炒期貨完整的交易計(jì)劃

制定完整的交易計(jì)劃素有中國(guó)期貨之父之稱的常清教授認(rèn)為，要想在期貨市場(chǎng)上交易致勝，投資期貨的首要問(wèn)題是制定一套完整的交易計(jì)劃，規(guī)定投資的各個(gè)環(huán)節(jié)所要遵循的交易規(guī)則，一旦制定好，就要義無(wú)反顧地堅(jiān)持下去。一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)完整的交易計(jì)劃包括市場(chǎng)、頭寸規(guī)模、入市、止損、離市和策略等幾個(gè)方面。市場(chǎng)計(jì)劃：關(guān)注買賣什么，或者在何種市場(chǎng)進(jìn)行交易，能夠參與的市場(chǎng)的主要標(biāo)準(zhǔn)就是其流動(dòng)性。因此，要選擇流動(dòng)性好的市場(chǎng)，同時(shí)選擇交易比較活躍的合約。頭寸規(guī)模計(jì)劃：頭寸規(guī)模關(guān)注的是買賣多少。買賣多少既影響多樣化，又影響資金管理，可根據(jù)所投資品種的波動(dòng)性和不同品種的相關(guān)性來(lái)確定持有頭寸。一般來(lái)說(shuō)，波動(dòng)劇烈的品種持有的頭寸規(guī)模不能過(guò)大，相關(guān)性強(qiáng)的品種同時(shí)持倉(cāng)不能過(guò)大。入市計(jì)劃：入市關(guān)注的是何時(shí)買賣。完整的交易系統(tǒng)必須要有入市信號(hào)，這些信號(hào)明確了進(jìn)入市場(chǎng)買賣的價(jià)位和條件。投資者在進(jìn)行系統(tǒng)設(shè)計(jì)時(shí)，要有入市的原則和依據(jù)。止損計(jì)劃：止損關(guān)注的是何時(shí)止損出市。交易系統(tǒng)中，投資者要根據(jù)自己的交易風(fēng)格，確定止損原則與策略。一般可以根據(jù)波動(dòng)率來(lái)設(shè)置止損，一方面保存實(shí)力，另一方面又不至于在正常的波動(dòng)情況下止損出局。離市計(jì)劃：離市關(guān)注的是何時(shí)止盈出市。一套交易系統(tǒng)中要有明確的獲利出市的原則，而不是見小利就跑。一般來(lái)說(shuō)，可根據(jù)之前持有的獲利單子的方向是否發(fā)生改變，也就是趨勢(shì)是否反轉(zhuǎn)來(lái)定，不要盲目追求賣在最高或買在最低。策略計(jì)劃：策略關(guān)注的是如何買賣。信號(hào)一旦產(chǎn)生，關(guān)于執(zhí)行的策略考慮就變得重要起來(lái)。尤其這對(duì)于規(guī)模較大的賬戶是個(gè)實(shí)際問(wèn)題，因?yàn)槠漕^寸的進(jìn)退可能會(huì)導(dǎo)致顯著的反向價(jià)格波動(dòng)或市場(chǎng)影響。如果你知道自己的系統(tǒng)能夠長(zhǎng)期賺錢，你就比較容易接受信號(hào)，并且在虧損期間按照系統(tǒng)信號(hào)進(jìn)行交易。資金管理是關(guān)鍵期貨交易成功的最重要因素是什么？是尋找交易時(shí)機(jī)、準(zhǔn)確入市、分析技巧，還是適時(shí)平倉(cāng)出局？都不是！金鵬期貨經(jīng)紀(jì)有限公司副總經(jīng)理喻猛國(guó)在《股指期貨實(shí)戰(zhàn)策略》一書中講道，期貨交易中成功的關(guān)鍵是資金管理，資金管理的好壞直接決定投資者的生死存亡！當(dāng)然，技術(shù)分析和基本面情況等應(yīng)該熟知。保存實(shí)力、剩者為王是期貨交易成功的法寶，也是最終取得勝利的關(guān)鍵。要想生存和盈利，交易計(jì)劃中必須有一套完善的資金管理辦法。資金管理的好壞，不在于虧損和盈利次數(shù)的多寡，而在于交易中都能嚴(yán)格設(shè)定止損位，對(duì)虧損頭寸能及時(shí)斬倉(cāng)，對(duì)盈利頭寸能做到盡可能地?cái)U(kuò)大戰(zhàn)果。同樣，資金管理的優(yōu)劣是相對(duì)的，適合此投資者的管理辦法對(duì)彼投資者未必就最佳。對(duì)于散戶而言，他強(qiáng)調(diào)必須嚴(yán)格控制手中的資金，認(rèn)真履行如下原則：1.每次交易資金不要超過(guò)總資金的1/3；2.所有的交易都要嚴(yán)格設(shè)定止損；3.絕對(duì)不要加死碼；4.每次交易的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比至少是1∶3。判斷支撐與阻力位國(guó)內(nèi)資深操盤大師青澤強(qiáng)調(diào)，在判斷支撐和阻力位時(shí)，交易品種K線圖的歷史價(jià)格、最高價(jià)、最低價(jià)以及收盤價(jià)等往往可以說(shuō)明問(wèn)題。期貨市場(chǎng)中的頂部或底部往往構(gòu)成阻力位或支撐位；技術(shù)圖形中未補(bǔ)的缺口也形成有效的支撐位或阻力位；均線也有助于投資者判斷支撐位和阻力位；觀察趨勢(shì)線的走勢(shì)也可以確定市場(chǎng)未來(lái)的支撐位和阻力位。當(dāng)主要支撐位被跌破后，該支撐位就變成了主要阻力位；當(dāng)主要阻力位被突破后，該阻力位便成了主要支撐位?；爻?上升行情中稱為調(diào)整，下跌行情中稱為修正)也是確定支撐位和阻力位的重要方法。比如，在一輪上升行情中，價(jià)格從50點(diǎn)上漲到100點(diǎn)，然后回撤至75點(diǎn)，此后繼續(xù)上行，價(jià)格進(jìn)一步走高。75點(diǎn)便是行情從50點(diǎn)到100點(diǎn)之間50%的回撤，事實(shí)證明75點(diǎn)支撐強(qiáng)勁。下跌行情中出現(xiàn)的上漲修正也是一個(gè)道理。此外，一些回撤百分比、江恩理論、心理價(jià)位等也是用來(lái)確定支撐位和阻力位的行之有效的方法。把握入市和離場(chǎng)時(shí)機(jī)世界上沒有人能夠把握最佳的入市和離場(chǎng)時(shí)機(jī)，最成功的投資大師也做不到。他們的制勝之道是把握市場(chǎng)大勢(shì)，在市場(chǎng)逆轉(zhuǎn)之前，及時(shí)獲利離場(chǎng)。美國(guó)投資大師喬治?西格爾認(rèn)為，準(zhǔn)確把握入市和離場(chǎng)時(shí)機(jī)，就是如何擴(kuò)大盈利和減少損失。他指出，在多數(shù)情況下，入市和離場(chǎng)的點(diǎn)位應(yīng)選在價(jià)格走勢(shì)中的支撐位和阻力位。此外，市場(chǎng)走勢(shì)的開始階段、上升行情的回撤、下跌行情的修正等，都是入市的良機(jī)。市場(chǎng)價(jià)格不會(huì)直線上漲或下跌，關(guān)鍵要判斷是價(jià)格回撤還是行情轉(zhuǎn)折。離場(chǎng)時(shí)機(jī)就是何時(shí)止損止盈。當(dāng)手中頭寸虧損時(shí)，嚴(yán)格按照設(shè)定的止損價(jià)位止損。當(dāng)手中頭寸獲利且盈利豐厚時(shí)，最好的止盈辦法是通過(guò)逐步提高止盈價(jià)位的設(shè)定來(lái)擴(kuò)大戰(zhàn)果。當(dāng)然，以上方法的使用也要因時(shí)因人而異。關(guān)注成交量和持倉(cāng)量美國(guó)市場(chǎng)技術(shù)分析大家約翰?墨菲在其大作《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》中指出，在期貨市場(chǎng)上，成交量和持倉(cāng)量的變化往往會(huì)直接影響到市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)。國(guó)內(nèi)外無(wú)數(shù)資深投資者也都認(rèn)可，成交量和持倉(cāng)量是鑒定其他技術(shù)圖形必不可少的、重要的輔助技術(shù)指標(biāo)。市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)表明，任何趨勢(shì)的發(fā)展都會(huì)伴隨著成交量的增加。上升行情中的每一次上漲，成交量都會(huì)逐級(jí)增加，而每一次回調(diào)，成交量也會(huì)有所減少。下跌行情中的每一次下跌，成交量都會(huì)逐級(jí)放大，而每一次回調(diào)，成交量也