2023年中國專精特新企業(yè)發(fā)展白皮書（下）-以專注鑄專長以創(chuàng)新贏市場

第十章——中國專精特新系列研究：農(nóng)業(yè)機械行業(yè)01中國農(nóng)業(yè)機械化率穩(wěn)步提高得益于農(nóng)機購置補貼帶來的機械化生產(chǎn)成本降低和土地流轉(zhuǎn)政策下驅(qū)動的規(guī)?；?jīng)營趨勢，農(nóng)機行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)擴大，中國農(nóng)業(yè)機械化率不斷提高。2017-2022年，中國農(nóng)業(yè)機械行業(yè)市場規(guī)模由3,911億元增長到5,575.5億元，復(fù)合增長率達7.9%。2022年，中國農(nóng)作物綜合機械化率為73%，與發(fā)達國家相比，仍存在差距。02農(nóng)業(yè)機械領(lǐng)域?qū)＞匦隆靶【奕恕逼髽I(yè)仍待挖掘在五批的專精特新“小巨人”企業(yè)中，僅有36家為農(nóng)業(yè)機械領(lǐng)域的“小巨人”企業(yè)，相較于12,950家的企業(yè)名單，占比處于低位。農(nóng)業(yè)機械作為傳統(tǒng)的機械行業(yè)，近年來仍在持續(xù)發(fā)展并呈現(xiàn)新發(fā)展態(tài)勢，因此挖掘培育農(nóng)機行業(yè)專精特新企業(yè)有利于為行業(yè)發(fā)展樹立標(biāo)桿，帶動行業(yè)整體向好發(fā)展。03農(nóng)機“小巨人”成長能力和盈利能力佳，重視研發(fā)投入農(nóng)業(yè)機械“小巨人”企業(yè)發(fā)展規(guī)劃明確，普遍重視研發(fā)投入，成長能力和盈利能力表現(xiàn)較佳。2022年，8家農(nóng)機領(lǐng)域掛牌及上市企業(yè)平均ROA為8.6%，平均ROE為12.3%，平均ROIC為專精特新農(nóng)機領(lǐng)域行業(yè)概況機械化水平50年代末，拖拉機總動力為235萬KW50年代末，拖拉機總動力為235萬KW農(nóng)業(yè)機械化總動力達0.1億KW農(nóng)業(yè)機械化總動力達1.2億KW農(nóng)業(yè)機械總動力達3.2億KW農(nóng)業(yè)機械總動力達11.0億KW1949-1958年起步期中國農(nóng)業(yè)機械工業(yè)基礎(chǔ)薄弱。中國中央政府提出“農(nóng)機制造以地方為主”的方針，開始在各地進行農(nóng)業(yè)機械化試點，興起了大力發(fā)展農(nóng)業(yè)機械工業(yè)的浪潮，中國農(nóng)機行業(yè)開始發(fā)展。1959年，中國中央政府提出“農(nóng)業(yè)的根本出路在于機械化”的指導(dǎo)思想。該時期，中國對農(nóng)業(yè)機械工業(yè)的投資超過20億元，有計劃地新建、擴建農(nóng)機制造企業(yè)。1966年，中國中央政府提出“1980年基本實現(xiàn)農(nóng)業(yè)機械化”的奮斗目標(biāo)。該時期，中國實施計劃經(jīng)濟體制，農(nóng)業(yè)機械生產(chǎn)計劃由國家下達，產(chǎn)品由國家統(tǒng)一調(diào)撥，農(nóng)機產(chǎn)品價格和農(nóng)機化服務(wù)價格由國家統(tǒng)一制定。1979年，中國對農(nóng)機工業(yè)的計劃管制放松，市場在農(nóng)業(yè)機械化發(fā)展中作用逐漸增強，允許農(nóng)業(yè)機械作為商品進入市場。該階段農(nóng)業(yè)機械以小型農(nóng)機為主。1994年，中國計劃經(jīng)濟體制下的農(nóng)業(yè)機械化優(yōu)惠政策全部取消，農(nóng)機行業(yè)進入市場主導(dǎo)階段。該時期，中國農(nóng)業(yè)制造企業(yè)從農(nóng)業(yè)機械產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售到使各環(huán)節(jié)均參與市場競爭。農(nóng)業(yè)機械進入大型機械為主的階段，并朝著重型化和智能化方向發(fā)展1959-1965年探索與調(diào)整期1966-1978年政府主導(dǎo)期1979-1993年機制轉(zhuǎn)換期1994年-至今市場導(dǎo)向期中國農(nóng)業(yè)機械行業(yè)共經(jīng)歷了五個發(fā)展階段，當(dāng)前處于市場主導(dǎo)階段，農(nóng)機產(chǎn)品不斷豐富，在中國大力部署智慧農(nóng)業(yè)的背景下，農(nóng)機行業(yè)正朝著大型化和智能化方向發(fā)展中國農(nóng)業(yè)機械行業(yè)發(fā)展歷程，1949年-至今該階段，農(nóng)用拖拉機數(shù)量約為100多臺1959年，中國第一拖拉機制造廠等農(nóng)機制造企業(yè)陸續(xù)投產(chǎn)農(nóng)用大中型拖拉機數(shù)量為55.7萬臺農(nóng)用大中型拖拉機數(shù)量為72.1萬臺農(nóng)用大中型拖拉機產(chǎn)量為39.95萬臺中國農(nóng)業(yè)機械行業(yè)不斷發(fā)展，規(guī)模持續(xù)擴大中國農(nóng)業(yè)機械行業(yè)自1949年起經(jīng)歷起步期、探索與調(diào)整期、政府主導(dǎo)期、機制轉(zhuǎn)換期、市場導(dǎo)向期五個階段，農(nóng)業(yè)機械產(chǎn)品由小型化走向大型化，農(nóng)機產(chǎn)品不斷豐富，農(nóng)機產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨于成熟，市場規(guī)模持續(xù)擴大。中國農(nóng)業(yè)機械總動力由1949年的235萬千瓦提升至2022年的11.0億千瓦。在中國大力部署智慧農(nóng)業(yè)的背景下，農(nóng)業(yè)機械行業(yè)將朝著大型農(nóng)機和智能農(nóng)機階段發(fā)展。來源：國家統(tǒng)計局，頭豹研究院得益于農(nóng)機購置補貼帶來的機械化生產(chǎn)成本降低和土地流轉(zhuǎn)政策下驅(qū)動的規(guī)?；?jīng)營趨勢，中國農(nóng)業(yè)機械化率不斷提高，其中三大主糧已全部實現(xiàn)農(nóng)業(yè)機械化主要國家農(nóng)業(yè)機械化水平對比，2022年機械化開始時間基本實現(xiàn)機械化時間農(nóng)業(yè)勞動力占人口比重農(nóng)業(yè)在國民生產(chǎn)總值中比重人均耕地面積拖拉機數(shù)量/每100平方公里農(nóng)業(yè)機械化率1960年2020年34.8%7.0%0.0983.773%美國1910年1940年2.5%0.8%0.48256.8>95%歐洲1930年1960年4.0%0.36688.7>95%1950年1967年2.5%1.2%0.034,532.170%俄羅斯1929年1953年14.4%3.5%0.84-85%--49.0%15.4%0.12129.940%--15.0%4.4%0.27-75%與發(fā)達國家相比，中國農(nóng)業(yè)機械化程度相對落后，機械化水平提升空間較大。無論是機械化開始時間、人均耕地面積還是農(nóng)業(yè)機械化率方面，中國起步均晚于部分發(fā)達國家，主要是由于地形條件和歷史條件導(dǎo)致，中國地形以山地為主，山區(qū)面積占中國地資源零碎化，不利于農(nóng)業(yè)機械化的發(fā)展。同時，由于家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制的存在使得土地以家庭經(jīng)營為主，難以形成規(guī)?；?jīng)濟。農(nóng)作物耕種收設(shè)施農(nóng)業(yè)農(nóng)產(chǎn)品初加工畜牧養(yǎng)殖水產(chǎn)養(yǎng)殖72.842.172.842.141.638.533.50204060801201008040097.397.387.061.950.887.385.690.065.7 74%72%70%68%66%64%73%72%71%69%68%67%201720182019202020212022中國農(nóng)業(yè)機械化率逐年提高。得益于農(nóng)機購置補貼帶來的機械化生產(chǎn)成本的降低和土地流轉(zhuǎn)政策促使規(guī)模化經(jīng)營的提升，中國農(nóng)作物機械化率由2017年的67%提升到2022年的73%。中國三大主糧（小麥、水稻、玉米）已實現(xiàn)農(nóng)業(yè)機和94%，主要原因是中國已建立農(nóng)機合作示范區(qū)，從而推廣了主要農(nóng)作物的機械化。此外，棉花和大豆的機械化程度同樣較高，這主要是由于其種植地域較為集中，有利于大規(guī)模推廣機械化。來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部，頭豹研究院隨著中國農(nóng)業(yè)機械化程度的提升，中國農(nóng)用拖拉機等農(nóng)業(yè)機械穩(wěn)步增長，這也帶動了農(nóng)業(yè)機械總動力的持續(xù)增加。中國農(nóng)業(yè)機械結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，但仍存在結(jié)構(gòu)不均衡問題6005004003002001000538.0498.1477.3498.1443.9422.0201820192020202120221,818.32,0001,818.31,780.41,727.61,675.01,692.01,5001,000500020182019202020212022.中國農(nóng)用拖拉機數(shù)量穩(wěn)步增長，結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。2022年，中國農(nóng)用拖拉機產(chǎn)量為56.95萬臺，其中大中型農(nóng)用拖拉機產(chǎn)量為39.95萬臺，數(shù)量穩(wěn)步增長，但中國的農(nóng)業(yè)機械行業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展不均衡，阻礙了農(nóng)業(yè)機械化程度的進一步提高。在中國農(nóng)用拖拉機中，小型拖拉機數(shù)量占比達70%，而大中型拖拉機占比較低。中國農(nóng)用拖拉機總量趨于飽和的情況下，小型拖拉機的高比重不利于發(fā)展大規(guī)模機械化。近年來，中國農(nóng)用大中型拖拉機數(shù)量不斷增加，而小型拖拉機數(shù)量有所下降，體現(xiàn)了中國農(nóng)用拖拉機行業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化。2022年中國小型農(nóng)用拖拉機產(chǎn)量僅17萬臺，遠低于大中型拖拉機產(chǎn)量。 11.510.59.598.511.211.010.810.810.810.610.410.310.310.310.09.99.720122013201420152016201720182019202020212022來源：國家統(tǒng)計局，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部，頭豹研究院農(nóng)業(yè)機械總動力指主要用于農(nóng)、林、牧、漁業(yè)的各種動力機械的動力總和。近年來，中國農(nóng)業(yè)機械總動力持續(xù)增長。2016-2022年，中國農(nóng)機總動力由9.7億千瓦增加到11.0億千瓦。與2021年相比，2022年農(nóng)機總動力增長了2%。中國農(nóng)業(yè)機械總動力的持續(xù)增加離不開中國農(nóng)機保有量的穩(wěn)步增長。隨著中國農(nóng)業(yè)機械化水平的不斷提高、農(nóng)業(yè)機械設(shè)備制造水平的進步，農(nóng)機保有量持續(xù)增加，帶動了農(nóng)業(yè)機械總動力的增長。原材料上游：原材料與零部件塑料有色金屬100,00020182019202020212022農(nóng)業(yè)運輸機械農(nóng)田建設(shè)機械土壤耕作機械植物保護機械農(nóng)田排灌機械農(nóng)產(chǎn)品加工機械畜牧業(yè)機械作物收獲機械下游：行業(yè)應(yīng)用與用戶020172018201920202021原材料上游：原材料與零部件塑料有色金屬100,00020182019202020212022農(nóng)業(yè)運輸機械農(nóng)田建設(shè)機械土壤耕作機械植物保護機械農(nóng)田排灌機械農(nóng)產(chǎn)品加工機械畜牧業(yè)機械作物收獲機械下游：行業(yè)應(yīng)用與用戶020172018201920202021中國農(nóng)業(yè)機械產(chǎn)業(yè)鏈上游包括了原材料供應(yīng)商和零部件配件供應(yīng)商；中游是農(nóng)機產(chǎn)品制造和供應(yīng)商，屬于產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)；下游則是農(nóng)機產(chǎn)品的用戶，包括了農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)公司等主體中國農(nóng)業(yè)機械行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈零部件配件發(fā)動機鋼材電控系統(tǒng)橡膠橡膠液壓懸掛轉(zhuǎn)向部件駕駛系統(tǒng)農(nóng)用動力機械種植和施肥機械中游：農(nóng)業(yè)機械產(chǎn)品中國規(guī)模以上農(nóng)機企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入，2017農(nóng)用動力機械種植和施肥機械中游：農(nóng)業(yè)機械產(chǎn)品5,0004,0003,0002,0001,0000201720182019202020212022行業(yè)應(yīng)用用戶中國農(nóng)作物總播種面積，2018-2022年行業(yè)應(yīng)用用戶中國農(nóng)作物總播種面積，2018-2022年農(nóng)戶農(nóng)業(yè)公司家庭農(nóng)場農(nóng)業(yè)合作社.農(nóng)業(yè)機械產(chǎn)業(yè)鏈的上游包括了鋼鐵、塑料等原材料和發(fā)動機等零部件配件，其中鋼材價格占平均生產(chǎn)成本的30%至40%。原材料成本的變動會對農(nóng)業(yè)機械的生產(chǎn)成本和市場價格產(chǎn)生重要影響；農(nóng)業(yè)機械的中游主要是農(nóng)機產(chǎn)品生產(chǎn)制造商，是產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)；下游則由行業(yè)應(yīng)用和用戶兩部分組成，農(nóng)業(yè)機械廣泛地應(yīng)用在種植業(yè)、畜牧業(yè)、農(nóng)副業(yè)等領(lǐng)域。來源：國家統(tǒng)計局，花溪科技招股書，頭豹研究院CAGR：7.9%CAGR：7.9%5,575.5億元，復(fù)合增長率達7.9%。土地流轉(zhuǎn)政策和農(nóng)機購置補貼是推進中國機械化發(fā)展的重要因素中國農(nóng)業(yè)機械行業(yè)市場規(guī)模，2018-2027E8,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,0000CAGR：5%7,115.97,115.96,454.36,147.05,854.36,777.15,310.05,575.54,983.04,698.04,286.0201820192020202120222023E2024E2025E2026E2027E中國農(nóng)機市場景氣指數(shù)（AMI2022年1月-2023年7月80%70%60%50%40%30%20%10%0%2022/012022/022022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/092022/102022/112022/122023/012023/022023/032023/042023/052023/062023/07.中國農(nóng)業(yè)機械行業(yè)市場發(fā)展前景廣闊。2018-2022年，中國農(nóng)業(yè)機械市場規(guī)模由4,286.0億元增長至5,575.5億元，復(fù)合增長率達7.9%。土地流轉(zhuǎn)政策和農(nóng)機購置補貼是推進中國機械化發(fā)展的重要因素。土地流轉(zhuǎn)政策改變了土地的零碎化經(jīng)營，使規(guī)?；?jīng)營成為現(xiàn)實，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的機械化得以實現(xiàn)，進一步提高農(nóng)戶采用機械化生產(chǎn)的積極性。近年來，包括無人機在內(nèi)的眾多智能農(nóng)機設(shè)備在農(nóng)業(yè)作業(yè)上快速應(yīng)用，2022年，中國擁有12.1萬架植保無人機。在政府對于智能農(nóng)機的大力推廣下，未來中國農(nóng)業(yè)機械行業(yè)迎來新的增長拉動點，預(yù)計市場規(guī)模將保持5%的增速增長，并在2027年達到7,115.9億元。47.4%，環(huán)比提升5.1%，農(nóng)機市場進入恢復(fù)性增長階段。伴隨著即將到來的秋收，農(nóng)業(yè)機械市場景氣指數(shù)或?qū)⒗^續(xù)保持7月的增長態(tài)勢，收獲機械將是下半年拉動市場增長的重要動力。來源：中國農(nóng)業(yè)機械流通協(xié)會，頭豹研究院新疆河南河北新疆河南河北廣徽中國農(nóng)業(yè)機械行業(yè)政策緊扣推進關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)、提高自主研制和創(chuàng)新能力等方面，推動農(nóng)業(yè)機械行業(yè)向智能化、信息化發(fā)展，而農(nóng)機購置補貼則是推進農(nóng)業(yè)機械化發(fā)展的重要一環(huán)政策名稱頒布時間頒布主體政策要點政策性質(zhì)《關(guān)于做好2022年全面推進鄉(xiāng)村振興重點工作的意見》2022.02國務(wù)院加強農(nóng)機裝備工程化協(xié)同攻關(guān)，加快高端智能機械研發(fā)制造并納入國家重點研發(fā)計劃予以長期穩(wěn)定支持。實施農(nóng)機購置與應(yīng)用補貼政策，優(yōu)化補貼兌付方式指導(dǎo)類《“十四五”推進農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化規(guī)劃》2022.02國務(wù)院堅持農(nóng)業(yè)科技自立自強，推進關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，夯實農(nóng)業(yè)設(shè)施裝備條件，創(chuàng)制運用新型農(nóng)機裝備指導(dǎo)類《“十四五”全國農(nóng)業(yè)機械化發(fā)展規(guī)劃》2021.12農(nóng)業(yè)農(nóng)村部著力提升糧食作物生產(chǎn)全程機械化水平，大力發(fā)展經(jīng)濟作物生產(chǎn)機械化，加快發(fā)展畜禽水產(chǎn)養(yǎng)殖機械化，積極推進農(nóng)產(chǎn)品初加工機械化促進類《2021—2023年農(nóng)機購置補貼實施指導(dǎo)意見》2021.03財政部在補貼資質(zhì)方面著力突出農(nóng)機科技自主創(chuàng)新，推廣使用智能終端和應(yīng)用智能作業(yè)模式，深化北斗系統(tǒng)在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的推廣應(yīng)用，確保農(nóng)業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)安全促進類《中共中央國務(wù)院關(guān)于全面推進鄉(xiāng)村振興加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的意見》2021.02國務(wù)院提高農(nóng)機裝備自主研制能力，支持高端智能、丘陵山區(qū)農(nóng)機裝備研發(fā)制造，加大購置補貼力度，開展農(nóng)機作業(yè)補貼。指導(dǎo)類中國部分省份農(nóng)業(yè)機械行業(yè)政策（農(nóng)機購置補貼）2021年，新疆財政安排農(nóng)機購置補貼資金12.11億元，支持購置先進適用農(nóng)業(yè)機械，支持開展應(yīng)用補貼試點及農(nóng)機研發(fā)制造推廣應(yīng)用一體化試點2023年，農(nóng)機購置與應(yīng)用補貼資金11.4億元，重點支持與保障國家糧食安全和重要農(nóng)產(chǎn)品供給相關(guān)的農(nóng)業(yè)機械2023年，發(fā)放農(nóng)機購置與應(yīng)用補貼資金(第一批）9.24億元，主要用于支持購置與應(yīng)用先進適用的農(nóng)業(yè)機械等方面補貼2023年，廣西支持農(nóng)業(yè)機械化高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)移支付資金4.93億元，重點用于政府農(nóng)機具購置補貼、農(nóng)業(yè)機械新品種等方面支出2023年，安徽省財政廳提前下達農(nóng)機購置與應(yīng)用補貼資金9億元，重點支持農(nóng)戶購置與保障國家糧食安全和重要農(nóng)產(chǎn)品供給相關(guān)的農(nóng)業(yè)機械3002001000212186212186174180170190201720182019202020212022.近年來，中國農(nóng)業(yè)機械行業(yè)政策緊扣關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)、提高自主研制和創(chuàng)新能力等方面，推動農(nóng)業(yè)機械行業(yè)向智能化、信息化發(fā)展。.農(nóng)機購置補貼政策是驅(qū)動農(nóng)業(yè)機械行業(yè)發(fā)展的重要因素之一。2022年，中國農(nóng)業(yè)機械購置補貼為212億元，創(chuàng)歷史新高。農(nóng)機購置補貼政策通過提升農(nóng)戶的農(nóng)機購置能力，提高農(nóng)業(yè)機械化水平。在中央和各地農(nóng)機補貼不斷增加的背景下，農(nóng)戶購買和使用農(nóng)業(yè)機械的積極性得以調(diào)動和提高，這也直接帶動了農(nóng)業(yè)機械市場的發(fā)展。來源：頭豹研究院綠色化農(nóng)業(yè)機械中的綠色技術(shù)電動農(nóng)業(yè)機械裝備高效農(nóng)業(yè)機械裝備綠色制造工業(yè)技術(shù)綠色化農(nóng)業(yè)機械中的綠色技術(shù)電動農(nóng)業(yè)機械裝備高效農(nóng)業(yè)機械裝備綠色制造工業(yè)技術(shù)隨著中國農(nóng)業(yè)機械化程度的不斷提高和相關(guān)技術(shù)的發(fā)展，以及發(fā)展智慧農(nóng)業(yè)和綠色農(nóng)業(yè)的要求，中國農(nóng)業(yè)機械行業(yè)將朝著自動化、智能化、大型化和綠色化方向發(fā)展中國農(nóng)業(yè)機械行業(yè)發(fā)展趨勢自動化自動化、智能化相關(guān)的技術(shù)不斷發(fā)展，農(nóng)業(yè)勞動力短缺的壓力逐年加大，智能化農(nóng)機、無人化農(nóng)業(yè)作業(yè)成為行業(yè)發(fā)展的大趨勢，并得到了國家政策和資本的支持。區(qū)別于傳統(tǒng)農(nóng)機，智能農(nóng)機具有作業(yè)效率高、功能豐富、安全可靠等特點。近12.1萬架的植保無人機，植保無人機可極大地提高植保作業(yè)的效率，并迅速在植后管理農(nóng)機中占據(jù)了可觀的比例，使得整個植后管理機械市場規(guī)模出現(xiàn)了快速增長。150,000100,00050,00002019202020212022大型化大型化.土地托管是實現(xiàn)規(guī)?；r(nóng)業(yè)和農(nóng)業(yè)機械大型化的重要路徑之一。土地托管通過土地的連片種植，整合土地資源，達到快速實現(xiàn)農(nóng)業(yè)機械化應(yīng)用的目的。隨著土地流轉(zhuǎn)加速，各省土地托管面積不斷增加，專業(yè)化的農(nóng)機生產(chǎn)得到進一步發(fā)展空間，農(nóng)業(yè)機械朝著大型化方向發(fā)展并成為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提質(zhì)增效的重要手段。以山西省為例，截至2022年年底，山西省土地托管面積為3,162萬畝。.《2023年中央一號文件》提出要加緊研發(fā)大型智能農(nóng)機裝備，發(fā)展大型農(nóng)機將是推廣智慧農(nóng)機的必經(jīng)之路，明確了當(dāng)前農(nóng)業(yè)機械發(fā)展的方向。6005004003002001000吉林湖北廣西吉林湖北.農(nóng)業(yè)機械生產(chǎn)和作用過程中產(chǎn)生的物質(zhì)成為農(nóng)業(yè)主要污染源之一。根據(jù)第二次中國污染源普查公報，農(nóng)業(yè)機械排放氮揮發(fā)性有機物22.45萬噸。.綠色技術(shù)的應(yīng)用和普及關(guān)系著農(nóng)業(yè)機械的可持續(xù)發(fā)展。2021年12月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部印發(fā)的《“十四五”全國農(nóng)業(yè)機械化發(fā)展規(guī)劃》中明確提出，要加快綠色智能農(nóng)機裝備推廣應(yīng)用。農(nóng)業(yè)機械綠色化在助力實現(xiàn)農(nóng)業(yè)碳達峰、碳中和的同時，有助于提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率和質(zhì)量，保證農(nóng)業(yè)生產(chǎn)安全。來源：生態(tài)環(huán)境部，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部，頭豹研究院專精特新農(nóng)機領(lǐng)域企業(yè)分析86428642在共五批的專精特新“小巨人”企業(yè)中，僅有36家農(nóng)業(yè)機械領(lǐng)域的“小巨人”，占比較少，主要分布在作物收獲機械賽道和農(nóng)田灌溉機械賽道，農(nóng)機領(lǐng)域的“小巨人”企業(yè)仍科亟待挖掘農(nóng)業(yè)機械行業(yè)專精特新“小巨人”批次分布，2023年8月5410第一批次第二批次第三批次中國農(nóng)業(yè)機械專精特新“小巨人”細分行業(yè)分布，2023年8月作物收獲機械農(nóng)田灌溉機械農(nóng)機零部件土壤耕土壤耕農(nóng)業(yè)機械專精特新“小巨人”成立年限分布，2023年8月>20年5來源：頭豹研究院.農(nóng)業(yè)機械領(lǐng)域的專精特新“小巨人”企業(yè)值得更多挖掘。根據(jù)頭豹研究院整理得的數(shù)據(jù)，在共五批的專精特新“小巨人”企業(yè)中，僅有36家農(nóng)業(yè)機械領(lǐng)域相關(guān)的“小巨人”，相較于12,000多家的企業(yè)名單，占比較少。農(nóng)業(yè)機械作為傳統(tǒng)的機械行業(yè)，近年來仍在持續(xù)發(fā)展并呈現(xiàn)新發(fā)展趨勢，因此挖掘培育農(nóng)機行業(yè)專精特新企業(yè)有利于為行業(yè)發(fā)展樹立標(biāo)桿。.從農(nóng)業(yè)機械“小巨人”分布行業(yè)來看，36家企業(yè)主要分布在作物收獲機械賽道（10家）、農(nóng)田灌溉機械賽道（6家）及農(nóng)機零部件賽道（6家占比分別為28%、17%、17%，其他涉及賽道包括了農(nóng)產(chǎn)品加工機械、土壤耕作機械等。.在成立年限方面，農(nóng)機“小巨人”企業(yè)平均成立年限為20.9年，且50%的企業(yè)集中在10-20年，農(nóng)機專精特新“小巨人”多為經(jīng)過長期發(fā)展、具有深厚技術(shù)沉淀和市場競爭力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。西北地區(qū)企業(yè)占比17%華東地區(qū)企業(yè)占比33%中部地區(qū)企業(yè)占比28%西北地區(qū)企業(yè)占比17%華東地區(qū)企業(yè)占比33%中部地區(qū)企業(yè)占比28%農(nóng)業(yè)機械領(lǐng)域的專精特新“小巨人”企業(yè)主要集中在中部和華東地區(qū)，占比分別為28%及33%，與地區(qū)農(nóng)業(yè)機械化程度相關(guān)性大且不同地區(qū)的農(nóng)機產(chǎn)品側(cè)重點存在差異農(nóng)機專精特新“小巨人”地區(qū)分布，2023年8月部分省市農(nóng)業(yè)機械細分領(lǐng)域企業(yè)數(shù)量，2023年8月新疆“小巨人”企業(yè)中制造棉花采摘和加工機械企業(yè)甘肅“小巨人”企業(yè)中制造節(jié)水灌溉設(shè)備企業(yè)75%100%75%100%湖南“小巨人”企業(yè)中水稻收獲、加工相關(guān)企業(yè)100%.農(nóng)業(yè)機械領(lǐng)域的專精特新小巨人主要集中在華東和中部地區(qū)。農(nóng)業(yè)機械行業(yè)專精特新“小巨人”中有28%的企業(yè)分布在中部地區(qū)，33%的企業(yè)分布在華東地區(qū)。河南和山東是專精特新“小巨人”農(nóng)機企業(yè)分布最多的兩個省份，分別擁有6家和5家。.農(nóng)機專精特新企業(yè)的分布與地區(qū)的農(nóng)業(yè)機械化程度相關(guān)。新疆是中國機械化率最高省份之一，主要是由于新疆地區(qū)的農(nóng)機購置補貼政策和棉花種植的推動，新疆棉花種植規(guī)模大且集中，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)機械能夠較快投入應(yīng)用和普及。.地區(qū)農(nóng)業(yè)機械企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品細分行業(yè)與當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)種植類型有關(guān)。在新疆的4家專精特新“小巨人”企業(yè)中，有3家企業(yè)從事棉花采摘和加工機械的生產(chǎn)制造，這得益于棉花種植和生產(chǎn)在新疆農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中占有重要地位。在湖南4家“小巨人”中，4家全部從事水稻收獲加工機械的制造，2022年，湖南水稻面積、產(chǎn)量分居中國第1、第2位。來源：頭豹研究院21021036家農(nóng)機專精特新“小巨人”企業(yè)中，共有4家新三板掛牌企業(yè)，4家上市企業(yè)。農(nóng)機領(lǐng)域上市企業(yè)多為市值規(guī)模較小的企業(yè)，主要是由于農(nóng)業(yè)機械行業(yè)細分領(lǐng)域多，市場格局分散農(nóng)業(yè)機械行業(yè)專精特新“小巨人”掛牌企業(yè)及上市企業(yè)數(shù)量，2023年8月86420第一批第二批第三批第四批第五批匯總22.2%農(nóng)業(yè)機械掛牌企業(yè)及上市企業(yè)占農(nóng)機專精特新“小巨人”企業(yè)比例農(nóng)機行業(yè)“小巨人”掛牌及上市企業(yè)地區(qū)分布，2023年8月農(nóng)機行業(yè)“小巨人”掛牌及上市企業(yè)板塊分布，2023年8月32河南河北山東甘肅江蘇湖南浙江50%25%12.5%12.5%403008.051.5918.1647.993.410.533.27來源：Choice，頭豹研究院36家農(nóng)機專精特新“小巨人”企業(yè)中，共有4家掛牌企業(yè)，4家上市企業(yè)。8家企業(yè)中，分布最多的省份是河南，有1家掛牌企業(yè)以及1家上市企業(yè)，其他較為分散，河南作為傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)大省，農(nóng)業(yè)機械化程度高，在此基礎(chǔ)上培育出眾多農(nóng)機領(lǐng)域優(yōu)秀企業(yè)。從掛牌及上市的分布板塊來看，8家企業(yè)有4家分布在新三板，占比達50%。北交所雖然成立時間不久，但已有2家農(nóng)業(yè)機械企業(yè)在此上市，北交所在挖掘優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)、培育專精特新“小巨人”企業(yè)方面的重要性日漸凸顯。在市值方面，農(nóng)機領(lǐng)域的上市企業(yè)多為市值規(guī)模較小的企業(yè)，僅有2家企業(yè)的市值在10億元以上，主要是由于農(nóng)業(yè)機械行業(yè)細分領(lǐng)域眾多，市場競爭較為分散。專精特新農(nóng)機領(lǐng)域上市企業(yè)分析研發(fā)能力營收TOP3大禹節(jié)水潤農(nóng)節(jié)水弘宇股份12.5%12.5%0-5億元5-10億元10億元以上75.0%251營業(yè)利潤TOP營收TOP3大禹節(jié)水潤農(nóng)節(jié)水弘宇股份12.5%12.5%0-5億元5-10億元10億元以上75.0%251營業(yè)利潤TOP3大禹節(jié)水潤農(nóng)節(jié)水億林科技0.5億元以下0.5-1億元1億元以上農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”掛牌及上市企業(yè)的成長能力較好。2022年，8家農(nóng)機領(lǐng)域掛牌及上市企業(yè)的平均營業(yè)利潤同比增長率為251%，企業(yè)盈利能力快速增長，市場競爭力強中國農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”掛牌及上市企業(yè)盈利能力分析農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”掛牌及上市企業(yè)營業(yè)收入情況，2022年116農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”掛牌及上市企業(yè)營業(yè)利潤情況，2022年12.5%12.5%25.0%62.5%.在農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”的掛牌及上市企業(yè)中，大部分營業(yè)收入主要集中75%，8家企業(yè)平均營業(yè)收入為6.6億元。其中，營收規(guī)模最大的企業(yè)為大禹節(jié)水，營收達34億元。從營業(yè)利潤來看，62.5%的“小巨人”企業(yè)營業(yè)利潤集中在0.5億元以下，營業(yè)利潤在0.5-1億元和1億元以上的企業(yè)各占25%和12.5%，大禹節(jié)水的營業(yè)利潤最高達1.5億元，其次是潤農(nóng)節(jié)水為0.5億元?？梢?，節(jié)水灌溉設(shè)備“小巨人”企業(yè)在農(nóng)機企業(yè)中盈利能力表現(xiàn)突出。 農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”掛牌及上市企業(yè)營收和利潤同比增長率，企業(yè)中盈利能力表現(xiàn)突出。40300潤農(nóng)節(jié)水華泰機械弘宇股份大禹節(jié)水花溪科技億林科技華源節(jié)水農(nóng)友股份2000%1500%1000%500%0%-500%營業(yè)收入營業(yè)利潤營業(yè)收入同比增長率營業(yè)利潤同比增長率.農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”上市企業(yè)的成長能力較好。2022年，8家農(nóng)機領(lǐng)域掛牌及上市企業(yè)的平均平均營業(yè)利潤同比增長率為251%，說明企業(yè)的盈利能力快速增長，產(chǎn)品市場競爭力強。農(nóng)友股份的營業(yè)收入同比增長率最高為16.3%，華源節(jié)水的營業(yè)利潤同比增長率最高，達1,855.6%，主要原因是公司銷售毛利率提高，控制日常運營費用所致。農(nóng)機領(lǐng)域?qū)＞匦隆靶【奕恕钡陌l(fā)展離不開農(nóng)業(yè)機械化、科技化的蓬勃發(fā)展，2022年中國農(nóng)機總動力超過11億千瓦，谷物聯(lián)合收割機保有量223萬臺，農(nóng)作物耕種收綜合機械化率達到72.8%。2022年農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新工作力度加大，政策扶持加力，全國農(nóng)業(yè)科技進步貢獻率達到62.4%。來源：Wind，頭豹研究院35ROAROIC30.33012.3%ROA:8.6%50ROAROEROIC最大值35ROAROIC30.33012.3%ROA:8.6%50ROAROEROIC最大值18.6%（花溪30.3%（億林科技）21.7%（億林科技）最小值3.0%（大禹節(jié)水）3.9%（弘宇股份）3.7%（大禹節(jié)水）平均值8.6%12.3%10.5%8家農(nóng)機掛牌及上市企業(yè)平均ROA為8.6%，平均ROE為12.3%，平均ROIC為10.5%。綜合比較，花溪科技、華泰機械和億林科技在農(nóng)業(yè)機械專精特新“小巨人”上市企業(yè)的盈利能力表現(xiàn)較好中國農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”掛牌及上市企業(yè)盈利能力分析農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”上市企業(yè)ROA、ROE、ROIC22.322.320.318.313.04.3.93.65.85.35.8ROE:20.818.621.73.0花溪科技潤農(nóng)節(jié)水華泰機械弘宇股份大禹節(jié)水億林科技華源節(jié)水農(nóng)友股份TOP5ROAROEROIC1花溪科技億林科技億林科技2億林科技華泰機械花溪科技3華泰機械花溪科技華泰機械4潤農(nóng)節(jié)水農(nóng)友股份農(nóng)友股份5農(nóng)友股份潤農(nóng)節(jié)水潤農(nóng)節(jié)水.8家農(nóng)機掛牌及上市企業(yè)平均ROA為8.6%，ROA最高的企業(yè)為花溪科技18.6%，其次是億林科技17.4%，說明花溪科技和億林科技的資產(chǎn)利用率高。8家農(nóng)機企業(yè)的平均ROE為12.3%，但整體凈資產(chǎn)收益率較低，5家企業(yè)的ROE低于平均水平。而億林科技的凈資產(chǎn)收益率最高，達30.3%，說明億林科技的所有者權(quán)益的獲利能力較強。8家農(nóng)機企業(yè)的平均資本回報率為10.5%，其中5家企業(yè)的資本回報率在10%以下，表明企業(yè)整體投入資金使用效果一般。但億林科技和花溪科技的資本回報率最高，分別為21.7%和20.3%，表明這兩家企業(yè)可不斷創(chuàng)造價值。.綜合比較，花溪科技、華泰機械和億林科技等企業(yè)在農(nóng)業(yè)機械專精特新“小巨人”上市企業(yè)的盈利能力表現(xiàn)較好，企業(yè)資產(chǎn)利用效果好，創(chuàng)造價值高。專精特新“小巨人”盈利能力表現(xiàn)突出的主要原因為兩方面：（1）這類企業(yè)都形成了成熟的生產(chǎn)和銷售模式，生產(chǎn)技術(shù)不斷完善，產(chǎn)品具有較高的附加值2）農(nóng)機行業(yè)整體勢頭發(fā)展良好，而“小巨人”企業(yè)掌握了核心技術(shù)，客群穩(wěn)定且可不斷開拓新的市場。來源：Wind，頭豹研究院農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”掛牌及上市企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率，2022年2.62.63.02.92.8432102.63.7潤農(nóng)節(jié)水華泰機械弘宇股份大禹節(jié)水花溪科技億林科技華源節(jié)水農(nóng)友股份農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”掛牌及上市企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率，2022年2.62.63.02.92.8432102.63.7潤農(nóng)節(jié)水華泰機械弘宇股份大禹節(jié)水花溪科技億林科技華源節(jié)水農(nóng)友股份農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”掛牌及上市企業(yè)流動資產(chǎn)項目最大值最小值0.5平均值0.40.20花溪科技潤農(nóng)節(jié)水華泰機械弘宇股份大禹節(jié)水億林科技華源節(jié)水農(nóng)友股份農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”掛牌及上市企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，2022年項目最大值0.9最小值0.5平均值0.71[次]0.50花溪科技潤農(nóng)節(jié)水華泰機械弘宇股份大禹節(jié)水億林科技華源節(jié)水農(nóng)友股份農(nóng)業(yè)機械“小巨人”掛牌及上市企業(yè)的平均存貨周轉(zhuǎn)率為2.6次/年，平均流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.1次/年，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.7次/年。綜合比較，花溪科技在8家企業(yè)中營運能力表現(xiàn)最好中國農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”掛牌及上市企業(yè)營運能力分析存貨周轉(zhuǎn)率TOP3細分領(lǐng)域項目數(shù)值（次/年）花溪科技打捆機最大值3.7（花溪科技）最小值億林科技節(jié)水灌溉設(shè)備平均值2.6華源節(jié)水節(jié)水灌溉設(shè)備流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率TOP3細分領(lǐng)域花溪科技打捆機億林科技節(jié)水灌溉設(shè)備農(nóng)友股份收割機總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率TOP3細分領(lǐng)域花溪科技打捆機億林科技節(jié)水灌溉設(shè)備農(nóng)友股份收割機.在農(nóng)業(yè)機械專精特新“小巨人”掛牌及上市企業(yè)中，平均存貨周轉(zhuǎn)率為2.6次/年，花溪科技最高為3.7次/年，其次為億林科技3.0次/年。雖然農(nóng)業(yè)機械行業(yè)整體存貨周轉(zhuǎn)速度較慢，但以花溪科技為代表的“小巨人”企業(yè)高存貨周轉(zhuǎn)率表明這些企業(yè)的農(nóng)機產(chǎn)品銷售旺盛，一方面是由于近年來的農(nóng)業(yè)購置補貼幅度的持續(xù)增大降低了購置成本，促進了產(chǎn)品銷售，另一方面則是由于專精特新企業(yè)本身產(chǎn)品的綜合實力強，產(chǎn)品質(zhì)量可靠，得到市場認可。8家掛牌及上市企業(yè)的平均流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.1，企業(yè)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快，在一定程度上可節(jié)省流動資產(chǎn)，從而增強企業(yè)的營運能力。而在總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率方面，8家企業(yè)平均值為0.7。來源：Wind，頭豹研究院TOP3企業(yè)大禹節(jié)水潤農(nóng)節(jié)水弘宇股份4210項目數(shù)值（%）最大值最小值TOP3企業(yè)大禹節(jié)水潤農(nóng)節(jié)水弘宇股份4210項目數(shù)值（%）最大值最小值平均值4.6TOP3企業(yè)潤農(nóng)節(jié)水花溪科技華泰機械4210TOP3企業(yè)大禹節(jié)水華源節(jié)水潤農(nóng)節(jié)水研發(fā)能力農(nóng)業(yè)機械“小巨人”企業(yè)普遍重視研發(fā)投入。研發(fā)費用在1,000-2,000萬元區(qū)間內(nèi)的企業(yè)共有4家，8家企業(yè)平均研發(fā)費用為2,234萬元，平均研發(fā)費用率為4.6%中國農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”掛牌及上市企業(yè)研發(fā)能力分析64201農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”掛牌及上市企業(yè)研發(fā)費1433≤1000萬元1000—2000萬元＞2000萬元項目數(shù)值（萬元）最大值最小值平均值2,234農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”掛牌及上市企業(yè)研發(fā)費65622>5%3%—5%>5%3%—5%TOP3企業(yè)華泰機械農(nóng)友股份花溪科技43210農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”掛牌及上市企業(yè)研發(fā)人3221>20%10%—20%≤10%>20%10%—20%項目數(shù)值（%）最大值最小值6.4（華源節(jié)水）平均值12.8農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”掛牌及上市企業(yè)專利數(shù)量6562250—100>10050—100項目最大值最小值平均值115.在農(nóng)機行業(yè)專精特新“小巨人”上市企業(yè)中，研發(fā)費用在1,000-2,000萬元區(qū)間內(nèi)的企業(yè)數(shù)量最多，共4家，8家企業(yè)平均研發(fā)費用為2,234萬元。研發(fā)費用率方面，5家企業(yè)研發(fā)費用率集中在3%-5%，平均值為4.6%，農(nóng)機“小巨人”整體研發(fā)投入較高。從研發(fā)人員數(shù)量占比來看，50%的企業(yè)研發(fā)人員占比在10%-20%，其中潤農(nóng)節(jié)水最高為23.8%。而在專利方面，8家企業(yè)平均擁有專利115件，其中大禹節(jié)水擁有高達296件專利。農(nóng)業(yè)機械行業(yè)的發(fā)展和競爭已進入到智能化時代，企業(yè)的技術(shù)先進程度是關(guān)系到企業(yè)在市場生存發(fā)展的重要指標(biāo)，專精特新“小巨人”企業(yè)重視研發(fā)投入，一方面是基于過去良好的盈利能力，另一方面也是對于行業(yè)的前瞻性和發(fā)展方向的把握。來源：Wind，頭豹研究院專精特新農(nóng)機領(lǐng)域細分賽道打捆機行業(yè)處于發(fā)展早期階段，市場參與者眾多，競爭激烈，市場集中度不高。花溪科技作為行業(yè)“小巨人”企業(yè)，與其他公司相比，營業(yè)收入穩(wěn)定增加，產(chǎn)品毛利率高，競爭力強網(wǎng)絡(luò)熱度氣泡大小代表銷量占比（%）25,00020,00015,00010,0005,0000吉林天朗愛科四平順邦中國農(nóng)機院呼和浩特分院花溪科技星光農(nóng)機補貼銷量（臺）01,0002,0003,0004,000在禁燒秸稈的背景下，打捆機行業(yè)迎來發(fā)展機遇，銷量增加明顯，但現(xiàn)階段的打捆機行業(yè)處于發(fā)展早期階段，市場參與者眾多，競爭激烈，市場集中度不高，2022年行業(yè)CR5為36.2%?；ㄏ萍甲鳛榇蚶C行業(yè)中的專精特新“小巨人”企業(yè)，市占率4.3%，市場份額排第四位，第一位的四平順邦市占率則為12.7%。 打捆機行業(yè)企業(yè)對比，2019-2021年.花溪科技和星光農(nóng)機是打捆機行業(yè)中的上市企業(yè)，其市占率分別為行業(yè)第四和第六。打捆機行業(yè)競爭激烈，不斷有新廠家進入，且受產(chǎn)品銷量結(jié)構(gòu)的影響，花溪科技與星光農(nóng)機2022年營業(yè)收入較2021年都有所下降。但是花溪科技的營收自2019年的0.79億元增長至2022年的1.29億元，作為專精特新“小巨人”，花溪科技依舊具有較好的成長能力。2019-2022年，花溪科技的毛利率維持在40%左右，而星光農(nóng)機的毛利率變動較大，且均低于花溪科技的毛利率，花溪科技的打捆機產(chǎn)品議價能力強，盈利空間大，市場競爭力較強。來源：Choice，花溪科技年報，頭豹研究院210.5060%40%20%0%花溪科技2019202020212022花溪科技花溪科技星光農(nóng)機企業(yè)打捆機產(chǎn)品毛利率對比，2019-2022年 星光農(nóng)機2019202020212022（花溪科技：專精特新“小巨人”企業(yè)）120湖北國拓,1.6%補貼銷量（臺）120湖北國拓,1.6%補貼銷量（臺）甘蔗收獲機行業(yè)中，專精特新“小巨人”企業(yè)均為行業(yè)龍頭，其中廣西柳工和洛陽辰漢為主要代表企業(yè)，其在甘蔗收獲機市場的市占率分別為50.4%和11%1,6001,4001,2001,000800600400200020172018201920202021202211,00010,90010,80010,70010,60010,50010,40010,30010,20010,10010,000201720182019202020212022氣泡大小代表銷量占比（%）產(chǎn)品單價（萬元）氣泡大小代表銷量占比（%）100沃得農(nóng)機,31.2%80廣西柳工,50.4%8040洛陽辰漢,4011.0%濰柴雷沃,3.4%0100200300400中國甘蔗種植收獲機械化程度較低，培育更多行業(yè)專精特新企業(yè)具有明顯的現(xiàn)實意義。中國是重要食糖生產(chǎn)國，甘蔗是其中的重要原材料，2022年中國甘蔗播種面積為1,111千公頃，產(chǎn)量為10,338萬噸。受制于機械化水平較低，中國甘蔗生產(chǎn)成本較高，因此培育甘蔗收獲機行業(yè)的專精特新企業(yè)，有利于推廣甘蔗的機械化生產(chǎn)，提高生產(chǎn)效率，從而提升中國的甘蔗和食糖在國際中的競爭力。甘蔗收獲機行業(yè)中，專精特新“小巨人”企業(yè)均為行業(yè)龍頭，廣西柳工和洛陽辰漢為主要代表企業(yè)，市占率分別為50.4%和11%。發(fā)展至今，廣西柳工產(chǎn)品從單一的甘蔗收獲機，發(fā)展到以甘蔗收獲機為核心的耕、種、管、收、運五大環(huán)節(jié)11個類型20多個品種，其甘蔗收獲機產(chǎn)品在全球同行中種類最為齊全，并在中國國內(nèi)同類產(chǎn)品中處于領(lǐng)先水平，部分產(chǎn)品技術(shù)性能已達到國際同類機型。來源：國家統(tǒng)計局，頭豹研究院80,00070,00060,00050,00040,00030,00020,00010,000068,678.669,160.570,162.080,00070,00060,00050,00040,00030,00020,00010,000068,678.669,160.570,162.068,271.669,609.036,13537,05937,79638,12339,73320182019202020212022有效灌溉面積節(jié)水灌溉面積 專精特新“小巨人”：大禹節(jié)水、潤農(nóng)節(jié)水、達華節(jié)水、華源節(jié)水、億林節(jié)水、華維節(jié)水 中端市場低端市場產(chǎn)品相對比較單一，規(guī)模較小的節(jié)水產(chǎn)品制造商專精特新“小巨人”企業(yè)是節(jié)水灌溉行業(yè)的重要參與者，節(jié)水灌溉設(shè)備行業(yè)作為農(nóng)業(yè)機械設(shè)備的重要組成，其市場競爭激烈。行業(yè)擁有6家專精特新“小巨人”企業(yè)，占全部農(nóng)機“小巨人”數(shù)量的17%主要節(jié)水灌溉企業(yè)營業(yè)收入，2018-2022年4030020182019202020212022大禹節(jié)水潤農(nóng)節(jié)水華源節(jié)水天業(yè)節(jié)水主要節(jié)水灌溉企業(yè)資產(chǎn)負債率，2018-2022年80%60%40%20%0%高端市場20182019202020212022高端市場潤農(nóng)節(jié)水天業(yè)節(jié)水大禹節(jié)水潤農(nóng)節(jié)水天業(yè)節(jié)水.有效灌溉面積是保證農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的重要基礎(chǔ)。得益于水利技術(shù)的進步和農(nóng)業(yè)節(jié)水灌溉機械設(shè)備的發(fā)展，中國有效灌溉面積從2017年的67,815.6千公頃提升到2022年的70,162千公頃。有效灌溉面積的增多有利于糧食產(chǎn)量的提升，確保糧食生產(chǎn)的安全。.專精特新“小巨人”企業(yè)是節(jié)水灌溉行業(yè)的重要參與者。節(jié)水灌溉設(shè)備行業(yè)作為農(nóng)業(yè)機械設(shè)備行業(yè)的重要組成環(huán)節(jié)，市場競爭激烈。高端市場主要由美國等外國企業(yè)占據(jù)，中端市場參與者眾多，競爭激烈，其中包含了6家專精特新“小巨人”企業(yè)，占全部農(nóng)機“小巨人”數(shù)量的17%。大禹節(jié)水作為專精特新“小巨人”企業(yè)，在節(jié)水灌溉設(shè)備行業(yè)處于領(lǐng)先地位，無論是與其他專精特新企業(yè)相比還是非專精特新企業(yè)，其企業(yè)收入相對較高，2022年達34億元，遠高于同業(yè)公司。潤農(nóng)節(jié)水則在行業(yè)中具有較強的償債能力和抗風(fēng)險能力。來源：國家統(tǒng)計局，潤農(nóng)節(jié)水招股書，頭豹研究院專精特新農(nóng)機領(lǐng)域企業(yè)案例花溪科技深耕現(xiàn)代打捆機械產(chǎn)業(yè)，以滿足用戶需求為根本，以超越用戶期望為目標(biāo)，其技術(shù)優(yōu)勢可保障公司的產(chǎn)品在市場中具有較強的競爭優(yōu)勢，已位居中國打捆機行業(yè)前列企業(yè)基本信息品牌名稱成立時間企業(yè)總部主營業(yè)務(wù)花溪科技2008年河南新鄉(xiāng)花溪科技致力于現(xiàn)代打捆機械產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)已形成花溪玉田和福沃博克兩個品牌13種型號25種配置的牽引式方捆打捆機、掛接式方捆打捆機、自走式方捆打捆機等三大系列的產(chǎn)品格局。花溪科技系“國家高新技術(shù)企業(yè)”，旗下“花溪玉田”被國家工商總局商標(biāo)局認定為“中國馳名商標(biāo)”花溪科技營業(yè)收入與營業(yè)利潤，2018-2022年210.5020182019202020212022營業(yè)收入營業(yè)利潤花溪科技銷售毛利率及凈利率，2018-2022年50%40%30%20%10%0%20182019202020212022銷售毛利率銷售凈利率花溪科技研發(fā)費用及研發(fā)費用率，2018-2022年80060040020004%3%0%20182019202020212022研發(fā)費用研發(fā)費用率來源：Choice，花溪科技年報，頭豹研究院花溪科技核心競爭力區(qū)域優(yōu)勢：花溪科技位于河南省農(nóng)機工業(yè)聚集區(qū)，區(qū)位產(chǎn)業(yè)配套能力強，集群效應(yīng)明顯，有利于公司產(chǎn)業(yè)鏈的擴張和優(yōu)化、運營成本的降低和快速的市場反應(yīng)機制的建立。技術(shù)優(yōu)勢：花溪科技重視新產(chǎn)品及新工藝的開發(fā)，技術(shù)骨干長期從事打捆機的研究與開發(fā)工作。2018-2021年，花溪科技研發(fā)費用保持逐年上漲，2021年達754萬元，2022年研發(fā)費用下降主要是繼上期研發(fā)的六道繩大方捆研發(fā)成功，形成的樣機成本沖減研發(fā)費用所致。服務(wù)優(yōu)勢：花溪科技對全國范圍的三包服務(wù)進行監(jiān)督管理，其農(nóng)機產(chǎn)品采用北斗導(dǎo)航智能定位系統(tǒng)，對打捆機作業(yè)的運行進行實時監(jiān)護。1,5003%3%3%3%3%3%1,0005000201820192020202120221,5003%3%3%3%3%3%1,000500020182019202020212022研發(fā)費用研發(fā)費用率弘宇股份是專業(yè)生產(chǎn)農(nóng)業(yè)機械零部件的龍頭企業(yè)，是中國農(nóng)機零部件細分領(lǐng)域第一家上市企業(yè)，旗下高端技術(shù)研發(fā)團隊使其形成了產(chǎn)品技術(shù)的核心競爭力，促進了產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型升級企業(yè)基本信息品牌名稱成立時間企業(yè)總部主營業(yè)務(wù)弘宇股份1999年山東煙臺弘宇股份是中國集研發(fā)、制造、銷售、服務(wù)與一體，專業(yè)生產(chǎn)農(nóng)業(yè)機械零部件的龍頭企業(yè)。弘宇股份擁有擁有4大系列產(chǎn)品、500多個品種，旗下產(chǎn)品曾被評定為“山東省名牌產(chǎn)品”、“弘宇”牌商標(biāo)被評定為“山東省著名商標(biāo)”，弘宇股份旗下技術(shù)中心為煙臺市工程技術(shù)研究中心、山東省級企業(yè)技術(shù)中心弘宇股份營業(yè)收入與營業(yè)利潤，2017-2022年543210201720182019202020212022營業(yè)收入營業(yè)利潤弘宇股份銷售毛利率及凈利率，2017-2022年30%25%20%15%10%0%201720182019202020212022銷售毛利率銷售凈利率弘宇股份研發(fā)費用及研發(fā)費用率，2018-2022年弘宇股份核心競爭力研發(fā)和技術(shù)優(yōu)勢：弘宇股份掌握了拖拉機液壓提升器產(chǎn)品的核心技術(shù)，共獲得45個實用新型專利，2個外觀專利，22個發(fā)明專利。弘宇股份擁有中國領(lǐng)先的鑄造靜壓生產(chǎn)線。規(guī)模優(yōu)勢：弘宇股份建立了豐富的產(chǎn)品線，為下游主機廠定制配套各馬力段的提升器，產(chǎn)品規(guī)格齊全，規(guī)模行業(yè)領(lǐng)先。產(chǎn)品質(zhì)量控制優(yōu)勢：弘宇股份以PDCA循環(huán)系統(tǒng)為基礎(chǔ)，促進質(zhì)量管理體系改進，并于2013年通過美國約翰迪爾公司G223供應(yīng)商準(zhǔn)入審核，建立了完善可靠的全員、全過程質(zhì)量保證體系。來源：Choice，弘宇股份年報，頭豹研究院農(nóng)友股份專注于農(nóng)機研發(fā)和制造，產(chǎn)品定位于丘陵山區(qū)，是國家高新技術(shù)企業(yè)，實施ISO國際質(zhì)量體系標(biāo)準(zhǔn)，以提升客戶價值為第一為目標(biāo)，實施個性化服務(wù)，產(chǎn)品暢銷中國各地企業(yè)基本信息品牌名稱成立時間企業(yè)總部主營業(yè)務(wù)農(nóng)友股份2003年湖南婁底農(nóng)友股份專注于農(nóng)業(yè)機械研發(fā)和制造，產(chǎn)品定位于丘陵山區(qū)，生產(chǎn)銷售系列水稻、小麥、玉米、專業(yè)制種等收割機。農(nóng)友股份自主研發(fā)的4LZ-1.0、4LZ-1.2、4LZ-1.6、4LZ-2.2、4LZ-3.2、4LZ-5.0Z型聯(lián)合收割機，列入全國農(nóng)機購置補貼目錄，產(chǎn)品暢銷全國各地，并出口東南亞、非洲等國家10.5020182019202020212022農(nóng)友股份研發(fā)費用及研發(fā)費用率，2018-2022年800600400200020%15%10%0%20182019202020212022研發(fā)費用研發(fā)費用率來源：Choice，農(nóng)友股份年報，頭豹研究院35%30%25%20%15%10% 0%20182019202020212022農(nóng)友股份核心競爭力研發(fā)優(yōu)勢：農(nóng)友股份擁有專利83項，其中發(fā)明專利47項，承擔(dān)湖南省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)科技攻關(guān)項目1項，旗下技術(shù)部組建了南方小型機械化收獲技術(shù)研究創(chuàng)新團隊，具有雄厚的技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新能力。企業(yè)文化：農(nóng)友股份堅持“不接受瑕疵，不制造瑕疵，不傳遞瑕疵”的質(zhì)量理念和“安全生產(chǎn)、精益生產(chǎn)、計劃生產(chǎn)、快樂生產(chǎn)”的生產(chǎn)理念，確保產(chǎn)品質(zhì)量安全可靠。生產(chǎn)基地優(yōu)勢：農(nóng)友股份建立了自主生產(chǎn)基地，產(chǎn)品質(zhì)量可靠。與此同時，農(nóng)友股份在全球擁有800家服務(wù)網(wǎng)點，以保障售后服務(wù)。潤農(nóng)節(jié)水是專業(yè)從事節(jié)水灌溉產(chǎn)品研發(fā)潤農(nóng)節(jié)水是專業(yè)從事節(jié)水灌溉產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)制造、灌溉工程設(shè)計、施工的高新技術(shù)企業(yè)，依靠優(yōu)良產(chǎn)品質(zhì)量和行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢，積極開展產(chǎn)品直銷業(yè)務(wù)企業(yè)基本信息品牌名稱成立時間企業(yè)總部主營業(yè)務(wù)潤農(nóng)節(jié)水2011年河北唐山潤農(nóng)節(jié)水是一家專業(yè)從事節(jié)水灌溉產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)制造、灌溉工程設(shè)計、施工的綜合性企業(yè)，是高新技術(shù)企業(yè)，中國馳名商標(biāo)和微滴灌行業(yè)制標(biāo)企業(yè)成員。潤農(nóng)節(jié)水依靠優(yōu)良的產(chǎn)品質(zhì)量、優(yōu)質(zhì)的工程服務(wù)及行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢，外拓市場內(nèi)挖潛力，對內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營管理上降本增效，積極開展產(chǎn)品直銷業(yè)務(wù)潤農(nóng)節(jié)水營業(yè)收入與營業(yè)利潤，2018-2022年7654321020182019202020212022營業(yè)收入營業(yè)利潤潤農(nóng)節(jié)水銷售毛利率及凈利率，2018-2022年35%30%25%20%15%10%0%20182019202020212022銷售毛利率銷售凈利率潤農(nóng)節(jié)水研發(fā)費用及研發(fā)費用率，2018-2022年2,0001,5001,00050003%2%2%1%1%0%20182019202020212022研發(fā)費用研發(fā)費用率潤農(nóng)節(jié)水核心競爭力研發(fā)優(yōu)勢：潤農(nóng)節(jié)水堅持研發(fā)創(chuàng)新，保持研發(fā)投入，在現(xiàn)有智慧農(nóng)業(yè)項目的基礎(chǔ)上對相關(guān)功能進行深入完善優(yōu)化升級，各項研發(fā)項目及項目評審有序進行，截至2023年8月，公司共取得14項發(fā)明專利、64項實用新型專利及6項外觀專利。市場優(yōu)勢：潤農(nóng)節(jié)水在深耕華北地區(qū)的基礎(chǔ)上持續(xù)拓展西南地區(qū)、東南地區(qū)及國外市場，以農(nóng)業(yè)節(jié)水灌溉為中心，逐步實現(xiàn)在“高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田”“智慧農(nóng)業(yè)”“農(nóng)村安全飲水”“生態(tài)環(huán)境治理”等農(nóng)業(yè)農(nóng)村各領(lǐng)域全方位覆蓋。潤農(nóng)節(jié)水產(chǎn)品暢銷中國十幾個省、市、自治區(qū)并出口到全球多個國家。來源：Choice，潤農(nóng)節(jié)水年報，頭豹研究院大禹節(jié)水是中國農(nóng)業(yè)節(jié)水灌溉領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，公司各類產(chǎn)品性能達到國際領(lǐng)先水平，具備突出的技術(shù)優(yōu)勢，能為終端客戶提供完整的精準(zhǔn)灌溉、水土環(huán)境和信息技術(shù)解決方案企業(yè)基本信息品牌名稱成立時間企業(yè)總部主營業(yè)務(wù)大禹節(jié)水1999年甘肅酒泉大禹節(jié)水是一家以中國水科院、水利部科技推廣中心和中國科學(xué)院、中國工程院等科研機構(gòu)為依托的行業(yè)龍頭企業(yè)，公司專注并致力于農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民、水資源問題的解決和服務(wù)，以八大業(yè)務(wù)板塊為支撐，發(fā)展至今已成為集農(nóng)業(yè)節(jié)水現(xiàn)代化灌區(qū)、等領(lǐng)域集項目裝備制造、工程建設(shè)為一體的全產(chǎn)業(yè)鏈專業(yè)化系統(tǒng)解決方案提供商大禹節(jié)水營業(yè)收入與營業(yè)利潤，2018-2022年403530252020182019202020212022營業(yè)收入營業(yè)利潤大禹節(jié)水銷售毛利率及凈利率，2018-2022年30%25%20%15%10% 0%20182019202020212022銷售毛利率銷售凈利率大禹節(jié)水研發(fā)費用及研發(fā)費用率，2018-2022年12,00010,0008,0006,0004,0002,00004%3%0%20182019202020212022研發(fā)費用研發(fā)費用率大禹節(jié)水核心競爭力研發(fā)和技術(shù)優(yōu)勢：大禹節(jié)水的技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域廣泛遍及全產(chǎn)業(yè)鏈條，2022年，公司新增26項專利與25項軟件著作權(quán)，新增專利中包括21項實用新型、2項外觀設(shè)計及3項發(fā)明專利。資源整合優(yōu)勢：大禹節(jié)水專注于灌區(qū)設(shè)計、建設(shè)方面的技術(shù)積淀，整合國內(nèi)一流的水利信息化科技型企業(yè)，為解決灌區(qū)的各類問題提供技術(shù)保障。模式創(chuàng)新優(yōu)勢：大禹節(jié)水提煉總結(jié)并推廣“EPC+O”業(yè)務(wù)模式，為客戶提供規(guī)劃設(shè)計、采購、生產(chǎn)制造、工程施工、運營服務(wù)等一體化系統(tǒng)解決方案，確保工程長效良性運行，充分發(fā)揮項目效益。來源：Choice，大禹節(jié)水年報，頭豹研究院第十一章——中國專精特新系列研究：中藥行業(yè)2022年1月，《推進中醫(yī)藥高質(zhì)量融入共建“一帶一路”發(fā)展規(guī)劃(2021-2025年)》印發(fā)，由國家牽頭在一帶一路沿線國家輸出中醫(yī)藥文化、產(chǎn)業(yè)、推動科研醫(yī)療合作，提高中醫(yī)藥國02中藥上市企業(yè)成長能力、盈利表現(xiàn)整體優(yōu)于行業(yè)平均專精特新企業(yè)具有專業(yè)化、精細化、特色化、新穎化的特征新中藥上市企業(yè)與整體行業(yè)平均水平相比，具有較高的研發(fā)占比。盈利能力方面，截止2022年末專精特新中藥上市企業(yè)整體銷售毛利率在40%以上，整體盈利表現(xiàn)優(yōu)于中藥板塊，03新的注冊分類審批重新推動中藥新藥研發(fā)分類更簡潔，充分適應(yīng)中藥研發(fā)規(guī)律；“三結(jié)合”中藥評審體系，不再僅以物質(zhì)基礎(chǔ)作為劃分注冊類別的依據(jù)，而是支持基于中醫(yī)藥理論和中醫(yī)臨床實踐經(jīng)驗評價中藥的有效性，強調(diào)人用經(jīng)驗在中藥傳承創(chuàng)新中的作用，二者指明研發(fā)路徑，助力中藥發(fā)展趨勢清晰，煥發(fā)生機。專精特新中藥領(lǐng)域行業(yè)綜述產(chǎn)品分類產(chǎn)品特點《中藥材生產(chǎn)質(zhì)量中成藥的處方多來自傳統(tǒng)中醫(yī)經(jīng)典著作中，也有部分來自經(jīng)驗方《中成藥國家藥品產(chǎn)品分類產(chǎn)品特點《中藥材生產(chǎn)質(zhì)量中成藥的處方多來自傳統(tǒng)中醫(yī)經(jīng)典著作中，也有部分來自經(jīng)驗方《中成藥國家藥品《關(guān)于中藥飲片炮制規(guī)范備案程序及一般需要煎煮，單位質(zhì)量的藥效低于中藥配方顆粒；貯藏條件高單位質(zhì)量的藥效高于中藥飲片；食用時溫開水配成沖劑；體積小，儲存和運輸方便《中藥配方顆粒質(zhì)量控制與標(biāo)準(zhǔn)制定技術(shù)要求》一般采用皮下注射、肌肉注射和靜脈注射；相比其他中藥而然，《中藥、天然藥物注射劑基本要求》中藥指在中醫(yī)藥理論指導(dǎo)下用以預(yù)防中藥指在中醫(yī)藥理論指導(dǎo)下用以預(yù)防、治療疾病的藥物，主要包括中藥分類中中藥.中藥材：是指未經(jīng)加工或未制成成品，可供制藥的中藥原料，通常來自天然植物、動物和礦物。.中成藥：是以中藥材為原料，在中醫(yī)藥理論指導(dǎo)下，為了預(yù)防及治療疾病的需要，按規(guī)定的處方和制劑工藝將其加工制成一定劑型的中藥制品，是經(jīng)國家藥品監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)的商品化的一類中藥制劑。.中藥飲片：是指中藥材根據(jù)中醫(yī)藥理論、中藥炮制方法，經(jīng)過加工炮制后的，可直接用于調(diào)配或制劑的中藥材。中藥飲片包括了原形藥材飲片、部分經(jīng)產(chǎn)地加工的中藥切片及經(jīng)過切制、炮炙的飲片。.中藥配方顆粒：是以中藥飲片按現(xiàn)代加工工藝和制藥技術(shù)對藥材成分進行提取分離、濃縮、干燥、制粒和包裝等處理而得，無需煎煮,可供直接配方和沖服的顆粒劑。中藥配方顆粒分為單方和復(fù)方。單方僅由單味中藥飲片制成顆粒；復(fù)方則根據(jù)中國藥典及其他權(quán)威中醫(yī)文獻所記載配方由多味中藥組合制成顆粒。.中藥注射劑：是指從中藥或天然藥物的單方或復(fù)方中提取有效物質(zhì)制成以皮下注射、肌肉注射和靜脈注射等方式注入人體內(nèi)的制劑。來源：中國藥典，頭豹研究院中藥國際認可度提高，國際化形勢向好，2022年，國際供應(yīng)鏈格局加速重構(gòu)，全球化發(fā)展向區(qū)域化發(fā)展轉(zhuǎn)變趨勢明顯，2022年，中藥類產(chǎn)品進出口總額達85.7億美元，持續(xù)保持兩位數(shù)增長中國中藥材及中式成藥出口數(shù)量，2018-2022年14.814.414.814.413.313.813.312.820182019202020212022中藥材及中式成藥出口數(shù)量201885.785.777.477.465.061.756.950.040.2 28.8 22.0 18.6 21.6 27.442.939.157.720182019202020212022出口貿(mào)易總額進出口貿(mào)易總額進口貿(mào)易總額16.613.02.62.613.213.514.010.317.814.011.42.620182019202020212022中藥材及飲片產(chǎn)品出口中成藥產(chǎn)品出口.中藥國際化初顯成效，未來出口數(shù)量和出口金額將保持較快增長近年來，中藥類產(chǎn)品國際化成效初顯，植物提取物、中藥材及飲片、中成藥、保健品進出口均保持良好增長勢頭。2022年，國際供應(yīng)鏈格局加速重構(gòu)，全球化發(fā)展向區(qū)域化發(fā)展轉(zhuǎn)變趨勢明顯，中醫(yī)藥國際交流與合作發(fā)展迎來新的挑戰(zhàn)與機遇。2022年，中藥類產(chǎn)品出口總額56.9億美元，進口總額28.8億美元，持續(xù)保持兩位數(shù)增長，貿(mào)易總額達85.7億美元，同比增長10.7%。其中中藥材及飲片出口額達14.0億美元，中成藥出口額達3.8億美元。從出口數(shù)量而言，經(jīng)歷了2021年的數(shù)量下降后，2022年出口數(shù)量回升，達14.8萬噸，增速達7.4%。出口狀況整體呈上升趨勢。.“一帶一路”推動中藥傳播，國際認可度逐步提高自2020年以來，中醫(yī)藥在國內(nèi)外廣泛推廣，國際認可度顯著提高，中藥材及中式成藥出口數(shù)量和金額都有較快增長。2022年，中藥材及飲片產(chǎn)品的出口金額達14.0億美元，占比中藥類商品出口貿(mào)易總額的24.6%。中藥材出口保持較穩(wěn)定的增長勢頭，市場需求旺盛，拉動中藥材價格提升。2022年1月，《推進中醫(yī)藥高質(zhì)量融入共建“一帶一路”發(fā)展規(guī)劃(2021-2025年)》印發(fā)，由國家牽頭在一帶一路沿線國家輸出中醫(yī)藥文化、產(chǎn)業(yè)、推動科研醫(yī)療合作，提高中醫(yī)藥國際科技合作層次，有能力出海的企業(yè)有望找到新的發(fā)展方向。來源：中國醫(yī)藥保健品進出口商會，頭豹研究院新注冊分類標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)新構(gòu)建中醫(yī)藥理論、人用經(jīng)驗和臨床試驗“三結(jié)合”的中藥注冊審評證據(jù)體系，指明新藥研發(fā)路徑，鼓勵中藥發(fā)揮特色優(yōu)勢，推動中藥新藥申報和獲批數(shù)量高增1,5511,5511,3711,371413423335239422027626547232372016201720182019202020212022中藥新藥申報中藥申報201820192020202120223122016201720182019202020212022中藥新藥獲批.質(zhì)量問題、不規(guī)范應(yīng)用和評價缺失曾讓中藥新藥研發(fā)停滯不前2016-2020年，中藥申報或者獲批數(shù)量都較少，一方面是中藥注射劑風(fēng)險事故頻出、質(zhì)量、技術(shù)和安全性問題未得到全面改善、另一方面是由于中藥審評審批體系尚未完善，而中藥研發(fā)具有創(chuàng)新難度大、作用機理和評價體系不明確、研發(fā)周期長、投資風(fēng)險大等特點，使得中藥制藥企業(yè)對新藥研發(fā)持謹慎態(tài)度。2016年，受藥監(jiān)局發(fā)布文件嚴(yán)查新藥臨床數(shù)據(jù)造假，同年只有239個中藥申報，中藥獲批僅僅只有2個。.新注冊分類標(biāo)準(zhǔn)指明新藥研發(fā)路徑，新藥申報和獲批數(shù)量高增、平均審批時間大幅減少2020年，國家藥監(jiān)局發(fā)布《中藥注冊分類及申報資料要求》，將中藥注冊分類按照中藥創(chuàng)新藥、中藥改良型新藥、古代經(jīng)典名方中藥復(fù)方制劑、同名同方藥等進行分類，并且細化申報資料要求、前三類屬于中藥創(chuàng)新。新的注冊分類充分體現(xiàn)中藥研發(fā)規(guī)律，淡化原注冊分類管理中“有效成分”和“有效部分”含量要求，不再僅以物質(zhì)基礎(chǔ)作為劃分注冊類別的依據(jù)，而是支持基于中醫(yī)藥理論和中醫(yī)臨床實踐經(jīng)驗評價中藥的有效性，能更好的發(fā)揮中藥特色優(yōu)勢，滿足臨床需求。2021年中藥的申報數(shù)量增加至1,371，同比增長191%；獲批上市數(shù)量為12，增長了4倍，超過2017-2020年的總和。2022年隨著政策進一步完善，全年申報數(shù)量1,551個，其中新藥申報65個，獲批10個。隨著注冊流程的不斷完善以及審批效率的不斷提高，中藥審批時間呈現(xiàn)逐年縮短的趨勢。來源：CDE，NMPA，頭豹研究院隨著醫(yī)改政策的實施和落實，醫(yī)保品種、集采品種和基藥品種將成為醫(yī)院應(yīng)用的品種，失去醫(yī)院準(zhǔn)入資格的中成藥品種增多，將從院內(nèi)轉(zhuǎn)向院外，開辟新市場中國實體藥店和網(wǎng)上藥店銷售額占比，2016-2022年5.8%8.1%11.3% 15.7% 22.2% 28.1%29.9% 94.2%91.9%88.7%84.3% 77.8% 71.9%70.1%2016201720182019202020212022實體藥店銷售額網(wǎng)上藥店銷售額4,0