商用車兩種分類方式的對比分析

商用車兩種分類方式的對比分析

201年我國消費(fèi)對gdp貢獻(xiàn)率分析經(jīng)濟(jì)因素對商用車市場的影響非常重視。經(jīng)濟(jì)環(huán)境的好和壞在很大程度上決定了市場的開始和結(jié)束。2011年,全球經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變,中國經(jīng)濟(jì)增速放緩已成定局,第四季度GDP增速將保持在8.5%左右。而從2011年中央經(jīng)濟(jì)工作會議的內(nèi)容看,2012年我國經(jīng)濟(jì)的工作重點(diǎn)是“處理好保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和管理通脹預(yù)期三者之間的關(guān)系”。隨著通脹壓力的降低,經(jīng)濟(jì)增速的回落,宏觀調(diào)控的重點(diǎn)已經(jīng)從控通脹轉(zhuǎn)向穩(wěn)增長。我國GDP增速季度走勢如圖1所示,從2010年開始,我國GDP增速已經(jīng)開始逐漸下降。2011年1~11月,全國房地產(chǎn)開發(fā)投資55483億元,同比增長29.9%,房地產(chǎn)投資增速的回落是帶動(dòng)固定資產(chǎn)投資增速回落的主因。從當(dāng)前房地產(chǎn)形勢來看,調(diào)控短期內(nèi)不會松動(dòng),加之鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施投資的大幅放緩,投資增速下滑已成定局。固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)完成額增速走勢如圖2所示。2011年我國消費(fèi)品市場表現(xiàn)良好,消費(fèi)對GDP的貢獻(xiàn)率有所提升。1~11月份,社會消費(fèi)品零售總額163486億元,同比增長17%?？紤]到節(jié)假日因素影響,12月份消費(fèi)將會保持快速增長態(tài)勢,全年將會保持17%以上的增長速度,消費(fèi)對GDP的貢獻(xiàn)度將達(dá)到48.2%。如圖3所示。在進(jìn)出口方面,2011年12月出口增速還將繼續(xù)小幅回落,全年出口增速預(yù)計(jì)為20.5%。2012年1月份因春節(jié)因素影響,出口增速預(yù)計(jì)將大幅回落。如圖4所示。受需求疲軟影響,工業(yè)增加值增速2011年逐月持續(xù)回落,11月,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長12.4%,比10月份回落0.8個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)增加值增速回落的原因:第一,重工業(yè)增速的下滑是主因;第二,從行業(yè)看,除少數(shù)行業(yè)增速小幅提升外,主要行業(yè)的增加值增速均回落;第三,從產(chǎn)品產(chǎn)量來看,發(fā)電量、水泥、鋼材和汽車的產(chǎn)量增速都呈現(xiàn)大幅回落。工業(yè)增加值走勢如圖5所示。在政策微調(diào)的情況下,11月貸款出現(xiàn)回落主要是10月貸款超預(yù)期增長含有短期因素,如鐵道部獲得臨時(shí)貸款支持,剔除10月新增貸款中臨時(shí)新增貸款因素,存款增長放緩、高存貸比、高準(zhǔn)備金率等因素的限制,均是造成新增貸款回落的原因。但若扣除上述臨時(shí)新增貸款,經(jīng)季調(diào)后環(huán)比增長則為1.64%,比10月份的1.55%繼續(xù)加快,如圖6所示。經(jīng)濟(jì)環(huán)境總體評價(jià)如下:投資方面,預(yù)計(jì)增速持續(xù)回落,經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)降低?？紤]到房產(chǎn)調(diào)控短期內(nèi)不會松動(dòng),加之鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施投資的大幅放緩,投資增速下滑已成定局,投資對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)度將會下降。消費(fèi)方面,保持平穩(wěn)增長,經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)提升。受汽車消費(fèi)政策退出以及房產(chǎn)調(diào)控影響,2011年消費(fèi)增長有所放緩,但與出口和投資增速雙雙下滑相比,全年我國消費(fèi)品市場仍表現(xiàn)良好,保持平穩(wěn)增長態(tài)勢,且消費(fèi)對GDP的貢獻(xiàn)率有所提升。而12月份消費(fèi)將會保持快速增長態(tài)勢,全年將會保持17%以上的增長速度。進(jìn)出口方面,出口全面下滑,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)放緩?fù)侠圻M(jìn)口增長,出口和進(jìn)口的下滑與國外經(jīng)濟(jì)不景氣及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)放緩的背景相一致。12月出口增速還將繼續(xù)小幅回落。金融方面,信貸環(huán)比小幅回落,但符合微調(diào)預(yù)期。存款增長放緩、高存貸比、高準(zhǔn)備金率等因素的限制,均是造成新增貸款回落的原因。工業(yè)相關(guān)指標(biāo),從工業(yè)增加值增速以及PMI、里昂PMI歷史運(yùn)行數(shù)據(jù)來看,工業(yè)增加值增速放緩趨勢難以改變,從當(dāng)前形勢來看,12月份工業(yè)增加值增速將會繼續(xù)放緩。GDP方面,綜合考慮投資、消費(fèi)、進(jìn)出口因素以及相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的走勢,我們調(diào)低第四季度GDP增速,預(yù)計(jì)在8.5%左右,全年GDP增速略低于9%。201單車細(xì)分市場將繼續(xù)大幅下滑2011年,我國共生產(chǎn)卡車283.04萬輛,同比下滑20.4%,市場遭遇“滑鐵盧”,產(chǎn)銷雙雙出現(xiàn)負(fù)增長,市場競爭極為慘烈,整體上拖累了汽車市場的發(fā)展。從年初微型車相關(guān)優(yōu)惠政策退市開始,隨之而來的是經(jīng)濟(jì)增速放緩、銀根緊縮;至年中出現(xiàn)多次燃油供需緊張的問題、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、物流市場環(huán)境惡化、工程開工遲緩;出口方面,外部環(huán)境動(dòng)蕩,貿(mào)易壁壘增多。以上眾多因素導(dǎo)致2011年卡車市場不景氣。從近幾個(gè)月的宏觀大環(huán)境走勢以及政策導(dǎo)向上來看,預(yù)計(jì)2012年全年市場仍不會有太大改觀,將與2011年持平或略低。從細(xì)分車型上來看,2011年?duì)恳嚭妥孕盾嚨姆蓊~雙雙大幅下降,分別達(dá)到了2.1個(gè)百分點(diǎn)和1.2個(gè)百分點(diǎn),而普通載貨車與專用車雖然略有提升,但卻是在卡車整體絕對量大幅下滑的基礎(chǔ)上得來的。事實(shí)上,卡車的四個(gè)細(xì)分車型在2011年均同比大幅下滑,牽引車與自卸車的市場更加慘淡,特別是進(jìn)入二季度以來,市場一系列的變化,包括物流市場的持續(xù)惡化,銀根緊縮導(dǎo)致工程開工緩慢,貸款購車變得十分困難,導(dǎo)致牽引車與自卸車市場直到年底仍處于低位徘徊,難以翻身。2009~2011年卡車細(xì)分車型結(jié)構(gòu)如圖8所示。從集團(tuán)企業(yè)排名上來看,北汽集團(tuán)依靠其強(qiáng)大的輕卡市場份額,占據(jù)了2011年第一名的位置,而東風(fēng)集團(tuán)(不含山東凱馬)憑借全面的產(chǎn)品譜系及強(qiáng)大的供配系統(tǒng),排名第二位;一汽集團(tuán)和重汽集團(tuán)受2011年?duì)恳?、自卸車市場的拖?產(chǎn)量大幅下滑?？傮w來看,我國卡車骨干企業(yè)都沒能擺脫2011年市場下滑的命運(yùn),各個(gè)集團(tuán)均或多或少地受到了2011年市場大下滑的影響。但我們也能發(fā)現(xiàn),比如東風(fēng)集團(tuán)在各個(gè)細(xì)分車型都有穩(wěn)定的市場表現(xiàn),在每一類細(xì)分市場上均無明顯的短板,使其抵抗市場波動(dòng)干擾的能力較強(qiáng),因此東風(fēng)集團(tuán)在2011年的總體表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)。2010~2011年主要集團(tuán)卡車產(chǎn)量情況如圖9所示。2011年，一輛汽車被削減了市場趨勢存在的問題和需求重卡市場向來是商用車市場的風(fēng)向標(biāo),重卡市場的走勢在某種程度上即是商用車市場的走勢,2011年二季度以來,市場持續(xù)下滑,至6月份,已經(jīng)跌至低于2009年的同期水平,至年底,仍處于低位徘徊(如圖10)。在2010年重卡百萬收官之后,多數(shù)車企對2011年信心十足,認(rèn)為高速發(fā)展的慣性可以忽略很多微小的不利因素,但現(xiàn)實(shí)卻給我們當(dāng)頭一棒。回顧中國重卡高速發(fā)展的這10年,除了產(chǎn)銷量年年攀高之外,基礎(chǔ)制造,包括材料、工藝、零部件等等一系列環(huán)節(jié)的發(fā)展可以說是微乎其微。目前,重卡市場真正進(jìn)入了瓶頸期,各車企需痛定思痛,務(wù)實(shí)地開辟出一條良性發(fā)展之路。從企業(yè)走勢上來看,一汽集團(tuán)受2011年?duì)恳囀袌龃蠓禄挠绊?排名滑落至第三位,一汽集團(tuán)在卡車領(lǐng)域單一的產(chǎn)品構(gòu)成,造成了2011年的局面。類似的情況還包括中國重汽,因?yàn)樽孕盾囀袌龅南禄?加之其本身存在一些問題,嚴(yán)重影響了重汽的市場份額及排名。而東風(fēng)集團(tuán)和北汽福田分別依靠其強(qiáng)大的產(chǎn)品譜系和雄厚的供配體系,受到的影響相對較小。如圖11所示。中卡在我國有一個(gè)穩(wěn)定的需求,2011年共生產(chǎn)中卡20.3萬輛,同比下降17.2%,影響中卡的主要原因是物流市場的惡化,但在市政類專用車這一塊,近幾年有了一個(gè)長足的發(fā)展。隨著城市化進(jìn)程的加快,這塊市場的發(fā)展前景廣闊。2009~2011年中卡月度產(chǎn)量走勢如圖12所示。在中卡企業(yè)中,東風(fēng)繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)排名第一,其中,東風(fēng)商用車的天錦系列已成為市政類專用車的首選底盤和車型;北汽福田緊隨其后排名第二;江淮依靠格爾發(fā)的出色表現(xiàn),排名第三位。如圖13所示。2011年,我國共生產(chǎn)輕卡171.4萬輛,同比下降14.1%,是近10年來輕卡市場首次下滑的年份。原材料價(jià)格攀升、油價(jià)高企、2010年運(yùn)力過剩對新車銷售產(chǎn)生不利影響等諸多因素是主要原因,不得不提的是,2010年汽車下鄉(xiāng)及以舊換新等政策的即將退出透支了部分消費(fèi),使得去年市場一片慘淡;油耗準(zhǔn)入政策的執(zhí)行與生產(chǎn)一致性的“矛盾”,庫存過大與新增需求下降的雙重壓力,也迫使輕卡走向低迷。概括來講,2011年輕卡市場的特點(diǎn)是:市場結(jié)構(gòu)不斷變化,消費(fèi)需求呈多元化;技術(shù)持續(xù)升級,高端輕卡競爭優(yōu)勢明顯;特種車或?qū)ｉT用途的車輛,其市場份額和容量快速增長;輕卡配置加強(qiáng),品質(zhì)提升較快;原材料價(jià)格上漲壓力較大,輕卡價(jià)格均未作出太大調(diào)整,企業(yè)利潤嚴(yán)重下滑。2009~2011年輕卡月度產(chǎn)量走勢圖如圖14所示。2011年,北汽福田仍然位居輕卡市場首位,領(lǐng)先優(yōu)勢無可撼動(dòng),東風(fēng)與江淮緊隨其后,前三位的座次在2011年市場大下滑的背景下,仍未發(fā)生變化。江鈴汽車由于高端輕卡的良好市場表現(xiàn),也備受矚目。如圖15所示。2011年,我國共生產(chǎn)微卡10.1萬輛,同比下降49.7%,微卡行業(yè)受到政策法規(guī)及物價(jià)上漲因素的影響,其銷量相對于輕卡來說仍為弱勢。2008年以來,受汽車下鄉(xiāng)等政策的影響,微卡銷量連續(xù)兩年激增,也可以說是透支了近兩年的銷量,所以至2010年銷量趨于平穩(wěn),2011年在各優(yōu)惠政策退市之后,銷量開始大幅回落。2009~2011年微卡月度產(chǎn)量走勢圖,如圖16所示。從企業(yè)排名來看,重慶長安和通用五菱排名前兩位,雖然領(lǐng)先優(yōu)勢巨大,但2011年的市場滑落,對其是傷筋動(dòng)骨的影響,以微車為主的企業(yè)在相關(guān)優(yōu)惠政策退市之后面臨著生存危機(jī)。東風(fēng)2011年市場份額有一定增長,排名第三位。如圖17所示。201合資合作,以新技術(shù)的方式重新布局市場在2011年經(jīng)濟(jì)與市場不景氣的大環(huán)境下,主流卡車車企2012年產(chǎn)銷計(jì)劃應(yīng)當(dāng)相對理性和“保守”,各車企的“十二五”規(guī)劃都做得相當(dāng)宏大。目前,中國GDP結(jié)構(gòu)嚴(yán)重偏向投資和工業(yè)生產(chǎn),經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向消費(fèi)及服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型,投資率及GDP貨運(yùn)周轉(zhuǎn)密度正在觸及高點(diǎn)的過程中,可能在未來經(jīng)歷較大幅度的下降,這將對卡車銷量產(chǎn)生直接影響。雖然投資仍可能驅(qū)動(dòng)卡車保有量的增長,但對銷量的拉動(dòng)力有可能將大幅下降,卡車銷量在趨勢上已基本不再有增長空間,未來10年內(nèi)有可能圍繞300萬輛上下波動(dòng),其成長性及盈利能力提升將依賴行業(yè)整合和出口市場。在2012年中國卡車市場迎來長周期拐點(diǎn)的預(yù)期下,內(nèi)銷已不會有太大的增長空間,國內(nèi)激烈的市場競爭在所難免,而企業(yè)為了提高產(chǎn)品競爭力,將會通過合資合作的方式重新布局市場,依靠國際卡車巨頭的產(chǎn)品技術(shù)來重新征戰(zhàn)市場,如有消息稱東風(fēng)與沃爾沃將于年初正式合資聯(lián)姻,沃爾沃進(jìn)入東風(fēng)的重中型商用車和發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)。又如中國重汽與曼公司的合資,曼將在整車和發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域以技術(shù)換市場的另一種隱形方式全面侵入中國市場。江淮