一個值得注意的垂直戰(zhàn)略公司是蘋果。它在6月份進入市場，宣布推出一款結(jié)合了AR和VR的混合現(xiàn)實耳機，使用蘋果設(shè)計的芯片和蘋果設(shè)計的操作系統(tǒng)，并與蘋果現(xiàn)有的應(yīng)用程序生態(tài)系統(tǒng)相連。采用更橫向方法的公司包括Nvidia和EpicGames。他們沒有建立端到端的技術(shù)堆棧，而是分別提供了Metaverse生態(tài)系統(tǒng)中許多公司使用的硅和內(nèi)容創(chuàng)建工具。今天的消費者和企業(yè)應(yīng)用程序?qū)⒆兊迷絹碓缴砼R其境和協(xié)作，通過解鎖更豐富的體驗和更好的功能，更接近元宇宙最理想的愿景（見圖2）雖然目前還不清楚競爭格局將如何轉(zhuǎn)變并可能趨同，但它不太可能成為一個被稱為“超宇宙”的大平臺。盡管開放標(biāo)準(zhǔn)計劃吸引了包括微軟和Meta在內(nèi)的主要科技公司的關(guān)注，但整個行業(yè)向真正可互操作的metaverse的轉(zhuǎn)變可能不會很快發(fā)生。與今天的互聯(lián)網(wǎng)類似，私營公司有強烈的動機來維護“圍墻花園”和公司的專有數(shù)據(jù)集,以便他們能夠有效地貨幣化和收回開發(fā)超宇宙技術(shù)所需的投資。BAIN&44技術(shù)報告2023圖2：今天的消費者和企業(yè)應(yīng)用程序已經(jīng)顯示出Metaverse屬性，并且正在快速發(fā)展戲AVRT3哇AVRT3哇4○1234Metaverse-firstworldsachievescalethrough注意：沉浸水平由內(nèi)容的沉浸式性質(zhì)（重量的70以及物理和數(shù)字世界的混合（重量的30決定;交互性由用戶對用戶的交互性（重量的70決定，建用戶生成內(nèi)容的能力和消費者應(yīng)用程序的數(shù)字經(jīng)濟的存在；考慮到不同的貨幣化模式，企業(yè)應(yīng)用程序不被考慮用于數(shù)字經(jīng)濟標(biāo)準(zhǔn)；GoogleBAIN&45技術(shù)報告2023相反，今天擁有龐大用戶群的平臺可能會采取步驟變得越來越身臨其境和引人入勝，而更小的、類似Metaverse的世界將試圖吸引更大的用戶群。這些圍墻花園的大小將取決于它們利用網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和刺激用戶生成內(nèi)容的能力，從而啟動加速平臺增長的飛輪效應(yīng)。這些努力不會阻止開放標(biāo)準(zhǔn)倡議取得進展，但在可預(yù)見的未來，圍墻花園可能會繼續(xù)流行。Metaverse的利潤池可能會在關(guān)鍵控制點的技術(shù)堆棧中累積（見圖3）簡而言之，這里是最重要的競爭動態(tài)發(fā)生的地方。?虛擬體驗（約占2030年Metaverse預(yù)計市場規(guī)模的65盡管游戲目前是領(lǐng)先的消費者Metaverse應(yīng)用程序，但沉浸式健身和娛樂在中期也可能引人注目。在企業(yè)方面，創(chuàng)新用例正在出現(xiàn)，主要是在協(xié)作和生產(chǎn)力方面，但也在數(shù)字營銷，員工培訓(xùn)，教育和醫(yī)療保健方面。圖3：在科技行業(yè)中，有五個關(guān)鍵的超宇宙戰(zhàn)場沉浸式虛擬環(huán)境用戶（消費者和企業(yè)）可以在其中進行交互、消費內(nèi)容、玩游戲色用戶的關(guān)鍵接入點探索、查找和下載應(yīng)用程序和世界在Meta用戶的關(guān)鍵接入點探索、查找和下載應(yīng)用程序和世界在Meta,半導(dǎo)體、服務(wù)器和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實現(xiàn)計算、渲染和連接用于跨設(shè)備的實時46BAIN&COMPANY技術(shù)報告2023內(nèi)容創(chuàng)建工具（2030年約占Metaverse市場規(guī)模的5軟件工具領(lǐng)域正在不斷增長，這些工具提供了用于創(chuàng)建Metaverse世界和體驗的構(gòu)建基塊，編輯平臺和界面。許多領(lǐng)先的平臺提供簡單的拖放式世界構(gòu)建功能，這些功能通常是免費的，旨在培養(yǎng)用戶參與度，保留率和貨幣化。生成AI還將改變內(nèi)容的創(chuàng)建方式，使其更容易創(chuàng)建化身，世界內(nèi)資產(chǎn)以及與虛擬角色的交互。同時，開發(fā)人員工具繼續(xù)為消費者和企業(yè)發(fā)展。應(yīng)用商店和操作系統(tǒng)（2030年約占metaverse市場規(guī)模的10%我們預(yù)計metaverse將遵循智能手機模式，應(yīng)用商店將成為用戶探索metaverse中的應(yīng)用和世界的主要接入點。在Metaverse的種子階段，應(yīng)用商店的角色將變得更加重要，幫助為用戶提供精心策劃的高質(zhì)量體驗，使他們能夠與用于訪問Metaverse的平臺和耳機保持互動;VR內(nèi)容的沉浸式特性放大了這種需求。設(shè)備（2030年約占Metaverse市場規(guī)模的10在舒適，輕便，獨立的設(shè)備出現(xiàn)之前，必須克服重大的技術(shù)障礙，以實現(xiàn)真正的身臨其境的體驗。為了實現(xiàn)大規(guī)模采用，Metaverse內(nèi)容將需要在所有類型的設(shè)備上工作-包括在可預(yù)見的未來，個人計算機，游戲機和智能手機。這些設(shè)備制造商可能會看到他們的業(yè)務(wù)受益，因為一些消費者選擇他們的高端產(chǎn)品線來解鎖更身臨其境的協(xié)作體驗。計算和基礎(chǔ)設(shè)施（2030年約占Metaverse市場規(guī)模的10對計算能力的需求將繼續(xù)顯著增長。這將迫使硬件公司開發(fā)更高性能的芯片，服務(wù)器和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，以渲染高質(zhì)量的圖形并減少延遲。改進已經(jīng)在進行中，包括5G網(wǎng)絡(luò)的推出和片上系統(tǒng)性能的提高。雖然高管們不能忽視這一問題，但我們也不建議每家公司都將整個戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向?qū)Ｗ⒂谶@一領(lǐng)域。它更多的是對現(xiàn)有的路線圖進行有針對性的調(diào)整，以確保公司朝著與客戶、合作伙伴和競爭對手的生態(tài)系統(tǒng)相同的方向發(fā)展。沒有人確切知道Metaverse的最終目的地是什么，但是所有跡象都表明這將是一次值得一游的旅程。47戰(zhàn)略戰(zhàn)場智能邊緣的未開發(fā)價值處理接近其來源的數(shù)據(jù)的需求正在創(chuàng)造一種新的計算架構(gòu)和一個不斷增長的市場。智能邊緣計算的市場比以前想象的要大，預(yù)計到2027年，嵌入式硅的支出將高達1270億美元。這一增長反映了智能邊緣范式的興起，它使計算資源接近數(shù)據(jù)源，以減少延遲、功耗和帶寬成本。在智能邊緣取得成功需要強大的軟件、數(shù)字硬件和模擬硬件集成能力，因為客戶對完全集成的解決方案的滿意度更邊緣計算——即將處理從中央數(shù)據(jù)中心轉(zhuǎn)移到更靠近源的區(qū)域和本地計算集群——代表了技術(shù)的重大轉(zhuǎn)變。由于對功率和延遲的限制，許多應(yīng)用程序受益于源處的數(shù)據(jù)處理——例如，靠近傳感器（見圖1）對于這些應(yīng)用，一種新的架構(gòu)正在出現(xiàn)：智能邊緣設(shè)備。將大量數(shù)據(jù)發(fā)送到區(qū)域或本地云中心進行處理充其量是低效的，并且有可能壓倒現(xiàn)有的傳輸和計算架構(gòu)。此外,生成的大部分數(shù)據(jù)都是噪聲，直接在源頭過濾和處理可以減少BAIN&48頭戴式顯示器（增強現(xiàn)實頭戴式顯示器（增強現(xiàn)實（照明、車身控制、氣候控制）圖1：功耗限制、延遲要求和連接限制使計算向智能邊緣模式轉(zhuǎn)變智能邊緣計算的主要驅(qū)動因素智能中的嵌入式硅市場資料來源：Gartner物聯(lián)網(wǎng)半導(dǎo)體預(yù)測（信息娛樂（語音、音頻、攝像頭）自動駕駛系統(tǒng)（零至三級）許多應(yīng)用程序?qū)ρ舆t的容忍度也很低，因為它們無法等待傳輸時間或延遲，需要實時解決。即使是傳統(tǒng)的邊緣處理節(jié)點，包括本地數(shù)據(jù)中心和內(nèi)部網(wǎng)關(guān)，也不足以滿足這些現(xiàn)代設(shè)備所需的實時反饋循環(huán)。智能邊緣設(shè)備代表了一種范式轉(zhuǎn)變，因為它們直接在設(shè)備本身執(zhí)行大多數(shù)數(shù)據(jù)推斷和處理，并在延遲、功耗和帶寬使用方面提供獨特的優(yōu)勢。降噪耳機就是一個很好的例子：它們分析周圍環(huán)境中的聲音信號，并在本地以相反的頻率進行計數(shù)，從而減少了背景噪聲，而無需將數(shù)據(jù)傳輸?shù)皆贫?。視頻監(jiān)控是另一個例子：智能邊緣攝像機可以執(zhí)行數(shù)據(jù)的一階結(jié)構(gòu)化（例如，尋找人類），而不是將原始視頻逐像素發(fā)送到中央處理器，這將需要巨大的帶寬和中央處理能力。當(dāng)然，并非所有設(shè)備都將使用此體系結(jié)構(gòu)。例如，搜索遺傳異常的大型醫(yī)療數(shù)據(jù)集需要全面的處理和推理，并且它們需要訪問云架構(gòu)中提供的大規(guī)模并行計算能力。此外，許多智能建筑管理系統(tǒng)利用建筑物中的中央樞紐，根據(jù)來自建筑物各處的傳感器數(shù)據(jù)做出決策。BAIN&COMPANY49技術(shù)報告2023但是對于處于智能邊緣的設(shè)備，市場機會可能比以前所理解的要大。貝恩的分析預(yù)測，到2027年，在2770億美元的嵌入式硅總市場中，有1270億美元可能來自智能邊緣。這是一個巨大的機會，但大多數(shù)生態(tài)系統(tǒng)參與者還沒有完全準(zhǔn)備好應(yīng)對這個市場。鑒于這個領(lǐng)域的發(fā)展速度如此之快，公司現(xiàn)在需要做出反應(yīng)，以有效地服務(wù)于這個市場。利用智能邊緣機會需要新的技術(shù)能力和商業(yè)模式。首先，公司將需要進一步發(fā)展其將軟件與數(shù)字和模擬硬件集成以提供完全集成的解決方案的能力。貝恩研究發(fā)現(xiàn),當(dāng)客戶選擇解決方案時，硬件和軟件的集成是排名最高的購買標(biāo)準(zhǔn)，并且客戶會獲得更高的凈發(fā)起人得分sm對于完全集成的產(chǎn)品，盡管即使在這里也有改進的空間（見圖2）考慮到他們的出發(fā)點，這將意味著找到合適的合作伙伴或收購，同時建立內(nèi)部能力。但是我們的研究很清楚：提供集成的端到端解決方案將產(chǎn)生最有可能在這些市場中獲勝的產(chǎn)品。圖2：開發(fā)人員優(yōu)先考慮集成的全棧解決方案將標(biāo)準(zhǔn)排在最重要的前四名中的開發(fā)人員的百分比平均凈啟動子得分sm用于智能邊緣解決方案集成的全棧解決方案（硬件和軟件）11集成的硬件和軟件解決方案-5-5-22-2250BAIN&COMPANY技術(shù)報告2023這些公司還需要加強他們的能力，以評估和確定哪些解決方案值得完全集成，以及在哪里提供部分解決方案更有意義，將集成留給客戶或第三方集成商。隨著市場的成熟，客戶可能會傾向于開放的解決方案，他們可以更容易地定制他們的需求或更適合他們的軟件生態(tài)系統(tǒng)。了解數(shù)字、模擬或組合之間的決定性因素可以幫助為給定的應(yīng)用程序和客戶確定最佳報價。更好地了解客戶及其商業(yè)需求也將是關(guān)鍵。隨著市場的成熟，客戶可能希望更多地控制解決方案的元素。鑒于集成的重要性以及該領(lǐng)域解決方案的新生性質(zhì)，傳統(tǒng)的競爭線在智能邊緣計算中變得模糊。大多數(shù)供應(yīng)商不提供全棧解決方案，因此為了在這個市場中獲勝，公司必須在邊緣解決方案堆棧中找到合作伙伴。例如，集成數(shù)字和模擬組件的特定應(yīng)用解決方案將微控制器和模擬播放器結(jié)合在一起。Nvidia和Qalcomm等網(wǎng)關(guān)運營商正在投資集成計算和軟件解決方案以及開發(fā)人員友好的工具（例如NvidiaJetso和QalcommDriveDataPlatform）。我們看到市場上的許多參與者從他們的優(yōu)勢地位開始，進入相鄰的細分市場，模糊傳統(tǒng)的競爭界限。（見圖3）.不同技術(shù)領(lǐng)域的公司在智能邊緣市場有不同的成功途徑。?數(shù)字半導(dǎo)體:數(shù)字和連接參與者應(yīng)繼續(xù)致力于模擬組件的集成，加強集成軟件堆棧并構(gòu)建特定用途的應(yīng)用程序。?模擬播放器：錨定模擬優(yōu)勢，同時利用生態(tài)系統(tǒng)和合作伙伴關(guān)系構(gòu)建全棧解決方案和軟件功能。?軟件:在他們選擇的生態(tài)系統(tǒng)中與開發(fā)人員會面，并接受不斷增長的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和開源產(chǎn)品。BAIN&51,,圖3：智能邊緣需要更多的集成解決方案，推動玩家擴展他們的能力云應(yīng)用開發(fā)平臺（包?原始設(shè)備制造商：專注于戰(zhàn)略問題和整體用例，讓供應(yīng)商吸收硬件和軟件的復(fù)雜性。?超大規(guī)模:認識到云連接解決方案的局限性，并與硬件供應(yīng)商合作，例如，恩智浦與亞馬遜云科技合作。智能邊緣設(shè)備代表了一種新的計算范式，它將使一類新的設(shè)備能夠?qū)χ車氖澜缱龀鰧崟r反應(yīng)，而不需要云或本地數(shù)據(jù)中心處理的計算和連接要求。但要取得成功，還需要改變生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的能力和新的聯(lián)系。這個領(lǐng)域的供應(yīng)商應(yīng)該評估他們對這一轉(zhuǎn)變的準(zhǔn)備情況。52戰(zhàn)略戰(zhàn)場芯片短缺后，對產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂被夸大了該行業(yè)及其客戶擅長平衡長期產(chǎn)能和供應(yīng)。半導(dǎo)體行業(yè)在大流行后的反彈提振了產(chǎn)能，以至于一些人預(yù)計會出現(xiàn)供過于求的情況。但該行業(yè)的周期性是正常的，隨著芯片終端市場的擴大和供應(yīng)商的整合，它實際上一直在趨于平穩(wěn)。即便如此，供需平衡仍可能在客戶應(yīng)監(jiān)控的三個領(lǐng)域保持不穩(wěn)定：前沿、前沿和超滯后芯片。公司可以通過設(shè)計具有彈性和靈活性的產(chǎn)品，利用供過于求的時刻以及為關(guān)鍵任務(wù)組件開發(fā)特定于芯片的策略來防范不平衡的風(fēng)險。許多依賴半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的制造商現(xiàn)在呼吸更輕松。隨著大流行后對個人電腦、智能手機和消費設(shè)備的需求放緩，半市場的產(chǎn)能增長。事實上，我們已經(jīng)從2021-2022年的芯片短缺轉(zhuǎn)變?yōu)榘雰r值鏈某些部分的產(chǎn)能利用不足。有人說這是產(chǎn)能過剩的預(yù)兆，這意味著我們不再需要擔(dān)心保護我們的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈。我們不同意。