物流公司財務分析報告

★★★★10/13物流公司財務分析報告導語：物流公司財務分析報告怎么寫?下面為您推舉摘要財務分析也就是財務報表分析，通過對企業(yè)財務報表所供給的會計數(shù)據(jù)的分析，評估企業(yè)價值，對企業(yè)的進展前景進展推測，從而做出合理決策。財務報表全面、系統(tǒng)、綜合的記錄了企業(yè)經(jīng)紀業(yè)務發(fā)生的軌跡，相關利益人對它的分析越來越關注。本報告通過對江蘇六維物流設備實業(yè)10-12年三年的年報進展分析，通過橫向比照近三年數(shù)據(jù)中各項表達財務狀況的指標，從中得出企業(yè)近幾年財務狀況的變動狀況及進展力量。首先，在淺層次上對企業(yè)的財務狀況進展綜合進展力量，并結合杜邦分析對企業(yè)各項力量進展具體分析。讓閱讀者能深層次地了解企業(yè)的經(jīng)濟狀況。同時，通過對各項數(shù)據(jù)的比照分析，我們可以覺察企業(yè)在某些方面的缺乏之處，結合社會經(jīng)濟趨勢，對這些缺乏之處提出一些合理化建議。關鍵詞：財務狀況，經(jīng)濟危機，償債力量，營運力量，杜邦分析企業(yè)概況2023多年的困難創(chuàng)業(yè)，現(xiàn)已進展成擁有幾個個民營企業(yè)和1個合資企業(yè)的中型集團公司，集團公司年銷售額在同行中名列前茅，公司長期以來始終致力于物流系統(tǒng)的規(guī)劃、設計、制造和安裝，擁有一批高素養(yǎng)的物流規(guī)劃和設計人員，公司現(xiàn)有十多條物流設備制造專用生產(chǎn)線。公司擁有十多項國家專利和知名注冊商標。今年來江蘇六維物流設備實業(yè)為國內(nèi)外知名企業(yè)完成了數(shù)千個大型立體倉庫、物流配送中心工程。典型工程有豐田中東汽車零部件物流中心，日本花王成品倉庫，揚子巴斯夫、長春一汽、蕪湖奇瑞汽車物流中心，廣州白云國際機場、武漢中百、蘇寧電器、上海普洛斯、大連歐雅瑪物流中心。公司嚴格依據(jù)ISO9001、ISO14001質(zhì)量環(huán)境體系運行，始終秉承“規(guī)劃時空、超越期望、細心制造、表里如一”的質(zhì)量方針，以效勞和質(zhì)量來打造“六維”品牌。公司屢次獲得政府部門表彰，獲得了中國著名商標，江蘇省和南京市著名商標，江蘇省名牌產(chǎn)品及南京市名牌產(chǎn)品等榮譽。公司奉行“以技術為先導”的原則，培育技術創(chuàng)隊伍，開發(fā)研制具有領先水平的倉儲系列產(chǎn)品和自動化物流系統(tǒng)。近年來，公司在留意引進吸取國際先進技術的同時，更著力于生產(chǎn)規(guī)模的不斷更，改進生產(chǎn)工藝工裝及檢測設備，生產(chǎn)規(guī)模日益擴大，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)步提高?？傮w分析經(jīng)營狀況分析2-1：10-12如圖表2-1所示，11年企業(yè)表達經(jīng)營狀況的各類指標與10年相比，均有大幅度的降低，直觀地說明白11年企業(yè)的10了30.9851.75%，利潤總額急劇下降,相對下降了78.96%,縱觀此三項指標,利潤總額的下降幅度最大,毛利率次之,營業(yè)收入的下降幅度最小。這從側面說明:企業(yè)11年銷售收入大幅下降的同時,本錢費用等沒有以適當?shù)谋壤陆?本錢費用還是保持在比較高的水平,使得利潤總額以更大的幅度下降。由于11降，存貨積壓也很嚴峻，其中產(chǎn)生了很多不必要的本錢，使得銷售收入大幅下降，從而造成毛利率的下降，盈利力量也隨之下降。12111212年企業(yè)的經(jīng)營狀況優(yōu)于11這三121148.7180.80%、282.74%。其中利潤總額幾乎以3本企業(yè)的實際狀況，因企業(yè)的固定本錢占總本錢比例較高，11因此本錢費用掌握地比較好，這直接對利潤總額的計算產(chǎn)生了影響，即在銷售收入增長下，本錢費用增長幅度不大，其中就產(chǎn)生了一個杠桿效應，使得利潤總額以很大的幅度上漲。1012我們可以覺察，12年營業(yè)收入較之10年相對增長了2.64%，121011企業(yè)造成了很大的影響造成的;同時，從11年底開頭，三星機械派特地的人員長期在外做公司的業(yè)務拓展，其中產(chǎn)生的一些費用也是需要考慮的。綜上所述，07-12年企業(yè)總的經(jīng)營狀況是高、底、較高。11會性的危機，但三星機械與同行業(yè)同規(guī)模的企業(yè)相比，也是屬于佼佼者，12年企業(yè)就從11年的劣勢中走出，經(jīng)濟狀況日10費用的掌握盡快走出經(jīng)濟危機的陰影。財務狀況分析2-2：10-122-211年相比，除應收賬款有肯定幅度的下降外,其他指標均有不同程度的上浮，其中存貨上揚的程度尤其高,終其緣由是由于11年經(jīng)濟危機使得企業(yè)的產(chǎn)品積壓,難以出售。正是由于經(jīng)濟危機的影響，企業(yè)的銷售量大不如以前了，賒銷收入也隨之降低，致使11年應收賬款比10年下降了8.14%。而流淌資產(chǎn)的增加很大程度上是由于企業(yè)舉借外債用于資金周轉造成的。企業(yè)總資產(chǎn)的增加很大一局部緣由是由于存貨的積壓及流淌資產(chǎn)的增加造成的。12年與11年相比，各項指標除存貨下降外，其他指標均有不同程度的提高，特別是應收賬款，提高了96.86%，所12大加強了，賒銷金額也大大加強，應收賬款以驚人的速度進展11時也給企業(yè)順當收賬埋下了隱患，加大了貨款回收難度。12年社會經(jīng)濟已開頭復蘇，而三星公司經(jīng)濟危機后的經(jīng)濟復蘇速度遠遠高于其他同規(guī)模企業(yè)。假設將10年與12年相比，從中可以看出，雖然12年企業(yè)各類指標均高于10年，但這并不能說明12年的財務狀況優(yōu)于10年，結合11年的數(shù)據(jù)，我們覺察企業(yè)12年應收賬款數(shù)額巨大，企業(yè)流淌資產(chǎn)過多，雖然近期不會給企業(yè)帶來什么負面影響，但從長遠看，賒銷金額的大幅上升，資產(chǎn)閑置狀況如此嚴峻，勢必影響到企業(yè)的長期進展。綜上所述，12年企業(yè)的賬務狀況乍看之下高于10年。其實不然，12年企業(yè)的賬務構造不如10年。企業(yè)今后應合12是“鐵血政策”，那今后應往“可持續(xù)策略”進展。償債力量分析償債力量是指企業(yè)歸還到期債務本息的現(xiàn)金保障力量，包括長期償債力量和短期償債力量。通過近三年比對分析，三星機械的償債力量較高，在很大程度上減弱了財務效率;造成了資金的閑置;減弱了股東的權益，綜合來講，弊大于利。這與公司領導層的風險偏好程度及來往客戶的性質(zhì)也有關。具體分析如下：短期償債力量分析企業(yè)短期償債力量的強弱與企業(yè)資產(chǎn)的流淌性，以及流動資產(chǎn)的構造直接相關。如圖表3-1所示，可以直觀的看出年的流淌比率與10年相差不大，根本上維持在2但結合速動比率，我們不難覺察，111019.8%，速動比率較低，真實準確地反映了企業(yè)資產(chǎn)的流淌性及短期償債力量大幅下降了。緣由不難理解，由于經(jīng)濟危機造成。結合圖表3-1，07-12年這三年中，12年企業(yè)這3項指標均大于07、11年，10年企業(yè)的短期償債力量稍弱，不過根本上是比較抱負的狀況，11年受經(jīng)濟危機的影響，企業(yè)短12年企業(yè)短期償債力量過強，速動比率到達了1.75，資金閑置嚴峻，盡管債務的歸還性很高，但卻應企業(yè)現(xiàn)金應收賬款資金占用過多而大大增加企業(yè)的時機本錢。上面我們已經(jīng)提到，償債力量的強弱與領導層的風險偏好程度也有關，三星機械的領導層風險偏好還是比較保守的;且該企業(yè)很大一局部的銷售額來自大同礦務局、徐州礦務局、攀枝花礦務局、雞西礦務局、盤江礦務局等十余家國家大型礦務局，資金到位速度較快。這間接得影響了企業(yè)的償債力量。今后，企業(yè)應適當降低短期償債力量，盡可能將短期償債力量維持在不使貨幣資金閑置的水平。長期償債力量分析3-2：10-12資產(chǎn)負債率表示企業(yè)對債權人權益的保障程度，負債比率低，企業(yè)償債力量越強，債權人認為負債比率越低，投資越安全，股東則認為，不超過資金利潤率的狀況下，越大越40%-70%為宜，結合圖表3-2，可以看出07、11年資產(chǎn)負債率還是比較抱負的，12年的資產(chǎn)負債率偏低，長期償債力量偏強，這會使得企業(yè)不能充分利用負債的財務杠桿作用和節(jié)稅功能，影響企業(yè)的進展壯大。再看產(chǎn)權比率，近三年企業(yè)產(chǎn)權比率都結合近三年資產(chǎn)負債表，三星機械根本上沒有長期負債，因此長期償債力量的凹凸根本上取決于短期償債力量?？偟膩砜?，企業(yè)資金的處理還是過于保守，沒有利用負債的財務杠桿作用和節(jié)稅功能，只是企業(yè)日后急需解決的問題，企業(yè)應加強對償債力量的調(diào)整，使企業(yè)能更快的進展。4營運力量分析營運力量是指企業(yè)對資產(chǎn)利用的力量，即資產(chǎn)運用效率的分析。資產(chǎn)運用效率標志著資產(chǎn)的運行狀態(tài)及其治理效果的好壞，對企業(yè)的償債力量和獲利力量產(chǎn)生重要的影響，結合圖表4-1可得：一方面11年流淌資產(chǎn)分析指標均有不同幅度的下降，其中以流淌資產(chǎn)周轉率的下降最為明顯，這反映了完成同樣多的營業(yè)收入，10資金，10年比11年可完成更多的業(yè)務。這也間接影響了短期償債力量，使得短期償債力量有所下降。另一方面，固定資產(chǎn)周轉率同比下降41.64市場不景氣，存貨積壓嚴峻;同時，資金回籠速度慢，資金11在很大程度上減弱了企業(yè)的盈利力量。年與11其中以存貨周轉率及總資產(chǎn)周轉率上浮最明顯，結合之前對企業(yè)財務狀況的分析，11轉率我們可以看出，12年企業(yè)大幅度地加快了存貨的周轉，銷售力量日益增加，同時也削減了資金占用量，企業(yè)財務狀況日趨進步。經(jīng)過11年經(jīng)濟危機的沖擊，對企業(yè)造成了很大地影響，12年比11年營運力量增加了，但與10年相比，從這幾個指標比照中可以看出，12年的營運力量與10年的相比，還是比較弱的，今后企業(yè)應特別關注存貨周轉率及應收賬款周轉率，使企業(yè)能快速穩(wěn)定進展。5盈利力量分析盈利力量指企業(yè)肯定時期內(nèi)運用各種資源賺取利潤的力量。獵取利潤是企業(yè)經(jīng)營的最終目標，也是企業(yè)能否生存與進展的前提。盈利力量直接關系到投資者的利益，也關系5-1，可以看出：11年較之10年，各項指標均有大幅度的下降，07、1112升，且由于該公司自從經(jīng)濟危機以來就開拓市場，有特地的銷售團對跑業(yè)務;銷量的上升大大削減了存貨的積壓，削減了很多不必要的本錢損失，本錢費用也隨之降低。這些成果均可以通過如下指標反映出來：11年與12年相比，所列指標均有驚人的上揚幅度，除了資本保值增值率上漲的幅度不是很大外。其中數(shù)銷售凈利08銷售凈利率的上升說明企業(yè)的營業(yè)收入給企業(yè)帶來的凈利潤增加了，本錢費用利用率的上升則說明企業(yè)獵取利潤付出的代價下降了，獲利力量增加了，同時說明企業(yè)對本錢費用的掌握和治理水平12產(chǎn)獲利力量與11年相比大大增加了。雖然企業(yè)經(jīng)濟危機后，企業(yè)的盈利力量大幅上漲，但資產(chǎn)保值增值力量強度不是很高，企業(yè)資本的保值性及增長性，雖然有所增加，但還是不夠的，今后企業(yè)應在加強盈利力量的同時，多關注資本保值增值的狀況，加強企業(yè)持續(xù)的進展力量。通過比較07與12年的數(shù)據(jù)，我們可以得出如下結論：1221.56%，50.86%，27.391210業(yè)能有如此的進展狀況實屬不易，今后企業(yè)假設有意識地留意以上幾個局部的問題，那么在不發(fā)生意外的狀況下，企業(yè)將擁有巨大的進展空間。關于凈資產(chǎn)收益率指標的分析將于“杜邦分析”一節(jié)中表達。6進展力量分析6-1：10-12結合圖表6-111年相對10年環(huán)比數(shù)有猛烈的下浮;12年相對11年環(huán)比增長數(shù)相當;12年相對10年雖然營業(yè)收入增加了，但其他指標還是有肯定程度的下降。雖然營運力量、盈利力量還不及10年，但從進展的角度看：2023年，隨著經(jīng)濟危機的不復存在和社會經(jīng)濟的日益完善，企業(yè)今后各項能202310這將對企業(yè)營運力量及盈利力量的提高有很大的幫助。綜合以上對企業(yè)各項指標及力量的分析，企業(yè)現(xiàn)處于發(fā)展中狀態(tài)，企業(yè)財務狀況將日趨成熟，在不發(fā)生重大變革及社會性變動的狀況下，企業(yè)的持續(xù)性進展力量還是比較高的。7杜邦分析杜邦分析就是利用各財務指標間的內(nèi)在關系，對企業(yè)經(jīng)營治理及經(jīng)濟效益進展系統(tǒng)的分析評價的一種綜合分析法?，F(xiàn)我們就利用杜邦分析法，對企業(yè)近三年凈資產(chǎn)收益率的變動做因素分析，如下表所示：7-1：因素分析表7-17-1：由于凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉率*權益乘數(shù)，運用連環(huán)替代法，可以得到：1112.58%，使凈資產(chǎn)收益率降低了1.93%;-12.58%*24.23%*1.76=-5.36%年總資產(chǎn)周轉率比上年降低了10.09，使凈資產(chǎn)收益0.58%5.51%*(-10.095)*1.76=-0.9811年權益乘數(shù)比上年提高0.04，使凈資產(chǎn)收益率提高2.16%5.51%*14.14%*0.04=0.03%10年與11年相比，凈資產(chǎn)收益率發(fā)生了較大幅度的降低。影響最大的因素是銷售凈利率的下降，銷售凈利率在很大程度上降低了凈資產(chǎn)收益率。日后，企業(yè)應廣開銷路，加強營運力量及盈利力量，并加強對本錢費用的治理，從而提高凈資產(chǎn)收益率。7-2：由于凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉率*權益乘數(shù)，運用連環(huán)替代法，可以得到：年的銷售凈利率比上年提高了8.68%，使凈資產(chǎn)收益率提高了2.21%;8.68%*14.14%*1.8=2.21%122.5%，使凈資產(chǎn)收益0.64%14.19%*2.5%*1.8=0.64%120.28，使凈資產(chǎn)收益率下0.66%14.19%*16.64%*(-0.28)=-0.66%11年與12年相比，凈資產(chǎn)收益率有了肯定程度的上升。影響最大的因素是銷售凈利率的提高，由于1112年已得到明顯的改善，假設企業(yè)保持這樣的良好狀態(tài)持續(xù)進展，將很快恢復到擺脫經(jīng)濟危機的陰影。7-3：由于凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉率*權益乘數(shù)，運用連環(huán)替代法，可以得到：12