壽險(xiǎn)準(zhǔn)備金評(píng)估課件

第二章壽險(xiǎn)準(zhǔn)備金評(píng)估第二章壽險(xiǎn)準(zhǔn)備金評(píng)估2.1

準(zhǔn)備金的意義和種類2.2

準(zhǔn)備金評(píng)估會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2.3

凈保費(fèi)給付準(zhǔn)備金2.4

準(zhǔn)備金評(píng)估方法2.5

準(zhǔn)備金對(duì)定價(jià)的影響2.1準(zhǔn)備金的意義和種類準(zhǔn)備金（reserve），是為將來(lái)某項(xiàng)支出而預(yù)先留存的儲(chǔ)備金。在人壽和年金保險(xiǎn)中，當(dāng)前期保費(fèi)收入大于給付支出，后期保費(fèi)收入小于給付支出時(shí)，需要把前期保費(fèi)收入大于給付支出的部分積存起來(lái)，形成給付責(zé)任準(zhǔn)備金，用于補(bǔ)足后期保費(fèi)收入不足賠付支出的部分。給付準(zhǔn)備金是壽險(xiǎn)公司最大的一項(xiàng)負(fù)債，保險(xiǎn)公司必

須積累出至少等于給付責(zé)任準(zhǔn)備金和資本要求的資本，才能保證履行到期保險(xiǎn)責(zé)任。2.1準(zhǔn)備金的意義和種類人壽保險(xiǎn)大多采取躉繳保費(fèi)和定期均衡繳納保費(fèi)方式，由于被保險(xiǎn)人的死亡概率隨著年齡的增長(zhǎng)而增加，相

應(yīng)所需的保險(xiǎn)賠付支出也在增加，保險(xiǎn)公司需要在被

保險(xiǎn)人年輕時(shí)積累一定的準(zhǔn)備金，以應(yīng)付在被保險(xiǎn)人

年老時(shí)所需的更多賠付支出。準(zhǔn)備金就是將來(lái)給付支出現(xiàn)值與將來(lái)凈保費(fèi)收入現(xiàn)值之差。在某一時(shí)點(diǎn)積累的準(zhǔn)備金與將來(lái)凈保費(fèi)收入之和應(yīng)該正好滿足將來(lái)的給付支出。準(zhǔn)備金的種類根據(jù)損失是否發(fā)生分為：賠付準(zhǔn)備金(claim

reserves)或損失準(zhǔn)備金(lossreserves)，指保險(xiǎn)公司為應(yīng)付已經(jīng)發(fā)生的、但保單持有人未報(bào)或公司因信息不充分而不能確定賠付額的情況而提存的準(zhǔn)備金。保單準(zhǔn)備金(policyreserves)，指保險(xiǎn)公司為應(yīng)付目前尚未發(fā)生但將來(lái)可能發(fā)生的保險(xiǎn)賠付而提存的準(zhǔn)備金。準(zhǔn)備金中主要是保單準(zhǔn)備金。準(zhǔn)備金的種類按被保險(xiǎn)人繳費(fèi)、保險(xiǎn)人賠付的方式分為：完全連續(xù)責(zé)任準(zhǔn)備金（死亡即刻賠付，連續(xù)繳費(fèi)）完全離散責(zé)任準(zhǔn)備金（死亡年末賠付，生存期初繳費(fèi)）半連續(xù)責(zé)任準(zhǔn)備金（死亡即刻賠付，生存期初繳費(fèi)）準(zhǔn)備金的種類根據(jù)計(jì)算準(zhǔn)備金的目的分為：償付能力準(zhǔn)備金/法定責(zé)任準(zhǔn)備金，為確保公司償付能收力益而＝提保存費(fèi)的收準(zhǔn)入備+投金資，收其入計(jì)－算賠建付立支在出保守的精算假設(shè)基礎(chǔ)上，即－建展立業(yè)在費(fèi)高用估－未維來(lái)持賠費(fèi)付用或－準(zhǔn)給備付金支提出存，高估未來(lái)費(fèi)用支出、低估未來(lái)投資回報(bào)的基礎(chǔ)上。收益準(zhǔn)備金/盈余準(zhǔn)備金，在現(xiàn)實(shí)假設(shè)下估計(jì)準(zhǔn)備金，把大部分初年展業(yè)成本分?jǐn)傇谝院蟮谋文甓?，使保險(xiǎn)公司的收益在未來(lái)保單年度內(nèi)合理分配。稅收準(zhǔn)備金，計(jì)算應(yīng)稅收入的準(zhǔn)備金。很多國(guó)家的稅收準(zhǔn)備金等于償付能力準(zhǔn)備金，以償付能力估計(jì)的應(yīng)稅收入相對(duì)較低，從而也起到稅收優(yōu)惠的作用。表2.1不同類型準(zhǔn)備金的比較評(píng)估目的保守程度償付能力準(zhǔn)備金保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)為確保保險(xiǎn)公司償付能力而確定的準(zhǔn)備金數(shù)額的最小值最為保守，通常產(chǎn)生最高的負(fù)債額收益準(zhǔn)備金體現(xiàn)盈余的真實(shí)性中性或略微保守稅收準(zhǔn)備金確定稅收一般不允許過(guò)高2.2準(zhǔn)備金評(píng)估會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2.2.1

準(zhǔn)備金評(píng)估會(huì)計(jì)準(zhǔn)則簡(jiǎn)介2.2.2

法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2.2.3

一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2.2.1

準(zhǔn)備金評(píng)估會(huì)計(jì)準(zhǔn)則簡(jiǎn)介不同種類的準(zhǔn)備金在會(huì)計(jì)處理上分別采用不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。國(guó)際上，償付能力準(zhǔn)備金通常采用法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，收益準(zhǔn)備金通常采用公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。由于保險(xiǎn)業(yè)的特殊性，國(guó)際上各個(gè)國(guó)家的保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不盡相同，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(InternationalAccounting

Standard

Committee,IASC)，正在試圖統(tǒng)一各國(guó)的壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。2.2.1

準(zhǔn)備金評(píng)估會(huì)計(jì)準(zhǔn)則簡(jiǎn)介在美國(guó)，壽險(xiǎn)公司需采用三種不同的會(huì)計(jì)方法：美國(guó)各州的保險(xiǎn)法規(guī)定交給州保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)的財(cái)務(wù)報(bào)表采用法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(Statutory

Accounting

Principles,SAP)；證券交易委員會(huì)(Securities

and

Exchange

Commission,

SEC)要求上交的財(cái)務(wù)報(bào)表采用一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(GenerallyAccepted

Accounting

Principles,GAAP)；國(guó)內(nèi)收入署(Internal

Revenue

Service,IRS)要求遞交的財(cái)務(wù)報(bào)告采用稅基會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(Tax

Basis

Accounting)。另外，公司管理層需要內(nèi)部衡量工具有效管理運(yùn)營(yíng)結(jié)果，因此公司內(nèi)部一般有一套包括預(yù)算、成本會(huì)計(jì)及控制功能在內(nèi)的管理會(huì)計(jì)(Managerial

Accounting)。2.2.2

法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以一個(gè)立法者的角度來(lái)看待壽險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況，主要目的是提供保險(xiǎn)人償付能力的可靠證據(jù)，或者提供有力證據(jù)以證明保險(xiǎn)人有足夠的能力滿足在合同中承諾給保單持有人的義務(wù)，以保護(hù)保單持有人的權(quán)利。在法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，新業(yè)務(wù)的展業(yè)成本直接從當(dāng)年收入中扣減，為滿足償付能力要求的準(zhǔn)備金提存也大大降低了當(dāng)期利潤(rùn)，而退保和保單失效卻可能增加在法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的當(dāng)期利潤(rùn)，這些與壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)理念相違背。2.2.3

一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，主要目的是向投資者發(fā)布適當(dāng)、及時(shí)、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，包括報(bào)告公司的收入、費(fèi)用和當(dāng)期利潤(rùn)等，以利于投資者比較不同公司和同一公司不同時(shí)期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，做出投資決策。美國(guó)的一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建立在美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（FinancialAccountingStandardsBoard,FASB）所發(fā)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)（FinancialAccountingStandards,FAS）之上，要求所有的公開(kāi)營(yíng)業(yè)的壽險(xiǎn)股份公司都要提交一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則報(bào)告目的向監(jiān)管者表明壽險(xiǎn)公司的償付能力狀況向投資者和其他利益方表明壽險(xiǎn)公司的當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果資產(chǎn)項(xiàng)目為了與償付能力負(fù)債相對(duì)應(yīng)，將資產(chǎn)分為認(rèn)可資產(chǎn)和非認(rèn)

可資產(chǎn)從準(zhǔn)清算角度出發(fā)，注重資產(chǎn)的變現(xiàn)能力表2.2

兩種會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的比較法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則負(fù)債項(xiàng)目保單準(zhǔn)備金關(guān)心保險(xiǎn)人償付能力及保單持有人利益的安全性，其假設(shè)和估算方法由各州保險(xiǎn)法規(guī)定關(guān)心保險(xiǎn)人的盈利能力，假設(shè)更貼近實(shí)際，保險(xiǎn)人根據(jù)自己的經(jīng)營(yíng)狀況和行業(yè)的平均情況得到最佳估計(jì)，同時(shí)考慮退保和保單失效率紅利保單持有人的紅利負(fù)債是基于保險(xiǎn)人對(duì)下一日歷年度的所有紅利的估計(jì)紅利是基于對(duì)保險(xiǎn)人未來(lái)的所有紅利的現(xiàn)值的估計(jì)其他需要計(jì)算資產(chǎn)估算準(zhǔn)備金和利率維持準(zhǔn)備金，防止報(bào)告的盈余受證券市場(chǎng)價(jià)值的變化而不穩(wěn)定波動(dòng)。表2.2

兩種會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的比較（續(xù)）費(fèi)用處理初年費(fèi)用不認(rèn)可未來(lái)收入。收入，認(rèn)為未來(lái)的收入將展業(yè)費(fèi)用分為可延遲的展業(yè)費(fèi)用和不可延遲的展業(yè)費(fèi)用。不可延遲的展業(yè)費(fèi)用，是與新業(yè)務(wù)相關(guān)但不隨新展業(yè)業(yè)務(wù)的取得而變化，并且不與取得新業(yè)務(wù)費(fèi)相用關(guān)的其他所有費(fèi)用，是不能資本化處理，直接計(jì)入發(fā)生期內(nèi)的成本，如新的費(fèi)率表、提升公司形象的廣告費(fèi)等。法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然可以通過(guò)修正準(zhǔn)備金方法調(diào)整初年展可業(yè)延費(fèi)遲用的，展但業(yè)費(fèi)一用般又情稱為試遞圖延匹展業(yè)配成費(fèi)本用(和DA相C)關(guān)，的況下巨額的指初隨年新展業(yè)業(yè)務(wù)費(fèi)的取用得全而額變化，并與取得新業(yè)務(wù)相從當(dāng)年的法關(guān)定的收成入本中，扣是可除以，資不本化處理的，包括壽險(xiǎn)合考慮因這些同費(fèi)的用傭的金發(fā)和生核保帶費(fèi)來(lái)用的等。與這初部年分展費(fèi)業(yè)用成有本關(guān)將，在并允未來(lái)保費(fèi)收以入后，確即認(rèn)保的守保費(fèi)的收假入定中得許到初攤年銷(xiāo)。費(fèi)用延遲。表2.2

兩種會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的比較（續(xù)）2.3凈保費(fèi)給付準(zhǔn)備金2.3.1

均衡凈保費(fèi)給付準(zhǔn)備金2.3.2

修正的凈保費(fèi)給付準(zhǔn)備金2.3.1均衡凈保費(fèi)給付準(zhǔn)備金保險(xiǎn)合同成立時(shí)，凈保費(fèi)的現(xiàn)值等于保險(xiǎn)金現(xiàn)值。保險(xiǎn)合同終止時(shí)，凈保費(fèi)終值等于保險(xiǎn)金終值。凈保費(fèi)是保險(xiǎn)給付金的來(lái)源，給付準(zhǔn)備金的提存和計(jì)算以凈保費(fèi)為依據(jù)。保險(xiǎn)期內(nèi)的任意時(shí)點(diǎn)，保險(xiǎn)人已收取的凈保費(fèi)和已支付的保險(xiǎn)金不相等，未來(lái)需要支付的保險(xiǎn)金與未來(lái)凈收入的凈保費(fèi)不相等。2.3.1均衡凈保費(fèi)給付準(zhǔn)備金理論上，凈保費(fèi)準(zhǔn)備準(zhǔn)備金的計(jì)算法有未來(lái)法和過(guò)去法兩種。從未來(lái)看，責(zé)任準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)人未來(lái)的凈責(zé)任，用未來(lái)給付減去未來(lái)凈保費(fèi)現(xiàn)值來(lái)衡量。從過(guò)去看，是保險(xiǎn)人過(guò)去凈保費(fèi)收入大于賠付支出的部分，用過(guò)去凈保費(fèi)終值減去過(guò)去給付的保險(xiǎn)金終值計(jì)算。實(shí)務(wù)中，除投資賬戶和投資連結(jié)類產(chǎn)品外，一般都采用未來(lái)法計(jì)算準(zhǔn)備金。均衡凈保費(fèi)給付準(zhǔn)備金的未來(lái)法未來(lái)法給付準(zhǔn)備金是未來(lái)給付精算現(xiàn)值與未來(lái)凈保費(fèi)精算現(xiàn)值之差。以tVx表示t年x歲的凈保費(fèi)給付準(zhǔn)備金，并假設(shè)死亡發(fā)生在保單年度末，保費(fèi)發(fā)生在保單年度初，則其中，DBx,t+s

：x歲t+s年的死亡給付；NPx,t+s

：x歲t+s年的凈保費(fèi)；s-1px+t

：x+t歲保留到x+t

+s-1歲的概率；qx+t+s-1：x+t

+s-1歲的死亡概率。責(zé)任準(zhǔn)備金圖解0t未來(lái)責(zé)任未來(lái)收入w未來(lái)責(zé)任未來(lái)收入差值責(zé)任準(zhǔn)備金仍在保障范圍內(nèi)的被保險(xiǎn)人數(shù)差值責(zé)任準(zhǔn)備金對(duì)每位仍在保障范圍內(nèi)的被保險(xiǎn)人的未盡責(zé)任現(xiàn)值＝＝終身壽險(xiǎn)，終身繳費(fèi)2.3.2修正的凈保費(fèi)給付準(zhǔn)備金均衡凈保費(fèi)給付準(zhǔn)備金是不考慮費(fèi)用支出和費(fèi)用結(jié)構(gòu)情況下對(duì)準(zhǔn)備金的估計(jì)。均衡保費(fèi)在繳費(fèi)期內(nèi)每次繳付保費(fèi)相同，包括補(bǔ)償保險(xiǎn)給付的凈保費(fèi)和補(bǔ)償保險(xiǎn)費(fèi)用支出及利潤(rùn)的附加保費(fèi)，但實(shí)際上各保單年度的費(fèi)用并不均衡。保單第一年需要花費(fèi)大量的宣傳廣告費(fèi)、代理人和經(jīng)紀(jì)人傭金或手續(xù)費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)分類費(fèi)等，這些費(fèi)用往往占到第一年保費(fèi)的很大比例，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)在均衡凈保費(fèi)的基礎(chǔ)上附加均衡附加保費(fèi)部分。保單第二年，除發(fā)生保險(xiǎn)事故后需要一筆核賠費(fèi)用外，在一般年份，費(fèi)用水平基本上維持在一個(gè)較低水平。2.3.2修正的凈保費(fèi)給付準(zhǔn)備金對(duì)保單第一年較高的費(fèi)用，保險(xiǎn)公司可以選擇從每年的盈余中提取一定資金，再?gòu)囊院竽攴菔杖〉谋ＹM(fèi)中逐步補(bǔ)償。但這種方法會(huì)影響公司的資金運(yùn)用，對(duì)資金不足的新成立的或小規(guī)模的保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)困難較大，保險(xiǎn)公司從公司利益出發(fā)一般不采用這種方法。修正的凈保費(fèi)給付準(zhǔn)備金，是常用的解決第一年費(fèi)用超支的方法，第一年時(shí)費(fèi)用占用一部分凈保費(fèi)，少提給付準(zhǔn)備金，再?gòu)囊院蟾髂晔杖〉臓I(yíng)業(yè)費(fèi)用中逐年歸還，以補(bǔ)足第一年應(yīng)提的準(zhǔn)備金。2.3.2修正的凈保費(fèi)給付準(zhǔn)備金設(shè)每年的均衡毛保費(fèi)為G，均衡凈保費(fèi)為P，則均衡附加保費(fèi)為G-P。階梯保費(fèi)：保單第一年費(fèi)用占用一部分凈保費(fèi)，使凈保費(fèi)成為α，第二年到第k年由于費(fèi)用的歸還，實(shí)際凈保費(fèi)成為β。k為保費(fèi)調(diào)整期，n為保費(fèi)繳付期。保單第一年由于費(fèi)用超支占用的均衡凈保費(fèi)為P-α，第二年到第k年由于費(fèi)用逐年歸還，增加的凈保費(fèi)

為β-P。修正責(zé)任準(zhǔn)備金原理——階梯保費(fèi)值原始等額凈保費(fèi)修正后階梯保費(fèi)修正前等額保費(fèi)：P,P,…,P修正后階梯保費(fèi)：α,β…,βα<P,

β>P修正責(zé)任準(zhǔn)備金原理以均衡凈保費(fèi)現(xiàn)值等于實(shí)際凈保費(fèi)現(xiàn)值來(lái)計(jì)算調(diào)整后的凈保費(fèi)，則完全初年定期修正法（FPT）完全初年定期修正法（Full

preliminary

term，F(xiàn)PT法）條件：第一年的修正凈保費(fèi)為第一年的死亡受益現(xiàn)值則有例2.1（15）投保完全離散、保額1000元的30年定期兩全保險(xiǎn)。已知：用完全初年定期修正法計(jì)算第2年年末的責(zé)任準(zhǔn)備金。例2.1答案保險(xiǎn)監(jiān)督官準(zhǔn)備金法（CRVM）產(chǎn)生背景：FPT適用于低保費(fèi)保單，如果是高保費(fèi)保單，第一年沖銷(xiāo)的費(fèi)用就過(guò)多了。美國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督官準(zhǔn)備金法（也稱最小準(zhǔn)備金法）如果 ，認(rèn)為是低保費(fèi)保單，采用FPT修正法提存；如果 ，認(rèn)為是高保費(fèi)保單，規(guī)定保費(fèi)繳納期為修正期，限定補(bǔ)貼的最高限額為其中為該壽險(xiǎn)按20年繳費(fèi)在FPT法下的續(xù)年純保費(fèi)， 是x歲投保的20年繳費(fèi)的終身壽險(xiǎn)在FPT法下的續(xù)年純保費(fèi)。31保險(xiǎn)監(jiān)督官準(zhǔn)備金法（CRVM）CRVM法的初年純保費(fèi)：CRVM法的續(xù)年純保費(fèi)：當(dāng) 時(shí)，當(dāng)時(shí)，32加拿大修正法加拿大保險(xiǎn)法規(guī)允許更大力度的修正.條件： ，其中 為第一年費(fèi)用按均衡保費(fèi)衡量的費(fèi)用補(bǔ)貼，有其中：a＝凈均衡保費(fèi)的1.5倍；b＝新契約費(fèi)（獲得該業(yè)務(wù)實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用）；c＝在保證能支付管理費(fèi)用及保單紅利的前提下，可以從各續(xù)年度攤回費(fèi)用的精算現(xiàn)值。2.4準(zhǔn)備金評(píng)估方法2.4.1

法定評(píng)估法2.4.2

總保費(fèi)準(zhǔn)備金2.4.3

一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則準(zhǔn)備金2.4.4

過(guò)去法準(zhǔn)備金2.4.1法定評(píng)估法法定評(píng)估法通常采用簡(jiǎn)化的凈保費(fèi)法和修正的凈保費(fèi)法估算準(zhǔn)備金。在簡(jiǎn)化的凈保費(fèi)準(zhǔn)備金下，只考慮死亡率因素，忽略費(fèi)用、失效、分紅等其他因素。假設(shè)死亡

發(fā)生在保單年度末，并在保單年度內(nèi)均勻分布，忽略初年巨額的展業(yè)成本。保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)對(duì)死亡率和假設(shè)做出規(guī)定，通常死亡率假設(shè)高于定價(jià)中的死亡率假設(shè)，利率假設(shè)低于現(xiàn)行利率和定價(jià)利率。2.4.2總保費(fèi)準(zhǔn)備金總保費(fèi)準(zhǔn)備金，是未來(lái)所有保險(xiǎn)給付和費(fèi)用支出的現(xiàn)值與未來(lái)總保費(fèi)現(xiàn)值的差額。以最佳估計(jì)假設(shè)為基礎(chǔ)，不包括對(duì)死亡、費(fèi)用、利率的不利偏差準(zhǔn)備，包括失效率假設(shè)。與凈保費(fèi)準(zhǔn)備金相比，總保費(fèi)準(zhǔn)備金用總保費(fèi)代替凈保費(fèi)，用費(fèi)用支出和保險(xiǎn)給付代替單純的保險(xiǎn)給付，2.4.2總保費(fèi)準(zhǔn)備金設(shè) 表示x歲的人在保單年度t的總保費(fèi)準(zhǔn)備金，假設(shè)死亡、退保發(fā)生在保單年度末，費(fèi)用、保費(fèi)發(fā)生在保單年度初，則其中，DBx,t+s

、CVx,t+s

、EXPENx,t+s

、GPx,t+s表示x歲t+s年的死亡給付、退?，F(xiàn)金價(jià)值、費(fèi)用、總保費(fèi)；s-1px+t

：x+t歲保留到x+t

+s-1歲的概率；qdx+t+s-1、qwx+t+s-1：x+t+s-1歲的死亡概率和退保概率。372.4.3一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則準(zhǔn)備金一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是美國(guó)證券交易委員會(huì)要求所有股份保險(xiǎn)公司上報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表使用的方法，對(duì)于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的假設(shè)比較合理和保守，但比法定準(zhǔn)備金的假設(shè)寬松。一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則準(zhǔn)備金分為兩部分：給付準(zhǔn)備金 ，包括除初年展業(yè)費(fèi)用外的其他費(fèi)用、續(xù)年費(fèi)用、保單賠付。費(fèi)用準(zhǔn)備金（＝-遞延展業(yè)成本資產(chǎn)=包括初年的展業(yè)費(fèi)用。），只給付準(zhǔn)備金設(shè) 表示x歲的人在保單年度t的給付凈保費(fèi)， 表示其他費(fèi)用，則給付準(zhǔn)備金：39給付準(zhǔn)備金未來(lái)給付凈保費(fèi)通常以保費(fèi)的百分比表示費(fèi)用保費(fèi)通常也以保費(fèi)的百分比表示40費(fèi)用準(zhǔn)備金設(shè) 表示x歲的人在保單年度t的費(fèi)用保費(fèi)，AC表示初年可分?jǐn)偟恼箻I(yè)成本，則費(fèi)用準(zhǔn)備金（＝-遞延展業(yè)成本資產(chǎn)），遞延展業(yè)成本資產(chǎn)DAC:41例2.2設(shè)有3年期的傳統(tǒng)定期壽險(xiǎn)，每年的保費(fèi)收入均為100元，三年內(nèi)各年的死亡給付分別為45元、

55元、80元，初年的成本為60元，三年的維持費(fèi)用均為8元，假設(shè)不考慮利率和退保。（1）計(jì)算各年給付準(zhǔn)備金、費(fèi)用準(zhǔn)備金、公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則準(zhǔn)備金。（2）分析準(zhǔn)備金對(duì)各年盈余的影響。例2.2答案（1）不提留準(zhǔn)備金時(shí)，各年收支和盈余如下：表2.3

未提留準(zhǔn)備金的收支和盈余項(xiàng)目第一年第二年第三年合計(jì)保費(fèi)100100100300死亡給付(45)(55)(80)(180)展業(yè)成本(60)00(60)維持費(fèi)用(8)(8)(8)(24)盈余(13)371236例2.2答案（2）給付準(zhǔn)備金及對(duì)各年盈余的影響給付準(zhǔn)備金＝未來(lái)給付現(xiàn)值－未來(lái)給付凈保費(fèi)現(xiàn)值給付凈保費(fèi)百分比＝死亡給付和維持費(fèi)用現(xiàn)值/保費(fèi)現(xiàn)值＝(180+24)/300＝68%則各年的給付準(zhǔn)備金分別為：例2.2答案（2）給付準(zhǔn)備金及對(duì)各年盈余的影響由于給付準(zhǔn)備金的提留，使初年的損失增大，以后兩年的盈余相應(yīng)增加，三年總盈余仍為36。表2.4

給付準(zhǔn)備金下的收支和盈余項(xiàng)目第一年第二年第三年合計(jì)保費(fèi)100100100300死亡給付(45)(55)(80)(180)展業(yè)成本(60)00(60)維持費(fèi)用(8)(8)(8)(24)給付準(zhǔn)備金增加155-200盈余(28)323236例2.2答案（3）公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則準(zhǔn)備金及對(duì)各年盈余的影響費(fèi)用凈保費(fèi)百分比＝未來(lái)展業(yè)成本現(xiàn)值/未來(lái)保費(fèi)現(xiàn)值＝60/300＝20%則各年的遞延產(chǎn)業(yè)成本資產(chǎn)分別為：例2.2答案（3）公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則準(zhǔn)備金及對(duì)各年盈余的影響通過(guò)遞延展業(yè)成本調(diào)整，盈余在三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)了均勻的釋放。（注：如果考慮利率，則三年盈余現(xiàn)值不同。）表2.5

公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則準(zhǔn)備金下的收支和盈余項(xiàng)目第一年第二年第三年合計(jì)保費(fèi)100100100300死亡給付(45)(55)(80)(180)展業(yè)成本(60)00(60)維持費(fèi)用(8)(8)(8)(24)給付準(zhǔn)備金增加155-200遞延展業(yè)成本資產(chǎn)增加40(20)(20)0盈余121212362.4.4過(guò)去法準(zhǔn)備金對(duì)于萬(wàn)