決策分析與評價講義課件

《決策分析與評價》高等教育自學考試“投資管理”專業(yè)《決策分析與評價》高等教育自學考試“投資管理”專業(yè)1第1講

投資建設項目決策的目的和原則《投資項目管理》課件第1講

投資建設項目決策的目的和原則2考試命題范圍與學習重點本課程命題以《投資建設項目決策》教材為依據(jù)，以《項目決策分析與評價課程自學考試大綱》所規(guī)定的考試內(nèi)容作為命題范圍。本課程指定教材的全部內(nèi)容均為考試內(nèi)容，其中以第一、七、八、九、十章為重點章節(jié)，第二、三、四、十一、十二、十三、十四章為次重點章節(jié)，五、六章為非重點章節(jié)?？荚嚸}范圍與學習重點本課程命題以《投資建設項目決策》教材為3題型結(jié)構(gòu)與考試計分方法五種基本題型，滿分100分：單項選擇題：20小題，每小題1分，共計20分；多項選擇題：10小題，每小題2分，共計20分；名詞解釋：5小題，每小題3分，共15分簡答題：5小題，每小題5分，共計25分；分析計算題：2小題，每小題10分，共計20分。考試及計分方法：筆試，按百分制記分，60分為及格，考試時間為150分鐘。題型結(jié)構(gòu)與考試計分方法五種基本題型，滿分100分：4

第1章投資建設項目決策的程序和內(nèi)容

《投資項目管理》課件

第1章投資建設項目決策的程序和內(nèi)容

5目錄1.1建設項目決策的目的與程序1.1.1決策的目的和任務1.1.2項目決策的作用和分類1.1.3項目決策原則1.1.4項目決策程序1.2建設項目前期工作內(nèi)容1.2.1投資機會研究1.2.2初步可行性研究1.2.3可行性研究1.2.4項目申請報告1.3建設項目咨詢評估1.3.1項目咨詢評估的作用1.3.2項目建議書和可行性研究評估1.3.3項目申請報告的評估1.3.4咨詢評估機構(gòu)的選擇目錄1.1建設項目決策的目的與程序6本章重點1．項目決策的原則和程序2．可行性研究和項目申請報告的內(nèi)容本章重點1．項目決策的原則和程序71.1建設項目決策的目的與程序1.1.1項目決策的目的和任務（1）建設項目決策的目的為達到預定的投資目標，經(jīng)過對若干可行方案的分析、比較、判斷，從中擇優(yōu)選擇，最終做出是否投資建設項目的決定。（2）建設項目決策的任務1）確定投資目標2）明確建設方案3）確定融資方案1.1建設項目決策的目的與程序1.1.1項目決策的目的和81.1.2項目決策的作用和分類（1）項目決策的作用

投資決策過程：決策單位或決策者按照規(guī)定的建設程序，根據(jù)投資方向、投資布局的戰(zhàn)略構(gòu)想，充分考慮國家有關(guān)的方針政策，在廣泛占有信息資料的基礎上，對擬建項目進行技術(shù)經(jīng)濟分析和多種角度的綜合分析評價，決定項目是否建設，在什么地方建設，選擇并確定項目建設的較優(yōu)方案。

作用：投資決策對于項目的成敗具有決定性的作用。由于項目決策階段應確定項目建設的必要性、建設規(guī)模、產(chǎn)品方案、工藝技術(shù)、投資規(guī)模、融資方案等關(guān)鍵事項，投資決策一旦失誤，項目開始建設后將具有不可逆轉(zhuǎn)性，已完成的投資形成的實物工程量就難以改變，有可能導致工程廢棄，造成損失，甚至導致項目的失敗。1.1.2項目決策的作用和分類（1）項目決策的作用91.1.2項目決策的作用和分類（2）項目決策的分類1）決策的分類。根據(jù)決策項目目標的數(shù)量、決策問題重復情況和決策問題面臨條件的不同進行區(qū)分：

①根據(jù)決策目標的數(shù)量區(qū)分為：

單目標決策、多目標決策

②根據(jù)決策問題重復情況區(qū)分為：

常規(guī)型決策、非常規(guī)型決策

③根據(jù)決策問題面臨條件的不同區(qū)分為：

確定型決策、風險型決策、不確定型決策1.1.2項目決策的作用和分類（2）項目決策的分類10【例題1】（多選題）按照決策問題面臨條件的不同，決策可以分為（）A.常規(guī)型決策B.確定型決策C.風險性決策D.不確定性決策E.非常規(guī)性決策答案：BCD【例題1】（多選題）按照決策問題面臨條件的不同，決策可以分111.1.2項目決策的作用和分類2）建設項目決策的分類根據(jù)投資建設項目不同決策者的角度，可將建設項目決策分為：企業(yè)投資決策政府投資決策金融機構(gòu)貸款決策1.1.2項目決策的作用和分類2）建設項目決策的分類12①企業(yè)投資決策。企業(yè)投資決策是指企業(yè)根據(jù)總體發(fā)展戰(zhàn)略，按照資源整合的需要，以獲得經(jīng)濟、社會效益和提升持續(xù)發(fā)展能力為目標，做出是否投資建設項目的決定。②政府投資決策。政府投資決策是指政府有關(guān)投資管理部門，根據(jù)經(jīng)濟和社會發(fā)展的需要，以實現(xiàn)經(jīng)濟調(diào)節(jié)、滿足社會公共需求、促進經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展為目標，對政府投資的項目從社會公平、社會效益等方面進行分析，評價其是否符合政府投資的范圍，能否實現(xiàn)政府投資的目標，從而做出政府是否投資建設項目的決定。③金融機構(gòu)貸款決策。按照銀行“獨立審貸、自主決策、自擔風險”的原則，銀行等金融機構(gòu)對企業(yè)申請的項目貸款進行審查，分析企業(yè)的信用水平、經(jīng)營管理能力、項目的盈利性和企業(yè)的還貸能力，從而決定是否貸款。①企業(yè)投資決策。企業(yè)投資決策是指企業(yè)根據(jù)總體發(fā)展戰(zhàn)略，按照資13【例題】（多選題）建設項目決策的類型包括（）A.企業(yè)投資決策B.非常規(guī)決策C.常規(guī)決策D.政府投資決策E.確定型決策答案：AD【例題】（多選題）建設項目決策的類型包括（）141.1.3項目決策原則（1）建設項目決策的理念1）科學發(fā)展第一，注重對市場的分析、技術(shù)方案的先進適用性評價、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化。第二，以人為本。關(guān)注投資項目對人們的生活、生產(chǎn)、教育、發(fā)展等方面的影響。第三，全面發(fā)展。分析項目對轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、提高自主創(chuàng)新能力、促進社會全面進步的影響。第四，協(xié)調(diào)發(fā)展。綜合評價投資建設對城鄉(xiāng)、區(qū)域、人與自然和諧發(fā)展等方面的影響。第五，可持續(xù)發(fā)展。資源、能源的節(jié)約與綜合利用，生態(tài)環(huán)境承載力等。1.1.3項目決策原則（1）建設項目決策的理念152）系統(tǒng)分析多影響因素，多決策目標，必須全面、系統(tǒng)、客觀地分析各種有利因素和影響，制約條件和不利影響，權(quán)衡得失，理性決策。3）動態(tài)優(yōu)化方案逐步優(yōu)化，決策分析不斷深入，是一個從投資機會研究，到初步可行性研究，再到可行性研究的動態(tài)過程。要注意新情況和新問題的出現(xiàn)，獲取新信息，必要時進行追蹤決策。2）系統(tǒng)分析161.1.3項目決策原則（2）建設項目決策的原則1）市場和效益原則企業(yè)投資追求經(jīng)濟效益，政府投資追求社會效益。所以這是基本原則，也是決策的前提條件。2）科學決策原則要求：決策方法科學、決策依據(jù)充分、數(shù)據(jù)資料可靠3）民主決策原則要求：獨立咨詢機構(gòu)參與、專家論證、公眾參與4）風險責任原則5）可持續(xù)發(fā)展原則實行可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，加快建設資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，是我國經(jīng)濟社會發(fā)展的基本國策。1.1.3項目決策原則（2）建設項目決策的原則17【例題】在建設項目決策的基本原則中，（）原則是項目決策的前提條件，和項目決策的最根本原則。

A市場和效益原則B科學決策原則

C民主決策原則D風險責任原則

答案：A【例題】在建設項目決策的基本原則中，（）原則是項181.1.4項目決策程序（1）投資體制改革的基本內(nèi)容1）落實企業(yè)投資自主權(quán)；2）界定政府投資職能，建立投資決策責任追究制度；3）拓寬項目融資渠道，發(fā)展多種融資方式；4）培育和規(guī)范中介組織；5）健全宏觀調(diào)控體系；6）加快投資領(lǐng)域立法進程。建立起市場引導投資、企業(yè)自主決策、銀行獨立審貸、融資方式多樣、宏觀調(diào)控有效的新型投資體制。1.1.4項目決策程序（1）投資體制改革的基本內(nèi)容19（2）建設項目決策的程序和內(nèi)容對于企業(yè)不適用政府投資建設的項目，政府一律不再實行審批制，區(qū)別不同情況實行核準制和備案制；對于政府投資項目，采用直接投資和資本注入方式的，從投資決策角度只審批項目建議書和可行性研究報告。1）企業(yè)投資項目決策（核準）程序和內(nèi)容2）政府投資項目決策（審批）程序和內(nèi)容（2）建設項目決策的程序和內(nèi)容201.1.4項目決策程序1）企業(yè)投資項目決策（核準）程序和內(nèi)容對企業(yè)投資項目：政府僅對《政府核準的投資項目目錄》（國務院投資主管部門會同有關(guān)部門提出，報國務院批準后實施）內(nèi)的重大項目和限制類項目從維護公共利益角度進行核準，其他的項目無論規(guī)模大小，均改為備案制；企業(yè)投資建設實行核準制的項目：僅需向政府提交項目申請報告，不再經(jīng)過批準項目建議書、可行性研究報告和開工報告的程序；對于《目錄》以外的企業(yè)投資項目：實行備案制，除國家另有規(guī)定外，由企業(yè)按照屬地原則向地方政府投資主管部門備案。1.1.4項目決策程序1）企業(yè)投資項目決策（核準）程序和內(nèi)211.1.4項目決策程序企業(yè)投資建設實行政府核準制的項目的核準程序：首先，由企業(yè)完成可行性研究報告。然后，企業(yè)根據(jù)可行性研究報告的基本意見和結(jié)論，委托具備相應工程咨詢資格的機構(gòu)編制項目申請報告，并同時附上城市規(guī)劃、國土資源、環(huán)境保護、水利、節(jié)能等行政主管部門出具的審批意見和金融機構(gòu)項目貸款承諾，報政府投資主管部門核準。項目核準機關(guān)在受理核準申請后，如有需要，應委托符合資質(zhì)要求的咨詢中介機構(gòu)進行評估。1.1.4項目決策程序企業(yè)投資建設實行政府核準制的項目的核221.1.4項目決策程序2）政府投資項目決策（審批）程序和內(nèi)容對于政府投資項目，仍要按照規(guī)定的程序進行決策。這類建設項目，必須先列入行業(yè)、部門或區(qū)域發(fā)展規(guī)劃，由政府投資主管部門審批項目建議書，審查決定項目是否立項；再經(jīng)過對可行性研究報告的審查，決定項目是否決策建設。1.1.4項目決策程序2）政府投資項目決策（審批）程序和內(nèi)231.1.4項目決策程序（3）建設項目決策的責任1）政府投資主管部門：對項目的審批（核準）以及向國務院提出審批（核準）的審查意見承擔責任，著重對項目是否符合國家宏觀調(diào)控政策、發(fā)展建設規(guī)劃和政策，是否維護了經(jīng)濟安全和公眾利益，資源開發(fā)利用和重大布局是否合理，是否有效防止出現(xiàn)壟斷等承擔責任。2）環(huán)境保護主管部門：3）國土資源主管部門；4）城市規(guī)劃主管部門：5）相關(guān)行業(yè)主管部門：6）其他有關(guān)主管部門：7）金融機構(gòu)：8）咨詢機構(gòu)：9）項目（法人）單位：1.1.4項目決策程序（3）建設項目決策的責任241.2建設項目前期工作內(nèi)容項目投資前期（建設前期）工作主要包括投資機會研究、初步可行性研究（項目建議書）、可行性研究以及相應的項目評估和審批等。1.2.1投資機會研究1.2.2初步可行性研究1.2.3可行性研究1.2建設項目前期工作內(nèi)容項目投資前期（建251.2.1投資機會研究（1）投資機會研究的目的——發(fā)現(xiàn)投資機會（2）投資機會研究的類別1）一般機會研究：包括地區(qū)投資機會研究、部門投資機會研究、資源開發(fā)投資機會研究2）具體項目投資機會研究（3）投資機會研究的內(nèi)容市場調(diào)查、消費分析、投資政策和稅收政策研究等，重點是對投資環(huán)境的分析。1.2.1投資機會研究（1）投資機會研究的目的——發(fā)現(xiàn)投資261.2.2初步可行性研究（1）初步可行性研究的目的：在機會研究的基礎上，對項目方案進行初步的技術(shù)、財務、經(jīng)濟、環(huán)境和社會影響評價，對項目是否可行做出初步判斷。（2）初步可行性研究的內(nèi)容（教材P9-10）（3）初步可行性研究的重點：從宏觀上分析項目建設的必要性和可能性1）必要性——表現(xiàn)在四個方面：企業(yè)、地區(qū)、人民需要、國民經(jīng)濟發(fā)展、安全2）可能性——具備六方面的基本條件：市場、資源、技術(shù)、資金、環(huán)境、外部協(xié)作經(jīng)過初步可行性研究，如果認為項目建設是必要的，而且具備了基本的建設條件，就可以編制項目建議書（初步可行性研究報告）。1.2.2初步可行性研究（1）初步可行性研究的目的：在機會27【例題】（單選）建設項目建設一般程序中，企業(yè)投資項目決策程序的第二階段，初步可行性研究主要是判斷（）。

A項目是否存在投資機會B項目是否有生命力

C項目在技術(shù)經(jīng)濟上是否可行D項目是否有必要建設答案：B【例題】（單選）建設項目建設一般程序中，企業(yè)投資項目決策程序28【例題】（多選）初步可行性研究的重點之一是分析項目建設的必要性，它一般體現(xiàn)在（）。A.企業(yè)為了自身發(fā)展而進行改擴建的項目B.為了促進地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展進行的基礎設施建設項目C.為了滿足人民群眾日益增長的物質(zhì)文化需要而建設的社會公益性項目D.為了提高國際競爭力而必須建設的項目E.為了增強國防和社會安全需要建設的項目答案：ABCE【例題】（多選）初步可行性研究的重點之一是分析項目建設的291.2.3可行性研究（1）可行性研究的目的通過對擬建項目的市場需求狀況、建設規(guī)模、產(chǎn)品方案、生產(chǎn)工藝、設備選型、工程方案、投資估算、融資方案、財務和經(jīng)濟效益、環(huán)境和社會影響以及可能產(chǎn)生的風險等方面進行全面深入的調(diào)查、研究和充分的分析、比較、論證，從而提出該項目是否值得投資、建設方案是否合理的研究結(jié)論，為項目的決策提供科學、可靠的依據(jù)。1.2.3可行性研究（1）可行性研究的目的301.2.3可行性研究（2）可行性研究的依據(jù)與要求1）可行性研究的依據(jù)2）可行性研究的基本要求：預見性、客觀公正性、可靠性、科學性（3）可行性研究的作用：投資決策的依據(jù)籌措資金和申請貸款的依據(jù)編制初步設計文件的依據(jù)與建設項目承包商、供應商簽訂合同、協(xié)議的依據(jù)1.2.3可行性研究（2）可行性研究的依據(jù)與要求311.2.3可行性研究（4）可行性研究的內(nèi)容建設投資項目的可行性研究，一般包括如下內(nèi)容：1）項目建設的必要性2）市場分析3）建設方案4）投資估算5）融資方案6）財務分析7）經(jīng)濟分析8）資源利用效率分析9）土地利用及移民搬遷安置方案分析10）環(huán)境影響評價11）社會評價12）風險分析與不確定性分析13）提出研究結(jié)論與建議1.2.3可行性研究（4）可行性研究的內(nèi)容8）資源利用效率321.2.3可行性研究（5）不同行業(yè)的投資項目編制可行性研究報告的側(cè)重點1）水利水電項目2）交通運輸項目3）農(nóng)業(yè)開發(fā)項目4）文教衛(wèi)生項目5）資源開發(fā)項目1.2.3可行性研究（5）不同行業(yè)的投資項目編制可行性研究331.2.4項目申請報告項目申請報告是在項目可行性研究的基礎上，重點論述項目的外部性、公共性等事項，從維護經(jīng)濟安全、合理開發(fā)利用資源、保護生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷等方面的內(nèi)容進行論證。對市場前景、產(chǎn)品技術(shù)方案、資金來源、企業(yè)財務效益等內(nèi)容，在項目申請報告中不必詳細分析和論述。1.2.4項目申請報告項目申請報告是在項目可行性研究的基礎341.2.4項目申請報告（1）項目申請報告的作用適用于企業(yè)投資建設實行政府核準制的項目（2）項目申請報告的主要內(nèi)容：企業(yè)投資項目外商投資項目境外投資項目1.2.4項目申請報告（1）項目申請報告的作用35【例題】（單選）對于境外投資項目，申請報告應附送的文件包括（）。A.公司董事會決議或相關(guān)的出資決議B.省級規(guī)劃部門出具的規(guī)劃選址意見書（外商投資項目附送文件）C.項目名稱、投資方基本情況（屬于申請報告的內(nèi)容）D.經(jīng)濟和社會效果分析（企業(yè)投資申請報告的內(nèi)容）答案：A【例題】（單選）對于境外投資項目，申請報告應附送的文件包括361.3建設項目咨詢評估1.3.1項目咨詢評估的作用1.3.2項目建議書和可行性研究評估1.3.3項目申請報告的評估1.3.4咨詢評估機構(gòu)的選擇1.3建設項目咨詢評估1.3.1項目咨詢評估的作用371.3.1項目咨詢評估的作用作用：為決策者進行科學決策或為政府核準項目提供依據(jù)的咨詢活動政府部門委托的評估項目：一般側(cè)重于項目的經(jīng)濟及社會影響評價，分析論證資源配的合理性等；銀行等金融機構(gòu)委托的評估項目：主要側(cè)重于融資主體的清償能力評價；企業(yè)或機構(gòu)投資者委托的評估項目：重點評估項目本身的盈利能力、資金的流動性和財務風險等方面。1.3.1項目咨詢評估的作用作用：為決策者進行科學決策或為381.3.2項目建議書和可行性研究評估（1）項目建議書和可行性研究評估的范圍（2）項目建議書、可行性研究報告的編制與其評估的關(guān)系和區(qū)別1）聯(lián)系：同處投資前期，出發(fā)點一致；內(nèi)容及方法基本一致，目的和要求基本相同；都是對項目是否可行及投資決策的咨詢論證工作。2）區(qū)別：一是主持單位不同，可行性研究通常由項目法人主持，委托咨詢機構(gòu)進行；項目評估由項目投資主管部門主持，委托符合資質(zhì)要求的咨詢機構(gòu)進行評估。二是評估角度和任務不同。三是決策時序和作用不同，可研在前，評估在后?？尚行匝芯渴琼椖吭u估的重要前提，項目評估是可行性研究的延續(xù)、深化和在研究，獨立地位決策者提供直接的、最終的依據(jù)。1.3.2項目建議書和可行性研究評估（1）項目建議書和可391.3.3項目申請報告的評估項目申請報告評估的結(jié)構(gòu)、內(nèi)容和深度要求，與企業(yè)編制、報送的項目申請報告基本相對應。為了防止和規(guī)避項目建設對國家精簡去和社會公共利益可能存在的風險，在項目申請報告評估中，特別要求單獨列出“主要風險和應對措施評估”的內(nèi)容。1.3.3項目申請報告的評估項目申請報告評401.3.4咨詢評估機構(gòu)的選擇選擇原則：有執(zhí)業(yè)資格、有信譽、有實力選擇方式：公開