國內(nèi)融資租賃狀況以及前景

國內(nèi)融資租賃狀況以及前景

一、融資租賃的優(yōu)勢

融資租賃是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，它的長足發(fā)展一方面給租賃產(chǎn)業(yè)本身帶來了收益，但更重要的是另一方面，它也帶給承租人巨大的利益和具體的好處。概括來說，主要有以下幾方面：

1.獨(dú)特的融資方式：

融資租賃，顧名思義，其主要的職能就是以融物的方式向承租人提供融資。在發(fā)達(dá)國家，它已成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資渠道。

在市場經(jīng)濟(jì)體制下，對于無論多大的企業(yè)，銀行對都有一定的信貸額度。而融資租賃則為企業(yè)開辟了新資金渠道，從而突破信貸額度，取得資金用于企業(yè)的項(xiàng)目建設(shè)，如一些急需資金的“短平快”項(xiàng)目。同時(shí)，一些管理規(guī)范、前景好的中小企業(yè)由于資信問題很難從銀行取得貸款，融資租賃則以融物的方式為其提供了另一種選擇渠道。

融資租賃作為一種重要的融資途徑，可為實(shí)力雄厚的大公司、大企業(yè)“錦上添花”，也可為前景好、資金較緊張的小企業(yè)“雪中送炭”。像浙江省一些地方重點(diǎn)企業(yè)、“小巨人”企業(yè)的茁壯發(fā)展就與融資租賃的支持分不開。如浙江縱橫輕紡集團(tuán)公司，在萬向浙江租賃幫助下企業(yè)實(shí)力得到了進(jìn)一步提高。

2.加快和促進(jìn)技術(shù)改造，搶占市場和技術(shù)制高點(diǎn)：

融資租賃一方面可以為承租人提供了加速租賃設(shè)備折舊的便利，實(shí)際上也就等于把一些應(yīng)上繳國家的稅款用來償還租金，從而加速了設(shè)備更新改造的步伐。

另一方面，融資租賃可以為承租人的技術(shù)改造提供充足的資金，使其能夠在同行中率先引進(jìn)和使用先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備，率先采用新技術(shù)、新工藝，滿足產(chǎn)業(yè)升級、產(chǎn)品換代的需要。而且租賃方式的選擇還使承租人不用擔(dān)負(fù)技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)變革可能帶來的設(shè)備落伍、淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，對承租人不斷地及時(shí)更新技術(shù)裝備，跟上技術(shù)革新的腳步，保持技術(shù)優(yōu)勢和搶占市場份額十分有利。對于技術(shù)革新節(jié)奏較快傳統(tǒng)企業(yè)和一些高新技術(shù)企業(yè)來說，融資租賃這方面的優(yōu)勢則更是顯而易見。

3.增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，改善企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表形象：

融資租賃中的回租方式還可以幫助承租人盤活存量資產(chǎn)，獲取經(jīng)營環(huán)節(jié)中急需的流動(dòng)資金，彌補(bǔ)資金缺口，從而增加企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性。

根據(jù)2001年1月1日起施行的《租賃會計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，承租人可以在租金的資本化和費(fèi)用化方面有所選擇，并可在租金的比例和留購方式上有所選擇。從而降低負(fù)債率，改善企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表形象。

如銀行、證券公司、上市公司等在固定資產(chǎn)比例過高情況下，通過直租或回租方式租進(jìn)設(shè)備，租賃資產(chǎn)作為其表外資產(chǎn)，有利于這些承租人調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盤活存量資產(chǎn)，改善資產(chǎn)負(fù)債比例，提高資本收益率。這方面對于一些擬上市公司也具有一定的實(shí)際意義。

二、我國融資租賃業(yè)發(fā)展存在的困難和問題

1.融資租賃的社會認(rèn)知程度不高。

融資租賃業(yè)是我國改革開放以后逐步發(fā)展起來的，人們對這個(gè)新興行業(yè)比較陌生，習(xí)慣于傳統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)和方式，對所有權(quán)更為重視，加之對融資租賃業(yè)的宣傳導(dǎo)向相對滯后，使得融資租賃的性質(zhì)、特征及其在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的地位和作用等鮮為人知，迄今為止就連全行業(yè)準(zhǔn)確的信息統(tǒng)計(jì)數(shù)字都沒有。

2.融資租賃企業(yè)缺乏長期穩(wěn)定的資金來源。

任何一個(gè)融資租賃公司僅靠自身資金來開展業(yè)務(wù)是難以為繼的，必須開辟多種融資渠道。但是按照我國現(xiàn)行規(guī)定，融資租賃公司的資金來源渠道十分狹窄，以銀行短期信貸資金為主，而融資租賃業(yè)務(wù)的資金需求集中在設(shè)備購置、技術(shù)改造、高新科技開發(fā)轉(zhuǎn)化等項(xiàng)目，一般需要兩三年，長的要四五年，屬中長期資金，二者不相匹配。特別是，我國近十年來禁止銀行資金投資融資租賃，影響了融資租賃業(yè)做大做強(qiáng)。

3.政策環(huán)境不完善。

國外融資租賃業(yè)的發(fā)展壯大，與政府的大力倡導(dǎo)和一系列優(yōu)惠政策密不可分。美、日、俄等許多國家政府都很重視融資租賃，普遍實(shí)行稅收等優(yōu)惠政策，例如允許加速折舊和投資抵免，推行信用保險(xiǎn)制度以及提供低息貸款等。目前我國融資租賃業(yè)的政策環(huán)境遠(yuǎn)不能與西方發(fā)達(dá)國家相比，即使與某些發(fā)展中國家相比也有較大的差距。例如，在稅收方面，我國融資租賃的稅收政策不完善、不統(tǒng)一、不透明、不合理，已經(jīng)成為制約行業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要原因。

4.承租人惡意拖欠租金現(xiàn)象比較頻繁，且管控措施有限

我國承租企業(yè)一直以來難以順利發(fā)展壯大的一個(gè)主要原因就是客戶拖欠租金，致使企業(yè)流動(dòng)資金經(jīng)常處于緊張狀態(tài)，多數(shù)企業(yè)存在15%以上的租金拖欠情況，嚴(yán)重的甚至拖欠率達(dá)%70%。這種情況導(dǎo)致企業(yè)正常業(yè)務(wù)的順利開展受到嚴(yán)重影響，另外，我國政策在追討所欠租金方面的具體規(guī)定有限，企業(yè)很多情況下難以順利追討應(yīng)得的利益。

三、我國融資租賃的發(fā)展對策

1.建立統(tǒng)一的管理機(jī)構(gòu),加強(qiáng)行業(yè)大局的管理與指導(dǎo)

下一步我國融資租賃的主要管理部門可以委派給中國人民銀行操作，全面代理租賃公司從機(jī)構(gòu)規(guī)劃審批一直到全面的業(yè)務(wù)操作與管理工作，并在此實(shí)踐基礎(chǔ)上，加強(qiáng)整個(gè)租賃行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和長期規(guī)劃,行業(yè)政策和競爭規(guī)則,改善多頭管理、政策不一的混亂局面,使租賃業(yè)統(tǒng)一置于國家宏觀調(diào)控之中。

2.加快內(nèi)資租賃公司的審批步伐

國家商務(wù)部應(yīng)加快內(nèi)資租賃公司的審批步伐，鼓勵(lì)不同所有制的生產(chǎn)和流通企業(yè)投資組建不同規(guī)模的專門的租賃公司介入市場流通。這些租賃公司的資金來源,只能是股東投資或者是從銀行借款,不得從事其它金融業(yè)務(wù)。

3.加強(qiáng)理論研究、培養(yǎng)現(xiàn)代租賃人才